Revisão Tarifária da GÁS NATURAL SÃO PAULO SUL S/A ... · Sorocaba 0,3017 0.2986 0,00308...

AUDIÊNCIA PÚBLICAAUDIÊNCIA PÚBLICAAUDIÊNCIA PÚBLICAAUDIÊNCIA PÚBLICA

Revisão Tarifária da

GÁS NATURAL SÃO PAULO SUL S/A

Proposta de Valor Inicial da Margem Máxima (P0) e

Termo de Ajuste KTermo de Ajuste K

13 de maio de 2010

Características do Mercado no Sul do Estado:Características do Mercado no Sul do Estado:

– Mercado Industrial• Disponibilidade de Biomassa com baixo preço• Disponibilidade de Biomassa com baixo preço• Grandes distâncias até pontos de consumo de gás natural• Disponibilidade de sub-produtos do processo industrial

G d l t d li t• Grandes volumes concentrados em poucos clientes

– Mercado Residencial e Comercial• Centros urbanos pequenos e dispersos• 7,4% da população do Estado em 21,3% da área• Baixa densidade habitacional; pouca verticalização • Comércios de menor porte (consumo médio 60% inferior ao da RMSP)

– Mercado VeicularMercado Veicular • A maioria dos centros urbanos não justifica investimento em postos de GNV• Somente 5,7% da frota de veículos no Estado

– Mercado Geração (Termoelétrica e Cogeração)• Não há projetos previstos para o 3º. ciclo tarifário

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Características do Mercado no Sul do EstadoCaracterísticas do Mercado no Sul do Estado

Características Chave:

*Demanda industrial referente combustiveis que GN possa deslocar

3

Demanda industrial referente combustiveis que GN possa deslocar

Desenvolvimento de gás canalizado na regiãoDesenvolvimento de gás canalizado na região

Redes

Maio / 2010

15 Municípios atendidos29.900 Clientes1 300 km redes operacionais1.300 km redes operacionais

3º. Ciclo:Mais 4 municípios a serem atendidos

Rede Principal

Rede Projetado (3º. Ciclo)

Gasoduto Bolívia - Brasil

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Investimentos em Expansão Ajustados Investimentos em Expansão Ajustados

Investimento Nova Clientes Aumento no

- Principais investimentos em expansão das redes atuais- Aumento de 85% previsto no numero de clientes atendidos

Subsistema Investimento Infra-estrutura

NovaRede (m)

Clientes Novos

Aumento no. clientes Mercado Atendido

REDES NOVASIbiúna R$ 7.790.301 18.100 1 Mercado industrial novo. Projetado 2013

Botucatu R$ 65 762 670 120 135 666 Mercado novo, industrial residencial e Botucatu R$ 65.762.670 120.135 666 comercial. Inicio atendimento 2013/14

Itapetininga R$ 11.844.438 28.333 610 Mercado novo, industrial residencial e comercial. Inicio atendimento 2013/14

Tiete R$ 3.343.917 17.334 1.077 Mercado novo, residencial e comercial. Inicioatendimento 2011/12

Porto Feliz – Araçoiaba Ver Porto Feliz 22.100 - Interligação para reforçar as redesPROJETOS de EXPANSÃO

Alumínio R$ 1.712.571 11.956 453 > 100% Expansão mercado industria,residencial e comercial

Araçariguama R$ 1 089 403 6 000 2 11% Conexão industrias adicionaisAraçariguama R$ 1.089.403 6.000 2 11% Conexão industrias adicionaisBoituva R$ 2.434.128 13.228 1.142 > 100% Expansão mercado industria,residencial e

comercial Cerquilho R$ 2.245.045 11.556 967 > 100%Iperó R$ 232.520 100 4 > 100% Conexão industrias previsto 2011Itu R$ 5.107.332 27.228 2.190 > 100%Itu R$ 5.107.332 27.228 2.190 100%

Expansão mercado industria,residencial e comercial

Laranjal Paulista R$ 5.117.851 31.933 2.107 > 100%Mairinque R$ 2.326.309 12.954 1.182 > 100%Porto Feliz R$15.017.049 33.214 911 > 100%Salto R$ 3.082.321 15.498 1.121 67%São Roque R$ 2.578.164 14.831 1.100 > 100%Sorocaba R$ 20.429.867 71.967 9.110 51%Tatuí R$ 2.905.800 14.145 1.161 56%Votorantim R$ 2.426.571 10.913 1.521 71%

5

Total R$ 155.446.257 459.425 25.325 85%

Expansão das RedesExpansão das Redes

Investimentos e Viabilidade

– Somente é possível expandir redes havendo viabilidade econômica;

– Rede principal em aço de 8” tem custo típico de R$ 75 milhões para cada 100km, sendo viável para consumo industrial a partir de 6 ilhõ d 3/ ê6 milhões de m3/mês;

– A margem base de distribuição, incluindo custos de operação e t ã é d R$ 0 2408 3manutenção, é de R$ 0,2408 por m3;

– Uma vez identificado um mercado viável, a concessionária deverá li ãrealizar a expansão.

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Análise de Projeto de Expansão Análise de Projeto de Expansão -- AvaréAvaré

Mercado, Investimentos e Viabilidade

Ponto de Fornecimento

Extensão da Rede

Estimativa Investimentos

T.I.R. commercado de

1 MM m3/mês

Estimativa de Contribuição

Requerida

Mercado Mínimo para

Projeto Viável s/Contribuição

Estimativa Ano Execução

Botucatu 80 km R$ 59,6 milhões -6,60% R$ 44,6 milhões 4,19 milhões m3/mês 2012

Igaraçu do Tietê(Gás Brasiliano) 95 km R$ 70,8 milhões -8,60% R$ 55,8 milhões 5,01 milhões

m3/mês 2017

Pederneiras(Gás Brasiliano) 127 km R$ 94.7 milhões -11,50% R$ 79,7 milhões 6,67 milhões

m3/mês 2014

– A análise contemplou opções de abastecimento a partir de redes dentro e fora da área de concessão da GN São Paulo Sul, para projetos atuais e futuros;

– Nenhuma opção de abastecimento mostra-se economicamente viável com o– Nenhuma opção de abastecimento mostra-se economicamente viável com o mercado atual;

– Um mercado entre 4 e 7 vezes maior é necessário para viabilizar um projeto para atender Avaré com gás canalizado.

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g

Revisão TarifáriaRevisão Tarifária

Visão geral do Processo de Revisão Tarifária– Visão geral do Processo de Revisão Tarifária

– Valores propostos para a determinação dop p p çparâmetro P0:

MercadoMercado

CAPEX

OPEX

B d R ã R l tó i (BRR)Base de Remuneração Regulatória (BRR)

– Determinação do valor do parâmetro P0ç p

– Termo de Ajuste K

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Revisão TarifáriaRevisão TarifáriaRevisão TarifáriaRevisão Tarifária

Prevista no Contrato de Concessão− Prevista no Contrato de Concessão

− Cláusula 13a., 1a. subcláusula: A metodologia visa iti à C i á i bt ã d it fi i tpermitir à Concessionária a obtenção de receitas suficientes

para cobrir os custos adequados de operação, manutenção, impostos, exceto os impostos sobre a renda, encargos e depreciação, relacionados com a prestação dos serviços de distribuição de gás canalizado, bem como uma rentabilidade razoável.razoável.

− Com base no Plano de Negócios (PN) da GÁS NATURAL SÃO PAULO SUL S/A

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AntecedentesAntecedentes

- Metodologia aprovada: Nota Técnica final Nº- Metodologia aprovada: Nota Técnica final N RTM/02/2009 (mar/2009) conforme Processo de Consulta e Audiência Pública

- Definição do WACC (custo médio ponderado de capital): Nota Técnica final Nº GNSPS/02/2010 conforme Consulta Pública 03/2009

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Cronograma do ProcessoCronograma do Processo

Data Evento

P bli ã d D lib ã ARSESP N° 046 d 17 03 2009 di õ b17/03/2009

Publicação da Deliberação ARSESP N° 046 de 17-03-2009, dispõe sobre a metodologia de cálculo para o estabelecimento da nova estrutura tarifária a ser aplicada a partir da segunda Revisão Tarifária das concessionárias de distribuição de Gás Canalizado no Estado de São Paulode distribuição de Gás Canalizado no Estado de São Paulo

18/12/2009Publicação da Deliberação ARSESP N° 116 de 17-12-2009, dispõe sobre Cronograma do Processo de Revisão Tarifária da Gás Natural São Paulo Sul S/A

09/02/2010

Publicação da Deliberação ARSESP N° 119, de 08-02-2010, dispõe sobre a Taxa de Custo Médio Ponderado do Capital a ser aplicada na Revisão Tarifária da Gás Natural São Paulo Sul S/A, e das Respostas as pContribuições da Consulta Pública

27/04/2010 Divulgação valor P0, Estrutura Tarifária, Termo de Ajuste K- Gás Natural São Paulo Sul S/A e convocação desta Audiência Públicaç

13/05/2010Realização desta Audiência Pública sobre valor P0, Estrutura Tarifária e Termo de Ajuste K- Gás Natural São Paulo Sul S/APublicação da Deliberação ARSESP sobre o valor P0, Tabelas Tarifárias e

ate 31/05/2010ç ç

Termo de Ajuste K-Gás Natural São Paulo Sul S/A e das Respostas as Contribuições da Audiência Pública.

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Requerimento de Metodologias NívelRequerimento deInformações

(Plano de Negócios)

Metodologia Detalhada(Preliminar)

Metodologias Nível e Estrutura Tarifas

Audiência PúblicaMetodologia Detalhada

(Definitiva)

Recepção e Verificação das Informações Custo de Capital

(r )(2010-2015) (rwacc)

Análise de Mercado - Cenário Macroeconômico e Setorial Qualidade do ServiçoSituação Atual da Concessão:

• Vendas e Usuários• Base de Ativos

• Custos

• Plano de Investimentos• Custos Operacionais

• PerdasC t Nã O i i

Evolução do Mercado:• Usuários

• Volume de Gás• Capacidade Contratada

• Custos Não Operacionais e Financeiros

• Impostos

p

Fluxo de Caixa:• Vendas de Gás (Volumes)Vendas de Gás (Volumes)

• Evolução do Base da Remuneração Regulatória (BRR)

• OPEX e ODESP (outras despesas)• CAPEX

Deliberação da ARSESP: P0 e Tabelas tarifárias

Output

• rwacc

Análise do Mercado Previsto no Plano de NegóciosAnálise do Mercado Previsto no Plano de Negócios––ConstataçõesConstatações

Segmento Plano Negócios GN SPS Previsão ARSESP

Residencial Crescimento na taxa de conexão com ARSESP aceita a proposta de redução do consumo específico crescimento no No. de clientes. A

evolução do consumo especifico foi ajustada considerando a tendência históricahistórica

Comercial Conexão de novos clientes com taxa alinhada a taxa histórica

No. de clientes mantido; volume ajustado considerando tendência histórica

Industrial Crescimento restrito do mercado em razão da falta de disponibilidade de gás com preço competitivo.

A análise da ARSESP indica dificuldades de competitividade do gás para captar clientes ‘âncoras’ para redes novas. Previsão de volumes alinhada com a daPrevisão de volumes alinhada com a da concessionária.

GNV Recuperação do mercado e Volume ajustado contemplando crescimento futuro de 4,9% a.a. concorrência com etanol e o crescimento

da frota de carros “Flex”

GNC Não foram considerados consumos no Não foram considerados consumos noGNC Não foram considerados consumos no Terceiro Ciclo

Não foram considerados consumos no Terceiro Ciclo

131313

Mercado Consolidado Mercado Consolidado –– PNPN Gás Natural Gás Natural SPSSPS e Proposta e Proposta ARSESPARSESP

Previsão Consumo Consolidado (m3/ano)

S t T t l 3º Ci l ( 3)Segmento Total 3º. Ciclo (m3)

IndustrialPN Concessionária 2.189.833.295

Previsão ARSESP 2.206.544.622

GNVPN Concessionária 107.278.243

Previsão ARSESP 97.353.505

PN Concessionária 26.202.424 Comercial


ResidencialPN Concessionária 29.933.449

Pre isão ARSESP 30 608 219Previsão ARSESP 30.608.219

Residencial Medição ColetivaPN Concessionária 800.826


GNCPN Concessionária -

Previsão ARSESP .

TOTALPN Concessionária 2.354.048.237TOTAL 2.354.048.237 Previsão ARSESP 2.362.060.847

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Investimentos Investimentos -- CAPEXCAPEX

• A análise realizada pela ARSESP dos investimentosA análise realizada pela ARSESP dos investimentos da Gás Natural São Paulo Sul S/A inclui:

– Avaliação do CAPEX realizado no Segundo Ciclo frente ao aprovado no Plano de Negócios do Segundo Ciclo

– Avaliação do CAPEX proposto para o Terceiro Ciclo

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Investimentos Investimentos –– CAPEX do Segundo CicloCAPEX do Segundo Ciclo

Princípios utilizados para a análise:Princípios utilizados para a análise:

• critérios de utilidade uso prudência e• critérios de utilidade, uso, prudência e razoabilidade dos custos;

• cumprimento de quantidades físicas de investimentos aprovados no Plano de Negócios do Segundo Ciclo;

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• Os investimentos realizados foram inferiores aos• Os investimentos realizados foram inferiores aos incluídos no PN do Segundo Ciclo

• Quando não cumpridas as quantidades físicas, foram p q ,calculados os montantes arrecadados em excesso, atualizados ao início do Terceiro Ciclo, e descontados da receita requerida para o primeiro ano do Terceiroda receita requerida para o primeiro ano do Terceiro Ciclo: – Recalculado o P0 descontando investimentos nãoRecalculado o P0 descontando investimentos não

realizados e volumes associados– A diferença de P0 aplicada aos volumes reais

• Os investimentos não realizados no Segundo Ciclo estão incorporados no Plano de Negócios do Terceiro Ciclo.Investimentos não realizados no Segundo Ciclo, referentes as Metas Mínimas do Contrato de Concessão, sujeitam a Concessionária a eventual penalização

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sujeitam a Concessionária a eventual penalização.


Ajustes da Receita por investimentos não realizados no Segundo Ciclo

Ajuste Margem Máxima

P0 Calc lado 2005 P0 Apro ado Diferença P0 VPL Vol mes VPLSubsistema

P0 Calculado 2005 (R$/m3)

P0 Aprovado 2005 (R$/m3)

Diferença P0 2005 (R$/m3)

VPL Volumes Realizados (mil

m3)

VPLRedução Receita(R$ mil)

Laranjal Paulista 0 2899 0 2986 0 00867 3 054 641 (25 709)Laranjal Paulista 0,2899 0.2986 -0,00867 3.054.641 (25.709)

Sorocaba 0,3017 0.29860,00308

3.054.641 -

Araçariguama 0 2985 0 2986 -0 00011 3 054 641 (356)Araçariguama 0,2985 0.2986 0,00011 3.054.641 (356)

Tatuí Não corresponde -

Iperó 0,2987 0.2986 0,00010 3.054.641 -

Avaré 0,2993 0.2986 0,00072 3.054.641 -

Cesário Lange 0,2979 0.2986 -0,00067 3.054.641 (1.994)

Botucatu 0 2929 0 2986 0 00575 3 054 641 (18 516)Botucatu 0,2929 0.2986 -0,00575 3.054.641 (18.516)

Itapetininga 0,3043 0.2986 0,00572 3.054.641 -

TOTAL 3.054.641 (46.576)

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• Conclusões: – Não foram cumpridas as quantidades físicas do PN

aprovado para o Segundo Ciclo; a ARSESP descontou os montantes arrecadados em excesso da receita requeridamontantes arrecadados em excesso da receita requerida para o primeiro ano do Terceiro Ciclo

– Os investimentos efetivamente realizados pela C i á i d b i l íd PlConcessionária correspondem a obras incluídas no Plano de Negócios 2005-2010 aprovado para o Segundo Ciclo.

– Os custos unitários são em geral razoáveis; a ARSESP g ;corrigiu os preços não alinhados com a tendência histórica.Os investimentos foram considerados prudentes e– Os investimentos foram considerados prudentes e incluídos na Base de Remuneração Regulatória.

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Investimentos Investimentos –– CAPEX do Terceiro CicloCAPEX do Terceiro Ciclo

A análise realizada pela ARSESP do CAPEX proposto pela Gá N t l i l iGás Natural, inclui:

Custos unitários e razoabilidade dos investimentos naCustos unitários e razoabilidade dos investimentos na rede

I ti t ti ã ífiInvestimentos em ativos não específicos, essencialmente quanto a sua finalidade e custos projetadosprojetados

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• Em alguns itens os preços unitários propostos pela Concessionária no Plano de Negócios são gsignificativamente superiores aos preços históricos praticados nos anos 2008 e 2009.

• No caso de tubulações de aço, a ARSESP considerou a evolução dos indicadores de mercado e as características particulares de cada obra para definiçãocaracterísticas particulares de cada obra para definição dos custos unitários.

• Para as tubulações de Polietileno e as conexões de çusuários a ARSESP considerou o nível de preços segundo a tendência dos preços praticados nos anos 2008 e 20092009.

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Conclusão:Conclusão:

A ARSESP propõe manter as quantidades físicas do Plano d N ó i li d t itá i i id dde Negócios, aplicando custos unitários corrigidos de acordo com a tendência histórica para Tubulações de aço e polietileno e para Ramais e Medidores de usuários residenciais e comerciais

Tubulações (km)

2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15 Total

Aço 18,7 89,1 44,1 0 1 152,9

PE 51,3 71,1 61,9 62,4 59,7 306,5

3° Ciclo 70,0 170,2 106,0 62,4 60,7 459,4

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Outros Investimentos na redeOutros Investimentos Específicos: servidões, terrenos por onde são construídas as redes de gás, edificações para as instalações de controle, sistemas de proteção dos dutos, etc. O montante proposto (4,7 % dos investimentos de expansão) foi considerado razoável.Outros Investimentos Operacionais: reforços e remanejamento de rede, materiais de instalação de estações e troca de medidores, etc. Foram analisados individualmente e considerados adequados pela ARSESP.

(R$, nov.2009)( $, )

2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15 Total

Outros investimentos específicos 4.440.654 2.144.400 474.500 140.000 122.500 7.322.054Outros investimentos

i i 3 569 582 2 357 423 2 442 080 2 037 690 2 331 665 12 738 440operacionais 3.569.582 2.357.423 2.442.080 2.037.690 2.331.665 12.738.440Total 8.010.236 4.501.823 2.916.580 2.177.690 2.454.165 20.060.494

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Resumo dos Investimentos na Rede – Ajustado ARSESPj

2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15 Total1 T b l õ 17 764 182 61 392 918 31 264 932 5 989 116 6 195 059 122 606 207

(R$, nov.2009)

1- Tubulações 17.764.182 61.392.918 31.264.932 5.989.116 6.195.059 122.606.2072- Válvulas 123.421 316.403 917.216 85.189 106.495 1.548.7243- ECP, ERM e Est. de Odorização 2.210.430 1.508.052 1.630.434 811.350 842.898 7.003.1644- Usuários Residenciais 3.712.638 4.490.497 4.556.674 4.632.766 4.708.859 22.101.4344 Usuários Residenciais 3.712.638 4.490.497 4.556.674 4.632.766 4.708.859 22.101.4345- Usuários Comerciais 149.616 126.256 129.834 133.412 140.024 679.1426- Usuários Industriais 125.549 167.495 240.905 297.572 355.321 1.186.8427- Usuários GNV e Geração 89.112 74.551 42.111 56.148 58.855 320.7778 - Outros Investimentos na rede 8.010.236 4.501.823 2.916.580 2.177.690 2.454.165 20.060.494

TOTAL 32.185.184 72.577.995 41.698.686 14.183.243 14.861.676 175.506.784

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Investimentos em Expansão Ajustados Investimentos em Expansão Ajustados

Investimento Nova Clientes Aumento no

- Principais investimentos em expansão das redes atuais- Aumento de 85% previsto no numero de clientes atendidos

Subsistema Investimento Infra-estrutura

NovaRede (m)

Clientes Novos

Aumento no. clientes Mercado Atendido

REDES NOVASIbiúna R$ 7.790.301 18.100 1 Mercado industrial novo. Projetado 2013

Botucatu R$ 65 762 670 120 135 666 Mercado novo, industrial residencial e Botucatu R$ 65.762.670 120.135 666 comercial. Inicio atendimento 2013/14

Itapetininga R$ 11.844.438 28.333 610 Mercado novo, industrial residencial e comercial. Inicio atendimento 2013/14

Tiete R$ 3.343.917 17.334 1.077 Mercado novo, residencial e comercial. Inicioatendimento 2011/12

Porto Feliz – Araçoiaba Ver Porto Feliz 22.100 - Interligação para reforçar as redesPROJETOS de EXPANSÃO

Alumínio R$ 1.712.571 11.956 453 > 100% Expansão mercado industria,residencial e comercial

Araçariguama R$ 1 089 403 6 000 2 11% Conexão industrias adicionaisAraçariguama R$ 1.089.403 6.000 2 11% Conexão industrias adicionaisBoituva R$ 2.434.128 13.228 1.142 > 100% Expansão mercado industrial,residencial e

comercial Cerquilho R$ 2.245.045 11.556 967 > 100%Iperó R$ 232.520 100 4 > 100% Conexão industrias previsto 2011Itu R$ 5.107.332 27.228 2.190 > 100%Itu R$ 5.107.332 27.228 2.190 100%

Expansão mercado industrial,residencial e comercial

Laranjal Paulista R$ 5.117.851 31.933 2.107 > 100%Mairinque R$ 2.326.309 12.954 1.182 > 100%Porto Feliz R$15.017.049 33.214 911 > 100%Salto R$ 3.082.321 15.498 1.121 67%São Roque R$ 2.578.164 14.831 1.100 > 100%Sorocaba R$ 20.429.867 71.967 9.110 51%Tatuí R$ 2.905.800 14.145 1.161 56%Votorantim R$ 2.426.571 10.913 1.521 71%

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Total R$ 155.446.257 459.425 25.325 85%


O montante proposto pela concessionária é inferior ao doInvestimentos Não EspecíficosO montante proposto pela concessionária é inferior ao do Segundo Ciclo e foi considerado razoável pela ARSESP.

2010-11 2011-12 2012-13 2013-14 2014-15 Subtotal

(R$, nov.2009)

2010 11 2011 12 2012 13 2013 14 2014 15 SubtotalInformática 547.830 767.830 547.830 547.830 547.830 2.959.150

Veículos 128.000 485.000 85.000 45.000 277.000 1.020.000Má iMáquinas e

Ferramentas 15.000 20.000 21.000 22.050 23.153 101.203Comunicações 40.050 40.050 40.050 40.050 40.050 200.250

TOTAL 730.880 1.312.880 693.880 654.930 888.033 4.280.603

26


CAPEX propostos e ajustados

CAPEX totais propostos pela GNSPS e ajustados pela ARSESP (R$, nov 2009)

Investimentos Gás Natural SPS Ajustados

E ãExpansão 188.522.541 155.446.290Outros Específicos 20.060.494 20.060.494Não EspecíficosNão Específicos 4.282.603 4.280.603Total 212.865.638 179.787.387

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Despesa Operacional Despesa Operacional -- OPEX do Terceiro CicloOPEX do Terceiro Ciclo

• A análise realizada pela ARSESP das DespesasA análise realizada pela ARSESP das Despesas Operacionais projetadas pela GNSPS no Plano de Negócios tem por base:– Dados históricos da Concessionária no período de

2005 a novembro de 2009 e projeção das despesas até maio de 2010até maio de 2010;

– Despesas regulatórias estabelecidas pela ARSESP para o ciclo 2005-2010;para o ciclo 2005 2010;

– Despesas projetadas pela Concessionária para o ciclo tarifário sob análise

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OPEX proposto pela Gás Natural São Paulo Sul

ÁREAS E SUB ÁREASCusto Total (Com Encargos) [R$/ano] - JUN/2009

2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 TOTAL2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 TOTAL

PESSOAL 3.332.146 3.365.468 3.399.122 3.433.114 3.467.445 16.997.295SIS. DE INFORMÁTICA E PC'S 793.521 793.521 793.521 793.521 793.521 3.967.607COMUNICAÇÕES 661.097 671.717 671.717 675.857 675.857 3.356.244VEÍCULOS 183 316 192 484 202 112 212 219 222 715 1 012 846VEÍCULOS 183.316 192.484 202.112 212.219 222.715 1.012.846TERRENOS E EDIFÍCIOS 551.043 578.596 607.526 637.904 669.800 3.044.869MÁQUINAS E FERRAMENTAS 29.396 30.866 32.410 34.032 35.737 162.441MATERIAIS E INSUMOS 130.012 137.316 141.316 145.316 149.316 703.276OUTRAS DESPESAS + CONTRATOS 11 896 976 26 532 804 36 407 590 27 383 204 28 010 893 130 231 467OUTRAS DESPESAS + CONTRATOS 11.896.976 26.532.804 36.407.590 27.383.204 28.010.893 130.231.467

TOTAL 17.577.507 32.302.772 42.255.315 33.315.167 34.025.283 159.476.044

2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 TOTAL

OUTRAS DESPESAS + CONTRATOS 11.896.976 26.532.804 36.407.590 27.383.204 28.010.893 130.231.467Direção, Administração e Controle da gestão 7.964.917 7.819.531 7.749.371 7.786.635 7.825.717 39.146.172Operação e manutenção 4.433.902 4.815.829 4.879.379 4.941.996 5.254.599 24.325.704Leitura e medição 1 099 057 1 154 006 1 215 429 1 279 153 1 345 322 6 092 967Leitura e medição 1.099.057 1.154.006 1.215.429 1.279.153 1.345.322 6.092.967Comercialização 10.002.332 12.466.611 12.786.583 13.098.593 13.308.427 61.662.546Taxas, impostos e encargos 276.827 276.827 276.827 276.827 276.827 1.384.137Obrigações regulatórias (não incluídas) - - - - - -Perdas (não incluídas) - - - - - -

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e das ( ão c u das)Estações de Transferência de Custódia -11.880.059 9.500.000 -2.380.059


Dos custos operacionais apresentados pela GNSPS foram ajustados os seguintes itens:j g– Conversão e Adequação de Rede Interna de Clientes: não

deve ser incluído no OPEX para o cálculo do P0

– Propaganda e Publicidade: não foram contemplados pela ARSESP os itens de atividades promocionais, doações, patrocínio cultural e artístico (Lei 8.313/91), e outros p ( ),similares

– Contratos de assessoria tecnológica: A ARSESP considerou o valor de 4% do OPEX critério similar ao adotado para aso valor de 4% do OPEX, critério similar ao adotado para as outras concessionárias

– Receitas Irrecuperáveis (inadimplência): foi considerado um p ( p )custo de 0,3% do faturamento anual projetado

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Despesa Operacional Despesa Operacional -- OPEXOPEX do Terceiro Ciclodo Terceiro Ciclo

RESUMO DOS AJUSTESCusto Total (Com Encargos) [R$/ano] - NOV/2010

2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 TOTAL

OPEX DO PLANO DE NEGÓCIOS GNSPS 17.577.507 32.302.772 42.255.315 33.315.167 34.025.283 159.476.044 Conversão e Adequação de Equipamentos e Redes Internas 2.833.087 -4.577.231 -4.577.231 -4.577.231 -4.577.231 -21.142.009Propaganda e Publicidade -929.280 -593.808 -609.973 -628.034 -647.534 -3.408.629Contrato de Assessoria TecnológicaContrato de Assessoria Tecnológica (Transferência Tecnológica) -1.709.493 -1.677.722 -1.677.722 -1.651.428 -1.620.594 -8.336.958Receitas Irrecuperáveis (inadimplência) 343.586 291.386 185.940 138.551 139.237 1.098.701

OPEX AJUSTADO 12.449.234 25.745.398 35.576.330 26.597.027 27.319.162 127.687.150

RESUMO DOS ITENS AGREGADOSCusto Total (Com Encargos) [R$/ano] - NOV/2010

2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 TOTAL2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015OPEX AJUSTADO 12.449.234 25.745.398 35.576.330 26.597.027 27.319.162 127.687.150Taxa de Fiscalização (*) 1.606.920 1.900.758 1.779.190 1.804.164 1.850.880 8.941.912Pesquisa & Desenvolvimento (P&D) 271.183 274.989 282.110 291.653 301.937 1.421.871Perdas 1.243.040 1.260.488 1.293.127 1.336.871 1.384.011 6.517.537OPEX PARA CÁLCULO DO P0 15.570.376 29.181.633 38.930.756 30.029.715 30.855.990 144.568.470

(*) O ajuste correspondente a Taxa de Fiscalização no ano 2007 foi incluído na receita do primeiro ano do terceiro ciclo.

As despesas com Taxa de Fiscalização, P&D e Perdas foram retiradas para a análise de OPEX e incluídas a posteriori para o cálculo do P0.

( ) j p ç p

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Indicadores do Plano de Negócios ajustadoIndicadores do Plano de Negócios ajustado

Custo Total por Usuário

1.066

9331.000

1.200

GNSPS HISTÓRICO GNSPS PLANO

Custo Total por Km de redes

25 000

30.000


824733

815 783680 639 607

733

400

600

800

R$/usuário

22.296

17.43318.487 18.307 18.264 18.409

15.995

20.296 18.953 18.468

10.000

15.000

20.000

25.000

R$/km

-

200

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015

‐

5.000

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015

Custo Total por m3

80,0


62,5

46,739,9

54,3 56,3 54,8 54,355,1 50,1

55,6

40,0

50,0

60,0

70,0

R$/m

3

‐

10,0

20,0

30,0

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015

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Indicadores do Plano de Negócios ajustadoIndicadores do Plano de Negócios ajustado

Usuários por Km de redes GNSPS HISTÓRICO GNSPS PLANO

26,928,6

30,325,2

32,0

40,0

20,9 21,1 21,8 21,723,3 23,6

26,925,2

16 0

24,0

uários/km

8,0

16,0

usu

‐

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015

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Perfil do OPEX Total do Plano de Negócios Ajustado, por Natureza Perfil do OPEX Total do Plano de Negócios Ajustado, por Natureza de Gastosde Gastos

Estações de Transferência e

Perdas5%

Direção,

Custódia2%

Obrigações l ó

Taxas, impostos e encargos 5% Administração e

Controle da gestão26%

regulatórias9%

encargos1%

Operação e manutenção

20%Comercialização

32%

Leitura e medição5%

20%32%

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Base de Remuneração RegulatóriaBase de Remuneração Regulatória

• No processo de revisão tarifária para determinar o valor de P0, p p ,é necessário determinar um novo valor da BRRL ao início do Terceiro Ciclo Tarifário.

• Este valor da Base calcula-se:• Este valor da Base calcula-se:– a partir da BRRL ao início do Segundo Ciclo;– atualizada pelo IGPM;p ;– somados os investimentos ajustados do Segundo Ciclo; e– deduzidas as depreciações e baixas regulatórias

t li d l IGPMatualizadas pelo IGPM.• A BRRL foi calculada até Maio/2010, expressa em Reais de

Novembro/2009 (investimentos estimados janeiro-maio).( j )

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Base de Remuneração RegulatóriaBase de Remuneração Regulatória

• A Base de Remuneração Regulatória ao início do ç gSegundo Ciclo Tarifário foi determinada a partir do valor de P0 aprovado na revisão tarifária anterior.

• Foram considerados os investimentos aceitos no• Foram considerados os investimentos aceitos no período 2005-2010, deduzidas as baixas informadas, e as depreciações anuais.

• Todos os montantes foram ajustados pela variação semestral do índice IGPM até Nov/2009.

• As depreciações anuais foram calculadas aplicando asAs depreciações anuais foram calculadas aplicando as taxas médias de vida útil a cada um dos grupos de ativos.

• O valor da BRRL Inicial do terceiro ciclo, incluindo os investimentos e depreciações até Maio de 2010 é de R$ 418.010 mil, expresso em reais de Novembro/2009418.010 mil, expresso em reais de Novembro/2009

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Margem Máxima Inicial (PMargem Máxima Inicial (P00))

• Para o cálculo do parâmetro P0 foramPara o cálculo do parâmetro P0 foram considerados os seguintes itens:– Mercado AjustadoMercado Ajustado – A BRRL até Maio /2010; em Reais de Novembro/2009– OPEX para cada ano do Terceiro Ciclo tarifário; em p ;

Reais de Novembro/2009– CAPEX para cada ano do Terceiro Ciclo tarifário; em

Reais de Novembro/2009– O valor do Custo Médio Ponderado de Capital

determinado na Nota Técnica N°GNSPS/02/2010determinado na Nota Técnica N GNSPS/02/2010 (WACC=9,56%)

– A redução da receita requerida pela sub-execução deA redução da receita requerida pela sub execução de investimentos no segundo ciclo

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Margem Máxima Inicial (PMargem Máxima Inicial (P00))

• O resultado obtido é de R$ 0,2408 /m3 para o valor doO resultado obtido é de R$ 0,2408 /m3 para o valor do P0, expresso em reais de Novembro/09.

• Este valor corresponde a uma redução de 32,85% em relação ao P0 aprovado para o segundo ciclo, atualizado em maio 2009.

Ajuste a realizar até a publicação:O valor de P0 será ajustado após a consideração dasO valor de P0 será ajustado após a consideração das contribuições desta Audiência Pública e será atualizado pelo IGPM até Abril/2010p

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Termo de Ajuste KTermo de Ajuste K

• Finalidade: Controle da Margem das Concessionárias

• Diferença entre Margem Máxima permitida e Margem Obtida

• Aplicado à tarifa do ano seguinte ao ano analisado• Pode ser negativo ou positivo no 2º ciclo• A partir do 3º ciclo será negativo ou zero

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Termo de Ajuste K Termo de Ajuste K

• 1ª parcela:– Apuração Total: R$ 51.425.283,89– Segundo a Nota Técnica N° RTM/02/2009 – Versão Final

(metodologia da Revisão Tarifária para o 3º ciclo tarifário), a ARSESP distribuirá essa receita a compensar anualmente durante o pTerceiro Ciclo.

– O valor a ser compensado durante o 1º ano do 3º ciclo tarifário referente a essa apuração será equivalente a um quinto do valorreferente a essa apuração será equivalente a um quinto do valor total, ou seja, R$ 10.285.056,78

• 2ª parcela:– A projeção do valor não-recuperado pela concessionária na

aplicação do Termo de Ajuste K nos Anos 4 e 5 do 2º ciclo tarifário é R$ 9.413.420,00,

– Este valor resultou positivo, devendo ser compensado no Ano 1 do 3º Ciclo Tarifário através de aumento na Margem Máxima.

• Com o volume previsto de 463.002.659 m³ para ano 1 do 3° Ciclo, o Termo de Ajuste K é de 0,042545 R$/m³ (valor a ser incluído no Termo Variável de cada segmento tarifário e classe de consumo).

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