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30/10/2017
Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
Transformação Cultural
U m n o v o p r o p ó s i t o
Soluções para Melhor Viver
2
Resultado Consolidado e Destaques
Foco em criação de valor: evolução positiva da rentabilidade
Ambiente macroeconômico mais favorável: maior tração de vendas e efeito positivo do corte das taxas de juros
Êxito na implementação de aumentos de preço: estratégia comercial revisitada; maior proximidade com os clientes
Busca contínua pela excelência em Sistemas de Gestão (SGD): Redução de custos de ~R$ 60 milhões em 2017
3T17 3T17 3T17 3T16 2T17 3T16 2T17 3T16 2T17
1.020
967
917
205
178 186 83
30 25
Receita Líquida EBITDA Recorrente Lucro Líquido
Margem Bruta Margem EBITDA
29,1% 27,8% 26,8% 20,1% 19,4% 19,2%
Em milhões de R$
Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
3
Fluxo de Caixa Livre e Dívida
Capital de Giro na agenda do SGD: Política de estoques e prazos de pagamentos
Racionalização dos investimentos: Foco na sustentação das operações
Estratégia de desalavancagem em curso: Melhora da geração de caixa operacional
Liability Management: Adequação do perfil da dívida
Em milhões de R$
531
EBITDA Capital de
Giro CAPEX Impostos Outros
Fluxo Financeiro
Fluxo de Caixa Livre
(85) (283) (16) (13) (105) 24
YTD17 YTD16
Dív
Bruta
Dív
Bruta Caixa Dív
Líquida
Caixa Dív
Líquida
3.380
2.127
1.253
3.037
2.070
968
Dív Líquida/EBITDA 2,8x Dív Líquida/EBITDA 3,3x
3T17 3T16
Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
464
(61) (284) (11) (81) (151) (124)
4
Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
Divisão Madeira
3,2 3,0 2,5 2,5 1,9 1,9
3,9 4,0 3,6 3,5 2,8 2,6 MDF
MDP
Mercado Brasileiro de Painéis Fonte: IBÁ – em milhões de m³
2013 2014 2015 2016 YTD17 YTD16
Capacidade Ociosa Exportação Mercado Interno
0,2 0,3 0,4 0,6 0,6 0,4
0,2 0,3 0,1 0,3 0,3 0,2
3T17
3T17
Margem EBITDA
3T16 2T17
3T16 2T17
Em milhões de R$
Retomada das operações: demanda crescente e normalização do market share
Ambiente de preços favorável: estabilidade dos preços – sustentação dos aumentos
Maior aderência no processo de S&OP: maior produtividade e melhor nível de atendimento
Gestão de estoques: estoque menor e mais saudável
17,9% 23,4% 21,5%
615
580
527
152 135
101
Volume (‘000 m³)
EBITDA Rec.
Utilização de
Capacidade
MDF 64%
MDP 54%
Madeira 60%
3T17
Margem Bruta 3T16 2T17
23,1% 28,5% 28,1%
651 627
564
Receita Líquida
5
Total
Total
4,1 4,3 4,0 4,1 3,4 3,0
3,4 3,3 2,6 2,8 2,2 2,2
F o c o e m g e s t ã o
Maximizar o retorno para o acionista com
iniciativas em gestão de custos, sustentação
de preço e planejamento eficiente
D i f e r e n c i a ç ã o
Oferta de um portfólio de produtos e
serviços diferenciados, criando
vantagens competitivas e estimulando
demanda de sell out
Divisão Madeira - Painéis
L o g í s t i c a
Otimização do mix de produção
entre as fábricas, estoque mais
saudável e planejamento de
produção mais assertivo 6
Divisão Madeira - Florestal
Referência em
produtividade florestal (30% acima da média
nacional)
Sólida experiência em
comercialização de produtos
florestais e gestão em terras (2,8 MMm³cc em 2016)
Benchmark em custos de
formação de floresta (30%
abaixo das empresas do setor de
celulose)
Benchmark em custos de
colheita (14% abaixo do
mercado)
Mais altos padrões de manejo,
proteção da biodiversidade,
respeito aos trabalhadores e
comunidades do entorno (96% certificado)
Altos padrões de segurança
dos trabalhadores (OHSAS – 100% de certificação
até 2018)
7
Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
Divisão Deca
Índice ABRAMAT Fonte: ABRAMAT
3T17
3T17
Margem EBITDA
3T16 2T17
3T16 2T17
Em milhões de R$
Crescimento em um mercado ainda desafiador: desempenho acima da média da indústria
Melhora de mix: maior concentração em produtos de acabamento vs. 3T16
Desempenho: melhora de margem bruta; ações de promoção e propaganda impactaram EBITDA
21,9% 14,2% 15,1%
6.771 6.646
6.252
52 51
77
Volume (‘000 peças)
EBITDA Rec.
Utilização de
Capacidade
Metais 72%
Louças 60%
Deca 72%
1,1%
-5,9%
-12,5% -11,5%
-5,3% -5,0%
2013 2014 2015 2016 YTD17 2017e
Receita da indústria de materiais da construção no mercado doméstico, vs ano anterior 3T17
Margem Bruta 3T16 2T17
32,7% 30,3% 27,4%
368
340
353
Receita Líquida
8
Divisão Deca
A p r o x i m a ç ã o c o m c l i e n t e s
Maior gestão de sell-in e sell-out de clientes, proporcionando maior assertivadidade nas
ações comerciais e de marketing
I n o v a ç ã o
Lançamento de produtos e boa
positivação, destaque para o
segmento médio
M a r k e t i n g D i g i t a l
Piorineirismo em iniciativas para
exposição da marca e portfólio de
produtos, com resultados positivos em
vendas. Destaque para o Outlet Deca 9
FAZEMOS GESTÃO COM EXCELÊNCIA
CRIAMOS VALOR PARA O ACIONISTA E PARTES RELACIONADAS
2015 2016 Mar/17 Jun/17 2S17
SGD Fase 1 SGD Fase 2 Internalização do SGD
Status Atual
Foco em CV, CF, Capital de Giro e Capex
Estruturação do Escritório SGD e Multiplicadores
Ciclo SGD OBZ disseminado P100 e OBZ Day Gestão da Rotina
SGD no Orçamento
2018
R$ 45 MM R$ 100 MM
P100 - R$ 100 MM
Plano de contingência considerando a retomada de mercado mais lenta que o esperado
Valor Capturado
Apoio de
Consultoria
10
DESEMPENHO
AMBIENTAL
Sistema de Gestão Ambiental certificado pela ISO 14001, que monitora trimestralmente nosso desempenho em cinco aspectos: Água, Efluentes, Emissões, Energia e Resíduos.
-39,6% nas emissões diretas de GEE.
-13,3% no consumo de energia total
-11,7% no consumo de água
-7,9% no consumo de energia elétrica
-15,4% no descarte de efluentes
-19,5% na destinação de resíduos para aterros
Comparativo entre YTD 2017 vs YTD 2016
Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
11
DESEMPENHO
SOCIAL
Comparativo entre YTD 2017 vs YTD 2016
O Programa Gestão de
Fornecedores Duratex
integrou 174 fornecedores
em 2017
9%
67 %
24% Políticas trabalhistas
Saúde e segurança
Meio ambiente
Relacionamento com o
entorno
Ética e Direitos Humanos
Empresa estrangeira
Micro empresa
Grande empresa
Empresas participantes
Categorias de avaliação
Formação de agentes de engajamento
Programa de formação de
colaboradores que atuarão
como agentes de
relacionamento com
públicos prioritários nos
municípios das unidades
operacionais da Duratex.
Início do programa com a
formação de 11
colaboradores
Realização de rodas de diálogos com a comunidade local
Mapeamento de
stakeholders relevantes
para identificação do
público prioritário.
Construção de plano de
ação para promover o
desenvolvimento local e
estimular protagonismo das
comunidades.
Taxa de Frequência de acidentes com afastamento (acumulado do período)
2016 2017
3,3 3,8
Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
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Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
Transformação Cultural
U m n o v o p r o p ó s i t o
Soluções para Melhor Viver
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Gente As pessoas são a nossa
força
Processos Fazemos bem feito, de forma simples e segura
Clientes Somos a melhor escolha
Resultados Alta performance
sustentável
Nossa história de sucesso, nos últimos 66 anos,
não garante o sucesso da organização no futuro
Estamos adaptando o nosso modelo de
trabalho e relacionamento, promovendo
velocidade na tomada de decisão, meritocracia,
inovação e protagonismo
Vamos atrás de alta performance, obstinados
por competitividade em custos e construindo
marcas que geram valor
Esse é um projeto coletivo, que nasceu com os
acionistas e foi construído com a participação
de inúmeras pessoas
Transformação Cultural
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Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s
Transformação Cultural
U m n o v o p r o p ó s i t o
Soluções para Melhor Viver
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Soluções para Melhor Viver
Estratégia revisitada e 4 avenidas de crescimento priorizadas
Transformação Digital
Soluções para Ambientes
Soluções em Água
Soluções Florestais
Uma Duratex +Digital, sintonizada com o novo perfil do consumidor
Uma Duratex +Inovadora, capaz de lançar produtos e serviços digitais
Uma Duratex +Eficiente, usando novas tecnologias da Indústria 4.0
Uso de nossas marcas como Alavanca de Valor para a oferta
completa de Produtos e Serviços para os ambientes do lar
Busca pela liderança e pioneirismo em Soluções Completas
para Aquecimento e Gestão do Consumo de água
Maximização da criação de valor através do desenvolvimento de novas
oportunidades de negócio através de nossa expertise florestal
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Soluções para Melhor Viver
Aquisição da Ceusa como mais um passo rumo a materialização do Propósito
Proposta de valor: Soluções inovadoras em revestimentos, alinhadas com as mais atuais tendências em decoração e design.
Ano de fundação: 1953
Receita Líq 2016: R$ 162 milhões
EBITDA 2016: R$ 31 milhões Margem EBITDA 2016: 19,4%
Website: https://ceusa.com.br/
Portfólio de revestimentos: Porcelanato e pisos; Revestimentos de parede; Telhas.
Investimento: R$ 280 milhões DD Contábil, Fin e Fiscal: PWC DD Legal: Siqueira Castro
Sinergias Portfólio de
revestimentos da Duratex ampliado
Acelera iniciativas one stop shop
Deca como alavanca de valor
Inovação como driver de
crescimento
Talentos em Design, Marketing
e Inovação
Racional da Aquisição
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Retomar Crescimento
Simplificar a Organização
Transformação Cultural
Descentralizar decisões
Integrar áreas corporativas e os negócios
Simplificar Processos
Reduzir Burocracia
Redução de Custos
Rentabilidade
Redução de Dívida Líquida
Otimização de Capital de Giro
Acelerar processo de transformação cultural
Preparar a organização para os desafios futuros
Os desafios estratégicos de longo prazo não podem nos fazer perder o foco das prioridades do momento
PRIORIDADES NO CURTO PRAZO
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As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e
não constituem material de oferta para a subscrição ou compra de valores
mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a
Duratex e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou
garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança
deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações
apresentadas.
A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das
expectativas apresentadas.
Outubro de 2017
1) EBITDA Recorrente: EBITDA ajustado por eventos não caixa advindos da variação do valor justo do ativo
biológico, combinação de negócios e eventos extraordinários.
2) EBITDA Recorrente UDM: Somatória do EBITDA Recorrente dos últimos 12 meses.
Disclaimer e Glossário
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