CURSO DE FORMAÇÃO PARA GERENTES

ASSISTENTES

APRESENTAÇÃ

O

CORPORTE E

EMPRESAS

OI S.A.

APRESENTADORES:• CHRISTIANE MARIA HORITA KRAFT• DANIELA CANZIANI QUINTÃO DE OLIVEIRA• SELMA APARECIDA G. DE OLIVEIRA• SILVER TOEBE CARVALHO• THAMMY IVANTES MARCATO

SUMÁRIOGRUPO OI

A EMPRESA

PRODUTOS E SERVIÇOS

MARKET-SHARE

ENDIVIDAMENTO

FATO RELEVANTE

BALANÇO

DRE

RISCOS DE CURTO E LONGO PRAZO

CRESCIMENTO DO SETOR

COMPARAÇÃO COM CONCORRENTES

CONCLUSÃO

GRUPO OI

CISÃO DA TMAR

Tmar

Par

t

CO

NTR

OLA

DO

RA

AQUISIÇÃO DA TMAR

PELA COARI

AQUISIÇÃO DA COARI E TNL PELA

BRT

BRT NOMEADA

OI S.A

A EMPRESA

Milhões de Clientes

Telefonia Fixa

Telefonia

Móvel

TV Paga

Internet

Telecomunicaç

ão

ExcelênciaInovaçã

o

PRODUTOS E SERVIÇOS

RESIDENCIAL

MOBILIDADE PESSOAL

CORPORATIVO

- Linhas Fixas em Serviço- Banda Larga Fixa- TV Paga

- Pré Pago / Pós Pago- Serviços- Uso de Rede

- Serviços de Telefonia Fixa- Banda Larga e Móvel

MARKET SHARE

41.07%

23.34%

22.75%

8.54%

OITelefônicaEmbratelGVT

Fonte: TELECO, 2013

MARKET SHARE – TELEFONIA FIXA

MARKET SHARE

Fonte: TELECO, 2013

MARKET SHARE – TELEFONIA MÓVEL

28.69%

27.22%

24.97%

18.66%

Vivo TIM

Claro Oi

MARKET SHARE

Fonte: TELECO, 2013

MARKET SHARE – BANDA LARGA

29.20%

28.20%

18.90%

11.50%

OINETVIVOGVT

MARKET SHARE

30.50%

53.00%

5.20%3.00%

Sky

Net

Oi TV

Telefônica

Fonte: TELECO, 2013

MARKET SHARE – TV PAGA

ENDIVIDAMENTO

-1,232

11,275

9,363

4,277

5,827

4,544

Distribuição da Dívida Bruta (R$ Milhões)

Hedge e Custo de Captação

Mercado de Cap. Inter-nacional

Mercado de Cap. Nacional

ECAs e Bancos de De-senvolvimento Inter.

Bancos de Desen-volvimento Nacionais

Bancos Comerciais

DADOS: OI ITR, 3T13

FATO RELEVANTEFUSÃO OI COM PORTUCAL TELECOM

ATIVO2T 2012 2T 2013

A.H.R$ MIL

A.V.R$ MIL

A.V.(%) (%) (%)

CIRCULANTE 19.527 29,9 17.258 25,37 -15,15Caixa e Bancos 5.023 7,69 2.442 3,59 -53,32Aplicações Financeiras 2.485 3,81 1.025 1,51 -60,37Contas a Receber 5.940 9,1 7.023 10,33 13,52Estoques 280 0,43 381 0,56 30,23Despesas Antecipadas 2.299 3,52 2.107 3,1 -11,93Impostos a Recuperar 925 1,42 586 0,86 -39,44Imposto Diferido 1.076 1,65 1.456 2,14 29,70Outros Operac. - - 834 1,23 -Outros Não Operac. 1.499 2,3 1.404 2,06 -10,43

 REALIZÁVEL L.P. 20.366 31,19 22.495 33,07 6,03Depósitos Judiciais 9.088 13,92 10.008 14,71 5,68Imposto Diferido 8.855 13,56 8.944 13,15 -3,02Outros Operac. 584 0,89 852 1,25 40,45Outros Operac. 599 0,92 1.390 2,04 121,74Outros Não Operac. 447 0,68 528 0,78 14,71Outros Não Operac. 793 1,21 773 1,14 -5,79

 PERMANENTE 25.414 38,91 28.263 41,55 6,78Imobilizado Técnico 21.207 32,47 23.856 35,07 8,01Investimentos 78 0,12 175 0,26 116,67Diferido/Intangível 4.129 6,32 4.232 6,22 -1,58

 TOTAL ATIVO 65.307 100 68.016 100 4,15

BALANÇOATIVO

BALANÇOPASSIVO PASSIVO

2T 2012 2T 2013A.H.

R$ MILA.V.

R$ MILA.V.

(%) (%) (%)CIRCULANTE 14.049 21,51 16.910 24,86 15,57Fornecedores Nacionais 3.958 6,06 4.202 6,18 1,98Empréstimos Bancários 3.261 4,99 4.517 6,64 33,07Debêntures 140 0,21 367 0,54 157,14Salários e Encargos 510 0,78 573 0,84 7,69Tributos e Obrig. Fiscais 587 0,9 318 0,47 -47,78Tributos Parcelados 1.486 2,28 2.153 3,17 39,04Compromissos Consorciados 962 1,47 471 0,69 -53,06Dividendos a pagar 259 0,4 189 0,28 -30,00Provisão para Contingência 1.659 2,54 1.521 2,24 -11,81Outros Operac. - - 288 0,42 -Outros Operac. 1.117 1,71 2.163 3,18 85,96Outros Não Operac. 110 0,17 148 0,22 29,41

 EXIGÍVEL L.P. 39.561 60,58 40.461 59,49 -1,80Empréstimos e Financ. 28.888 44,23 30.403 44,7 1,06Debêntures 145 0,22 141 0,21 -4,55

Compromissos Consorciados 1.061 1,62 913 1,34 -17,28

Plano de Previdência 446 0,68 643 0,95 39,71Provisão para Contingência 5.212 7,98 4.561 6,71 -15,91Tributos Parcelados 2.093 3,2 2.382 3,5 9,38Outros Operac. 1.716 2,63 1.418 2,08 -20,91

 TOTAL PASSIVO 53.610 82,09 57.371 84,35 7,02

 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 11.697 17,91 10.645 15,65 -12,62Capital e Reservas 11.350 17,38 10.770 15,83 -8,92Resultado do Período 347 0,53 -125 -0,18 -133,96

 TOTAL PASSIVO + PL 65.307 100 68.016 100 4,15

ANÁLISE DOS RESULTADOS

R$ Milhões 2T13 A.V. 2T12 A.V. A.H.RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 7.073,1 100% 6.909,3 100%  2%CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS -5.276,2 -75% -4.760,1 -69% 11%CUSTOS DE SERVIÇOS PRESTADOS -1.776,9 -25% -1.477,7 -21% 20%CUSTOS DAS MERCADORIAS VENDIDAS -137,3 -2% -156,7 -2% -12%CUSTOS DE INTERCONEXÃO -1.060,3 -15% -1.066,2 -15% -1%DESPESAS DE COMERCIALIZAÇÃO -1.540,8 -22% -1.419,2 -21% 9%DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS -775,2 -11% -670,4 -10% 16%OUTRAS (DESPESAS) RECEITAS, LÍQUIDAS 14,3 0% 30,0 0% -52%EBITDA 1.796,9 25% 2.149,2 31% -16%MARGEM EBITDA % 25,4% 0% 31% 0% -18%DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES -1.087,8 -15% -863,6 -12% 26%LUCRO OPERACIONAL 709,1 10% 1.285,6 19% -45%DESPESAS FINANCEIRAS -1.238,1 -18% -1.634,8 -24% -24%RECEITAS FINANCEIRAS 366,9 5% 943,0 14% -61%LUCRO ANTES DOS IMPOSTOS E PARTICIPAÇÃO -162,2 -2% 593,8 9% -127%IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 37,9 1% -246,5 -4% -115%LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -124,2 -2% 347,3 5% -136%

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

ANÁLISE DOS RESULTADOSRECEITA POR PRODUTO

RISCOS DE CURTO E LONGO PRAZOGESTÃO DO CAPITAL DE GIRO

PME = 6 DIAS

PMR = 226 DIAS

CO = 232 DIAS

PMP = 34 DIAS

+ =

CF = 198 DIAS

CAPACIDADE DE PAGAMENTO

RISCOS DE CURTO E LONGO PRAZO

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (CCL)

2012 2013 V.H.

1 - Ativo Circulante R$ 19.527,00 R$ 17.257,00 - 12%

2 - Passivo Circulante R$ 14.047,00 R$ 16.910,00 20%

CCL (1-2) R$

5.480,00 R$ 347,00

- 94%

NECES. DE CAPITAL DE GIRO (NCG)

1º 6M 2012 1º 6M 2013 V.H.

2-Variação dos Ativos Operacionais

R$ 9.720,00 R$ 11.684,00 20%

3-Variação dos Passivos Operacionais

R$ 9.272,00 R$ 9.674,00 4%

NCG (2-3) R$ 448,00 R$ 2.010,00 349%

SALDO EM TESOURARIA (ST)

1º 6M 2012 1º 6M 2013 V.H.

2-Variação dos Ativos Financeiros

R$ 9.807,00 R$ 5.574,00 -43%

3-Variação dos Passivos Financeiros

R$ 4.777,00 R$ 7.236,00 51%

ST (2-3) R$ 5.030,00 -R$ 1.662,00 -133%

FLUXO DE CAIXA

RISCOS DE CURTO E LONGO PRAZO

Descrição da Conta (Valores em R$ de Mil) 1S 2012 1S 2013V. H 2013

CAIXA LÍQUIDO ATIVIDADES OPERACIONAIS

1.082.383 3.479.079221,43

%CAIXA LÍQUIDO ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

-3.574.524 -3.802.471 6,38%

CAIXA LÍQUIDO ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

1.103.570 -1.684.129-

252,61%

VARIAÇÃO CAMBIAL S/ CAIXA E EQUIVALENTES

403.186 41.327--

89,75%AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES

-985.385 -1.966.194 99,54%

Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 6.004.506 4.408.161  

Saldo Final de Caixa e Equivalentes 5.019.121 2.441.967

CRESCIMENTO DO SETOR

* Em Milhões 2008 2012 ∆ Período (2008 x 2012)

Telefone Móvel 151 262 74%

Telefone Fixo 41,3 44,3 7%

Banda Larga 10 17 70%

TV Paga 6,3 16,2 157%

Usuários de Internet 62,3 94,2 51%

HISTÓRICO DE ASSINANTES /CONEXÕES

CRESCIMENTO DO SETORCOMPARATIVO COM OUTROS PAÍSES

COMPARAÇÃO COM CONCORRENTES

COMPARAÇÃO COM CONCORRENTES

Liquidez Corrente Seca Geral

Oi 1,02 1 0,84TIM 1,51 1,45 1,05VIVO 1,25 1,21 0,87

ÍNDICES DE LIQUIDEZ E ESTRUTURA DE CAPITAL

Empresas/Índices OI TIM VIVO

Participação Capital de Terceiros (PCT)

539% 81% 63%

Curto Prazo sobre Dívida Total (CPDT)

29% 54% 51%

Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL)

265% 108% 96%

Endividamento Geral (EG)

84% 45% 39%

COMPARAÇÃO COM CONCORRENTESÍNDICES DE RENTABILIDADE

Empresas/Índices OI TIM VIVO

Giro do Ativo (GA) 0,21 0,19 0,24

Lucratividade das Vendas (LV) 1% 7% 10%

Rentabilidade do Ativo (RA) 0,20% 1,35% 2,44%

Rentabilidade do Patrimônio Líquido (RPL)

1,24% 2,52% 3,98%

Rentabilidade dos Investimentos (RI) 2,71% 2,16% 3,51%

Margem Operacional de Lucro (MOL) 13,07% 11,45% 14,53%

CONCLUSÃO

CONCLUSÃODADOS 3º TRIMESTRE

DADOS 3º TRIMESTRE 2013DADOS 3º TRIMESTRE

CONCLUSÃOPRODUTOS E SERVIÇOS ATUAIS

Dados Omitidos

CONCLUSÃOPRODUTOS E SERVIÇOS OFERECIDOS

Dados Omitidos

CONCLUSÃO

PERGUNTAS

??

? ? ?

?

??

MUITO OBRIGADO!