1/18

Resultados

4T12

25/02/2013

IDVL4: R$7,85 por ação

Cotação de fechamento: 25/02/2013

Ações em circulação: 62.371.178

Valor Mercado: R$489,6 milhões

Preço/Valor Patrimonial: 0,83

Teleconferências / Webcasts

26/02/2013

Em Português 11h00 (Brasília) / 8h00 (US EST)

Número: +55 11 4688-6361 Código: BI&P

Em Inglês

12h00 (Brasília) / 9h00 (US EST)

Conexões

Brasil: +55 11 4688-6361

EUA: +1 786 924-6977

Código: BI&P

Website: www.bip.b.br/ri

Crescimento de 2,6% da Carteira de Crédito Expandida no trimestre e 21,1% no ano

Manutenção da qualidade de crédito: 99% dos novos créditos classificados AA a B

Joint Venture com empresa do grupo Ceagro Agrícola Ltda e Aquisição da Voga Empreendimentos e Participações Ltda constituem importantes passos para a criação de diferenciais de mercado

Destaques

Carteira de Crédito Expandida somou R$3,1 bilhões, com crescimento de

2,6% no trimestre e 21,1% na comparação anual.

Ao final de 2012 o segmento Corporate corresponde por 59,3% da Carteira

de Crédito Expandida, resultado da tática de crescermos com ativos de

maior qualidade com prazos mais curtos. Ressaltamos que, com um

ambiente macroeconômico mais favorável em 2013, retomaremos o foco

nas operações no Middle Market, procurando buscar o equilíbrio

estratégico de 50% Corporate e 50% Middle Market.

Os créditos classificados entre AA e B mantêm proporção elevada na

Carteira de Crédito Expandida, passando de 78,4% em setembro de 2012

para 79,1% em dezembro de 2012. Destacamos que 99,2% dos créditos

desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B.

O percentual de operações vencidas há +60 dias foi de 1,5% ao final do

4T12, com significativa redução de 1,5 p.p. no trimestre e 3,5 p.p. no ano.

O índice de cobertura foi de 3,7% em dezembro de 2012 (4,1% em

setembro de 2012 e 6,3% em dezembro de 2011).

As Receitas de Prestação de Serviços, que incluem fees de estruturação,

cresceram 32,3% em 2012, totalizando R$26,4 milhões.

Lucro Líquido foi de R$3,6 milhões no trimestre (+15,8% em relação ao

3T12) e de R$14,2 milhões em 2012.

Mantendo o foco em criar estruturas que gerem diferenciais

competitivos, realizamos, em dezembro de 2012, uma parceria com a

Lifegrain Holding de Participações Ltda, empresa do grupo Ceagro Agrícola

Ltda, através da criação da joint venture C&BI Agro Partners, com o intuito

de fomentar a originação de títulos agrícolas. Em fevereiro de 2013,

assinamos Promessa de Compra e Venda da Voga Empreendimentos e

Participações Ltda, empresa de assessoria financeira e estratégica, em linha

com a estratégia de incrementarmos nossa receita de fees e alavancarmos

as operações de banco de investimento em nossa crescente base de

clientes, principalmente fusões e aquisições e mercado de renda fixa.

2/18

Sumário

Comentários da Administração .................................................................................................................. 3 Cenário Macroeconômico ........................................................................................................................... 4 Principais Indicadores ................................................................................................................................. 5 Desempenho Operacional .......................................................................................................................... 6 Carteira de Crédito ...................................................................................................................................... 9 Captação ................................................................................................................................................... 12 Caixa Livre ................................................................................................................................................. 13 Adequação de Capital ............................................................................................................................... 13 Classificação de Risco - Ratings ................................................................................................................ 13 Mercado de Capitais ................................................................................................................................. 14 Balanço Patrimonial .................................................................................................................................. 16 Demonstração de Resultados .................................................................................................................. 18

3/18

Comentários da Administração

2012 foi um ano desafiador para a economia brasileira, em que o crescimento do PIB foi inferior que 1%, muito abaixo do

esperado. A expectativa, porém, é que em 2013 a economia brasileira ganhe tração com todos os impulsos dados pelo

governo, e esperamos crescimento em torno de 2,5-3%.

Nossa Carteira de Crédito Expandida alcançou R$3,1 bilhões em 2012 e foi liderado por operações realizadas com

empresas do segmento Corporate (com faturamento anual entre R$400 milhões e R$2 bilhões), pois, tendo em vista o

ambiente de incertezas da economia, mantivemos a tática de focar em ativos com melhor qualidade creditícia e prazos

mais curtos, apesar dos menores spreads gerados por este segmento. Tal posicionamento resultou na alocação de 59,3%

da carteira no segmento Corporate e 39,1% em Middle. Ressaltamos que, com um ambiente macroeconômico mais

favorável em 2013, retomaremos o foco nas operações com clientes do segmento Middle Market, procurando buscar o

equilíbrio estratégico de 50% Corporate e 50% Middle Market.

O principal reflexo da melhora da qualidade de nosso portfólio foi a queda nos índices de inadimplência: o índice de

operações com atraso superiores há 60 dias caiu 1,5 p.p. no trimestre e 3,5 p.p. em relação a 2011 (3,0% em setembro de

2012 e 5,0% em dezembro de 2011).

Alinhada ao incremento da carteira de crédito, nossa capacidade de captar recursos continua elevada. O volume total de

captação encerrou o exercício em R$3,0 bilhões com elevação de 2,1% quando comparado a setembro de 2012 e 18,4%

quando comparado a dezembro de 2011.

Tivemos muitas conquistas ao longo do ano, o que demonstra o compromisso com nossa Visão de longo prazo.

Continuamos focados em gerar valor através da ampliação da nossa base de clientes, melhoria de processos e controles

internos, bem como atração e formação de profissionais que são nosso ativo mais valioso. Citamos alguns destaques:

Consolidação da equipe comercial após a renovação do time, solidificação da mesa de derivativos e incremento da

receita de serviços de operações estruturadas.

Migração para o segmento de listagem Nível 2 de Governança Corporativa;

Reafirmação de nossa classificação de risco pelas agências de rating Standard & Poor’s e FitchRatings, mesmo em um

cenário adverso para os bancos de pequeno e médio porte. Vale mencionar que a agência de classificação de risco

Moody’s também reafirmou nossos ratings em fevereiro de 2013;

Contratação da XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários para exercer a função de agente

formador de mercado para nossas ações preferenciais;

Criação da joint venture C&BI Agro Partners, resultado da associação entre o BI&P com a Lifegrain Holding de

Participações LTDA, empresa do grupo econômico Ceagro Agrícola Ltda. O resultado desta parceria estratégica

viabilizará nossa maior participação no mercado agrícola brasileiro através do financiamento a produtores rurais;

Aprovação em AGE da conversão da Companhia para Banco Múltiplo, habilitando-nos, após aprovação do Banco

Central do Brasil, a operar carteira de investimentos. Dessa forma, poderemos expandir nossas atividades e atuar de

forma ativa no mercado de capitais de renda fixa; e

Em fevereiro de 2013, assinamos Promessa de Compra e Venda da totalidade do capital da Voga Empreendimentos e

Participações Ltda, empresa de assessoria financeira e estratégica com larga experiência na área. Uma vez que a

aquisição está sujeita à aprovação do BACEN, concomitantemente, foi assinado um acordo operacional para

possibilitar os esforços de originação e execução conjunta a partir dessa data. Essa aquisição possibilitará ao BI&P

aumentar seu foco na prestação de serviços de assessoria financeira e estratégica, tais como fusões e aquisições,

reestruturações societárias, e operações de funding de longo prazo, bem como ampliar sua capacidade de originação,

estruturação e distribuição de produtos de renda fixa, em linha com nossa estratégia de sermos um dos líderes do

crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil.

Em 2013 continuaremos o trabalho para solidificar as bases rumo ao alcance de nossa Visão: Ser um banco inovador, com

excelência em crédito corporativo com profundo conhecimento das atividades dos nossos clientes e setores em que

atuam, bem como um dos líderes do crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil.

4/18

Cenário Macroeconômico

Apesar de todos os incentivos fiscais oferecidos pelo governo, o crescimento econômico, infelizmente, voltou a desapontar no final de 2012. Com o PIB abaixo do esperado no terceiro trimestre e a fraca produção industrial no quarto trimestre o crescimento econômico brasileiro caminha para níveis abaixo de 1% em 2012. A boa notícia é que os estoques na indústria estão em queda para níveis próximos da média histórica depois de um longo período de alta. Além disso, a taxa de desemprego continua em níveis historicamente baixos e os indicadores de inadimplência mostram certo arrefecimento na margem, apesar de ainda elevados. Esses fatores deverão contribuir para um crescimento econômico próximo do potencial em 2013. A dúvida, porém, permanece sobre os planos de investimentos privados em um ambiente ainda de incertezas internacionais, o que pode inviabilizar uma retomada mais robusta do crescimento no próximo ano. No mercado de câmbio houve uma alta considerável da volatilidade e o Banco Central voltou a intervir nos derivativos cambiais com o intuito de minimizar o impacto de uma cotação mais elevada sobre o planejamento dos agentes econômicos. O dólar chegou a atingir o patamar de R$2,14 no início de dezembro, mas cedeu para encerrar o trimestre em R$2,04, em uma clara demonstração por parte do governo de que não irá tolerar fortes elevações da cotação. Nos juros, o Comitê de Política Monetária do Banco Central deu seguimento ao seu processo de corte e reduziu a taxa básica de juros (Selic) para 7,25% em outubro, nível mais baixo desde a criação do plano Real, e indicou que manterá a taxa nos níveis atuais por um longo período, apesar de uma resistência na queda da taxa de inflação medida tanto pelos dados correntes quanto pelas projeções para 2013. O crédito no sistema financeiro nacional, atualmente em R$2,4 trilhões, cresceu 5,4% no último trimestre, segundo dados disponibilizados pelo Banco Central, acumulando uma elevação de 16,2% em 2012, abaixo do ritmo de 2011 de 19%. A relação crédito/PIB continuou subindo, ultrapassando o nível de 53,4%. A inadimplência das famílias estabilizou-se em níveis elevados de 7,9%, mas as operações vencidas entre 15 a 90 dias apresentaram uma queda considerável para 5,9% após atingirem 6,9% no começo de 2012, indicando melhora para o índice oficial de inadimplência nos próximos trimestres. A inadimplência do crédito à pessoa jurídica continuou mostrando estabilidade ao redor de 4%.

Dados Macroeconômicos 4T12 3T12 4T11 2012e 2013e

Variação real do PIB (T/T anterior) 0,8% 0,6% 0,1% 0,9% 3,0%

Inflação (IPCA - IBGE) - variação trimestral 1,77% 1,07% 1,43% 5,80% 5,97%

Inflação (IPCA - IBGE) - variação anual 5,80% 5,28% 6,50% 5,80% 5,97%

Variação cambial % (US$/R$) - trimestre 0,64% 0,46% 1,15% 8,94% 5,50%

Selic 7,25% 7,50% 11,00% 7,25% 8,50%

5/18

Principais Indicadores

As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas com base em números consolidados, em BRGAAP, em milhões de reais, exceto quando evidenciado em outra unidade.

Resultados 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011

Resultado Int. Financeira antes PDD 48,5 48,4 0,2% 49,3 -1,6% 207,4 170,6 21,6%

Despesas de PDD 1 (7,9) (11,9) -33,9% (1,1) 584,2% (56,7) (118,1) -52,0%

Resultado Intermediação Financeira 40,7 36,5 11,4% 48,2 -15,6% 150,6 52,5 187,0%

Despesas Operacionais Líquidas (33,8) (27,0) 25,1% (30,1) 12,6% (118,7) (107,4) 10,5%

Resultado Operacional Recorrente 6,9 9,5 -27,8% 18,1 -62,2% 31,9 (55,0) 158,1%

Despesas Operacionais não Recorrentes 0,0 0,0 n.m. (0,2) -100,0% (0,3) (4,1) -93,4%

Resultado Operacional 6,9 9,5 -27,8% 17,9 -61,7% 31,7 (59,1) 153,6%

Lucro (Prejuízo) Líquido 3,6 3,1 15,8% 10,3 -64,9% 14,2 (31,7) 144,8%

Dados de Balanço 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11

Carteira de Crédito 2.624,3 2.548,4 3,0% 2.269,6 15,6%

Carteira de Crédito Expandida

2 3.067,9 2.990,9 2,6% 2.534,4 21,1%

Disponibilidades e Aplicações Fin. Liquidez

3 447,8 955,1 -53,1% 351,3 27,5%

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 731,3 613,1 19,3% 1.443,1 -49,3%

TVM e Deriv. (-) Tít. Agrícolas e Privados

4 445,9 338,1 31,9% 1.318,2 -66,2%

Ativos Totais 4.022,0 4.337,1 -7,3% 4.278,3 -6,0%

Depósitos Totais 2.274,6 2.194,5 3,7% 1.851,2 22,9%

Captações no Mercado Aberto

3 241,9 597,2 -59,5% 867,9 -72,1%

Empréstimos no Exterior 388,6 432,0 -10,0% 463,8 -16,2%

Repasses Locais 335,5 309,3 8,5% 218,2 53,7%

Patrimônio Líquido 587,2 587,6 -0,1% 577,1 1,7%

Desempenho 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011

Caixa Livre 571,1 621,8 -8,2% 762,3 -25,1%

NPL 60 dias / Carteira de Crédito 1,5% 3,0% -1,5 p.p. 5,0% -3,5 p.p.

NPL 90 dias / Carteira de Crédito 1,2% 1,8% -0,6 p.p. 4,7% -3,5 p.p.

Índice da Basileia 4 14,9% 15,8% -0,9 p.p. 18,2% -3,3 p.p.

Retorno Patrimônio Líquido Médio 2,5% 2,2% 0,3 p.p. 7,3% -4,9 p.p. 2,4% -6,3% 8,8 p.p.

Margem Fin. Líq. Ajustada (NIMa) 5,9% 6,1% -0,3 p.p. 6,7% -0,8 p.p. 6,4% 5,9% 0,4 p.p.

Índice de Eficiência 78,4% 69,7% 8,7 p.p. 74,2% 4,2 p.p. 68,7% 74,4% -5,7 p.p.

Outras Informações 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11

Clientes Ativos - Pessoa Jurídica 851 774 9,9% 734 15,9%

Número de Funcionários 436 423 3,1% 421 3,6%

Detalhes nas respectivas seções deste relatório. 1 Inclui provisões complementares. 2 Inclui Garantias emitidas (fianças, avais, L/Cs), Títulos de Crédito Privado (NPs e Debêntures) e Títulos Agrícolas (CDCAs, CDA/WAs e CPRs). 3 Redução impactada pela diminuição da carteira de títulos vinculados a compromisso de recompra, melhor detalhado na seção Rentabilidade deste relatório. 4 Exclui Títulos Agrícolas (CPRs e CDA/WAs) e Títulos de Crédito Privado (NPs e Debêntures) para negociação.

O BI&P - Banco Indusval & Partners é um banco comercial listado no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, com 45 anos de experiência no mercado financeiro, que concentra seus negócios em produtos de crédito, em moeda nacional e estrangeira, para o segmento de empresas. O Banco conta com 11 agências estrategicamente localizadas nas regiões de maior representatividade na economia brasileira, incluindo uma agência nas Ilhas Caiman, além da Corretora de Valores, que atua na intermediação de operações na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) e da Serglobal Cereais, adquirida em abril de 2011, geradora de títulos agrícolas.

6/18

Desempenho Operacional

Resultado Intermediação Financeira antes de Despesas

de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Lucro Líquido

Carteira de Crédito Expandida Captação

Rentabilidade

Intermediação Financeira 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011

Receitas Intermediação Financeira 123,7 131,7 -6,0% 175,8 -29,6% 640,0 631,7 1,3%

Operações de Crédito 62,3 62,9 -0,9% 80,7 -22,7% 258,3 283,5 -8,9%

Empréstimos e Títulos Descontados 46,9 49,1 -4,6% 63,6 -26,4% 205,3 247,5 -17,1%

Financiamentos 7,5 7,9 -4,2% 7,9 -5,3% 29,3 23,8 23,0%

Outros 8,0 5,9 34,8% 9,1 -12,6% 23,7 12,1 95,5%

Títulos e Valores Mobiliários 28,6 53,4 -46,4% 57,7 -50,4% 265,1 258,2 2,7%

Instrumentos Financeiros Derivativos 15,6 4,7 228,8% (6,3) 346,5% 22,1 (38,2) 157,7%

Operações de Câmbio 17,2 10,6 61,9% 43,7 -60,6% 94,6 128,3 -26,2%

Despesas Intermediação Financeira 75,2 83,3 -9,7% 126,5 -40,6% 432,7 461,1 -6,2%

Captação no Mercado 56,4 69,2 -18,5% 79,2 -28,7% 330,3 324,1 1,9%

Depósitos a Prazo 40,0 37,3 7,3% 41,7 -4,2% 163,3 180,7 -9,6%

Operações Compromissadas 8,4 22,7 -63,1% 30,2 -72,2% 129,7 117,3 10,6%

Depósitos Interfinanceiros 1,6 2,4 -33,2% 2,1 -25,6% 10,5 11,0 -4,2%

Letras Crédito Agrícola, Imob. e Financeiras 6,5 6,9 -5,2% 5,1 26,7% 26,8 15,1 77,6%

Empréstimos, Cessão e Repasses 18,8 14,0 33,6% 47,3 -60,4% 102,4 137,0 -25,3%

Empréstimos no Exterior 14,5 8,5 70,2% 44,2 -67,2% 84,7 126,9 -33,2%

Empréstimos e Repasses no país 4,3 5,5 -22,8% 3,2 35,6% 17,6 10,1 73,6%

Resultado Interm. Financeira antes PDD 48,5 48,4 0,2% 49,3 -1,6% 207,4 170,6 21,6%

Provisão Créditos Liquidação Duvidosa (7,9) (11,9) -33,9% (1,1) 584,2% (56,7) (118,1) -52,0%

Resultado Intermediação Financeira 40,7 36,5 11,4% 48,2 -15,6% 150,6 52,5 187,0%

49,3 50,8 59,6 48,4 48,5

170,6

207,4

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012

R$

milh

ões

10,3

5,0 2,4 3,1 3,6

14,2

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012

R$

milh

ões

2,5 2,8 2,8 3,0 3,1

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

R$

bilh

oes

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (NPs e Debêntures)

2,5 2,7 2,8 2,9 3,0

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

R$

bilh

oes

CDB DPGE

LCA LF e LCI

Interbancário e Dep. a Vista Repasses no país

Linhas Trade Finance e Emp. Exterior

-1,6% 21,6%

-64,9%

-31,7

21,1%

2,6%

18,4%

2,1%

15,8% 0,2%

7/18

No 4T12 o Resultado de Intermediação Financeira antes das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa

totalizou R$48,5 milhões, praticamente estável na comparação trimestral, e 21,6% inferior na comparação com o 4T11. No

acumulado do ano, apresentou crescimento de 21,6%.

As Receitas de Operações de Crédito no 4T12 mantiveram-se no mesmo patamar em relação ao trimestre anterior, apesar

das reduções da taxa básica de juros e dos efeitos do cenário externo e interno sobre a economia doméstica. O

crescimento da carteira de crédito, tanto na comparação trimestral quanto anual, se deu especialmente no segmento

Corporate, em que os créditos tendem a apresentar maior qualidade em contrapartida dos menores spreads praticados,

impactando as receitas. Vale ressaltar que houve aumento de 38,5% no trimestre e 99,6% no ano das receitas de

recuperações de crédito, totalizando R$7,9 milhões e R$22,8 milhões, respectivamente.

O Resultado de Títulos e Valores Mobiliários (TVM) inclui o resultado da carteira direcional da Tesouraria, das operações de

CPR, CDA/WA e Debêntures, com contrapartida nas despesas de captações no mercado. Tal resultado foi impactado não só

pela queda da taxa básica de juros no período como também pela redução do saldo médio de títulos vinculados a

compromisso de recompra, que passou de R$220,2 milhões no 3T12 para R$37,2 milhões no 4T12, e de R$733,4 milhões

em 2011 para R$407,9 milhões em 2012. A redução do saldo médio de títulos vinculados a compromisso de recompra

também reflete a queda do saldo médio de captação no mercado aberto, que foi de R$874,3 milhões no 3T12 para R$505,2

milhões no 4T12, e de R$1.029,2 milhões em 2011 para R$850,6 milhões em 2012. A combinação da queda de volume e de

taxa de juros reflete na redução de 63,1% nas despesas de operações compromissadas.

O Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos engloba os resultados de operações de swap, termo, futuros e opções

utilizadas para hedge de exposição cambial e de taxas de juros para captações indexadas a IPCA e IGPM e empréstimos no

exterior (non-trade related); hedge de preços de café derivados das operações de CPR e de indexadores de Títulos Públicos

Federais mantidos na carteira de TVM; além da carteira direcional. Portanto, o resultado de instrumentos financeiros

derivativos tem contrapartida tanto em receitas quanto em despesas de intermediação financeira derivadas de operações

em moeda local e estrangeira, commodities e índices.

O Resultado de Operações de Câmbio, bem como as despesas com empréstimos no exterior, foi impactado pela

depreciação do real frente ao dólar, tanto no trimestre quanto no comparativo anual.

Quanto às Despesas de Depósitos a Prazo, o aumento de 7,3% no trimestre reflete o crescimento do saldo médio de CDBs

e DPGEs no período, de 7,4%. No acumulado do ano tais despesas apresentaram redução de 9,6%, mesmo com o aumento

no volume médio de depósitos a prazo de 13,2% no período, uma vez que houve redução do custo de depósitos como

consequência não só da queda da taxa básica de juros, mas também do aumento de participação de LCAs e LCIs no mix de

captação.

Como reflexo da melhora na qualidade dos créditos de nosso portfólio, a despesa com provisão para devedores duvidosos

teve significativa queda de 33,9% no trimestre (R$7,9 milhões em dezembro de 2012 e R$11,9 milhões em setembro de

2012), e 52,0% no acumulado do ano (R$56,7 milhões em 2012 e R$118,1 milhões em 2011). Tal redução refletiu

diretamente no Resultado de Intermediação Financeira que foi de R$40,7 milhões no trimestre, incremento de 11,4% na

comparação com o 3T12, e de R$150,6 milhões, aumento de 187,0% no exercício.

Margem Financeira Líquida (NIM)

A margem financeira líquida ajustada de 5,9% no 4T12 apresentou uma queda de 0,3 p.p. na comparação com o trimestre

anterior. Na comparação dos exercícios houve evolução do índice de 0,5 p.p., passando de 5,9% em 2011 para 6,4% em 2012.

Margem Financeira Líquida 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011

A. Resultado Int. Financeira antes PDD 48,5 48,4 0,2% 49,3 -1,6% 207,4 170,6 21,6%

B. Ativos Remuneráveis Médios 3.891,0 4.106,5 -5,2% 4.192,4 -7,2% 4.106,4 3.958,4 3,7%

Ajuste Ativos Médios sem Remuneração 1 (505,2) (874,3) -42,2% (1.155,8) -56,3% (851,5) (1.078,4) -21,0%

B.a Ativos Remuneráveis Médios Ajustados 3.385,8 3.232,2 4,8% 3.036,6 11,5% 3.254,9 2.879,9 13,0%

Margem Financeira Líquida (NIM) (A/B) 5,1% 4,8% 0,3 p.p. 4,8% 0,3 p.p. 5,0% 4,3% 0,7 p.p.

Margem Fin. Líq. Ajustada (NIMa) (A/Ba) 5,9% 6,1% -0,3 p.p. 6,7% -0,8 p.p. 6,4% 5,9% 0,4 p.p. 1. Operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo.

8/18

Eficiência

Índice de Eficiência 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011

Despesas de Pessoal 23,7 21,4 10,5% 21,4 10,9% 89,8 71,7 25,3%

Contribuições e Participações 1,8 3,0 -38,4% 3,6 -49,6% 9,2 8,5 8,1%

Despesas Administrativas 13,3 13,0 2,2% 14,2 -6,0% 53,1 50,4 5,4%

Despesas Tributárias 4,3 2,3 92,1% 3,1 40,7% 12,6 13,2 -4,3%

A- Total Despesas Operacionais 43,2 39,7 8,8% 42,3 2,2% 164,8 143,8 14,6%

Resultado Interm. Financeira (ex PDD) 48,5 48,4 0,2% 49,3 -1,6% 207,4 170,6 21,6%

Receita de Prestação de Serviços 6,7 7,7 -11,9% 6,9 -2,1% 26,4 19,9 32,3%

Rendas e Tarifas Bancárias 0,2 0,2 4,3% 0,2 9,0% 0,7 0,9 -14,0%

Outras Receitas Operacionais Líquidas * (0,4) 0,7 -157,6% 0,6 -172,8% 5,4 1,9 176,8%

B- Total Receitas Operacionais 55,1 57,0 -3,3% 57,0 -3,3% 239,8 193,3 24,1%

Índice de Eficiência (A/B) 78,4% 69,7% 8,7 p.p. 74,2% 4,2 p.p. 68,7% 74,4% -5,7 p.p.

* Líquidas de outras Despesas Operacionais para eliminar os efeitos do custo de aquisição e receita de vendas de mercadorias da Serglobal Cereais.

O índice de eficiência anual foi de 68,7%, apresentando melhora expressiva de 5,7 p.p. No 4T12, dado o significativo

aumento nas despesas operacionais, em especial (i) das despesas de pessoal, tendo em vista o impacto do dissídio da

categoria cujo reajuste aprovado foi de 7,5% com efeito a partir de setembro de 2012, e (ii) das despesas tributárias, cujo

aumento é resultante principalmente da incidência de impostos decorrentes da conversão de operações realizadas pela

mesa de arbitragem, no trimestre, o índice de eficiência apresentou crescimento de 8,7 p.p., encerrando o trimestre em

78,4%.

Acreditamos ainda haver espaço para melhora de nosso índice de eficiência, em especial com o aumento da nossa carteira

de crédito e da participação de receitas de fees, e a otimização das despesas operacionais, refletindo nosso foco na

continua revisão de processos e busca pela excelência em todas as áreas.

Lucro Líquido

O resultado operacional de R$6,9 milhões no trimestre, deduzidos (i) o prejuízo não operacional na venda de imobilizado e

bens não de uso, (ii) os impostos e contribuições, e (iii) as participações nos lucros e resultados dos empregados, gerou um

lucro líquido de R$3,6 milhões, com alta de 15,8% no trimestre, refletindo, em especial, a significativa redução das

despesas com provisão para devedores duvidosos. O Lucro Líquido acumulado no exercício de 2012 foi de R$14,2 milhões,

ante um prejuízo de R$31,7 milhões no exercício de 2011.

9/18

Carteira de Crédito

Carteira de Crédito Expandida

Ao final de dezembro de 2012 a Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,1 bilhões, com incremento de 2,6% no

trimestre e 21,1% quando comparado a dezembro de 2011. Essa carteira é composta por operações de crédito e

financiamento em Reais e pelas operações de Trade Finance, ambas detalhadas na nota explicativa às demonstrações

financeiras 6(a), e também por: (i) garantias emitidas (avais, fianças e cartas de crédito emitidas), (ii) títulos agrícolas

gerados pela absorção das atividades da Serglobal Cereais (CPRs e CDA/WAs), classificados em Títulos e Valores Mobiliários

(TVM) conforme regulamentação do BACEN; e, da mesma forma, (iii) Títulos de Crédito Privado (notas promissórias e

debêntures).

Carteira de Crédito Expandida por Grupo de Produtos 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11

Empréstimos e Financiamentos em Reais 2.080,6 1.974,4 5,4% 1.776,5 17,1%

Trade Finance (ACC/ACE/FINIMP) 426,0 463,0 -8,0% 457,6 -6,9%

Garantias emitidas (Fianças e L/Cs) 158,2 167,5 -5,6% 139,8 13,1%

Títulos Agrícolas (TVM: CPRs, CDA/WAs e Empréstimos: CDCAs) 327,1 306,7 6,6% 129,4 152,9%

Títulos de Crédito Privado (TVM: NPs e Debêntures) 40,1 41,1 -2,6% 10,4 283,8%

Outros 35,9 38,1 -5,9% 20,6 74,2%

TOTAL 3.067,9 2.990,9 2,6% 2.534,4 21,1%

As operações de empréstimos e financiamentos em Reais, que incluem empréstimos, títulos descontados, aquisição de

recebíveis de clientes e repasses do BNDES, representam 67,8% da Carteira de Crédito Expandida. Nesse grupo, as

operações de empréstimos e de repasse de BNDES destacam-se, com evolução de, respectivamente, 7,6% e 11,4% no

trimestre e 11,2% e 62,0% em 12 meses.

As operações de Trade Finance respondem por 13,9% da Carteira de Crédito Expandida e compreendem os financiamentos

a importação (R$111,9 milhões) e os financiamentos à exportação (ACC/ACE no montante de R$314,1 milhões).

As garantias emitidas – fianças, avais e cartas de crédito de importação – representam 5,2% da Carteira de Crédito

Expandida, com redução de 5,6% no trimestre e elevação de 13,1% em 12 meses.

Os títulos agrícolas e de crédito privado, mesmo representando exposição a crédito, estão classificados no balanço

patrimonial de acordo com a regulamentação do Banco Central do Brasil na rubrica Títulos e Valores Mobiliários “para

negociação”, em razão de suas características de negociabilidade. Esses títulos agrícolas e de crédito privado classificados

em TVM representam 9,3% da carteira de crédito expandida, com elevação de 3,8% no trimestre e 128,4% em 12 meses.

A Carteira de Crédito Expandida está assim distribuída:

Por Atividade Econômica Por Região Por Segmento

Comércio 25%

Indústria 47%

Interm. Financeiros

1%

Outros Serviços

21%

Pessoas Físicas

6% Sudeste 56%

Sul 18%

Centro-Oeste 20%

Nordeste 5%

Norte 1%

Corporate 59%

Middle Market

39%

Outros 2%

10/18

Por Setor Econômico Por Produto

A atividade com títulos agrícolas, iniciada no primeiro trimestre de 2011, permanece ganhando representatividade na

Carteira de Crédito Expandida.

Carteira de Títulos Agrícolas 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11

Em Títulos e Valores Mobiliários 245,3 233,9 4,9% 114,5 114,2%

Warrants - CDA/WA 8,0 7,7 2,9% 0,0 n.m.

Cédula de Produto Rural - CPR 237,4 226,1 5,0% 114,5 107,3% Em Carteira de Crédito - Empréstimos e títulos descontados 81,8 72,9 12,2% 14,9 450,5%

Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio - CDCA 81,8 72,9 12,2% 14,9 450,5%

TOTAL TÍTULOS AGRÍCOLAS 327,1 306,7 6,6% 129,4 152,9%

Carteira de Crédito

A carteira de crédito “clássica”, que não considera off-balance sheet items (garantias emitidas) e créditos classificados em

TVM na categoria “para negociação”, totalizou R$2,6 bilhões, com crescimento de 3,0% no trimestre e 15,6% em 12 meses,

dos quais R$2,2 bilhões em operações em Reais e R$426,0 milhões em operações de Trade Finance.

Como sinalizado nos trimestres anteriores, nossa carteira no segmento Corporate continuou sua trajetória de crescimento,

tendo em vista nossa estratégia de focar o crescimento em ativos de maior qualidade e prazos mais curtos. O segmento

Corporate passou a representar nesse último trimestre 56,4% da carteira (53,9% em setembro de 2012) e o segmento

Middle Market, 42,0% (44,3% em setembro de 2012). Os demais créditos classificados em Outros, que contemplam o saldo

remanescente da certeira de CDC veículos, carteiras adquiridas de outros bancos e financiamento de bens não de uso,

representam 1,6% do total do portfólio (1,8% em setembro de 2012).

Carteira de Crédito por Segmento 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11

Empresas Médias - Middle Market 1.101,9 1.127,7 -2,3% 1.571,8 -29,9%

Em Reais 882,0 880,2 0,2% 1.292,5 -31,8%

Empréstimos e Títulos Descontados 737,4 743,7 -0,8% 1.136,9 -35,1%

Financiamentos 0,0 0,0 n.m. 0,4 n.m.

BNDES / FINAME 144,7 136,6 5,9% 155,2 -6,8%

Em Moeda Estrangeira 219,9 247,5 -11,2% 279,3 -21,3%

Grandes Empresas - Corporate 1.479,8 1.373,6 7,7% 641,3 130,8%

Em Reais 1.273,7 1.158,2 10,0% 463,0 175,1%

Empréstimos e Títulos Descontados 1.083,0 942,2 14,9% 411,2 163,4%

BNDES / FINAME 190,7 164,5 16,0% 51,8 268,4%

Aquisição de Recebíveis 0,0 51,6 n.m. 0,0 n.m.

Em Moeda Estrangeira 206,1 215,5 -4,3% 178,3 15,6%

Outros 42,6 47,0 -9,3% 56,5 -24,6%

CDC Veículos 0,6 1,1 -48,1% 4,3 -86,9%

Empréstimos e Financiamentos Adquiridos 6,7 8,9 -24,1% 35,9 -81,3%

Financiamento de Bens Não de Uso 35,3 37,0 -4,6% 16,3 117,0%

CARTEIRA DE CRÉDITO 2.624,3 2.548,4 3,0% 2.269,6 15,6%

7,2% 1,1% 1,1% 1,2% 1,5% 1,6% 1,7%

2,1% 2,4% 2,5%

3,2% 3,2%

3,9% 3,9% 4,0% 4,1%

6,5% 12,6%

14,0% 22,1%

Outros setores (% inferior a 1%) Instituições financeiras

Extração Mineral Publicidade e Editoração

Serviços financeiros Máquinas e Equipamentos

Geração e Distribuição de Energia Óleo e biocombustíveis

Educação Comércio - atacado e varejo

Papel e celulose Têxtil, confecção e couro

Química e farmacêutica Metalurgia

Eletroeletrônicos Transporte e logística

Automotivo Construção

Alimentos e bebidas Agronegócio

Empréstimos e Descontos

57%

BNDES 11%

Trade Finance

14%

Títulos Agrícolas

11%

Fianças e L/Cs

5%

Debêntures 1%

Outros 1%

11/18

Por Garantia Por Concentração Por Vencimento

Qualidade da Carteira de Crédito

Classificação de Risco AA A B C D E F G H Comp. TOTAL

Prov / Cred % % Provisão Requerida 0% 0,5% 1% 3% 10% 30% 50% 70% 100%

4T12

Saldo Carteira Crédito 53,4 1.103,2 919,8 344,7 65,0 82,2 27,1 8,5 20,4 - 2.624,3 3,7%

Prov. Devedores Duvidosos 0,0 5,5 9,2 10,3 6,5 24,7 13,6 6,0 20,4 0,0 96,1

3T1

2 Saldo Carteira Crédito 158,2 948,3 892,4 349,2 45,8 103,5 12,4 3,9 34,8 - 2.548,4

4,1% Prov. Devedores Duvidosos 0,0 4,7 8,9 10,5 4,6 31,1 6,2 2,7 34,8 0,0 103,5

4T11

Saldo Carteira Crédito 48,3 901,5 636,5 450,1 54,1 77,9 14,7 14,0 72,4 - 2.269,6 6,3%

Prov. Devedores Duvidosos 0,0 4,5 6,4 13,5 5,4 23,4 7,4 9,8 72,4 0,0 142,8

O saldo de operações classificadas nas faixas de melhor risco (AA a B) elevou-se a 79,1% do total de operações na carteira

de crédito no trimestre (78,4% em setembro de 2012 e 69,9% em dezembro de 2011). Destacamos ainda que mantivemos

elevado, em 99,2%, o percentual de créditos concedidos ao longo do 4T12 classificados entre AA e B, o que consolida a

evolução da qualidade da carteira de crédito, como demonstrado no gráfico a seguir:

Do total de R$203,2 milhões classificados entre D e H (R$200,4 milhões em setembro de 2012 e R$233,2 milhões em

dezembro de 2011), o montante de R$163,5 milhões compreende operações que estão em curso normal de pagamento,

equivalentes a 80% do total (61% em setembro de 2012 e 51% em dezembro de 2011). Os demais 20% correspondem a

operações inadimplentes e estão abaixo detalhados:

Inadimplência por segmento 4T12 3T12 > 60 dias > 90 dias

4T12 3T12 4T12 3T12

Carteira de Crédito NPL %T NPL %T NPL %T NPL %T

Middle Market 1.448,9 1.127,7 37,9 2,6% 76,6 6,8% 30,9 2,1% 44,0 3,9%

Corporate 1.132,9 1.373,6 1,5 0,1% - 0,0% - 0,0% - 0,0%

Outros 42,6 47,0 0,3 0,6% 1,0 2,2% 0,3 0,6% 0,6 1,3%

TOTAL 2.624,3 2.548,4 39,7 1,5% 77,6 3,0% 31,1 1,2% 44,6 1,8%

Prov. Dev. Duvidosos (PDD) 96,1 103,5

PDD/ NPL - 242,3% 133,3% 308,6% 231,9%

PDD/ Carteira de Crédito 3,7% 4,1% - - - -

Aval NP 47%

Recebíveis 25%

Penhor Alienação

10% Imóveis

8%

Penhor Monitorado

6%

Veículos 3%

TVM 1%

10 maiores 14%

11 - 60 31%

61 - 180 28%

Demais 27%

Até 90 dias 38%

91 a 180 dias 16%

181 a 360 dias 17%

Acima de 360 dias

29%

2%

6%

2%

40%

37%

42%

28%

35%

35%

20%

14%

13%

10%

8%

8%

4T11

3T12

4T12

AA A B C D - H

79,1%

78,4%

69,9%

12/18

O índice de inadimplência para créditos com atrasos superiores há mais de 60 dias (NPL 60 dias) apresentou significativa

queda de 1,5 p.p. em comparação com o trimestre anterior e 3,5 p.p. em 12 meses, refletindo a evolução da qualidade de

nossa carteira. As operações vencidas há mais de 90 dias (NPL 90 dias) também reduziram-se em 0,6 p.p. no trimestre e 3,5

p.p. em 12 meses. O índice de inadimplência potencial (parcelas vencidas entre 15 e 60 dias / carteira de crédito) foi de

0,8% em dezembro de 2012, com piora de 0,5 p.p. no trimestre e leve melhora de 0,2 p.p. em relação a dezembro de 2011.

Ao longo do exercício, os índices de NPL apresentaram expressiva melhora, resultado (i) da estratégia adotada em 2011 de

incrementar a carteira de crédito com operações de melhor qualidade e (ii) da decisão tática, diante das incertezas no

cenário macroeconômico, aumentarmos a participação do segmento Corporate na carteira de crédito.

Ao longo do trimestre foram baixadas R$15,5 milhões em operações de crédito (R$103,5 milhões em 2012), totalmente

provisionadas. As provisões para devedores duvidosos, no montante de R$96,1 milhões, proporcionam uma cobertura de

242,3% sobre os créditos vencidos há mais de 60 dias e de 308,6% sobre o volume de créditos vencidos há mais de 90 dias.

Captação

O volume de captações totalizou R$3,0 bilhões, com elevação de 2,1% no trimestre e 18,4% em 12 meses. O destaque no

último ano foi a captação via Letras de Crédito do Agronegócio, +10,9% no trimestre e +72,8% no ano, e Letras de Crédito

Imobiliário, iniciada no trimestre passado, pois contribuíram para um melhor equilíbrio de nossos custos de captação, além

de promover maior diversificação de produtos a disposição de nossos clientes. No que se refere a representatividade sobre

o saldo total de captações, os Depósitos a Prazo via emissão de CDB e DPGE I continuam com a parcela mais significativa

das captações, representando 23,6% (22,6% em setembro de 2012 e 29,3% em dezembro de 2011) e 33,6% (34,7% em

setembro de 2012 e 29,5% em dezembro de 2011), respectivamente.

As captações em moeda estrangeira são destinadas especialmente às operações de Trade Finance e seus saldos sofrem

influência da variação cambial.

Total de Captação 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11

Depósitos Totais 2.274,6 2.194,5 3,7% 1.851,2 22,9%

Depósitos a Prazo (CDBs) 707,0 664,6 6,4% 743,0 -4,8% Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE) 1.007,4 1.019,0 -1,1% 748,1 34,7%

Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) 364,4 328,8 10,9% 210,9 72,8% Letras Financeiras (LFs) 29,5 36,4 -19,0% 7,4 301,4%

Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) 12,1 5,3 130,3% 0,0 n.m. Depósitos Interfinanceiros 98,0 92,1 6,4% 88,5 10,7%

Depósitos à Vista e outros 56,1 48,3 16,2% 53,4 5,1%

Repasses no país 335,5 309,3 8,5% 218,2 53,7%

Empréstimos no exterior 388,6 432,0 -10,0% 463,8 -16,2%

Linhas de Trade Finance 337,4 381,1 -11,5% 417,1 -19,1%

Outros 51,2 50,8 0,8% 46,7 9,6%

TOTAL 2.998,7 2.935,8 2,1% 2.533,2 18,4%

Por Modalidade Por Tipo de Investidor Por Prazo

DPGE 34%

CDB 24%

LCA 12%

LF e LCI 1%

Repasse 11%

Trade Finance

11%

Emprest. Exterior

2%

Interf. 3%

À Vista 2%

Investidores Institucionais

44%

Bancos Nacionais

7%

Pessoas Físicas

7%

Empresas 11%

Corretoras 3%

Outros 4%

BNDES 11%

Bancos Estrangeiros

13% à vista

2%

até 90 dias 29%

90 a 180 dias 18%

180 a 360 dias 9%

+360 dias 42%

13/18

O prazo médio dos depósitos ficou em 800 dias da emissão (849 dias em setembro de 2012) e 430 dias a decorrer para seu

vencimento (476 dias em setembro de 2012).

Prazo Médio em dias

Tipo de Depósito de emissão a decorrer 1

CDB 487 294

Interfinanceiro 179 77

DPGE 1.315 683

LCA 129 69

LF 795 567

LCI 165 108

Carteira de Depósitos 2 800 430

1 A partir de 31.12.2012. 2 Média ponderada por volume.

Caixa Livre

Em 31 de dezembro de 2012, o caixa livre totalizou R$571,1 milhões, o que equivale a

25,1% dos depósitos totais e 1,0 vez o patrimônio líquido. Para o cálculo consideram-se

as disponibilidades, aplicações financeiras de liquidez e títulos e valores mobiliários

(TVM), deduzindo-se os títulos de crédito classificados em TVM (CPR, CDA/WA,

Debêntures e NP) e as captações no mercado aberto.

Adequação de Capital

O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido

em suas operações. Nesse sentido, o Banco Central do Brasil regulamenta que os bancos instalados no país obedeçam ao

percentual mínimo de 11%, calculado com base nas regras do Acordo de Basileia II, o que confere maior segurança ao sistema

financeiro brasileiro frente às oscilações nas condições econômicas.

A seguir as posições do BI&P com relação às exigências de capital mínimo previstas pelas normas do Banco Central:

Índice de Basileia 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11

Patrimônio Referência 583,3 585,2 -0,3% 574,7 1,5%

PR Nível I 584,3 586,2 -0,3% 569,1 2,7%

PR Nível II 1,3 1,4 -0,9% 8,0 -83,3%

Deduções do PR (2,3) (2,4) -4,8% (2,4) -4,8%

Patrimônio Exigido 430,3 407,0 5,7% 347,5 23,8%

Risco de Crédito 372,9 350,7 6,3% 303,9 22,7%

Risco de Mercado 38,2 36,6 4,4% 34,3 11,5%

Risco Operacional 19,7 19,7 0,0% 9,3 112,1%

Excesso sobre Patrimônio Exigido 153,1 178,2 -14,1% 227,3 -32,7%

Índice de Basileia 14,9% 15,8% -0,9 p.p. 18,2% -3,3 p.p.

Classificação de Risco – Ratings

Agência Classificação Observação Último

Relatório Dados Financeiros

analisados

Standard & Poor’s BB/ Estável /B

brA+/ Estável /brA-1

Escala Global

Escala Nacional Brasil 06.08.2012 31.03.2012

Moody's Ba3/ Estável /Not Prime

A2.br/ Estável /BR-2

Escala Global

Escala Nacional Brasil 07.02.2013 30.09.2012

FitchRatings BBB/ Estável /F3 Escala Nacional Brasil 12.11.2012 30.09.2012

RiskBank 10,68

Ranking: 28

Índice Riskbank

Baixo risco curto prazo 10.01.2013 30.09.2012

762 622 571

4T11 3T12 4T12

R$

milh

ões

14/18

Mercado de Capitais

Total de Ações e Ações em Livre Circulação

Quantidade de Ações em 31.12.2012

Classe Capital Social Grupo de Controle

Administração Tesouraria Circulação Free Float

Ordinárias 36.945.649 20.743.333 277.307 - 15.925.009 43,1%

Preferenciais 26.160.044 609.226 60.125 734.515 24.756.178 94,6%

TOTAL 63.105.693 21.352.559 337.432 734.515 40.681.187 64,5%

Programa de Recompra de Ações

O 5º Programa de Recompra de Ações de Própria Emissão para até 1.720.734 ações preferenciais, aprovado pelo Conselho

de Administração em 19 de outubro de 2011, permaneceu em vigor até 18 de outubro de 2012. Não houve compra de

ações sob este programa.

Planos de Opção de Compra de Ações

Os seguintes Planos de Opção de Compra de Ações, aprovados para Diretores e empregados de nível gerencial da

Companhia, assim como pessoas naturais prestadoras de serviços à Companhia ou a suas controladas, apresentam as

seguintes posições em 31.12.2012:

Quantidade

Plano de Opções

Data de Aprovação

Carência Prazo de Exercício

Outorgada Exercida Extinta Não exercida

I 26.03.2008 Três anos Cinco anos 2.039.944 37.938 215.967 1.786.039

II 29.04.2011 Três anos Cinco anos 1.840.584 - 294.494 1.546.090

III 29.04.2011 Cinco anos Sete anos 1.850.786 - - 1.850.786

IV 24.04.2012 Até cinco anos Cinco anos 355.840 - 3.511 352.329

6.087.154 37.938 513.972 5.535.244

Os Planos de Opção de Compra de Ações acima mencionados estão arquivados no sistema IPE da Comissão de Valores

Mobiliários (CVM) e disponíveis para consulta também através do website de RI da Companhia.

Remuneração ao Acionista

Em 17 de dezembro de 2012 foram declarados Juros sobre Capital Próprio (JCP) no montante de R$7,5 milhões referentes

a 2012, o que correspondeu a R$0,12024 por ação, e foram pagos em 04 de janeiro de 2013. Tais JCP foram pagos

antecipadamente para o exercício de 2012 e serão submetidos à ratificação da A.G.O., prevista para abril de 2013.

Desempenho das Ações

As ações preferenciais do BI&P (IDVL4), listadas no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, encerraram o

4T12 cotadas a R$7,95, totalizando um valor de mercado para a Companhia de R$495,9 milhões, considerando-se para o

cálculo as ações existentes em 31.12.2012 deduzidas as ações mantidas em tesouraria. O preço das ações IDVL4

apresentou altas de 20,6% (22,4% ajustado a proventos) no 4T12 e 17,8% (19,5% ajustado a proventos) nos 12 meses

encerrados em dezembro de 2012. O Ibovespa, por sua vez, apresentou altas de 3,0% no 4T12 e 7,4% em relação ao

fechamento do 4T11. No encerramento do trimestre, o índice preço/valor patrimonial da ação (P/VPA) era de 0,84.

15/18

Evolução do Preço das Ações nos últimos 12 meses

Liquidez e Volume de Negociação

As ações preferenciais do BI&P (IDVL4) estiveram presentes em 84,7% dos pregões no 4T12 e 92,7% dos 246 pregões

realizados em 2012. O volume negociado no mercado à vista durante o trimestre foi de R$9,4 milhões, com movimento de

1,4 milhões de ações IDVL4 em 361 negócios. Nos 12 meses encerrados em dezembro de 2012, o volume financeiro

negociado no mercado à vista foi de R$33,7 milhões, movimentando cerca de 4,8 milhões de ações preferenciais em 2.936

negócios.

Dispersão da Base Acionária

Posição em 31.12.2012

Qtd TIPO DE ACIONISTA IDVL3 % IDVL4 % TOTAL %

5 Grupo de Controle 20.743.333 56,15% 609.226 2,33% 21.352.559 33,84%

6 Administração 277.307 0,75% 60.125 0,23% 337.432 0,53%

- Tesouraria - 0,00% 734.515,00 2,81% 734.515 1,16%

40 Investidor Institucional Nacional 1.201.090 3,25% 8.425.179 32,21% 9.626.269 15,25%

13 Investidor Estrangeiro 4.891.304 13,24% 13.976.144 53,43% 18.867.448 29,90%

8 Pessoa Jurídica - 0,00% 16.512 0,06% 16.512 0,03%

296 Pessoa Física 9.832.615 26,61% 2.338.343 8,94% 12.170.958 19,29%

368 TOTAL 36.945.649 100,00% 26.160.044 100,00% 63.105.693 100,00%

16/18

Balanço Patrimonial

Consolidado R$ mil

ATIVO 31/12/11 30/09/12 31/12/12

Circulante 3.226.561 3.433.129 3.063.804

Disponibilidades 45.455 6.324 18.250

Aplicações interfinanceiras de liquidez 305.833 941.951 429.535

Aplicações no mercado aberto 229.694 921.810 377.495

Aplicações em depósitos interfinanceiros 76.139 20.141 52.040

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 1.111.272 568.460 671.587

Carteira própria 364.656 364.271 473.468

Vinculados a compromissos de recompra 544.740 9.056 26.654

Vinculados a prestação de garantia 184.866 172.429 150.415

Vinculados ao Banco Central - - -

Instrumentos financeiros derivativos 17.010 22.704 21.050

Relações interfinanceiras 1.600 2.680 938

Operações de crédito 1.234.820 1.366.002 1.495.533

Operações de crédito - Setor privado 1.255.136 1.384.176 1.515.490

Operações de crédito - Setor público - - -

(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (20.316) (18.174) (19.957)

Outros créditos 464.465 498.874 390.712

Carteira de câmbio 442.822 415.595 363.445

Rendas a receber 45 52 67

Negociação e intermediação de valores 20.238 21.341 14.356

Diversos 8.200 66.379 17.300

(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (6.840) (4.493) (4.456)

Outros valores e bens 63.116 48.838 57.249

Outros Valores e Bens 66.049 48.911 59.695

(-) Provisão para desvalorizações (4.748) (2.757) (4.277)

Despesas antecipadas 1.815 2.684 1.831

Realizável a longo prazo 999.609 852.124 906.467

Aplicações interfinanceiras de liquidez - 6.824 -

Aplicações no mercado aberto - - -

Aplicações em depósitos interfinanceiros - 6.824 -

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 331.872 44.626 59.737

Carteira própria 97.396 41 42

Vinculados a compromisso de recompra 212.240 - -

Vinculados a prestação de garantias - - -

Instrumentos financeiros derivativos 22.236 44.585 59.695

Relações Interfinanceiras 5.564 4.202 4.083

Operações de crédito 533.949 651.963 693.561

Operações de crédito - Setor privado 649.164 726.648 756.459

Operações de crédito - Setor público - - -

(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (115.215) (74.685) (62.898)

Outros créditos 127.636 144.171 148.536

Créditos por Avais e Fianças honrados - 778 778

Negociação e Intermediação de Valores 504 518 524

Diversos 127.514 148.986 156.024

(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (382) (6.111) (8.790)

Outros valores e bens 588 338 550

Permanente 52.107 51.895 51.711

Investimentos 24.528 23.968 24.980

Participações em controladas e coligadas 22.842 22.282 23.294

Outros investimentos 1.842 1.842 1.842

(-) Provisão para perdas (156) (156) (156)

Imobilizado de uso 13.071 14.401 13.648

Imóveis de uso 1.210 1.210 1.210

Reavaliação de imóveis de uso 2.634 2.634 2.634

Outras imobilizações de uso 17.333 19.965 19.660

(-) Depreciações acumuladas (8.106) (9.408) (9.856)

Intangível 14.508 13.526 13.083

Ágio na aquisição de investimentos 2.391 2.391 2.276

Outros ativos intangíveis 13.100 13.100 13.100

(-) Amortização acumulada (983) (1.965) (2.293)

TOTAL DO ATIVO 4.278.277 4.337.148 4.021.982

17/18

Consolidado R$ mil

PASSIVO 31/12/11 30/09/12 31/12/12

Circulante 2.665.276 2.496.098 2.123.097

Depósitos 791.158 808.109 839.973

Depósitos à vista 53.435 48.334 56.145

Depósitos interfinanceiros 85.675 91.878 97.867

Depósitos a prazo 652.048 667.897 685.961

Outros depósitos - - -

Captações no mercado aberto 867.896 597.214 241.904

Carteira própria 747.830 9.302 26.745

Carteira terceiros - 240.045 106.200

Carteira livre movimentação 120.066 347.867 108.959

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 218.217 341.511 376.325 Letras de Crédito Agrícola (LCA), de Crédito Imobiliário (LCI) e

Financeiras (LF) 218.217 341.511 376.325

Relações interfinanceiras - 185 -

Recebimentos e pagamentos a liquidar - 185 -

Relações interdependências 24.963 8.312 9.168

Recursos em trânsito de terceiros 24.963 8.312 9.168

Obrigações por empréstimos 417.275 431.964 388.626

Empréstimos no exterior 417.275 431.964 388.626

Obrigações por repasses no País 81.411 128.029 119.575

BNDES 46.221 82.609 77.426

FINAME 35.190 45.420 42.149

Outras obrigações 264.356 180.774 147.526

Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 244 820 509

Carteira de câmbio 61.744 54.286 46.177

Fiscais e previdenciárias 4.895 2.864 4.682

Sociais e estatutárias 15.038 2.000 10.320

Negociação e intermediação de valores 150.978 95.942 70.082

Instrumentos financeiros derivativos 24.611 13.576 7.604 Diversas 6.846 11.286 8.152

Exigível a longo prazo 1.034.363 1.252.501 1.310.648

Depósitos 841.794 1.015.931 1.028.553

Depósitos interfinanceiros 2.804 195 110

Depósitos a prazo 838.990 1.015.736 1.028.443

Recursos de Aceite e Emissão de Títulos - 28.943 29.751 Letras de Crédito Agrícola (LCA), de Crédito Imobiliário (LCI) e

Financeiras (LF) - 28.943 29.751

Obrigações por empréstimos 46.504 - -

Empréstimos no exterior 46.504 - -

Obrigações por repasses no País - Instituições Oficiais 136.816 181.267 215.876

Tesouro Nacional 10.766 8.733 8.407

BNDES 57.320 85.132 118.477

FINAME 66.785 86.985 88.780

Outras Instituições 1.945 417 212

Outras obrigações 9.249 26.360 36.468

Fiscais e previdenciárias 7.663 22.099 29.598

Instrumentos financeiros derivativos 15 1.203 2.620

Diversas 1.571 3.058 4.250

Resultado Exercícios Futuros 1.503 990 1.036

Patrimônio líquido 577.135 587.559 587.201

Capital 572.396 572.396 572.396

Reserva de Capital 5.899 12.331 14.886

Reserva de reavaliação 1.389 1.352 1.340

Reservas de lucros - 7.339 3.512

(-) Ações em tesouraria (5.958) (5.859) (5.859)

Ajuste Vlrs a mercado (TVM e Derivativos) 6.642 - -

Lucros (Prejuizos) acumulados (3.233) - -

Participação de minoritários - - 926

TOTAL DO PASSIVO 4.278.277 4.337.148 4.021.982

18/18

Demonstração de Resultados

Consolidado R$ mil

4T11 3T12 4T12 2011 2012

Receitas da intermediação financeira 175.836 131.684 123.742 631.658 640.033

Operações de crédito 80.692 62.885 62.343 283.461 258.285

Resultado de títulos e valores mobiliários 57.719 53.436 28.626 258.182 265.057

Resultado com instrumentos financeiros derivativos (6.309) 4.730 15.554 (38.246) 22.087

Resultado de operações de câmbio 43.734 10.633 17.219 128.261 94.604

Despesas da intermediação financeira 127.652 95.145 83.055 579.181 489.413

Operações de captação no mercado 79.167 69.220 56.444 324.069 330.328

Operações de empréstimos, cessões e repasses 47.337 14.043 18.756 137.007 102.353

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 1.148 11.882 7.855 118.105 56.732

Resultado bruto da intermediação financeira 48.184 36.539 40.687 52.477 150.620

Outras receitas (despesas) operacionais (30.286) (27.046) (33.835) (111.573) (118.958)

Receitas de prestação de serviços 6.891 7.656 6.747 19.927 26.357

Rendas de tarifas bancárias 177 185 193 851 732

Despesas de pessoal (21.377) (21.441) (23.700) (71.694) (89.818)

Outras despesas administrativas (14.179) (13.042) (13.331) (50.394) (53.118)

Despesas tributárias (3.074) (2.252) (4.326) (13.191) (12.625)

Resultado de Participações em Coligadas 714 1.138 991 989 4.146

Outras receitas operacionais 9.146 6.053 5.473 17.397 20.236

Outras despesas operacionais (8.584) (5.343) (5.882) (15.458) (14.868)

Resultado operacional 17.898 9.493 6.852 (59.096) 31.662

Resultado não operacional (2.610) (1.230) (1.616) (2.977) (1.115)

Resultado antes da tributação sobre o lucro 15.288 8.263 5.236 (62.073) 30.547

Imposto de renda e contribuição social (1.331) (2.160) 220 38.829 (7.136)

Imposto de renda 629 (1.970) (4.553) (804) (12.631)

Contribuição social 353 (1.170) (2.722) (507) (7.504)

Ativo fiscal diferido (2.313) 980 7.495 40.140 12.999

Contribuições e Participações (3.635) (2.972) (1.831) (8.501) (9.192)

Lucro líquido do período 10.322 3.131 3.625 (31.745) 14.219