Confidencial

PROJETO EÓLICA FAISA S.A.

ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL | São Paulo, junho de 2013

1. Sumário Executivo

2. Estrutura Societária e da Operação

3. O Projeto

4. Premissa Financeira

5. Riscos e Mitigantes

6. Contatos e Cronograma

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Estrutura Societária

Eólica Faísa S.A.

40%

100% 100% 100% 100% 100%

60%

Enerplan²FIPs¹

SPEEólica Faisa I

SPEEólica Faisa II

SPEEólica Faisa III

SPEEólica Faisa IV

100% 100% 100% 100%

SPEEólica Faisa V

100%

1. FIPs = FIP-I: 15,73%; FIP-II: 22,57%; FIP-III: 21,70% 2. A aquisição do projeto Faísas, foi realizada pela Enerplan, uma subsidiária integral da OleoPlan S.A..

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Localização geográfica - ProjetoOs parques Faísas localizam-se numa região na qual já há vários outros projetos eólicos, também desenvolvidos pela SUZLON.

Faísas-I,II,III,IV e V 136,5MW

Fonte: Apresentação SUZLON 04/Abr/2012, ajustada.

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Características TécnicasParques com PPAs atrativos para o Leilão LER A-3 2009

CARACTERÍSTICA Faisa I Faisa II Faisa III Faisa IV Faisa V Total ¹

Capacidade instalada

29,4 MW 27,3MW 25,2 MW 25,2 MW 29,4 MW 136,5MW

Perdas e Indisponibilidade

4,16% 4,16%

Fator de Capac. P50 (líquido)

31,6% 38,6% 33,5% 34,9% 37,3% 35,2%

Potência P50 MWm(Líquido)

9,29 MW 10,54 MW 8,44 MW 8,79 MW 10,96 MW 48,01MW

Lotes vendidos 9 9 8 8 9 43,00 MW

Preço energiaR$/MWh²

R$152,66 R$152,65 R$152,69 R$152,67 R$152,68 --

Fator de Capac. P90 (líquido)

26,3% 32,7% 28,1% 29,6% 31,3% 29,6%

Potência P90 MWm(Líquido)

7,73MW 8,92 MW 7,09 MW 7,47 MW 9,21 MW 40,41MW

Investimento R$ 106,2MM R$98,0MM R$91,2MM R$92,7MM R$105,0MM R$494 MM

Entrada em operação

Contratual: Jul/2013 – Previsto: Out/2013 Jan/2013

1. Dados de produção de energia baseados no Relatório da Garrad Hassan. Todos os valores são líquidos (incluídas as perdas do sistema). 2. Valores à época do Leilão.

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Visão Geral do EPC SUZLON - Brasil e Mundo

PARQUES CAPACIDADE CLIENTE

Eol Canoa Quebrada 10,5 MW Rosa dos VentosLagoa do Mato 4,2 MW Rosa dos Ventos

Paracuru 25,2 MW SIIF ÉnergiesFoz do Rio Choró 25,2 MW SIIF ÉnergiesIcaraizinho 54,6 MW SIIF Énergies

Praia Formosa 105,0 MW SIIF ÉnergiesTaíba Albatroz 16,8 MW Bons Ventos (Servtec)

Canoa Quebrada 58,8 MW Bons Ventos (Servtec)Bons Ventos 50,4 MW Bons Ventos (Servtec)Enacel 31,5 MW Bons Ventos (Servtec)

Alhandra I 6,3 MW Impel

• Market Share Brasil 47% Potência Instalada¹

• 9% Market Share Mundo²

• Capacidade anual de produção 1.460MW²;

Alhandra I 6,3 MW ImpelEM OPERAÇÃO 388,5 MW

EOL Areia Branca 27,3 MW SantanderEOL Embuaca 25,2 MW SantanderEOL Faísa I 29,4 MW SUZLON

EOL Faísa II 27,3 MW SUZLONEOL Faísa III 25,2 MW SUZLON

EOL Faísa IV 25,2 MW SUZLONEOL Faísa V 29,4 MW SUZLONEOL Mar e Terra 23,1 MW Santander

EOL Icaraí 14,4 MW SantanderEOL Dunas de Paracuru 42,0 MW Ventos Brasil

EOL Quixaba 25,2 MW EnergimpEM CONSTRUÇÃO 295,8 MW

• Ordem de Pedidos Global:³• Total 4.739MW• US$ 6,6bi

• Suzlon Wind 2.030MW - US$2,5bi

• REpower AG.2.709MW - US$4,1bi

1. ANEEL ago10 2. Suzlon Anual Report 2010-11) 3. Q1 FY 12 Earnings Presentation – JUL/2011

FIPs BB-Votorantim +Enerplan

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Estrutura da Operação

40%

Eólica Faisa S.A.

Estrutura previstaD/E = 75/25

Equity ~R$129MM¹

FaisasI, II, III, IV e V

60%

FIPs Enerplan

FDNE (Sudene)R$300 MM

Fiança bancos comerciais (Sindicato)

R$ 300MM

BNDES diretoR$91 MM

LONGO PRAZO

Fiança bancos comerciais (PINE)

R$ 91MM

1. Subscrição de ações em montante de R$270 milhões pelos FIPs e Enerplan, na proporção de suas participações, na holding Faísas S.A.

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Usos e Fontes – FAÍSAS I, II, III, IV e V

Faísas Total (R$MM) 522 100%

Aerogeradores 367 70%

BOP - Obras Civis 90 17%

Linhas de Transmissão 15 3%

Rede Interna 22 4%Outros (Fiança, Terrenos, Meio Ambiente e Fees de Estruturação) 28 5%

USOS FONTES

Faísas Total (R$MM) 522 100%

Equity 131 25%

60% - BB Votor. FIP Infra I, II e III 78 15%

40% - Enerplan 53 10%

Dívida 391 75%

BNDES – FINEM 91 18%

BNB (SUDENE – FDNE) 300 58%

70% dos custos de um parque eólico estão nos aerogeradores

•Equity 100% já aportado;•Mútuo de adicional suportando investimentos realizados (serão repagos no desembolso do longo prazo)

1. Banco BNB atua como banco repassador do FDNE, gerido pela SUDENE

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Drivers do Projeto

CARACTERÍSTICAS STATUS

Licença ambiental • Todos os parques já possuem LI;

Construção • Contrato de EPC assinado com a Suzlon (turn-key, lump-sum) para BoP Civil, BoP elétrico e instalação dos equipamentos;

Aerogeradores • Escopo: engenharia, aquisição e montagem de equipamentos e construção de parque eólico em Regime de Empreitada Integral por Preço Global (turnkey lump sum);•Série de modelos S-9X da SUZLON, última tecnologia onshore.

Receita • PPAs de prazo de 20 anos firmados no mercado regulado (LER 2009);• Preço de energia acima da média atualizado pelo IPCA;• Mecanismo de compensação prevista no leilão de energia de reserva;• Mecanismo de compensação prevista no leilão de energia de reserva;

Estudo de Ventos •Estudo realizado pela Garrad Hassan e MegaJoule Out/11 e reavaliação em 2012.•A Garrad Hassan é a maior consultoria de energias renováveis do mundo e oferece serviços técnicos e de engenharia para estudo de ventos;

Arrendamento • Contratos firmados por 28 anos (até 2036);•Os contratos não prevêem a rescisão por parte do Arrendante (proprietário da terra)

Dívida Longo Prazo •BNB: Os contratos já foram assinados. O desembolso irá ocorrer após a contratação do BNDES;•BNDES: Expectativa de ser aprovado pela diretoria ainda em Junho13 e contratação na sequência.

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Acompanhamento do Projeto Relatório fotográfico de acompanhamento de evolução das obras (2013)1

Figura-1: Pátio de operações e manutenção Figura-2: Obras de fundação Faísas

Figura-4: Obras da linha de transmissãoFigura-3: Obras da Subestação

1. Fonte: Empresa

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Premissas Bases - Análise do projeto

Desp. Operac. Valor total dos 5 parques eólicos

O&M• R$20mil/WTG 5 primeiros anos;• R$80mil/WTG nos anos restantes•LTs e SE: R$682,5 mil do 1º ao 20º ano.

Arrendamento da terra

• 1,5% do Faturamento Líquido.

Administrativas R$1,5 MM / ano

Seguro 0,3%a.a. (1º - 3º ano) e 0,18%a.a. (4º - 20º ano)

Manutenção LT e SE R$220mil / ano

Custo de conexão

R$/MW/mês

TUST907/2009

Ano 1 6,080

Ano 2 5,812

Ano 3 5,545

Ano 4 5,277

Ano 5 5,010Manutenção LT e SE R$220mil / ano

Ano 6 em diante 4,743

Custos e Despesas

R$

CCEE 550/MW

ONS 0,41/kW.ano

Fiscal. ANEEL 1,82 kW/h

Parques PPA F.C. (Líquido)¹ WTGs

FAISAS-I 152,66 25,38% 3S97 – 11S95

FAISAS-II 152,65 31,53% 13S95

FAISAS-III 152,69 27,16% 12S95

FAISAS-IV 152,67 30,25% 12S95

FAISAS-V 152,68 28,58% 14S95

1. FC = Fator de Capacidade @ P90 – Garrad Hassan – Consideradas perdas mais conservadores de 4,16% (avaliação MegaJoule) + 2,20% SE ao centro de gravidade.

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