123 de Julho de 2007

TIM Participações S.A.

Resultados do 2T07

2

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

3

Base de Clientes Qualidade

Inovação Lucratividade

Melhoria do mix de base de clientes: 22.0% de pós-pago no total de linhas da Companhia (+1.4p.p.ano-a-ano29.0% de participação nomercado no segmento pós-pagoFortalecimento da liderança no segmento corporativoConfirmação da liderança na receita líquida de serviços

A primeira escolha entre as operadoras Líder em satisfação média do clienteMaior cobertura de dados e voz

Contínuo crescimento da receita líquida de serviçosSólido crescimento da receita bruta de VASExpansão do ARPU no 2T07 vs.1T07Progressiva redução do SAC Sólida expansão da margem EBITDA no 2Q07 vs. 2T06 e 1T07Resultado líquido positivo

TIM Web: solução de acesso à internetTIM Mais Completo: solução convergente (móvel+fixo+internet)Contínua inovação do VAS

Crescimento Contínuo no Segmento de Valor Marca TIM Reconhecida

Sólido Crescimento FinanceiroFoco na Necessidade de Comunicação Total do Cliente

Perspectivas gerais de crescimento continuam sólidas

2T07: A TIM Continua Apresentando Resultados de Liderança

4

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

5

19,6% 19,4% 19,5% 19,3%

91,8 95,9 99,9 102,251,2% 53,2% 54,2% 56,4%

49,2%

2T06 3T06 4T06 1T07 2T0719,6%

106,7

Fonte: ANATEL e dados da Companhia

Foco Contínuo no Segmento de Valor

Mercado: Linhas (Milhões) e Taxa de Penetração

Mix Pós-pago Taxa de Penetração

Aceleração do crescimento do mercado suportado pela tecnologia dominante do GSM

Crescimento da penetração concentrado nas classes de baixa renda

TIM: Evolução das Linhas (Milhões)

Conquistando o melhor mix de clientes:TIM: 22% de pós-pago (+1,4 p.p. vs 2T06)Competidores: 18,7% de linhas do pós-pgo (-0.4 p.p. vs 2T06)

Mix Pós-pago

Crescimentodas linhasAno-a-Ano

Combinando Crescimento com a Melhora do Mix da Base

Crescimentodas linhasAno-a-Ano

+16,9%

+7,2 p.p.

+16,2%

+31,5%

+23,0%

20,5%20,6% 21,3% 21,6%

22,3 24,1 25,4 26,3

2T06 3T06 4T06 1T07

22,0%

27,5

2T07

Em Milhões Em Milhões

6

29,0%

25,7%25,0%

24,0%

Contínuo foco em valor e não apenas no crescimentoSignificativa participação de mercado

25,8% de participação de mercado (+1,5 p.p. vs. 2T06)

2T07: Abordagem Segmentada

* Baseado nos números do 1T07.** Baseado nos números do 1T07 e confirmado com os números do 2T07 já divulgados.

Selecionando a Aquisição de ClientesMaior Participação no Segmento de Valor

Total de Linhas

Linhas do Pós-pago

25,8%

29,0%

>30%

PrimeiroPlayer

TerceiroPlayer

Evolução da Participação de Mercado

Maior participação de mercado e crescimento dos clientes de alto valor

Participação nas Adições Líquidas: 26,0% do total vs. 41,5% do Pós-pagoLiderança em receita líquida de serviços

Receita Líquida de Serviços*

LIDERANÇA **

LIDERANÇA *

2º Player

Participação nas Adições Líquidas do mercado– 2T07 Participação de Mercado

por Segmento

Participação de Mercado - TIM

+3,3p.p.

+1,0p.p.

2T06 2T07

Pós-pago

Pré-pago

31,1%29,1%

24,3%25,4%

22,8%23,9%

2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

-2,6 pp-2,8 MM linhas

28,4%

25,8%24,6%

+1,5 pp+1,4 MM linhas

+1,2 pp+1,2 MM linhas

-6,8 pp-6,2 MM linhas

22.2%

Pré-pago Pós-pago

41,5%

Total 26,0%

22,2%

Volume

Valor

Fonte: ANATEL / Dados da Companhia / Press Release dos Competidores

7

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

8

Liderança na Satisfação do Cliente Confirmada

Fontes:

Alavancagem do Poder da Marca Líder

► A marca TIM é reconhecida como confiável e atraente, representando os valores e sonhos do mercado

► Vencedora de todas as principais pesquisas independentes recentemente conduzidas:

• TIM: a primeira escolha entre as operadoras• Lider no índice médio de satisfação do cliente com base no atendimento do call center•Padrão de qualidade para o call center dedicado aos “heavy users” pós-pagos

► Nova Diretoria de Operações a Clientes: mais um passo para melhorar ainda mais a percepção da marca

* Interscience - Maio/2007** Instituto Synovate - Maio/2007

Índice de Satisfação Médio*

Preferência do Consumidor (%) **

3º Player

8,09

1º Player

8,068,69

2529

3º Player

17

1º Player

9

Varejo: uma Valiosa Estratégia de MarketingAumento da Utilização através de Promoções e Serviços de Comunicação Total

► Eficiente resposta à agressividade dos concorrentes , através da contínua melhoria das ofertas ►Desenvolvimento do conceito de comunidade para aumento da utilização

R$0,07/min para ligações locais intra-rede e ligações DDI** Limite de 20 minutos mensais para países específicos (EUA / Itália / etc)

PromoçõesDia das Mães

e dos Namorados

Foco no Tráfico Intra-Rede

TIM Chip Only & Incentivos para Recarga

Baixo SAC e Estímulo ao Uso

“TIM MaisCompleto”

& “TIM Web”

Foco na Necessidade de Comunicação Total dos Clientes

Aquisição de Licença de Telefonia Fixa: enriquecimento das ofertas de serviços convergentes da TIM

Attracting fixed and data revenue while safeguarding mobile leadershíp

USB ModemGPRS / EDGE

Novo TIM CasaPré-pago ► Novo TIM Casa pré-pago: Taxa mensal mais atraente: R$9,90

por 50 minutos – Alavancagem das vendas

Segmentação do TIM Casa

►TM Mais Completo: Pacote de comunicação completo que combina telefonia móvel e fixa com acesso à internet► TIM Web: Acesso à internet através de Modem USB para laptops e desktops

►Reembolso do custo do TIM Chip se recarregado até 48 horas da ativação da linha.►Substituição da “Recarga Extra” pela “Recarga Fácil”, mantendo os bônus em minutos, dependendo do valor da recarga

10

USB ModemGPRS / EDGE

Soluções de Negócios IntegradasCross-selling de Serviços de Voz e Dados

Soluções completas para o segmento corporativos: atendimento das necessidades específicas das companhias com presença nacional

Soluções de escritório móvel: extenso portfólio de aparelhos Blackberry e Smartphones

“Home Zone” para o segmento corporativo: TIM Casa Empresarial

Oferta de pacote de dados para o segmento corporativo, alavancada pela maior rede de dados do País: Nosso Link

Consolidação do Posiciona-

mento no Segmento

Corporativo Mais de mil cidades com EDGE

100% de cobertura de rede GPRS

11

Inovação Contínua do VASEstímulo à Utilização de Dados

Ofertas Inovadoras /

Flexibilidade e Conveniência

TIM: Pacote de DadosAcesso à Internet Portfolio Data PluginsOfertas integradas incluem 1 GB, 250 MB ou 40 MBOfertado para todos os clientes TIM pós-pagos (Corporativo e Consumidor)

Cross-selling de Pacote de Dados

Reforço do Conteúdo Multimídia, Interatividade e Conectividade

MEGA TIM WAP: Pacote de 40Mb para ser utilizado no Wap Fast MEGA TIM Mensagens: Cartões de SMS+MMS

Incentivo à Utilização de Dados

Serviço Móvel - GOLPassagens e Check-in

Demo de Jogos GrátisJogos Promocionais

por R$3,99

Conteúdo Gerado pelo Usuário Promoções SMS

Cristo RedentorQuizTorpedo SurpresaPromoção no

varejo (Mellita, Extra e Prestobarba Gillete)

Downloads de músicas

M-Commerce TIM Music Store Games TIM Studio Estímulo ao VAS (Usuários e Utilização)

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Maior Segmentação no Custo de Aquisição do ClienteEvolução do SAC

Redução do SAC mesmo com a melhora no mix de clientes e aparelhos:

Aumento de 24,6% nas adições brutas de pós-pagos, na comparação ano-a-ano.Expansão das vendas de aparelhos de média e alta tecnologia

Estratégia de subsídios reduzidos com ênfase na oferta do “TIM Chip Only”:

Mais de 70% das adições brutas no 2T07 vs. ~40% no 2T06

SAC do segmento pós-pago orientado para manter a competitividade e conquista dos clientes de alto valor

Melhora no período de pay-back:3,3 meses no 2T07 vs 4,7 meses no 2T06*

42%30%

58%

70%

2T06 2T07

168

113

Custo direto Custo indireto

R$ -33%

ComissõesSubsídiosFISTEL

ComodatoPublicidadeOutros

* Proforma: Eliminação do Bill&Keep a partir do 1º de janeiro de 2006

13

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

14

Crescimento da Receita Líquida TotalR$ Mln

Divulgado Orgânico*Crescimento vs. 2T06

•Proforma: Ajustado pela eliminação do Bill & Keep a partir de 1º. de janeiro de 2006

Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos

Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços

Contínuo aumento da receita de serviços:Crescimento de 43% no tráfego total (vs. 2T06)Crescimento de 23% dos clientes TIM (vs. 2T06)

Manutenção da tendência de queda da receita de aparelhos reflete o foco na venda do “TIM Chip Only”

R$

Evolução do MOU / ARPU

Variação do ARPU (vs. 1T07)

Manutenção do ARPU acima do mercado

2T07

3.060

2.275

2T0613% 9%

87% 91%

+34,5% +17,3%

+40,5% +20,2%

-5,8%

1T07

34,435,7 34,6

2T07

Minutos

2T07

94

2T06

81

+16%

Aumento do MOU em vista do tráfego intra-rede

Aumento da utilização

+0,7%

15

Expansão do EBITDA e da Margem EBITDACrescendo com Rentabilidade

EBITDA2T06

EBITDA2T07

Receitade

Serviços

Despesasde Rede

DespesasComerciais

PDD CMV Outras**Despesas

* Proforma: Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de 1º de janeiro de 2006.** Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais

R$ Milhões

+40,5% +103,5% +9,5% +48,9% -2,6% +0.0%

Receitade

Aparelhos

-5,8%

Principais drivers:- Adições Brutas: +26%- Recargas: +32%

Variação %Ano-a-Ano

Margem EBITDA

515,7 743,7(55,3)

(457,5)

(53,8)(17,0)

0,0

801,8

9,9

19,8%* 24,3%

2T06 2T07

5,3%

5,7%6,0% Melhora no

desempenho ano-a-ano, excluindo o impacto do LD41 de clientes de outras operadoras (R$22 milhões)

0,7%

Inadimplência (em % da receita líquida de serviços)

+44,2%

+4,5pp vs. 2T06, +228 milhões em uma base comparável

Melhora da margem no 2T07 vs. 1T07 apesar da sazonalidade negativa do período

+20.2%* +9.9%*

16

Do EBITDA ao Lucro Líquido

EBITDA2T07

Depreciação eAmortização

EBIT Despesa Financeira Líquida

Impostos e outros

Lucro Líquido

Δ Ano-a-Ano (Impacto nas margens)(R$ milhões) +228,0 +272,6(16,0) (10,7) +71,3

R$ Milhões

+212,0

173,7(81,5)

(570,0)743,7

34,0(58,2)

* 2T06: recuperação dos créditos fiscais de PIS e COFINS (impacto positivo).2T07: atualização monetária de contingências (impacto negativo)

+R$ 39 Mln nonrecurring items:2T07: R$ 19.8 Milhões2T06: R$ 30.2 Milhões

R$43,1 Milhões (imposto de renda das subsidiárias)R$12,6 Milhões (amortização do ágio da privatização, sem impacto no caixa)R$ 2,5 Milhões (outras despesas não operacionais)

Resultado finalpositivo

17

Posição Financeira LíquidaFluxo de Caixa Líquido

Dívida Bruta: R$2,3 bilhões (sendo 89% de longo prazo / custo anual médio de 11,66% a.a. no 2T07)Caixa e Equivalentes: R$0,3 bilhãoDívida Líquida: R$2,0 bilhões

Fluxo de Caixa Livre Operacional

1T07

(1.973)(556)

R$ Milhões

2T07

Análise Trimestral

Fluxo de Caixa Livre Operacional Positivo devido ao aumento da rentabilidade

(1.582) 165

R$ Milhões

2T07Divulgado

(391)440

Fluxo de CaixaLíquido

Pro-forma

341 390

Taxa Anual

FISTEL

Dividendos pagos

Impacto Sazonal (R$781 MM)

Fluxo de Caixa Líquido Positivo (+R$390 milhões) excluindo os desembolsos sazonais

Fluxo de Caixa Livre

Não Operacional

incluindo dividendos (440)

EBITDA +744CAPEX (324)Δ Capital de Giro (255)

18

As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.

Considerações Futuras

Relação com InvestidoresAvenida das Américas, 3434 - Bloco 01

6° andar – Barra da Tijuca

22640-102 Rio de Janeiro, RJ

Fone: +55 21 4009-3742 / 4009-3751 / 4009-3446 / 8113-0571

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