Reunião com Analistas e Profissionais de …. Grupo MAHLE Mundial 2. Grupo MAHLE Metal Leve S.A. 3....

54
Reunião com Analistas e Profissionais de Investimento APIMEC-SP 2013 © MAHLE São Paulo (SP), 19 de novembro de 2013 MAHLE Metal Leve S.A. 1

Transcript of Reunião com Analistas e Profissionais de …. Grupo MAHLE Mundial 2. Grupo MAHLE Metal Leve S.A. 3....

Reunião com Analistas e Profissionais de Investimento

APIMEC-SP 2013

© MAHLE

São Paulo (SP), 19 de novembro de 2013

MAHLE Metal Leve S.A.

1

Nota Importante

Este material é uma apresentação de informações gerais sobre a MAHLE Metal Leve S.A. e suas subsidiárias (“MAHLE" ou "Companhia") preparada na data destaapresentação.

Esta apresentação foi resumida e não tem o objetivo de ser completa. Esta apresentação não deve ser utilizada como recomendação de investimento a potenciaisinvestidores. Nenhuma declaração, expressa ou não, é feita com relação à precisão, certeza ou abrangência das informações contidas nesta apresentação. Estaapresentação foi preparada com a finalidade exclusivamente informativa e não deve ser interpretada como uma solicitação ou oferta para compra ou venda dequaisquer valores mobiliários e não deve ser tratada como uma recomendação de investimento. Esta apresentação não é direcionada para objetivos de investimento,situações financeiras ou necessidades específicas de qualquer destinatário. Esta apresentação não tem a intenção de fornecer bases de avaliação para terceiros dequaisquer valores mobiliários e não deve ser considerada como recomendação para subscrição ou aquisição de valores mobiliários.

Esta apresentação contém informações prospectivas, as quais constituem apenas estimativas e não são garantia de futura performance. Os investidores devem estarcientes de que tais informações prospectivas estão ou estarão, conforme o caso, sujeitas a diversos riscos, incertezas e fatores relacionados às operações da MAHLEe suas subsidiárias que podem fazer com que os seus atuais resultados sejam substancialmente diferentes das informações prospectivas contidas nesta apresentação.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

Embora a MAHLE acredite que as estimativas e considerações refletidas nas informações prospectivas desta apresentação são razoavelmente baseadas eminformações disponíveis atualmente à administração da Companhia, a MAHLE não pode garantir resultados ou eventos futuros. A MAHLE declara expressamente quenão atualizará quaisquer das informações prospectivas.

As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a alterações sem aviso prévio aos destinatários desta apresentação. As performances passadas daCompanhia não são indicativas de resultados futuros. Esta apresentação não deve ser utilizada como base para qualquer acordo ou contrato.

Nenhuma pessoa está autorizada a prestar qualquer informação ou a fazer qualquer declaração que não esteja contida ou que não seja consistente com estaapresentação e que, se fosse prestada ou feita, tal informação ou declaração não deve ser considerada como uma informação fornecida pela Companhia.

Esta apresentação não deve ser reproduzida (no todo ou em parte), distribuída ou transmitida para qualquer outra pessoa sem o consentimento prévio e por escrito daCompanhia,. Esta apresentação não tem a intenção de ser distribuída para, ou utilizada por, pessoas ou sociedades em jurisdições ou países em que a sua distribuiçãoou utilização seja contrária à regulamentação ou legislação local.

2

08:30h – Café de boas vindas

09:00h – Reunião APIMEC-SP (Hotel Transamérica Prime International Plaza)

09:00h às 10:00h - Apresentacão da Companhia e dos R esultados do Terceiro Trimestre e Período Acumulado de 2013Srs. Caio de Moraes, Daniel Brasil Alves e Renata T . Oikawa Garcia

Caio de Moraes

AgendaProgramação

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

10:00h às 10:30h - Sessão de perguntas e respostas

Renata T. Oikawa GarciaGerente CorporativoRecursos Humanos

Caio de MoraesDiretor Financeiro e de RI

Daniel Brasil AlvesGerente de Planejamento de Vendas, Marketing & Comunicação Corporativa

3

1. Grupo MAHLE Mundial 2. Grupo MAHLE Metal Leve S.A.3. Mercados e Tecnologias4. Resultados do Terceiro Trimestre e Período Acumul ado de 20135. Mercado de Capitais

AgendaApresentação da Companhia e dos Resultados do Terceiro Trimestre e Período Acumulado de 2013

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

5. Mercado de Capitais6. Sustentabilidade

a. Recursos Humanosb. Responsabilidade Social

7. Perspectivas

4

Grupo MAHLE Mundial

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

Grupo MAHLE Mundial

5

Destaques do Grupo Faturamento (Bi de EUR)

Grupo MAHLE MundialO Grupo MAHLE é líder mundial em componentes de motores

2.42.8

3.1 3.33.8

4.1 4.3

5.1 5.0

3.9

5.3

6.0 6.2

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

� Grupo alemão, com sede em Stuttgart, fundado em 1920

� Líder global em parcerias no desenvolvimento de motores

� Mais de 100 unidades produtivas em 4 continentes

� 7 centros tecnológicos

� Mais de 48.000 colaboradores

� Um dos 3 principais fornecedores globais de sistemas de pistão, componentes de cilindro, sistemas de trem de válvulas, sistemas de gerenciamento e filtração de ar e líquidos

Presença Mundial

Presença do Grupo MAHLE Centros Tecnológicos do Grupo MAHLE

6

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mexico• Aguascalientes• Lerma• Naucalpan• Ramos Arizpe• Santa Catarina/Monterrey

USA• Atlantic (IA)• Belmont (OH)• Farmington Hills/Detroit (MI )• McConnelsville (OH)• Morristown (TN)• Murfreesboro (TN)• Nowata (OK)• Olive Branch (MS)

Canada• Burlington• Tilbury

Portugal• Murtede

France• Chavanod•Décines•Ingersheim•Orange•Poissy•Rugis/Paris•Seboncourt

Great Britain• Bilston• Kilmarnock• Northampton• Rugby• Stoke-on-Trent• Telford• Wellingborough• Worcester

Germany• Albershausen• Auengrund• Eislingen/Fils• Fellbach• Freiberg• Gaildorf• Hamburg• Leibertingen• Lorch• Markgröningen• Öhringen• Plettenberg• Reichenbach• Roßwein• Rottweil• Schorndorf• Schwaikheim• Stuttgart• Wölfersheim• Wustermark• Zell im Wiesental

Poland

China• Changchun• Chongqing• Guangzhou• Macheng• Nanjing• Shanghai• Tianjin• Yingkou

Thailand• Bangkok• Samutprakarn

Japan• Fukushima• Ibaraki• Kawagoe• Kyushu• Okegawa• Tochigi• Tokyo• Tsuruoka• Yamagata

Korea• Hwasung• Ulsan

Spain

Netherlands• Lochem

Grupo MAHLE MundialLocalidades

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

Brazil•Indaiatuba• Itajubá•Jundiaí/São Paulo• Limeira• Mogi Guaçu• Queimados• São Bernardo do Campo

Argentina• Buenos Aires• Rafaela

• Olive Branch (MS)• Russellville (AR)• St. Johns (MI)• Winterset (IA) •York (PA)

Italy• La Loggia• Saluzzo• Trento

Switzerland• Grenchen

Poland• Krotoszyn

Austria• Mattighofen• Rankweil• St. Michael ob Bleiburg• Vöcklabruck• Wolfsberg

Turkey• Gebze•Izmir•Konya

Slovakia• Dolný Kubín Romania

• Timisoara

India• Chennai• Gurgaon• Parwanoo• Pithampur• Pune

• Samutprakarn

Philippines• Cavite

Spain• Alcalá de Henares/Madrid• Vilanova i la Geltrú

Singapore• Singapore

Localidades das PlantasCentros de P&D

7

� Em maio de 2013, o Grupo MAHLE assumiu a maioria do controle acionário no Grupo Behr,aumentando sua participação de 36,85% para 51,10%. Além disso, um acordo foi firmado comos acionistas da família, permitindo a integração completa do Grupo Behr para a MAHLE

� Em agosto de 2013, as autoridades anti-trust dos países envolvidas aprovaram a aquisição dacompanhia pelo Grupo MAHLE, permitindo a consolidação completa do Grupo Behr nasdemonstrações financeiras consolidadas de Grupo de MAHLE

Grupo MAHLE MundialIntegração do Grupo Behr

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

� O Grupo Behr é um parceiro de sistemas para a indústria automobilística internacionalmente, éespecializado em componentes para o gerenciamento térmico do veículo e de sistemas de arcondicionado. Com mais de 17 mil colaboradores, o Grupo Behr faturou em 2012 mais de 3,7 bide Euros

� Os portfólios de produtos da MAHLE e da Berh se complementam, especialmente naintegração do sistema de filtração e sistemas de gerenciamento térmico

8

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

9

1,7 1,7 1,7

1,9

2,1

1,7

2,0

Aqu

isiç

ões

07 Aquisição do negócio de componentes de motores da Dana

Aquisição da Edival na Argentina (fábrica de válvulas)

10 Aquisição do negócio de anéis de pistão da MAHLE Componentes de Motores pela MAHLE Metal Leve

08 Formação da Joint VentureMAHLE HIRSCHVOGEL FORJAS S.A. em Queimados, RJ

03-07 Aquisição de 3 unidades de negócios daSiemens - VDO

96 Aquisição do controle da Metal Leve pela MAHLE

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Histórico de aquisições bem sucedidas e elevado crescimento

2,3

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

0,7

0,9

1,0

1,4

Receita Líquida (R$ bi)

2006 2007 2009 201120102000

Out

ros

Eve

ntos

05 Inauguração da fábrica de buchas em Itajubá, MG

200820011960 - 1999 2005

01 Inauguração da fábrica de filtros em Mogi Guaçu, SP

1950 - 1959 2003 20042002

50 Fundação da METAL LEVE, a 1ª fabricante nacional de pistões

98 Incorporação da fábrica de pistões e trem de válvulas em Mogi Guaçu, SP

71 Abertura de capital na BM&FBovespa

08 Inauguração do novo Centro Tecnológico emJundiaí, SP

11 MAHLE completasua oferta púlicasecundária de US$195 milhões e adere ao segmentoNovo Mercado daBM&FBovespa

10

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Localidades no Brasil

ITAJUBÁ Buchas e Anéis

de Pistão

LIMEIRACentro deDistribuição

MOGI-GUAÇUSede Social

Pistões, Pinos, Camisas, Eixos-comando, Bielas e Filtros

QUEIMADOSBielas e outros

produtos

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

SÃO BERNARDODO CAMPO

Bronzinas

Distribuição

JUNDIAÍCentro Tecnológico

INDAIATUBA Sinterizados

produtosforjados

Unidades Produtivas6

Centro de Distribuição1

Centro Tecnológico1

11

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Localidades na Argentina

BUENOS AIRESCentro de Distribuição

RAFAELAVálvulas /

Guias de Válvulas /Sede de Válvulas

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

Unidade Produtiva1

Centro de Distribuição1

Centro de Distribuição

12

Grupo MAHLE MundialPortfólio de Produtos MAHLE – muito mais do que pistões

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201313

© MAHLE13

Grupo MAHLE MundialAplicações de Produtos MAHLE – muito além do setor automobilístico

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-20131414

© MAHLE14

Mercados e Tecnologias

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013

Mercados e Tecnologias

© MAHLE15

Mercados

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013

Mercados

© MAHLE16

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Presença diversificada em mercados e produtos (YTD Setembro 2013)

Mercados Produtos Vendas por tipo de motor (2013)

26,2%

21,6%

12,0%

43%

57%

41%

31%

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE17

13,1%

13,0%8,0%6,0%

Pistões e KitsAnéisBronzinasTrem de VálvulasCamisas/ Porta AneisDemais componentes de motoresFiltros

Veículos pesados (Diesel)

Veículos leves (Otto)

28%

OEM Doméstico

Aftermarket

OEM Exportação

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

Cenário macroeconômico

� Produção industrial (Brasil): +0,7% (expansão) nos últimos 12 meses

� Produção de veículos (Brasil): +14,1% em comparação ao mesmo período acumulado até setembro/2012

� Inflação (IPCA / Brasil): 5,86% nos últimos 12 meses

� Taxa SELIC (Brasil): 9,50% a.a.

� Câmbio: O quadro a seguir apresenta a evolução das taxas de câmbio médias do dólar norte-americano eeuro (utilizando-se a PTAX cotação de venda, divulgada pelo Banco Central do Brasil – Bacen)

Cotações do dólar norte-americano (US$) e euro (€)

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

� Economia global: o cenário de incertezas ainda prevalece, com uma recuperação lenta das economias desenvolvidas e a continuidade do impasse na política fiscal norte-americana

18

1T 2T 3T 4T 15/10/2013

2013 2,00 2,07 2,29 2,20

2012 1,77 1,96 2,03 2,06

2013 2,64 2,70 3,03 2,98

2012 2,32 2,52 2,54 2,67

Fonte: Bacen.

R$/US$ 2,18

R$/€ 2,94

Cotação média do trimestre

Cotações do dólar norte-americano (US$) e euro (€)

Moeda Ano

Cotação em

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

Evolução do setor automobilístico brasileiro

Jan - Set Jan - Set B/A

Vendas de veículos 2013 2012(nacionais e importados) B AAutomóveis 2.041.169 2.100.361 -2,8%Comerciais leves 600.085 565.786 6,1%Total de veículos leves 2.641.254 2.666.147 -0,9%

Caminhões 115.097 101.317 13,6%Ônibus 24.034 21.836 10,1%Total de caminhões e ônibus 139.131 123.153 13,0%

Maquinas agrícolas 63.864 51.049 25,1%Total de veículos pesados 202.995 174.202 16,5%

Vendas totais de veículos 2.844.249 2.840.349 0,1%- - 0,0%Exportação veículos leves 403.150 300.128 34,3%Exportação caminhões 18.223 18.769 -2,9%

Setor automobilístico brasileiro

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE19

Exportação caminhões 18.223 18.769 -2,9%Exportação ônibus 6.803 6.343 7,3%Exportação caminhões + ônibus 25.026 25.112 -0,3%Exportação maquinas agrícolas 11.523 12.133 -5,0%Exportação veículos pesados 36.549 37.245 -1,9%Total Exportação 439.699 337.373 30,3%Importação veículos leves 516.885 593.199 -12,9%Importação veículos pesados 2.556 3.636 -29,7%

Total Importação 519.441 596.835 -13,0%

Balança comercial veículos leves (113.735) (293.071) -61,2%

Balança comercial veículos pesados 15.770 14.840 6,3%

Total veículos balança comercial (79.742) (296.707) -73,1%

Variação do estoque de veículos no período (*) 152.980 (22.891) -768,3%

Produção total de veículos 2.917.487 2.557.996 14,1%

Produção de veículos leves 2.660.794 2.370.057 12,3%

Produção Caminhões 149.142 98.858 50,9%Produção Ônibus 31.667 25.732 23,1%Produção de Caminhões e Ônibus 180.809 124.590 45,1%Agricultura 75.884 63.349 19,8%Produção de veículos médios e pesados 256.693 187.939 36,6%(*) Variação de estoque de veículos = produção - (vendas + exportação - importação). Fonte: Anfavea.

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

Evolução do setor automobilístico brasileiro

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE20

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

Evolução do setor automobilístico argentino

Jan - Set Jan - Set B/A

Vendas de veículos 2013 2012

(nacionais e importados) B AAutomóveis 513.562 437.549 17,4%Comerciais leves 179.555 146.921 22,2%Total de veículos leves 693.117 584.470 18,6%Caminhões 20.476 15.131 35,3%Ônibus 4.725 4.144 14,0%

Setor automobilístico argentino

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE21

Ônibus 4.725 4.144 14,0%Total de veículos médios e pesados 25.201 19.275 30,7%Vendas totais de veículos 718.318 603.745 19,0%

Exportação 332.817 277.790 19,8%Importação 448.578 351.518 27,6%Balança comercial (115.761) (73.728) 57,0%Variação do estoque de veículos no período (*) (6.736) 7.237 -193,1%Produção total de veículos 595.821 537.254 10,9%

Produção de veículos leves 588.683 531.429 10,8%Produção Caminhões 4.511 3.696 22,1%Produção Ônibus 2.627 2.129 23,4%Produção de veículos médios e pesados 7.138 5.825 22,5%(*) Variação de estoque de veículos = produção - (vendas + exportação - importação). Fonte: Adefa.

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

Produção de veículos no MERCOSUL

Jan - Set Jan - Set B/AVendas de veículos 2013 2012

B AVendas de veículos leves 3.334.371 3.250.617 2,6%Vendas de Caminhões 135.573 116.448 16,4%Vendas de Ônibus 28.759 25.980 10,7%Vendas de Caminhões e Ônibus 164.332 142.428 15,4%Vendas Agricultura 63.864 51.049 25,1%Vendas de veículos médios e pesados 228.196 193.477 17,9%

Vendas de veículos no MERCOSUL (*)

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE22

Vendas de veículos médios e pesados 228.196 193.477 17,9%Vendas total de veículos 3.562.567 3.444.094 3,4%

Jan - Set Jan - Set B/AProdução de veículos 2013 2012

B AProdução de veículos leves 3.249.477 2.901.486 12,0%Produção Caminhões 153.653 102.554 49,8%Produção Ônibus 34.294 27.861 23,1%Produção de Caminhões e Ônibus 187.947 130.415 44,1%Produção Agricultura 75.884 63.349 19,8%Produção de veículos médios e pesados 263.831 193.764 36,2%Produção total de veículos 3.513.308 3.095.250 13,5%(*) Considerando Brasil e Argentina.Fonte: Anfavea e Adefa.

Produção de veículos no MERCOSUL (*)

MAHLE Metal Leve S.A. - ConsolidadoExcelência e Inovação Tecnológica

� No 3T 2013 merece destaque a publicação da regulamentação para investimento em Pesquisa eDesenvolvimento dentro do Programa Inovar-Auto.

� MAHLE Powertrain (divisão de serviços técnicos e científicos) tem participado de discussões com osclientes, prospectando oportunidades de parcerias e negócios

� Posição de liderança em seu mercado de atuação - 3T 2013:

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

– Lançamento de mais 2 novos produtos em componentes de motores e aplicação de mais 6 novaspatentes (aumento da durabilidade dos componentes e redução de consumo de combustível).

– Desenvolvimento de uma nova metodologia de medição de consumo de combustível de alta precisão,capaz dar suporte aos desenvolvimentos para o Inovar-Auto.

23

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

Comportamento da Receita Líquida de Vendas

Comportamento da receita

líquida de vendas por mercado 3T13 3T12 %

Acum.

janeiro-

setembro

2013

Acum.

janeiro-

setembro

2012

%

(R$ milhões) (a) (b) (a/b) (c) (d) (c/d)

Mercado interno

.Equipamento original 250,9 39,2% 234,4 40,2% 7,0% 745,1 40,9% 667,3 38,5% 11,7%

.Aftermarket 160,3 25,0% 147,4 25,2% 8,8% 433,2 23,8% 419,2 24,2% 3,3%

Total 411,2 64,2% 381,8 65,4% 7,7% 1.178,4 64,6% 1.086,6 62,6% 8,4%

Mercado externo

.Equipamento original 202,5 31,6% 175,6 30,1% 15,3% 563,5 30,9% 569,7 32,8% -1,1%

.Aftermarket 27,1 4,2% 26,4 4,5% 2,6% 81,5 4,5% 79,1 4,6% 3,0%

Total 229,5 35,8% 202,0 34,6% 13,6% 645,0 35,4% 648,7 37,4% -0,6%

% Particip.

por

mercado

% Particip.

por

mercado

% Particip.

por

mercado

% Particip.

por

mercado

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

� No 3T 2013, as vendas aumentaram 9,7% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. No período acumulado dejaneiro a setembro de 2013 a receita líquida de venda registrou um crescimento de 5,1% em relação ao mesmoperíodo do ano anterior

– Mercado interno: OEM: entrada de novos negócios (coletores de admissão, filtros de ar, eixos de comando deválvulas), aumento da produção brasileira e argentina de veículos, e recuperação nos segmentos de veículosmédios e pesados; AM: recuperação nas vendas, em função de uma diminuição do nível de estoques na redede distribuidoras, além da boa performance do mercado interno argentino

– Mercado externo: OEM: aumento na receita de vendas decorrente de um efeito cambial positivo; AM:resultado basicamente decorrente de um efeito cambial positivo sobre as vendas

24

Total 229,5 35,8% 202,0 34,6% 13,6% 645,0 35,4% 648,7 37,4% -0,6%

Total geral 640,7 100,0% 583,8 100,0% 9,7% 1.823,4 100,0% 1.735,3 100,0% 5,1%

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

� Exportação consolidada por região geográfica acumul ada no terceiro trimestre de 2013:

Exportação por região e receita líquida por produto

44,3%

39,2%

8,2% 8,3%Europa

América do Norte e Central

América do Sul

África, Ásia, Oceania e Oriente Médio

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

� Receita operacional líquida por produto acumulada n o terceiro trimestre de 2013:

25

26,2%

13,1%13,0%8,0%

6,0%

21,6%12,0% Pistões e Kits

Anéis

Bronzinas

Trem de Válvulas

Camisas/ Porta Aneis

Demais componentes de motores

Filtros

Resultados do Terceiro Trimestre e

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013

Resultados do Terceiro Trimestre e Período Acumulado de 2013

© MAHLE26

R$ milhões jan-set / 2013

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Receita líquida de vendas e margens

41%

28%

31%

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

2012

27

39%

32%

29%

OEM Doméstico

Aftermarket

OEM Exportação

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Demonstrações Financeiras (em R$ milhões)

Demonstração do Resultado 3T13 AV% 3T12 AV%

Acum.

janeiro-

setembro

2013

Acum.

janeiro-

setembro

2012

Receita de venda de bens e/ou serviços 640,7 0,0 583,8 0,0 1.823,4 1.735,3

Custo dos bens e/ou serviços vendidos (439,8) 0,0 (412,8) 0,0 (1.301,1) (1.289,6)

Resultado bruto 200,9 31,4 171,0 29,3 522,3 445,8

Despesas com vendas (40,8) 6,4 (38,8) 6,6 (125,0) (114,0)

Ativo 30-set-13 AV% 31-dez-12 AV%

Circulante 1.156,3 44,9 942,5 39,8

Caixa e equivalentes de caixa 41,5 1,6 50,4 2,1

Aplicações Financeiras 237,1 9,2 86,7 3,7

Contas a Receber 460,7 17,9 391,6 16,5

Estoques 327,5 12,7 311,4 13,1

Tributos a Recuperar 52,6 2,0 79,5 3,4

Outros Ativos Circulantes 36,9 1,4 22,8 1,0

Não circulante 35,1 1,4 23,4 1,0

Ativo Imobilizado 1.384,9 53,8 1.404,8 59,3

Investimentos - - 0,4 0,02

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE28

Despesas com vendas (40,8) 6,4 (38,8) 6,6 (125,0) (114,0)

Despesas gerais e administrativas (25,0) 3,9 (25,3) 4,3 (75,9) (79,3)

Despesas com desenv.e tecnologia (17,0) 2,7 (16,8) 2,9 (51,7) (49,0)

Outras rec. desp. operacionais (2,5) 0,4 (1,0) 0,2 (0,9) (7,0)

Financeiras, líquida (5,6) 0,9 (11,3) 1,9 (27,6) (18,2)

Resultado operacional 109,9 17,1 77,8 13,3 241,1 178,3

Lucro líquido 78,7 12,3 55,0 9,4 170,2 127,4

EBITDA (conforme ICVM nº 527/2012) 143,0 22,3 117,7 20,2 351,6 282,7

Margem EBITDA (conforme ICVM nº 527/2012) 22,3% 0,0% 20,2% 0,0% 19,3% 16,3%

Margem EBITDA ajustada 22,3% 0,0% 20,2% 0,0% 19,3% 16,5%

Imobilizado 748,3 29,0 767,0 32,4

Intangível 636,5 24,7 637,5 26,9

Total do Ativo 2.576,3 100,0 2.370,8 100,0

Passivo 30-set-13 AV% 31-dez-12 AV%

Circulante 473,5 18,4 592,1 25,0

Fornecedores 116,3 4,5 88,0 3,7

Empréstimos e financiamentos 106,3 4,1 286,8 12,1

Outras obrigações 47,8 1,9 41,1 1,7

Provisões 203,2 7,9 176,2 7,4

Não circulante 665,1 25,8 426,3 18,0

Empréstimos e financiamentos 418,6 16,2 201,7 8,5

Provisões e outros 246,5 9,6 224,6 9,5

Participação dos acionistas não controladores 0,2 0,0 3,3 0,1

Patrimônio líquido consolidado 1.437,7 55,8 1.352,4 57,0

Capital social realizado 966,3 37,5 966,3 40,8

Total do Passivo 2.576,3 100,0 2.370,8 100,0

Investimentos e Depreciação EndividamentoR$ milhões

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Investimentos e Depreciação / Endividamento

R$ milhões

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE29

Investimentos 2011 2012 YTD 2013

% Receita líquida 5,4% 5,6% 3,6%

% Depreciação 93,5% 113,3% 80,2%

Orçamento de investimentos estimados para 2013 é de R$129,4 milhões, destinadosprincipalmente para novos produtos, expansão de capacidade e racionalização

Alavancagem financeira 2011 2012 YTD Sep/13 *

Endividamento líquido/EBITDA ajustado 0,9 x 0,9 x 0,7 x

% curto prazo 70.6% 58,7% 20,3%

* extrapolando o EBITDA de jan-jun para exercício 2013

Mercado de Capitais

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

Mercado de Capitais

30

Base de cálculo para dividendos :

(=) Lucro líquido(+) Custo atribuído(–) Reserva legal (5%)

R$ milhões

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Dividendos e JCP (líquido de IR)

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

* Refere-se a duas distribuições de juros sobre o capital próprio

31

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

Desempenho das ações / Perfil dos acionistas –até 15 de outubro de 2013

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE32

Periodo 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Vol. Neg.(R$ Mio.) 5,8 5,5 6,4 7,0 4,8

Giro (%) 0,71% 0,58% 0,63% 0,69% 0,48%

Volume Médio Diário de Negócios e

Giro em relação ao Free-Float

70,0%

16,5%

11,4%2,1% Grupo controlador

Investidor institucional

Investidor estrangeiro

Pessoa física

Sustentabilidade

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013

Sustentabilidade

© MAHLE33

a. Recursos Humanos

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013

a.

© MAHLE34

Recursos Humanos – Missão

A MAHLE acredita na importância do desenvolvimento dos seus recursos

humanos como fator fundamental para o aumento de sua eficácia e compromisso

empresarial.

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201335

“Ser parceiro empresarial, mobilizar e valorizar as pessoas na busca do

crescimento e vitalidade da MAHLE”.

© MAHLE

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

Nossos Valores

� INOVAÇÃO

� QUALIDADE

� ORIENTAÇÃO AO CLIENTE

� EFICIÊNCIA

� MUDANÇA

� CRESCIMENTO

� PRINCÍPIO DEMOCRÁTICO

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE36

� PRINCÍPIO DEMOCRÁTICO

� TRANSPARÊNCIA

� MEIO AMBIENTE

� CONHECIMENTO

� COMUNICAÇÃO

� COMPROMISSO

� INDEPENDÊNCIA

� RESPONSABILIDADE

� INTEGRIDADE

� PERSPECTIVA

Uma empresa de valor, é feita por gente de valor.

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

Ética e valores

Princípios fundamentais de nosso Código de Ética

� Tratamento justo de todos os colaboradores;

� Respeito aos direitos e valores de cada país,

procedimentos e políticas;

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE37

� Nenhuma tolerância a qualquer tipo de assédio;

� Garantia de confidencialidade das informações pessoais;

� Canal de Comunicação específico.

MAIS DO QUE UMA MARCA,MAIS DO QUE UMA MARCA,ZELAMOS POR UM NOMEZELAMOS POR UM NOME .

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

Gestão do Clima Organizacional

� O clima organizacional é medido anualmente através da Pesquisa de Clima.

� Os resultados são analisados e discutidos, para elaboração de planos de ações corretivas

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201338

© MAHLE

Desenvolvimento Organizacional

� Gestão por CompetênciasO talento pode ser identificado e desenvolvido, por isso o programa de Gestão por Competências foca no desenvolvimento das competências que maximizam os melhores resultados.

� PEP - Programa de Evolução ProfissionalReconhecimento e desenvolvimento de carreira de especialistas nas áreas de tecnologia.

� LDP e MDP - Desenvolvimento de Lideranças

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201339

� LDP e MDP - Desenvolvimento de LiderançasPrograma de educação continuada para a liderança e posições chave para a organização.

� PDP – Desenvolvimento Profissional AdministrativosColaboradores em funções administrativas se atualizarem em matérias importantes para seu desenvolvimento profissional.

� Desenvolvimento Operacional – parceria com Senai

� Outros Programas : Bolsa educação (curso superior e pós-graduação), Bolsa idiomas, Cursos para desenvolvimento das competências, Estágio, Recrutamento interno, Treinamentos On the job.

© MAHLE

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

Comunicação e ferramentas de gestão

� RH ON-LINE

Sistema de comunicação, pelo qual os colaboradores podem acessar seus dados pessoais e trabalhistas, através de quiosques de autoatendimento.

� REVISTA MAHLE GLOBAL

Publicação trimestral, objetivando informar todos os colaboradores e seus familiares os principais assuntos das unidades MAHLE no Brasil e no exterior. Outras ferramentas de comunicação, como quadros de avisos e intranet, tornam mais veloz o processo de comunicação interna.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE40

tornam mais veloz o processo de comunicação interna.

� CANAL DO CONHECIMENTO

Ferramenta de integração de informações e aplicativos, que visa facilitar a geração, codificação, disseminação e apropriação de conhecimentos, com o propósito de atingir a excelência organizacional através da interação entre colaboradores.

� REQUISIÇÕES ELETRÔNICAS

Ferramenta de gestão das requisições por meio de workflow através do SAP Portal

� OUTROS PROGRAMAS

Quadros de avisos, Portas Abertas, Café com Gerente, Intranet/Internet, Career Website

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

Treinamento e desenvolvimento

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE41

b. Responsabilidade Social

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013

b. Responsabilidade Social

Cada vez mais determinante na atuação e na postura das organizações, a responsabilidade social vai além da filantropia, sendo parte essencial de uma gestão empresarial atuante e participativa.

A MAHLE mantém seu Programa de Responsabilidade Social e encoraja o trabalho voluntário em projetos sociais com foco em educação e inclusão de jovens no mercado de trabalho.

© MAHLE42

� NOSSA MISSÃO

Trabalhar pela autonomia e independência das pessoas e comunidades com as quais a empresa interage, potencializando as competências, inteligências e a empregabilidade dos jovens e fortalecendo a Sociedade Civil, desenvolvendo a participação cidadã dos indivíduos.

� FUNDAÇÃO MAHLE ALEMANHA

A Fundação MAHLE, reconhece nossos projetos de responsabilidade

Responsabilidade Social

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201343

A Fundação MAHLE, reconhece nossos projetos de responsabilidade social e os bons resultados obtidos no Brasil, e direciona recursos financeiros para projetos brasileiros, a fim de reforçar a filosofia antroposófica.

� DIFUSÃO DO VOLUNTARIADO

Contamos com a dedicação de 500 voluntários que realizam diversas ações que contribuíram diretamente para a disseminação do voluntariado e para ações solidárias junto à comunidade.

© MAHLE

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

Principais projetos

� Escola MAHLE Formare

As escolas MAHLE Formare reproduzem um ambiente de aprendizagem profissional que desenvolve, por meio da ação voluntária, a potencialidade de jovens de baixa renda, de 16 a 18 anos, para integrá-los à sociedade como cidadãos e profissionais.Status atual: 1.118 jovens formados, 06 escolas ativas, 127 alunos estudando por ano.

� Dança e Cidadania

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201344

© MAHLE

São aulas de ballet que são oferecidas para 350 jovens de famílias de baixa renda de Mogi Guaçu , Sumaré, Jundiaí e Campinas, visando o desenvolvimento cultural através da dança.Destaques para os alunos: Jonathan Roberts e Carlos Santos – Ballet: Teatro na África do Sul, Philip Frederick - Teatro Magdeburg na Alemanha, William Lee - Cursou o 4º e último ano da Escola de Dança da Universidade de Berlim.

� Instituto Cultural IVOTI

O bolsas de estudos para formação e aperfeiçoamento de professores do idioma alemão.

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

Principais projetos

� Viva e Deixe Viver

A Associação Viva e Deixe viver promove o entretenimento e a informação educacional de crianças internadas em hospitais, transformando essa vivência em um momento mais agradável e alegre através da leitura de histórias. 95 voluntários MAHLE estão capacitados e atuam como contadores de histórias. A MAHLE possui parceria com o Viva há mais de 10 anos e, em 2012, foram utilizadas mais de 1.500 horas pra contar história pelos voluntários MAHLE.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE45

� Cirurgiões da Alegria

Com a parceria da MAHLE, os Doutores da Alegria capacitaram o grupo Cirurgiões da Alegria, tanto na área artística como na área de gestão da organização. Os Cirurgiões da Alegria é uma organização que tem a missão de transformar ambientes hospitalares por meio da atuação profissional de palhaços, proporcionando conforto e carinho para as crianças hospitalizadas, humanizando os hospitais de Limeira e Campinas. Em 2012 aproximadamente 18.000 crianças e adolescentes foram atendidas.

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

Ações voluntárias

Coral MAHLE - Grupo formado por colaboradores que realizam

eventos em hospitais e outras instituições assistenciais. Grupos em Mogi Guaçu, Limeira e Itajubá

Ações Beneficentes - As unidades de Itajubá , Indaiatuba e

Mogi Guaçu organizam ações junto a comunidade a fim de arrecadar

fundos e alimentos para doação às entidades locais.

Lixo e Cidadania - Parceria com a Associação Refazendo, para

repasse de materiais recicláveis (papel e plástico), formada por

catadores profissionais. A arrecação é revertida para as famílias que trabalham nesse

projeto.

Grupo Alegria - Formado por

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE46

Programa Easy English -Voluntários ensinam inglês para 30

colaboradores da unidade de Itajubá. O curso tem duração de 6

meses.

Pessoas de Brilho - Voluntários se dedicam à frentes de trabalho, como reforma, pintura, jardinagem

e organização de arquivos na Santa Casa de Itajubá.

Em Indaiatuba um trabalho semelhante é realizado na creche

Pedacinho do Céu .

Lar Pequeno Leão - Instituição Filantrópica que abriga crianças de 0 a18 anos em situação de risco. Parceria para realização de ações

sociais voluntárias.

Sacolinha de Natal - Montagem de kits com roupas, brinquedos e

outros itens para crianças de instituições assistenciais.

Grupo Alegria - Formado por voluntários MAHLE e familiares, o

grupo Alegria realiza diversas ações sociais em Mogi Guaçu no

decorrer do ano, beneficiando mais de 450 crianças.

Ações realizadas 2012 e 2013

� Correr e Caminhar para Bem V iver

Circuitos de Corridas e Caminhadas promovidos pela MAHLE que têm por objetivo a melhoria da qualidade vida e saúde. Já foram realizadas etapas em Mogi Guaçu, Itajubá, Indaiatuba, Jundiaí e Limeira. Tivemos mais de 10.000 participantes nesses circuitos.

� Peça Teatral Agora e Ainda

AGORA é o segundo espetáculo da trilogia iniciada com AINDA, que estreou em 2007,

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201347

AGORA é o segundo espetáculo da trilogia iniciada com AINDA, que estreou em 2007, trazendo para o palco um dos temas que mais aflige a sociedade contemporânea: o comportamento, uso e abuso das substâncias químicas. A MAHLE levou a peça teatral para todas as comunidades onde está inserida. Essa peça teatral é dirigida pelo ator e diretor Marcos Caruso e na unidade de Mogi Guaçu o médico Dráuzio Varella participou de um debate sobre o assunto com o público.

� Ka’á-eté – A Floresta Atlântica Intocada

A MAHLE, comprometida com a responsabilidade socioambiental, acredita na importância da divulgação das belezas naturais e na sua conservação e por isso patrocina um novo projeto que inclui palestras educativas em escolas públicas do Estado de São Paulo, exposições de fotografias e um livro artístico, que será lançado no início de 2014.

© MAHLE

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.

� Prevenção ao Uso Indevido de Álcool e Outras Drogas

� Programa humanitário e de corresponsabilidade;

� Manter um ambiente livre dos efeitos nocivos do álcool e outras drogas;

� Promoção da saúde, segurança e qualidade de vida.

� Ginástica Laboral Mexa-se! Levante-se! Pratique a Ginástica Laboral !

� Melhor disposição

Qualidade de vida

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013

� Clima organizacional

� Promoção da saúde!

48© MAHLE

© MAHLE

A Associação Brasileira de Engenharia Automotiva (AEA) divulgou os vencedores do Prêmio de Meio Ambiente 2013 promovido entre a comunidade de engenharia

do setor, universidades, imprensa e organizações não governamentais.

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Atuação Ambiental

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013

© MAHLE

Menção Honrosa

“Potencial de redução de combustível através do map eamento das perdas energéticas do motor ”, dos autores Marcia Fernandez, Eduardo Tomanik e Renato Zampa Carlini, do Centro Tecnológico MAHLE Metal Leve

49

Perspectivas

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

Perspectivas

50

MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado

Perspectivas

� SETOR AUTOMOBILÍSTICO

– Anfavea divulgou novas projeções (2013):

– Vendas de veículos: +1 a 2% (3,840 milhões a 3,880 milhões)

– Produção de veículos: +11,9% (3,790 milhões)

– Estoque de veículos elevado � possível adequação de estoques por parte das montadoras

– Fatores positivos:

– Programa renovação da frota de caminhões, conduzido pela Anfavea

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

– Programa renovação da frota de caminhões, conduzido pela Anfavea

– Discussões em curso sobre a Inovar-Auto

� COMPANHIA

– Expectativa de gerar uma receita líquida de vendas acima da obtida no ano anterior, aliado a um viés positivo nas margens, apesar de incertezas advindas da adequação de estoques por parte das montadoras

51

Sessão de Perguntas e Respostas

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Reunião Pública com Analistas (APIMEC-SP)

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

Sessão de Perguntas e Respostas

52

OBRIGADO !Para mais informações, acesse o website de

Relações com Investidores da Companhia:

http://ri.mahle.com.br

Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Reunião Pública com Analistas (APIMEC-SP)

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE

ou entre em contato com a Área de Relações com Investidores:

Caio de Moraes

João Antônio Passos Carvalho

Ana Paula Nogueira

Tel.: (0xx11) 4589-0700/4589-0800

[email protected]

www.mahle.com.br

53

MAHLE METAL LEVE S.A.

MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE54