Plataformas Operacionais

7/25/2019 Plataformas Operacionais

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PlataformasOperacionais


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Juarez Caldeira

- 30 anos no mercado acionrio

- Formao

Bacharel em ADM pela Anhembi-Morumbi- Analista Tcnico Certificado pela APIMEC desde 2003- Operador certificado pela BMF/BOVESPA desde 1986- Especialista em Plataformas Operacionais.

APRESENTAO


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Roteadores de Ordens


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Plataformas de negociao - Interfloat

Foco em fornecer plataformas profissionais.

Oferece ferramentas avanadas, prticas e confiveis aos seus clientes.

Primeira corretora do pas a migrar suas operaes para a RCB (Rede Com.BMF&Bovespa).

1a. no ranking de volume de negcios no varejo, DMA e opes.

Possui infra-estrutura moderna. redundante com alta disponibilidade.


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Liderana em Plataformas DMA

Direct Market Access ( DMA) uma plataforma que permite osClientes um acesso fcil, rpido e seguro aos mercados financeiros,bastando um clique para executar as operaes.

Plataforma utilizada por Traders Profissionais que possibilitaoperar comprado ou vendido. Beneficiando-se dos movimentos de

alta ou de baixa e das oscilaes presentes no dia a dia do mercado

A Interfloat lder no envio de ordens via conexoDMA.

Plataformas de negociao - Interfloat


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Tipos de Plataformas de Negociao

GTS (Global Trading System)

Mega Bolsa + Automate

Sistema profissional da Bolsa

Netfloat (Series 4)

Cotao, Grficos e Notcias

Negociao via Home Broker

Plataforma grfica sofisticada

Alarmes condicionais sonoros

Integrada com negociao

Plataforma de robotrading

Agilidade operacional

Algoritmos pr-customizados

Estratgias com Opes

Oportunidades em tempo real

Execues e robotrading

Lder em plataf. de algoritmos

CEP (Proc. Eventos Complexos)

Estratgias prprias (White Box)
http://www.sungard.com/


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Plataforma de negociao GL Trader


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Customizao da tela do sistema GL Trade(DMA)

A janela Resumo de Mercado uma das mais utilizadas pelos Traders.Sua customizao e o formato simples, deixa mais fcil de acompanharo mercado.

Resumo de Mercado / Tela de cotaes


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Disponibiliza a visualizao de todas as ofertas de Compra e venda,

atualizadas. Esta janela possibilita o trader a abrir uma oferta peloteclado ou pelo mouse.

Mercado por ofertas Book de ofertas


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Janela de acompanhamento dos negcios j executados em temporeal.

Histrico Dirio/ Times & Sales


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As boletas dos sistema Glwin contem informaes simples e objetivas

proporcionando agilidade no envio de ordens.

Boleta Simples Compra / Venda


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Boleta Stop Simples

Ordem de Stop Simples.

Comprado em 100 aes de GLOB3 a 22,00.

Se o preo do Ativo sair a 21,20, o sistemaaciona uma ordem de Stop Vendendo 100aes a 21,00.


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O sistema disponibiliza diversas informaes para que o investidor

possa acompanhar (Gerenciar) o andamento da negociao de suasordens.

Ordens do operador Mult iMarket


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Esta tela permite o investidor acompanhar suas execues de umaforma simples e objetiva. Exemplos: O preo mdio da compra e davenda por papel, quantidade total ou parcial executada, verificao deLucro/Prejuzo em tempo real, se est posicionado ou no.

Relatrio das execues


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Plataforma - CMA Netfloat


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Diferenciais do sistema CMA- Netfloat

Ferramenta completa de analise grfica, possibilitando estudos de

fcil interpretao e de fcil configurao.Exemp los de estudos: Mdias Mvel, Exponencial, moderada,modificada Wilder, Lowest. Bollinger Bands, Keltner Channel,MACD,Didi, Trix, Volume, IFR, Estocsticos etc.


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Facilidade de acompanhar as ordens no grfico. Podendo gerenciar

(Modificar ou Cancelar) atravs do mesmo.


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Ordem de Stop - Gain e Loss.

Comprado em 100 aes de GLOB3 a 22,00.

Gain - Se o preo do ativo sair a 26,50 osistema aciona uma ordem de venda a 26,00.

Loss - Se o preo do Ativo sair a 21,20, osistema aciona uma ordem de Stop Vendendo100 aes a 21,00.


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Telas de cotaes com link DDE para exportao de dados

em tempo real.



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Plataforma - Enfoque


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Diferencias da Plataforma Enfoque

Grficos em tempo real, com possibilidades de cruzamento de ativos.

Possibilidade de insero de vrios tipos de estudos no grfico. Ex: IFR,Mdias Mveis, MACD, Estocstico, Bandas de Bolinger, etc...


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Diferenciais da Plataforma Enfoque

Alm de Grficos e seus estudos, a plataforma traz em tempo realNoticias das principais fontes de mercado. Exemplo: Valor Econmico,Agencia Enfoque, Agencia Brasil, BMF/Bovespa entre outras.

Notcias


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Book de Ofertas Completo


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Histrico dos Negcios Realizados


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O sistema disponibiliza diversas informaes para que o investidor

possa acompanhar (Gerenciar) o andamento da negociao de suasordens.


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A plataforma disponibiliza relatrios atualizados, de custdia, nota decorretagem e posio financeira ao longo do dia.


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O FlexScan processa as estratgias utilizando o Black & Scholes, um

dos mais reconhecidos modelos de precificao de opes da indstriafinanceira. Sua principal caracterstica processamento em tempo real degrandes volumes de informao, facilitando a tomada de deciso sobre omelhor investimento para um determinado cenrio do mercado financeiro.

FlexScan


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Mdulo ScannerNeste mdulo todas as possveis estratgias so buscadas em

tempo real, com base em um conjunto de parmetros pr-definidos pelo usurio. Este pode fazer um consulta inteligente,selecionando as estratgias que mais combinem com o seu perfilde investimento.

Mdulo PortflioEste mdulo permite o armazenamento e acompanhamento em temporeal da carteira de operaes do cliente. O usurio pode, atravs doportflio, visualizar de forma grfica ou analtica o risco de sua carteirade operaes como um todo. Tanto nas operaes especficas como

tambm realizar simulaes e ajustes nas suas posies

O sistema dividido em dois mdulos

Diferenciais da Plataforma Flexscan


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Algorithmic Trading - Solues

Black-Box

Estratgias prontas de mercado

Desenvolvidas por corretoras ou empresas de software baseadasem estratgias simples e consolidadas no mercado

No podem ser alteradas

Baixo grau de complexidade

White-Box

Ferramentas preparadas para desenvolver estratgiaspersonalizadas

Requer investimento, tempo para desenvolvimento e backtesting

Necessita conhecimento nestas ferramentas e linguagens deprogramao


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Robotrader Black Box

Principais Vantagens:

Agilidade estratgica eoperacional;

Simplicidade e facilidade nouso;

Evita possveis erros causadospela emoo, medo, esperanaou super confiana;

Servios de suporte prestadopor quem desenvolveu osalgoritmos.

Algoritmos Pr Customizados:

Ordens participativas : Twap,Vwap e participativa;

Long & short;

Volatilidade;

Skew de volatilidade;

Spread por diferencial; ( Preoe financeiro) ;

Butterfly ou 3 pontas (Qualquerativo) ;

Condor ou 4 pontas ( Qualquerativo) ;


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Custos Operacionais - Bovespa

Sobre as operaes realizadas no mercado a vista incide a taxa decorretagem, livremente pactuada entre o cliente e a Corretora.

Pode ser uma taxa fixa (por ordem executada) ou uma taxa varivelincidente sobre o movimento financeiro total (compras mais vendas)realizadas em nome do investidor, por uma mesma Corretora e em ummesmo prego.

Tabela de Corretagem Varivel:

Volume Financeiro Negociado (no dia) (%) Fixo

At R$ 135,07 - (tx. mnima) - - R$ 2,70

De R$ 135,08 at R$ 498,62 2,00% + -

De R$ 498,63 at R$ 1.514,69 1,50% + R$ 2,49

De R$1.514,70 at R$ 3.029,38 1,00% + R$ 10,06

De R$ 3.029,39 em diante - 0,50% + R$ 25,21

Imposto Sobre Servios: 5% sobre a corretagem - Clculo: Corretagem x 100 / 95


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Custos Operacionais - Bovespa

Taxas Fixas de Corretagem- Variam em torno de R$ 10 a R$ 20 por ordem executada,dependendo do perfil de cada corretora

Custdia

- Servio de guarda dos ttulos, varia conforme a corretora

Emolumentos e as taxas de liquidao da Bolsa

INVESTIDOR 04/05/09 31/10/09

01/11/09 29/01/10

partir de01/02/10

Fundos e Clubes deInvestimento

0,025% s/ volumefinanceiro



Operaes Finais 0,0345% s/ volumefinanceiro



Operaes Day-Trade 0,025% s/ volumefinanceiro




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Nota de Corretagem - Bovespa


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Custos Operacionais - BMF=

1 Contrato de ndice = 5 contratos de Mini ndice (Representa 1/5 do ndice)

Lote mnimo de negociao do ndice de 5 contratos Lote mnimo de negociao do Mini ndice 1 contrato Financeiro de cada ponto de ndice = R$ 1,00 Financeiro de cada ponto de Mni ndice = R$ 0,20

Exemplo ndice:- Compra de 5 contratos ndice a 68.000 pontos

- Venda de 5 contratos de ndice a 68.100 pontos- Ganho na operao: 100 pontos- Ganho em Reais: 100 x 5 Contratos X R$ 1 = R$ 500,00

Exemplo Mini ndice:- Comprei 5 contratos de Mini ndice a 68.000 pontos

- Vendi 5 contratos de Mini ndice a 68.100 pontos- Ganho na operao: 100 pontos- Ganho em Reais: 100 x 5 Contratos X R$ 0,20 = R$ 100,00- No caso do mini contrato de ndice o custo de corretagem de R$ 2 por contrato,com desconto de 50% no daytrade. Neste caso, o custo seria de (10 x R$ 2,00 ) *0,50 = R$ 10,00.- O Ganho Lquido de corretagem seria de R$ 100 - R$ 10 = R$ 90.


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Nota de Corretagem - BM&F


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Tributao


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Quem no recolhe?

Os ganhos lquidos recebidos por pessoas fsicas em operaes nomercado, vista de aes nas bolsas de valores e de ouro ativofinanceiro, com valor de vendas igual a R$ 20 mil mensal (para oconjunto de aes), ou inferior a R$ 20 mil mensal (para o ouro ativofinanceiro), no esto sujeitos ao Imposto de Renda

Ateno! O cliente deve informar na sua Declarao Anual os lucrosem operaes com aes cujo valor mensal das vendas seja igual ouinferior a R$ 20 mil para o conjunto de aes, mesmo sem incidncia deImposto de Renda. Esta informao deve ser informada na ficha

Rendimentos Isentos e No-Tributveis, na Declarao Anual


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Mercado a vista - operaes normais

Como calcular o impostoA partir de resultados positivos entre o valor de alienao do ativo e oseu custo de aquisio, calculado pela mdia ponderada dos custosunitrios, recebidos nas operaes realizadas em cada ms.

Alquota de 15% (Os ganhos obtidos em vendas mensais cujo valor

total seja igual ou inferior a R$ 20 mil so isentos do IR)Como compensar perdas

As perdas incididas podero ser compensadas com os ganhos lquidosrecebidos no prprio ms ou nos meses seguintes, para fins de apuraoe pagamento do imposto mensal sobre os ganhos lquidos. A exceo so

perdas em day trade, que somente sero compensadas com ganhosrecebidos em operaes do mesmo tipo


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Mercado a vista - operaes normais

Recolhimento

Responsabilidade de recolhimento do contribuinte

Deve ser apurado em perodos mensais e pago (pelo investidor) at o

ltimo dia til do ms seguinte (o cdigo no DARF 6015)A vendas realizadas no ms esto sujeitas a reteno de 0,005%

Caso a reteno do imposto seja no valor igual ou inferior a R$ 1,00 noms, o recolhimento dispensado

M d i t D t d d A


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Mercado a vista Day trade de Aes

Como calcular o imposto

A partir do resultado positivo apurado no trmino das operaes de daytrade

Alquota de 20% (no h iseno neste tipo de operao)

Como compensar perdas

Ser admitida a compensao de perdas incididas em operaes deday trade realizadas no mesmo dia e intermediadas pela mesmainstituioAs perdas mensais incididas em operaes de day trade podero sercompensadas somente com os ganhos recebidos em operaes demesma espcie

M d i t D t d d A


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Mercado a vista Day trade de Aes

Recolhimento


Deve ser apurado em perodos mensais e pago at o

ltimo dia til do ms seguinte. (o cdigo no DARF 6015)

Esto sujeitos a reteno de 1% sobre o lucro

M d i t P t bid


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Mercado a vista Proventos recebidos

Juros sobre capital prprio ou rendimentos

So tributados exclusivamente na fonte

Alquota de 15%, incidente na data do pagamento ou crdito

O imposto retido no pode ser compensado na Declarao de AjusteAnual

Recolhimento compete fonte pagadora

Deve ser declarado em Rendimentos Sujeitos TributaoExclusiva

M d i t P t bid


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Mercado a vista Proventos recebidos

Lucros e dividendos

A alquota varia de acordo com a poca do pagamento, parainvestidores residentes no Brasil

No esto sujeitos incidncia do IR na Fonte, nem integram a basede clculo do IR do beneficirio (valores pagos ou creditados com basenos resultados apurados a partir de 1996)

Devem ser declarados em Rendimentos Isentos e No Tributveis

M d d i


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Mercado de opes operaes normais


A partir da diferena positiva apurada na negociao desses ativos ouno exerccio da opo

Alquota de 15%


As perdas incididas podero ser compensadas com os ganhos lquidos

recebidos no prprio ms ou nos meses seguintes Exceo feita no caso de perdas em operaes de day trade, quesomente sero compensadas com ganhos recebidos em operaes damesma espcie

M d d i


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Mercado de opes operaes normais

Recolhimento


Apurado em perodos mensais e pago at o ltimo dia til do msseguinte

Sobre as vendas realizadas no ms, esto sujeitos a reteno de0,005%.

M d d D t d


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Mercado de opes operaes Daytrade


Resultado positivo apurado no trmino das operaes de day trade

Alquota de 20% (no h iseno)


Ser admitida a compensao de perdas que incidam em operaesde day trade realizadas no mesmo dia e intermediadas pela mesmainstituio

As perdas mensais que incidam em operaes de day trade poderoser compensadas somente com os ganhos recebidos em operaesde mesma espcie

Mercado de opes operaes daytrade


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Mercado de opes operaes daytrade

Recolhimento


Deve ser apurado em perodos mensais e pago at o ltimo dia til doms seguinte (cdigo no DARF 6015)

Esto sujeitos a reteno de 1% sobre o lucro.

M d l d DARF


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Modelo de DARF


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Agradecemos suaparticipao!

BOA

NOITE

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