RELAtóRiO DE ADMiNiStRAçãO DA POUPEX - valor.com.br · os clientes sobre os diversos produtos e...

CNPJ: 00.655.522/0001-21Endereço: Av. Duque de Caxias, S/N,Parte A, Setor Militar UrbanoBrasília-DF

A Associação de Poupança e Empréstimo - POUPEX é uma instituição civil mutualista, sem fins lucrativos, criadae gerida pela Fundação Habitacional do Exército (FHE) nos termos da Lei n° 6.855, de 18 de novembro de 1980,considerando as alterações e os normativos decorrentes da lei.A POUPEX, que é submetida às normas do Sistema Financeiro de Habitação (SFH) e ao seu Estatuto, atua em todoo território nacional e opera com recursos captados em caderneta de poupança, tendo por objetivos permanentes acaptação, o incentivo e a disseminação da poupança, proporcionando ou facilitando a aquisição e a construção dacasa própria aos seus associados.Conjuntura EconômicaA presente conjuntura tem, como fontes básicas, informações divulgadas em relatórios do Banco Central do Brasil- BACEN, Ministério da Fazenda - MF, Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - IBGE, Confederação Nacionalda Indústria (CNI), Serasa Experian e Federação Brasileira de Bancos – FEBRABAN e o Boletim FOCUS, divulgadopelo BACEN em 27 de junho de 2014.Não houve mudanças significativas no cenário econômico mundial neste primeiro semestre de 2014, mantendo-se,em linhas gerais, as tendências observadas ao longo de 2013. A atividade econômica continua evoluindo em ritmolento com inflação baixa nos principais mercados.Da mesma forma que na economia mundial, os indicadores da atividade econômica brasileira seguem sem indicarqualquer recuperação iminente. Os dados disponíveis do primeiro semestre apontam para uma queda no ritmoobservado na virada do ano.O crescimento do PIB permanece abaixo das expectativas e a previsão, segundo o Boletim FOCUS, de 27 de junhode 2014, é que alcance o final do ano com crescimento de 1,10%.A inflação é um indicador que preocupa o governo, por ter se mantido próximo ao teto da meta (6,5%) e até omomento não apresentar sinais de recuo.A taxa SELIC foi mantida em 11% ao ano, na reunião do COPOM, de 28 de maio de 2014, encerrando um ciclo denove altas consecutivas que durou treze meses.As intervenções no mercado de câmbio, iniciadas em agosto do ano passado, quando o dólar se aproximou de 2,45reais, têm ajudado a manter a moeda americana oscilando dentro de uma faixa entre 2,20 e 2,25 reais.O Indicador de Inadimplência do Consumidor apurado pela Serasa Experian subiu 2,4% em maio, na comparaçãocom abril e registrou alta de 0,3% na comparação com o mesmo mês do ano passado. Para os economistas daSerasa Experian, os resultados de maio “sugerem que a inadimplência dos consumidores comece a desenhartrajetória de elevação”, conforme nota da instituição.De acordo com a Confederação Nacional da Indústria (CNI), o índice de confiança do consumidor, divulgado emjunho atingiu o menor valor desde setembro de 2005 e a perda de confiança se deve às perspectivas para ospróximos seis meses em relação à perda de emprego e redução da renda pessoal.Desempenho POUPEXEm 2014, a POUPEX deu continuidade à execução do planejamento estratégico iniciado em 2012, com términoprevisto para 2016. O semestre foi marcado pelo início e, também, pela continuidade de projetos internos.O Plano de Cargos, Carreiras e Salários (PCCS) foi concluído e aprovado pelo Conselho de Administração, comprevisão de entrada em vigor em janeiro de 2015.Em janeiro de 2014, foi iniciada a 2ª fase do Projeto Gestão Documental. Esta etapa destina-se a padronizarprocedimentos para guarda, eliminação e armazenamento dos documentos, assim como, a automatizar rotinas, porintermédio da aquisição de um sistema Enterprise Content Management (ECM).A POUPEX deu, ainda, continuidade ao acompanhamento da gestão das melhorias, oriundas do Projeto “Inovação eMelhoria de Processos”, mobilizando suas unidades técnico-administrativas para a criação de ideias que agreguemvalor aos processos.No primeiro semestre de 2014, teve prosseguimento o Projeto Integrar, destinado a implantar o sistema de EnterpriseResource Planning (ERP), permitindo a integração com os demais sistemas legados de atividades, produtos eserviços da APE - POUPEX. Em abril, o módulo jurídico entrou na fase de produção, enquanto os demais módulosdo Sistema ERP deverão entrar, efetivamente, em produção em janeiro de 2015.Em fevereiro de 2014, o Sistema de Orçamento foi integralmente implantado no ambiente do Business Intelligence(BI), permitindo à POUPEX utilizar seus recursos com maior eficiência. O instrumento permite, de forma rápida econsistente, realizar projeções, tendências e análises do comportamento das receitas, despesas e dos investimentos.Dessa forma, a implantação da ferramenta no BI, tornou o processo de planejamento orçamentário totalmentecolaborativo e o acompanhamento da execução e o controle dos gastos, por parte das unidades gestoras, maiseficiente.A POUPEX manteve, ao longo do 1º semestre, atualizados todos os componentes do sistema de controles internos,visando à mitigação das perdas potenciais advindas de sua exposição ao risco e o fortalecimento de processos eprocedimentos voltados à Governança Corporativa.Coerente com tal atualização, reviu a Política de Análise e Classificação do Risco nas Operações de CréditoImobiliário, a Política de Concessão de Crédito Imobiliário e a Política de Aplicação de Recursos Financeiros. Emrelação às orientações externas, aprovou e divulgou os procedimentos para a portabilidade de crédito imobiliário,em conformidade com a Resolução BACEN nº 4.292, de 20 de dezembro de 2013.A POUPEX já iniciou estudos para o estabelecimento e para a implementação da sua Política de ResponsabilidadeSocioambiental (PRSA). O trabalho visa a atender a Resolução BACEN Nº 4.327, de 25 de abril de 2014.São esses e outros processos de Governança Corporativa que estabelecem um sistema de gestão e de controle, que protegea Instituição, e permitem-na utilizar efetivamente os recursos, minimizando as perdas e garantindo a sua sustentabilidade.

A POUPEX apresentou resultado líquido de R$ 43.205 mil no 1º semestre de 2014. O retorno anualizado sobre opatrimônio líquido médio (ROAE) alcançou 15,63% a.a. ao final do semestre. Houve um avanço em comparação coma rentabilidade de 9,74% a.a. obtida em 2013.Em 30 de junho de 2014, a POUPEX computava patrimônio líquido de R$ 4.657.860 mil, com crescimento de13,36% em doze meses.A Associação manteve a participação de 9,0905% do capital da Companhia Brasileira de Securitização (CIBRASEC).A POUPEX é submetida às normas do Sistema Financeiro de Habitação (SFH) e ao seu Estatuto, atua em todo oterritório nacional e opera com recursos captados em caderneta de poupança, tendo por objetivos permanentes:

captar, incentivar e disseminar a poupança, proporcionando ou facilitando a aquisição e a construção da casaprópria aos seus associados;

possibilitar, por meio de empréstimos de recursos da poupança, que a FHE promova empreendimentos habitacionais nasmelhores condições de preço, qualidade e segurança, com vista ao atendimento de seu público-alvo.De janeiro a junho, foram formalizados 2088 contratos de financiamentos em todas as modalidades do créditoimobiliário POUPEX. O montante emprestado alcançou R$ 137.977 mil, distribuídos da seguinte forma:

para pessoa física liberou R$ 77.325 mil na linha de material de construção e R$ 43.578 mil para a aquisição oupara a construção de imóveis, e

para pessoa jurídica liberou recursos da ordem de R$ 17.074 mil à construção civil para produção de imóveisresidenciais (Plano Empresário).Em 32 anos de existência, a POUPEX já concedeu mais de 92.000 financiamentos e nos últimos anos formalizoudiversos convênios para aquisição e construção (individual e coletiva) da casa própria. Para isso, se faz presenteem todo território nacional com agências próprias e unidades de atendimento da Fundação Habitacional do Exército(FHE) ou do Banco do Brasil (BB). A parceria com o BB permite aos associados contar com todas as facilidadespara movimentações e transações oferecidas por aquele banco. Além desses pontos, os clientes contam, ainda, comatendimento personalizado oferecido pelo Centro de Relacionamento com o Cliente da POUPEX, que visa a auxiliaros clientes sobre os diversos produtos e serviços e no tratamento de demandas pontuais.Conta, também, com a Ouvidoria, que permite ao cliente sugerir, elogiar, reclamar e denunciar situações diversas,com a garantia de que terá total atenção da Instituição. Essa prática, além de se configurar como uma exigência doBACEN, permeia as orientações do Código de Defesa do Consumidor.O sucesso dos negócios da POUPEX está diretamente relacionado à credibilidade alcançada ao longo de suaexistência, fruto de eficiente gestão corporativa e da dedicação de seus empregados. Todas as atividades e asrelações com os clientes, parceiros e fornecedores caracterizam-se pela ética e pela transparência.Preocupada com a excelência técnica de seus empregados, a POUPEX investe permanentemente na capacitaçãode seus recursos humanos. Da mesma forma, sob a ótica da qualidade de vida, promove iniciativas que buscamo bem estar e auxiliam na melhoria da saúde de seu pessoal, como a ginástica laboral, o clube de corrida, alémde proporcionar por meio da Comissão Interna de Prevenção de Acidentes a aferição da pressão do globo ocular,verificação da taxa de glicose, etc.Ao fim do primeiro semestre de 2014, a POUPEX possuía 1.230 empregados, 79 estagiários e 26 jovens aprendizes.Como prova de sua constante preocupação com a responsabilidade social, a Associação desenvolve iniciativascom o objetivo de contribuir para a melhoria da realidade das comunidades menos favorecidas, participando deprogramas que preparam jovens para o mercado de trabalho. Destaque para o Programa de Aprendizagem, quebeneficia jovens estudantes entre 14 e 18 anos, preferencialmente integrantes das parcelas mais carentes dapopulação e o Programa de Estágio Profissionalizante remunerado, destinado aos jovens estudantes.Os números mencionados e as ações implantadas demonstram o compromisso da POUPEX em continuartrabalhando e oferecendo as melhores soluções para seus clientes, empregados e a sociedade

ERON CARLOS MARQUESPresidente

RELAtóRiO DE ADMiNiStRAçãO DA POUPEX – 1º SEMEStRE DE 2014

continua

Nota 30/06/2014 30/06/2013Passivo circulante 604.006 523.247Depósitos 14 494.844 436.156Depósitos a prazo 494.844 436.156Outras obrigações 15 109.162 87.091Cobrança e Arrecadação de Tríbutos e Assemelhados – 3Fiscais e previdenciárias 15.a 43.457 40.044Diversas 15.b 65.705 47.044Patrimônio líquido 4.657.860 4.070.839Recursos de associados poupadores 16 4.062.504 3.554.754Reservas de lucros 16 553.161 493.287Ajustes de avaliação patrimonial 16 (1.010) (827)Lucro acumulado 16 43.205 23.625

5.261.866 4.594.086As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Nota 30/06/2014 30/06/2013Ativo circulante 3.845.252 3.444.922Disponibilidades 3.b e 4 154 492Aplicações interfinanceiras de liquidez 3.c e 5 1.773.566 1.546.947Aplicações em depósitos interfinanceiros 1.773.566 1.546.947títulos e valores mobiliários e derivativos 3.d e 6 348.017 399.219Carteira própria 348.017 399.219Relações interfinanceiras 3.e e 7 1.402.610 1.203.260Créditos vinculados: 816.652 711.907

Depósitos no Banco Central 816.652 711.794SFH - Sistema Financeiro da Habitação – 113

Repasses interfinanceiros 585.958 491.353Operações de crédito 3.f e 8 271.161 250.593Operações de crédito 278.461 261.564

Setor privado 278.461 261.564(Provisão para operações de crédito) 3.f e 8.e (7.300) (10.971)Outros créditos 9 49.143 43.711Rendas a receber 66 70Diversos 49.077 43.641Outros valores e bens 3.g e 10 601 700Outros valores e bens 437 485(Provisões para desvalorizações) (279) (250)Despesas antecipadas 443 465Ativo não circulante 1.416.614 1.149.164Ativo realizável a longo prazo 1.381.848 1.121.158títulos e valores mobiliários e derivativos 3.d e 6 456.015 183.412Carteira própria 456.015 183.412Relações interfinanceiras 3.e e 7 207.981 184.341Créditos vinculados: 207.981 184.341

SFH - Sistema Financeiro da Habitação 207.981 184.341Operações de crédito 3.f e 8 710.399 746.718Operações de crédito 770.603 803.576

Setor privado 770.603 803.576(Provisão para operações de crédito) 3.f e 8.e (60.204) (56.858)Outros créditos 9 6.654 5.011Diversos 6.654 5.011Outros valores e bens 3.g e 10 799 1.676Outros valores e bens 736 1.199Despesas antecipadas 63 477investimentos 3.h e 11 7.810 7.810Outros investimentos 7.810 7.810imobilizado de uso 3.i e 12 14.543 13.158Imóveis de uso 6.322 5.049Outras imobilizações de uso 22.832 21.848(Depreciações acumuladas) (14.611) (13.739)intangível 3.j e 13 12.413 7.038Ativos intangíveis 15.992 8.537(Amortização acumulada) (3.579) (1.499)

5.261.866 4.594.086

BALANçOS PAtRiMONiAiS EM 30 DE JUNHO DE 2014 E 2013(Em milhares de Reais)

1º Semestre 1º SemestreNota 2014 2013

Receitas da intermediação financeira 263.054 186.973Operações de crédito 7.f. e 8.b 94.323 87.814Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 5.b e 6.b 133.763 75.572Resultado das aplicações compulsórias 7.f 34.968 23.587Despesas da intermediação financeira (157.589) (147.171)Operações de captação no mercado 14 e 16.a (157.629) (113.689)Provisão para créditos de liquidação duvidosa 8.e 40 (33.482)Resultado bruto da intermediação financeira 105.465 39.802Outras receitas/despesas operacionais (64.051) (19.057)Rendas de tarifas bancárias 1.648 1.601Despesas de pessoal 17.b (32.777) (29.497)Outras despesas administrativas 17.c (15.644) (14.467)Despesas tributárias 17.d (9.432) (5.905)Outras receitas operacionais 17.a 2.687 32.293Outras despesas operacionais 17.e (10.533) (3.082)Resultado operacional 41.414 20.745Resultado não operacional 17.f 1.791 2.580Lucro líquido 43.205 23.325

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

DEMONStRAçÕES DE RESULtADOSSEMEStRES FiNDOS EM 30/06/2014 E 30/06/2013 (Em milhares de Reais)

DEMONStRAçÕES DOS FLUXOS DE CAiXA (Método indireto)SEMEStRES FiNDOS EM 30/06/2014 E 30/06/2013 (Em milhares de Reais)

DEMONStRAçÕES DAS MUtAçÕES DO PAtRiMÔNiO LÍQUiDOSEMEStRES FiNDOS EM 30/06/2014 E 30/06/2013 (Em milhares de Reais)

Recursos Reserva de Ajustes de Lucros oudos lucros avaliação prejuízos

associados (estatutária) patrimonial acumulados totalSaldo em 31 de dezembro de 2012 3.308.721 493.287 (631) – 3.801.377Ajustes de períodos anteriores – – – 300 300Ajustes de avaliação patrimonial – – (196) – (196)Outros eventos:Remuneração:Juros 92.334 – – – 92.334Atualização 7 – – – 7Captação líquida do semestre 153.692 – – – 153.692Lucro líquido do semestre – – – 23.325 23.325Saldo em 30 de junho de 2013 3.554.754 493.287 (827) 23.625 4.070.839Mutações do semestre 246.033 – (196) 23.625 269.462Saldo em 31 de dezembro de 2013 3.994.213 553.161 (1.015) – 4.546.359Ajustes de períodos anteriores – – – – –Ajustes de avaliação patrimonial – – 5 – 5Outros eventos:Remuneração:Juros 116.283 – – – 116.283Atualização 13.516 – – – 13.516Captação líquida do semestre (61.508) – – – (61.508)Lucro líquido do semestre – – – 43.205 43.205Saldo em 30 de junho de 2014 4.062.504 553.161 (1.010) 43.205 4.657.860Mutações do semestre 68.291 – 5 43.205 111.501


1º Semestre 1º Semestre2014 2013

Fluxos de caixa provenientes das operaçõesLucro líquido 43.205 23.325Ajustes ao lucro líquido 602 32.137Provisão para operações de crédito (40) 33.482Provisão para perdas 1.019 2.135Provisão para perdas - FCVS 265 42Depreciações/Amortizações 2.448 2.161Recuperação de créditos baixados como prejuízo (3.134) (5.704)Baixa do ativo imobilizado por obsolescência/doação 44 21Variações patrimoniais (54.410) (16.680)Aumento em ativos operacionais (61.675) 15.096Aumento de recolhimentos obrigatórios ao BACEN (13.960) (44.850)Aumento de repasses interfinanceiros (48.697) (31.491)Alienação de bens não de uso próprio 855 1.276Aquisição de bens não de uso próprio (415) (1.155)Baixa de provisão para Perdas - FCVS (1.687) (327)Baixa de provisão em decorrência de extinção do financiamento (52) (770)Redução aplicações interfinanceiras de liquidez 10.671 51.772Aumento de FGTS a ressarcir – (32)Aumento de FCVS (12.236) (8.221)Redução de operações de crédito 15.158 56.251Aumento de outros créditos (11.505) (7.419)Redução de outros valores e bens 188 258Ajustes de avaliação patrimonial 5 (196)Aumento/Redução em passivos operacionais 7.265 (31.776)Aumento/Redução em outras obrigações 7.265 (31.776)Caixa aplicado gerado pelas operações (10.603) 38.782Fluxos de caixa provenientes das atividades de investimentoAumento de títulos e valores mobiliários (96.871) (146.023)Aquisição de imobilizado de uso (2.590) (2.347)Aquisição de ativos intangíveis (4.145) (2.939)Aquisição de obras em andamento – (694)Redução de juros/dividendos recebidos 131 77Ajuste de períodos anteriores – 300Caixa utilizado pelas atividades de investimento (103.475) (151.626)Fluxos de caixa provenientes das atividades de financiamentoAumento de recursos de associados poupadores 68.291 246.033Redução de depósitos (126.177) (179.973)Caixa aplicado gerado pelas atividades de financiamento (57.886) 66.060Redução de caixa e equivalentes de caixa (171.964) (46.784)Modificação na posição financeiraDisponibilidadesCaixa e equivalentes de caixa no início do período 2.063.701 1.691.408Caixa e equivalentes de caixa no fim do período 1.891.737 1.644.624Redução de caixa e equivalentes de caixa (171.964) (46.784)


1º Semestre 1º Semestre2014 % 2013 %

1 - Receitas 268.284 188.9171.1 - Intermediação financeira 263.054 186.9731.2 - Prestação de serviços 1.648 1.6011.3 - Provisão para crédito de liquidação duvidosa - Reversão/

(constituição) 40 (33.482)1.4 - Outras 3.542 33.8252 - Despesas de intermediação financeira 157.629 113.6893 - insumos adquiridos de terceiros 23.465 15.1093.1 - Materiais, energia e outros 10.364 8.7003.2 - Serviços de terceiros 1.383 1.9543.3 - Outras 11.718 4.4553.3.1 - Outras despesas administrativas 1.138 1.3073.3.2 - Outras despesas operacionais 10.533 3.0823.3.3 - Despesas não operacionais 47 664 - Valor adicionado bruto (1-2-3) 87.190 60.1195 - Depreciação, amortização e exaustão 2.448 2.1616 - Valor adicionado líquido produzido pela Entidade (4-5) 84.742 57.9587 - Valor adicionado recebido em transferência 251 6187.1 - Dividendos e juros sobre o capital próprio 251 6188 - Valor adicionado total a distribuir (6+7) 84.993 100,00 58.576 100,009 - Distribuição do valor adicionado 84.993 100,00 58.576 100,009.1 - Pessoal 27.665 32,55 24.499 41,839.1.1 - Remuneração direta 19.871 17.4559.1.2 - Benefícios 5.953 5.1419.1.3 - FGTS 1.841 1.9039.2 - impostos, taxas e contribuições 13.834 16,28 10.429 17,809.2.1 - Federais 13.670 10.2789.2.2 - Estaduais 22 229.2.3 - Municipais 142 1299.3 - Remuneração de capitais de terceiros 289 0,34 323 0,559.3.1 - Aluguéis 289 3239.4 - Remuneração de capitais próprios 43.205 50,83 23.325 39,829.4.1 - Lucros retidos do Semestre 43.205 23.325


DEMONStRAçÕES DO VALOR ADiCiONADOSEMEStRES FiNDOS EM 30/06/2014 E 30/06/2013 (Em milhares de Reais)


cont

inua

NOtAS EXPLiCAtiVAS ÀS DEMONStRAçÕES CONtÁBEiS DE 30/06/2014 - Em milhares de Reais

1. A instituição e suas operaçõesA Associação de Poupança e Empréstimo - POUPEX, organizada sob a forma de sociedade civil, de acordo comas Leis nº 6.855, de 18 de novembro de 1980, e nº 7.750, de 13 de abril de 1989, e demais disposições legais,regulamentares e disciplinadoras do Sistema Financeiro da Habitação - SFH tem por objetivo permanente: captar,incentivar e disseminar a poupança, propiciando ou facilitando a aquisição e construção de casa própria aos seusassociados. A POUPEX é gerida pela Fundação Habitacional do Exército - FHE.A POUPEX é uma entidade sem finalidade lucrativa e, por esse motivo, é isenta do Imposto de Renda e daContribuição Social sobre o Lucro Líquido sobre as rendas geradas pela sua atividade-fim, conforme disposto noart. 15 da Lei nº 9.532/97. Os rendimentos e ganhos líquidos, auferidos em aplicações financeiras, são tributadosexclusivamente na fonte à alíquota de quinze por cento, calculada sobre vinte e oito por cento do valor dos referidosrendimentos e ganhos líquidos, conforme disciplinado no art. 57 da Lei nº 9.430 de 1996.A Caderneta de Poupança POUPEX tem o seu processamento realizado pelo Banco do Brasil mediante convêniofirmado entre as partes, envolvendo a abertura, a manutenção e a movimentação das contas, com o apoio da suarede de agências e terminais.Todos os associados poupadores da POUPEX são correntistas do Banco do Brasil S.A.2. Apresentação das demonstrações contábeisa. Base de apresentaçãoAs demonstrações contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil comobservância às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Banco Central do Brasil (BACEN).Ademonstração do valor adicionado (DVA), requerida pela legislação societária brasileira apenas para as companhiasabertas, está sendo apresentada espontaneamente pela POUPEX em conjunto com as demonstrações contábeis.O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), desde o ano de 2008, emite normas e interpretações contábeis,alinhadas às Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS). Os pronunciamentos aprovados pelo ConselhoMonetário Nacional (CMN) e que são aplicáveis à POUPEX são os seguintes: CPC 00 - Pronunciamento ConceitualBásico; CPC 01 (R1) – Redução ao Valor Recuperável de Ativos; CPC 03 (R3) – Demonstração dos Fluxos deCaixa (DFC); CPC 05 (R1) – Divulgação sobre Partes Relacionadas; CPC 23 - Políticas contábeis, mudanças deestimativa e retificação de erro; CPC 24 – Evento Subsequente e CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes eAtivos Contingentes.A emissão destas demonstrações contábeis foi autorizada pelo Conselho de Administração em reunião de 21 deagosto de 2014.b. Moeda funcional e moeda de apresentaçãoEstas demonstrações contábeis são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Entidade.c. Uso de estimativas e julgamentosA elaboração de demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis àsinstituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, requer que a Administração use dejulgamento na determinação e registro de estimativas contábeis, quando for o caso. Ativos e passivos significativossujeitos a essas estimativas e premissas incluem a vida útil dos bens do imobilizado (Nota Explicativa nº 12), aprovisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota Explicativa nº 8), a provisão para riscos trabalhistas, fiscaise cíveis (Nota Explicativa nº 15), valorização de instrumentos financeiros (Nota Explicativa nº 6), provisão paraperdas do FCVS (Nota Explicativa nº 7) e outras provisões. Os valores definitivos das transações envolvendo essasestimativas somente são conhecidos por ocasião da sua liquidação. A Administração revisa essas estimativas, nomínimo, trimestralmente.3. Principais práticas contábeisa. Apuração do resultadoO resultado é apurado em conformidade com o regime de competência. As operações formalizadas com encargosfinanceiros pós-fixados estão registradas pelo valor atualizado pelo critério “pro rata die”, com base na variação dosrespectivos indexadores pactuados, e as operações com encargos financeiros prefixados estão registradas pelovalor de resgate, retificado por conta de rendas a apropriar ou despesas a apropriar correspondentes ao períodofuturo. As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, inclusive, independentemente de seu nívelde risco, são reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.b. Caixa e equivalente de caixaO total de caixa e o equivalente de caixa incluem dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curtoprazo de alta liquidez e com risco insignificante de mudança de valor e com prazo de vencimento igual ou inferior a90 dias, contados a partir da data da aplicação (Nota Explicativa nº 4).c. Aplicações interfinanceiras de liquidezAs aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas pelo valor de aquisição, acrescido dos rendimentosauferidos até a data do balanço e ajustadas por provisão para perdas, quando aplicável (Nota Explicativa nº 5).d.títulos e valores mobiliáriosOs títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valor de aquisição,inclusive corretagens e emolumentos, e se classificam nas seguintes categorias, observada a regulamentaçãocontida na Circular BACEN nº 3.068/01. A Entidade não possui títulos mantidos para negociação na data-base dasdemonstrações contábeis.i. Títulos mantidos até o vencimentoInclui os títulos e valores mobiliários para os quais a Administração possui a intenção e a capacidade financeira demantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos. A capacidadefinanceira é definida em projeções de fluxo de caixa, desconsiderando a possibilidade de resgate antecipado dessestítulos.ii. Títulos disponíveis para vendaSão contabilizados pelo valor de mercado, sendo os rendimentos intrínsecos reconhecidos nas demonstrações deresultado e os ganhos e perdas decorrentes das variações do valor de mercado, ainda não realizados, reconhecidosem conta específica do patrimônio líquido – “Ajuste a Valor de Mercado – Títulos Disponíveis para Venda” – até asua realização por venda.A metodologia de ajuste a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários foi estabelecida com observânciaa critérios consistentes, formais, objetivos, verificáveis e transparentes. Abaixo, apresentamos a metodologia deapreçamento dos títulos disponíveis para venda:a. Fundos de investimentosA carteira dos fundos de investimento está representada relevantemente por títulos públicos federais, debêntures ecertificados de depósitos bancários e estão marcados a mercado com base em critérios definidos pela Administraçãodo Fundo de Investimento e podem ser assim resumidos: os títulos públicos federais e as debêntures são marcadosa mercado diariamente pela cotação de mercado divulgado pela Associação Brasileira das Entidades dos MercadosFinanceiro e de Capitais (ANBIMA) e Sistema Nacional de Debêntures (SND), respectivamente. O saldo contábil dofundo de investimento é atualizado pela multiplicação da quantidade de cotas na carteira pelo valor da cota diária,recebida pelo administrador do fundo ou coletada no site da Comissão de Valores Mobiliários – CVM.b.títulos CVSA metodologia de precificação consiste na apuração do valor presente do fluxo de caixa futuro, descontado pela“curva de cupom de TR” divulgada diariamente pela BM&F Bovespa.Os rendimentos obtidos pelos títulos e valores mobiliários, independentes de como estão classificados, sãoapropriados “pro rata temporis”, observando o regime de competência até a data do vencimento ou da vendadefinitiva, pelo método exponencial ou linear, com base nas suas cláusulas de remuneração e na taxa de aquisiçãodistribuída no prazo de fluência, reconhecidos diretamente no resultado do período.As perdas permanentes com títulos classificados como disponíveis para venda e como mantidos até o vencimentosão reconhecidas diretamente no resultado do período e passam a compor a nova base de custo do ativo.Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizado pelos rendimentosé considerada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação como lucro ou prejuízo comtítulos e valores mobiliários.e. Relações interfinanceiras e provisão para perdasEstão demonstrados pelo valor principal, atualizados pelas rendas e encargos incorridos até a data do balanço,adotando-se para a apropriação o critério “pro rata temporis”, de acordo com a fluência dos prazos contratuais (NotaExplicativa nº 7).Provisão para perdas sobre os créditos do SFH - Fundo de Compensação de Variações Salariais - A provisãopara perdas relativas à opção pela novação dos créditos do FCVS, considerada suficiente pela Administração, écalculada levando em consideração o histórico de perdas informado pela administradora do fundo (Caixa EconômicaFederal) durante os estágios do procedimento de novação (Nota Explicativa nº 7.c).f. Operações de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosaAs operações de crédito estão demonstradas pelo valor principal, acrescido dos juros e atualização monetáriaincorridos até a data do balanço, adotando-se para a apropriação o critério “pro rata temporis”, de acordo com afluência dos prazos contratuais.As operações de crédito são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco,levando em consideração a experiência passada e os riscos específicos em relação à operação, aos devedores egarantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/1999, que requer a análiseperiódica da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo AA (risco mínimo) e H (risco máximo). A classificaçãodas operações com atraso superior a 14 dias são tratadas como operações em curso anormal de acordo com odisposto no parágrafo 2º, do art.4º, da norma, que permite a contagem em dobro dos prazos previstos no inciso I, danorma anteriormente citada, para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses. As rendas das operaçõesde crédito vencidas há mais de 60 dias, inclusive, independentemente de seu nível de risco, são reconhecidas comoreceita quando efetivamente recebidos. As operações classificadas como nível H, permanecem nessa classificaçãopor 180 dias.As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível de risco em que estavam classificadas. Oseventuais ganhos oriundos da renegociação são reconhecidos como receita quando efetivamente recebida.A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa, considerada suficiente pela Administração, atende aorequisito mínimo estabelecido pela Resolução CMN nº 2.682/1999 (Nota Explicativa nº 8).g. Despesas antecipadasCorrespondem à parcela paga antecipadamente pelos direitos e serviços a serem recebidos, cujo benefício seráincorrido em períodos futuros (Nota Explicativa nº 10).h. investimentosReferem-se a participações societárias, onde não há nenhum tipo de influência significativa, e estão avaliados pelocusto de aquisição, deduzido de provisão para perda de investimento, quando aplicável (Nota Explicativa nº 11).i. imobilizado de usoRegistrado pelo custo de aquisição deduzido da depreciação acumulada, que é calculada pelo método linear, combase nas taxas mencionadas na Nota Explicativa nº 12 e leva em consideração o tempo de vida útil econômicaestimada dos bens.j. intangívelRegistrado pelos gastos incorridos deduzidos da amortização acumulada, calculada mensalmente, conformemencionado na Nota Explicativa nº 13.k. Redução ao valor recuperável (impairment) de ativos não financeirosOs ativos sujeitos à depreciação e amortização são revisados para a verificação de redução ao valor recuperávelsempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Umaperda por redução ao valor recuperável é reconhecida pelo valor ao qual o valor contábil do ativo excede seu valorrecuperável. Este último é o valor mais alto entre o valor justo de um ativo menos os custos de venda e o valor emuso. Não houve indicativos de evidência de redução ao valor recuperável dos ativos não financeiros.l. Ativos contingentes e provisões para riscos trabalhistas, fiscais e cíveisEstão reconhecidos com base na avaliação e na estimativa de risco de perda das ações judiciais e dos processosadministrativos, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.823/09.Os ativos contingentes são reconhecidos nas demonstrações contábeis somente quando da existência de evidênciasque propiciem a garantia de sua realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e pelaconfirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação por outro exigível. Atualmente,não há ativos contingentes registrados nas demonstrações contábeis da Entidade.Os passivos contingentes são reconhecidos nas demonstrações contábeis quando, baseado na opinião deassessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ouadministrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantesenvolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança (Nota Explicativa nº 15).m. Demais ativos e passivosEstão demonstrados pelo valor de custo, atualizados pelos encargos e juros incorridos até a data do balanço, combase no critério “pro rata temporis”, de acordo com a fluência dos prazos contratuais.4. Caixa e equivalentes de caixaa. Composição geral

30/06/2014 30/06/2013Disponibilidades 154 492Caixa 9 11Depósitos bancários 145 481Aplicações interfinanceiras de liquidez/títulos e valores mobiliários 1.891.583 1.644.132total de caixa e equivalentes de caixa 1.891.737 1.644.624

b. Composição das aplicações e tVM (caixa e equivalentes de caixa)título Emissor 30/06/2014 30/06/2013CDI Banco do Brasil S.A. 1.746.388 1.359.821CDI-PÓS Caixa Econômica Federal – 95.603CDI-PÓS Banco Daycoval S.A. 12.114 4.028CDI-PÓS Banco Pine S.A. 6.029 6.020CDI-PÓS Banco Safra S.A. – 64.236CDI-PÓS Paraná Banco S.A. 9.035 7.036Fundo BB Pólo VII 116.661 106.313Fundo BB CP AUTO 254 –Fundo BB CP 600 mil 1.095 1.056Fundo BB CP 200 7 19total 1.891.583 1.644.132A remuneração média anualizada do 1º semestre de 2014 das aplicações financeiras que compõem a carteira daPOUPEX é a seguinte: 10,23% a.a. para a aplicação no Banco do Brasil indexado a TMS – Taxa Média SELIC; 10,67%a.a. para a aplicação nos demais Bancos indexada ao CDI – Certificado de Depósito Interfinanceiro; 10,28% a.a. paraos Fundos de Investimento administrados pela BB Gestão de Recursos – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários.5. Aplicações interfinanceiras de liquidezEm 30 de junho de 2014 e 2013, as aplicações interfinanceiras estão assim demonstradas:a. Composição

30/06/2014 30/06/2013Aplicações em depósitos interfinanceiros 1.773.566 1.546.947Não ligadas 1.773.566 1.546.947Total 1.773.566 1.546.947Ativo circulante 1.773.566 1.546.947

Vencimento em dias 0-30 31-90 total %CDI-OVER 1.746.388 – 1.746.388 98,5CDI-PÓS 21.149 6.029 27.178 1,5total 1.767.537 6.029 1.773.566 100,0b. Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez (registradas no grupo resultado de operações comtítulos e valores mobiliários na demonstração de resultados)

1º semestre2014 2013

Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros 95.438 55.746Total 95.438 55.7466.títulos e Valores Mobiliários – tVMEm 30 de junho de 2014 e 2013, os títulos e valores mobiliários estão assim demonstrados:a.títulos e Valores Mobiliários – tVM

30/06/2014 30/06/2013total total

Acima Valor de Valor de Marcação Valor de Valor de MarcaçãoVencimento em dias 0-30 31-180 181-360 de 360 custo mercado a mercado custo mercado a mercado1–títulos disponíveispara venda 118.080 – – 6.459 124.539 123.528 (1.011) 114.438 113.611 (827)

títulos públicos – – – 6.459 6.459 5.448 (1.011) 6.972 6.145 (827)CVS – – – 6.459 6.459 5.448 (1.011) 6.972 6.145 (827)títulos privados 118.080 – – – 118.080 118.080 – 107.466 107.466 –Cotas de Fundos 118.080 – – – 118.080 118.080 – 107.466 107.466 –2–títulos Mantidosaté o vencimento 81.876 103.397 44.664 450.567 680.504 681.505 1.001 469.019 469.498 479

títulos públicos 11.698 – – – 11.698 11.700 2 10.826 10.635 (191)LTN 11.698 – – – 11.698 11.700 2 10.826 10.635 (191)títulos privados 70.178 103.397 44.664 450.567 668.806 669.805 999 458.193 458.863 670CRI – – – 1.791 1.791 1.985 194 2.342 2.736 394LF 60.312 100.117 44.664 448.776 653.869 654.669 800 444.633 444.905 272DPGE 9.866 3.280 – – 13.146 13.151 5 11.218 11.222 4Total 199.956 103.397 44.664 457.026 805.043 805.033 (10) 583.457 583.109 (348)

30/06/2014 30/06/2013total total

Vencimento em anos

A vencerem até um

ano

A vencerentre 1 e 5

anos

A vencerapós 10

anosValor de

custoValor de

mercadoValor de

custoValor de

mercadoPor categoria 348.017 450.567 6.459 805.033 805.421 583.457 582.6301 – Títulos disponíveis para venda 118.080 – 6.459 124.539 123.528 114.438 113.6112 – Títulos mantidos até o vencimento 229.937 450.567 – 680.504 681.505 469.019 469.498

30/06/2014 30/06/2013total total

Vencimento emdias 0-30 31-180 181-360

Acimade 360

Valor decusto

Valor demercado

Marcação amercado

Valor decusto

Valor demercado

Marcação amercado

Por carteira 199.956 103.397 44.664 457.026 805.043 805.033 (10) 583.457 583.109 (348)Carteira própria 199.956 103.397 44.664 457.026 805.043 805.033 (10) 583.457 583.109 (348)

30/06/2014 30/06/2013Valor contábil Valor contábil

Não NãoCirculante circulante total Circulante circulante total

Por carteira 348.017 456.015 804.032 399.219 183.412 582.631Carteira própria 348.017 456.015 804.032 399.219 183.412 582.631

30/06/2014 30/06/2013Por categoriaTítulos disponíveis para venda 123.528 15% 113.611 19%Títulos mantidos até o vencimento 680.504 85% 469.019 81%Valor contábil da carteira 804.032 100% 582.630 100%Marcação a mercado mantidos até o vencimento 1.001 479Valor de mercado da carteira 805.033 583.109Os critérios de marcação a mercado dos títulos mantidos até o vencimento, para efeito de divulgação conformequadros acima são os seguintes:Cotas de fundo de investimentoEstão representadas relevantemente por títulos públicos federais, debêntures e depósitos a prazo, cujos critérios demarcação a mercado, utilizados pelos administradores, são aqueles descritos na Nota Explicativa 3.d.Operações pré-fixadasO valor a mercado de um título pré-fixado corresponde ao valor de vencimento (valor de resgate) do título trazido avalor presente pelo fator de desconto na data-base do balanço (referente à data de vencimento do título) obtido combase na curva de juros pré-fixados verificada no mercado.Operações pós-fixadasSão marcadas a mercado pela variação da taxa do CDI exigido para operação similar na data-base do balanço.b. Resultado bruto de operações com títulos e valores mobiliários (registrado no grupo resultado deoperações com títulos e valores mobiliários na demonstração de resultados)


Títulos de renda fixa 32.683 15.767Rendas de Fundos Mútuos de renda fixa 5.642 4.059total 38.325 19.826c. Reclassificação de categorias dos títulos e valores mobiliáriosNo 1º semestre de 2014, não foram efetuadas reclassificações de categorias dos títulos e valores mobiliários.7. Relações interfinanceirasa. Composição

30/06/2014 30/06/2013Créditos vinculados 1.024.633 896.248Banco Central - Recolhimentos obrigatórios 816.652 711.794SFH - FGTS a ressarcir – 113SFH - Fundo de compensação de variações salariais 207.981 184.341Principal com opção pela novação 254.572 230.133(-) Encontro de contas - FCVS/FUNDHAB (11.816) (11.090)(-) Provisão para perdas (34.775) (34.702)Repasses interfinanceiros 585.958 491.353Devedores por repasses de outros recursos 585.958 491.353total 1.610.591 1.387.601Classificação do ativoCirculante 1.402.610 1.203.260Não circulante 207.981 184.341total 1.610.591 1.387.601b. Banco Central – Recolhimentos obrigatóriosEsta rubrica registra os valores de recolhimento obrigatórios de depósitos de poupança na forma da Resolução CMN nº3.932, de 16 de dezembro de 2010. A base de cálculo da exigibilidade de encaixe obrigatório sobre recursos de depósitosde poupança corresponde à média aritmética da soma dos saldos inscritos na conta “ 6.2.1.00.00-3 APE – Recursos deAssociados”. A exigibilidade de encaixe obrigatório é apurada aplicando-se a alíquota de 20% (vinte por cento).c. SFH – Fundo de compensação de variações salariaisRegistra as dívidas do Fundo de Compensação de Variações Salariais - FCVS, junto às instituições financiadoras,relativas a saldos devedores remanescentes da liquidação de contratos de financiamento habitacional, firmados commutuários finais do Sistema Financeiro da Habitação – SFH. A novação é efetuada entre o credor e a União, nostermos da Lei nº 10.150, de 21 de dezembro de 2000.A provisão para perdas no montante de R$ 34.775 (R$ 34.702 em 30 de junho de 2013) é calculada para fazerfrente às perdas decorrentes do processo de habilitação dos créditos com cobertura pelo FCVS, nos termos daLei nº 10.150/2000. O cálculo, além de levar em consideração o histórico de perdas na habilitação dos créditospara recebimento dos recursos junto ao CCFCVS, agrega também, em face de o Fundo ter assumido os direitose obrigações da extinta Apólice de Seguro Habitacional do SFH – ASH/SFH, parcela destinada à constituição deprovisão para eventual perda no recebimento de indenizações do Seguro de Morte e Invalidez Permanente – MIP,também operada pela Administradora do FCVS.A Administração entende que a provisão constituída é suficiente para a cobertura dos riscos decorrentes da nãorealização de parte destes créditos e não existindo expectativa de perdas adicionais (Nota Explicativa 3.e).Situação da carteira 30/06/2014 30/06/2013Não habilitados (i) 35.858 19.958Habilitados e não homologados (ii) 86 3.501Habilitados, homologados e em discussão (iii) 28.902 27.548Habilitados e homologados (iv) 162.785 146.561Negativa de cobertura (v) 23.321 23.692Outros 650 7.311total 251.602 228.571(i) Representa os saldos de contratos não habilitados.(ii) Representa os saldos de contratos habilitados junto à Administradora do FCVS que ainda não foram analisadospelo FCVS.(iii) Representa os saldos de contratos homologados pela Administradora do FCVS. Há uma diferença no montantede R$ 11.156 a menor em relação aos respectivos saldos contábeis na POUPEX, para cujos contratos, estão sendoimpetrados recursos com solicitação de revisão para a Administradora do FCVS, objetivando aproximar os valoresapurados pelo FCVS aos da POUPEX. O referido valor de diferença encontra-se integralmente provisionado.

continuação


cont

inua

continuação

(iv) Representa os saldos de contratos homologados pela Administradora do FCVS, cujos valores apurados, combase na análise realizada, foram validados pela POUPEX.(v) Representa os saldos de contratos habilitados pela Administradora do FCVS que estão sem ressarcimento emdecorrência da negativa de cobertura por parte do FCVS.d. Encontro de contas – FCVS/FUNDAHABRefere-se aos débitos a serem compensados por ocasião da novação. Esses valores no montante de R$ 11.816são originados das contribuições trimestrais (não pagas e/ou pagas a menor) e mensais (pagas a menor) ao FCVS,a serem liquidados por prévia compensação, na forma do disposto na Lei nº 10.150, de 2000, posicionada na datados saldos devedores de responsabilidade do FCVS, objeto da novação de dívida, conforme definido nos subitens6.1.5.1, 6.2.5.1 e 6.2.5.2 do Manual de Normas e Procedimentos Operacionais do Fundo de Compensação deVariações Salariais – MNPO/FCVS.e. Repasse interfinanceiroDecorre do convênio firmado com o Banco do Brasil S.A., em 26 de maio de 1998. O acordo contempla aspectosoutros, de interesse recíproco, entre eles o depósito (Repasse Interfinanceiro) de percentual da captação de recursosprovenientes da Poupança POUPEX, remunerado com base na taxa dos Certificados de Depósitos Interfinanceiros– CDI.f. Resultado das aplicações compulsórias e do repasse interfinanceiro


Créditos vinculados ao Banco Central (i) 27.141 19.000Juros de encaixe obrigatório 27.141 19.000Desvalorização de Créditos Vinculados (1.019) (2.136)Créditos vinculados ao Sistema Financeiro de Habitação (i) 8.846 6.723Repasse interfinanceiro (ii) 27.455 16.195total 62.423 39.782(i) Registrado no grupo resultado das aplicações compulsórias na demonstração de resultados.(ii) Registrado no grupo operações de crédito na demonstração de resultados.8. Operações de créditoa. Composição da carteira de crédito por modalidade

30/06/2014 30/06/2013Operações de crédito 1.049.064 1.065.140Empréstimos 6.065 2.888Capital de giro – 1.254Empréstimo com garantia hipotecária 6.065 1.634Financiamentos imobiliários 1.042.999 1.062.252Financiamentos - Habitação 900.413 921.503Financiamentos – Construção 142.586 140.749total da carteira de crédito 1.049.064 1.065.140Provisão para crédito de liquidação duvidosa (67.504) (67.829)Provisão para crédito de liquidação duvidosa (67.504) (67.829)total da carteira de crédito líquido de provisões 981.560 997.311total circulante 271.161 250.593total não circulante 710.399 746.718b. Composição da carteira de crédito e provisão para perdas, nos correspondentes níveis de risco esegregado por crédito em curso normal e anormal e operações vencidas e vincendas:

Carteira imobiliária - Operações por CursoOperações em curso normal (*) 30/06/2014

Vincendas AA A B C D E F G H totalAté 30 2.508 12.362 102 11 1 439 - 1 9 15.433Até 60 2.073 8.437 79 40 2 370 - 1 8 11.010Até 90 2.181 8.226 78 10 1 565 1 1 8 11.071Até 180 6.347 24.801 247 26 2 1.134 1 2 23 32.583Até 360 11.611 112.658 430 44 3 2.846 3 3 42 127.640Superior 360 267.766 366.651 11.650 458 6 110.217 33 159 282 757.222

VencidasAté 14 – 835 31 2 - 4 1 2 1 876Subtotal 292.486 533.970 12.617 591 15 115.575 39 169 373 955.835

Carteira imobiliária - Operações por CursoOperações em curso anormal (*) 30/06/2014

Vincendas AA A B C D E F G H totalAté 30 – 105 152 146 81 65 21 26 62 658Até 60 – 105 125 118 74 59 19 24 55 579Até 90 – 105 124 116 73 58 18 23 54 571Até 180 – 314 409 344 212 171 54 68 154 1.726Até 360 – 622 701 666 402 323 103 129 319 3.265Superior 360 – 14.411 13.543 13.469 7.853 23.136 1.973 3.386 2.944 80.715

VencidasAté 14 – – 81 88 39 17 8 6 13 252Até 30 – 230 86 59 43 21 9 6 10 464Até 60 – – 195 166 84 424 17 14 26 926Até 90 – – – 173 98 34 18 14 28 365Até 180 – – – 77 217 218 956 50 89 1.607Até 360 – – – – – 107 60 69 1.798 2.034Superior 360 – – – – – – – – 67 67Subtotal – 15.892 15.416 15.422 9.176 24.633 3.256 3.815 5.619 93.229total 292.486 549.862 28.033 16.013 9.191 140.208 3.295 3.984 5.992 1.049.064

Carteira imobiliária - Operações por CursoOperações em curso normal (*) 30/06/2014

Vincendas AA A B C D E F G H totalAté 30 3.793 8.937 34 16 5 2.798 2 – 8 15.593Até 60 11.916 9.004 31 11 5 1.057 2 – 8 22.034Até 90 2.876 8.554 31 11 5 683 2 – 8 12.170Até 180 9.350 24.510 91 31 14 5.191 5 1 24 39.217Até 360 106.972 45.577 298 58 26 5.696 10 2 45 158.684Superior 360 314.069 318.123 1.177 544 90 106.087 167 21 343 740.621

VencidasAté 14 – 359 12 – – 6 – – 1 378

Subtotal 448.976 415.064 1.674 671 145 121.518 188 24 437 988.697Carteira imobiliária - Operações por Curso

Operações em curso anormal (*) 30/06/2013Vincendas AA A B C D E F G H totalAté 30 – 83 128 138 60 1.825 24 26 73 2.357Até 60 – 83 105 115 52 56 199 21 66 697Até 90 – 83 105 114 50 55 22 21 59 509Até 180 – 247 309 392 214 1.429 62 62 914 3.629Até 360 – 485 591 635 337 559 178 234 293 3.312Superior 360 – 9.774 10.118 10.328 4.865 19.131 2.406 2.608 3.726 62.956VencidasAté 14 – – 60 54 28 23 9 3 13 190Até 30 – 161 66 59 23 24 4 13 24 374Até 60 – – 156 155 57 47 14 17 44 490Até 90 – – – 144 61 154 15 19 42 435Até 180 – – – 60 143 99 569 60 99 1.030Até 360 – – – – – 56 38 97 191 382Superior 360 – – – – – – – – 82 82Subtotal – 10.916 11.638 12.194 5.890 23.458 3.540 3.181 5.626 76.443total 448.976 425.980 13.312 12.865 6.035 144.976 3.728 3.205 6.063 1.065.140(*) Fluxo classificado por faixa de vencimento dos financiamentos e atraso contado a partir da prestação mais antigaem atraso.c. Receitas de operações de crédito (registradas no grupo operações de crédito na demonstração deresultados)


Receitas de operações de crédito 66.868 71.619Empréstimos e títulos descontados 237 579Financiamentos 63.497 65.200Recuperação de créditos baixados como prejuízo 3.134 5.840total 66.868 71.619d. Composição da carteira por atividade econômica

30/06/2014 30/06/2013Setor privado 1.049.064 1.065.140

Indústria 1.913 1.254Habitação 1.047.151 1.063.886

total 1.049.064 1.065.140e. Composição da carteira de crédito e provisão para perdas, nos correspondentes níveis de risco:

30/06/2014 30/06/2013Nível deRisco

%Provisão

Valor dasOperações

Valor daProvisão

Valor dasOperações

Valor daProvisão

AA – 292.486 – 448.977 –A 0,5 549.862 2.749 425.980 2.130B 1 28.033 280 13.312 133C 3 16.013 480 12.865 386D 10 9.191 919 6.035 603E (*) 30 140.208 52.648 144.976 54.407F 50 3.295 1.647 3.727 1.864G 70 3.984 2.789 3.205 2.243H 100 5.992 5.992 6.063 6.063

total 1.049.064 67.504 1.065.140 67.829(*) Por determinação do Banco Central do Brasil, na data-base de 31 de maio de 2013, a POUPEX reclassificou oscontratos “desequilibrados” que se encontravam nos níveis “AA” até “D” para o nível “E” tendo em vista a aplicaçãode percentual médio histórico de descontos concedidos pela Administração da Instituição sobre os contratosdesequilibrados. Além disso, ainda de acordo com a determinação do Banco Central do Brasil, os contratos“desequilibrados” classificados nos níveis de risco “F” a “H” foram reclassificados para o nível de risco “E” desde quenão apresentassem atraso que justificasse a permanência nesses níveis de risco, observadas as determinações doinciso I e do § do art. 4º da Resolução CMN nº 2.682/1999.f. Movimentação das contas de provisões sobre operações de liquidação duvidosa e créditos baixadoscomo prejuízo.

1º Semestre2014 2013

Saldo no início do semestre 68.212 38.736Transferências para prejuízo (23.484) (17.930)Reclassificação do prejuízo para Nível H 22.816 13.570Provisão constituída líquida de reversões (40) 33.482Baixas – (29)Saldo no final do semestre 67.504 67.829g. Outras informaçõesEmpréstimo - Capital de giroRefere-se a financiamento de capital de giro (liquidado em agosto de 2013) destinado a incorporações imobiliáriascom o intuito de promover e realizar a construção, para alienação total ou parcial, de edificações ou conjunto deedificações compostas por unidades autônomas (remunerado pela TR mais juros de 15,48% a.a.) nos moldes da

Resolução nº 3.932/2010, capítulo I, art.2º, item XXV.Contratos desequilibradosA carteira de crédito da POUPEX possui na data-base de 30 de junho de 2014, o montante aproximado de R$ 136.225(R$ 146.008, em 30 de junho de 2013) de saldo devedor de contratos de operações de financiamento imobiliário comcaracterística de desequilíbrio financeiro, ou seja, contratos em que a soma das prestações vinculadas às operações nãosão suficientes para a amortização integral do saldo devedor, remanescendo, ao final da operação, parcela a amortizar,em razão de situações impostas por legislação. A provisão sobre o montante da parcela chamada “desequilibrada”obedece à determinação do Banco Central do Brasil. Quando computadas as operações em prejuízo com característica de“desequilíbrio”, o estoque de saldo passa a ser de R$ 222.315 (R$ 236.933, em 30 de junho de 2013).9. Outros créditosa. Composição do grupamento

30/06/2014 30/06/2013Rendas a receber 66 70Diversos 55.731 48.652Adiantamento e antecipações salariais 4.772 4.215Adiantamentos para pagamento de nossa conta 220 266Devedores por compra de valores e bens – 443Devedores por depósitos em garantia 5.574 3.815Pagamentos a ressarcir 1.467 1.641Devedores diversos - País 43.698 38.272Total 55.797 48.722Classificação do ativoCirculante 49.143 43.711Não circulante 6.654 5.011Total 55.797 48.722Rendas a receberRegistra os juros sobre capital próprio e os dividendos a receber provenientes de investimentos.Adiantamentos e antecipações salariais – registra os adiantamentos e antecipações concedidos aos empregadosda instituição.Adiantamentos para pagamento de nossa contaRegistra os adiantamentos concedidos a empregados e Escritórios Regionais e Postos para despesas administrativas.Devedores por depósitos em garantiaRegistra os depósitos decorrentes de exigências legais para interposição de recursos trabalhistas e de mutuários.Pagamentos a ressarcirRefere-se a valores a serem ressarcidos à instituição referentes a seguros e programa de apoio a educação.Composição - Devedores diversos – País

30/06/2014 30/06/2013Consignações a receber de terceiros/FAM 5.484 11.724Cobrança 1 2.357Complemento de prestações a receber 2.955 2.495Valores a receber da FHE 23.701 16.386Pendências – Prêmio FAM – 4.598Pendências – SICOM – 454Outros 11.557 258Total 43.698 38.272Consignação a receber de terceiros/FAMRefere-se a valores consignados de prestações imobiliárias e de prêmio de seguro que ainda não sensibilizaram aconta corrente da instituição.CobrançaRegistra o valor relativo ao boleto de cobrança que sensibilizará a conta corrente da instituição no dia seguinte.Complementos de prestações a receberRegistra a diferença apurada entre os valores devidos e os valores pagos das prestações imobiliárias pelos mutuários.Valores a receber da FHERegistra o valor de responsabilidade da Fundação Habitacional do Exército sobre o custo de pessoal da POUPEXe processamento em TI.Pendências – Prêmio FAMRegistra o valor de responsabilidade da Fundação Habitacional do Exército relativo a devolução de prêmio de seguro– FAM cujo valor foi descontado indevidamente da conta do associado.Pendências – SiCOMRegistra valores de financiamentos realizados na Fundação Habitacional do Exército para quitação de contratosrenegociados.10. Outros valores e bensa. Composição

30/06/2014 30/06/2013Outros valores e bens 1.173 1.684Bens não de uso próprio 1.015 1.508Material em estoque 158 176(-) Provisão para desvalorização de outros valores e bens (279) (250)Despesas antecipadas 506 942Total 1.400 2.376Classificação do ativoCirculante 601 700Não circulante 799 1.676Total 1.400 2.376Bens não de uso próprioRegistra os bens de propriedade da instituição, recebidos em dação em pagamento, arrematação ou adjudicaçãode financiamentos habitacionais.Material em estoqueRegistra o valor de material de expediente adquirido para estoque.Despesas antecipadasRegistra os pagamentos antecipados de seguros, licença de uso de softwares e reforma de imóvel de terceiros.Provisão para desvalorização de outros valores e bensRegistra o valor da provisão da não venda dos bens registrados na conta de regime especial após esgotados osprazos regulamentares de prorrogação e leilão.11. investimentosRefere-se à participação acionária de 9,0905% na Companhia Brasileira de Securitização – CIBRASEC, no valor deR$ 7.810, em 30 de junho de 2014. A POUPEX não possui nenhum tipo de influência significativa nessa investida.Não houve indícios ou evidências de que os investimentos estão registrados contabilmente por um valor superior aoseu valor recuperável.12. imobilizado de usoa. Composição

1º semestretaxa de 2014 2013

Depreciação - % Custo Depreciação Líquido LíquidoImobilizadoMóveis e equipamentos em estoque – – – – 56Imobilizações em curso – – – – 694Edificações 4 6.322 (778) 5.544 4.503Móveis e equipamentos em uso 10 4.512 (1.839) 2.673 2.302Sistema de comunicação 20 461 (210) 251 291Sistema de processamento de dados 20 17.178 (11.536) 5.642 4.743Sistema de transportes 20 681 (248) 433 569Total 29.154 (14.611) 14.543 13.158

1º semestre 2014Saldo inicial

31/12/2013 Aquisições Baixas DepreciaçãoSaldo Final30/06/2014

Móveis e equipamentos em estoque 5 – (5) – 0Edificações 5.671 – – (127) 5.544Móveis e equipamentos em uso 2.315 573 (36) (179) 2.673Sistema de comunicação 282 5 – (36) 251Sistema de processamento 4.603 2.012 (3) (970) 5.642Sistema de transporte 501 – – (68) 433Total 13.377 2.590 (44) (1.380) 14.543


31/12/2012 Aquisições Baixas DepreciaçãoSaldo Final30/06/2013

Móveis e equipamentos em estoque – 56 – – 56Imobilizações em curso – 694 – – 694Edificações 4.604 – – (101) 4.503Móveis e equipamentos em uso 2.278 191 (7) (160) 2.302Sistema de comunicação 74 242 (1) (24) 291Sistema de processamento 3.807 1.858 (13) (909) 4.743Sistema de transporte 637 – – (68) 569Total 11.400 3.041 (21) (1.262) 13.158O índice de imobilização na POUPEX em relação ao patrimônio de referência é de 0,32% (0,32% em 30 de junhode 2013), sendo o limite máximo de 50% definido pelo BACEN.Não houve indícios ou evidências de que os ativos imobilizados estão registrados contabilmente por um valorsuperior ao seu valor recuperável.13. intangívelRefere-se a aquisição de licenças de uso de softwares e de sistemas. A amortização é efetuada no prazo de 36 a60 meses.


31/12/2013 Adições Baixas AmortizaçãoSaldo Final30/06/2014

Licenças de usoSoftwares e Sistemas 9.336 4.145 – (1.068) 12.413Total 9.336 4.145 – (1.068) 12.413


31/12/2012 Adições Baixas AmortizaçãoSaldo Final30/06/2013

Licenças de usoSoftwares e Sistemas 4.998 2.939 – (899) 7.038Total 4.998 2.939 – (899) 7.03814. Depósitos a prazoAs obrigações inscritas em “Depósitos a Prazo”, no valor de R$ 494.844, em 30 de junho de 2014 (R$ 436.156em 30 de junho de 2013) compreendem os Depósitos Especiais, compostos pelo Fundo das três Forças: Marinha,Aeronáutica e Exército (remuneração é vinculada à taxa CDI) e da Fundação Habitacional do Exército – FHE(remunerado pela TR mais juros de 6,5% a.a.). Esses recursos são depositados nos termos dos arts. 13 a 15 da Leinº 6.855/1980. Esses depósitos não possuem prazo de vencimento e sua liquidez é diária.

1º Semestre2014 2013

Despesas de captação 24.800 18.780Depósitos especiais 24.800 18.780total 24.800 18.780Despesas de captações com depósitos especiais: (registradas no grupo resultado de operações com captações nomercado na demonstração de resultados).15. Outras obrigaçõesa. Fiscais e previdenciárias

30/06/2014 30/06/2013Impostos e contribuições a recolher 6.684 5.557Provisão para riscos fiscais 36.773 34.487Total 43.457 40.044


continuação

cont

inua


Despesas de transporte 185 141Despesas de viagens 309 271Despesas de condomínio 28 34Despesas com uniformes 143 499Despesas de copa e cozinha 153 138Despesas de consignação 242 196Despesas com assinaturas 32 39Despesas de depreciação/amortização 2.448 2.161Despesas de pequeno vulto 38 37Outras 193 34Total 15.644 14.467d. Despesas tributárias


IPTU 20 18ITBI 5 0Imposto de renda 2.903 1.297IOF 144 122Taxas 35 31ISS 83 81COFINS 4.338 3.022PIS 705 491Atualizações 1.199 843Total 9.432 5.905e. Outras despesas operacionais


Retomada de imóveis 424 419Contribuições para associações 91 96Atualização de recursos a liberar 98 27Atualizações diversas 77 20Despesas com ações 2.208 27Resíduos prestação/amortização/seguros 72 26Descontos concedidos em renegociação 4.632 868Despesas com juros de mora e multas 8 14Prejuízos com financiamentos imobiliários 131 0Despesas de contribuição ao SFHProvisões para perdas com FCVS

394265

35542

Outras provisões operacionais 884 1.140Despesas com imóveis de terceiros 1.207 0Outras 42 48Total 10.533 3.082f. Resultado não operacional


Lucros na alienação de valores e bens 1.791 2.627Ganhos de capital 47 20Prejuízos na alienação de valores e bens/permanente (44) (23)Perdas de capital (3) (44)Total 1.791 2.58018.transações com a gestora e outras partes relacionadasA POUPEX é gerida pela Fundação Habitacional do Exército - FHE, nos termos da Lei nº 6.855/80. Nos termosda referida lei, os Administradores da POUPEX são cedidos e designados pela Fundação Habitacional do Exércitoe pagos por esta com base na sua tabela de remuneração (Lei nº 6.855/80, art. 1º § 2º, e art. 3º). Os dirigentes daFHE não recebem qualquer tipo de remuneração da POUPEX pelo desempenho das correspondentes funções queacumuladamente nela exercem.A POUPEX não concede empréstimos ao pessoal-chave da Administração, em conformidade à proibição a todasas instituições financeiras estabelecidas pelo Banco Central do Brasil. As transações com os Administradores estãorestritas à manutenção de contas de poupança.Divulgamos a seguir as transações existentes com a FHE:a. Ressarcimento de custos: a POUPEX executa uma série de atividades para a sua gestora Fundação Habitacionaldo Exército (FHE). Em decorrência da execução dessas atividades, a Associação é ressarcida mensalmente doscustos incorridos com a disponibilização de pessoal e de recursos de processamento eletrônico, na proporçãode 64,59% e 91,00%, respectivamente. No 1º semestre de 2014, o montante de ressarcimento foi de R$ 67.201(R$ 59.892, no 1º semestre de 2013).b. Depósitos - O passivo de curto prazo refere-se a depósitos especiais da FHE remunerados pela TR mais 6,5% aoano, cujo encargo totalizou no 1º semestre de 2014 R$ 6.005 (R$ 4.661, no 1º semestre de 2013).Os saldos patrimoniais e de resultado das operações com a Fundação Habitacional do Exército - FHE estão assim resumidos:Contas patrimoniais

30/06/2014 30/06/2013Ativo Passivo Ativo Passivo

Curto Longo Curto Longo Curto Longo Curto Longoprazo prazo prazo prazo prazo prazo prazo prazo

Ressarcimento 23.701 – – – 16.386 – – –Folha de pessoal 21.780 – – – 15.288 – – –Custo de processamento 1.921 – – – 1.098 – – –Depósito especial – – 47.943 – – – 32.628 –FHE – – 47.943 – – – 32.628 –Total 23.701 – 47.943 – 16.386 – 32.628 –Contas de resultado

30/06/2014 30/06/2013Ressarcimento pessoal 59.430 53.334Ressarcimento TI 7.771 6.558Encargos de captação (6.005) (4.661)As transações com a entidade de previdência complementar estão divulgadas na Nota Explicativa nº 19.19. Benefício a empregados (fundo de pensão)a. Descrição geral das características do planoO Plano Misto de Benefícios POUPREV estrutura-se na modalidade de Contribuição Variável, sendo ContribuiçãoDefinida para os benefícios programados a conceder e Benefício Definido para os benefícios de risco a conceder.Os benefícios concedidos são vitalícios.O Plano é patrocinado pela POUPEX - Associação de Poupança e Empréstimo, patrocinador principal e pelaPOUPREV - Fundação de Seguridade Social, a qual é a administradora e executora do Plano de benefícios emepígrafe, com início em abril de 2000.São assegurados pelo Plano os seguintes benefícios:

Renda de AposentadoriaRenda de Aposentadoria por InvalidezRenda de Pensão por MorteRenda de Abono Anual

Atualmente as contribuições destinadas à cobertura dos benefícios de risco são de responsabilidade exclusivada Patrocinadora. No entanto, conforme previsto no artigo 47 do Regulamento do Plano, os Participantes Ativostambém são responsáveis pela cobertura dos benefícios de risco.O Plano Misto de Benefícios POUPREV, no que se refere aos montantes de obrigações e ativos justos, estava assimconfigurado em 30/06/2014.b. Hipóteses e parâmetros atuarias adotados(i) Considerações gerais sobre as premissas 30/06/2014 30/06/2013As premissas foram definidas de forma imparcial e mutuamente compatí-veis, com base em expectativas de mercado durante o período de desen-volvimento de cada avaliação atuarial e das respectivas projeções.Base de dados cadastrais foi coletada em abr/14 jun/13Natureza dos benefícios Previdenciária PrevidenciáriaResponsabilidade pelo financiamento do plano Patrocinador,

Participantes eAssistidos

Patrocinador,Participantes e

Assistidos(ii) FinanceirasTaxa de juros de desconto atuarial anual 11,43% a.a. 9,20% a.a.Taxa de juros real de desconto atuarial anual 6,13% a.a. 4,50% a.a.Projeção de aumentos salariais médios anuais 9,13% a.a. 10,77% a.a.Projeção de aumentos dos benefícios - média anual 5,00% a.a. 4,50% a.a.Taxa de inflação média anual 5,00% a.a. 4,50% a.a.Expectativa de retorno dos ativos do plano 11,43% a.a. 9,20% a.a.*Taxa de juros calculada com base na duration do Plano de 15,41 anos. NTN-B com venc. para 15/08/2050.(iii) DemográficasTaxa de rotatividade 4% T1 Service TableTábua de mortalidade/sobrevivência de ativos RP-2000 1 RP-2000 1

Tábua de mortalidade/sobrevivência de aposentadosTábua de mortalidade/sobrevivência de inválidos RP-2000 Disable2 RP-2000 Disable2

Tábua de entrada em invalidez / Tábua de morbidez Wyatt 1985 DisabilityStudy Class 12/N/A

Wyatt 1985 DisabilityStudy Class 12/N/A

1) Específica por sexo, sem aplicação da escala AA (estática)2) Tábuas específicas por sexo, sem aplicação da escala AA (estática).Idade de Aposentadoria Primeira elegibilidade Primeira elegibilidadeComposição familiar para custos de pensão* Aposentados e Pensionistas Cadastro Individual Cadastro Individual

ParticipantesMulher 3 anos maisnova que o marido

Mulher 3 anos maisnova que o marido

(iv) Principais hipóteses e parâmetrosTaxa de juros de desconto 11,43% a.a. 9,20% a.a.Crescimento salarial 9,13% a.a. 10,77% a.a.Tábua de mortalidade/sobrevivência de ativos e aposentados RP-2000 RP-2000c. Status do fundo e (Passivo)/Ativo reconhecido

Status do Plano de Benefícios 30/06/2014 30/06/2013Valor presente da obrigação atuarial (25.406) (35.704)(–) Efeito da restrição sobre a obrigação atuarial – –Valor presente da obrigação atuarial líquida (25.406) (35.704)Valor justo dos ativos do plano no final do período 51.524 40.908Status do Plano de Benefícios: (Déficit) / Superávit 26.118 5.204Efeito do teto do Ativo (26.118) (5.204)Responsabilidade líquida decorrente da obrigação do plano de benefício – –Movimentação do (passivo)/ativo líquido reconhecido no balanço(Passivo) / Ativo reconhecido no início do período – –Contribuições do patrocinador, líquido de carregamento administrativo 932 735Provisão para planos de benefícios e outros benefícios pós-emprego (1.893) (561)Valor reconhecido em Outros Resultados Abrangentes 961 (175)(Passivo) / Ativo reconhecido no final do período – –Apuração do efeito do teto do limite de ativoValor presente dos benefícios econômicos – –Efeito da restrição sobre o ativo [|Superávit| - teto] (26.118) (5.204)

Impostos e contribuições a recolherRegistra os tributos devidos pela instituição ou retidos na fonte.Provisões para riscos fiscaisDiante da declaração de inconstitucionalidade do § 1º, do art. 3º, da Lei nº 9.718/98, pelo STF, no julgamento doRE nº 390.840-5/MG, foi requerida judicialmente a aplicação dos seus efeitos à POUPEX. Adicionalmente a Leinº 11.941, de 27 de maio de 2009, no art. 79, item XII, revogou esse dispositivo. O pleito encontra-se pendente ojulgamento de recurso perante o TRF 1ª Região. Os valores provisionados, observado o prazo de prescrição, e nãorecolhidos dos tributos relativos à COFINS e ao PIS, com os respectivos acréscimos legais, atingiram em 30 dejunho de 2014, o montante de R$ 36.773 (R$ 34.487, em 30 de junho de 2013).A POUPEX solicitou no requerimento acima a restituição dos valores pagos a título de PIS e COFINS, eventualmenterecolhidos, ou recolhidos a maior, ou sua compensação com quaisquer tributos ou contribuições administrados pelaSecretaria da Receita Federal, caso a decisão seja favorável a esta instituição.Os créditos tributários recolhidos, atualizados pela taxa SELIC, referentes à COFINS perfazem o montante deR$ 69.337 e ao PIS de R$ 4.818. Estes valores referem-se a contingências ativas e, por este motivo, não estãoregistrados no ativo da POUPEX.b. Diversas

30/06/2014 30/06/2013Obrigações com vendedores de imóveis/financiados (b.1) 10.690 6.301Obrigações por contribuições ao SFH (b.2) 1.104 982Provisão para pagamentos a efetuar (b.3) 36.162 26.861Provisão para passivos contingentes (b.4) 6.098 4.087Recursos do FGTS para amortização de financiamentos 400 530Parcelas de prêmios de seguros diversos a repassar 544 820Valores transitórios - Sistema PEX (b.5) 5.473 2.208Encargos e amortizações recebidas - Financiamentos 1.931 2.054Valores sob análise - SICOM 1.230 1.384Valores a repassar a construtoras 985 301Outros credores 1.088 1.515Total 65.705 47.044b.1. Obrigações com vendedores de imóveis/financiadosRegistra as importâncias a serem liberadas aos mutuários de acordo com o cronograma da obra e a pessoas físicase jurídicas que venderam imóveis financiados pela instituição.b.2. Obrigações por contribuições ao SFHRegistra o valor das contribuições mensais e trimestrais devidas ao Sistema Financeiro da Habitação.b.3. Provisão para pagamentos a efetuarRegistram os valores relativos a despesas de pessoal, custo por processamento e a despesas por competência domês, devidas aos fornecedores.b.4. Provisão para riscos trabalhistas e cíveisA composição dos saldos das provisões é a seguinte:

30/06/2014 30/06/2013Passivos trabalhistas 379 271Poupança 3.780 1.875Financiamento imobiliário - Ações judiciais 1.740 1.817Cobertura de sinistro - Material de construção 100 100Outros 99 24Total 6.098 4.087i. Movimentação das provisões para riscos trabalhistas e cíveis

Saldo em Movimentação no semestre Saldo emContingências 31/12/2013 Entradas Saídas 30/06/2014Trabalhistas 318 61 – 379Cíveis 3.748 2.441 (470) 5.719Total 4.066 2.502 (470) 6.098

Saldo em Movimentação no semestre Saldo emContingências 31/12/2012 Entradas Saídas 30/06/2013Trabalhistas 247 24 – 271Cíveis 3.905 245 (334) 3.816Total 4.152 269 (334) 4.087ii. Comentários sobre a natureza das provisões de riscos trabalhistas e cíveisa. Provisão para riscos cíveisA Provisão para Riscos Cíveis está representada por ações ordinárias revisionais de crédito imobiliário, ações deconsignação e cobrança de expurgos inflacionários de poupança.b. Provisão para riscos trabalhistasReclamação trabalhista pleiteando aviso prévio, férias proporcionais, com acréscimo de 1/3 relativo ao período denovembro de 2003 a agosto de 2004; 13º salário proporcional, relativo ao ano de 2004; Liberação do FGTS; Multade um salário, previsto no art. 477, § 8º da CLT, horas extras, indenização por danos morais e materiais.iii. Passivos contingentes – Risco possível

Quantidade 30/06/2014 Quantidade 30/06/2013Condomínio 3 18 4 79Crédito Imobiliário 603 11.968 642 12.555Empréstimo Simples 21 97 18 95Fundo de Apoio Moradia - FAM 4 74 4 32Material de Construção 10 139 12 143Poupança 59 658 299 2.721Trabalhista 4 120 2 29Total 704 13.074 981 15.654Ações - CondomínioRepresentam pedidos de pagamento de débitos (contas vencidas), realização de obras dentro dos condomínios epagamento de custas processuais e honorários advocatícios.Ações - Crédito imobiliárioRepresentam pedidos de revisão de índices, recálculo do saldo devedor, aplicação de juros simples, repetição deindébito, não inclusão do nome do mutuário nos órgãos de proteção de crédito, não promover execução extrajudicial,aplicação do Plano de Equivalência Salarial - PES, substituição da TR pelo INPC, pagamento de custas e honoráriosadvocatícios.Ações - Empréstimo Simples, FAM (produtos da FHE)Os autores requerem: revisão de contrato, nulidade das cláusulas que causaram oneração excessiva do contrato deadesão, declarar nula a cláusula que prevê a contratação do seguro de proteção financeira e a cláusula que prevê ovencimento antecipado, condenar o réu ao pagamento da indenização relativa ao seguro pela invalidez, inversão doônus da prova, repetição de indébito, e pagamento de custas e honorários advocatícios.Ações - Material de construçãoRepresentam pedidos de revisão no valor da dívida, exclusão de juros superiores a 12% ao ano, inversão do ônusda prova, repetição de indébito, pagamento de custas e honorários advocatícios.Ações - PoupançaRepresentam pedidos de pagamentos das diferenças relativas aos Planos Econômicos (Plano Bresser, Plano Verão,Plano Collor I e II).Ações – trabalhistaRepresentam pedidos de danos morais e pagamento de horas extras.b.5. Valores transitórios - Sistema PEXRegistram transitoriamente os valores de poupança que sensibilizarão a conta de poupança no dia seguinte.16. Patrimônio líquidoO patrimônio líquido da POUPEX é composto dos seguintes itens:

30/06/2014 30/06/2013Patrimônio líquido 4.657.860 4.070.839Recursos de associados poupadores 4.062.504 3.554.754Reservas de lucros 553.161 493.287Ajustes de avaliação patrimonial (1.010) (827)Lucros acumulados 43.205 23.625a. Recursos de associados poupadoresRepresenta os recursos captados por meio da Poupança POUPEX, conforme convênio firmado com o Banco doBrasil e referido na Nota Explicativa nº 1. Segundo as normas do Banco Central, os depósitos dos poupadores sãoregistrados no grupamento do Patrimônio Social e não no Passivo Exigível por se tratar de entidade de Associaçãode Poupança e Empréstimo - APE.


Depósitos de poupança 129.799 92.341FGC 3.030 2.568Total 132.829 94.909Despesas de captações com depósitos de poupança (registradas no grupo resultado de operações com captaçõesno mercado na demonstração de resultados)b. Reservas de lucrosTrata-se de reserva estatutária cuja finalidade é a de atender a possíveis emergências de ordem financeira e a decompensar as aplicações no imobilizado. O Conselho de Administração por meio da Resolução nº 002/2001 limitouessa reserva a 30% do valor da poupança. Sua constituição ocorre somente por ocasião do encerramento doexercício, conforme previsto no Estatuto da POUPEX.c. Ajuste de avaliação patrimonial - tVMRepresenta a variação da marcação a mercado dos títulos e valores mobiliários classificados na categoria disponívelpara venda.d. Lucros AcumuladosRepresenta o lucro auferido no 1º semestre, no valor de R$ 43.205.17. Desdobramento de outros itens da demonstração de resultadosa. Outras receitas operacionais


Recuperação de encargos e despesas 1.526 1.426Reversão de imposto de renda 732 497Reversão de provisão de desequilibrados 0 29.566Rendas de juros sobre capital próprio e dividendos 251 618Outras rendas 178 186Total 2.687 32.293b. Despesas de pessoal


Salários 19.468 17.122Benefícios 4.200 3.821Encargos sociais 8.572 8.129Treinamentos/estagiários 537 425Total 32.777 29.497c. Outras despesas administrativas


Despesas de água 27 21Despesas de aluguel 289 323Despesas de comunicação 836 888Despesas de manutenção e conservação de bens 670 656Despesas de material 314 469Despesas de processamento de dados 2.127 1.843Despesas de promoções e relações públicas 506 362Despesas de propaganda e publicidade 2.331 810Despesas de publicações 119 110Despesas de seguro 20 11Despesas de serviços do sistema financeiro 3.251 3.410Despesas de serviços de terceiros 316 457Despesas de serviços de vigilância e segurança 38 10Despesas de serviços técnicos especializados 1.029 1.488


continuação

20. Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatórioa. Processo de Gestão de RiscosVinculada diretamente à Vice-presidência – VIPRE e segregada da Auditoria Interna e das demais UnidadesTécnicas Administrativas – UTAs, a Coordenadoria de Riscos e Controles Internos – CORCI é a responsável pelogerenciamento dos riscos.A POUPEX formaliza suas diretrizes em políticas e instruções normativas documentadas e divulgadas para toda aInstituição e são continuamente revisadas e aperfeiçoadas.Todas as UTAs estabelecem instrumentos que permitem a mitigação dos riscos na sua área de atuação além demanter a CORCI informada quanto às operações e serviços sob sua gestão.A Alta Administração é encarregada de definir os níveis de riscos aceitáveis pela Instituição, além de garantir instrumentosadequados à estrutura de gestão de risco para mensurar, avaliar e controlar os riscos, sendo o vice-presidente da POUPEX odiretor responsável pelo gerenciamento dos Riscos de Mercado, Crédito, Operacional e Gerenciamento de Capital.Para conhecer mais sobre o processo de gestão de riscos na POUPEX, acesse o sítio poupex.com.br< http://www.poupex.com.br/mostraPagina.asp?codServico=156>.b. Risco de CréditoA gestão de risco crédito é instituída com o objetivo de garantir a integridade de seus ativos e níveis adequadosde riscos e perdas, bem como os resultados esperados dos negócios. Considerando a missão e os valores daInstituição, e com intuito de aumentar a carteira de financiamento imobiliário de forma adequada, a determinação daAdministração é facilitar o acesso à casa própria preferencialmente a seus clientes das forças armadas.Define-se o Risco de Crédito como a possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelotomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras, nos termos pactuados.A estrutura de gerenciamento do Risco de Crédito abrange tanto a carteira de Financiamento Imobiliário quanto a deAplicações Financeiras, sendo compatível com a natureza das suas operações, a complexidade dos seus produtose a dimensão da sua exposição a esse tipo de risco.c. Risco de MercadoConsiste na possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posiçõesdetidas pela Instituição.O gerenciamento do Risco de Mercado abrange tanto a carteira disponível para negociação quanto as demais posições, sendocompatível com a natureza das suas operações, a complexidade dos seus produtos e a dimensão da sua exposição a este risco.Os Fatores de Risco – FR das operações mantidas pela Instituição são sujeitas as variações das taxas prefixadasreferenciadas em TR, CDI, SELIC e IGP-M, além de juros prefixados e cupom de juros, que são calculados deacordo com as Circulares do BACEN Nº 3.361/07 e Nº 3.364/07, respectivamente. Assim, os principais Riscos deMercado assumidos são em renda fixa.Os modelos adotados e parametrizados no sistema para medição dos riscos seguem as orientações dadas peloBanco Central do Brasil (BACEN) por meio de Resoluções, Circulares e Cartas-circulares.d. Risco de LiquidezÉ o descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da Instituição emobter recursos e honrar suas obrigações.O gerenciamento deste é realizado por meio da análise do histórico do fluxo de caixa.e. Risco OperacionalRepresenta a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processosinternos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Este conceito inclui o risco legal.f. Capital RegulatórioPatrimônio de Referência (PR) 30/06/14 30/06/13Base de Cálculo - em Exposição ExposiçãoPatrimônio de Referência Nível iCapital Principal (CP)

Reserva de Capital 553.161 493.287Ajuste a Valor de Mercado*Sobras ou Lucros acumulados 43.205 23.625Contas de Resultado Credoras – –Contas de Resultado Devedoras – –

Capital Complementar (CC) – –Patrimônio de Referência Nível ii – –tOtAL DO PR = Nível i (+/-) Nível ii 596.366 516.912* Somatório dos saldos das contas do Patrimônio líquido representativas dos ganhos não realizados decorrentesdos ajustes de avaliação patrimonial. O saldo será zero se houver perdas não realizadas. BN: alínea “c”, inc. i doart. 4º da Res. 4.192/2013.Índice de Basileia:No Brasil, o Índice de Basileia é determinado pelo BACEN, que recomenda a relação mínima de 11% entre oPatrimônio de Referência - PR e os riscos ponderados, referendada por regulamentação em vigor (– Ativo Ponderadopor Risco - RWA). De acordo com a Resolução CMN nº 4.192/13 e Circular nº 3.678/13, o Índice de Basileia daInstituição é apresentado conforme a seguir:

Descrição 30/06/2014 30/06/2013Exposição Exposição

Índice de Basileia 35,67% 35,75%

d. Conciliação dos saldos do valor presente da obrigação atuarial 30/06/2014 30/06/2013Valor presente da obrigação atuarial líquida no inicio do período* (15.276) (32.376)Custo do serviço corrente (1.893) (561)Custo de juros (896) (1.470)Contribuições de participantes do plano (autopatrocinados) – –Remensurações de ganhos/perdas atuariais (7.896) (2.062)Decorrentes de ajustes de experiências (13.566) (2.062)Decorrentes de alterações premissas biométricas – –Decorrentes de alterações premissas financeiras 5.670 –Diferenças decorrentes de alterações cambiais – –Custo do serviço passado – –Benefícios pagos pelo plano 555 765Combinação de negócios – –Reduções – –Liquidações – –Passivos (adquiridos) / transferidos de outros planos por transação – –Valor presente da obrigação atuarial no final do período (25.406) (35.704)* Referente aos participantes e assistidos vinculados à empresa patrocinadora do plano.

e. Conciliação dos saldos do valor justo dos ativos 30/06/2014 30/06/2013Valor justo dos ativos do plano no início do período 44.728 38.626Receita de juros 2.737 1.790Ganhos / (Perdas) sobre os ativos do plano (excluindo a receita de juros) 3.682 522Outros ganhos / (perdas) – –Combinação de negócios – –Liquidações – –Reduções – –Contribuições do empregador 932 735Contribuições do participante – –Despesas administrativas pagas pelo Plano – –Benefícios pagos pelo plano (555) (765)Ativos (adquiridos) / transferidos de outros planos por transação – –Valor justo dos ativos do plano no final do período 51.524 40.908f. Duration do PlanoA Duration do plano (considerando o fluxo de benefícios – Parte BD), foi calculada em 15,41 anos, conformemetodologia prevista no item 83 do CPC 33 (R1).Considerando os valores dos benefícios esperados a serem pagos sem descontar a valor presente:

Valores esperados Posição em 30/06/2014Até 1 ano: 1.389De 1 ano a 2 anos: 1.636De 2 anos a 5 anos: 6.329Acima de 5 anos: 112.975Total dos pagamentos esperados pelo Plano a valores atuais: 122.329g. Análises de sensibilidade das principais hipóteses

tábua Biométrica Crescimento Salarial taxa de Juros Posição de+ 1 idade - 1 idade + 0,25% - 0,25% + 0,25% - 0,25% 30/06/2014

Montantes do:Valor presente da obrigação atuarial do

plano 25.733 25.126 25.730 25.091 24.405 26.457 25.406Valor justo dos ativos do plano 51.524 51.524 51.524 51.524 51.524 51.524 51.524Superávit / (Déficit) técnico do plano 27.791 26.398 25.794 26.433 27.119 25.067 26.118Variações:Aumento/redução da obrigação atuarial 1,3% -1,1% 1,3% -1,2% -3,9% 4,1% –Aumento/redução dos ativos do plano 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% –Aumento/redução do Superávit/ (Déficit)técnico do plano -1,3% 1,1% -1,2% 1,2% 3,8% -4,0% –As análises de sensibilidade acima são baseadas em uma suposição, mantendo todas as outras constantes. Naprática, isso é pouco provável de ocorrer, e as mudanças em algumas das suposições podem ser correlacionadas. Aocalcular a sensibilidade da obrigação de benefício definido de pressupostos atuariais significativos o mesmo método(valor presente da obrigação de benefício definido, calculado com o método da unidade de crédito projetada no finaldo período) foi aplicado como no cálculo das responsabilidades com o plano reconhecido nesta demonstração deposição financeira do final do período.Os métodos utilizados na elaboração da análise de sensibilidade não se alteraram em relação ao período anterior,sendo observada alteração nos parâmetros de taxa de desconto de 12,06% (12/2013) para 11,43% em (06/2014).

RELAtóRiO DOS AUDitORES iNDEPENDENtES SOBRE AS DEMONStRAçÕES CONtÁBEiS

AoConselho de Administração, aos Associados e aos Administradores daAssociação de Poupança e Empréstimo - POUPEXBrasília - DFExaminamos as demonstrações contábeis da Associação de Poupança e Empréstimo - POUPEX (“Entidade”) quecompreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2014 e as respectivas demonstrações de resultado, dasmutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, assim como o resumo dasprincipais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeisA Administração da Entidade é responsável pela elaboração e pela adequada apresentação dessas demonstraçõescontábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar peloBanco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dedemonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossaauditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem ocumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo deobter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dosvalores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependemdo julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles

internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade paraplanejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressaruma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação daadequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração,bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.OpiniãoEm nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectosrelevantes, a posição patrimonial e financeira da Associação de Poupança e Empréstimo - POUPEX em 30 de junho de2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, de acordo com aspráticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Outros assuntosDemonstração do valor adicionadoExaminamos, também, a demonstração do valor adicionado (DVA), elaborada sob a responsabilidade da Administraçãoda Entidade, para o semestre findo em 30 de junho de 2014, cuja apresentação é requerida pela legislação societáriabrasileira para companhias abertas, e está sendo apresentada espontaneamente pela POUPEX. Essa demonstração foisubmetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamenteapresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

Brasília, 21 de agosto de 2014KPMG Auditores Independentes Carlos Massao TakauthiCRC SP-014428/O-6 F-DF Contador CRC SP206103/O-4

A atuação do Sistema de Controles Internos - SCI no âmbito da Instituição tem como premissa contribuir parao aprimoramento e aperfeiçoamento dos processos operacionais desenvolvidos pela instituição, na medida emque atua em parceria com a gestão de riscos, principalmente para aqueles de cunho operacional, permitindo aosGerentes plena participação no tratamento de questões relevantes que permeiam as atividades desenvolvidas.A atuação do SCI é caracterizada por um trabalho integrado entre áreas que formam o seu núcleo, evidenciadopela participação da Auditoria Interna - AUDIT, a Ouvidoria - OUVID e a Consultoria Técnica e de Planejamento- COTEP, além da Coordenadoria de Riscos e Controles Internos, que é a responsável pela coordenação dofuncionamento dessa estrutura. O trabalho desenvolvido tem como propósito prestigiar os gestores,na medida emque os disponibiliza parceria para encontrar soluções pontuais e voltadas a atingir os interesses da Instituição.A vinculação hierárquica dos componentes desse núcleo favorece o cumprimento daquilo que é esperado pela Governança,de forma independente, isenta e imparcial, disponibilizando aos gestores assessoramento tempestivo e competente paraque se busquem alternativas na forma de condução das atividades relacionadas às operações desenvolvidas internamente.

Seguindo a rotina de trabalho reconhecida no âmbito da Instituição, o SCI realiza reuniões bimestrais comcomparecimento mínimo das áreas que formam o seu núcleo, mas sempre com a participação adicional das áreasoperacionais que se vinculam aos assuntos levantados no decorrer do período, originados, na maior parte dasvezes, pelos apontamentos da AUDIT, as ocorrências da OUVID e o monitoramento da CORCI.Tais reuniões são formalizadas em atas próprias, sendo que ao final de cada semestre se elabora relatóriocircunstanciado contendo os resultados alcançados, que é disponibilizado ao Diretor de Riscos da Instituição, daresponsabilidade do Vice-Presidente, que passa a ter condições de se aproximar ainda mais dos procedimentosoperacionais executados pelas Gerências, além de ampliar o conhecimento acerca de ocorrências que eventualmentepossam ter sido registradas no semestre, permitindo-lhe atuar no momento devido.

Brasília - DF, 30 de junho de 2014.ALDEMiR MENDES DA SiLVA

Gerente da Coordenadoria de Riscos e Controles Internos - CORCI

SÍNtESE DO RELAtóRiO DO SiStEMA DE CONtROLES iNtERNOS - 1º SEMEStRE/2014

Como integrante do Sistema Financeiro Nacional (SFN) e do Sistema Financeiro Habitacional (SFH), a POUPEX tematuado ao longo do tempo de forma alinhada às melhores práticas de mercado no gerençiamento dos riscos, contandocom a estrutura da Coordenadoria de Riscos e Controles Internos (CORCI), subordinada diretamente ao Vice-presidente(VIPRE) e sendo independente das Unidades Técnicas Administrativas (UTA) e da Auditoria Interna (AUDIT).A CORCI é composta por assessorias que tratam dos controles internos e dos riscos (operacional, crédito, mercado eliquidez), atuando com o objetivo de certificar-se que medidas efetivas de gestão, mensuração e controle estão sendorealizadas na Instituição.A metodologia adotada pela POUPEX na alocação de capital para risco operacional tem por alicerce a abordagem doindicador básico, que reflete a exposição do nível de risco que a Instituição está exposta.Os procedimentos e os sistemas informatizados utilizados para o gerenciamento dos riscos· estão de acordo com anatureza das operações e complexidades dos produtos, conforme dimensão da exposição aos riscos e, também, com arealidade do mercado e com as normas definidas pelo BACEN.

Em atendimento ao determinado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), por meio da Resolução Nº 3.988/11, aPOUPEX implementou a estrutura de gerenciamento de capital, responsável pela monitoração e identificação danecessidade de capital para a cobertura dos riscos incorridos pela Instituição. Esta estrutura é compatível com a naturezadas operações, com a complexidade dos produtos e com o dimensionamento adequado de sua exposição a riscos.A disseminação da cultura de gerenciamento desses riscos em toda a Instituição, a divulgação das Políticas (disponível naINTRANET) e o estabelecimento de procedimentos de monitoramento contínuo dos graus de exposição estão previstosnos Relatórios de Riscos, com apreciação da Diretoria e aprovação pelo Conselho de Administração, publicado na páginada POUPEX na Internet (www.poupex.com.br).

Brasília - DF, 30 de junho de 2014.ALDEMiR MENDES DA SiLVA

Gerente da Coordenadoria de Riscos e Controles Internos - CORCI

iNtRODUçãOO atual modelo do Comitê de Auditoria da POUPEX foi instituído dentro das melhores práticas de GovernançaCorporativa, visando atender, plenamente, as exigências do Banco Central do Brasil. Essa atualização ocorreu,simultaneamente, com a adaptação do Estatuto Social da Associação em 22 de novembro de 2010.O presente Comitê é composto por quatro membros designados em 22 de março de 2011, sendo três membros diretoresda POUPEX (um deles o coordenador), e o outro membro apontado entre os membros do Conselho de Administração.Compete ao Comitê avaliar a qualidade e integridade das demonstrações contábeis da POUPEX, o cumprimento eefetividade dos sistemas de controle interno, a observação das normas e regimentos internos, a observância dasexigências legais e regulamentares, do sistema de administração de riscos e a atuação independente e qualidadedos trabalhos das empresas de auditoria externa e da auditoria interna.A KPMG Auditores Independentes é a empresa responsável pelo exame de auditoria das demonstrações contábeis,pelo planejamento e execução das auditorias, conforme normas reconhecidas. Seu parecer deve assegurar que asreferidas demonstrações contábeis representem, adequadamente, a posição patrimonial e financeira da Associação,de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e Legislação Societária Brasileira.A Auditoria Interna desenvolve sua atuação observando, principalmente, o gerenciamento de riscos, cobertura nasáreas que representam risco mais elevado e apoio ao Comitê de Auditoria.AtiViDADES DO COMitÊ DE AUDitORiAO Comitê participou de diversas reuniões durante o primeiro semestre de 2014, cabendo destacar os seguintesaspectos:a. Acompanhamento do processo de auditoria desenvolvido pela Auditoria Interna, da aprovação de seu ProgramaAnual de Trabalho, relativo ao exercício de 2014;b. Discussão e avaliação das políticas de independência dos Auditores Independentes e acompanhamento do seucumprimento, considerando-as adequadas;c. Conhecimento e avaliação do planejamento dos trabalhos dos Auditores Independentes para o semestre de 2014,dos níveis de relevância e das áreas de risco por eles identificadas, bem como da sua satisfação na obtenção deevidências sobre as principais operações da Associação;d. Conhecimento dos pontos de atenção e das recomendações reportadas em reuniões, e acompanhamento das

providências adotadas pela Administração;e. Acompanhamento do sistema de controle interno, de gestão de riscos e de monitoramento de fraudes, como atividadepermanente do Comitê, com base nas manifestações e reuniões com os Auditores Internos e Independentes, e nos trabalhosdos comitês internos pertinentes, avaliou-se positivamente a efetividade dos sistemas de controle interno;f. Acompanhamento e discussão do processo de elaboração das demonstrações financeiras da POUPEX, notadamente,mediante reuniões com os administradores, auditores externos e internos do semestre findo em 30 de junho de 2014.g. Acompanhamento do canal de denúncias, aberto aos poupadores, colaboradores, estabelecimentos, emissores,fornecedores e ao público em geral, com responsabilidade direta do Comitê pelo recebimento e apuração dequalquer denúncia ou suspeita de violação ao Código de Ética da POUPEX, garantindo assim a confidencialidade eindependência do processo e fortalecendo os princípios de transparência.h. O Comitê reuniu-se com os principais executivos da POUPEX, em várias ocasiões, a fim de tomar conhecimentodas principais estratégias de negócio, bem como acompanhar as melhorias operacionais e sistêmicas parafortalecimento do processamento e segurança das transações.O Comitê de Auditoria reuniu-se com o Auditor Independente KPMG e tomou conhecimento do parecer sobre asdemonstrações financeiras do semestre findo em 30 de junho de 2014, dando-se por satisfeito com as informaçõese esclarecimentos prestados.CONCLUSãOCom base nas ações desenvolvidas, diretamente pelo Comitê, bem como, fundamentado nas revisões e avaliações,anteriormente mencionadas, o Comitê de Auditoria recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração, dasdemonstrações financeiras auditadas da POUPEX, para o semestre findo em 30 de junho de 2014.

Brasília, 19 de agosto de 2014.JAIRO ALVES DOS SANTOS

COORDENADORGEN CLÁUDIO ROGÉRIO PINTO

JORGE LUCIO A. DE CASTROJOSÉ DE CASTRO NEVES SOARES

SÍNtESE DO RELAtóRiO DE RiSCOS - 2014 GEStãO DE RiSCOS E GERENCiAMENtO DE CAPitAL

RESUMO DO RELAtóRiO DO COMitÊ DE AUDitORiA 1º SEMEStRE DE 2014

ERON CARLOS MARQUESPresidente

JAiRO ALVES DOS SANtOSDiretor

JOSÉ RiCARDO KÜMMELDiretor

JOSÉ DE CAStRO NEVES SOARESDiretor

RiCARDO BARBALHO LAMELLASVice-Presidente

CARLOS HENRiQUE CARVALHO PRiMODiretor

CLAUDiO ROGÉRiO PiNtODiretor

ARAKEN DE ALBUQUERQUEPresidente

RiCARDO BARBALHO LAMELLASSecretário

tARCiSO ALVES DA ROCHAConselheiro

JOSÉ LUiZ DE PAiVAConselheiro

ERON CARLOS MARQUESVice-Presidente

JORGE LÚCiO ANDRADE DE CAStROConselheiro

ORLANDO HUMBERtO COStA JÚNiORConselheiro

MARiA DE FÁtiMA MACHADO GONçALVESContadora - CRC/DF 008.116/0-1

DiREtORiA CONSELHO DE ADMiNiStRAçãO

GERÊNCiA DE CONtABiLiDADE

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