Release de Resultados - 4T12 e 2012

Resultados

4T12 e 2012

Relações com Investidores

2

Aviso Importante

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”, “poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

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Foco

Atuação

Segmentos de Renda

Land Bank

Unidades de Negócio

Plano de Remuneração

Sócios Incorporadores

Construção

Rossi Vendas

G&A

Repasse

Posicionamento Estratégico para os próximos 4 anos

Foco em geração de caixa e rentabilidade

Média/alta renda (preço médio das unidades entre R$ 200 mil a R$ 1 milhão)

Desmobilização do Land Bank fora do programa de lançamento estratégico

Busca de sócios financeiros/estratégicos para Desenvolvimento Urbano e Properties

Plano de incentivo de longo prazo baseado na geração de caixa e rentabilidade

Participação de Sócios: aumentar a participação da Rossi nos negócios para 95% do total de VGV, não

considerando as JVs Capital Rossi (Manaus) e Norcon Rossi (Aracaju e Recife)

Executaremos 90% das Obras com engenharia própria

Aumento de participação da imobiliária do Grupo no total de vendas

Despesas Gerais e Administrativas de R$ 180 milhões

Foco no repasse com a contratação de um Diretor específico para estruturar a área

Operação focada em 7 regiões metropolitanas (+JVs), onde seja Top 3. Em função dos projetos

em construção, apenas após 2014 os lançamentos serão totalmente concentrados nestas regiões

4

Governança Corporativa

Aprimorar as práticas de Governança Corporativa, visando a melhora da transparência e maior profissionalização do Conselho de

Administração

Indicação de 2 novos membros independentes para o Conselho de Administração:

José Guimarães Monforte que foi executivo de diversas instituições financeiras e atuou como Coordenador do

comitê de Capital aberto da Bovespa, atualmente é Vice-Presidente da ANBID e já participou em diversas

empresas listadas como membro do conselho (Biofílica, JHSF, Sabesp, Natura, Vivo, entre outras)

Luiz Carlos Felippetti que atuou em reestruturação de empresas, visando otimização fiscal e organizacional, bem

como a redefinição dos investimentos financeiros. Participou dos programas International Financial Management

Seminar no IMEDE (Genebra – Suiça), International Finance Programme no INSEAD e Corporate Financial

Management em Harvard.

Composição do Conselho após aprovação na Assembléia Geral Ordinária (5 membros) a ser realizada em 26/04

João Rossi Cuppoloni – Presidente

Edmundo Rossi Cuppoloni - Vice-Presidente

Heitor Cantergiani – Conselheiro

José Guimarães Monforte – Conselheiro Independente

Luiz Carlos Felippetti – Conselheiro Independente

5

Foco em Disciplina Financeira

Plano Estratégico de 3 anos com metas claras de

Rentabilidade e Geração de Caixa:

Endividamento Líquido / Patrimônio: 85% 95% ao

final de 2013

100% da remuneração variável dos diretores

vinculados ao Lucro Líquido, Margem Líquida e

Geração de Caixa

Venda de Terrenos: 62 áreas em 28 cidades com

potencial de R$ 100 milhões em 2013¹

Novo Diretor Financeiro e RI

Rodrigo Ferreira Medeiros da Silva. Graduado com

honra máxima (Summa Cum Laude) em Engenharia

Civil pela Universidade Federal do Rio de Janeiro

(UFRJ) e possui MBA Executivo pelo Ibmec-SP

(atualmente Insper). Anteriormente, atuou na Elektro

Eletricidade e Serviços S.A. e seu grupo controlador,

onde foi Diretor Executivo Financeiro e de Relações

com Investidores da Elektro de outubro de 2008 a

fevereiro de 2013.

Retorno do Investimento (ROI)

Retorno dos Ativos (ROA) Margem Líquida

Aceleração do Repasse

Venda de ativos não estratégicos

(terrenos e projetos)

Desmobilização do Land Bank

Empresa de Desenvolvimento

Urbano e Commercial Properties

Redução do ciclo dos

empreendimentos

Redução da alavancagem

Maior austeridade e

eficiência do SG&A

Aumento da construção

realizada pela equipe

própria

¹ O valor citado é uma meta da Rossi e não deve ser considerada como projeção pelos investidores

6

Guidance e Estimativas

Em linha com a nova estratégia e comprometimento com a rentabilidade e geração de caixa, a Rossi divulga seu guidance para

2013:

2013 2014 ¹ 2015¹

Dívida Líquida / Patrimônio Líquido

85% 95%

65% 75%

35% 45%

¹ Os valores citado são metas da Rossi e não devem ser considerados como projeções pelos investidores

Guidance

7

Resultado Operacional

8

Lançamentos

Distribuição por segmento (% Rossi) – 2012 Lançamentos - R$ milhões

Distribuição regional (% Rossi) – 2012

4.040

2.832

1.273

878

2011 2012

Lançamentos |R$ MM

Rossi Sócios

1.037 410

873

216

4T11 4T12

Lançamentos |R$ MM

Rossi Sócios

1.911

-67%

626

5.458

2.698

-51%

4.040

2.832

1.273

878

2011 2012

Lançamentos |R$ MM

Rossi Sócios

1.037 410

873

216

4T11 4T12

Lançamentos |R$ MM

Rossi Sócios

1.911

-67%

626

5.458

2.698

-51%

4.259

1.962

1.199

736

2011 2012

Lançamentos |R$ MM

Rossi Sócios

1.037 410

873

216

4T11 4T12

Lançamentos |R$ MM

Rossi Sócios

1.911

-67%

626

5.458

2.698

-51%

Convencional84%

Econômico16%

Lançamentos (% RR) 4T12 | Segmento de Renda

Convencional68%

Comercial18%

Econômico14%

Lançamentos (% RR) 2012 | Segmento de Renda

Norcon Rossi (Aracaju/Recife)

15%

Brasília14%

Capital Rossi (Manaus)

14%

São Paulo12%

Rio de Janeiro12%

Campinas10%

Porto Alegre7%

Curitiba7%

Belo Horizonte6%

Regiões fora do novo plano

2%

Lançamentos (% RR) 2012 | Regiões Metropolitanas


31%

Campinas15%

Curitiba20%

Rio de Janeiro12%

São Paulo23%

Lançamentos (% RR) 4T12 | Regiões Metropolitanas

Convencional84%

Econômico16%

Lançamentos (% RR) 4T12 | Segmento de Renda

Convencional68%

Comercial18%

Econômico14%

Lançamentos (% RR) 2012 | Segmento de Renda


15%

Brasília14%


14%

São Paulo12%

Rio de Janeiro12%

Campinas10%

Porto Alegre7%

Curitiba7%

Belo Horizonte6%


2%

Lançamentos (% RR) 2012 | Regiões Metropolitanas


31%

Campinas15%

Curitiba20%

Rio de Janeiro12%

São Paulo23%

Lançamentos (% RR) 4T12 | Regiões Metropolitanas

9

Vendas Contratadas

Vendas Brutas Contratadas - R$ milhões Distribuição por segmento (% Rossi) -2012

Distribuição regional (% Rossi) – 2012

4.040

2.832

1.273

878

2011 2012

Vendas Brutas |R$ MM

Rossi Sócios

1.037

441

367

150

4T11 4T12


Rossi Sócios

1.404

-58%

591

5.313 -30%

3.711

4.040

2.832

1.273

878

2011 2012


Rossi Sócios

1.037

441

367

150

4T11 4T12


Rossi Sócios

1.404

-58%

591

5.313 -30%

3.711

4.040

2.832

1.273

878

2011 2012

Lançamentos |R$ MM

Rossi Sócios

1.037 410

873

216

4T11 4T12

Lançamentos |R$ MM

Rossi Sócios

1.911

-67%

626

5.458

2.698

-51%

Segmento Econômico50%Convencional

46%

Comercial4%

Vendas Brutas (% RR) 4T12 | Segmento de Renda


25%

Rio de Janeiro12%

São Paulo10%Porto Alegre

10%

Capital Rossi10%

Campinas8%

Norcon Rossi8%

Brasília7%

Curitiba7%

Belo Horizonte4%

Vendas Brutas (% RR) 2012 | Regiões Metropolitanas

Segmento Econômico48%

Convencional42%

Comercial10%



25%

Porto Alegre11%

Curitiba11%São Paulo

10%

Campinas10%

Rio de Janeiro8%


8%


7%

Belo Horizonte5%

Brasília5%

Vendas Brutas (% RR) 4T12 |Regiões Metropolitanas

Segmento Econômico50%Convencional

46%

Comercial4%



25%

Rio de Janeiro12%

São Paulo10%Porto Alegre

10%

Capital Rossi10%

Campinas8%

Norcon Rossi8%

Brasília7%

Curitiba7%

Belo Horizonte4%

Vendas Brutas (% RR) 2012 | Regiões Metropolitanas

Segmento Econômico48%

Convencional42%

Comercial10%



25%

Porto Alegre11%

Curitiba11%São Paulo

10%

Campinas10%

Rio de Janeiro8%


8%


7%

Belo Horizonte5%

Brasília5%

Vendas Brutas (% RR) 4T12 |Regiões Metropolitanas

79%

21%

10

Velocidades de Vendas (VSO) e Inadimplência

Evolução da Participação Rossi Vendas | Vendas Brutas

Composição das Vendas Brutas 2012 | Rossi Vendas

Vendas de Estoque

Vendas de Lançamento

Velocidade de Vendas (12 meses acumulado)

Evolução da Inadimplência (Inadimplência / Carteira Total)

29% 45% 49%

57%

71% 55% 51%

43%

2009 2010 2011 2012

Rossi Vendas Outras

4,8%4,2%

5,0%4,4% 4,5%

4,1% 3,7% 3,7% 3,6% 3,6% 3,6% 3,3% 3,4%

9,4% 9,1% 9,0% 8,8%8,3%

7,6%6,9%

6,5% 6,4% 6,6% 6,4%6,0% 5,7%

dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12

Taxa de Inadimplência (Inadimplência / Carteira Total)

Vencidos Vencidos + a Vencer

61%63%

68%

65%

60%

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

De R$ 200 a R$ 350 mil

40,7%

Acima de R$ 500 mil

32,3%

De R$ 350 a R$ 500 mil

14,0%

Segmento Econômico

11,8%

Comercial1,1%

11

Land Bank

Readequação do Land Bank para a nova composição de

lançamento da empresa

Land Bank Residencial: VGV de R$ 8,8 bi, equivalente a

aproximadamente 3 anos de lançamentos

Todos os terrenos remanescentes atendem aos novos

critérios mínimos de rentabilidade

Land Bank | Evolução Esperada

Land Bank Geral VGV 100% VGV Rossi

Land Bank Final 2012 25.340.756 18.364.389

(-) Desmobilização ¹ 6.835.105 3.425.710

(-) Urbanizadora 6.808.610 6.099.844

(=) Land Bank Residencial 11.697.041 8.838.835

¹ Devolução e /ou Venda de Terrenos

Land Bank Residencial | Segmento de Renda (% Rossi)

12

Resultado Financeiro

(7)

(338)

79

(206)

4T11 4T12 2011 2012

102

-192

385

279

4T11 4T12 2011 2012

-28%

155

-77

691

573

4T11 4T12 2011 2012

-17%

825

367

2.837 2.715

4T11 4T12 2011 2012

-4%

-55%

13

Destaques Financeiros

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

Lucro Líquido (R$ milhões) EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

24% 21%

14%

10%

14

Despesas Gerais & Administrativas

(R$ milhões)

Despesas Gerais e Administrativas

Redução dos escritórios regionais de 33 para 9 (incluindo JVs)

Centralização da área Projetos

Redução do custo fixo de R$ 261 MM em 2011 para R$ 180 MM em 2013 ¹

Redução do aumento de quadro previsto para 2013 com o remanejamento da equipe de Engenharia

119

190

261

221

180 180 180

2009 2010 2011 2012 2013E¹ 2014E¹ 2015E¹

¹ Os valores citados neste slide são metas da Rossi e não devem ser consideradas como projeções pelos investidores

Release de Resultados - 4T12 e 2012

Investor Relations

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