QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A · Demonstrações das Mutações do Passivo a...

QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO

DE NEGÓCIOS S/A

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

EXERCÍCIOS FINDOS EM

31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016

QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A

Demonstrações Contábeis

Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2017 e 2016

Conteúdo

Relatório dos Auditores Independentes Sobre as Demonstrações Contábeis

Balanços Patrimoniais

Demonstrações de Resultados

Demonstrações das Mutações do Passivo a Descoberto / Patrimônio Líquido

Demonstrações dos Fluxos de Caixa – Método Indireto

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Aos

Acionistas e diretores da

Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A

Rio de Janeiro – RJ

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis da Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A, que

compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações do

resultado, das mutações do passivo a descoberto e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data,

bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam, adequadamente, em todos os

aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Queiroz Galvão Desenvolvimento de

Negócios S/A em 31 de dezembro de 2017, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa

para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas

responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada

“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em

relação à Companhia de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética

Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e

cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a

evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Ênfases

i. Conforme descrito na Nota Explicativa nº 11, a Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A

apresentou prejuízo no exercício, passivo a descoberto, prejuízos acumulados e excesso de passivos

sobre ativos circulantes. Nossa opinião não está ressalvada em relação a esse assunto.

ii. A controlada indireta Queiroz Galvão Energias Renováveis S.A., que é controlada direta da Queiroz

Galvão Energia S.A., que por sua vez é controlada direta da Queiroz Galvão Desenvolvimento de

Negócios S.A., possui prejuízos repetitivos em suas operações e apresentou excesso de passivos sobre

ativos circulantes no encerramento do exercício de 2017. Além disso, apresentou passivo a descoberto.

Esses fatos, por sua vez, se refletem nas demonstrações contábeis da Queiroz Galvão Energia S.A.,

que possui as mesmas situações. As referidas situações indicam a existência de incerteza relevante que

pode levantar dúvida significativa sobre a continuidade operacional destas Companhias. Nossa opinião

não está ressalvada em relação a esses assuntos.

iii. A controlada direta Concessionária Move São Paulo S.A. foi auditada por outros auditores

independentes, que emitiram relatório de auditoria sem ressalvas datado de 28 de fevereiro de 2018.

Adicionalmente, o relatório dos referidos auditores independentes chama atenção na seção de ênfases

para dois assuntos, sendo um sobre processo de arbitragem dos valores decorrentes de rescisão da

concessão, em virtude do processo de descontinuidade operacional, e investigações e medidas judiciais

em andamento conduzidas pela Justiça Federal e pelo Ministério Público Federal. A opinião dos

outros auditores independentes não está ressalvada em função dos assuntos mencionados.

Principais assuntos de auditoria

Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais

significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de

nossa auditoria das demonstrações contábeis como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas

demonstrações contábeis e, portanto, não expressamos uma opinião em separada sobre esses assuntos.

Investimentos em empresas controladas e coligadas

Conforme mencionado na Nota Explicativa n° 6, a Companhia detém participações societárias em

diversos ramos de atividade, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. Essas investidas

possuem estimativas contábeis relevantes que podem afetar o resultado da Companhia, como: provisão

para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) e retorno sobre investimentos em concessões e provisão e

passivos contingentes - trabalhistas, cíveis e fiscais. Devido a relevância desses investimentos, a

mensuração dessas estimativas contábeis envolverem julgamento da administração das investidas, das

especificidades nos controles para gestão desses investimentos em razão das investidas estarem sujeitas a

requerimentos legais e regulatórios próprios e identificação de transações entre partes relacionadas,

consideramos essa área como relevante em nossa auditoria.

Como nossa auditoria conduziu esse assunto

Entendemos os principais controles internos relacionados a esse assunto. Além disso, os nossos

procedimentos de auditoria incluíram o planejamento do escopo de nossos trabalhos realizados para as

investidas e a avaliação dos riscos de distorção relevante em relação aos assuntos destacados acima que

podem afetar o resultado da Companhia de forma relevante. Adicionalmente, analisamos as informações

das empresas investidas, validamos o percentual de participação, efetuamos o recálculo da equivalência

patrimonial, dos dividendos e/ou dos juros sobre capital próprio recebidos e analisamos o controle e

divulgação de transações com partes relacionadas. Para esses riscos de distorção relevante das investidas

por nós auditadas, os nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, a avaliação das

evidências de auditoria obtidas e análise dos procedimentos realizados e das conclusões obtidas, o efeito

de distorções não corrigidas e os procedimentos de auditoria executados para responder aos riscos

destacados acima. Avaliamos também a adequação das divulgações feitas nas demonstrações contábeis.

Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima descritos, consideramos adequados a

contabilização dos investimentos e as divulgações no contexto das demonstrações contábeis tomadas em

conjunto.

Responsabilidade da Administração e da Governança sobre as demonstrações contábeis

A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de

acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, e pelos controles internos que ela determinou como

necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante,

independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade

de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua

continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não

ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma

alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do

processo de elaboração das demonstrações contábeis.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto,

estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de

auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia

de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre

detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou

erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro

de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas

demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,

exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,

independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de

auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente

para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é

maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles

internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos

procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos

opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e

respectivas divulgações feitas pela Administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade

operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a

eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de

continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos

chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações

contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas

conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.

Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manterem em

continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as

divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos

de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance

planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais

deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências

éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais

relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo,

quando aplicável, as respectivas salvaguardas.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos

aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do

exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos

esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação

pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não

deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem,

dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

Rio de Janeiro (RJ), 29 de março de 2018.

CRC-RJ-2026-O

Nota 2017 2016 Nota 2017 2016

Ativo Passivo

Circulante Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 3(b) 76 51.982 Financiamentos 7 781.956 699.534

Tributos a compensar 4 76.872 76.866 Tributos a recolher 16 1

Partes relacionadas 5 405.759 378.002 Partes relacionadas 5 94.962 72.276

482.707 506.850 Outras contas a pagar 8 31.580 17.973

908.514 789.784

Não circulante

Investimentos 3(c) e 6 506.941 443.112 Não circulante

506.941 443.112 Exigível a longo prazo

Outras contas a pagar 8 596.907 17.855

596.907 17.855

Passivo a descoberto / Patrimônio líquido 9

Capital social 1.154.011 1.154.011

Reservas 149.881 149.881

Ajuste de avaliação patrimonial (1.058.068) (458.343)

Prejuízos acumulados (761.597) (703.226)

(515.773) 142.323

Total do Ativo 989.648 949.962

Total do Passivo e do Passivo a Descoberto

/ Patrimônio Líquido 989.648 949.962

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.


Balanços Patrimoniais

Em 31 de Dezembro de 2017 e 2016

(Em Milhares de Reais)

Nota 2017 2016

Resultado de equivalência patrimonial 6 (22.287) (220.744)

Receitas (despesas) operacionais

Despesas administrativas (1.954) (1.975)

Despesas tributárias (18.431) (104)

Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 73.107 34.904

52.722 32.825

Resultado antes das receitas (despesas) financeiras, líquidas 30.435 (187.919)

Receitas (despesas) financeiras, líquidas (88.806) (77.964)

Resultado antes da tributação (58.371) (265.883)

Impostos sobre o resultado 3(f) - 22.886

Prejuízo do exercício (58.371) (242.997)

Número de ações ao final do exercício 9 1.000.798.549 1.000.798.549

Prejuízo do exercício por ação (Expresso em Reais) (0,06) (0,24)


Demonstrações de Resultados




Total

Saldos em 1º de janeiro de 2016 827.534 (5.000) 921 3.868 7.446 137.646 (79.241) (460.229) 432.945

Aumento de capital conforme AGE's 326.477 5.000 - - - - - - 331.477

Ajuste de avaliação patrimonial - Reflexo - - - - - - (376.316) - (376.316)

Ajuste de conversão - - - - - - (2.786) - (2.786)

Prejuízo do exercício - - - - - - - (242.997) (242.997)

Saldos em 31 de dezembro de 2016 1.154.011 - 921 3.868 7.446 137.646 (458.343) (703.226) 142.323

Ajuste de avaliação patrimonial - Reflexo - - - - - - (596.939) - (596.939)

Ajuste de conversão - - - - - - (2.786) - (2.786)

Prejuízo do exercício - - - - - - - (58.371) (58.371)

Saldos em 31 de dezembro de 2017 1.154.011 - 921 3.868 7.446 137.646 (1.058.068) (761.597) (515.773)


Demonstrações das Mutações do Passivo a Descoberto / Patrimônio Líquido



A integralizar

Capital social Reservas

Integralizado

Reserva de

reavaliação

Ajuste de

avaliação

patrimonial


Prejuízos

acumulados

Reserva de

capital Reserva legal

Lucros a

realizar

2017 2016

Fluxo de caixa das atividades operacionais

Prejuízo do exercício (58.371) (242.997)

Ajustes por:

Resultado de equivalência patrimonial 22.287 220.744

Receitas (despesas) financeiras, líquidas 88.806 77.964

Ajuste avaliação patrimonial - Reflexo (596.939) (376.316)

Ajuste de conversão (2.786) (2.786)

Prejuízo do exercício - ajustado (547.003) (323.391)

Variações nos ativos e passivos operacionais

Diminuição (aumento) tributos a compensar (6) (20.711)

Aumento (diminuição) tributos a recolher 15 (1)

Aumento (diminuição) outras contas a pagar - Passivos circulante e não circulante 592.659 (12.167)

Recursos líquidos gerados (usados) nas atividades operacionais 45.665 (356.270)

Caixa proveniente das operações

(-) Juros pagos (88.806) (16.803)

Caixa proveniente das (usado nas) atividades operacionais (43.141) (373.073)

Fluxo de Caixa das atividades de investimento

Investimentos (86.116) 259.108

Juros recebidos - 669

Recursos líquidos usados nas atividades de investimento (86.116) 259.777

Fluxo de Caixa das atividades de financiamento

Aumento (diminuição) partes relacionadas - Ativo e passivo circulantes (5.071) (351.445)

Aumento de capital - 331.477

Contratação (amortização) de financiamentos 82.422 185.137

Recursos líquidos gerados (usados) nas atividades do financiamento 77.351 165.169

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (51.906) 51.873

Variação de caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa no inicio do exercício 51.982 109

Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 76 51.982

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (51.906) 51.873




Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método Indireto


.1.





1. Contexto operacional

A Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A “QGDN” é uma sociedade de capital

fechado, subsidiária integral da Queiroz Galvão S/A, tendo sido criada em 1º de fevereiro de 1998

como parte de um amplo processo de reestruturação do Grupo Queiroz Galvão, novos planos

estratégicos e de realinhamento das operações por áreas de atividade. Neste contexto, a Companhia

tem como objetivo participar no capital de outras Empresas.

As participações societárias e suas respectivas áreas de atuação são:

Companhia 2017 2016

Timbaúba S/A 100,00% 100,00%

Potiporã Alimentos Ltda. 100,00% 100,00%

Concessionária Move São Paulo S.A. 19,61% 19,61%

Cimento Portland Participações S.A. 50,00% 50,00%

CIMAR - Cimentos do Maranhão S.A. 50,00% 50,00%

Concessionária Rodovia dos Tamoios S.A. 100,00% 100,00%

Viapar - Rodovia do Paraná S/A 24,08% 24,08%

Concessionária Rio Teresopolis S.A. - CRT 9,48% 9,48%

Concessionária Rio Barra S/A 33,34% 33,34%

Cosima - Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. 100,00% 100,00%

Companhia Siderúrgica Vale do Pindaré 100,00% 100,00%

Energia Verde Produção Rural Ltda. 100,00% 100,00%

Queiroz Galvão Infraestrutura S/A 100,00% 100,00%

Potiporã Energia S/A 100,00% 100,00%

Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A 90,20% 90,20%

RBF Geração Energia S/A 100,00% 100,00%

Somah Participações Empresáriais S/A 100,00% 100,00%

% de participação

A Timbaúba S/A tem como atividades a agricultura irrigada, industrialização de produtos agrícolas

próprios e de terceiros, com destaque para a produção de sucos concentrados, diluídos e de bebidas; a

comercialização, inclusive exportação de produtos próprios e de terceiros, principalmente frutas.

A Potiporã Alimentos Ltda. tem como finalidade a industrialização, comercialização, importação e

exportação de alimentos, inclusive de matérias primas e bens utilizados em qualquer fase do processo

industrial.

.2.



A Concessionária Move São Paulo S.A. é uma sociedade anônima de Propósito Específico (SPE), de

capital fechado, que tem por objeto social, específica e exclusivamente, a prestação dos serviços

públicos de transporte de passageiros da Linha 6 – Laranja de metrô da cidade de São Paulo,

contemplando a implantação das obras civis e sistemas, fornecimento do material rodante, operação,

conservação, manutenção, exploração e expansão da Linha 6 – Laranja, sendo permitido à Companhia

realizar projetos associados e auferir receitas acessórias, nos termos e condições do Contrato de

Concessão firmado entre o Estado de São Paulo e a Concessionária.

A Cimento Portland Participações S.A. e a CIMAR – Cimentos do Maranhão S.A. têm como

atividade a fabricação, comercialização varejista e importação de cimento, cal, produtos calcários e

correlatos.

A Concessionária Rodovia dos Tamoios S.A. tem como objetivo exploração da infraestrutura e da

prestação dos serviços públicos de operação e manutenção dos trechos da Rodovia SP 099.

A Viapar – Rodovia do Paraná S/A tem como objetivo a recuperação, o melhoramento, a

manutenção, a conservação, a operação e a exploração de trechos rodoviários.

A Concessionária Rio – Teresópolis S.A. – CRT tem como atividades, exclusivamente, a exploração

da infraestrutura e prestação de serviço público de recuperação, operação, manutenção, monitoração,

conservação, implantação de melhorias e ampliação do Sistema Rodoviário.

A Concessionária Rio Barra S/A tem como objetivo social exclusivo, realizar, sob o regime de

concessão, a exploração, precedida de obras públicas dos serviços de transporte metroviário de

passageiros da linha 4 do metrô do Rio de Janeiro.

A COSIMA – Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. e a Companhia Siderúrgica Vale do

Pindaré têm como atividade a produção e comercialização, inclusive importação e exportação, de

ferro gusa, carvão vegetal e de produtos siderúrgicos em geral e seus subprodutos.

A Energia Verde Produção Rural Ltda. tem como atividade a produção rural de produtos de origem

vegetal, em estado natural ou submetidos a processos de beneficiamento ou de industrialização

rudimentar, bem como os subprodutos e os resíduos obtidos por esses processos.

A Queiroz Galvão Infraestrutura S/A tem como objetivo a captação de recursos e exploração de

investimentos no setor de infraestrutura.

A Potiporã Energia S/A, a Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A, e a RBF Geração

Energia S/A tem por objeto o desenvolvimento, a implantação e a operação de empreendimentos

relacionados à geração, distribuição e/ou comercialização de Energia Elétrica.

A Somah Participações Empresariais S/A tem como objetivo a participação, como acionista ou

cotista, no capital de sociedades.

.3.



2. Apresentação e Elaboração das Demonstrações Contábeis

a. Declaração de conformidade

As demonstrações contábeis foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no

Brasil, as quais abrangem a legislação societária e os pronunciamentos, as orientações e as

interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).

Não houve outros elementos componentes de resultados abrangentes além do resultado do exercício

apresentado, razão pela qual a demonstração do resultado abrangente não está sendo apresentada.

A Administração optou por não apresentar demonstrações contábeis consolidadas uma vez que essas

demonstrações serão divulgadas pela Queiroz Galvão S.A., que é controladora final da Queiroz

Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A.

b. Base de mensuração

As demonstrações contábeis foram preparadas com base no custo histórico, exceto se indicado de outa

forma.

c. Moeda funcional e moeda para apresentação

Todos os valores apresentados nas Demonstrações Contábeis, incluindo os valores inseridos nas notas

explicativas, estão expressos em milhares de Reais, exceto aqueles eventualmente indicados de outra

forma.

As demonstrações contábeis foram aprovadas para publicação pelo Conselho de Administração em 29

de março de 2018.

3. Resumo das Principais Práticas Contábeis

a. Receitas e despesas

São apuradas de acordo com o regime contábil de competência

b. Caixa e equivalentes de caixa

Representam os recursos da Companhia, sem restrições para uso imediato, na movimentação das suas

operações, incluem os saldos de caixa, depósitos em bancos e as aplicações financeiras de liquidez

imediata. São classificados como ativos financeiros a valor justo por meio do resultado disponível

para negociação, e estão registrados pelo valor original acrescido dos rendimentos auferidos até as

datas de encerramento das demonstrações contábeis apurados pelo critério pró-rata que equivalem aos

seus valores de mercado.

.4.



c. Investimentos

Uma controlada é uma entidade sobre a qual a Companhia tem a maioria do capital votante e exerce

influência significativa.

A demonstração do resultado reflete a parcela dos resultados das operações das controladas. Quando

uma mudança for diretamente reconhecida no patrimônio das controladas, a Companhia reconhecerá

sua parcela nas variações ocorridas e divulgará esse fato, quando aplicável, na demonstração das

mutações do patrimônio líquido.

A participação societária nas controladas é apresentada na demonstração do resultado como

equivalência patrimonial, representando o lucro líquido ou prejuízo atribuível aos acionistas das

controladas.

As demonstrações contábeis das controladas são elaboradas para o mesmo período de divulgação que

a Companhia. Quando necessário, são efetuados ajustes para que as políticas contábeis estejam de

acordo com as adotadas pela Companhia.

Após a aplicação do método da equivalência patrimonial, a Companhia determina se é necessário

reconhecer perda adicional do valor recuperável sobre os investimentos em suas controladas.

A Companhia determina, a cada término do exercício social, se há evidência objetiva de que os

investimentos nas controladas sofreram perdas por redução ao valor recuperável. Se assim for, a

Companhia calcula o montante da perda por redução ao valor recuperável como a diferença entre o

valor recuperável das controladas e o valor contábil e reconhece o montante dessa perda na

demonstração do resultado.

d. Ativos financeiros (Incluindo recebíveis)

Um ativo financeiro não mensurado pelo valor justo por meio do resultado é avaliado a cada data de

apresentação para apurar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido perda no seu valor

recuperável. Um ativo tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva indica que um

evento de perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve

efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados de uma maneira

confiável.

.5.



e. Provisão para contingências

As práticas contábeis para registro e divulgação de ativos e passivos contingentes e obrigações legais

são as seguintes: (i) Ativo contingentes são reconhecidos somente quando há garantias reais ou

decisões judiciais favoráveis, transitadas em julgado. Os ativos contingentes com êxitos prováveis são

apenas divulgados em nota explicativa; (ii) passivos contingentes são provisionados quando as perdas

forem avaliadas como prováveis e os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente

segurança. Os passivos contingentes avaliados como de perdas possíveis são apenas divulgados em

nota explicativa e os passivos contingentes avaliados como de perdas remotas não são provisionados

nem divulgados; e (iii) Obrigações legais são registradas como exigíveis independente da avaliação

sobre as probabilidades de êxito, de processos em que a Companhia questionou a

inconstitucionalidade de tributos.

Com base na opinião dos consultores jurídicos da Companhia, não foi necessário o registro de

provisão para contingências.

f. Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido

O Imposto de Renda e a Contribuição Social do exercício corrente e diferido são calculados com base

nas alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240

para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, e

consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30%

do lucro real.

A despesa com imposto de renda e contribuição social, quando aplicável, compreende os impostos de

renda correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido são reconhecidos no resultado a

menos que estejam relacionados a combinação de negócios, ou itens diretamente reconhecidos no

patrimônio líquido ou em outros resultados abrangentes.

O imposto corrente é o imposto a pagar ou a receber esperado sobre o lucro ou prejuízo tributável do

exercício, a taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentação das

demonstrações contábeis e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos exercícios anteriores.

O imposto diferido é reconhecido com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis de

ativos e passivos para fins contábeis e os correspondentes valores usados para fins de tributação.

O imposto diferido é mensurado pelas alíquotas que se espera serem aplicadas às diferenças

temporárias quando elas revertem, baseando-se nas leis que foram decretadas ou substantivamente

decretadas até a data de apresentação das demonstrações contábeis.

.6.



Na determinação do imposto de renda corrente e diferido a Companhia leva em consideração o

impacto de incertezas relativas a posições fiscais tomadas e se o pagamento adicional de imposto de

renda e juros tenha que ser realizado. Quando aplicável, a Companhia acredita que a provisão para

imposto de renda no passivo está adequada para com relação a todos os períodos fiscais em aberto

baseada em sua avaliação de diversos fatores, incluindo interpretações das leis fiscais e experiência

passada. Essa avaliação é baseada em estimativas e premissas que podem envolver uma série de

julgamentos sobre eventos futuros. Novas informações podem ser disponibilizadas, o que levariam a

Companhia a mudar o seu julgamento quanto a adequação da provisão existente; tais alterações

impactarão a despesa com imposto de renda no ano em que forem realizadas.

Os ativos e passivos fiscais diferidos são compensados caso haja um direito legal de compensar

passivos e ativos fiscais correntes, e eles se relacionam a impostos de renda lançados pela mesma

autoridade tributária sobre a mesma entidade sujeita à tributação.

Um ativo de imposto de renda e contribuição social diferido é reconhecido por perdas fiscais, créditos

fiscais e diferenças temporárias dedutíveis não utilizados quando é provável que lucros futuros sujeitos

à tributação estarão disponíveis e contra os quais serão utilizados.

Ativos de imposto de renda e contribuição social diferido são revisados a cada data de relatório e serão

reduzidos na medida em que sua realização não seja mais provável.

g. Estimativas contábeis

A elaboração de demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil

requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis.

Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem, principalmente,

provisão para riscos de créditos, depreciações e provisões para contingências. A liquidação das

transações envolvendo essas estimativas poderá ser efetuada por valores diferentes dos estimados

devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia revisa essas

estimativas periodicamente.

h. Ajuste a valor presente

Os ativos e passivos monetários de curto e longo prazo não estão sendo apresentados pelo seu valor

presente, pois os efeitos relativos aos ajustes conforme calculados pela Administração da Companhia

foram considerados irrelevantes em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

4. Tributos a compensar

2017 2016

IRPJ a recuperar 650 644

IRPJ sobre Prejuízo Fiscal 55.875 55.875

CSLL sobre Prejuízo Fiscal 20.347 20.347

76.872 76.866

.7.



5. Partes relacionadas – Ativo e passivo circulantes

Os saldos oriundos de mútuos e transações com Empresas Ligadas são:

Ativo

circulante

Passivo

circulante

Ativo

circulante

Passivo

circulante

Companhia Siderurgica Vale do Pindaré 246.798 - 177.140 -

Cosima - Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. - - 102.617 -

Timbaúba S/A 21.426 - 56.227 -

Queiroz Galvão Infraestrutura S/A 2.817 - - 61.843

Queiroz Galvão Saneamento S/A - - - 4.826

Construtora Queiroz Galvão S/A - - - 3.599

Construtora Queiroz Offshore - 43.217 - -

Queiroz Galvão S.A. - 48.000 - -

Queiroz Galvão Logística S/A - 3.745 - 1.008

Queiroz Galvão Energia S/A 83.635 - - 1.000

Dividendos a receber 10.554 - 11.044 -

Queiroz Galvão Mineração S/A - - 9.511 -

Concessionária Move São Paulo S.A. 14.434 - 8.001 -

Cimento Portland Participações S.A. 3.250 - 3.250 -

Concessionaria Rodovia dos Tamoios S.A. 8.786 - - -

Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A 1.764 - 1.773 -

CIMAR - Cimentos do Maranhão S.A. 4.000 - - -

Cimentos da Bahia S.A. 1.854 - 1.644 -

Outros 6.441 - 6.795 -

405.759 94.962 378.002 72.276

2017 2016

A classificação dos valores no ativo e passivo circulantes exprimem a expectativa da Administração na

realização dos saldos.

.8.



6. Investimentos

A conta de investimentos apresentava a seguinte composição em 31 de dezembro de 2017 e 2016:

2016

Companhia Participação Investimentos Ágio/Deságio Total

Resultado da

equivalência

patrimonial Total

Timbaúba S/A 100,00% 82.056 (3.786) 78.270 (8.204) 94.177

Potiporã Alimentos Ltda. 100,00% 1.666 - 1.666 (1.513) 3.180

Concessionária Move São Paulo S.A. 19,61% 27.976 - 27.976 (1.344) 22.797

Cimento Portland Participações S.A. 50,00% - - - (3.328) 1.118

CIMAR - Cimentos do Maranhão S.A. 50,00% 56.945 - 56.945 567 56.377

Concessionaria Rodovia dos Tamoios S.A. 100,00% 100.458 - 100.458 8.683 60.094

Viapar - Rodovia do Paraná S/A 24,08% 64.304 - 64.304 13.416 56.908

Concessionária Rio Teresópolis S.A. - CRT 9,48% 15.200 - 15.200 3.993 16.600

Concessionária Rio Barra S/A 33,34% 1.690 - 1.690 (6.928) 8.618

Cosima - Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. 100,00% 30.040 1.717 31.757 22.437 9.646

Companhia Siderurgica Vale do Pindaré 100,00% 123.755 (12.564) 111.191 40.331 (1.652)

Energia Verde Produção Rural Ltda. 100,00% 15.243 - 15.243 (2.829) 18.072

Queiroz Galvão Infraestrutura S/A 100,00% - - - (87.540) 94.907

Potiporã Energia S/A 100,00% 1.014 - 1.014 - 1.014

Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A 90,20% (1.372) 2.315 943 (35) 977

RBF Geração Energia S/A 100,00% 1 - 1 - 1

Somah Participações Empresariais S/A 100,00% 283 - 283 7 276

519.259 (12.318) 506.941 (22.287) 443.112

2017

.9.



7. Financiamentos

2017 2016

Cédula de Crédito Bancário - Giro (a) 311.009 277.515

Debêntures (b) 470.947 422.019

781.956 699.534

(a) Cédula de crédito bancário, com vencimento em 2017.

(b) Corresponde a 310.000 debêntures simples, não conversíveis em ações, emitidas e colocadas no

mercado, registradas no 6º Registro de Títulos e Documentos do Rio de Janeiro/RJ sob o protocolo nº

1316872, com vencimento em 2017. A Companhia encontra-se em processo de renegociação dos

valores em aberto.

8. Outras contas a pagar – Passivos circulante e não circulante

Circulante

Não

circulante Circulante

Não

circulante

Queiroz Galvão Energia S/A 18.185 - 17.185 -

Provisão para gratificação a pagar 12.089 - - -

Somah Participações Empresariais S/A 518 - 12 -

Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A 776 - 776 -

Queiroz Galvão Infraestrutura S/A (*) - 576.842 - -

Cimento Portland Participações S.A. (*) - 2.210 - -

Concessionária Rio Barra S/A - 17.855 - 17.855

Outras 12 - - -

31.580 596.907 17.973 17.855

2017 2016

(*) Refere-se a provisão para perda no investimento.

9. Passivo a descoberto / patrimônio líquido

Em 31 de dezembro de 2017 e 2016, o capital social subscrito e integralizado é representado por

1.000.798.549 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, com valor patrimonial de R$

1.154.011.

Dos lucros líquidos apurados nos exercícios, serão destinados 5% à constituição da reserva legal, até o

limite de 20% do Capital Social e 3% à distribuição ao acionista como dividendo obrigatório, podendo

a Assembleia Geral deliberar distribuição a menor ou a retenção de todo o Lucro.

.10.



10. Instrumentos financeiros

Os valores contábeis referentes aos instrumentos financeiros constantes do balanço patrimonial,

quando comparados com valores que poderiam ser obtidos na sua negociação em um mercado ativo

ou, na ausência deste, com o valor presente líquido ajustado, com base na taxa vigente de juros no

mercado, se aproximam, substancialmente, de seus correspondentes valores de mercado. Durante os

exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016, a Companhia não efetuou operações vinculadas

a contratos futuros, de opções ou equivalentes, consideradas como derivativos.

11. Desempenho operacional

Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, a Queiroz Galvão Desenvolvimento de

Negócios S/A apurou um prejuízo de R$58.371 (R$242.997 em 2016), além de ter apresentado

passivo a descoberto de R$515.773 e excesso de passivos sobre ativos circulantes no montante de

R$425.807 (R$282.934 em 2016) em decorrência, principalmente, dos vencimentos de curto prazo de

seus empréstimos e financiamentos. A Administração da Companhia está adotando medidas, dentre

elas, a readequação dos prazos e taxas dos seus empréstimos e financiamentos junto aos seus credores.

Por este motivo, não foi efetuado nenhum ajuste relativo à recuperação e classificação dos ativos ou

aos valores e à classificação dos passivos.

* * *

QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A · Demonstrações das Mutações do Passivo a...

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