PINE - Apresentação Institucional 4T11

Apresentação Institucional4T114T11

Índice

Perfil e HistóriaO PINEHistória

Estratégias de NegóciosCenário CompetitivoO Foco é o ClienteCrédito CorporativoCrédito CorporativoMesa para ClientesPINE Investimentos e DistribuiçãoPilaresElevação dos Ratings

Destaques e Resultados

Governança Corporativa e PINE4Estrutura OrganizacionalEstrutura OrganizacionalGovernança CorporativaComitêsAumento de Capital, Split e Estrutura AcionáriaDividendos

Anexos

2/34Relações com Investidores | 2011 |

Perfil e História

O PINEEspecializado em prover soluções financeiras para empresas...

Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes31 de dezembro de 2011

Até R$ 150 milhões

15%

> R$ 1 bilhão52%

R$ 150 a R$ 500 milhões

16%

15%

R$ 500 milhões a R$

1 bilhão17%

Perfil

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado em quatro principais linhas de

17%

g pcom clientes

O PINE conhece profundamente as necessidades eestratégias de seus clientes oferecendo uma ampla

g g q p patuação:

• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento

• Mesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedgeestratégias de seus clientes, oferecendo uma ampla

gama de produtos financeiros em moeda local eestrangeira

de riscos e hedge• PINE Investimentos: Investment Banking e

Investment/Wealth Management• Distribuição: captação e soluções de

investimentos para investidores locais eestrangeiros


Relacionamentos próximos e penetração de produtos. estrangeiros

História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

Final de 2007

1939A família Pinheiro

867

1.015

Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo

Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado

fundao Banco Central do

Nordeste

Outubro de 2007C i ã d M Cli t

801 827 825

867

Maio de 2007Criação da linha de produtos da PINE

Investimentos1975Noberto Pinheiro se

Criação da Mesa para Clientes

5.747

6.921

335 Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)

Noberto Pinheiro se torna um dos

controladores do Banco BMC

2005Noberto Pinheiro torna-se o

único acionista do PINE

1.214

2.854 3.070

4.118

62 121 126 140 136 152 171

209 Patrimônio Líquido

1997184 222 341 521 620 755 663 761

1.214

De

z-98

De

z-99

De

z-00

De

z-01

De

z-02

De

z-03

De

z-04

De

z-05

De

z-06

De

z-07

De

z-08

De

z-09

De

z-10

De

z-11

1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem

suas participações no BMC e fundam o PINE


Março, 2007IPO

Estratégia de Negócios

Cenário CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades.entenda completamente suas necessidades.

MERCADO

Consolidação do setor bancário diminuiu a ofertad li h d édit i t t fi ide linhas de crédito e instrumentos financeirospara empresasProcesso de desalavancagem dos bancosestrangeiros

Grandes BancosMúltiplos

PINE

Completa gama de serviços – Crédito, Hedging eBanco de Investimentos – com espaço para

100% Corporate

100% focado no atendimento completo aempresas oferecendo produtos customizados Banco de Investimentos com espaço para

crescimento

10 a 12 clientes por officer

BancosEstrangeiros

Corporate e PMEs

empresas, oferecendo produtos customizados

Vantagens competitivas:FocoResposta ágil: Forte relacionamento com ocliente, com Comitê de Crédito ocorrendo

PMEs e Varejo

,duas vezes por semana e resposta aosclientes em até uma semanaAtendimento especializadoSoluções sob medida

Varejo


Diversidade de produtos

O Foco é o ClienteO banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente.de cada cliente.

CDIs

Juros

M d

CDs

RDBs

LCIsCCBs Private

PlacementsMoedas

Commodities

Renda Variável

CDBs

RDBs

LCAs

CRIs

Eurobonds

LetrasFinanceiras

Moeda Local Pricingde Ativose Passivos

G tã d

Underwriting Conta Garantida

Capital de Giro

Renda Variável

Debêntures

CRIs

TesourariaDistribuição

Mercado de

Moeda EstrangeiraGestão deLiquidez

Trading

Moeda LocalUnderwritingRepasses BNDES

Fianças

Compror/Vendor

ACC/ACE

ClienteCrédito

Corporativo

Mesa para Clientes

PINEInvestimentos

Mercado de Capitais

AssessoriaFinanceira

Investment/Wealth

Moeda LocalRepasses

Moeda Estrangeira

Trade Finance

Financiamentos

PrivatePlacements

Assessoria Financeira

Fianças

Fundos Exclusivos

Gestão de Carteiras

Exportação

Finimp

Carta de Crédito

Resolução 2.770Empréstimos

ClientesManagement

Juros Moedas

FinanciamentosEstruturados

Fundos deCrédito Privado

Structured/ ProjectFinance

Gestão de Carteiras

Swap NDFSwaps Estruturados

pSindicalizados e Estruturados

Commodities


Opções

Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito.

Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostasem média

Atuação Comitê de Crédito

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graçasao baixo número de clientes por officer: cada um atendede 10 a12 grupos econômicos em média

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença doPresidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros:

de 10 a12 grupos econômicos em média

Equipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos

Presidente do ConselhoCEOVice-Presidente de Corporate BankingVice-Presidente de OperaçõesVi P id t d C édit

econômicos

Originação organizada em 11 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centroseconômicos do país

Vice-Presidente de Crédito

Participantes:Vice-Presidente de FinançasAnalistas de Crédito

O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,que garantem uma análise fundamentalista e baseada eminteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias,Outros membros da área de Originação (CorporateBanking)

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Processos eficientes de empréstimo, garantias,documentação e controles, que resultam em um baixoíndice de inadimplência historicamente

Officer de OriginaçãoOfficer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,

Analista de CréditoAnalista de Crédito

Opinião sobre o volume da

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Exposição das propostas ao comitê

Diretor e Analistas de Crédito

Diretor e Analistas de Crédito

Processo de tomada de decisão

COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO


atualização de dados, interação com a equipe interna de análise

operação, garantias, estruturas etc.

centralizada e unânime

Mesa para ClientesO PINE é o segundo maior provedor de termo de commodities para clientes*, com forte atuação em Hedging...Hedging...

Perfil do Portfólio Valor Nocional de Derivativos com Clientes por Setor

Juros: Pré-Fixado vs Pós-Fixado, Inflação, Libor

M d Dól E I Lib Dól C d Dól

Transportes e Logística

10%

Bebidas e Fumo9%

Metalurgia8%

Têxtil e Vestuário

5% Energia Elétrica e Renovável

5%Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano, Spot

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia e Café.

Comércio Exterior

10% 5%

Construção Civil2%

Processamento de Carne

2%

Açúcar e Álcool

12% Infra Estrutura1%

Outros6%

Valor Nocional por Mercado de Atuação*Fonte: Cetip Report de dezembro.

Agricultura21%

Açúcar e Álcool19%

Valor NocionalR$ Milhões31 de dezembro de 2011

Risco de Crédito da Contraparte - MtM

Juros

Valor Nocional

Cenário de Stress*:Teste de estresse MtM(risco de crédito) da contraparte: R$ 333 milhões.

Juros31%

Moeda61%

91

106

84

178

157


Commodities8% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dez-11Valor Nocional: R$3,7 bilhões

Duration: 273 dias * Dolar: +20% e Preços de Commodities: -30%

PINE Investimentos e Distribuição...adicionando valor para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco.

Segmentos de Mercado Operações Selecionadas

Mercado de Capitais: Estruturação e colocação de títulos

A i Fi i M&A P j t Fi

Debêntures e Bônus de Subscrição

Debêntures e ICVM 476

BondUS$ 75.000.000

11.50% Senior Secured Notes due 2016

Assessoria Financeira: M&A, Project Finance eEmpréstimos Mezanino.

Gestão e Administração de Recursos: Créditos e Fundosde renda fixa

R$ 25.000.000,00

Coordenador

R$ 242.400.000,00

Coordenador LíderCo-Manager

US$ 300.000.000,00Global Medium Term Note Program

Wealth Management: Alocação de ativos

Junho/11 Junho/11

Debêntures Debêntures e ICVM 476

Maio/11

M&A

R$ 80.000.000,00

Junho/11

Coordenador Líder

R$ 30.000.000,00

Dezembro/11

Coordenador Líder

R$ 540.000.000,00

Março/12

Assessor Exclusivo

Mesa de Distribuição

Investidores nacionais e estrangeiros

ç


Investidores EstrangeirosFamily Offices

Pessoas Físicas de Alta Renda

Empresas

Asset Managers

Instituições Financeiras

Fundos de Pensão

PilaresUma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...

Equipe preparada e incentivadaCapitalização adequadaÍ Meritocracia

Incentivos corretosTime altamente qualificado

18,5% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhãoParceria DEG e PINEEmissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, aprovada como Tier II pelo Banco Centralp p C

Clientes corporativosRelacionamentos fortesAtendimento personalizado

Estrutura de captação eficienteAlongamento: prazo médio de 18 meses (dez/11)Maior diversificação das fontes de captação

Profundo entendimento das necessidades dos clientesDiversidade de produtos

Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de US$ 25 milhõesCaptação no formato islâmico, no valor de US$ 37,5 milhões junto ao banco saudita Al RajhiA/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)


A/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)

Elevação dos Ratings...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.

7 de Dezembro de 2011:Rating de Moeda estrangeira, de

24 de Maio de 2010:IDR de Longo Prazo em MoedaRating de Moeda estrangeira, de

BB- para BB+ (dois notches)Rating de Moeda local, de brApara brAA (três notches)

23 de Agosto de 2011:

IDR de Longo Prazo em MoedaLocal e Estrangeira de ‘B+’ para‘BB-’Rating Nacional de Longo Prazode ‘A-(bra)’ para ‘A(bra)’Rating Nacional Curto Prazo de23 de Agosto de 2011:

Rating de Moeda local, de brA-para brAAfirmação do Rating em MoedaEstrangeira em BB-R i ã d ti d PINE

Rating Nacional Curto Prazo de‘F2(bra)’ para ‘F1(bra)’Rating Individual de ‘D’ para‘C/D’

Revisão da perspectiva do PINEpara positiva

Segundo a agência, desde o segundo semestre de2009, o PINE retomou o foco no crescimento dacarteira de crédito a empresas e ampliou tambémas receitas oriundas do cross-selling com a Mesade Clientes e de serviços de assessoria financeira.

A agência baseou seus ratings na forte qualidadeda carteira de crédito, adequados patamares deliquidez, capital e resultados. A S&P ainda destacaa gradual diversificação das fontes de fundingatravés de emissões externas, securitizações e orecente aumento de capital subscrito pelo DEG


recente aumento de capital subscrito pelo DEG.

Destaques e Resultados

Destaques Financeiros de 2011Forte desempenho e crescimento em todas as dimensões do balanço...

Cobertura da Carteira de Crédito

1,1 p.p.1,1 p.p.

Carteira de Crédito de Empresas Expandida*

(R$ Milhões)

20,4%

(*) Inclui Títulos Privados

Funding Total(R$ Milhões)

18,1%

3,6%6.921 5 589

6.600

2,5%5.747 .9 5.589

Dez-10 Dez-11Dez-10 Dez-11

ROAE

3,2 p.p.

Dez-10 Dez-11

Lucro Líquido(R$ milhões)

36 6%

Patrimônio Líquido(R$ milhões)

17,1% , p p36,6%

1 015

14,0%

17,2%

118,3

161,5

867

1.015


2010 20112010 2011Dez-10 Dez-11

Diversificação de Produtos e Receitas...com contribuições de todas as linhas de negócios, resultado do eficiente uso do capital do banco através da estratégia de cross-sell.

Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um ProdutoMais de 1 produto 1 produto

65%53%

41%

2,9 3,0

35%47%

59%

2,42,9

D 11

Abertura das Receitas de Empresas

Dez-09 Dez-10 Dez-11

2010 2011

Dez-09 Dez-10 dez/11Dez-11

Crédito Corporativo

67,0%

PINE Investimentos

2,9%

Crédito Corporativo

63,7%

PINE Investimentos

3,0%

Tesouraria7,3% Tesouraria

8,6%


Mesa para Clientes22,9%

Mesa para Clientes24,7%

Carteira de CréditoA carteira manteve o desenvolvimento positivo...

746 778

Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida*(R$ Milhões)

d5 792

6.2736.703

6.921

1.022 1.117 1.372

1.534 1.687

705

558

534 601

751

746 Trade finance

Fiança

4 1184.462

4.794

5.2655.747 5.792

71 122 251 297

176 242 455

629 833 871 902

872 873

511 634

842

827

728 764

705

Repasses BNDES

4.118

2.703 2.821 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286

Títulos Privados*

Capital de giro

(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.

Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11

Capital de giro

Crescimento de 20,4% em doze meses

( ) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.


Diversificação da Carteira de Crédito...com alocação a setores e regiões com grande potencial de crescimento...

C i d C édi S C i d C édi R iãCarteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região

Centro- Norte1%

Energia Elétrica e Renovável

Agricultura7%

Comércio Exterior

6%

Transportes e Logística

6%Processamento

de Carne4%

Ali t

Nordeste5%

Oeste10%

1%

Construção Civil9%

e Renovável8% Alimentos

3%

Telecomunicações3%

Serviços

Sul6%

Infra Estrutura10%

Especializados3%

Metalurgia3%

Sudeste78%

Açúcar e Álcool19%

Veículos e Peças3%

Bebidas e Fumo2%

Instituição Fi iQuímica e Financeira

2%Química e

Petroquímica2%

Outros10%


Qualidade da Carteira de Crédito...o que conduz a uma forte qualidade de crédito.

Qualidade da Carteira de Crédito – Dezembro 2011 Non Performing Loans > 60 dias

Contrato em Atraso

Parcelas em Atraso

B28,6%

1,1% 1,0%

Parcelas em Atraso

C8 5%

0,7%0,7%

0,5%

0,1%

0,4%

0,2%

0,5%0,4%

D 10 M 11 J 11 S t 11 D 11

AA-A59,0%

8,5%

D-E1,4%

F-H2,5%

Cobertura da Carteira Total Garantias

Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11

Fiança1,1 p.p.

0,7 p.p.

Alienação Fiduciária de

Produtos46%

Aplicações Financeiras

3%

Fiança2%

2,5%2,9%

3,6%

Alienação Fiduciária de

Imóveis18%


Dez-10 Set-11 Dez-11Recebíveis

31%

FundingO funding continua crescendo com qualidade e diversificação...

867 867

Mix do Funding (R$ Milhões)

BNDES

Trade Finance

5 1825.437 5.355

5,9366.248

6.544

23 246 267 310 353

166 158 102 86

250

413 377 435

596 814

753

242 453

626 829 867

898 867

Private Placements

Multilaterais

Mercado de Capitais

5.182

4.6224.3044.112

1 287 1.253 1.196 91 85 175

198 214 218

212 228 250

206 248 201

224 320 272

210 165 106

39 50 36

46 42 41

53 66 112

- --

- 21 33

247 256 281

75 276 203

194 194 201

220 237 246

230 239 227

200 160 282

267

77 87 151

166 158 172

525 448 405 176 242 Mercado de Capitais

Internacional

Mercado de Capitais Local

Depósitos à Vista

1 570 1 566 1 646 1 654 1 592 1.720 1.845 1.965 2.130

1.123 1.064 1.124 1.463 1.530 1.114

1.287 Depósitos a Prazo Interfinanceiros

Dépositos a Prazo Pessoas Físicas

Dépositos a Prazo 1.570 1.566 1.646 1.654 1.592 1.720


Dépositos a Prazo Pessoas Jurídicas

Déposito a Prazo de Institucionais

Captação Islâmica(Dezembro, 2011)

Empréstimo Multilateral(Dezembro, 2011)


US$ 37,5 MilhõesPrazo de 1 ano

US$ 25,0 MilhõesPrazo de 10 anos

Gestão de Ativos e Passivos...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e o funding...

CRÉDITO FUNDING

ALM Índice de Crédito sobre Funding Total

BNDES BNDES

Trade Finance Trade Finance

Depósitos a Prazo 89%

88%

2% 0% %Depósitos a Prazo

Capital de Giro, Títulos Mercado de Capitais Local

Privados* e Caixa Mercado de Capitais Internacional

Private Placements

8 80 76%

5,4374,112 6,544

Multilaterais Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11

ALM Dépositos vs. Funding Total

(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.

R$ MilhõesPrazo Médio

26,3% 32,0%42,0%

Outros

R$ milhões

Crédito

Funding

R$ MilhõesPrazo Médio

Crédito: 14 meses

Funding: 18 meses

73,7% 68,0%58,0%

Depósitos Totais3.

193

1.51

0

1.52

1

3 9 2

1.94

3

1.79

0

1.54

7

64

8


Dez-09 Dez-10 Dez-11

- 383

119

112

76 388

Sem Vencimento

Até 3 meses (inclui Caixa)

De 3 a 12 meses

De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Basileia...e forte capitalização.

Índice de Basileia Simulação da Basileia com possíveis efeitos da BIS3

Tier II Tier I

Basiléia Tier II Tier I

15,6%14,9%

18,5% 18,4%17,4% 17,1%

Capital Regulatório Mínimo (11%)

16 6%

19,6%18,5%

1,3%

4,2%

18,5%

14,0%

15,1% 14 4% 14 6% 14,8% 13 8% 13 4% 13 2%15,1% 14 3%

0,5%0,5% 3,9% 3,6%

3,6% 3,7% 3,4%4,5% 4,2%

,9% 16,6%

14 3%

1,6%

, 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2%, 14,3%


14,3% 14,0%

R$ milhares Basiléia (%)

Tier I 14,3%

Tier II 4,2%

1.016.629

297.045 asile

ia -

De

z/11

Bu

ffer R

ep

o

éd

ito

Trib

utá

rio

Co

re C

apit

al

Tier II 4,2%

Total 18,5% 1.313.674

B

Ne

t Cré


Solidez de BalançoEm resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital, e provisões para escalar os seus negócios e seu balanço de forma consistente.ç

Gap Positivo de LiquidezCobertura da Carteira Total

18 18 19

18 18

% % % 3,6%

15 16

15 15 14

2,5% 2,7%

2,7% 2,9%

Prazo Médio do Funding (meses)

Prazo Médio do Crédito (meses)

Caixa / Depósitos a PrazoCapital

Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%)

Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11

p g

43% 42% 42% 41% 41%

17,4

%

17,1

%

16,6

%

19,6

%

18,5

%


Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11

Guidance 2012O PINE está pronto para expandir seus negócios, mantendo o foco no cliente, na gestão do balanço e em um adequado perfil de risco e retorno.um adequado perfil de risco e retorno.

iGuidance

Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%

D d P l Ad i i i 8% 2%Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12%

Margem Financeira 5,5% - 7,5%

ROAE 17% - 20%


Governança Corporativa e PINE4

Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão.processo de decisão.

Noberto Pinheiro Presidente

Noberto N. Pinheiro Jr.Vice-Presidente

Maurizio MauroMembro

Independente

Antonio HermannMembro

Independente

Mailson da NóbregaMembro

Independente

Gustavo JunqueiraMembroExterno

Conselho de Administração

Auditoria InternaTikara Yoneya

Auditoria InternaTikara Yoneya

Auditoria ExternaPwC

Auditoria ExternaPwC

Comitê de AuditoriaComitê de Auditoria

Comitê de Remuneração


Risco Operacional& Compliance

Risco Operacional& Compliance

PwCPwC

CEONoberto N. Pinheiro Jr.

CEONoberto N. Pinheiro Jr.

RemuneraçãoRemuneração

& Compliance& ComplianceRecursos Humanos

Sidney VilhenaRecursos Humanos

Sidney Vilhena

Planejamento & Planejamento & Risco & Análise de Risco & Análise de

Asset ManagementDan Cohen

Asset ManagementDan Cohen

OperaçõesUlisses Alcantarilla

OperaçõesUlisses Alcantarilla

Processamento e FormalizaçãoAdm. Ativos EspeciaisJurídico

Planejamento & Controle

Susana Waldeck

Planejamento & Controle

Susana Waldeck

Sales & TradingNorberto Zaiet Jr.Sales & Trading

Norberto Zaiet Jr.Corporate Banking

Clive BotelhoCorporate Banking

Clive Botelho

Risco & Análise de Crédito

Gabriela Chiste

Risco & Análise de Crédito

Gabriela Chiste

Originação:• São Paulo• C i

Crédito Empresas• Análise e concessão

de crédito• Monitoramento dos

Riscos & Controladoria• Controladoria• Riscos de Mercado e

Liquidez

TesourariaMesa para Clientes• Juros• Moedas

Structured Finance• Project Finance• Ad i Jurídico• Campinas

• Ribeirão Preto• São José do Rio Preto• Rio de Janeiro• Curitiba• Porto Alegre• Belo Horizonte

riscos de crédito e análise setorial

Research Renda Fixa

q

ContabilidadePlanejamento TributárioProduct ControlContas a PagarTecnologiaServiços & Patrimônio

• Moedas• Commodities

Mercado de CapitaisDistribuição InternacionalDistribuição LocalWealth ManagementRelações com Investidores

• Advisory• M&A


• Recife• Fortaleza• Tangará da Serra

Serviços & PatrimônioMarketing

Relações com InvestidoresResearch Macro / CommoditiesBNDESProdutos

Governança CorporativaO PINE tem as melhores práticas de Governança Corporativa...

Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilAntonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor daA i ã B á i B il iAssociação Bancária Brasileira.Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho deAdministração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e DiretorFinanceiro da Gradiente Eletrônica.

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa

Comitê de Auditoria a ser instalado em 2012

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRS


Comitês...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.

Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento, ideias e informaçõesTransparênciaTransparência

Conselho de AdministraçãoConselho de

AdministraçãoAdministraçãoAdministração

Comitê de AuditoriaComitê de Auditoria



PwC

çç

Comitê Executivo

Comitê Executivo

Comitê de Tesouraria

(ALCO)

Comitê de Tesouraria

(ALCO)Comitê de ProdutosComitê de Produtos Comitê de

CréditoComitê de

Crédito

Comitê de Controles Internos e Auditoria

Comitê de Controles Internos e Auditoria

Comitê de ContenciosoComitê de

ContenciosoComitê de

UnderwritingComitê de

Underwriting

Comitê de Cayman

Comitê de Cayman

Comitê de Avaliação de Performance

Comitê de Avaliação de Performance

Comitê de Conduta Ética

Comitê de Conduta Ética

Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia

Comitê de Recursos Humanos

Comitê de Recursos Humanos

Comitê de Riscos

Comitê de Riscos

Comitê de AssetManagement

Comitê de AssetManagement


Aumento de Capital, Split e Estrutura AcionáriaO aumento de capital realizado em setembro foi homologado pelo Banco Central em Dezembro.

O aumento de capital do PINE é o primeiro e único investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira. O acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições.

Preço por Ação, após split: R$ 15,06 Total de Ações: 2.904.228 ações preferenciaisValor Total: R$ 43.749.988,80

Split de, aproximadamente, 14% em 27 de fevereiro

P ã d lit 14 18

Estrutura acionária:

Proporção do split: 14,18Novas ações emitidas: 12.274.776

Base 13/03/12

ON PN Total %

Controlador 51.886.766 15.595.863 67.482.629 68,3%

Administradores - 5.117.431 5.117.431 5,2%Administradores 5.117.431 5.117.431 5,2%

Free Float - 26.252.714 26.252.714 26,6%

Pessoas Físicas - 3.769.922 3.769.922 3,8%

Institucionais Locais - 10.359.447 10.359.447 10,5%

Estrangeiros - 12.123.345 12.123.345 12,3%


Total 51.886.766 46.966.008 98.852.774

DividendosO PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.

55

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio

33

45

30

35

40

35

Valor Total (R$ Milhões)

16

25 25

30

1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11


Anexos

Responsabilidade e Investimento SocialO PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes

Social

Instituto Alfabetização SolidáriaInstituto Casa da Providência

Cultura

Paulo von Poser: exposição de um dosprincipais expoentes da arte brasileira

Esporte

Quebrando o Tabu: apoiador dodocumentário com a análise do ex-presidenteFernando Henrique sobre combate às drogasAlém da Estrada: apoiador do filme, querecebeu prêmio de melhor diretor no Festivald Ri 20 0Esporte

Minas Tênis Clube: programa de formação deatletas para as equipes de base de diversasmodalidades esportivas

do Rio, em 2010

Most Green Bank

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, deprojetos ou organizações que agridam o meioambiente que tenham práticas trabalhistasambiente, que tenham práticas trabalhistasilegais ou que envolvam produtos ou atividadesconsiderados nocivos à sociedade

Sistema, financiado pelo BID e coordenadopela FGV de monitoramento ambiental e

Reconhecido pelo International Finance Corporation(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial,como o banco mais “verde” em decorrência de suasoperações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas

pela FGV, de monitoramento ambiental erelatórios internos de sustentabilidade paraempréstimos corporativos


em energia renovável e mercado de etanol.

Principais Indicadores4T11 3T11 4T10 2011 2010

R lt d t bilid dResultado e rentabilidade

Lucro líquido (R$ milhares) 55.919 38.061 14.898 161.514 118.270

ROAE anualizado 24,4% 17,3% 7,0% 17,2% 14,0%

ROAAp 1 3,5% 2,5% 1,1% 2,6% 2,3%

Margem financeira antes de PDD 7,3% 6,0% 8,5% 6,4% 7,4%

Margem financeira após PDD 4,3% 5,2% 4,8% 5,1% 6,0%

Balanço patrimonial (R$ milhares)

Ativos totais 11.143.527 10.173.058 9.150.547 11.143.527 9.150.547

é 2Carteira de crédito total 2 7.020.528 6.827.490 6.015.846 7.020.528 6.015.846

Carteira de crédito de empresas expandida 3 6.920.526 6.703.028 5.746.649 6.920.526 5.746.649

Ativos ponderados pelo risco 6.913.560 6.214.582 5.473.250 6.913.560 5.473.250

Depósitos totais 4 3.794.166 3.676.446 3.698.360 3.794.166 3.698.360

Captação total 6.600.375 6.318.742 5.588.883 6.600.375 5.588.883p ç

Patrimônio líquido 1.015.081 981.779 867.132 1.015.081 867.132

Qualidade da carteira

Non performing loans - 15 dias 0,4% 0,7% 0,3% 0,4% 0,3%



Cobertura da carteira 3,6% 2,9% 2,5% 3,6% 2,5%

DesempenhoDesempenho

Índice da Basiléia 18,5% 19,6% 17,4% 18,5% 17,4%

Índice de eficiência 38,6% 38,3% 30,9% 37,2% 32,4%

Lucro por ação (R$) 0,65 0,44 0,18 1,87 1,41

Valor patrimonial por ação (R$) 11,72 11,34 10,33 11,72 10,33 (1) Ativos ponderados pelo risco


(1) Ativos ponderados pelo risco.(2) Inclui fianças, títulos privados e carteira remanescente do varejo .(3) Inclui fianças e títulos privados.(4) Inclui LCA e LCI.

Relações com Investidores

Noberto Pinheiro Jr.

CEO

Norberto Zaiet Junior

CFO

Nira Bessler

Superintendente de Relações com Investidores

Alejandra HidalgoAlejandra Hidalgo

Gerente de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5553

www.bancopine.com.br/ri

[email protected]


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

PINE - Apresentação Institucional 4T11

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