Plano de Financiamento (Comida Barata)

32
IAPMEI 1 Empresa: 2014 2015 2016 2017 2018 Meios Libertos Brutos 17.102 17.004 19.216 19.541 21.954 Capital Social (entrada de fundos) 6.000 Outros instrumentos de capital Empréstimos Obtidos Desinvest. em Capital Fixo Desinvest. em FMN 2.692 74 210 104 226 Proveitos Financeiros 0 25.795 17.079 19.425 19.644 22.180 Inv. Capital Fixo 6.000 Inv Fundo de Maneio Imposto sobre os Lucros 4.126 4.101 4.654 4.735 Pagamento de Dividendos Reembolso de Empréstimos Encargos Financeiros 0 6.000 4.126 4.101 4.654 4.735 19.795 12.953 15.324 14.991 17.445 19.795 32.748 48.072 63.063 80.508 0 0 19.795 32.748 48.072 63.063 80.508 Soma Controlo Aplicações / Empréstimo Curto Prazo Saldo de Tesouraria Acumulado Total das Aplicações Saldo de Tesouraria Anual Plano de Financiamento APLICAÇÕES DE FUNDOS ORIGENS DE FUNDOS Total das Origens Acerto do modelo

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Plano de financiamento de uma empresa (Comida Barata)

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Page 1: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 1

Empresa:

2014 2015 2016 2017 2018

Meios Libertos Brutos 17.102 17.004 19.216 19.541 21.954Capital Social (entrada de fundos) 6.000Outros instrumentos de capitalEmpréstimos ObtidosDesinvest. em Capital FixoDesinvest. em FMN 2.692 74 210 104 226Proveitos Financeiros 0

25.795 17.079 19.425 19.644 22.180

Inv. Capital Fixo 6.000Inv Fundo de ManeioImposto sobre os Lucros 4.126 4.101 4.654 4.735Pagamento de Dividendos Reembolso de EmpréstimosEncargos Financeiros 0

6.000 4.126 4.101 4.654 4.73519.795 12.953 15.324 14.991 17.44519.795 32.748 48.072 63.063 80.508

0 019.795 32.748 48.072 63.063 80.508Soma Controlo

Aplicações / Empréstimo Curto PrazoSaldo de Tesouraria Acumulado

Total das AplicaçõesSaldo de Tesouraria Anual

Plano de Financiamento

APLICAÇÕES DE FUNDOS

ORIGENS DE FUNDOS

Total das Origens

Acerto do modelo

Page 2: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 2

COMIDA BARAT Euros

2019

22.338

112

22.451

5.339

5.33917.11297.620

97.620

Page 3: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 3

Principais regras de utilização:

Passos para preenchimento:

1Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, deverá confirmar se o nível de segurança das Macros esta em Médio. Para isso basta ir às Ferramentas - Macro - Segurança e no Nível de Segurança escolher / confirmar se está no Médio. Caso não esteja coloque a opção já indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.

2 Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";

3Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de serviços. Caso pretenda utilize folha de cálculo anexa e faça apenas as respectivas ligações de acordo com a classificação contabilística do seu volume de negócios;

4 Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos;

5 Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio;

6 Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas mensais. Para além disto, definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal;

7 Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento em activo fixo;

8 Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de disponibilidades a manter ao longo do projecto;

9Após a definição de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Deverá indicar o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nível de suprimentos da empresa e / ou o valor dos empréstimos bancários;

10 Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar no rectângulo que indica "Acerto do modelo"

Ü A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos;Ü No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.

Regras de utilização

Ü Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;Ü Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros;

Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise económica e financeira ou, não sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por

alguém conhecedor desses conceitos. Por outro lado, este modelo Económico Financeiro deve ser acompanhado de informação qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação dos pressupostos de cálculos efectuados.

Page 4: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 32

Empresa:MIDA BARATA, Lda

Unidade monetária Euros

1º Ano actividade 2014

Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 0 0,0Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses) 0 0,0Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses) 0 0,0

Taxa de IVA - Vendas 23%Taxa de IVA - Prestação Serviços 23%Taxa de IVA - CMVMC 23%Taxa de IVA - FSE 23%Taxa de IVA - Investimento 23%

Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 21,25%Taxa de Segurança Social - entidade - colaboradores 23,75%Taxa de Segurança Social - pessoal - órgãos sociais 11,00%Taxa de Segurança Social - pessoal - colaboradores 11,00%Taxa média de IRS 15,00%Taxa de IRC 25,00%

Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo 1,00%Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo 6,00%Taxa de juro de empréstimo ML Prazo 7,00%

Taxa de juro de activos sem risco - Rf 1,00%Prémio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou pº 10,00%Beta empresas equivalentes 100,00% - Beta = 100%Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0,00* Rendimento esperado de mercado

Métodos de avaliação considerados:

Free Cash Flow to Firm

Free Cash Flow to Equity

Em linhas gerais, o método dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e trazê-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa líquido para a firma, do inglês Free Cash Flow to Firm).

No método de avaliação pelo desconto de fluxos de caixa líquido do acionista (FCFE – do inglês Free Cashflow to Equity), o objetivo é avaliar directamente o património líquido da empresa.

Pressupostos Gerais

NOTA: Quando não se aplica Beta , colocar: - O prémio de risco (pº) adequado ao projecto

==> R(Tx actualização) = Rf + pº

Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto

Page 5: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 5

s

2014 2015 2016 2017Taxa de variação dos preços 2,00% 5,00% 2,50%

2014 2015 2016 2017108.500 110.670 116.204 119.109

Quantidades vendidas 1 1 1 1Taxa de crescimento das unidades vendidasPreço Unitário 108.500,00 110.670,00 116.203,50 119.108,59

0 0 0 0Quantidades vendidas 0 0 0Taxa de crescimento das unidades vendidasPreço Unitário 0,00 0,00 0,00

0 0 0 0Quantidades vendidas 0 0 0Taxa de crescimento das unidades vendidasPreço Unitário 0,00 0,00 0,00

0 0 0 0Quantidades vendidas 0 0 0Taxa de crescimento das unidades vendidasPreço Unitário 0,00 0,00 0,00

108.500 110.670 116.204 119.109

2014 2015 2016 20170 0 0 0

Quantidades vendidas 0 0 0Taxa de crescimento das unidades vendidasPreço Unitário 0,00 0,00 0,00

0 0 0 0Quantidades vendidas 0 0 0Taxa de crescimento das unidades vendidasPreço Unitário 0,00 0,00 0,00

0 0 0 0

* Produtos / Familias de Produtos / MercadoriasNOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitár

2014 2015 2016 20170 0 0

Taxa de crescimento 0 0 0

Taxa de crescimento 0 0 0

Taxa de crescimento 0 0 0

Taxa de crescimento 0 0 0 0

VENDAS - EXPORTAÇÃO

TOTAL

TOTAL

Produto A *

Produto B *

Serviço D

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL

Serviço C

Serviço A

Serviço B

Vendas + Prestações de Serviços

TOTAL

VENDAS - MERCADO NACIONALProduto A *

Produto B *

Produto C *

Produto D *

Page 6: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 6

s

Vendas + Prestações de Serviços

2014 2015 2016 20170 0 0

Taxa de crescimento 0 0 0

Taxa de crescimento 0 0 0

Taxa de crescimento 0 0 0

Taxa de crescimento 0 0 0 0

108.500 110.670 116.204 119.1090 0 0 0

108.500 110.670 116.204 119.109IVA VENDAS 23% 24.955 25.454 26.727 27.395

0 0 0 00 0 0 00 0 0 0

IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 23% 0 0 0 0

108.500 110.670 116.204 119.109

24.955 25.454 26.727 27.395

133.455 136.124 142.930 146.504

Perdas por imparidade 0 0 0 0

TOTAL VENDAS

Serviço B

Serviço C

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL

IVA

PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES

TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕESTOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS

Serviço D

Serviço A

TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS

TOTAL

TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES

Page 7: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 7

Empresa: DA BARATA, LdaEuros

2018 20195,00% 2,50%

2018 2019125.064 128.191

1 1

125.064,02 128.190,620 00 0

0,00 0,000 00 0

0,00 0,000 00 0

0,00 0,00125.064 128.191

2018 20190 00 0

0,00 0,000 00 0

0,00 0,000 0

io".

2018 20190 0

0 0

0 0

0 0

0 0

Page 8: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 8

Empresa: DA BARATA, LdaEuros

2018 20190 0

0 0

0 0

0 0

0 0

125.064 128.1910 0

125.064 128.19128.765 29.484

0 00 00 00 0

125.064 128.191

28.765 29.484

153.829 157.674

0 0

Page 9: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 9

CMVMC Margem Bruta 2014 2015 2016 2017

MERCADO NACIONAL 32.550 33.201 34.861 35.733Produto A * 70,00% 32.550 33.201 34.861 35.733Produto B *Produto C *Produto D *

MERCADO EXTERNOProduto A *Produto B *

32.550 33.201 34.861 35.733

IVA 23% 7.487 7.636 8.018 8.218

40.037 40.837 42.879 43.951

NOTA: Mapa construído caso a caso:a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passível de ser utilizada, ou efectuar a respectiva fórmula de cálculo;b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;c) Caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares.

NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais.

CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas

TOTAL CMVMC

TOTAL CMVMC + IVA

Page 10: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 10

EMPRESA: DA BARATA, LdaEuros

2018 2019

37.519 38.45737.519 38.457

37.519 38.457

8.629 8.845

46.149 47.302

.

Page 11: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 11

2014 2015 2016 2017Nº Meses 12 12 12 12Taxa de crescimento 2,50% 2,50% 2,50%

Tx IVA CF CV Valor Mensal 2014 2015 2016 2017Subcontratos 23% 100% 1.000,00 12.000,00 12.300,00 12.607,50 12.922,69Serviços especializados

Trabalhos especializados 23% 100%Publicidade e propaganda 23% 100% 20,00 240,00 246,00 252,15 258,45Vigilância e segurança 23% 100%Honorários 23% 100%Comissões 23% 100% 1.000,00 12.000,00 12.300,00 12.607,50 12.922,69Conservação e reparação 23% 100%

MateriaisFerramentas e utensilios de desgaste rápido 23% 100%Livros e documentação técnica 23% 100%Material de escritório 23% 100% 10,00 120,00 123,00 126,08 129,23Artigos para oferta 23% 100%

Energia e fluidosElectricidade 23% 100% 50,00 600,00 615,00 630,38 646,13Combustíveis 23% 100% 100,00 1.200,00 1.230,00 1.260,75 1.292,27Água 6% 100% 40,00 480,00 492,00 504,30 516,91

Deslocações, estadas e transportesDeslocações e Estadas 23% 100%Transportes de pessoal 23% 100%Transportes de mercadorias 23% 100%

Serviços diversosRendas e alugueres 23% 100% 200,00 2.400,00 2.460,00 2.521,50 2.584,54Comunicação 23% 100% 30,00 360,00 369,00 378,23 387,68Seguros 100%Royalties 23% 100%Contencioso e notariado 23% 100%Despesas de representação 23% 100%Limpeza, higiene e conforto 23% 100% 20,00 240,00 246,00 252,15 258,45

Outros serviços 23% 100%

29.640,00 30.381,00 31.140,53 31.919,04

3.000,00 3.075,00 3.151,88 3.230,67

26.640,00 27.306,00 27.988,65 28.688,37

29.640,00 30.381,00 31.140,53 31.919,04

5.907,60 6.055,29 6.206,67 6.361,84

35.547,60 36.436,29 37.347,20 38.280,88

TOTAL FSE

FSE + IVA

FSE - Fornecimentos e Serviços Externos

TOTAL FSE

IVA

FSE - Custos Fixos

FSE - Custos Variáveis

Page 12: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 12

Empresa: COMIDA BARAT Euros

2018 201912 12

2,50% 2,50%

2018 201913.245,75 13.576,90

264,92 271,54

13.245,75 13.576,90

132,46 135,77

662,29 678,841.324,58 1.357,69

529,83 543,08

2.649,15 2.715,38397,37 407,31

264,92 271,54

32.717,01 33.534,94

3.311,44 3.394,22

29.405,58 30.140,71

32.717,01 33.534,94

6.520,89 6.683,91

39.237,90 40.218,85

Page 13: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 13

2014 2015 2016 2017Nº Meses 14 14 14 14Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoço) 3,00% 3,00% 3,00%

2014 2015 2016 2017Administração / Direcção 3 3 3 3Administrativa FinanceiraComercial / MarketingProdução / OperacionalQualidadeManutençãoAprovisionamentoInvestigação & DesenvolvimentoOutros

3 3 3 3

2014 2015 2016 2017Administração / Direcção 485 500 515 530Administrativa FinanceiraComercial / MarketingProdução / OperacionalQualidadeManutençãoAprovisionamentoInvestigação & DesenvolvimentoOutros

2014 2015 2016 2017Administração / Direcção 20.370 20.981 21.611 22.259Administrativa FinanceiraComercial / MarketingProdução / OperacionalQualidadeManutençãoAprovisionamentoInvestigação & DesenvolvimentoOutros

20.370 20.981 21.611 22.259

2014 2015 2016 2017Segurança Social

Órgãos Sociais 21,25% 4.329 4.458 4.592 4.730Pessoal 23,75%

Seguros Acidentes de Trabalho 1% 204 210 216 223Subsídio Alimentação 130,46 4.305 4.434 4.567 4.704Comissões & Prémios

Órgãos SociaisPessoal

Formação Outros custos com pessoal

8.838 9.103 9.376 9.657

Gastos com o Pessoal

TOTAL OUTROS GASTOS

Quadro de Pessoal

TOTAL

Remuneração base mensal

Outros Gastos

Remuneração base anual - TOTAL Colaboradores

TOTAL

Page 14: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 14

Gastos com o Pessoal

29.208 30.084 30.986 31.916

2014 2015 2016 2017Remunerações

Órgãos Sociais 20.370 20.981 21.611 22.259Pessoal

Encargos sobre remunerações 4.329 4.458 4.592 4.730Seguros Acidentes de Trabalho e doenças profissionais 204 210 216 223Gastos de acção social 4.305 4.434 4.567 4.704Outros gastos com pessoal

29.208 30.084 30.986 31.916

2014 2015 2016 2017Retenção SS Colaborador

Gerência / Administração 11,00% 2.241 2.308 2.377 2.449Outro Pessoal 11,00%

Retenção IRS Colaborador 15,00% 3.056 3.147 3.242 3.3395.296 5.455 5.619 5.787TOTAL Retenções

Retenções Colaboradores

TOTAL GASTOS COM PESSOAL

QUADRO RESUMO

TOTAL GASTOS COM PESSOAL

Page 15: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 15

Empresa: DA BARATA, LdaEuros

2018 201914 14

3,00% 3,00%

2018 20193 3

3 3

2018 2019546 562

2018 201922.927 23.615

22.927 23.615

2018 2019

4.872 5.018

229 2364.846 4.991

9.947 10.245

Page 16: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 16

Empresa: DA BARATA, LdaEuros

32.874 33.860

2018 2019

22.927 23.615

4.872 5.018229 236

4.846 4.991

32.874 33.860

2018 2019

2.522 2.598

3.439 3.5425.961 6.140

Page 17: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 17

Empresa: A BARATA, LdaEuros

2014 2015 2016 2017 2018 2019Necessidades Fundo Maneio

Reserva Segurança Tesouraria 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000ClientesInventáriosEstado

1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000Recursos Fundo Maneio

FornecedoresEstado 3.692 3.767 3.976 4.080 4.306 4.419

3.692 3.767 3.976 4.080 4.306 4.419

Fundo Maneio Necessário -2.692 -2.767 -2.976 -3.080 -3.306 -3.419

Investimento em Fundo de Maneio -2.692 -74 -210 -104 -226 -112

* A considerar caso seja necessário

Investimento em Fundo Maneio Necessário

TOTAL

TOTAL*

**

Page 18: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 18

Empresa:

2014 2015 2016 2017 2018Propriedades de investimento

Terrenos e recursos naturaisEdificios e Outras construçõesOutras propriedades de investimento 6.000

6.000Activos fixos tangíveis

Terrenos e Recursos NaturaisEdificios e Outras ConstruçõesEquipamento BásicoEquipamento de TransporteEquipamento AdministrativoEquipamentos biológicosOutros activos fixos tangiveis

Activos IntangíveisGoodwillProjectos de desenvolvimentoProgramas de computadorPropriedade industrialOutros activos intangíveis

6.000

IVA 23%

2014 2015 2016 2017 2018Propriedades de investimento

Terrenos e recursos naturaisEdificios e Outras construçõesOutras propriedades de investimento 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000

6.000 6.000 6.000 6.000 6.000Activos fixos tangíveis Terrenos e Recursos Naturais Edificios e Outras Construções Equipamento Básico Equipamento de Transporte Equipamento Administrativo Equipamentos biológicos Outros activos fixos tangiveis

Activos IntangíveisGoodwillProjectos de desenvolvimentoProgramas de computadorPropriedade industrialOutros activos intangíveis

6.000 6.000 6.000 6.000 6.000

Propriedades de investimentoEdificios e Outras construções 2,00%Outras propriedades de investimento 10,00%

Activos fixos tangíveisEdificios e Outras Construções 2,00%Equipamento Básico 20,00%Equipamento de Transporte 25,00%Equipamento Administrativo 25,00%

Investimento

Total Activos Intangíveis

Total Activos Fixos Tangíveis

Total propriedades de investimento

Investimento por ano

Valores Acumulados

Taxas de Depreciações e amortizações

Total Investimento

Total

Total propriedades de investimento

Total Activos Fixos Tangíveis

Total Activos Intangíveis

Page 19: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 19

Equipamentos biológicos 25,00%Outros activos fixos tangiveis 25,00%

Activos IntangíveisProjectos de desenvolvimento 33,333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, c Programas de computador 33,333%Propriedade industrial 33,333%Outros activos intangíveis 33,333%

Depreciações e amortizações 2014 2015 2016 2017 2018600 600 600 600 600Total Depreciações & Amortizações

Page 20: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 20

COMIDA BAR Euros

2019

2019

6.0006.000

6.000

Page 21: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 21

considerando 33,33

2019600

Page 22: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 22

Empresa: DA BARATA, LdaEuros

2014 2015 2016 2017 2018 2019Investimento 3.308 -74 -210 -104 -226 -112Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2%Necessidades de financiamento 3.400 -100 -200 -100 -200 -100

Fontes de Financiamento 2014 2015 2016 2017 2018 2019Meios Libertos 12.977 12.903 14.562 14.806 16.616 16.904Capital 6.000Outros instrumentos de capitalEmpréstimos de Sócios Financiamento bancário e outras Inst. CréditoSubsidios

18.977 12.903 14.562 14.806 16.616 16.904

N.º de anos reembolso 4Taxa de juro associada 7,00%

2014Capital em dívida (início período)Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7% 7%Juro AnualReembolso AnualImposto Selo (0,4%)Serviço da dívidaValor em dívida

N.º de anos reembolsoTaxa de juro associada 7,00%

2015Capital em dívida (início período)Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7%Juro AnualReembolso AnualImposto Selo (0,4%)Serviço da dívidaValor em dívida

N.º de anos reembolsoTaxa de juro associada 7,00%

2016Capital em dívida (início período)Taxa de Juro 7% 7% 7% 7%Juro AnualReembolso AnualImposto Selo (0,4%)Serviço da dívidaValor em divida

N.º de anos reembolsoTaxa de juro associada 7,00%

2017Capital em dívida (início período)Taxa de Juro 7% 7% 7%Juro AnualReembolso AnualImposto Selo (0,4%)Serviço da dívidaValor em dívida

N.º de anos reembolsoTaxa de juro associada 7,00%

2018Capital em dívida (início período)Taxa de Juro 7% 7%Juro AnualReembolso AnualImposto Selo (0,4%)Serviço da dívidaValor em dívida

Financiamento

TOTAL

Page 23: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 23

Empresa: DA BARATA, LdaEuros

Financiamento

N.º de anos reembolsoTaxa de juro associada 7,00%

2019Capital em dívida (início período)Taxa de Juro 7%Juro AnualReembolso AnualImposto Selo (0,4%)Serviço da dívidaValor em dívida

Capital em dívida

Juros pagos com Imposto Selo incluídoReembolso

Page 24: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 24

Empresa:

2014 2015 2016 2017 2018Vendas e serviços prestados 108.500,00 110.670,00 116.203,50 119.108,59 125.064,02Variação nos inventários da produçãoCMVMC 32.550,00 33.201,00 34.861,05 35.732,58 37.519,21FSE Variáveis 26.640,00 27.306,00 27.988,65 28.688,37 29.405,58Margem Bruta de Contribuição 49.310,00 50.163,00 53.353,80 54.687,65 58.139,24Ponto Crítico 72.188,49 74.478,77 75.659,31 77.855,99 79.129,02

Ponto Crítico Operacional Previsional

Page 25: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 25

COMIDA BARATA Euros

2019128.190,62

38.457,1930.140,7159.592,7281.428,95

Page 26: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 26

Empresa:

2014 2015 2016 2017 2018Vendas e serviços prestados 108.500 110.670 116.204 119.109 125.064Subsídios à ExploraçãoGanhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntosVariação nos inventários da produçãoTrabalhos para a própria entidadeCMVMC 32.550 33.201 34.861 35.733 37.519Fornecimento e serviços externos 29.640 30.381 31.141 31.919 32.717Gastos com o pessoal 29.208 30.084 30.986 31.916 32.874Imparidade de inventários (perdas/reversões)Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões)Provisões (aumentos/reduções)Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)Aumentos/reduções de justo valorOutros rendimentos e ganhosOutros gastos e perdasEBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) 17.102 17.004 19.216 19.541 21.954

Gastos/reversões de depreciação e amortização 600 600 600 600 600Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)EBIT (Resultado Operacional) 16.502 16.404 18.616 18.941 21.354

Juros e rendimentos similares obtidos 0Juros e gastos similares suportados 0RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 16.502 16.404 18.616 18.941 21.354

Imposto sobre o rendimento do período 4.126 4.101 4.654 4.735 5.339RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 12.377 12.303 13.962 14.206 16.016

Demonstração de Resultados Previsional

Page 27: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 27

COMIDA BARATA Euros

2019128.191

38.45733.53533.860

22.338

600

21.738

21.738

5.43516.304

Page 28: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 28

Empresa: COMIDA BARAT Euros

2014 2015 2016 2017 2018 2019Meios Libertos do Projecto

Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 12.377 12.303 13.962 14.206 16.016 16.304Depreciações e amortizações 600 600 600 600 600 600Provisões do exercício

12.977 12.903 14.562 14.806 16.616 16.904

Investim./Desinvest. em Fundo Maneio Fundo de Maneio 2.692 74 210 104 226 112

CASH FLOW de Exploração 15.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016

Investim./Desinvest. em Capital Fixo Capital Fixo -6.000

Free cash-flow 9.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016

CASH FLOW acumulado 9.669 22.647 37.418 52.327 69.169 86.185

Mapa de Cash Flows Operacionais

Page 29: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 29

Empresa: COMIDA BARATA, LEuros

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Activo Não Corrente 5.400 4.800 4.200 3.600 3.000 2.400Activos fixos tangíveisPropriedades de investimento 5.400 4.800 4.200 3.600 3.000 2.400Activos IntangíveisInvestimentos financeiros

Activo corrente 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000InventáriosClientesEstado e Outros Entes PúblicosAccionistas/sóciosOutras contas a receberDiferimentosCaixa e depósitos bancários 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000

6.400 5.800 5.200 4.600 4.000 3.400

Capital realizado 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000Acções (quotas próprias)Outros instrumentos de capital próprioReservas 12.377 24.680 38.642 52.847 68.863Excedentes de revalorizaçãoOutras variações no capital próprioResultado líquido do período 12.377 12.303 13.962 14.206 16.016 16.304

18.377 30.680 44.642 58.847 74.863 91.167

Passivo não correnteProvisõesFinanciamentos obtidosOutras Contas a pagar

Passivo corrente 7.818 7.868 8.630 8.815 9.645 9.853FornecedoresEstado e Outros Entes Públicos 7.818 7.868 8.630 8.815 9.645 9.853Accionistas/sóciosFinanciamentos Obtidos 0Outras contas a pagar

7.818 7.868 8.630 8.815 9.645 9.853

26.195 38.548 53.272 67.663 84.508 101.020TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRÓPRIOS

TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO

Balanço Previsional

ACTIVO

TOTAL ACTIVO

CAPITAL PRÓPRIO

PASSIVO

TOTAL PASSIVO

Page 30: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 30

Empresa: COMIDA BARAT

INDICADORES ECONÓMICOS 2014 2015 2016 2017 2018 2019Taxa de Crescimento do Negócio 2% 5% 2% 5% 2%Rentabilidade Líquida sobre o rédito 11% 11% 12% 12% 13% 13%

INDICADORES ECONÓMICOS - FINANCEIROS 2014 2015 2016 2017 2018 2019Return On Investment (ROI) 193% 212% 268% 309% 400% 480%Rendibilidade do Activo 258% 283% 358% 412% 534% 639%Rotação do Activo 1695% 1908% 2235% 2589% 3127% 3770%Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) 67% 40% 31% 24% 21% 18%

INDICADORES FINANCEIROS 2014 2015 2016 2017 2018 2019Autonomia Financeira 287% 529% 858% 1279% 1872% 2681%Solvabilidade Total 82% 74% 60% 52% 41% 35%Cobertura dos encargos financeiros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! ############### #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES DE LIQUIDEZ 2014 2015 2016 2017 2018 2019Liquidez Corrente 0,13 0,13 0,12 0,11 0,10 0,10Liquidez Reduzida 0,13 0,13 0,12 0,11 0,10 0,10

INDICADORES DE RISCO NEGÓCIO 2014 2015 2016 2017 2018 2019Margem Bruta 46.310 47.088 50.202 51.457 54.828 56.198Grau de Alavanca Operacional 281% 287% 270% 272% 257% 259%Grau de Alavanca Financeira 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Principais Indicadores

Page 31: Plano de Financiamento (Comida Barata)

IAPMEI 31

Empresa: DA BARATA, Lda

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Free Cash Flow do Equity 9.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016 150.157

Taxa de juro de activos sem risco 1,00% 1,02% 1,07% 1,10% 1,15% 1,18% 1,21%Prémio de risco de mercado 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%Taxa de Actualização 11,10% 11,12% 11,18% 11,21% 11,27% 11,30% 11,33%Factor actualização 1 1,111 1,235 1,374 1,529 1,701 1,894

Fluxos Actualizados 9.669 11.679 11.956 10.852 11.017 10.001 79.270

9.669 21.348 33.304 44.156 55.173 65.174 144.444

Valor Actual Líquido (VAL) 144.444

#NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM!

Taxa Interna de Rentibilidade #NÚM!

Pay Back period 0 Anos

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Free Cash Flow to Firm 9.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016 152.180

WACC 11,00% 11,02% 11,07% 11,10% 11,15% 11,18% 11,18%Factor de actualização 1 1,110 1,233 1,370 1,523 1,693 1,882

Fluxos actualizados 9.669 11.690 11.979 10.883 11.060 10.051 80.847

9.669 21.359 33.338 44.221 55.281 65.331 146.179

Valor Actual Líquido (VAL) 146.179

#NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM!

Taxa Interna de Rentibilidade #NÚM!

Pay Back period 0 Anos

Na perspectiva do Projecto

Avaliação do Projecto / Empresa

Na perspectiva do Investidor

Page 32: Plano de Financiamento (Comida Barata)

Empresa: OMIDA BARATA, Lda

Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto AcabadoMatérias Primas e Subsidiárias (descriminação) Unidade de Medida Produto A Produto B Produto C Produto D

Produção (em Quantidades) Unidades físicasProdutos 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Produto AProduto BProduto CProduto D

Consumo de Matérias Primas 1* Unidades físicas2014 2015 2016 2017 2018 2019

Preço das Matérias Primas e Subsidiárias2014 2015 2016 2017 2018 2019

Valor do consumo 2*2014 2015 2016 2017 2018 2019

1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de matéria prima por unidade de produto acabado.2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço.

Matérias Primas e Subsidiárias

TOTAL

Cálculos Auxiliares

TOTAL

Matérias Primas e Subsidiárias

Matérias Primas e Subsidiárias