por João Macedo joao.macedo@intlfcstone.com

Boi Gordo RELATÓRIO SEMANAL

FCStone do Brasil Consultoria em Futuros e Commodities

www.intlfcstone.com.br

A comercialização de commodities apresenta risco e a FCStone não assume responsabilidade pelo uso de qualquer informação contida neste documento para este fim. Toda a informação contida neste relatório foi adquirida de fontes considera-das confiáveis, mas não representam garantia de precisão. As informações e as opiniões aqui expressas não constituem solicitação de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros, ou qualquer derivativo. É proibida a reprodução de parte ou de todo este relatório sem a expressa autorização por escrito da FCStone.

Mercado Físico

Boi gordo (R$/@) - Semanal

Fonte: Bloomberg.

04 de junho de 2018

Edição nº 89

Praça Média à vista Var. Semanal Média a prazo Var.Semanal

Sudeste

Araçatuba - SP 142,19 1,20% 142,95 1,16%

Bauru/Marília - SP 140,07 -1,68% 140,82 -1,73%

Presidente Prudente - SP 141,82 -1,96% 142,58 -2,00%

S. J. do Rio Preto/Barretos - SP 141,89 -2,31% 142,64 -2,36%

Triângulo Mineiro 130,33 -0,18% 131,04 -0,24%

Centro-Oeste

Três Lagoas - MS 130,29 -1,53% 130,99 -1,58%

Campo Grande - MS 127,77 0,27% 128,46 0,23%

Dourados - MS 130,43 -1,33% 131,14 -1,38%

Cassilândia - MS 127,13 -0,43% 127,82 -0,44%

Pantanal 129,82 -2,64% 130,52 -2,69%

Goiânia - GO 127,12 0,86% 127,80 0,81%

Rio Verde -GO 126,49 -0,30% 127,17 -0,35%

Norte de Goiás 129,11 -0,57% 129,82 -0,57%

Cuiabá - MT 128,42 0,94% 129,12 0,94%

Colíder - MT 125,60 0,02% 126,29 0,02%

Cácares - MT 129,96 1,03% 130,66 0,98%

Rondonópolis - MT 130,61 -1,24% 37,44 -3,11%

Nordeste

Itamaraju - BA 138,03 0,36% 138,78 0,35%

Oeste da Bahia 137,84 1,44% 138,59 1,44%

Norte

Rondônia 126,48 -0,57% 127,17 -0,57%

Pará 124,32 -1,13% 125,01 -1,13%

Tocantins 122,52 -0,57% 123,19 -0,57%

Sul

Noroeste do Paraná 135,63 0,27% 136,36 0,23%

Rio Grande do Sul 143,97 1,53% 144,78 1,42%

RELATÓRIO SEMANAL DE BOI GORDO

A comercialização de commodities apresenta risco e a FCStone não assume responsabilidade pelo uso de qualquer informação contida neste documento para este fim. Toda a informação contida neste relatório foi adquirida de fontes considera-das confiáveis, mas não representam garantia de precisão. As informações e as opiniões aqui expressas não constituem solicitação de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros, ou qualquer derivativo. É proibida a reprodução de parte ou de todo este relatório sem a expressa autorização por escrito da FCStone.

Evolução Indicador ESALQ/BM&F (R$/@)

Fonte: Bloomberg Fonte: Bloomberg

Evolução dos Preços no mercado interno (R$/@)

Diferencial de Base

Indicadores de Atacado - Semanal

Fonte: Bloomberg

Diferencial Indicador ESALQ/BM&F vs. @ da carne

Fonte: Bloomberg

R$ 125,00

R$ 127,00

R$ 129,00

R$ 131,00

R$ 133,00

Segunda-feira Terça-feira Quarta-feira Quinta-feira Sexta-feira

Campo Grande Goiânia Cuiabá

Triângulo Mineiro Rondonópolis

R$ 0,00

R$ 5,00

R$ 10,00

R$ 15,00

R$ 20,00

R$ 25,00

Média Histórica Diferencial 2018

Fonte: Bloomberg

Carcaça casada de boi, SP, R$/kg

Dianteiro de boi, SP, R$/kg

Traseiro de boi, SP, R$/kg

Ponta de agulha, SP, R$/kg 6,21%8,45

Var. Semanal

6,76%

7,87%

6,35%

9,93

Média à vista

8,01

11,89

10%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

mar

-17

abr-

17

mai

-17

jun

-17

jul-

17

ago

-17

set-

17

ou

t-1

7

no

v-1

7

de

z-1

7

jan

-18

fev-

18

mar

-18

abr-

18

mai

-18

RELATÓRIO SEMANAL DE BOI GORDO

A comercialização de commodities apresenta risco e a FCStone não assume responsabilidade pelo uso de qualquer informação contida neste documento para este fim. Toda a informação contida neste relatório foi adquirida de fontes considera-das confiáveis, mas não representam garantia de precisão. As informações e as opiniões aqui expressas não constituem solicitação de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros, ou qualquer derivativo. É proibida a reprodução de parte ou de todo este relatório sem a expressa autorização por escrito da FCStone.

Fonte: Bloomberg

Evolução Preços - Carnes

Relação de Troca Milho vs. Boi Gordo

Fonte: Bloomberg

Relação de Troca Boi Gordo vs. Bezerro

Fonte: Bloomberg

Exportações Semanais Carne Bovina - Maio/18

Fonte: Secex. *Projetado. **Confirmado.

Evolução Preços - Bezerro

Fonte: Bloomberg

950,00

1000,00

1050,00

1100,00

1150,00

1200,00

1250,00

1300,00

1350,00

1400,00

1450,00

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

R$/

unid

ade

Média 3-anos 2016 2017 2018

0

2

4

6

8

10

12

14

16

no

v-1

6

de

z-1

6

jan

-17

fev-

17

mar

-17

abr-

17

mai

-17

jun

-17

jul-

17

ago

-17

set-

17

ou

t-1

7

no

v-1

7

de

z-1

7

jan

-18

fev-

18

mar

-18

abr-

18

mai

-18

R$

/Kg

Boi Dianteiro Boi Traseiro Suino Frango

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

2018 2017 Média histórica

0,0

0,3

0,6

0,9

1,2

1,5

1,8

2,1

2,4

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

2018 2017 Média histórica

29,3 29,3

47,85

18,53

42,70

1º Semana 2º Semana 3º Semana 4º Semana

(Mil T

on

s)

Acumulado Semanal91

70,09

90,40

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Maio 2018** Abril 2018** Maio 2017**

(Mil T

on

s)

RELATÓRIO SEMANAL DE BOI GORDO

A comercialização de commodities apresenta risco e a FCStone não assume responsabilidade pelo uso de qualquer informação contida neste documento para este fim. Toda a informação contida neste relatório foi adquirida de fontes considera-das confiáveis, mas não representam garantia de precisão. As informações e as opiniões aqui expressas não constituem solicitação de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros, ou qualquer derivativo. É proibida a reprodução de parte ou de todo este relatório sem a expressa autorização por escrito da FCStone.

Exportações de carne bovina por produtos - mar/18

Fonte: Abiec

Evolução das exportações brasileiras

Destino das exportações de carne bovina - jan/18 a mar/18

Em US$ Em R$

Em toneladas US$ / tonelada

Fonte: Abiec

78,4%

12,9%

7,4%

1,3% 0,1%

IN NATURA MIÚDOS INDUSTRIALIZADAS TRIPAS SALGADAS

País Volume (toneladas)

Hong Kong 93.045China 84.302Egito 52.650Chile 34.408Irã 21.838

0

100

200

300

400

500

600

700

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Mil

hõ

es

de

US$

2018 2017 Média 5 anos

0

500

1000

1500

2000

2500

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Mil

hõ

es

de

R$

2018 2017 Média 5 anos

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Mil

To

nel

adas

2018 2017 Média 5 anos

3500

3600

3700

3800

3900

4000

4100

4200

4300

4400

4500

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Mil

To

nel

adas

2018 2017 Média 5 anos

RELATÓRIO SEMANAL DE BOI GORDO

A comercialização de commodities apresenta risco e a FCStone não assume responsabilidade pelo uso de qualquer informação contida neste documento para este fim. Toda a informação contida neste relatório foi adquirida de fontes considera-das confiáveis, mas não representam garantia de precisão. As informações e as opiniões aqui expressas não constituem solicitação de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros, ou qualquer derivativo. É proibida a reprodução de parte ou de todo este relatório sem a expressa autorização por escrito da FCStone.

Mercado Futuro

Evolução Contratos - 2018

Fonte: BM&F; Bloomberg

Fonte: BM&F; Bloomberg

Posição dos Participantes

Fonte: BM&F; Bloomberg

Futuro Contrato Var. Semanal Ajuste Volume

mai-18 BGK18 0,9% 141,62 141,60 141,50 628 3947 0

jun-18 BGM18 -0,4% 142,1 142,20 141,50 189 712 0

jul-18 BGN18 -0,2% 145,35 145,50 145,00 53 754 0

ago-18 BGQ18 0,3% 146,05 146,50 146,50 1 553 0

set-18 BGU18 0,0% 147,6 - - - 155 0

out-18 BGV18 0,0% 150 150,65 149,85 714 4695 0

jan-19 BGF19 0,0% 149,4 - - - 58 0

Máxima

Semanal

Mínima

Semanal

Contratos em

aberto

Var. Contratos em aberto -

Semanal

14

5,6

4

14

6,0

1

14

3,5

4

14

1,0

7

14

1,6

2

14

2,1

14

5,3

5

14

6,0

5

14

7,6 15

0

14

9,7

14

9,7

5

140,30

115,00

120,00

125,00

130,00

135,00

140,00

145,00

150,00

155,00

160,00

(Re

ais

/@)

Contratos Abertos Vencidos ESALQ/BM&F

Participantes Net Var. Semanal Var. Mensal Var. Trimestral

Não-Residentes -970 -229 -105 -70

Bancos -1064 -695 -708 -776

Empresas -1046 52 -1226 -23

Fundos de Investimento 1792 -79 368 709

Pessoa Física 1288 951 1671 160

138 1202

Comprado Vendido

264 1234

2620 3666

2739 947

4214 2926

RELATÓRIO SEMANAL DE BOI GORDO

A comercialização de commodities apresenta risco e a FCStone não assume responsabilidade pelo uso de qualquer informação contida neste documento para este fim. Toda a informação contida neste relatório foi adquirida de fontes considera-das confiáveis, mas não representam garantia de precisão. As informações e as opiniões aqui expressas não constituem solicitação de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros, ou qualquer derivativo. É proibida a reprodução de parte ou de todo este relatório sem a expressa autorização por escrito da FCStone.

Evolução dos Participantes

Fonte: BM&F; Bloomberg

-4000

-2000

0

2000

4000

6000

8000

Não-residentes Bancos Empresas Fundos de Investimento Pessoa Física