Profarma Apresentacao 3 T08 20081105 Port

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Destaques do Período

Expressiva redução de Ciclo de Caixa em cerca de seis dias gerando uma redução de

Capital de Giro de R$ 40,0 milhões;

Redução das Despesas Operacionais (Administrativas, Comerciais e Logística) de 12,5%

em relação ao trimestre anterior, atingindo 7,0% da Receita Líquida, melhor performance

da Cia desde 2004;

Crescimento de 12,3% da Receita Bruta consolidada quando comparada ao mesmo

período do ano anterior, atingindo R$ 784,0 milhões, com destaque para a categoria

hospitalar + vacinas com expressivo crescimento de 67,3% .

O market share da Profarma alcança 12,1% no 3T08, 0.1 ponto percentual acima do

realizado no mesmo período do ano anterior e 0.3 ponto percentual em relação ao

trimestre anterior;

A Profarma anunciou ao mercado no dia 6 de agosto de 2008, seu Programa de

Recompra de ações de 312.500 ações, até o dia 30 de setembro de 2008, a Companhia

havia adquirido 190.632 ações.

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Receita Bruta

Em R$ MM

698,2

742,8

784,0

3T07 2T08 3T08

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Composição da Receita Bruta

Em R$ MM

(R$ Milhões) 3T08 3T07 Variação % 2T08 Variação %

Branded 536,4 475,2 12,9% 519,7 3,2%

Genéricos 48,6 50,4 -3,6% 42,6 14,1%

OTC 144,7 125,5 15,3% 131,7 9,9%

Higiene Pessoal e Cosméticos 30,1 32,6 -7,6% 29,3 2,9%

Outras 24,1 14,4 67,3% 19,6 23,1%

Total 784,0 698,2 12,3% 742,8 5,5%

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Market Share (%)

Fonte: IMS

9,3 9,6 9,6

11,512,0 11,8

2004 2005 2006 2007 3T07 2T08 3T08

12,1

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Lucro Bruto e Receita de

Serviços a Fornecedores

Em R$ MM

e % da Receita Líquida

50,758,9

42,8

15,111,2

10,5

10,2%10,8%

8,7%

3T07 2T08 3T08

Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq)

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Despesas Operacionais

Em R$ Milhares

e % da Receita Líquida

DESPESAS: Gerais e Administrativas + Comerciais e Marketing + Logística e Distribuição

48,050,9

46,4

7,9% 7,9%

7,0%

3T07 2T08 3T08

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Despesas Financeiras Líquidas

Em R$ MM

e % da Receita Líquida

5,2

9,1 9,0

0,9%

1,4% 1,3%

3T07 2T08 3T08

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Lucro Líquido

Em R$ MM

e % da Receita Líquida

6,6

1,1

8,2

1,0%

0,2%

1,3%

3T07 2T08 3T08

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EBITDA Ajustado e

Margem EBITDA Ajustada

Em R$ MM

e % da Receita Líquida

21,6

23,9

14,0

3,6%

2,1%

3,7%

3T07 2T08 3T08

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Fluxo de Caixa

(R$ Milhões) 3T08 3T07 Variação % 2T08 Variação %

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades Operacionais 18,7 (31,6) -159,1% (24,0) -177,9%

Geração Interna de Caixa 11,0 14,7 -24,9% 16,7 -34,2%

Variação Ativos Operacionais 7,7 (46,2) -116,6% (40,7) -118,8%

Duplicatas a Receber (3,8) (35,5) 89,2% (11,6) 67,0%

Estoque 0,2 (1,9) -110,1% (0,3) -169,1%

Fornecedores 13,0 (13,4) -196,9% (4,2) -408,5%

Outros (1,7) 4,6 -137,0% (24,6) 93,1%

Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Atividades de Investimento (1,4) (11,6) 88,0% (3,1) 54,8%

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades de Financiamento (8,2) (6,1) -33,1% 38,5 -121,2%

Acréscimo (Decréscimo) Líquido de Caixa 9,1 (49,3) -118,5% 11,5 -20,7%

RESUMO FLUXO DE CAIXA

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Ciclo de Caixa

* Média:

(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre

(2) Base Média de CMV no Trimestre

(3) Base Média de CMV no Trimestre

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Ciclo de Caixa (Dias) * 49,3 53,4 62,5 69,6 67,8 64,3 68,8 67,2 61,8

Dias de Contas a Receber (1) 45,2 50,0 54,6 53,1 50,9 51,7 50,7 49,2 47,0

Dias de Estoque (2) 33,1 44,7 43,4 47,2 41,3 48,6 47,9 45,7 42,5

Dias de Fornecedores (3) 29,0 41,3 35,6 30,7 24,5 36,0 29,8 27,7 27,7

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Endividamento

Dívida Líquida e

Relação Dívida Líquida / Ebitda*

* Ebitda = Acumulado 12 meses

Em R$ MM

114,0

154,5163,3

1,91,5 1,9

3T07 2T08 3T08

Perfil da Dívida 3T08

Longo Prazo

Curto Prazo

72%28%

100% em Reais

Indexador CDI

77% Clean

X

X

X

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Capex

Em R$ MM

e % da Receita Líquida

3,1

1,4

11,7

1,9%

0,2%0,5%

3T07 2T08 3T08

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Indicadores Operacionais

Nível de Serviço

(unidades atendidas / unidades pedidas)

Logística E.P.M.

(Erros por Milhão)

93,7%

92,8%

90,8%

3T07 2T08 3T08

145,0

98,0

86,0

3T07 2T08 3T08

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Performance da ação

Ibovespa Profarma

Base 100 em 26/10/2006

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

200

25-out

16-nov

8-dez

30-dez

21-jan

12-fev

6-mar

28-mar

19-abr

11-mai

2-jun

24-jun

16-jul

7-ago

29-ago

20-set

12-out

3-nov

25-nov

17-dez

8-jan

30-jan

21-fev

14-mar

5-abr

27-abr

19-mai

10-jun

2-jul

24-jul

15-ago

6-set

30-set

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Crescimento

4T06 – 3T08

Resultados após 2 anos de IPO

Receita Operacional Bruta 57,1%

Mercado 25,2%

Market Share Profarma 32,2%

Cobertura 19,0%

Número de CD’s 50,0%

Lucro Líquido 47,7%

Ebitda Ajustado 22,1%

Ciclo de Caixa - Dias (*1) 53,4 58,0 E

Capital de Giro (*2)

17,9 18,2 E

Dívida Líquida / Ebitda

(Dívida Média no Período)2,1 1,7

Perfil Endividamento (*3)

% Curto Prazo 75 28% Longo Prazo 25 72

(*1) Base em 4T06 e 4T08 (*2) Base em 4T06 e 4T08

(% da Receita Operacional Líquida)

Ano Base Ano II

4T05 - 3T06 4T07 - 3T08

(*3) Base em 3T06 e 3T08

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Max Fischer

Diretor Financeiro e de RI

Beatriz Diez

Coordenadora de RI

Telefone.: 55 (21) 4009 0276

E-mail: [email protected]

www.profarma.com.br/ri

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