PRISMA - 4T 2016V.2 - ans.gov.brans.gov.br/.../Perfil_setor/Prisma/2016_prisma_4trim.pdf · Rio de...

ECONÔM ICO-F INANCE IRODA SAÚDE SUPLEMENTAR

PRISMA

ISSN online 2447-1224

Agência Nacional de Saúde Suplementar

RIO DE JANEIRO2017

PRISMA econômico‐financeiro da saúde suplementar 4º trimestre de 2016

AGÊNCIA NACIONAL DE SAÚDE SUPLEMENTAR ‐ ANS Diretoria de Normas e Habilitação das Operadoras – DIOPE Gerência‐Geral de Acompanhamento das Operadoras e Mercado – GGAME/DIOPE Gerência de Habilitação, Atuária e Estudos de Mercado – GEHAE/GGAME/DIOPE

ISSN online 2447‐1224

PRISMA econômico‐financeiro da saúde suplementar

Rio de Janeiro v. 8, n. 1 p. 1‐68 2017

Versão online Elaboração, distribuição e informações AGÊNCIA NACIONAL DE SAÚDE SUPLEMENTAR – ANS Diretoria de Normas e Habilitação das Operadoras – DIOPE Diretoria Adjunta ‐ DIRAD Gerência‐Geral de Acompanhamento das Operadoras e Mercado – GGAME Gerência de Habilitação, Atuária e Estudos de Mercado – GEHAE Av. Augusto Severo, 84 – Glória CEP 20.021‐040 Rio de Janeiro, RJ – Brasil Tel.: +55(21) 2105‐0000 Disque ANS 0800 701 9656 www.ans.gov.br Diretoria Colegiada da ANS Diretoria de Desenvolvimento Setorial – DIDES Diretoria de Fiscalização – DIFIS Diretoria de Gestão – DIGES Diretoria de Normas e Habilitação das Operadoras – DIOPE Diretoria de Normas e Habilitação dos Produtos – DIPRO Coordenação Marcio Nunes de Paula, Washington Oliveira Alves, Bruno Martins Rodrigues, Cesar Brenha Rocha Serra Organização Oswaldo Gomes de Souza Júnior, Regina Celli Silva de Oliveira, Tatiana de Campos Aranovich Projeto Gráfico Gerência de Comunicação Social – GCOMS/SEGER/DICOL Fotografia (capa) – istock photos

Normalização Biblioteca/CGECO/GEQIN/DIRAD/DIGES

Ficha Catalográfica

Prisma econômico‐financeiro da saúde suplementar [recurso eletrônico] : 4ª trimestre de 2016. – Vol. 1, n.1 (jul./set. 2009). –

Rio de Janeiro : ANS, v. 8, n. 1, 2017‐ 1 MB ; ePUB. Semestral. Modo de acesso: World Wide Web: <http://www.ans.gov.br/materiais‐publicados/periodicos/prisma‐economico‐financeiro‐da‐

saude‐suplementar>. Publicação renumerada a partir de 2015, com indicação de volume e fascículo. A partir de 2015 a periodicidade será semestral. ISSN online 2447‐1224. 1. Saúde suplementar. 2. Saúde suplementar – Economia. 3. Operadora de plano de saúde. I. Agência Nacional de Saúde Suplementar (Brasil). Diretoria de Normas e Habilitação das Operadoras. Gerência‐Geral de Acompanhamento das Operadoras e Mercado. Gerência de Habilitação, Atuária e Estudos de Mercado.

CDD 368.382

Catalogação na fonte – Biblioteca ANS

2017. Agência Nacional de Saúde Suplementar. Esta obra é disponibilizada nos termos da Licença Creative Commons – Atribuição – Não Comercial – Sem Derivações. Compartilhamento pela mesma licença 4.0 Internacional. É permitida reprodução parcial ou total desta obra, desde que citada a fonte. O conteúdo desta, e de outras obras da Agência Nacional de Saúde Suplementar, pode ser acessado na página www.ans.gov.br

LISTA DE GRÁFICOS

Gráfico 1 – Proporção de Ativos Garantidores por Tipo de Investimentos, em 2015 e 2016 08 Gráfico 2 – Valores Nominais das Prov. Técnicas por Tipo de Provisão (Milhões de Reais ‐ 2015/2016) 08 Gráfico 3 – Índices Combinado, Combinado Ampliado, Combinado Saúde e Combinado Saúde Ampliado,

para dados ponderados, todos para o segmento médico‐hospitalar, entre 2011 e 2016 09

Gráfico 4 – MLL ponderado do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 10 Gráfico 5 – MLL não ponderado do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 10 Gráfico 6 – LC ponderada do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 11 Gráfico 7 – LC não ponderada do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 11 Gráfico 8 – Endividamento ponderado do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 11 Gráfico 9 – Endividamento não ponderado do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 11 Gráfico 10 – ROA ponderado do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 11 Gráfico 11 – ROA não ponderado do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 11 Gráfico 12 – ROE ponderado do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 12 Gráfico 13 – ROE não ponderado do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 12 Gráfico 14 – Sinistralidade ponderada do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 12 Gráfico 15 – Sinistralidade não ponderada do segmento médico‐hospitalar, de 2011 a 2016 12 Gráfico 16 – VCMH ponderada, de 2012 a 2016 13 Gráfico 17 – VCMH não ponderada, de 2012 a 2016 13 Gráfico 18 – Índices Combinado, Combinado Ampliado, Combinado Saúde e Combinado Saúde Ampliado,

para dados ponderados, todos para o segmento exclusiv. odontológico, entre 2011 e 2016 14

Gráfico 19 – MLL ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 15 Gráfico 20 – MLL não ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 15 Gráfico 21 – LC ponderada do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 15 Gráfico 22 – LC não ponderada do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 15 Gráfico 23 – Endividamento ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 16 Gráfico 24 – Endividamento não ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 16 Gráfico 25 – ROA ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 16 Gráfico 26 – ROA não ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 16 Gráfico 27 – ROE ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 16 Gráfico 28 – ROE não ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 16 Gráfico 29 – Sinistralidade ponderada do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 17 Gráfico 30 – Sinistralidade não ponderada do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016 17 Gráfico 31 – Variação de Custos ponderada do segmento exclusivamente odontológico, de 2012 a 2016 17 Gráfico 32 – Variação de Custos não ponderada do segmento exclusivo odontológico, de 2012 a 2016 17

SUMÁRIO

APRESENTAÇÃO 06 SUMÁRIO EXECUTIVO 07I. DADOS CONSOLIDADOS DO SETOR DE SAÚDE SUPLEMENTAR 191.1 DADOS CONSOLIDADOS – CONTRAPRESTAÇÕES EFETIVAS 211.2 DADOS CONSOLIDADOS – EVENTOS INDENIZÁVEIS 221.3 DADOS CONSOLIDADOS – DESPESAS ADMINISTRATIVAS 231.4 DADOS CONSOLIDADOS – DESPESAS COMERCIAIS 241.5 DADOS CONSOLIDADOS – OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 251.6 DADOS CONSOLIDADOS – OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS 261.7 DADOS CONSOLIDADOS – RESULTADO PATRIMONIAL 271.8 DADOS CONSOLIDADOS – RESULTADO FINANCEIRO 281.9 RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS E PARTICIPAÇÕES 291.10 DADOS CONSOLIDADOS – RESULTADO LÍQUIDO 302. ATIVOS GARANTIDORES E PROVISÕES TÉCNICAS 312.1 ATIVOS GARANTIDORES VINCULADOS E PROVISÕES TÉCNICAS 333. INDICADORES ECONÔMICO‐FINANCEIROS 343.1 LIQUIDEZ CORRENTE – PONDERADOS 363.2 LIQUIDEZ CORRENTE – NÃO PONDERADOS 373.3 ENDIVIDAMENTO – PONDERADOS 383.4 ENDIVIDAMENTO – NÃO PONDERADOS 393.5 SINISTRALIDADE – PONDERADOS 403.6 SINISTRALIDADE – NÃO PONDERADOS 413.7 SINISTRALIDADE SEM EFEITO DAS PROV. TÉCNICAS – PONDERADOS 423.8 SINISTRALIDADE SEM EFEITO DAS PROV. TÉCNICAS – NÃO PONDERADOS 433.9 ÍNDICE COMBINADO – PONDERADOS 443.10 ÍNDICE COMBINADO – NÃO PONDERADOS 453.11 ÍNDICE COMBINADO SAÚDE – PONDERADOS 463.12 ÍNDICE COMBINADO SAÚDE – NÃO PONDERADOS 473.13 PMCR – PONDERADOS 483.14 PMCR – NÃO PONDERADOS 493.15 PMPE – PONDERADOS 503.16 PMPE – NÃO PONDERADOS 513.17 ROA – PONDERADOS 523.18 ROA – NÃO PONDERADOS 533.19 ROE – PONDERADOS 543.20 ROE – NÃO PONDERADOS 553.21 MLL – PONDERADOS 563.22 MLL – NÃO PONDERADOS 573.23 VARIAÇÃO DE CUSTOS ‐ PONDERADOS 583.24 VARIAÇÃO DE CUSTOS – NÃO PONDERADOS 59 NOTAS 60

6

Prisma Econômico‐Financeiro da Saúde Suplementar – 4º Trimestre de 2016

Apresentação

O Prisma Econômico-Financeiro da Saúde Suplementar (“Prisma”) é uma publicação semestral1 da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) que visa proporcionar um perfil econômico-financeiro do setor. Os dados compreendem diferentes evoluções entre segmentos2, modalidades3 e portes4 de operadoras de planos de saúde. A edição compreende três capítulos: Dados Consolidados do Setor de Saúde Suplementar; Ativos Garantidores e Provisões Técnicas; e Indicadores Econômico-Financeiros. Em cada tópico, são inseridos esclarecimentos gerais sobre os números e sua forma de apresentação. São expostos dados referentes a 8 (oito) trimestres, o que pode corresponder, no caso de dados anualizados, a período de quase três anos. Os valores e indicadores econômico-financeiros e de garantia do Prisma são todos extraídos de demonstrações contábeis, Documentos de Informações Periódicas das Operadoras de Planos de Assistência à Saúde (DIOPS) e outras informações obrigatoriamente reportadas trimestralmente pelas operadoras à ANS, com dados extraídos até 18 de abril de 2017.

Para calcular os valores e indicadores referentes a períodos pretéritos não abrangidos por esta edição, conforme metodologia vigente e eventuais retificações de informações apresentadas pelas operadoras, o interessado poderá extrair os dados públicos atualizados relativos às competências desejadas e adotar as fórmulas de cálculo em sua versão mais atual5. Todos os microdados das operadoras por itens do Plano de Contas podem ser extraídos pelo site da Agência Nacional de Saúde Suplementar6. A partir desta edição do Prisma, a ANS emprega nova metodologia de cálculo para os indicadores econômico-financeiros. A base utilizada passa a ser os dados das operadoras que encaminharam o DIOPS nos últimos oito trimestres. Até então, consideravam-se apenas os números das operadoras que enviaram o DIOPS ininterruptamente no mesmo período7. Permanece-se excluindo as administradoras de benefícios que tenham encaminhado o DIOPS, assim como as operadoras dispensadas legalmente de seu envio.

1 A publicação, iniciada em 2009, contou até 2013 com periodicidade trimestral. O Prisma sofreu reformulação em 2014 (ano em que apenas uma edição foi publicada). A partir de 2015, a publicação passou a ter tiragem semestral. 2 Segmento médico-hospitalar (o que inclui tanto operadoras com planos médico-hospitalares como com planos médico-hospitalares e odontológicos em conjunto) e segmento exclusivamente odontológico. 3 Para o segmento médico-hospitalar: Autogestão, Cooperativa Médica, Filantropia, Medicina de Grupo e Seguradora Especializada em Saúde. Para o segmento exclusivamente odontológico: Cooperativa Odontológica e Odontologia de Grupo. Vide descrição mais detalhada na seção “Notas”. 4 Os portes se dividem em: pequeno (até vinte mil beneficiários), médio (mais de vinte mil beneficiários até cem mil beneficiários) e grande (mais de cem mil beneficiários). 5 Esclarece-se que as operadoras poderão, eventualmente, realizar retificações nas informações reportadas anteriormente à ANS, constando do site da Agência os dados mais atuais. Já as fórmulas de cálculo de indicadores econômico-financeiros empregadas também são sujeitas a atualizações metodológicas de tempos em tempos pela ANS. Para verificar as fórmulas utilizadas nesta edição, confira-se a seção “Notas” ao final da publicação. 6 Disponível em: http://www.ans.gov.br/perfil-do-setor/dados-e-indicadores-do-setor/demonstracoes-contabeis 7 Como resultado do fortalecimento de ações sancionadoras da ANS diante de condutas de descumprimento das obrigações, a taxa de envio do DIOPS atualmente é de mais de 97% (excluindo-se operadoras dispensadas legalmente da obrigação, assim com as em cancelamento e as administradoras de benefícios). Entende-se, logo, que não mais subsiste razão para excluir dados de operadoras que não enviaram o DIOPS em algum dos últimos 8 trimestres. Essas situações representam, na maioria dos casos, operadoras sem beneficiários ativos ou operadoras que tenham começado a atuar recentemente. Uma vantagem adicional da nova metodologia de cálculo é permitir com maior acurácia a criação séries temporais maiores que 2 (dois) anos.

Prisma Econômico‐Financeiro da Saúde Suplementar – 4º Trimestre de 2016 7

Sumário Executivo

Este Sumário apresenta breve descrição de dados gerais do setor de saúde suplementar e avalia as diferentes evoluções dos segmentos médico-hospitalar e exclusivamente odontológico. Tendo em vista as alterações metodológicas empregadas a partir desta edição, séries históricas de 2011 a 2016 serão também apresentadas8. 1. Dados Econômico-Financeiros Consolidados do Setor de Saúde Suplementar As contraprestações efetivas (faturamento com operação de planos de saúde) do setor como um todo (segmento médico-hospitalar e exclusivamente odontológico) somaram o montante de R$ 161,38 bilhões. O número representa um crescimento nominal de 12,67% de 2015 a 2016. A variação das despesas assistenciais (eventos indenizáveis) foi maior que a das contraprestações efetivas no setor, atingindo a marca de R$ 137,05 bilhões em 2016. A soma importa aumento nominal de 14,13% em 2015/2016. 1.1 Provisões Técnicas e Ativos Garantidores do Setor de Saúde Suplementar No último trimestre de 2016, os totais de ativos garantidores vinculados e de provisões técnicas registraram acumulados, respectivamente, de quase R$ 24 bilhões e de mais de R$ 33 bilhões (crescimento nominal de 16,74% e 15,35%, respectivamente, no comparativo de dados para os 4ºs trimestres de 2015 e de 2016). Confere-se destaque para o aumento, em termos relativos e absolutos, do montante de ativos garantidores vinculados investidos em títulos públicos no SELIC. Enquanto, no último trimestre de 2015, esse tipo de investimento correspondia a 31,76% do total de ativos garantidores do setor, no mesmo período de 2016, compreendeu 36,59% desse total (atingindo montante nominal de R$ 8,765 bilhões). O movimento fez com que, em 2016, esses títulos públicos passassem a figurar como o tipo de investimento que mais concentrou ativos garantidores das operadoras – substituindo a posição mantida em 2015 pelos fundos dedicados ao setor de saúde suplementar conveniados com a ANS. Nota-se ainda que continua caindo a participação de títulos e valores mobiliários custodiados na CETIP. Em queda desde 2014, no biênio 2015/2016, o montante nominal de ativos garantidores investido nesses títulos caiu 3 pontos percentuais (p.p.) na participação no total de ativos garantidores investidos pelas operadoras, situando-se na terceira posição entre os tipos de investimento considerados. Vide gráfico infra:

8 Ressalta-se que os capítulos deste Prisma contêm somente dados referentes aos trimestres de 2015 e 2016. Confiram-se, nos capítulos 1 e 3, os valores e indicadores dos 4ºs trimestres de 2015 e de 2016, os quais correspondem, para os respectivos anos, a números médios dos 12 (doze) últimos meses (i.e., dados anualizados). Já no capítulo 2, podem ser consultados os dados dos 4ºs trimestres dos respectivos anos, os quais são relativos a números efetivamente trimestrais (i.e., não anualizados). Alerta-se que poderá haver situação em que dado analisado neste Sumário Executivo possa não corresponder exatamente ao número mostrado nas tabelas dos capítulos da edição. Isto porque os números dessas tabelas são arredondados, o que não ocorre nos dados examinados aqui.

8


Gráfico 1 – Proporção de Ativos Garantidores por Tipo de Investimentos, em 2015 e 2016

Fonte: DIOPS/ANS/MS, 2016

Elaboração: DIOPE/ANS A Provisão de Eventos ou Sinistros a Liquidar (PESL) permaneceu, no período do 4o trimestre de 2015 e 4o trimestre de 2016, com o patamar de concentração mais elevado do agregado de provisões técnicas do setor (proporção de 46,08% do total). A PESL ainda apresentou a maior elevação, em termos relativos e absolutos, do montante de provisões técnicas: crescimento nominal de 19,54%, com aumento de 1,62 p.p. na participação do agregado nominal de provisões técnicas do setor para o período, conforme ilustra o gráfico 2:

Gráfico 2 – Valores Nominais das Provisões Técnicas por Tipo de Provisão, em Milhões de Reais, em 2015 e

2016


Elaboração: DIOPE/ANS


Sumário Executivo

2. Dados do Segmento Médico-Hospitalar No comparado de 2015 e 2016, o segmento médico-hospitalar apresentou contraprestações efetivas no total de R$ 158,34 bilhões (aumento nominal de 12,86%); e somatório dos eventos indenizáveis da ordem de R$ 135,57 bilhões (variação nominal do de 14,2%). Mesmo com o crescimento das despesas assistenciais mais acelerado que o das receitas com planos de saúde, o resultado líquido ponderado das operadoras do segmento passou por expansão, crescendo na média do setor quase 70% em termos nominais no biênio 2015/2016. O resultado financeiro líquido ponderado, que teve aumento nominal médio de também aproximadamente 70% no período, pode explicar grande parte desse desempenho, conforme se depreenderá das análises a seguir. O gráfico abaixo ilustra a evolução de indicadores combinados ponderados, unicamente para as operadoras do segmento médico-hospitalar desde 2011: Gráfico 3 – Índices Combinado, Combinado Ampliado, Combinado Saúde e Combinado Saúde Ampliado, para

dados ponderados, todos para o segmento médico-hospitalar, entre 2011 e 2016



(1) efetivastaçõesContrapres

líquidosisindenizáveEventoszaçãocomercialideDespesastivasadministraDespesasCOMB

(2) líquidofinanceiroResultadoefetivastaçõesContrapres

líquidosisindenizáveEventoszaçãocomercialideDespesastivasadministraDespesasCOMBA

(3) isOperacionaceitasOutrasefetivastaçõesContrapres

isOperacionaDespOutraslíquidosisindenizáveEventoszaçãocomercialideDespesastivasadministraDespesasSaúdeCOMB

Re.

(4) líquidofinanceiroResultadoisOperacionaceitasOutrasefetivastaçõesContrapres

isOperacionaDespOutraslíquidosisindenizáveEventoszaçãocomercialideDespesastivasadministraDespesasSaúdeCOMBA

Re

.

10


Sumário Executivo

Primeiro, compara-se a evolução do índice combinado com o índice combinado ampliado9. O par de índices apresenta variáveis idênticas entre si, exceto pela inclusão do resultado financeiro líquido no denominador do índice combinado ampliado. Logo, o distanciamento crescente dos índices desde 2013 reflete o aumento progressivo do peso do resultado financeiro líquido. Isto faz com que o combinado ampliado tenha tendência decrescente e situe-se em patamar inferior à marca de 1,00, suavizando a relação entre despesas e receitas das operadoras. Segundo, o cotejo do índice combinado saúde e do índice combinado saúde ampliado10 permite exercício semelhante. Como na comparação anterior, os índices têm variáveis idênticas entre si, salvo pela adição do resultado financeiro líquido no denominador do índice combinado saúde ampliado. A mesma tendência pode ser observada ao se contrastar esse par de índices: desde 2013, uma melhoria de resultados provocada pelo resultado financeiro líquido das operadoras. Nota-se nos gráficos abaixo uma melhoria constante de boa parte dos indicadores a partir de 201311, o que decorreria do o aumento do peso do resultado financeiro líquido no resultado das operadoras:

Gráfico 4 – MLL ponderado do segmento médico-hospitalar, de 2011 a 2016

Gráfico 5 – MLL não ponderado do segmento médico-hospitalar, de 2011 a 2016

Fonte: DIOPS/ANS/MS, 2016 Elaboração: DIOPE/ANS


9 Indicador que não consta deste Prisma, sim de outra publicação da ANS, intitulada “Anuário: Aspectos Econômico-Financeiros das Operadoras de Plano de Saúde”. Disponível em: http://www.ans.gov.br/materiais-publicados/periodicos/anuario-aspectos-economico-financeiros-das-operadoras-de-plano-de-saude 10 Indicador que igualmente não consta deste Prisma. Atenta-se que se aplicou aqui formula diferenciada da empregada na publicação da ANS “Anuário: Aspectos Econômico-Financeiros das Operadoras de Plano de Saúde”. Da forma empregada aqui, os índices saúde e combinado saúde ampliado permitem plena comparabilidade. 11 2013 seria o ponto de inflexão dos indicadores MLL, LC, Endividamento, ROA e ROE, tanto nas visões ponderada como não ponderada. A única exceção seria o índice de Endividamento na visão ponderada, cujo ponto de inflexão deu-se em 2014.


Gráfico 6 – LC ponderada do segmento

médico hospitalar, de 2011 a 2016

Gráfico 7 – LC não ponderada do segmento

médico-hospitalar, de 2011 a 2016


Gráfico 8 – Endividamento ponderado do

segmento médico-hospitalar, de 2011 a 2016



Gráfico 9 – Endividamento não ponderado do segmento médico-hospitalar, de 2011 a 2016



Gráfico 10 – ROA ponderado do segmento



Gráfico 11 – ROA não ponderado do segmento





12


Gráfico 12 – ROE ponderado do segmento médico-hospitalar, de 2011 a 2016

Gráfico 13 – ROE não ponderado do segmento médico-hospitalar, de 2011 a 2016



Nota-se também que, em final de 2016, a margem de lucro líquida (MLL) (0,04, em dados ponderados, e, 0,033, em não ponderados), o Retorno sobre o Ativo (ROA) (0,05, em dados ponderados, e, 0,05, em não ponderados) e o Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) (0,13, em dados ponderados, e, 0,15, em não ponderados) atingiram seus picos para dados anualizados entre final de 2011 e final de 2016. Já o índice de endividamento teve seu menor número na série histórica (0,56, em dados ponderados, e, 0,6, em não ponderados). Duas principais exceções a essa tendência são os índices de sinistralidade e de variação de custo:

Gráfico 14 – Sinistralidade ponderada do segmento médico-hospitalar, de 2011 a 2016

Gráfico 15 – Sinistralidade não ponderada do segmento médico-hospitalar, de 2011 a 2016




Gráfico 16 – VCMH ponderada, de 2012 a 2016

Gráfico 17 – VCMH não ponderada, de 2012 a

2016

Fonte: DIOPS/ANS/MS, 2016 Fonte: DIOPS/ANS/MS, 2016 Elaboração: DIOPE/ANS Elaboração: DIOPE/ANS

Chama atenção o fato de tanto o índice de sinistralidade (0,86, em dados ponderados, e, 0,81, em não ponderados), como a variação de custos para o segmento médico hospitalar (VCMH) terem atingido sua maior marca no período de 2011/2016 (0,14, em dados ponderados, e, 0,15, em não ponderados). Apesar do crescimento não ser linear nesse período para nenhuma das duas variáveis, 2016 traz o pico da série. 3. Dados do Segmento Exclusivamente Odontológico O segmento apresentou montante de contraprestações efetivas no total de R$ 3,04 bilhões (crescimento nominal na ordem de 3,55%); e soma de eventos indenizáveis de R$ 1,48 bilhões (crescimento de 7,55%) no período 2015/2016. O segmento exclusivamente odontológico passou por contração de quase 0,98% em termos nominais no biênio 2015/2016 em seu resultado líquido ponderado. O resultado financeiro líquido ponderado, contrastando com o do segmento médico-hospitalar, não teve crescimento significativo. O gráfico abaixo traz a evolução de indicadores combinados ponderados, desta vez para as operadoras do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016:

14


Gráfico 18 – Índices Combinado, Combinado Ampliado, Combinado Saúde e Combinado Saúde Ampliado, para

dados ponderados, todos para o segmento exclusivamente odontológico, entre 2011 e 2016



(1) efetivastaçõesContrapres


(2) líquidofinanceiroResultadoefetivastaçõesContrapres

líquidosisindenizáveEventoszaçãocomercialideDespesastivasadministraDespesasCOMBA

(3) isOperacionaceitasOutrasefetivastaçõesContrapres

isOperacionaDespOutraslíquidosisindenizáveEventoszaçãocomercialideDespesastivasadministraDespesasSaúdeCOMB

Re.

(4) líquidofinanceiroResultadoisOperacionaceitasOutrasefetivastaçõesContrapres

isOperacionaDespOutraslíquidosisindenizáveEventoszaçãocomercialideDespesastivasadministraDespesasSaúdeCOMBA

Re

.

Como se observa, extraem-se avaliações distintas em relação às obtidas como mesmo exercício do subtítulo 2 deste Sumário Executivo (operadoras do segmento médico-hospitalar). Comparando-se a evolução dos pares de índices, de um lado, combinado e combinado ampliado, e, de outro, combinado saúde e combinado saúde ampliado, para o segmento exclusivamente odontológico, permite-se verificar que, desde 2014, o resultado financeiro líquido possui efeito relativamente neutro. Os combinados “ampliados” e os combinados “não ampliados” têm valores muito próximos para este segmento. Abaixo seguem as séries históricas de alguns indicadores econômico-financeiros das operadoras do segmento exclusivamente odontológico:


Gráfico 19 – MLL ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016

Gráfico 20 – MLL não ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016


Gráfico 21 – LC ponderada do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016


Gráfico 22 – LC não ponderada do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016



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Gráfico 23 – Endividamento ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016

Gráfico 24 – Endividamento não ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016


Gráfico 25 – ROA ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016



Gráfico 26 – ROA não ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016


Gráfico 27 – ROE ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016



Gráfico 28 – ROE não ponderado do segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016

Fonte: DIOPS/ANS/MS, 2016 Fonte: DIOPS/ANS/MS, 2016 Elaboração: DIOPE/ANS Elaboração: DIOPE/ANS


Como se observa, a análise de diversos indicadores econômico-financeiros do segmento exclusivamente odontológico tampouco permite obter uma tendência no mesmo sentido das operadoras do segmento médico-hospitalar, como verificada no subtítulo 2 deste Sumário Executivo. Conquanto não se possa detectar em muitos desses índices uma melhoria relativamente constante desde 2013, como se detectou para o segmento médico hospitalar, vale ressaltar que o segmento exclusivamente odontológico apresenta números mais favoráveis, em média, que o daquele segmento, particularmente em relação a MLL, ROA e ROE (visão ponderada). A exemplo do segmento médico-hospitalar, o segmento exclusivamente odontológico apresenta índices de sinistralidade e de variação de custo em tendência de piora nos últimos anos:

Gráfico 29 – Sinistralidade ponderada do segmento

exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016

Gráfico 30 – Sinistralidade não ponderada do

segmento exclusivamente odontológico, de 2011 a 2016


Gráfico 31 – Variação de Custos ponderada do segmento exclusivamente odontológico,

de 2012 a 2016



Gráfico 32 – Variação de Custos não ponderada do segmento exclusivamente odontológico, de

2012 a 2016



Registra-se que a variação de custos para o segmento exclusivamente odontológico (0,12, em dados ponderados, e, 0,08, em dados não ponderados) atingiu sua maior marca no período de 2011/2016.

18


Ainda que a tendência seja de deterioração nos dois indicadores analisados (sinistralidade e variação de custos), mais uma vez cumpre esclarecer que o segmento exclusivamente odontológico apresenta números mais favoráveis que o do segmento médico hospitalar. Por exemplo, a sinistralidade, ponderada e não ponderada, e a variação de custos não ponderada naquele segmento atualmente são um pouco mais da metade das quantias que atingem neste. Considerações finais O cenário macroeconômico permanece produzindo impactos no setor de saúde suplementar, em especial na perda de beneficiários12. No entanto, o setor continua a apresentar aumento de faturamento com operação de planos de saúde (contraprestações efetivas) acima da inflação de 2015 a 2016. Percebe-se que os reflexos da contração da atividade econômica e do aumento das taxas de desemprego do País produzem reflexos de maneira diferenciada de acordo com o segmento e o perfil de operadoras. Mesmo com os desafios de queda de beneficiários do segmento médico-hospitalar, ainda assim se pode detectar tendências de melhoria em diversos indicadores econômico-financeiros das operadoras do segmento. Em 2016, MLL, ROA, ROE e índice de endividamento tiveram seus melhores resultados desde 2011 para essas operadoras. Destaca-se que a análise de séries históricas do segmento médico-hospitalar indica o peso do resultado financeiro líquido para a melhoria de seus indicadores, em especial desde 2013. O investimento dos ativos garantidores para o lastro das provisões técnicas tem sido alicerce chave nesse sentido. Em cenário de provável queda da taxa SELIC, ações recentes da ANS, como a adoção de critérios da Resolução n.º 4.444, de 2015, do Conselho Monetário Nacional (CMN), pela Resolução Normativa n.º 419, de 2016; e a edição da Instrução Normativa da DIOPE n.º 54, de 2017, possibilitando maior agilidade nos reinvestimentos, são ações importantes para propiciar às operadoras o aperfeiçoamento da gestão de recursos financeiros e a busca de maiores retornos com segurança e liquidez. Os dados de sinistralidade e variação de custos trazem componente de preocupação para todo o setor, urgindo a adoção de práticas para uma gestão eficiente de gastos. Nesse cenário, ações da ANS que incentivam melhores práticas de remuneração de prestadores e a regulamentação do compartilhamento de risco entre operadoras e de mecanismos de pagamento com uso de coparticipação e franquia são também vetores relevantes.

12 Considerados isoladamente os vínculos a planos de operadoras do segmento médico-hospitalar em dezembro de 2016, registraram-se 47,9 milhões de beneficiários, o que representou queda de 2,8% dos beneficiários nesse segmento em relação ao mesmo período de 2015. Já tendência contrária pode ser detectada em relação ao segmento exclusivamente odontológico: com 22 milhões de beneficiários registrados em dezembro de 2016, tais planos apresentam aumento de 3,8% em relação ao mesmo período de 2015. No agregado do setor, o número de beneficiários teve decréscimo de 0,7%.


I. Dados Consolidados do Setor de Saúde

Suplementar

20


I. Dados consolidados do Setor de Saúde Suplementar

Este tópico apresenta os seguintes valores do mercado de saúde suplementar: receita com contraprestações efetivas, despesa assistencial, despesa administrativa, despesa comercial, resultado operacional, resultado patrimonial, resultado financeiro, resultado antes do imposto de renda e resultado líquido. Os dados consolidados neste capítulo são todos anualizados.


1.1 Dados consolidados – Contraprestações Efetivas

Contraprestações Efetivas Valores nominais em bilhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre

Moda lidade 1º tri15 2º tri15 3º tri15 4º tri15 1º tri16 2º tri16 3º tri16 4º tri16

A utoges tão 15,37 15,99 16,48 17,01 17,68 18,31 18,93 19,36

Coopera tiv a Médica 45,31 46,79 48,39 47,76 49,21 50,74 52,13 53,38

F ilantropia 2,00 2,04 2,05 2,13 2,17 2,24 2,32 2,30

Medic ina de G rupo 36,02 37,72 39,35 40,64 41,97 43,64 45,91 47,81

S eguradora Es pec ia liz ada em S aúde 29,71 30,39 31,79 32,76 33,65 34,71 34,41 35,48

MH 128,43 132,92 138,07 140,29 144,68 149,64 153,70 158,34

Coopera tiv a O donto lógica 0,52 0,53 0,53 0,64 0,56 0,56 0,56 0,67

O donto logia de G rupo 2,06 2,09 2,16 2,29 2,27 2,21 2,24 2,37

O D 2,58 2,62 2,69 2,93 2,83 2,77 2,81 3,04

TO TA L 131,00 135,54 140,76 143,23 147,51 152,41 156,51 161,38

020406080

100120140160

1ºtri 2ºtri 3ºtri 4ºtri 1ºtri 2ºtri 3ºtri 4ºtri

2015 2016

Bilh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar

Autogestão Cooperativa Médica Filantropia

Medicina de Grupo Seguradora Especializada em Saúde MH

0,00

0,80

1,60

2,40

3,20

4,00


2015 2016

Bilh

ões

(R$)

Exclusivamente Odontológico

Cooperativa Odontológica Odontologia de Grupo OD

Fonte: DIOPS/ANS, 2016

22


1.2 Dados consolidados – Eventos Indenizáveis

Eventos Indenizáveis

Valores nominais em bilhões de reais, acumulados em 12 meses até o t rimestre


A utoges tão 14,44 15,03 15,80 16,30 16,70 17,54 18,06 18,36

Coopera tiv a Médic a 38,13 39,48 40,96 39,88 41,34 42,84 44,14 45,26

F ilantropia 1,59 1,60 1,64 1,64 1,68 1,77 1,82 1,84



MH 109,04 113,00 117,69 118,71 122,52 127,59 131,43 135,57



O D 1,17 1,21 1,25 1,38 1,34 1,33 1,38 1,48

TO TA L 110,22 114,21 118,94 120,09 123,86 128,93 132,81 137,05

- 20 40 60 80

100 120 140


2015 2016

Bilh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



0,00

0,50

1,00

1,50

2,00


2015 2016

Bilh

ões

(R$)





1.3 Dados consolidados – Despesas Administrativas

Despesas Administrativas Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre


A utoges tão 2.022,82 2.119,99 2.115,01 2.203,89 2.347,50 2.376,95 2.470,25 2.557,86

Coopera tiv a Médica 5.671,00 5.834,46 5.960,92 5.722,33 5.850,71 6.024,21 6.129,34 6.250,56

F ilantropia 1.653,25 1.592,70 1.643,25 1.555,95 1.569,16 1.602,24 1.623,87 1.551,93

Medic ina de G rupo 4.746,10 4.880,31 5.017,45 5.092,31 5.246,58 5.340,19 5.449,49 5.555,10

S eguradora Es pec ia liz ada em S aúde 1.749,65 1.771,17 1.808,97 1.813,82 1.880,35 1.909,11 1.937,58 1.963,74

MH 15.842,82 16.198,63 16.545,60 16.388,30 16.894,30 17.252,70 17.610,53 17.879,18

Coopera tiv a O donto lógic a 165,84 164,31 161,53 214,57 175,55 178,49 179,79 221,51


O D 631,31 638,01 652,56 783,83 711,99 711,20 701,24 771,97

TO TA L 16.474,13 16.836,64 17.198,16 17.172,13 17.606,29 17.963,90 18.311,77 18.651,15

-

3.000

6.000

9.000

12.000

15.000

18.000


2015 2016

Milh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



0200400600800

1.0001.200


2015 2016

Milh

ões

(R$)




24


1.4 Dados consolidados – Despesas Comerciais

Despesas Comerciais Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre


A utoges tão 1,52 1,65 1,74 1,93 1,89 1,88 1,86 1,84

Coopera tiv a Médic a 978,30 1.001,12 1.030,17 903,17 935,87 951,29 961,10 944,89

F ilantropia 27,27 26,51 26,77 29,76 33,23 33,80 34,09 30,70



MH 4.077,38 4.242,52 4.420,62 4.511,10 4.686,06 4.830,53 4.977,33 5.011,96



O D 239,58 246,27 257,80 261,64 263,11 268,66 261,65 275,29

TO TA L 4.316,96 4.488,79 4.678,43 4.772,74 4.949,17 5.099,19 5.238,98 5.287,25

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000


2015 2016

Milh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



-

100

200

300

400


2015 2016

Milh

ões

(R$)





1.5 Dados consolidados – Outras Receitas Operacionais

Outras Receitas Operacionais Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o t rimestre

Modalidade 1º tri15 2º tri15 3º tri15 4º tri15 1º tri16 2º tri16 3º tri16 4º tri16

A utoges tão 1.169,90 1.270,36 1.189,88 1.236,82 1.182,92 1.176,16 1.118,42 1.479,09

Coopera tiv a Médica 8.767,48 8.951,95 9.282,01 8.780,14 9.198,96 9.661,32 10.080,69 10.058,83

F ilantropia 3.569,47 3.536,99 3.586,32 3.643,36 3.636,26 3.729,86 3.798,24 3.706,04



MH 15.004,45 15.221,48 15.580,54 15.159,89 15.624,26 16.212,77 16.718,39 16.969,98



O D 74,58 74,52 71,54 120,46 97,13 89,29 89,30 136,84

TO TA L 15.079,03 15.296,01 15.652,07 15.280,35 15.721,39 16.302,06 16.807,69 17.106,81

-

5.000

10.000

15.000

20.000


2015 2016

Milh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



-

100

200

300


2015 2016

Milh

ões

(R$)




26


1.6 Dados consolidados – Outras Despesas Operacionais

Outras Despesas Operacionais Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre


A utoges tão 782,26 757,85 752,00 753,04 765,16 878,12 909,28 1.012,25

C ooperativ a Médica 8.731,32 8.972,75 9.861,42 9.141,72 9.542,17 9.990,95 10.358,57 9.889,67

F ilantropia 2.340,61 2.436,69 2.476,36 2.548,05 2.535,55 2.606,39 2.695,91 2.677,64


S eguradora Es pec ia liz ada em S aúde 888,66 886,78 978,85 971,83 1.015,44 977,74 1.009,66 1.018,21

MH 14.822,23 15.156,54 16.218,08 15.522,42 16.025,86 16.794,36 17.405,05 17.130,33

Cooperativ a O donto lógica 75,51 68,45 74,98 92,05 74,23 71,85 69,09 97,52


O D 185,50 177,48 191,07 221,76 208,37 217,79 223,64 281,64

TO TA L 15.007,73 15.334,02 16.409,15 15.744,18 16.234,24 17.012,14 17.628,69 17.411,97

-

5.000

10.000

15.000

20.000


2015 2016

Milh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



-

100

200

300


2015 2016

Milh

ões

(R$)





1.7 Dados consolidados – Resultado Patrimonial

Resultado Patrimonial Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre


A utoges tão 81,63 85,36 84,44 23,07 29,25 43,68 41,46 58,50

Coopera tiv a Médica ( 79,10) ( 53,64) ( 21,61) 116,85 186,78 124,89 201,06 230,38

F ilantropia 66,01 67,82 67,00 72,25 81,34 89,51 94,88 88,64

Medic ina de G rupo 153,44 150,78 97,60 20,38 4,31 ( 7,70) 19,95 58,57


MH 969,11 971,90 1.062,55 864,11 944,34 878,94 832,54 1.173,20



O D 5,73 6,40 5,76 4,90 6,00 7,84 9,27 12,01

TO TA L 974,83 978,30 1.068,32 869,01 950,35 886,78 841,81 1.185,21

(200) -

200 400 600 800

1.000 1.200


2015 2016

Milh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



- 2 4 6 8

10 12 14


2015 2016

Milh

ões

(R$)




28


1.8 Dados consolidados – Resultado Financeiro

Resultado Financeiro Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre


A utoges tão 1.537,79 1.530,50 827,71 975,12 1.797,63 1.970,31 3.099,64 2.876,69


F ilantropia 18,03 16,85 16,62 9,98 9,59 13,59 13,74 44,51



MH 3.688,36 3.968,00 3.454,88 3.988,67 4.943,62 5.227,62 7.010,87 6.780,37


O donto logia de G rupo ( 8,53) ( 8,81) ( 9,08) ( 3,82) ( 1,97) ( 5,13) ( 4,96) ( 10,55)

O D ( 4,73) ( 4,04) ( 3,12) 4,72 6,83 4,41 4,45 ( 3,11)

TO TA L 3.683,63 3.963,97 3.451,76 3.993,39 4.950,44 5.232,03 7.015,31 6.777,26

(500) 500

1.500 2.500 3.500 4.500 5.500 6.500 7.500


2015 2016

Milh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



(10)

-

10


2015 2016

Milh

ões

(R$)





1.9 Resultado Antes de Impostos e Participações

Resultado Antes de Impostos e Participações Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre


A utoges tão 920,73 961,23 ( 78,51) ( 10,64) 880,38 698,50 1.750,32 1.846,81

Coopera tiv a Médic a 990,85 967,91 435,32 1.773,31 1.751,59 1.588,79 1.785,65 2.323,13

F ilantropia 44,89 ( 1,01) ( 59,33) 82,29 82,68 60,03 50,45 44,30

Medic ina de G rupo 499,26 634,69 978,10 1.163,01 1.099,81 928,91 1.145,26 1.176,56


MH 4.344,65 4.531,05 3.327,76 5.184,09 6.076,31 5.497,54 6.896,75 7.755,27



O D 423,77 428,82 414,13 419,91 410,49 340,16 349,09 374,39

TO TA L 4.768,42 4.959,88 3.741,89 5.604,00 6.486,80 5.837,70 7.245,85 8.129,66

(1.000) -

1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000


2015 2016

Milh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



-

100

200

300

400

500


2015 2016

Milh

ões

(R$)




30


1.10 Dados consolidados – Resultado Líquido

Resultado Líquido Valores nominais em milhões de reais, acumulados em 12 meses até o trimestre


A utoges tão 920,32 960,78 ( 79,00) ( 10,88) 880,24 698,41 1.750,27 1.846,81

Coopera tiv a Médica 730,82 692,37 208,40 1.470,80 1.452,98 1.276,22 1.474,73 2.115,70

F ilantropia 44,89 ( 1,01) ( 59,33) 80,54 80,93 58,28 48,69 40,39



MH 3.348,29 3.437,22 2.229,43 3.633,31 4.465,71 3.888,63 5.084,40 6.199,56



O D 272,52 280,56 267,35 267,01 259,45 210,61 224,60 264,40

TO TA L 3.620,81 3.717,78 2.496,78 3.900,32 4.725,16 4.099,24 5.309,00 6.463,96

(1.000) -

1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000


2015 2016

Milh

ões

(R$)

Médico-Hospitalar



(50) -

50 100 150 200 250 300


2015 2016

Milh

ões

(R$)





2. Ativos Garantidores e Provisões Técnicas

32


2. Ativos Garantidores e Provisões Técnicas

A necessidade de contabilizar todas as provisões técnicas e de lastrear provisões técnicas e vincular ativos garantidores para fazer frente às provisões está entre as principais regras prudenciais vigentes para o setor de saúde suplementar13. As provisões técnicas devem refletir todas as obrigações esperadas das operadoras com a operação de planos de saúde, conforme a normativa vigente. Para garantir maior segurança e liquidez, a ANS exige que as operadoras mantenham determinados ativos (chamados “ativos garantidores”) para manter lastreada a quase totalidade das provisões técnicas14, na proporção e na forma de diversificação regulamentadas. Por fim, uma parte desses ativos garantidores deve ser vinculada à ANS, o que significa dizer que tais ativos, apesar de permanecerem como propriedade das operadoras, tem sua movimentação limitada à autorização prévia da ANS. Esclarece-se que, diferentemente de outros capítulos do Prisma, nesta seção são considerados os valores tais como declarados pelas operadoras referentes ao respectivo trimestre (ou seja, os dados não receberam qualquer tratamento para anualização).

13 As RNs n.º 392 e 393, ambas de 2015, trazem importantes consolidações e atualizações normativas da ANS no tema. Para mais informações, confira: <http://www.ans.gov.br/images/stories/Plano_de_saude_e_Operadoras/Area_da_Operadora/garantias_financeiras/garantias_financeirasreferencias_economico_financeiras_ans_2016.pdf>. 14 Atenta-se para a diferença entre ativos garantidores “vinculados” e “totais”. Os ativos garantidores “totais” correspondem às provisões técnicas lastreadas, englobando tanto os ativos garantidores “vinculados” como os “livres” (isto é, os não sujeitos à aprovação prévia da ANS para movimentação). As provisões técnicas lastreadas compreendem a quase totalidade das provisões técnicas, tão-somente se excluindo raras hipóteses do art. 2º, § 1º, da RN nº 392, de 2015. Já a vinculação atinge parcela majoritária das provisões técnicas lastreadas, excetuando-se a parcela referente ao saldo da Provisão de Eventos/Sinistros a Liquidar que tenham sido avisados nos últimos trinta dias, conforme os critérios de reconhecimento contábil dispostos na regulamentação específica vigente.


2.1 Ativos Garantidores Vinculados e Provisões Técnicas

Tipo 1º tri15 2º tri15 3º tri15 4º tri15 1ºtri16 2ºtri16 3ºtri16 4º tri16

Títulos e V . Mobiliá rios Priv ados (C ETIP) 5.689 6.113 6.284 6.420 6.137 6.526 6.589 6.776

Títulos Públicos ( S EL IC ) 6.762 7.107 6.598 6.516 7.408 7.130 8.415 8.765

Fundos Dedic ados (CO NV ÊNIO S ) 6.187 6.375 6.904 7.118 7.404 7.524 7.789 7.933

Imóv e is 464 426 435 464 469 468 479 481

TO TA L 19.101 20.020 20.221 20.519 21.418 21.648 23.272 23.954

*V a lores nomina is em milhões de rea is , ac umulados em 12 mes es a té o trimes tre

Tipo 1º tri15 2º tri15 3º tri15 4º tri15 1ºtri16 2ºtri16 3ºtri16 4º tri16

PEO NA / IBNR 9.164 9.270 9.868 9.782 9.758 10.112 10.282 10.536

Prov . de Ev entos /S inis tros a L iquidar 11.524 12.076 12.430 12.859 13.235 14.351 15.336 15.373

O utras 7.837 7.496 7.444 6.279 6.421 6.585 7.382 7.451

TO TA L 28.525 28.842 29.741 28.920 29.415 31.048 32.999 33.359

*V a lores nomina is em milhões de rea is , ac umulados em 12 mes es a té o trimes tre

P rovisões Técnicas - D is tribuição *

A tivos G a rantido res - D istribuição *

19.000

20.000

21.000

22.000

23.000

24.000


2015 2016

Milh

ões

(R$)

TOTAL DE ATIVOS GARANTIDORES VINCULADOS

28.000

30.000

32.000

34.000


2015 2016

Milh

ões

(R$)

TOTAL DE PROVISÕES TÉCNICAS


34


3. Indicadores Econômico‐Financeiros

do Setor de Saúde Suplementar


3. Indicadores Econômico‐Financeiros

Os indicadores econômico-financeiros expostos neste capítulo são: Liquidez Corrente, Endividamento, Sinistralidade, Sinistralidade sem efeito das Provisões Técnicas, Índice Combinado, Índice Combinado Saúde, Retorno sobre o Ativo (ROA), Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE), Margem de Lucro Líquido (MLL), Prazo Médio de Recebimento e Prazo Médio de Pagamento de Eventos. Tais indicadores são utilizados pela ANS no monitoramento periódico das operadoras. Nesta seção, são usados para demonstrar os valores estáticos e construir gráficos evolutivos, com o objetivo de conferir maior qualidade e clareza acerca do comportamento do setor de saúde suplementar durante o período objeto desta publicação. Importante frisar a alteração metodológico empregada nesta edição. Até então, a base de dados utilizada representa as operadoras que encaminharam o DIOPS interruptamente nos últimos oito trimestres. A partir de agora, são consideradas todas as operadoras que encaminharam o DIOPS no mesmo período, mesmo que de forma não contínua. A base de dados usada neste capítulo representa mais de 95% do total de beneficiários de planos privados de assistência à saúde, constituindo, logo, uma amostragem estatisticamente representativa do setor. Permanece-se considerando apenas as operadoras que possuem obrigação normativa de enviar o DIOPS, excluindo-se as administradoras de benefícios. Estão dispensadas legalmente do envio do DIOPS, em especial, operadoras do segmento exclusivamente odontológico de pequeno porte durante os primeiros, segundos e terceiros trimestres, bem como as autogestões que operam por intermédio de seu departamento de recursos humanos ou órgão assemelhado15. Ademais, informa-se que os indicadores econômico-financeiros apresentados passaram por um processo de tratamento estatístico. É feita uma análise, no sentido de excluir dados considerados discrepantes (outliers), conforme metodologia descrita por Morettin e Bussab (2002). De acordo com a técnica utilizada, a exclusão ocorre quando identificados valores acima de um limite superior ou abaixo do limite inferior estabelecido. Nesta seção, apresenta-se o gráfico no formato boxplot, que permitem melhor visualizar a distribuição de valores por quartis, mediana e valores mínimo e máximo. Ademais, tal como no capítulo 1, valores expostos nesta seção relativos a um trimestre devem ser considerados como referentes à média (visão ponderada) ou à mediana (visão não ponderada) dos últimos 12 meses (v.g., um indicador do 4º trimestre de 2015 deve ser compreendido como o valor médio para o ano de 2015), retirando-se o efeito da sazonalidade. Por fim, igualmente os dados são subdivididos em duas categorias: “ponderados” e “não ponderados”. Para maiores esclarecimentos sobre todas essas metodologias, vejam-se considerações sobre a metodologia de cálculo diferenciada na seção “Notas” ao final desta publicação.

15 Art. 3º-A e art. 3º, § 2º, da RN n.º 173, de 2008.

36


3.1 Liquidez Corrente – Ponderados


A utoges tão 3,36 3,32 2,85 2,88 3,17 3,05 2,94 3,11

C oopera tiv a Médica 1,15 1,13 1,09 1,16 1,19 1,17 1,17 1,22

F ilantropia 1,09 1,09 1,07 1,13 1,13 1,12 1,10 1,16



MH 1,38 1,36 1,27 1,37 1,41 1,36 1,39 1,43



O D 1,84 1,77 1,73 1,69 1,86 1,73 1,73 1,80

0,000,501,001,502,002,503,003,504,00

1ºTrim 2ºTrim 3ºTrim 4ºTrim 1ºTrim 2ºTrim 3ºTrim 4ºTrim

2015 2016

Médico-Hospitalar

Autogestão Cooperativa MédicaFilantropia Medicina de GrupoSeguradora Especializada em Saúde MH

1,40

1,60

1,80

2,00

2,20


2015 2016





3.2 Liquidez Corrente – Não Ponderados


A utoges tão 2,58 2,61 2,71 2,66 2,84 2,81 2,83 2,90

Cooperativ a Médica 1,44 1,43 1,39 1,41 1,43 1,40 1,40 1,46

F ilantropia 0,83 0,81 0,81 0,83 0,81 0,83 0,87 0,84



MH 1,35 1,34 1,35 1,40 1,42 1,41 1,40 1,44



O D 1,61 1,59 1,58 1,85 1,68 1,57 1,61 1,77

Me d ia n a

1,35 1,34 1,35 1,40 1,42 1,41 1,40 1,44

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

1ºtri15 2ºtri15 3ºtri15 4ºtri15 1ºtri16 2ºtri16 3ºtri16 4ºtri16

MÉDICO‐HOSPITALAR

1,61 1,59 1,58 1,85 1,68 1,57 1,61 1,77

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00


EXCLUSIVAMENTE ODONTOLOGICO


38


3.3 Endividamento – Ponderados


A utoges tão 0,37 0,37 0,40 0,41 0,38 0,39 0,40 0,34


F ilantropia 0,68 0,69 0,71 0,62 0,63 0,64 0,67 0,63



MH 0,61 0,62 0,64 0,60 0,59 0,60 0,58 0,56



O D 0,42 0,44 0,46 0,47 0,45 0,51 0,51 0,50

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00


2015 2016





3.4 Endividamento – Não Ponderados


A utoges tão 0,34 0,33 0,32 0,33 0,31 0,33 0,33 0,32


F ilantropia 0,69 0,72 0,72 0,72 0,73 0,79 0,81 0,80



MH 0,64 0,64 0,64 0,63 0,62 0,62 0,62 0,61



O D 0,65 0,63 0,65 0,50 0,61 0,61 0,60 0,51

Me d ia na

0,64 0,64 0,64 0,63 0,62 0,62 0,62 0,61

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00



0,65 0,63 0,65

0,50

0,61 0,61 0,60

0,51

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20




40


3.5 Sinistralidade – Ponderados


A utoges tão 0,94 0,94 0,96 0,96 0,94 0,96 0,95 0,95


F ilantropia 0,79 0,79 0,80 0,77 0,77 0,79 0,79 0,80



MH 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 0,86 0,86



O D 0,46 0,46 0,46 0,47 0,47 0,48 0,49 0,49

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70


2015 2016





3.6 Sinistralidade – Não Ponderados


A utoges tão 0,89 0,88 0,89 0,87 0,88 0,89 0,89 0,92


F ilantropia 0,79 0,79 0,80 0,78 0,78 0,81 0,79 0,77



MH 0,80 0,80 0,81 0,81 0,81 0,81 0,82 0,81



O D 0,48 0,52 0,52 0,43 0,54 0,56 0,55 0,45

Me d ia n a

0,80 0,80 0,81 0,81 0,81 0,81 0,82 0,81

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00



0,48 0,52 0,52

0,43

0,54 0,56 0,55

0,45

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80




42


3.7 Sinistralidade sem efeito das Prov. Técnicas – Ponderados


A utoges tão 0,93 0,93 0,94 0,94 0,94 0,95 0,95 0,94


F ilantropia 0,79 0,78 0,79 0,77 0,77 0,78 0,78 0,79



MH 0,84 0,84 0,84 0,84 0,84 0,85 0,85 0,85



O D 0,45 0,45 0,46 0,47 0,47 0,48 0,48 0,48

0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70


2015 2016





3.8 Sinistralidade sem efeito das Prov. Técnicas – Não Ponderados


A utoges tão 0,88 0,88 0,88 0,87 0,87 0,89 0,89 0,91


F ilantropia 0,78 0,78 0,79 0,78 0,77 0,79 0,78 0,76



MH 0,79 0,80 0,80 0,80 0,80 0,81 0,81 0,81

Cooperativ a O donto lógic a 0,59 0,59 0,61 0,58 0,63 0,64 0,64 0,59


O D 0,47 0,50 0,51 0,43 0,54 0,53 0,53 0,45

Me d ia na

0,79 0,80 0,80 0,80 0,80 0,81 0,81 0,81

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00



0,47 0,50 0,51

0,43

0,54 0,53 0,53

0,45

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80




44


3.9 Índice Combinado – Ponderados


A utoges tão 1,07 1,07 1,09 1,09 1,08 1,09 1,08 1,08


F ilantropia 1,63 1,58 1,61 1,51 1,51 1,52 1,50 1,49



MH 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00



O D 0,79 0,80 0,80 0,83 0,82 0,84 0,83 0,83

0,800,901,001,101,201,301,401,501,601,70


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10


2015 2016





3.10 Índice Combinado – Não Ponderados


A utoges tão 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 1,06


F ilantropia 1,93 1,81 1,96 1,65 1,63 1,65 1,69 1,49



MH 0,98 0,99 0,99 0,98 0,98 0,99 0,99 0,99



O D 0,93 0,93 0,94 0,98 0,96 0,97 0,97 0,98

Me d ia n a

0,98 0,99 0,99 0,98 0,98 0,99 0,99 0,99

0,85

0,95

1,05

1,15

1,25

1,35

1,45



0,93 0,93 0,94 0,98 0,96 0,97 0,97 0,98

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10

1,20

1,30

1,40

1,50




46


3.11 Índice Combinado Saúde – Ponderados


A utoges tão 1,04 1,04 1,06 1,06 1,05 1,07 1,07 1,05


F ilantropia 1,01 1,02 1,03 1,00 1,00 1,01 1,01 1,01



MH 1,00 1,00 1,01 1,00 1,00 1,00 1,01 1,00



O D 0,84 0,84 0,85 0,87 0,86 0,89 0,88 0,88

0,920,940,960,981,001,021,041,061,08


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,70

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00


2015 2016





3.12 Índice Combinado Saúde – Não Ponderados


A utoges tão 0,99 0,98 0,99 1,00 0,99 1,00 1,00 1,01


F ilantropia 1,02 1,01 1,03 1,02 1,02 1,02 1,01 1,00



MH 0,99 0,98 0,99 0,99 0,98 0,99 0,99 0,99



O D 0,96 0,96 0,96 0,97 0,98 0,99 0,98 0,97

Me d ia n a

0,99 0,98 0,99 0,99 0,98 0,99 0,99 0,99

0,85

0,90

0,95

1,00

1,05

1,10

1,15



0,96 0,96 0,96 0,97 0,98 0,99 0,98 0,97

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

1,10

1,20




48


3.13 PMCR – Ponderados


A utoges tão 31,09 31,98 32,87 31,78 30,37 30,89 33,78 31,46


F ilantropia 29,52 33,21 34,71 30,46 31,40 28,39 30,09 29,55



MH 27,91 27,10 27,75 24,12 24,10 25,37 25,64 24,59



O D 37,79 37,83 36,83 40,13 38,39 40,72 41,44 43,92

15

20

25

30

35

40


2015 2016

Médico-Hospitalar


303234363840424446


2015 2016





3.14 PMCR – Não Ponderados


A utoges tão 32,45 33,34 34,70 30,23 33,12 32,35 33,49 30,97


F ilantropia 30,24 28,52 29,79 25,04 27,72 23,95 22,37 23,14



MH 26,17 26,60 27,52 24,91 26,27 26,10 26,26 25,92



O D 38,39 37,55 37,51 37,98 34,28 35,39 36,57 39,58

Me d ia na

26,17 26,60 27,52 24,91 26,27 26,10 26,26 25,92

0

10

20

30

40

50

60

70



38,39 37,55 37,51 37,98 34,28 35,39 36,57 39,58

0

50

100

150

200

250

300




50


3.15 PMPE – Ponderados


A utoges tão 44,14 45,47 47,98 49,90 45,53 48,83 52,36 50,92


F ilantropia 31,88 32,75 35,38 32,49 33,63 34,21 36,74 36,70



MH 40,99 41,95 42,65 39,59 39,31 41,02 41,93 40,92



O D 17,99 17,88 18,04 19,30 18,37 16,85 17,01 18,52

0

10

20

30

40

50

60


2015 2016

Médico-Hospitalar


15

16

17

18

19

20

21

22


2015 2016





3.16 PMPE – Não Ponderados


A utoges tão 30,42 31,85 34,99 31,15 30,92 32,77 36,21 32,03

Cooperativ a Médic a 34,49 33,85 33,33 31,82 33,60 33,45 32,90 32,05

F ilantropia 36,61 42,82 43,57 37,20 34,52 37,04 39,89 40,82



MH 34,63 34,64 35,26 32,95 33,86 34,91 35,99 33,52



O D 20,65 23,67 23,63 24,88 20,85 22,81 22,40 25,96

Me d ia n a

34,63 34,64 35,26 32,95 33,86 34,91 35,99

33,52

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90



20,65 23,67 23,63 24,88 20,85 22,81 22,40 25,96

0

20

40

60

80

100

120

140

160




52


3.17 ROA – Ponderados


A utoges tão 0,06 0,06 ( 0,01) ( 0,00) 0,05 0,04 0,10 0,10


F ilantropia 0,01 ( 0,00) ( 0,01) 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01



MH 0,04 0,04 0,02 0,04 0,04 0,04 0,05 0,06



O D 0,14 0,14 0,13 0,12 0,12 0,10 0,11 0,11

-0,020,000,020,040,060,080,100,12


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,000,020,040,060,080,100,120,140,16


2015 2016





3.18 ROA – Não Ponderados


A utoges tão 0,08 0,09 0,09 0,07 0,08 0,07 0,07 0,07


F ilantropia ( 0,01) ( 0,01) ( 0,03) ( 0,01) ( 0,02) ( 0,03) ( 0,03) ( 0,02)



MH 0,04 0,04 0,04 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05



O D 0,08 0,09 0,07 0,02 0,04 0,04 0,04 0,04

Me d ia na

0,04 0,04 0,04 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05

‐0,20

‐0,15

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25



0,08 0,09 0,07 0,02 0,04 0,04 0,04 0,04

‐0,40

‐0,30

‐0,20

‐0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40




54


3.19 ROE – Ponderados


A utoges tão 0,10 0,10 ( 0,01) ( 0,00) 0,08 0,07 0,16 0,16


F ilantropia 0,03 ( 0,00) ( 0,04) 0,06 0,06 0,04 0,04 0,03



MH 0,09 0,09 0,06 0,09 0,11 0,09 0,11 0,13



O D 0,23 0,26 0,24 0,23 0,21 0,21 0,22 0,23

-0,10-0,050,000,050,100,150,200,250,30


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30


2015 2016





3.20 ROE – Não Ponderados


A utoges tão 0,14 0,15 0,14 0,10 0,14 0,13 0,11 0,11


F ilantropia 0,06 0,09 0,06 0,07 0,09 0,09 0,08 0,09



MH 0,15 0,15 0,14 0,14 0,16 0,15 0,14 0,16



O D 0,22 0,21 0,23 0,08 0,14 0,13 0,16 0,11

Me d ia n a

0,15 0,15 0,14 0,14 0,16 0,15 0,14 0,16

‐0,30

‐0,20

‐0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70



0,22 0,21 0,23

0,08 0,14 0,13 0,16

0,11

‐0,60

‐0,40

‐0,20

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00




56


3.21 MLL – Ponderados


A utoges tão 0,06 0,06 ( 0,00) ( 0,00) 0,05 0,04 0,09 0,10


F ilantropia 0,02 ( 0,00) ( 0,03) 0,04 0,04 0,03 0,02 0,02



MH 0,03 0,03 0,02 0,03 0,03 0,03 0,03 0,04



O D 0,11 0,11 0,10 0,09 0,09 0,08 0,08 0,09

-0,04-0,020,000,020,040,060,080,100,12


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,02

0,04

0,06

0,08

0,10

0,12

0,14


2015 2016





3.22 MLL – Não Ponderados


A utoges tão 0,08 0,07 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05 0,05


F ilantropia ( 0,02) ( 0,02) ( 0,04) ( 0,01) ( 0,03) ( 0,04) ( 0,05) ( 0,02)



MH 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03



O D 0,04 0,04 0,04 0,03 0,02 0,02 0,02 0,03

Me d ia n a

0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03

‐0,15

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20



0,04 0,04 0,04 0,03 0,02 0,02 0,02 0,03

‐0,30

‐0,20

‐0,10

0,00

0,10

0,20

0,30




58


3.23 Variação de Custos (VCMH e VCOD) ‐ Ponderados


A utoges tão 0,12 0,11 0,15 0,18 0,16 0,18 0,17 0,17


F ilantropia 0,07 0,07 0,08 0,08 0,09 0,13 0,16 0,19



MH 0,11 0,12 0,13 0,13 0,14 0,14 0,14 0,14



O D 0,03 0,06 0,08 0,08 0,10 0,13 0,14 0,12

0,00

0,04

0,08

0,12

0,16

0,20


2015 2016

Médico-Hospitalar


0,00

0,04

0,08

0,12

0,16

0,20


2015 2016





3.24 Variação de Custos (VCMH e VCOD) ‐ Não Ponderados


A utoges tão 0,11 0,12 0,13 0,13 0,15 0,16 0,16 0,18

C oopera tiv a Médic a 0,10 0,11 0,12 0,12 0,13 0,13 0,14 0,15

F ilantropia 0,10 0,10 0,12 0,11 0,11 0,11 0,11 0,12



MH 0,10 0,11 0,12 0,12 0,13 0,13 0,14 0,15


O donto logia de G rupo ( 0,00) 0,02 0,08 0,07 0,17 0,16 0,10 0,11

O D 0,01 0,04 0,08 0,06 0,10 0,09 0,08 0,08

Me d ia n a

0,10 0,11 0,12 0,12 0,13 0,13 0,14 0,15

‐0,10

‐0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45



0,01 0,04 0,08 0,06

0,10 0,09 0,08 0,08

‐0,40

‐0,30

‐0,20

‐0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70




60


Notas

Origem dos dados Os dados disponíveis são oriundos do Sistema de Cadastro de Operadoras (CADOP) e do Documento de

Informação Periódicas das Operadoras de Planos de Assistência à Saúde (DIOPS).

Sistema de Cadastro de Operadoras (CADOP)

O Sistema de Cadastro de Operadoras recebe informações cadastrais das operadoras de planos de saúde e

seus representantes, incluindo dados como nome, registro, modalidade, endereço, entre outros.

Documento de Informação Periódicas das Operadoras de Planos de Assistência à Saúde (DIOPS)

Aplicativo que contém formulários cadastrais e econômico-financeiros para serem enviados, trimestralmente,

pelas operadoras para consolidação e análise pela ANS. É um extrato do plano de contas padrão que tem por

objetivo padronizar e informatizar dados cadastrais e contábeis encaminhados à ANS, além de agilizar o

acompanhamento individual de cada uma das operadoras do mercado de saúde suplementar e subsidiar a

ANS com dados relevantes para melhor entendimento e avaliação do mercado de saúde suplementar como

um todo.

Modalidade da Operadora Autogestão: entidades que operam serviços de assistência à saúde destinados, exclusivamente, a

empregados ativos, aposentados, pensionistas ou ex-empregados, de uma ou mais empresas ou,

ainda, a participantes e dependentes de associações de pessoas físicas ou jurídicas, fundações,

sindicatos, entidades de classes profissionais ou assemelhados e seus dependentes. As

autogestões são divididas em três categorias:

Autogestão por RH (Sem obrigação de envio do DIOPS e, portanto, não presentes nessa

publicação): a pessoa jurídica de direito privado que, por intermédio de seu departamento

de recursos humanos ou órgão assemelhado, opera plano privado de assistência à saúde,

nos termos da Resolução Normativa - RN n.º 137/2006 e alterações;


Notas

Autogestão com Mantenedor: a pessoa jurídica de direito privado de fins não econômicos

que, possui entidade pública ou privada mantenedora que garantirá os riscos decorrentes da

operação de planos privados de assistência à saúde através da apresentação de termo de

garantia, nos termos da Resolução Normativa - RN n.º 137/2006 e alterações; e Instrução

Normativa – IN DIOPE n.º 10/2007;

Autogestão sem Mantenedor: a pessoa jurídica de direito privado de fins não

econômicos que garantirá os riscos decorrentes da operação de planos privados de

assistência à saúde por meio da constituição das garantias financeiras próprias exigidas

pela regulamentação em vigor, nos termos da Resolução Normativa - RN n.º 137/2006 e

alterações.

Cooperativa médica: sociedades sem fins lucrativos, constituídas conforme o disposto na Lei n.º 5.764, de

16 de dezembro de 1971 que operam Planos Privados de Assistência à Saúde.

Cooperativa odontológica: sociedades sem fins lucrativos, constituídas conforme o disposto na Lei n.º

5.764, de 16 de dezembro de 1971, que operam exclusivamente Planos Odontológicos.

Filantropia: entidades sem fins lucrativos que operam Planos Privados de Assistência à Saúde, certificadas

como entidade filantrópica junto ao Conselho Nacional de Assistência Social, CNAS, e declaradas de utilidade

pública junto ao Ministério da Justiça ou junto aos Órgãos dos Governos Estaduais e Municipais.

Seguradora especializada em saúde: sociedades seguradoras autorizadas a operar planos de saúde,

desde que estejam constituídas como seguradoras especializadas nesse seguro, devendo seu estatuto social

vedar a atuação em quaisquer outros ramos ou modalidades.

Medicina de grupo: demais empresas ou entidades que operam Planos Privados de Assistência à Saúde.

Odontologia de grupo: demais empresas ou entidades que operam, exclusivamente, Planos Odontológicos.

62


Notas

Dados contábeis Os dados contábeis foram extraídos do banco de dados do DIOPS referente aos trimestres de cada exercício

em 18 de abril de 2017.

Indicadores Econômico-Financeiros

O presente estudo adotou a seguinte abordagem para o tratamento das informações econômico-financeiras. Para tratamento estatístico dos dados, foram identificadas informações discrepantes (outliers) para que estas fossem excluídas da análise. Assim, as estatísticas dos indicadores foram calculadas sem a utilização desses outliers. O dado é considerado outlier, conforme Morettin e Bussab (2002), se estiver acima do limite superior ou abaixo do limite inferior estabelecido. Os limites são calculados como: Limite Inferior = Q1 – 1,5 * IIQ Limite Superior = Q3 + 1,5 * IIQ, onde Q1 é o primeiro quartil; Q3 é o terceiro quartil; IIQ é o intervalo interquartílico = Q3 – Q1 O exemplo hipotético abaixo ajuda a ilustrar o cálculo:

Razão social Liquidez Corrente Dados Tratados Operadora A 2,00 2,00 Operadora B 1,50 1,50 Operadora C 15,50 - Operadora D 1,00 1,00 Operadora E 1,50 1,50 Mediana - 1,50 Q1 1,50 -Q3 2,00 -Limite Inferior 0,75 -Limite Superior 2,75 -

O caso acima considera um grupo de apenas cinco operadoras, com dados propositalmente distintos (a operadora “C” possui números substancialmente maiores do que as outras operadoras). O indicador de liquidez corrente é utilizado no exemplo. Ao aplicar a abordagem por dados tratados, a mediana é 1,50. Neste caso, a operadora “C” é classificada como outlier, pois está acima do limite superior e, portanto, excluída dessa análise.


Notas

Dados Ponderados x Dados Não Ponderados O presente estudo adotou duas abordagens diferentes para a apresentação das informações econômico-financeiras. A primeira chama-se “dados ponderados”. Tal categoria agrega os valores das rubricas do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado de todas as operadoras do mercado e de seus subsegmentos (modalidades) como se fossem de uma só operadora, sem utilizar nenhuma estatística de ajuste. Como se sabe, os dados econômico-financeiros das operadoras são compostos de variáveis que refletem o número de beneficiários de tais operadoras. Portanto, um dado desse modo calculado embute em si a ponderação do porte da operadora. Isso significa dizer que o indicador calculado como “dado ponderado” sofre influência do peso ou relevância de cada operadora no mercado. A segunda chama-se “dados não ponderados”. Por essa abordagem, cada operadora tem indicadores econômico-financeiros calculados de forma individualizada, perdendo-se assim o efeito de ponderação embutida descrito anteriormente. O exemplo fictício abaixo pode ajudar a ilustrar a diferença entre as duas abordagens:

Razão social Ativo Circulante (AC)

Passivo Circulante (PC)

Liquidez Corrente (AC/PC)

Operadora A 1.000.000.000 500.000.000 2,00 Operadora B 1.250.000 2.500.000 0,50 Total 1.001.250.000 502.500.000 1,99

O caso acima considera um grupo de apenas duas operadoras, com dados propositalmente distintos (a operadora “A” possui números substancialmente maiores do que a operadora “B”). O indicador de liquidez corrente é obtido por meio da divisão de duas rubricas do Balanço Patrimonial: Ativo Circulante e Passivo Circulante. Ao aplicar a abordagem por dados ponderados para o cômputo do indicador desse grupo, foram somados os valores do Ativo Circulante e do Passivo Circulante das duas operadoras e, a partir do somatório, calculado o valor do indicador. No caso, obteve-se o valor de 1,99 (muito próximo ao da operadora “A”, devido à grandeza de seus números em relação à “B”). A abordagem por dados não ponderados considera os dois indicadores de liquidez corrente de cada operadora separadamente (2,00 para a operadora “A” e 0,50 para a operadora “B”). Dessa forma, pode-se calcular a mediana do indicador, de 1,25 para o exemplo acima, conferindo-se, assim, o mesmo peso para cada operadora no cálculo do indicador. Importante esclarecer que não existe forma incorreta de observar os dados. Em linhas gerais, a abordagem por dados ponderados busca ilustrar como o comportamento “global” do setor, de um segmento ou subsegmento. E a abordagem por dados não ponderados permite que cada operadora tenha o mesmo peso nos indicadores, independente de seu porte, evitando-se que uma grande operadora distorça o resultado do todo. As duas abordagens trazem informações relevantes e devem sempre ser consideradas, sem julgamentos preliminares por parte do usuário da informação.

64


Notas

Cálculo dos Indicadores Com base nesses dados, foram selecionados alguns indicadores para uma análise mais detalhada.

Todas as informações que levam em consideração o resultado líquido dos últimos 12 meses das operadoras,

referentes aos 1º, 2º e 3º trimestres são aproximações com base no efeito dos impostos e participações do

exercício anterior. A apuração efetiva destas contas geralmente se dá ao final do ano, portanto, seu efeito real

nos últimos 12 meses é conhecido apenas no 4º trimestre de cada ano.

LC – Liquidez Corrente

Liquidez corrente. Mostra a relação entre os ativos conversíveis em dinheiro no curto prazo e as dívidas de

curto prazo. Calculado pela seguinte fórmula: circulantePassivo

circulanteAtivoLC

ENDIV – Endividamento Total

Índice de endividamento. Mostra a relação entre o Exigível total e o Ativo total. Calculado pela fórmula:

totalAtivo

azoLongoaExigívelcirculantePassivoENDIV

Pr

Sinistralidade ou Despesas Médicas (DM)

Índice de despesas assistenciais, ou despesas médicas, ou ainda, sinistralidade. Mostra a relação entre

despesas assistenciais e o total das receitas com operação de planos de saúde (contraprestações efetivas).

Calculado pela fórmula: efetivastaçõesContrapres

líquidosisindenizáveEventosDM

Sinistralidade sem efeito das Provisões Técnicas

Similar ao indicador de sinistralidade, exceto pela retirada da Variação da PEONA no numerador e Variação

das Provisões Técnicas no denominador. Mostra a relação entre despesas assistenciais e o total das receitas

com operação de planos de saúde sem o efeito das constituições das Provisões Técnicas. Calculado pela

fórmula:

TécnicasovisõesdasVariaçãoefetivastaçõesContrapres

PEONAdaVariaçãolíquidosisindenizáveEventosDM

Pr


Notas

COMB – Índice Combinado

Índice combinado. Mostra a relação entre despesas operacionais (administrativas, comercialização e

assistenciais) e as receitas (contraprestações efetivas). Calculado pela fórmula:

efetivastaçõesContrapres


COMB Saúde - Índice Combinado Saúde

Índice combinado Saúde mostra a relação entre despesas operacionais (administrativas, comercialização,

assistenciais e outras despesas operacionais) e as receitas (contraprestações efetivas e outras receitas

operacionais). Calculado pela fórmula:

isOperacionaceitasOutrasefetivastaçõesContrapres

isOperacionaDespOutraslíquidosisindenizáveEventosComDespAdmDespSaúdeCOMB

Re.

PMCR – Prazo Médio de Contraprestação a Receber

Prazo médio de contraprestações a receber. Indica o tempo médio que a operadora leva para receber as

vendas realizadas (Créditos ops. saúde), já descontada a provisão para devedores duvidosos. Calculado pela

fórmula: 360||.

efetivastaçõesContrapres

PPSCde saúdepsCréditos oPMCR

PMPE – Prazo Médio de Pagamento de Eventos

Prazo médio de pagamento de eventos. Indica o tempo médio que a operadora leva para pagar aos

prestadores o que já foi avisado. Calculado pela fórmula:

360

líquidosdenizáveisEventos in

liquidarEventos a PMPE

ROA – Retorno sobre o Ativo

Taxa de retorno sobre o ativo total. Mostra a relação entre o resultado líquido e o ativo total. Calculado pela

fórmula: AtivoTotal

uidosultadoLíqROA

Re

ROE – Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Taxa de retorno sobre o patrimônio líquido. Mostra a relação entre o resultado líquido e o patrimônio líquido.

Calculado pela fórmula: LíquidoPatrimônio

uidosultadoLíqROE

Re

66


Notas

MLL – Margem de Lucro Líquido

Margem de Lucro Líquido: mostra a relação entre o resultado líquido e o total das receitas com operação de

planos de saúde (contraprestações efetivas). Calculado pela fórmula: ivastaçõesEfetContrapres

uidosultadoLíqMLL

Re

VC – Variação de Custos

Variação de Custos mostra a variação dos custos relacionados a assistência à saúde entre um período e

outro. Calculado pela fórmula:

,1Ea

EcVC onde:

relativo ao ano corrente;

relativo ao ano anterior;

Obs: Total de beneficiários corresponde ao somatório da quantidade de vínculos de beneficiários apurados

nos 12 meses de cada ano.

iosBeneficiárdeTotal

PEONAdaVariaçãoLíquidosisIndenizáveEventosEc

iosBeneficiárdeTotal

PEONAdaVariaçãoLíquidosisIndenizáveEventosEa


Notas

Estatísticas dos Indicadores Mediana

É uma medida de tendência central, um número que caracteriza as observações de uma determinada variável

de tal forma que este número (a mediana) de um grupo de dados ordenados separa a amostra em duas

partes iguais. Calculada pela fórmula:

21nXMediana , se n for ímpar;

22

22

nn XX

Mediana , se n for par, onde:

yX = é a y-ésima observação com os dados ordenados do indicador em questão;

n = número total de operadoras.

Boxplot

É um gráfico que avalia a distribuição de um conjunto de dados através do resumo de cinco números,

formado pelos seguintes valores: primeiro quartil, mediana (segundo quartil), terceiro quartil, mínimo e

máximo. Aqui, nesta edição, são trocados os valores mínimo e máximo pelos percentis 10 e 90, que

determinam, respectivamente, 10% e 90% da amostra ordenada. No boxplot, pode-se identificar facilmente

diversas informações, como a posição do valor da mediana e os 50% dos dados centrais, que estão entre o

primeiro e o terceiro quartis. Ilustração do Box Plot:

68


Notas

Referências Bibliográficas ATLAS ECONÔMICO-FINANCEIRO DA SAÚDE SUPLEMENTAR. Rio de Janeiro: ANS, v. 11, 2016. BUSSAB, W. O.; MORETTIN, P. A. Estatística básica. 5. ed. São Paulo: Saraiva, 2006. CADERNO DE INFORMAÇÃO DA SAÚDE SUPLEMENTAR: beneficiários operadoras e planos. Rio de Janeiro: ANS, v. 10, n. 1-3, 2016. MARION, J. C. Análise das demonstrações contábeis. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2005. MATARAZZO, D. C. Análise financeira de balanços: abordagem básica e gerencial. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2003.

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