Reportagem do Presidente do MZ Group veiculada no Jornal Brasil Econômico em 18/05/2013
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O mercado de ofertas públicas ini- ciais de ações (IPO, na sigla em in- glês) tem chances de se recuperar ainda este ano, mesmo após o re- cente cancelamento da operação da Votorantim Cimentos. Rodrigo Alves, presidente do MZ Group pa- ra a América Latina, diz que qua- tro empresas estão no processo de pilot fishing, que antecede o road show, a fim de identificar a de- manda que os investidores apre- sentariam pelas ações em um eventual IPO. “Essas empresas são as que apresentam as melho- res chances de captar recursos na BM&FBovespa ainda este ano”, diz o executivo. Outras oito, de diferentes seto- res, também estão se preparando para a abertura de capital. “Gran- de parte dessas empresas têm um ponto em comum: são aplicações de fundos de private equity, já em fase de desinvestimento”, diz o presidente da consultoria de co- municação financeira. Alves lem- bra que a janela de oportunidade para as empresas que querem cap- tar recursos até o ano que vem de- ve se fechar em maio, pouco antes da Copa do Mundo e do início do processo eleitoral, eventos que re- duzem o apetite dos investidores. Apesar da melhora apresenta- da em relação ao ano passado, ape- nas seis companhias captaram re- cursos pela primeira vez na bolsa brasileira este ano — CPFL Ener- gias Renováveis, BB Seguridade, Smiles, Biosev, Senior Solutions e Linx. Outras três aguardam a apro- vação de seus IPOs pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) — Azul, Ouro Verde Locação e Servi- ços e Unidas. Em junho, chegou a circular a notícia de que a Azul pe- diria o adiamento da operação, mas a companhia informou, em nota, “que mantém a intenção de abrir seu capital, entretanto, está acompanhando de perto o merca- do de capitais para determinar o melhor momento de realizar sua oferta pública de ações, o qual ain- da não está definido.” Também há um grupo de em- presas familiares que se prepa- ram, há algum tempo, para es- trear na bolsa brasileira, ainda que menor se comparado ao de empresas de private equities. Muitas delas, segundo o presiden- te do MZ Group para a América Latina, passam mais de cinco anos se organizando de forma que a operação saia exatamente como o planejado. “O crescimen- to e amadurecimento do merca- do de capitais nos mostrou que muitas empresas querem abrir capital, mas não se prepararam adequadamente. Por isso, a ela- boração de diagnóstico de pronti- dão para a abertura de capital se tornou tão importante nos últi- mos anos”, diz Alves. O documento consiste em le- vantar os pontos que a candidata a realizar um IPO precisa melhor antes de acessar os investidores: gestão e tese de investimentos, governança corporativa, comuni- cação com stakeholders, susten- tabilidade e responsabilidade so- cial, gestão de risco, estrutura e processos internos, estrutura de capital/valuation, estratégia e re- cursos humanos. Vanessa Correia [email protected] FINANÇAS São Paulo NÚMEROS ▲ Murillo Constantino Quatro ofertas de ações com chances de decolar 12 companhias estão na fila para realizarem suas ofertas públicas iniciais de ações (IPOs, na sigla em inglês), segundo Rodrigo Alves, do MZ Group 6 empresasconseguiramtirar seusplanosdopapelesteano: CPFLEnergiasRenováveis,BB Seguridade,Smiles,Biosev, SeniorSolutionseLinx Rodrigo Alves, do MZ Group: grande parte dessas empresas são aplicações de fundos de private equity, já em fase de desinvestimento Companhias de diferentes setores estão no processo de pil hing identi a demanda que os investidores apresentariam pelas ações em um eventual IPO 22 Brasil Econômico Quinta-feira, 15 de agosto, 2013
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Entrevista de Rodrigo Alves, presidente do MZ Group, sobre ofertas de ações da bolsa de valores que possuem chances de decolar no ano de 2013. A noticia foi publicada no jornal Brasil Econômico em 15 de agosto de 2013.
Transcript of Reportagem do Presidente do MZ Group veiculada no Jornal Brasil Econômico em 18/05/2013
Omercadodeofertas públicas ini-ciais de ações (IPO, na sigla em in-glês) tem chances de se recuperarainda este ano, mesmo após o re-cente cancelamento da operaçãoda Votorantim Cimentos. RodrigoAlves, presidentedoMZGrouppa-ra a América Latina, diz que qua-tro empresas estão no processo depilot �shing, que antecede o roadshow, a �m de identi�car a de-manda que os investidores apre-sentariam pelas ações em umeventual IPO. “Essas empresassão as que apresentam as melho-res chances de captar recursos naBM&FBovespa ainda este ano”,diz o executivo.
Outrasoito, de diferentes seto-res, também estão se preparandopara a abertura de capital. “Gran-de parte dessas empresas têm umponto em comum: são aplicaçõesde fundos de private equity, já emfase de desinvestimento”, diz opresidente da consultoria de co-municação �nanceira. Alves lem-
bra que a janela de oportunidadepara asempresasquequeremcap-tar recursos atéo anoque vemde-ve se fechar emmaio, pouco antesda Copa do Mundo e do início doprocessoeleitoral, eventosque re-duzemo apetite dos investidores.
Apesar da melhora apresenta-daemrelaçãoaoanopassado, ape-nas seis companhias captaramre-cursos pela primeira vez na bolsabrasileira este ano — CPFL Ener-gias Renováveis, BB Seguridade,Smiles, Biosev, Senior Solutions eLinx.Outras três aguardamaapro-vação de seus IPOs pela Comissãode Valores Mobiliários (CVM) —Azul,OuroVerdeLocaçãoeServi-ços e Unidas. Em junho, chegou acircular anotícia dequeaAzul pe-diria o adiamento da operação,mas a companhia informou, emnota, “que mantém a intenção deabrir seu capital, entretanto, estáacompanhandodepertoomerca-do de capitais para determinar omelhor momento de realizar suaofertapúblicadeações, oqual ain-da não está de�nido.”
Também há um grupo de em-presas familiares que se prepa-
ram, há algum tempo, para es-trear na bolsa brasileira, aindaque menor se comparado ao deempresas de private equities.Muitas delas, segundoopresiden-te do MZ Group para a AméricaLatina, passam mais de cincoanos se organizando de formaque a operação saia exatamentecomoo planejado. “O crescimen-to e amadurecimento do merca-do de capitais nos mostrou quemuitas empresas querem abrircapital, mas não se prepararamadequadamente. Por isso, a ela-boração de diagnóstico de pronti-dão para a abertura de capital setornou tão importante nos últi-mos anos”, diz Alves.
O documento consiste em le-vantar os pontos que a candidataa realizar um IPO precisa melhorantes de acessar os investidores:gestão e tese de investimentos,governança corporativa, comuni-cação com stakeholders, susten-tabilidade e responsabilidade so-cial, gestão de risco, estrutura eprocessos internos, estrutura decapital/valuation, estratégia e re-cursos humanos.
Vanessa [email protected]
FINANÇAS
São Paulo
NÚMEROS
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MurilloConstantino
Quatro ofertas de açõescom chances de decolar
Principal índiceacionário da bolsaacumula valorizaçãode 5,52% em agosto
12companhiasestãona�lapararealizaremsuasofertaspúblicasiniciaisdeações (IPOs,nasiglaeminglês), segundoRodrigoAlves,doMZGroup
6empresasconseguiramtirarseusplanosdopapelesteano:CPFLEnergiasRenováveis,BBSeguridade,Smiles,Biosev,SeniorSolutionseLinx
Entre os papéis quepuxaramo índicepara cimaontemestavamPetrobras,comalta de 3,54%,e LLX, comincrementode 17,5%
Rodrigo Alves, do MZ Group: grande parte dessas empresas são aplicações de fundos de private equity, já em fase de desinvestimento
Companhias de diferentes setores estão no processo de pil hing identia demanda que os investidores apresentariampelas ações emumeventual IPO
Ibovespatem sexto diaconsecutivode alta
22 Brasil Econômico Quinta-feira, 15 de agosto, 2013
