Revisão Tarifária GAS BRASILIANOA Visão da Indústria

Pontos Relevantes

• COBERTURA INSUFICIENTE NA ÁREA DE CONCESSÃO

• NÃO CUMPRIMENTO DAS METAS DE ATENDIMENTO DO MERCADO

• DESEQUILÍBRIO NA EVOLUÇÃO DO GNC FRENTE AOS DEMAIS SEGMENTOS

• ELEVAÇÃO DA MARGEM PROPOSTA PELA GBD PARA O GNC E GNV SEMJUSTIFICATIVA CONVINCENTE

GBD projeta atender apenas 5% dos municípios em sua área de concessão até 2014p

• GBD possui em sua Área de Concessão 375 municípios, 142 km2.

Si t d Di t ib i ã t d 14 i í i• Sistemas de Distribuição atendem a 14 municípios

– Sistemas em Operação: 04

– Sistemas em Conclusão: 03 (dez/09)

• O Plano de Negócios para o 3º Ciclo (2010-2014) contempla expansões,agregando mais 3 municípios

Até 2029 Ano 2009 2014 2019 (término* da

concessão)Municípios 14 17 24 375atendidos 14 17 24 375

A GBD conseguirá atender os 375 municípios em* Renovável por 20 anos

A GBD conseguirá atender os 375 municípios em 2029 ????

GBD projeta atender apenas 5% dos municípios em sua área de concessão até 2014

• No ritmo atual de crescimento a Gás Brasiliano

p

• No ritmo atual de crescimento a Gás Brasilianoatenderá todos os 375 municípios de sua áread ã 270de concessão em 270 anos

• ARSESP aceita a morosidade da GBD noatendimento de seu mercado, tanto no que foirealizado quanto no Plano de Negócios para oq g p3o Ciclo

GASBOL atravessa toda área de concessão da GBDconcessão da GBD

Diversos municípios acima de 50 mil habitantes não estarão atendidos até 2019não estarão atendidos até 2019

MG

Valparaíso

Luiz Antonio

Tupã COMGÁSLEGENDA

GASBOLCONSTRUÍDOEM CONSTRUÇÃO 2009

Igaraçu do Tietê

Elaboração: GAS ENERGY

Ourinhos A CONSTRUIR 2010-2014A CONSTRUIR 2015-2017MUNICÍPIOS + 50 MIL HAB.

O Plano de Negócios indica “estagnação” na ampliação da rede

REDE 758800

p ç

645

758

600

700

800

394

465500

600

m

180228

300

400Km

Estimativa de construção de cerca de

142180

100

200construção de cerca de 150 km de rede entre

2010 e 20140

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*

Rede - kmTotal previsto para final 2009: 758 km

Elaboração: GAS ENERGY

p p• 430 km rede primária em aço• 328 km rede secundária em polietileno

CAPEX: GBD propõe investir apenas 35% em relação ao 2° cicloem relação ao 2 ciclo

Total Projetado no 2o Ciclo

R$ 2 9 ilhõ (b 2004)

Total Projetado para 3o CicloGBD: R$ 98 milhões (base 2009)R$ 279 milhões (base 2004) GBD: R$ 98 milhões (base 2009)ARSESP: R$ 112 milhões

80

90

60

70

R$

30

40

50

Milh

ões

R

10

20

-2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Realizado 2o Ciclo Projetado 2o Ciclo

CAPEX Proj. Gas Brasiliano 3o Ciclo CAPEX Proj. ARSESP 3o Ciclo

* 2009 – Informações não disponíveisElaboração: GAS ENERGY

A GBD não alcançou o mercado projetado para o 2º ciclo Alcançará no 3º?para o 2 ciclo. Alcançará no 3 ?

1 200

1.000

1.200

600

800

m³/d

Volume Projetado para 2009 só será alcançado

em 2012.

400

600

Mil

-

200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Vol. Realizados Plano de Negócios 2o Ciclo Proj. GBD 3o Cilo Proj. 3o Ciclo ARSESP

*

Elaboração: GAS ENERGY Fonte dos dados: Plano de Negócios GÁS BRASILIANO / Rev. ARSESP

* 2009 – Fonte: ABEGAS

CAPEX: Investimento em saturação do mercado

• Estratégia da GBD objetiva a saturação nos

mercado

Estratégia da GBD objetiva a saturação nosPólos de Consumo através de expansõesdas redes urbanas já construídas (redesdas redes urbanas já construídas (redessecundárias);

• ARSESP não contesta a baixa projeçãode investimentos apresentada para o 3op pCiclo

Gasodutos x GNC

• A Gás Brasiliano utiliza duas formas de distribuição do GN– Via gasodutos

• Construção de Ativos• Preços mais atrativos para os consumidores• Geração de empregos na construção e manutenção• Melhor solução ambiental• Melhor solução ambiental

Via gás natural comprimido– Via gás natural comprimido• Não é construído ativo• Preços mais elevadosç• Operações menos seguras• Aumento na emissões de poluentes e no tráfego de caminhões

d d ipesados nas rodovias

Aumento no volume de GNC

140 00

160,00

180,00

100,00

120,00

140,00

/d

60,00

80,00

,

Mil

m³/

Isto é interessante

20,00

40,00 para o Estado de São Paulo?

-2005 2006 2007 2008 2009* 2010 2011 2012 2013 2014

Realizado Proj. ARSESP Proj.Gas Brasiliano

Elaboração: GAS ENERGY Fonte dos dados: Plano de Negócios GÁS BRASILIANO / Rev. ARSESP

* 2009 – Informações não disponíveis

Volumes Realizado x Projetado GNC e Demais SegmentosGNC e Demais Segmentos

Crescimento de 250% no volume de

225%

250%

275%GNC contra 143% nos demais segmentos até 2014 em relação ao

realizado em 2008

250%

175%

200%

d

realizado em 2008

143%

100%

125%

150%

Mil

m³/d

143%

50%

75%

0%

25%

2008 2010 2011 2012 2013 2014

DEMAIS SEGMENTOS GNC

Elaboração: GAS ENERGY Fonte dos dados: Plano de Negócios GÁS BRASILIANO / Rev. ARSESP

* 2009 – Informações não disponíveis

Análise das Margens PropostasProjeção de Margens - GNCProjeção de Margens GNC

A Agência propõe g p pMAIS QUE DOBRAR a

margem requerida pela Concessionária

?????????

A proposta realizada pela Gás Brasiliano consiste em uma redução substancial daA proposta realizada pela Gás Brasiliano consiste em uma redução substancial damargem, da ordem de 75% em relação a vigente. Para manter o equilíbrioeconômico-financeiro do contrato, a ARSESP considera prudente uma reduçãomais alinhada com os demais segmentos, que também permita oferecer uma alternativa

Fonte dos dados: Nota técnica N°GBD/04/2009 ARSESP

g , q pmais competitiva que a atual e que promova melhor utilização da infra-estruturaexistente. (?????)

Análise das Margens PropostasProjeção de Margens - GNVProjeção de Margens GNV

A margem proposta g p ppela ARSESP para o GNV é superior ao

proposto pela Concessionária

?????????????????

A proposta realizada pela Gás Brasiliano consiste em uma redução da margem de 31%em relação a vigente. Assim como proposto para o GNC a ARSESP consideraprudente uma redução mais alinhada com os demais segmentos e similar à redução

Fonte dos dados: Nota técnica N°GBD/04/2009 ARSESP

proposta para a margem máxima inicial – P0. O valor proposto de redução é igual a20,57%. (???)

Outros Aspectos

• OPEX– Perdas de 1% não se justifica, pois a rede é nova, sem ferro

fundido;Custos como de AFERIÇÃO E LEITURA e ENTREGA DE– Custos como de AFERIÇÃO E LEITURA e ENTREGA DE FATURAS do 2o Ciclo Tarifário – cujos volumes não se realizaram - não deveria ser contabilizado e/ou deveria ser descontado do cálculo de Po.

• Identificado erro de cálculo na página 61

Valor correto:

R$ 326.878 mil

Em resumo...• Os investimentos previstos para o 3o Ciclo tarifário p p

caíram para cerca de 35% do valor estimado para o 2o Ciclo (R$ 2004);

• Ao final do 3o Ciclo (2014) a Gás Brasiliano (GBD)Ao final do 3 Ciclo (2014) a Gás Brasiliano (GBD) pretende fornecer gás natural a APENAS 17 dos 375 municípios em sua área de concessão;p ;

• Construção de cerca de 150 km de rede adicionais• Construção de cerca de 150 km de rede adicionais para o 3o Ciclo, contra aproximadamente 530 km construídos no ciclo anteriorconstruídos no ciclo anterior.

Em resumo...Em resumo...• Projeção de crescimento de 250% no volume de GNC

t 143% d i t té 2014contra 143% nos demais segmentos até 2014 em relação ao realizado em 2008 isto é interessante para o Estado de São Paulo?para o Estado de São Paulo?

• A ARSESP elevou as margens propostas pela GBDA ARSESP elevou as margens propostas pela GBD para os segmentos GNC e GNV (NT N°GBD/04/2009). Entretanto, não houve explicação convincente “... a ARSESP considera prudente...” e “... Para manter o equilíbrio econômico-financeiro do contrato...” ?????

• Mais uma vez não é possível a reprodução dos cálculos apresentados devido a insuficiência de dadosapresentados devido a insuficiência de dados.