Planodiretor

Florianópolis, 13 de dezembro de 2012

Plano Diretor Celesc 2030 - teleconferência com investidores

2 Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx

Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre

negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza,

constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país,

do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas

como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foram expressas , sendo que a

companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da

ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a

que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser

responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação.

Fonte: Celesc


O Estatuto Social da Celesc Holding aprovou a elaboração de um Plano Diretor de longo prazo para a Companhia

Cronograma de construção do Plano Diretor Celesc 2030

Fonte: Celesc

> Estatuto Social da Celesc Holding, aprovado pela Assembléia Geral de Acionistas, exige a elaboração de um Plano Diretor da Companhia

18/01/2012

> Diretoria Executiva dá início aos trabalhos para a elaboração e implementação do Plano Diretor

31/01/2012 08/08/2012

> Celesc Holding comunica aos acionistas e ao mercado a contratação da consultoria especializada, Roland Berger Strategy Consultants, para elaboração de seu Plano Diretor de longo prazo, com horizonte 2030

> Ao longo de mais de 12 semanas a equipe de consultores trabalhou de perto e com forte envolvimento da organização no apoio à Diretoria Executiva na construção da proposta do Plano Diretor Celesc 2030

20/11/2012

> Diretoria Executiva reúne-se para firmar a proposta do Plano Diretor a ser submetida ao Conselho de Administração

22/11/2012

> Conselho de Administração da Companhia aprova o Plano Diretor Celesc 2030

4 Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx Fonte: Celesc

O Plano Diretor Celesc 2030 foi construído envolvendo toda a organização – resultado de um esforço coletivo

> Realização de 5 palestras com

especialistas externos

> Audiência média superior a 100

empregados

> Comunicação geral do

desenvolvimento dos trabalhos

> Matéria publicada nas páginas

centrais

> Depoimentos de empregados

envolvidos

> Participação da seleção dos valores da

empresa

> Um dos questionários mais concorridos

dos últimos anos – cerca de 700

respostas

> Realização de cerca de 100

entrevistas de levantamento de

hipóteses iniciais e competências

> Departamentos, chefias, gerências

e Agências Regionais

> Realização de entrevistas com

clientes, fornecedores e

analistas de mercado

> Obtenção da

percepção externa

> Realização de sessões de trabalho

envolvendo todas as ARs1)

> Validação das iniciativas por meio

de visitas de campo

Questionário

de valores

Jornal

Celesc e

Celnet

Palestras

externas

Entrevistas

de contexto

Visitas de

campo

Entrevistas

externas

1) Agências Regionais

5 Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx Fonte: CVM; Relatórios anuais; Celesc

Síntese do diagnóstico

O Plano Diretor visa projetar a Celesc para novos patamares de criação de valor, buscar eficiência e rentabilidade

Receita [CAGR 07-11] PMSO por cliente [R$] Margem EBITDA [%] ROCE [%]

10,0%

+2,6 p.p.

Bench-

marking

Celesc

7,4%

27%

+ 14 p.p.

Bench-

marking

Celesc

2011

13%

10%

+ 4 p.p.

Bench-

marking

Celesc

2011

6%

94

71

106

185

-43%

Bench-

marking

79

Referência

Regulatória

230

159

Celesc

2011

327

234

Referência de melhoria

MSO

P


A síntese das aspirações dos acionistas Celesc definiu a construção do Plano Diretor em torno de 4 pilares

POTENCIAR A GERAÇÃO DE

VALOR

CRIAÇÃO DE VALOR COM

CRESCIMENTO

TRANSFORMAR O GRUPO

ATRAVÉS DOS EMPREGADOS

Fonte: Celesc

GARANTIR A SUSTENTABILIDADE ECONÔMICO-FINANCEIRA

Síntese das aspirações dos acionistas Celesc


A missão, visão e valores do Plano Diretor reforçam o posicionamento da Celesc como empresa referência no setor de energia

Missão, Visão e Valores 2030 para a Celesc

> Atuar de forma diversificada no

mercado de energia, com

rentabilidade, eficiência,

qualidade e responsabilidade

socioambiental

MISSÃO

> Cumprir a sua função pública

com rentabilidade, eficiência e

reconhecimento da sociedade,

com abrangência de atuação

nacional e internacional

VISÃO

VALORES

Fonte: Celesc

SEGURANÇA ÉTICA

VALORIZAÇÃO DAS

PESSOAS

RESPONSABILIDADE

SOCIOAMBIENTAL

COMPROMETIMENTO INOVAÇÃO

RESULTADOS


Ainda no contexto do Plano, a não antecipação da renovação das concessões de Geração é crucial para o desenvolvimento da Celesc

Racional para não antecipação das renovações das concessões de Geração, 2012

Fonte: MME - Portaria no 578 de 31 de outubro de 2012 ; Celesc

1) Média ponderada pela potencia de cada usina

Usina

UHE Palmeira

UHE Bracinho

PCH Garcia

PCH Cedros

PCH Salto

PCH Pery

PCH Ivo Silveira

Valor médio1)

Potencia [MW] [R$/kW.ano] [R$/MWh]

24,60

15,00

8,92

7,28

6,28

4,40

2,60

Tarifa MP 579

120,88

130,45

172,66

192,38

192,48

217,59

226,24

153,81

22,44

27,92

24,76

23,69

26,28

27,32

37,10

25,25

Impacto esperado na receita [R$/MWh]

120118

25

-79%

Preço de

mercado

Valor dos

contratos

Tarifa MP 579

-79%

G. física [MW]

15,13

8,00

7,10

6,75

5,25

4,00

1,81

9 Celesc 2030 - Teleconferência investidores_8.pptx Fonte: Analistas de mercado; Celesc

Devido ao foco do Grupo Celesc em energia, o potencial desinvestimento de ativos fora do core business será avaliado

Racional de desinvestimento em ativos fora do core business Celesc

Racional de desinvestimento

Aquisições forçadas

Enquadramento do setor

Baixas sinergias com energia

> Participações obtidas via reestruturação de

dívida de energia

> Baixa capacidade estabelecer uma orientação

estratégica

> Retornos do capital empregado e operacional abaixo

dos negócios de energia

> Inexistência de áreas para alavancar sinergias – baixo

valor agregado no modelo multi-utility

> Tendência mundial de foco das empresas elétricas na

sua área de atuação

> Entorno regulatório pouco transparente

> Necessidade de forte investimentos sem uma

visão de contrapartidas

NECESSIDADE DE AVALIAÇÃO DO POTENCIAL

DESINVESTIMENTO DE ATIVOS FORA DO CORE

BUSINESS CELESC


As metas financeiras foram definidas com objetivo de guiar a Celesc na busca por melhorias de performance

Indicador

Proposta para o ciclo 2014-30

2020 2025 2030 2014 2017

15 17 17 17 17 > Margem EBITDA [%]

10 12 12 12 12 > ROCE [%]

30 > Payout ratio [%] Meta a ser revista pós 2014 em função dos resultados

alcançados e do grau de cumprimento do plano

Metas financeiras definidas no Plano Diretor Celesc 2030

Financeiras

Fonte: Celesc

> Dívida líquida/ EBITDA [x]

Limites de alavancagem de acordo com os covenants previstos no Estatuto


Uma alavanca de melhoria de ROCE será o ajuste do nível de investimentos anual da Celesc Distribuição

Fonte: Relatórios anuais; Celesc

1,9

3,8

3,22,9

3,4

2007

Ø 3,0

2011 2010 2009 2008

Relação CAPEX/D&A Celesc 2007-2011 [x]

1,51,8

3,0

Meta Celesc –

média 2012-30

Média

benchmarking

2007-11

Celesc

Definição do CAPEX/D&A 2012-30 [x]

> 100% universalização da Distribuição

> Histórico de investimentos captados na BRR1) acima da média do benchmarking

Avaliação de necessidade de capital – investimento operacional 2012-30 [R$ MM]

190-220

Capex operacional

médio - 2012-17

[R$ MM]

1) Base de Remuneração Regulatória


Em paralelo, a Celesc tomou decisões de negócio específicas relacionadas ao tema da eficiência operacional

Ações da Celesc no tema da eficiência operacional

Fonte: Celesc

1

3 2

PDV

2012

REVISÃO

BASE

MATERIAIS

PROJETO

EFICIÊNCIA

OPERACIONAL

AÇÕES PARA

EFICIÊNCIA

OPERACIONAL

1 PROGRAMA DE DEMISSÃO VOLUNTÁRIA 2012

• Estabelecimento de um programa de demissão

voluntária em 2012 para redução do custo com

Pessoal na Celesc

2 PROJETO EFICIÊNCIA OPERACIONAL

• Contratação de consultoria especializada para

condução de um projeto de eficiência

operacional no Grupo Celesc

3 REVISÃO DA BASE DE MATERIAIS

• Redefinição dos preços de fornecedores de

Materiais para o negócio de Distribuição


As metas físicas e de sustentabilidade tem como objetivo posicionar a Celesc como uma das empresas de referência no setor

Metas físicas Metas de sustentabilidade

20

2030

Top 5

2011

Energia distribuída [TWh/ano] Capacidade instalada [MW]

> Posicionar-se entre as top 5 distribuidoras do país

81

2030

1.000

2011

> Alcançar 1.000 MW de capacidade de Geração

> Atuar em torno de 4 pilares de sustentabilidade, com foco na obtenção de prêmios de referência nacional e regional em cada um dos pilares ao longo do ciclo 2014-2030

Metas físicas e de sustentabilidade definidas no Plano Diretor Celesc 2030

PESSOAS SUSTENTABILIDADE

GOVERNANÇA CORPORATIVA

GESTÃO PÚBLICA

Fonte: Celesc


Por fim, o Plano Diretor tem como objetivo adicional definir as bases a serem trabalhadas no Planejamento Estratégico do Grupo

Iniciativas estratégicas definidas no Plano Diretor

Fonte: Celesc

Distribuição Geração Novos negócios

Holding

> Consolidação na Distribuição

> Eficiência operacional

> Construção do portfólio de Geração via parcerias minoritárias

> Construção do portfólio de Serviços via parcerias minoritárias

> Gestão regulatória

> Reestruturação organizacional

> Foco no negócio de energia

> Definição de mecanismos de incentivo e meritocracia

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