Resultados Usiminas 4T12 e 2012 2T11 -...
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Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública Resultados Usiminas 4T12 e 2012
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Apresentação Usiminas
2T11 - APIMEC
Classificação da Informação: Pública
Resultados Usiminas
4T12 e 2012
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mestre
Usiminas e suas
Unidades de
Negócio
Melhorias
Operacionais e
Resultados
Financeiros
Perfil da
Empresa e
Mercado
Agenda
2
Aquisição das
minas de minério
de ferro da J.
Mendes
Aquisição da
Zamprogna
Criação da
Soluções
Usiminas, através
da consolidação
das companhias:
Rio Negro,
Dufer,Fasal,
Zamprogna, Usial
e Usicort
CNPJ único:
Incorporação da
Cosipa pela
Usiminas
Fundação da
Usiminas
1962 - Início das
operações
Privatização
Usiminas:1991
Cosipa: 1993
Listagem na Bolsa
Latibex
Criação da Mineração Usiminas
Parceria com
Codeme e Metform
Venda da
participação na
Ternium
Acordo de lavra
conjunta e
cooperação com
MBL e Ferrous
Acordos comerciais
com MMX para
exploração de Pau
de Vinho e uso do
Porto do Sudeste.
Conclusão das
negociações com
J. Mendes
Aquisição da ex
Área de Litígio de
Mineração
1956
1991
2005
2008
2009
2010
2011
Entrada da
Ternium / Tenaris
no Grupo de
Controle da
Usiminas
Assinatura de
Novo Acorde de
Acionistas entre
Grupo Nippon,
Ternium / Tenaris
e Previdência
Usiminas até
2031
2012
Linha do Tempo e Composição Acionária
3
Mineração
Siderurgia
Transformação do Aço
Bens de Capital
Localização Estratégica
4
Mineração
Siderurgia
Transformação
do Aço Bens de Capital
UPST
REA
M
DO
WN
ST
REA
M
Ipatinga
Automotiva Usiminas *
Participação na
Metform e Codeme**
Cubatão
Unigal Usiminas * Mineração Usiminas *
Soluções Usiminas * Usiminas Mecânica *
* Controlada da Companhia ** Resultados contabilizados via participação em Controladas 5
Completa Solução de Produtos e Serviços
Produção Mundial de Aço Bruto em 2012
Milhões de toneladas
32,9
34,7
35,9
42,7
69,3
70,6
76,7
88,6
107,2
708,8
Ucrânia
Brasil
Turquia
Alemanha
Coréia do Sul
Rússia
India
EUA
Japão
China
Fonte: World Steel Association 6
Capacidade
2.090
Produção
1.548
Consumo
1.409
Excesso de Capacidade
542
Excesso de Produção
139
15,6
14,0
15,4
2010 2011 2012
Fonte: IABR / INDA / Usiminas
Produção Consumo aparente
14,513,6 14,0
2010 2011 2012
Milhões de toneladas
Mercado Brasileiro de Aços Planos
Importações Estoques na Rede de Distribuição
1,0 1,0 1,0 0,9
2,8 2,8 2,7 2,6
1T12 2T12 3T12 4T12
Milhão ton. Meses em estoque
7
3.145
1.929 1.779
2010 2011 2012
*
* Estimado
Usiminas e suas
Unidades de
Negócio
Melhorias
Operacionais e
Resultados
Financeiros
Perfil da
Empresa e
Mercado
Agenda
8
Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano
Placas Laminados a Quente Laminados a Frio Chapas Grossas Lingotamento Eletrogalvanizados Galvanizados por
Imersão a quente
1.950.000t
Capacidade de
Laminação
Otimizada
3.200.000t 1.900.000t 1.020.000t 350.000t
Usina de Cubatão - 1.200.000t - 4.400.000t 1.000.000t 4.500.000t
3.700.000t Capacidade
Nominal 8.000.000t 2.000.000t 9.500.000t 1.050.000t 360.000t
-
Usina de Ipatinga 1.050.000t 360.000t 2.500.000t 3.600.000t 1.000.000t 5.000.000t
Galvanizados
Produção de aços planos
Siderurgia
9
Automobilístico
e Estamparia
Laminados a frio e
Galvanizados
Construção Naval
Chapas Grossas
Tubos
Chapas Grossas e
Laminados a Quente
Vasos de Pressão
Chapas Grossas
Máquinas
Agrícolas
Chapas Grossas e
Laminados a Quente
Construção Civil
Chapas Grossas,
Laminados a Quente, Frio e
Galvanizados
Autopeças
Laminados a Quente
Eletrodomésticos
Laminados a frio e
Galvanizados
10
Aplicações do aço no nosso cotidiano
Siderurgia
Siderurgia
1.783 1.858
1.549 1.509 1.672
1.845 1.837 1.804
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
5.637
7.299 6.699
7.158
2009 2010 2011 2012
Produção de aço bruto – Mil toneladas
Cubatão
Ipatinga
Trimestral
Anual
11
23%18%
16%
14%10%
8%
7%
3%1%
Distribuidores
Auto Peças
Automobilístico
Equipamentos Industriais
Construção Civil/Perfis
Tubos Peq. Diâmetro
Linha Branca
Rodoviário
Outros
Segmentos – 2012
Siderurgia
Vendas – Mil toneladas
4.043 4.914 4.871 5.044
1.588
1.651 1.045
1.837 5.631
6.565
5.916
6.881
2009 2010 2011 2012
Exportações Mercado Interno
12
Investimentos realizados
Siderurgia
Capacidade de produção
de 2,3 milhões ton/ano
Principais Aplicações
Melhor desempenho e rendimento do produto
Bobinas com dimensões inéditas no país
Mais produtividade para os clientes
Elevado nível de automação
Menor consumo de energia elétrica
Aços ultra-alta resistência
13
Linha de Tiras a Quente II - Cubatão Linha de Galvanização II - Ipatinga
Maior capacidade de produção
Aumento do portfólio de produtos
Aço com maior estampabilidade
Inovação em produtos
Aços ultra-alta resistência
Excelente forma
Capacidade de produção
de 550 mil ton/ano
Localizadas na região de Serra Azul/MG
4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008
Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro
Vida útil até 2045
MRS: 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da Companhia
Retroárea no Porto de Itaguaí
MBL
Arcelor Mittal
Ferrous (Santanense)
Comisa
Emicon
MMX
Ferrous
MUSA Pau de Vinho
MUSA Leste
Minerita
MUSA Central
MUSA Oeste
Itatiaiuçu
Igarapé São Joaquim De Bicas
Mineração Usiminas
Mineração Usiminas
14
70,0%
30,0%
Produção:
3,8
5,5
6,8 6,3 6,7
2008 2009 2010 2011 2012
Milhões de toneladas
4,2
5,3 6,0
5,6 6,1
2008 2009 2010 2011 2012
Vendas:
15
Mineração Usiminas
Capacidade Produtiva de Minério de Ferro – milhões de toneladas no final do ano
2 2 2 2
6 6 4 4
2 6
23
8 10
12
29
2011 2012 2013
Projeto Friáveis: em execução
Capex estimado de R$800 milhões Projeto Compactos: em
detalhamento
16
Plano de Investimentos
Mineração Usiminas
17
Retroárea no Porto de Itaguaí
17
11 unidades industriais em MG, SP, RS, ES,
BA e PE
Capacidade de processamento de 2
milhões de toneladas / ano
Receita Líquida em 2012 de R$1,7 bilhão
Transformação do Aço
Soluções Usiminas e Automotiva Usiminas
18 Soluções Usiminas
Automotiva
Camaçari
Cachoeirinha
Porto Alegre
Campo Limpo Paulista
São Paulo Guarulhos
Taubaté
Recife
Serra
Betim
Santa Luzia
Soluções Usiminas
Automotiva Usiminas
Localizada em Pouso Alegre/MG, com
proximidade das maiores montadoras
Oferece soluções completas para a
Indústria Automobilística
Receita Líquida em 2012 de R$291,8
milhões
Localizada em Ipatinga/MG, é umas das
maiores empresas de bens de capital do
Brasil
Setores de atuação: Estruturas Metálicas,
Naval e Offshore, Óleo e Gás, Equipamentos
Industriais, Montagens Industriais, Fundição
e Vagões Ferroviários
Receita Líquida em 2012 de R$1,0 bilhão
Usiminas Mecânica
Bens de Capital
19
3ª Ponte em Brasília
Painel Naval
19
Plataforma de Petróleo
Usiminas e suas
Unidades de
Negócio
Melhorias
Operacionais e
Resultados
Financeiros
Perfil da
Empresa e
Mercado
Agenda
20
Aumento na Produção de Coque Planta de Coque #3 (Ipatinga) – Mil toneladas
Média 2011: 61,6 +8,4%
55,3 54,6 60,3 58,8
61,9 64,1 67,3 67,5
63,7 63,5 59,0
63,1 66,2
62,2 65,3 65,8
68,5 67,0 68,8 68,0 66,5 69,2
66,1 68,1
Média últimos 2012:
66,8
21
103 120
148
86 78
0 0 0 0
Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12
Pelota
Granulado
Menor Custo do Mix de Minério de Ferro
Otimização da Carga Metálica nos Alto Fornos de Cubatão
Altos Fornos (Cubatão) - Mil toneladas
146 137
93
132 162
186
224 203
183
Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12 22
9,0
10,9
4,9
0,2 -0,3
4,6
1,8 2,1
3,6
2,3 2,5 2,3 3,2
jR$/t
Redução de Custo com Maior Uso de Gás Natural
US$/ tonelada
23
Produção de Placas
557
601
First Quarter 2012 Last two months 2012
8 LCs 6 LCs
+7,9%
Aumento da produção de placas – Mil toneladas
1T2012 4T2012
Maior Produtividade do Lingotamento Contínuo (LC)
24
Receita Líquida - Consolidado
R$ milhões
10.924
12.962
11.902
12.709
2009 2010 2011 2012
25
337 365
343
218 190
232
150
226
11% 12%
12%
8% 7%
7%
4%
7%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
EBITDA Margem EBITDA
Anual
4.368 5.003
6.008
1.716
2.650
1.264 798
35% 36% 38%
16% 20%
11%
6%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Trimestral
EBITDA - Consolidado
R$ milhões
26
R$ bilhões (Consolidado) / Mil toneladas (Siderurgia)
Capital de Giro
5,4 5,3 5,2 5,0 4,7 4,3
3,8 3,3
2,6
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
1.513 1.491
1.281
1.126 1.031
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Estoques Estoque em dias
90 80 62 55 51
Redução de R$ 2,2 bilhões
Redução de 482 mil toneladas em estoques
27
3.070
1.849
985
41
365
555
81
276
112
3.192
2.490
1.652
2010 2011 2012
Siderurgia Mineração Outros
Evolução do Capex - Consolidado
R$ milhões
- 22%
- 34%
28
2,32,8
3,43,9 3,9 4,2 4,1
3,71,0
1,6
2,53,1
3,64,2
5,24,7
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA (x)
Alavancagem - Consolidado
R$ bilhões
29
R$ milhões
Perfil da Dívida e Caixa - Consolidado
3.010
1.092 955 923 756 410 316
33 150
1.708
631 638
495 734
273
1.037
2 1
Caixa 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 a partir de 2020
Moeda Local Moeda Estrangeira
1.723
4.718
1.593 1.490
683
1.353
35
Duração da Dívida: R$: 2,6 anos
US$: 3,1 anos
151
1.418
30
Nota: Todas as transações entre as unidades de negócio são feitas a preço de mercado. O resultado da MRS é contabilizado
via participação em controladas.
Segmentação Trimestral de Resultados
R$ milhões
4T12 3T12 4T12 3T12 4T12 3T12 4T12 3T12 4T12 3T12 4T12 3T12
Receita Líquida de
Vendas292 154 2.827 2.955 508 540 257 305 (676) (564) 3.208 3.390
Mercado Interno 213 95 2.188 2.284 502 532 257 305 (676) (533) 2.484 2.683
Mercado Externo 79 59 639 671 6 8 0 0 (0) (31) 724 707
Custo Produtos
Vendidos (108) (61) (2.908) (2.950) (464) (481) (237) (278) 673 546 (3.044) (3.224)
Lucro Bruto 184 93 (81) 5 44 59 20 27 (4) (18) 163 166
(Despesas)/Receitas
Operacionais(20) (47) (140) (187) (30) (52) (18) 2 (0) (0) (208) (284)
Lucro (Prejuízo)
Operacional antes das
Despesas Financeiras
164 46 (221) (182) 14 7 2 29 (4) (18) (45) (118)
EBITDA 173 56 20 57 28 20 8 36 (3) (19) 226 150
MARGEM EBITDA 59% 36% 1% 2% 6% 4% 3% 12% - - 7% 4%
Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - 4T12
ConsolidadoAjustesSiderurgiaTransformação
do AçoBens de CapitalMineração
Unidade de Negócios
31
Nota: Todas as transações entre as unidades de negócio são feitas a preço de mercado. O resultado da MRS é contabilizado
via participação em controladas.
R$ milhões
2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011
Receita Líquida de
Vendas898 974 11.453 10.421 2.077 2.149 1.017 1.419 (2.736) (3.061) 12.709 11.902
Mercado Interno 669 822 9.054 9.047 2.046 2.107 1.015 1.418 (2.673) (3.049) 10.111 10.345
Mercado Externo 229 152 2.399 1.374 31 42 2 1 (63) (12) 2.598 1.557
Custo Produtos
Vendidos (342) (270) (11.489) (10.231) (1.887) (1.977) (997) (1.235) 2.667 3.105 (12.048) (10.608)
Lucro Bruto 556 704 (36) 190 190 172 20 184 (70) 44 660 1.294
(Despesas) / Receitas
Operacionais(151) (138) (470) (244) (183) (192) (56) (99) 0 5 (860) (668)
Lucro (Prejuízo)
Operacional antes das
Despesas Financeiras
405 566 (506) (54) 7 (20) (36) 85 (70) 49 (200) 626
EBITDA 439 604 378 463 60 41 (11) 112 (68) 44 798 1.264
MARGEM EBITDA 49% 62% 3% 4% 3% 2% -1% 8% - - 6% 11%
Mineração SiderurgiaTransformação
do AçoBens de Capital ConsolidadoAjustes
Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - 2012
Segmentação Anual de Resultados
Unidade de Negócios
32
Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos
negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao
potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões,
baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho
futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do
mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados
internacionais, portanto sujeitas a mudanças.
www.usiminas.com/ri
ADR
Nível I
Cristina Morgan C. Drumond Gerente-Geral - Relações com Investidores
[email protected] Tel: 55-31-3499.8772 Fax: 55-31-3499.9357
Luciana Valadares dos Santos [email protected]
Tel: 55-31-3499.8619
Leonardo Karam Rosa [email protected]
Tel: 55-31-3499.8550
Diogo Dias Gonçalves [email protected]
Tel: 55-31-3499.8710
