16 de Maio de 2008

TIM Participações S.A.

Resultado do 1T08

2

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

3

Principais Destaques do 1T08Resultados Perspectivas

Base de Clientes

CausasIndicadores

Manutenção da participação no mercado com foco em valor tanto no pré-pago quanto no pós-pago; Benefícios da presença nacional consolidada da Companhia.

Crescimento a.a.: 23,7% vs. 23,0% da concorrência;Mix pós-pago: 20,8% vs. 18,6% da concorrência.

Manutenção da nossa abordagem competitiva;Abordagem segmentada: Direcionar os consumidores certos para os planos adequados.

ReceitaCrescimento de 6,6% a.a. na receita líquida de serviços.

Abordagem seletiva nas promoções;Migração de tráfego entrante para tráfego on-net; Receitas adicionais por meio de ofertas cruzadas: TIM Casa Flex e 3G+;Revisão de estimativa: crescimento da receita líquida total em 2008 para aproximadamente 9%.

Agressividade nas promoções de tráfego e descontos;Receita entrantes estáveis (queda no tráfego F-M e estratégia on-net das operadoras de celular);Penetração nas classes de baixa-renda.

VASAumento de 29,0% a.a.Participação de 8,4% da receita bruta de serviços.

‘TIM Web Banda Larga’: solução de banda larga móvel com aumento da velocidade devido à tecnologia 3G;Parcerias com provedores de conteúdo 3G.

Transmissão de dados e acesso àinternet: ‘TIM Web’ e ‘Nosso link’;Ofertas de pacote de dados;Ofertas de conteúdo de mídia.

Inadim-plência

9,6% da receita líquida de serviços.

Campanha agressiva no canal de televendas.

Processo no canal de televendas foi remodelado;Nível normalizado em torno de 6% da receita líquida de serviços para o ano.

EBITDA Margem de 17,9% EBITDA de 2008 > 23%.Aumento da inadimplência;Modesto aumento de receita.

4

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

5

Cenário do mercado brasileiro no 1T08

83%

63,5%77%

53%

28%

Brasil Classe A Classe B Classe C Classes D/E

Desempenho do Mercado … e a estratégia da TIMReversão da tendência de adições líquidas do 2T07;Adições líquidas pré-pagas cresceram 159% a.a. no

1T08, principalmente devido a:Crescimento concentrado nas classes sociais C e D/E ;Vendas de cartões SIM-card avulso;Promoções de chamadas on-net;

Adições brutas do mercado aumentaram cerca de 35% a.a.;Celulares usados corresponderam a 26% das vendas em 20071

(+6%)

(-66%)

(-8%)(-35%)

(-30%)

(+92%)

(+48%)

(+103%)

(+116%)

Milhões de linhas(comparativo ano-a-ano)

Manter sua participação no mercado;Liderança em adições brutas (~26% no 1T08) estimulada por:

Forte marca nacional;Grande rede de distribuição;Estimular promoções de tráfego;Explorar o mercado de venda de celulares usados por meio do TIM Chip avulso.

Captar o crescimento do segmento de baixa-renda;

Obs: 1) De acordo com pesquisa do Latin Panel

Adições líquidas trimestrais do mercado Penetração de celulares por classe social (2007)

4,8

3,2

2,4

4,1 4,0

2,2

4,5

8,2

6,1

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

Fonte: IBGE (PNAD 2006) e estimativas da CompanhiaFonte: Anatel

6Fonte: ANATEL e dados da Companhia.

Presença forte em um mercado competitivoTotal de Linhas (Mi) e Taxa de Penetração

TIM Índice de Penetração

Crescimento do mercado de celulares continua forte em 2008;

Expansão do crédito e melhora do poder aquisitivo;SIM-Card avulso aumenta ainda mais as adições líquidas;Nova tecnologia/serviços;

Anual

+11,6 p.p.

+23,2%

+23,0%

Concorrência

+23,7%

Evolução da Participação de Mercado

Primeiroconcorrente

Terceiroconcorrente

Diferença: -1,4 p.p. -1,8 Mi de linhas

Diferença: -2,7 p.p. -2,8 Mi de linhas

Sucesso na manutenção da participação da TIM no mercado em expansão;

Mesmo com a queda em relação ao trimestre anterior, o mix pós-pago da TIM em 20,8% acima da média dos competidores de 18,6%;

26,3 27,5 29,2 31,3

102,2 106,7 112,8 121,0

54,2% 56,4% 59,4% 63,5% 65,8%

1T07 2T07 3T07 4T07

1T07 2T07 3T07 4T07

1T08

125,8

32,5

1T08

28,4% 27,3%

25,8%

24,1%24,8%

25,9%

Diferença:+1,1 p.p. +1,3 Mi de linhas

Diferença : +1,7 p.p. +1,7 Mi de linhas

7

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

8

Uma companhia consolidada nacionalmente

Nota: 1) Instituto Synovate - Outubro-Novembro/2007

Marca Inovadora, Confiável e Atrativa: “Vivendo Além da Tecnologia”

► Primeira operadora nacionamente consolidada (desde 2002): Maior presença no Brasil através de nossa rede de cobertura (voz e dados) e grande canal de distribuição (vendas e recarga);

► Top of mind1 e preferida do consumidor1: Marca nacionalmente reconhecida como inovadora;

► Prêmio da Revista Info-Exame (março/2008): A melhor companhia móvel do Brasil;

► Relação transparente com o Cliente: Aparelho SIM-lock – dando aos clientes liberdade de escolha .

Presença Nacional

RANKING

2002

Marca (Top of Mind)11º

2ºCobertura (voz e dados)

Market share

1º

9

Promoção do tráfego “on-net”

Foco nos clientes de alto valor

Panorama da estratégia comercial

Aqu

isiç

ão

► Adições líquidas fortes ano-a-ano (+42,7%);►Estratégia nas promoções: foco nos incentivos ao tráfego;► Aumento do MOU para 94 min (vs 89 min. no 1T07).

Fide

lidad

eR

eten

ção ► Redução da taxa de cancelamentos mensal

total para 2,6% (vs. 2,9% no 1T07);

► 20% de nossa base pré-paga aderiu à nossa promoção de fidelidade ‘Bônus em minutos’.

*mais de um ano em nossa base de assinantes

Oferta de soluções para todas as necessidades de comunicaçãoO

fert

asC

onve

rgen

tes

► Oportunidades de vendas cruzadas: mais de 50% dos clientes ‘TIM Web’ são novos na base;► 3G+: Maior velocidade para o ‘TIM Web’;► Ofertas com valor de entrada mais baixo em relação aos operadores fixos.

Liderando a inovaçãoVAS

► Pacote de dados: planos e promoções;

► Estímulo ao conteúdo (parcerias estratégicas);► Lançamento 3G+: melhor qualidade e velocidade.

Otimização de canais

Vend

as /

Rec

arga

s

►Grande capilaridade dos pontos de venda e recarga;

► Aumento da recarga virtual;

► Comissões de acordo com o valor do cliente.

10

200820072006

TIM Web: pacote de dados e acesso à internet semfio através de modem UBS

Evolução de ofertas convergentes TIM2005

Base de clientes convergentes atingiu 1,5 milhão no final do 1T08

TIM Casa Flex: plano de voz convergente que combina um número fixo e móvel em um mesmo TIM Chip

TIM Web Banda Larga: solução de banda larga móvel

TIM Casa: pacote de minutos com tarifa especial em ligações paranúmeros fixos no conceito ‘Home Zone’

Nosso Link: plano de dados para mercado corporativo

~0,2

~1,5~1,2

~0,6

2005 2006 2007 1Q08

20,2

25,4

31,3 32,5Base de clientes TIM (MM)

Base de clientes convergentes TIM (MM)

11

TIM: Focando no futuro3G+: uma nova experiência para os serviços VAS mais inovadores

Um passo à frente nas ofertas convergentes TIM com a banda-larga móvel;

Reforço da marca por meio da inovação;

Incentivo à ofertas cruzadas;

Proteção da base de clientes TIM;

Oferta de conteúdo para aumentar o uso e a receita;

Estímulo do uso do VAS: mais qualidade e velocidade.

Posicionamento / Estratégia Vantagens

Lançamento Comercial:850 Mhz - 16 de Abril2,1 Ghz - 1º de Maio

Cobertura inicial 3G nas principais áreas metropolitanas;

Desenvolvimento 3G facilitado pela nossa atual cobertura nacional consolidada;

Licença 3G nacional de R$1,3bi;

Maior capacidade de espectro;

Alternativa à universalização digital.

Desenvolvimento / Lançamento

VELOCIDADE: Upgrade para 1Mbps e 7Mbps;

SIMPLICIDADE: Todo ‘TIM Chip’está preparado para o 3G; conceitoBuy & Play ;

MOBILIDADE: Internet móvel em qualquer lugar;

ACESSIBILIDADE: Qualquer aparelho 3G e computadores;

OPORTUNIDADE: Limitações da cobertura e da instalação das companhias de telefonia fixa.

12

Ofertas 3G

► TIM Web Banda larga: Buy & Play;

►Planos Competitivos: 1Mbps ou 7Mbps ilimitados;

►TIM Web – Promoção automática para 1Mbps (pacotes 40MB, 250MB e 1GB);

►Primeiro notebook do mercado com acesso à banda larga TIM.

TIM Web Banda Larga: A solução de banda larga móvel da TIM

Parceria Estratégica

Banda larga

TIM TV

TIM MUSICSTORE

TIM WAP TIM STUDIO

TIM GAMES

TIM VIDEO CALL

YOUTUBE

GOOGLE MAPS

UOL MOBILE

Nova e Maior Oferta de Conteúdos Portfólio de Aparelhos

VAS

13

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

14

Performance da Receita Líquida

Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos

94%

6%

95%

5%1T07 1T08

R$ Mi

2.9932.843

Anual+5,3%

+6,6%

-14,5%

Receitas Líquidas TotaisReceita sainte de voz:

. Bom desempenho no tráfego sainte, devido ao grande incentivo de ligações ‘on-net’ e M-F; MOU (combinado) ficou em 94 minutos por usuário (5,2% acima do 1Q07), mantendo os maiores usuários em nossa base de clientes;

Receita entrante:. Performance relacionada à agressividade de

promoções ‘on-net’ pelo mercado e mudanças no padrão F-M;. Estratégia orientada à convergência de serviços (ex.:

TIM-Casa), reduzindo nossa dependência de receita entrante.

Os serviços de valor agregado (VAS):. Representaram 8,4% da receita bruta de serviços

(29% de crescimento anual). Serviços inovadores (MMS, downloadetc) representaram 54% dessas receitas;

Receita de aparelhos:. Vendas líquidas de aparelhos caíram 14,5% no

comparativo anual, como resultado de menor preço de aparelhos.

A Companhia revisou suas estimativas para a receita líquida total de 2008, principalmente devido à redução do crescimento das receitas de aparelhos. Nossa nova estimativa para o crescimento da receita líquida total está em torno de 9%, comparada a um crescimento maior que 12% da estimativa previamente anunciada. Mantivemos demais projeções inalteradas.

Revisão de Estimativa para Receita Líquida Total em 2008

15

Performance da Receita Média por Usuário (ARPU)

R$ Principais razões para o desempenho do ARPU:

Maior penetração na classe de baixa-renda e forte crescimento do

pré-pago (25% a.a.);

Agressividade na promoção de tráfego e desconto;

Promoção em VAS, como forma de manter posição e para

educação de usuários diante dos novos serviços de 3G+;

Migração de chamadas entrantes para chamadas on-net.

-14%

34,4 29,5

1T07 1T08

Estratégia de subsídios orientada para a manutenção da competitividade em segmentos de alto valor;

Foco em promoção de tráfego no lugar de altos subsídios;Custo de aquisição largamente afetado por menor despesas em

comissão e publicidade;Adições brutas subiram 22,0% a.a. enquanto as despesas com

vendas aumentaram 4,6% a.a..

Custo de Aquisição de Assinante (SAC)

SAC/ARPU: 3,8x 3,2x 4,1x

4T07 1T08

-5%

62% 62% 58%

38% 38% 42%

1T07

124 110 117

R$

Direto

Indireto- Comodatn- Propaganda- Outros

- Comissão- Subsídio- FISTEL

16

Maiores causas para o aumento da inadimplência:

Campanha agressiva no canal de televendas;Forte adição bruta (a partir do 2º semestre de 2007),

especialmente no pós-pago;

Ações implementadas:

Processo no canal de televendas foi completamente remodelado;Implementação de novas regras;Análise de crédito aprimorada;

Espera-se que a Inadimplência retorne aos seus níveis históricos:

Cerca de 6% da receita líquida de serviços, em termos anuais.

Inadimplência

176,7

95,0*

173,0

271,7

1T07 1T08

R$ Mi

6,2%

3,4%

9,6%

% de receitas líq. de serviços

* Provisão adicional para devedores duvidosos proveniente do canal de Televendas

6,5%

17

-14,5%

17

Performance do EBITDA e da Margem EBITDA

R$ Mi

Variação % ano-a-ano

17,9%23,4%

•Outras despesas incluem: Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Despesas/Receitas Operacionais Líquidas

+6,6% +14,9% +4,6% +57,1% -0,1% +6,8%

664,1

(26,3) 176,1(135,8)

(26,4)

(98,7)

0,4 (17,9)

535,4

EBITDA1T07

Receita deAparelhos

Receita deServiços

Despesasde rede

Despesascom vendas

Inadim-plência CPV Outras

Despesas*

Margem EBITDA

EBITDA1T08

630,4

EBITDANormalizado

21,1%

535,4

95,0

Inadimplência

Adicional

Forte volume do tráfegosainte (chamadas off-net e M-F) e lançamento 3G

Despesa de vendas foram 4,6% acima do 1T07, enquanto as adições brutascresceram 22,0%.

18

Do EBITDA ao Resultado

* Outras despesas/receitas não-operacionais

R$ Mi

(129) (10) (118) 7 23 (88)Variação

ano-a-anoR$ Mi

535,4 (572,0)

(36,7)(56,1) (107,9)

(15,2)EBITDA 1T08 Depreciação

AmortizaçãoEBIT Despesa Financeira

LíquidaImpostose Outros*

Prejuízo Líquido

19

Posição Financeira LíquidaFluxo de Caixa Líquido

Dívida Bruta: R$2,8 bilhões (48% de longo-prazo )Custo Médio Anual: 10,96% no 1T08 versus 11,92% no 1T07

FCL Operac.4T07

(2.095)(36)

R$ MnFCL

Não-oper. 1T08

(973)

(1.086)EBITDA +535,4Investimentos (272,6)Δ Oper. Cap. Giro. (1.349,1)

Dívida Líquida

R$ Mn

1T08Divulgado

Impacto sazonal do FISTEL em R$428 Milhões.

(1.122)

428

1T08Pro-forma

(556)

FistelAnual

(694)

1T07Divulgado

-138

Cap. Giro negativo devido ao desembolso de Capex do 4T07 e FISTEL.

20

As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia” ou “TIM”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se realizar.

Considerações Futuras

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