RNI ApresCorp Mar09 Port - mzweb.com.br · destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que...

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Apresentação Corporativa

Março de 2009

1

AvisoAviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

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AgendaAgenda

I. A Rodobens Negócios Imobiliários

II. A oportunidade de mercado

III. Nossos pontos fortes

IV. Resultados financeiros e operacionais

V. Execução do Plano de Negócios

3

Somos o braSomos o bra çço imobilio imobili áário das Empresas rio das Empresas RodobensRodobens

Visão geral das Empresas RodobensVisão geral das Empresas Rodobens DestaquesDestaques

O comprometimento estratégico das Empresas Rodobens com o nosso projeto de crescimento e sua abrangente presença geográfica são um importantes pilares de sustentação para a execução de

nosso Plano de Negócios

� Fundação em 1949 em São José do Rio Preto/SP

� Cresce no negócio de distribuição de veículos em nível

nacional e expande atividades para negócios

relacionados

� Maior distribuidor de caminhões Mercedes-Benz e a

quarta maior companhia de consórcios do país

� Presença proprietária em ~200 cidades de todos os

estados brasileiros e cerca de 400.000 clientes

� Inicia incorporação imobiliária em 1983. A

Rodobens Negócios Imobiliários é fundada em 1991

� Em 2005, o grupo decide investir mais fortemente no

potencial de crescimento da RNI, aprovando Plano de

Negócios para o período 2006-2010

� Em janeiro de 2007 a RNI torna-se a primeira das Empresas Rodobens a ser negociada em bolsa,

captando R$448 milhões através de Oferta Pública Inicial

(IPO) de ações, 100% primária, no Novo Mercado da

Bovespa

Negócios Imobiliários

Concessionárias

Consórcio

Seguros

Banco

Veículos

100% 53%

Free Float

47%

RODOBENSRODOBENS

75% estrangeiros

25% locais

4

FocoFoco emem INCORPORAINCORPORAÇÇÃO RESIDENCIAL: ÃO RESIDENCIAL: TrêsTrês segmentossegmentos de de produtoproduto distintosdistintos

� Preço de venda: R$50.000-R$75.000

� Público-alvo: >R$1.400 renda mensal (acima de 3 salários mínimos)

� Cidades com população >120mil habitantes

� Primeiro projeto lançado no 4T08, Itapetininga/SP

� Mesmo conceito de qualidade do Terra Nova, porém mais acessível

“MORADAS”“MORADAS”

“TERRA NOVA”“TERRA NOVA”

� R$75.000-R$150.000

� Público-alvo: >R$2.300/mês (acima de 5 SM)


� 25 projetos lançados desde o 4T06, 34 desde 1991, ~13.000 unidades

� O produto de maior importância/foco atual da companhia

“SISTEMA FÁCIL”“SISTEMA FÁCIL”

� Acima de R$150.000

� Público-alvo: >R$4.600/mês (acima de 10 SM)


� Experiênca de longa data, 52 projetos lançados desde 1991, ~8.000

unidades

5

CrCrééditodito hipotechipotec ááriorio proprietpropriet ááriorio : : O O PLANO PLANO ÚÚNICONICO

� Carta de crédito para aquisição de imóvel novo ou usado, residencial ou comercial,

RNI ou não, de valor a partir de R$40 mil

� Planos de 100 ou 125 meses, exigindo 25%-30% de poupança

� 24-36 meses de poupança garantem crédito hipotecário de 76-89 meses da CHUR

� Venda anual de mais de R$100 milhões, crescente

PLANO ÚNICOPLANO ÚNICO

PLANO ÚNICO EspecialPLANO ÚNICO Especial

� Carta de Crédito que pode ser usada para reserva de futuros projetos Terra Nova

ou Moradas

� Captura da demanda de projetos antes do lançamento: menor custo de vendas

� Conhecimento sobre a preferência dos compradores

� Mantem os corretores ativos entre os lançamentos

Companhia Hipotecária Unibanco Rodobens (CHUR)Companhia Hipotecária Unibanco Rodobens (CHUR)

� Produto de crédito hipotecário PLANO ÚNICO

� Joint venture 50%-50% entre Rodobens Negócios Imobiliários e Unibanco, fundada em nov/2004

� Carteira com ~3.315 clientes ativos (carta de crédito vendida) totalizando mais de R$274 milhões

� Saldo de créditos desembolsados de R$18 milhões, mais aprovados mas ainda não-desembolsados de R$13 milhões

� Contribuição para lucro RNI em 2008: R$4,2 milhões

� Receitas provenientes de (i) comissões de administração e (ii) receita financeira

6

TERRA NOVA: TERRA NOVA: conceitoconceito inovadorinovador e e diferenciado de diferenciado de produtoproduto

� Condomínios fechados de casas ou

apartamentos, com qualidade, segurança e

lazer, com atraentes condições de pagamento

� Completa infra-estrutura urbana, projetos

arquitetônico e paisagístico modernos

� Desenvolvimento em grandes áreas permitindo

o lançamento em fases

� Atraente condição de financiamento com

prestações mensais equivalentes ao mercado

de aluguel

� R$75.000 a R$150.000 preço de venda

� 47 – 88m²

� Público-alvo: acima de 5 salários mínimos

� 24 projetos lançados 2007-2008, ~13.000

unidades desde 1991

7

MORADAS: mais acessMORADAS: mais acess íível que o Terra Novavel que o Terra Nova

� Mesmo conceito do produto TERRA NOVA

(slide anterior)

� Preço mais acessível, direcionado aos

compradores de 1o. imóvel

� Abaixo de R$75.000 preço de venda

� 40m² 2 quartos, 50m² 3 quartos


� Primeiro projeto lançado no 4T08 no interior

do estado de São Paulo (Moradas Itapetininga)

� Opção de financiamento imobiliário com

recursos do FGTS

- Juros de 6% a 8% a.a.+TR

- 85% - 90% do valor do imóvel

- 25 a 30 anos para amortização

8

SISTEMA FSISTEMA FÁÁCILCIL

� Principal produto da companhia de 1991 a 2005

� Condomínios fechados de casas ou apartamentos,

com qualidade, segurança e lazer, com atraentes

condições de pagamento

� Acima de R$150.000 preço de venda

� 75 – 230 m2


� 52 projetos lançados desde 1991, ~8,000 unidades

� 14 cidades de 4 estados brasileiros (SP, MG, RJ, CE)

9

TERRA NOVA e MORADAS: TERRA NOVA e MORADAS: ProjetosProjetos de de grandegrande escalaescala desenvolvidosdesenvolvidos emem etapasetapas

Terra Nova Parque da Liberdade (S.J. Rio Preto/SP): 2.600 casas em condomínio fechado

� Terra Nova Parque da Liberdade I (340 casas): 96% vendido (dez/08), início de entrega no 4T08

� Terra Nova Parque da Liberdade II (476 casas): 69% vendido (dez/08), início de entrega no 1T09

III

III

IVV

VI

10

TERRA NOVA e MORADAS: TERRA NOVA e MORADAS: ProjetosProjetos de de grandegrande escalaescala desenvolvidosdesenvolvidos emem etapasetapas

Agosto de 2008

Parque da LiberdadeLocalização: São José do Rio Preto/SP, Brasil

Tamanho do projeto: ~2.600 casas

Terra Nova I340 casasEntrega em 4T08

Terra Nova II476 casasInício entrega 1T09

MoradasPlanejado para 2009

11

ProjetosProjetos TERRA NOVA TERRA NOVA recrec éémm entreguesentregues

Setembro de 2008

Centro da cidade

Rodovia InterestadualBR-153

Terra Nova Garden Village360 + 108 casas (1T08)

Terra Nova Belvedere316 casas (3T08)

Maria Stella (2004)Jardins Barcelona (2005)Jardins Athenas (2007)600 casas no total

Parque BelveredeLocalização: São José do Rio Preto/SP

Início: nov/2002, tamanho: ~1.400 casas

12

Terra Nova Pelotas (1ª Fase) Terra Nova Pelotas (1ª Fase) Terra Nova Uberlândia (1ª Fase) Terra Nova Uberlândia (1ª Fase)

� Localização: Pelotas, RS

� Data de lançamento: 3T08

� VGV Lançado: R$21 milhões

� Unidades Lançadas: 230

O segmento TERRA NOVA atingiu 13.320 unidades lançadas e um VGV Total de R$1,3 bilhão

LanLan ççamentos recentes de projetos TERRA NOVAamentos recentes de projetos TERRA NOVA

� Localização: Uberlândia, MG




Terra Nova São José dos Campos (1ª e 2ª Fases)Terra Nova São José dos Campos (1ª e 2ª Fases)Terra Nova Palhoça – Vila III Terra Nova Palhoça – Vila III

� Localização: São José dos

Campos, SP




� Localização: Palhoça, SC




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O Processo Construtivo DiferenciadoO Processo Construtivo Diferenciado

� Elevado grau de padronização no processo

� Inspirado na experiência mexicana

� Concreto moldado no local

� Moldes de plástico reciclado ou metálicos

� Maior velocidade de construção

� Economia de mão-de-obra especializada

� Menor geração de resíduos sólidos

� Menor custo total em larga escala

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PerspectivaPerspectiva de de obraobra TERRA NOVA TERRA NOVA tt íípicapica((RondonRondonóópolispolis/MT)/MT)

Outubro de 2008

- Condomínio fechado de casas em terreno de 190.000 m2

- Lançamento da 1ª fase: 1T08

- Total planejado de 714 unidades, sendo 348 lançadas

- VGV Lançado: R$28 milhões

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Oferta de financiamento atraente e farta Oferta de financiamento atraente e farta para os nossos clientes compradorespara os nossos clientes compradores

� Banco Real Santander

� Itaú / Unibanco

� Banrisul

� Nossa Caixa

� CEF-Caixa Econômica Federal

� Total de 98.000 unidadesprevistas nos acordos firmados

Fortes Parcerias com Instituições FinanceirasFortes Parcerias com Instituições Financeiras

� Taxa de juros 6%-10,5% a.a. +TR

� 80%-90% do valor do imóvel

� Até 30 anos para pagar no pós-chaves

� Dispensa de comprovação de renda

� Análise do comportamento em 12 meses

� Parcelas mensais equivalentes ao

aluguel

Condições Diferenciadas no MercadoCondições Diferenciadas no Mercado

16

AgendaAgenda






17

O potencial de crescimento do mercado O potencial de crescimento do mercado imobiliimobili áário brasileiro...rio brasileiro...

Crescimento

Sustentação para o

crescimento do mercado

EXPANSÃO DA OFERTA DE CRÉDITO

� Menores taxas e maiores prazos

� Medidas governamentais de estímulo ao setor

� Foco na classe de menor renda

� Crescente apetite dos agentes do setor privado

� Crédito imobiliário representa 10-20% do

crédito total, inferior a outros países (70%)

� Crescimento de emissão de CRIs

AMBIENTE MACROECONÔMICO POSITIVO

� Inflação estabilizada e em nível baixo

historicamente

� Diminuição da taxa básica de juros

� Diminuição do risco país

� Expectativa de Investment Grade

DÉFICIT HABITACIONAL

� Forte preferência cultural por casas (90%

dos domicílios do país)

� Moradias de baixa qualidade para os

segmentos de média e baixa renda

� Alto déficit habitacional estimado em

7.5mm de domicílios

� Maior parte do déficit habitacional é

concentrado nas famílias com renda de

até cinco salários mínimos – R$1,750

(± US$800)

PERFIL DEMOGRÁFICO

� População jovem e com taxa de crescimento

acima da média dos países desenvolvidos

� 0–24 anos: 90 milhões de habitantes (50% do

total)

� 25-50 anos: ± 30% do total

� Público jovem representa elevada demanda

pela primeira moradia a baixo custo, com

qualidade e conceito

EXPANSÃO DA OFERTA DE CRÉDITO

� Menores taxas e maiores prazos

� Medidas governamentais de estímulo ao setor

� Foco na classe de menor renda

� Crescente apetite dos agentes do setor privado

� Crédito imobiliário representa 10-20% do

crédito total, inferior a outros países (70%)

� Crescimento de emissão de CRIs

AMBIENTE MACROECONÔMICO POSITIVO

� Inflação estabilizada e em nível baixo

historicamente

� Diminuição da taxa básica de juros

� Diminuição do risco país

� Expectativa de Investment Grade

DÉFICIT HABITACIONAL

� Forte preferência cultural por casas (90%

dos domicílios do país)

� Moradias de baixa qualidade para os

segmentos de média e baixa renda

� Alto déficit habitacional estimado em

7.5mm de domicílios

� Maior parte do déficit habitacional é

concentrado nas famílias com renda de

até cinco salários mínimos – R$1,750

(± US$800)

PERFIL DEMOGRÁFICO

� População jovem e com taxa de crescimento

acima da média dos países desenvolvidos

� 0–24 anos: 90 milhões de habitantes (50% do

total)

� 25-50 anos: ± 30% do total

� Público jovem representa elevada demanda

pela primeira moradia a baixo custo, com

qualidade e conceito

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... ... éé particularmente forte no segmento particularmente forte no segmento foco da Rodobensfoco da Rodobens

Segmentação das locações por valor de aluguel (R$)1Segmentação das locações por valor de aluguel (R$)1

Segmentação da quantidade de negócios pelo valor individual de transação (R$ mil)1Segmentação da quantidade de negócios pelo valor individual de transação (R$ mil)1

Fonte: CRECI-SP com base nas transações reportadas pelas corretoras imobiliárias afiliadas1 Estado de São Paulo – 1S06

10%

16%

10%9%

7%

4%

10%

7%

18%

11%

8%

5%

3% 3%

5%

15%

12%

9%

6%5%

3%2%

6%

9%

15%16%

10%8% 9%

5%4%

10%

3%

15% 16%

21%

19% 20%

23%

15%

até 40 41 até 60 61 até 80 81 até 100 101 até 120 121 até 140 141 até 160 161 até 180 181 até 200 mais de 201

São Paulo ABCDGO Interior Litoral

4%

14%9%

7% 6%3%

7% 6%3%

9%

34%

10%7%

33%

30%

35%

47%

29%

50%

34%

até 200 201 até 400 401 até 600 601 até 800 801 até 1000

São Paulo ABCDGO Interior Litoral

CCA/BA/B

D/ED/E

Pirâmide sócio-econômica da populaçãoPirâmide sócio-econômica da população

Renda Residências

> 12 saláriosmínimos

Consumo

4-12 saláriosmínimos

< 4 saláriosmínimos

52%

28%

20%

18%

30%

42%

49,5 milhõesFonte: IBGE Fonte: CRECI-SP com base nas transações reportadas pelas corretoras imobiliárias afiliadas

1 Estado de São Paulo – 1S06

“Terra Nova”

“Moradas”~10%

R$41mil-60mil: 15% 19% 23% 15%

R$61mil-140mil: 51% 58% 47% 49%

19

O interior possui grandes vantagens O interior possui grandes vantagens comparativas em relacomparativas em rela çção ão ààs capitais...s capitais...

O setor imobiliário nas capitaisO setor imobiliário nas capitais

� Concorrência intensa, principalmente São

Paulo e Rio de Janeiro

�Maiores incorporadoras focadas na produção

para as classes alta e média-alta

� Alto custo do terreno e menor

disponibilidade de grandes áreas

� Predominância de empreendimentos

verticais em áreas de menor tamanho

�Maior concentração de unidades por

município

O setor imobiliário no interiorO setor imobiliário no interior

�Menor concorrência, fragmentada e menos

sofisticada

� Elevada demanda da classe média-baixa por

produtos de qualidade a preços acessíveis

� Ausência das maiores incorporadoras do país

�Menor custo do terreno e grande

disponibilidade de grandes áreas

�Menor custo de construção e de mão-de-

obra

� Crescente preferência por casa em

condomínio fechado

O mercado das grandes cidades do interior oferece maiores oportunidades de crescimento do que os grandes centros urbanos especialmente para os segmentos de

menor renda

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.... e apresenta um grande potencial de .... e apresenta um grande potencial de expansãoexpansão

O Brasil apresenta uma grande universo de municípios com demanda por moradias de qualidade para as classes média e média-baixa

O mercado do interior é significativamente atrativoO mercado do interior é significativamente atrativo

� 149 cidades no interior com população

maior que 150 mil, totalizando 45 milhões

habitantes

� Destas, identificamos pelo menos 70

cidades com potencial para atuação

� Fora do foco das maiores incorporadoras

� Crescente demanda das classes média e

média-baixa destas cidades por

condomínios fechados de casas

� Alto nível cultural e exigente por

qualidade, lazer e serviços

Cidades com população acima 150mil habitantesCidades com população acima 150mil habitantes

Fonte: IBGE. Obs.: 1 Em 2002, 2 Estimativa de 2005, 3 SM = salário mínimo

UF Municípios PIB per

capita (R$)1 População

IBGE2 % 5-10 SM3

por mês % 10+ SM3 por mês

SP Guarulhos 12.064 1.251.179 20% 16%

SP Osasco 8.353 705.450 12% 10%

SP Santo André 11.708 669.592 15% 10%

SP São B. Campo 15.307 788.560 20% 16%

SP Campinas 10.774 1.045.706 20% 16%

SP S.J.Campos 23.982 600.049 20% 16%

SP Ribeirão Preto 7.720 565.180 20% 16%

SP Sorocaba 9.185 551.312 20% 16%

SP S.J.Rio Preto 6.906 406.826 20% 16%

PR Londrina 7.624 488.287 22% 15%

PR Ponta Grossa 9.942 300.196 22% 15%

SC Joinville 11.440 487.045 22% 14%

SC Criciúma 7.888 185.519 22% 14%

RS Caxias do Sul 14.621 404.187 22% 14%

RS Canoas 19.863 329.174 22% 14%

RJ Duque de Caxias 17.445 842.890 10% 6%

RJ Nova Iguaçu 4.833 830.902 10% 6%

RJ Macaé 64.719 156.410 10% 6%

MG Uberlândia 11.537 585.262 15% 9%

MG Gov.Valadares 5.217 257.535 15% 9%

MG Montes Claros 5.270 342.586 10% 6%

MG Juiz de Fora 7.266 501.153 15% 9%

MT Rondonópolis 6.603 166.830 17% 13%

GO Anápolis 6.003 313.412 10% 6%

PE Petrolina 5.102 253.686 10% 6%

PB Campina Grande 4.387 376.132 10% 6%

21

AgendaAgenda






22

A Rodobens estA Rodobens est áá bem posicionada para bem posicionada para capturar a oportunidade de mercadocapturar a oportunidade de mercado

Nossos pontos fortesNossos pontos fortes

� Atuação em 34 cidades de 9 estados, com plano de expansão para mais de 50 cidades

� Conhecimento único das particularidades operacionais do interior

� Custos operacionais menores do que as grandes incorporadoras das capitais

� Longa experiência com condomínios fechados para a classe média-baixa

� Condomínios horizontais que permitem faseamento conforme demanda

� Construção padronizada

� 5.187 unidades lançadas em 2007, representando um VGV Rodobens de R$434 milhões

� 7.946 unidades lançadas em 2008, com VGV Rodobens de R$660 milhões

� Atuação em todos os estados brasileiros e aproximadamente 400 mil clientes

� Reputação e rede de contatos favorecendo a originação de negócios imobiliários em novas cidades

� Solidez financeira

� Prazos longos e menores taxas

� Dispensa de comprovação documental de renda (behavior)

� Garantia de financiamento para pelo menos 98.000 unidades até 2010

� Menor burocracia e gestão direta da carteira de recebíveis

� Grandes áreas para desenvolvimento em etapas

� Mais de 22 milhões de m² comprados e opcionados, distribuídos por 45 municípios em 12 estados diferentes

� >80% do VGV potencial no interior

� Potencial atual de ~70 mil unidades, sendo 28 mil com projeto aprovado

Diversificação geográficacom foco no INTERIOR

Diversificação geográficacom foco no INTERIOR

Capacidade de expansão no

SEGMENTO DE PREÇO

ECONÔMICO

Capacidade de expansão no

SEGMENTO DE PREÇO

ECONÔMICO

Presença nacional e experiência das

EMPRESAS RODOBENS

Presença nacional e experiência das

EMPRESAS RODOBENS

Oferta de FINANCIAMENTO

adequada

Oferta de FINANCIAMENTO

adequada

Grande estoque de TERRENOS no interior

Grande estoque de TERRENOS no interior

23

AgendaAgenda






24

EvoluEvolu çção dos resultados trimestraisão dos resultados trimestrais

VGV Lançado – parte Rodobens (R$ mihões)VGV Lançado – parte Rodobens (R$ mihões) Vendas Contratadas – parte Rodobens (R$ milhões)Vendas Contratadas – parte Rodobens (R$ milhões)

Receita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões)EBITDA (R$ milhões)

195

126132

211

129

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

144154

190

10389

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

50

73

108 116

6

107

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

11 14

29 32

2

22

22,5%19,9%

26,7% 27,7%

21,3%

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

24*

113*

*: Valores pro forma: sem o impacto negativo das novas práticas contábeis adotadas no 4T08, para permitir comparação de performance contra os trimestres anteriores na mesma base contábil.

25

Vendas Contratadas Rodobens (R$ mihões)Vendas Contratadas Rodobens (R$ mihões) Receita Líquida (R$ milhões) e Margem BrutaReceita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta

EvoluEvolu çção dos resultados anuaisão dos resultados anuais

5 7 17

779

23

19,1%

13,5%

14,1%

24,3%*20,1%*

12,4%

2005 2006 2007 2008

31

839

21

22

2005 2006 2007 2008

125

404

4742

3

5

35,9% 35,8%

33,9%

30,9%

34,5%*

36,2%*

2005 2006 2007 2008

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDAEBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA Lucro Líquido (R$ milhões)Lucro Líquido (R$ milhões)

65

536

315

63

2005 2006 2007 2008

128*

409*

26*

100*

*: Valores pro forma: sem o impacto negativo das novas práticas contábeis adotadas no 4T08, para permitir comparação de performance contra os trimestres anteriores na mesma base contábil.

104*

40*

Vendas contratadas ainda não realizadasnas demonstrações financeiras

151206

261 266 266

101

130

168 173 165

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

Resultado bruto

Custo a Apropriar

Receitas1 e Custos2 a Apropriar (R$ milhões)Receitas1 e Custos2 a Apropriar (R$ milhões)

252

336

429439 431

38%39%40%39% 39%

Margem a Apropriar

(1) Receita bruta incluindo (i) 3,65% de impostos sobre vendas (PIS, Cofins) e, (ii) na maioria das SPEs consolidadas, comissões sobre vendas equivalentes a cerca de 3,5% da receita bruta.

(2) Não inclui despesas financeiras de empréstimos tomados para a construção dos empreendimentos, as quais são contabilizadas como custo dos imóveis produzidos. Tais despesas financeiras não são incluídas no custo total orçado que é utilizado para o reconhecimento de receita pelo método de Percentual de Conclusão.

(3) Considerando-se (1) e (2) acima, é possível que a Margem a Apropriar apresentada acima seja superior a margem bruta que seráreconhecida futuramente na Demonstração de Resultados.

2727

SegmentaSegmenta çção dos Lanão dos Lan ççamentos e das amentos e das Vendas Rodobens 2008Vendas Rodobens 2008

VGV Lançado - por LOCALIZAÇÃOVGV Lançado - por LOCALIZAÇÃO VGV Lançado - por PREÇO e TIPOVGV Lançado - por PREÇO e TIPO

Vendas Contratadas - por LOCALIZAÇÃOVendas Contratadas - por LOCALIZAÇÃO Vendas Contratadas - por PREÇO e TIPO Vendas Contratadas - por PREÇO e TIPO

>R$150m Horizontal

1%

até R$150m Horizontal

52% >R$150m Vertical

22%

até R$150m Vertical

23%

Moradas2%

Outros estados

46%

São Paulo entorno

20%

Interior SP31%

São Paulo município

3%

Outros estados

41%

São Paulo município

6%

São Paulo entorno

24%

Interior SP29%

até R$150m Horizontal

43%

até R$150m Vertical

35%

>R$150m Vertical

18%

>R$150m Horizontal

4%

28

LanLan ççamentosamentos emem diredire ççãoão àà menormenor rendarenda

201

157139

342

120

2.392

2.116

1.9341.888 1.930

2004 2005 2006 2007 2008

R$000 por unidade

R$/m2

Preço Médio dos LançamentosPreço Médio dos Lançamentos

Uma das maiores incorporadoras do Brasil focadas no atendimento às faixas de mercado de menor renda,

com conceitos diferenciados de qualidade

29

AgendaAgenda






30

Plano de NegPlano de Neg óócios: Metascios: Metas 11 de Lande Lan ççamentosamentos

$245

$525

$800(2)

$660

$434

$90

2006 2007 2008 2009E

Metas em jan/07 (IPO)

Realizado 2006-2008

VGV a Lançar, parte Rodobens (em R$ milhões)VGV a Lançar, parte Rodobens (em R$ milhões)

VGV a Lançar por Produto, parte Rodobens (em R$ milhões)VGV a Lançar por Produto, parte Rodobens (em R$ milhões)

45292

498680142

152

100

201045$90

$434

$660

$800(2)

2006 2007 2008 2009E

Moradas (R$50mil-R$70mil) Terra Nova (R$70mil-R$150mil) Sistema Fácil (>R$150mil)

(1) As “Metas” apresentadas são unicamente desejo de performance por parte da Administração da companhia, não devendo serem consideradas como projeções de resultados. Não recomendamos, sugerimos, estimulamos ou autorizamos qualquer pessoa a considerá-las como projeções, expectativas ou guidance de resultados futuros.

(2) Sob revisão.

31

Terra Nova Rondonópolis/MT348 casas (1ª Fase)

Terra Nova Rondonópolis/MT348 casas (1ª Fase)

Obras Terra Nova em um nObras Terra Nova em um n úúmero crescente mero crescente de cidades pelo Brasilde cidades pelo Brasil

Terra Nova Marília/SP288 casas (1ª Fase)

Terra Nova Marília/SP288 casas (1ª Fase)

Terra Nova Varzea Grande/MT618 casas (1ª e 2ª Fases)

Terra Nova Varzea Grande/MT618 casas (1ª e 2ª Fases)

Terra Nova Ponta Grossa/PR260 casas (1ª Fase)

Terra Nova Ponta Grossa/PR260 casas (1ª Fase)

Terra Nova Sorocaba/SP768 casas (1ª e 2ª Fases)

Terra Nova Sorocaba/SP768 casas (1ª e 2ª Fases)

Terra Nova Reserva I –Alvorada/RS -102 casas

Terra Nova Reserva I –Alvorada/RS -102 casas

32

Obras Terra Nova em um nObras Terra Nova em um n úúmero crescente mero crescente de cidades pelo Brasilde cidades pelo Brasil

Terra Nova S. J. dos Campos/SP 300 casas (1ª e 2ª Fases)

Terra Nova S. J. dos Campos/SP 300 casas (1ª e 2ª Fases)

Terra Nova Palhoça/SC 786 casas (Vilas I, II e III)

Terra Nova Palhoça/SC 786 casas (Vilas I, II e III)

Terra Nova Cascavel/PR402 casas (Fase única)

Terra Nova Cascavel/PR402 casas (Fase única)

Terra Nova Santa Cruz do Sul/RS214 casas (1ª Fase)

Terra Nova Santa Cruz do Sul/RS214 casas (1ª Fase)

Terra Nova Pelostas/RS230 casas (1ª Fase)

Terra Nova Pelostas/RS230 casas (1ª Fase)

Terra Nova Patos de Minas/MG136 casas (1ª Fase)

Terra Nova Patos de Minas/MG136 casas (1ª Fase)

Banco de Terrenos

� Posicionamento estratégico diferenciado e único no Brasil

� grandes áreas, para projetos Terra Nova

� Comprados (86%) e opcionados (14%)

em 45 municípios de 12 estados

� VGV Rodobens potencial total estimado

de R$5,2 bi, VGV total R$6,1 bi

� 96% p/ projetos econômicos (até R$150 mil)

� 81% em municípios não-capitais

� Potencial construtivo de 70.000 unidades,

� 28.000 unidades aprovadas: riqueza para

acionistas não capturada no balanço

� Baixa concentração: nenhuma cidade

mais do que 9% do total

� Prioridade para permuta a partir do 3T08

Banco de terrenos geograficamente diversificadoBanco de terrenos geograficamente diversificado

Cidades com projetos lançados

Cidades com projetos em planejamento

São José do Rio Preto/SP

34

Outros 195

Patrimônio Líquido 601

Terrenos 166

Estoque 192

Terrenos 97

Clientes não-perform 294 Outros 153

Clientes perform 137

Caixa 56Bancos SFH

189

Ativo Passivo e PL

BalanBalan ççoo Patrimonial Patrimonial (R$ (R$ milhõesmilhões))

Caixa

Consumo principal em execução de obras em

maior quantidade de empreendimentos

Também capital de giro ex-obra

(empreendimentos não-lançados e lançados)

Créditos Perante Clientes

R$137MM performados

R$294MM em construção

Mais R$431MM ainda não reconhecidos,

sendo R$301MM (70%) no curto prazo

Total recebíveis R$863MM

Estoques

R$166MM terrenos para incorporação a custo

histórico de aquisição

~28.000 unidades com projeto aprovado:

valor não reconhecido

R$192MM em unidades concluídas (2% do

total estoques) e em construção, com valor

de mercado estimado em R$408MM

31 de dezembro de 2008

3535

EndividamentoEndividamento

Um dos menores níveis de endividamento bancário do setor

Dívida líquida / Patrimônio Líquido = 22%, Dívida bruta / Patrimônio Líquido = 31%

100% SFH (recursos de poupança), nenhuma dívida corporativa

Financiamentos à construção contratados para empreendimentos lançados,

com R$359MM a serem liberados (parte Rodobens R$248MM)

Conforme (i) execução de obra e (ii) vendas

Nenhuma exposição a risco cambial ou a derivativos

61

99

144

189

60

10,5%10,7%11,2%11,7%11,8%

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

Saldo devedor (R$MM) e Tx juros média ponderada (% a.a.+TR)Saldo devedor (R$MM) e Tx juros média ponderada (% a.a.+TR)

3636

O O PrêmioPrêmio Master Master ImobiliImobili ááriorio 20082008

• Premiação recebida em setembro de 2008

• O “Oscar” do setor imobiliário no Brasil, outorgado pelo FIABCI/Brasil (capítulo brasileiro daFederação Internacional das Profissões Imobiliárias) e Secovi-SP

• Concorrendo todos os mais destacados players do setor no Brasil

• Categoria Empreendimentos Residenciais: case Terra Nova Rodobens

O diretor-presidente da Rodobens Negócios Imobiliários - Eduardo Gorayeb - recebe o

Master Imobiliário 2008 do Sr. Luiz França, presidente da ABECIP-Associação

Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança.

37

Continuidade da cautela com lançamentos (iniciada no 3T08)

VGV lançado Rodobens em 2008: R$660MM (VGV 100% R$952MM), R$358MM

postergados

VGV lançado Rodobens no 4T08 R$126MM, estável vs. 3T08 (R$129MM)

Retração da atividade econômica e deterioração da confiança do consumidor sobre o

emprego e renda em 2009 afetando negativamente as vendas no 4T08

Velocidade de vendas ainda entre as mais altas do setor (VSO trimestral 18%, vs. 23%),

ajudada pela redução dos lançamentos

Redimensionamento de fases dos empreendimentos

Empreendimentos lançados e a lançar

Vantagem e flexibilidade do produto horizontal (Terra Nova e Moradas)

Foco na manutenção de estoque reduzido

Desaceleração do INCC (também em jan-fev/09)

Crise financeira internacional

Manutenção da contração no crédito internacional e local; não no SFH

Ambiente de NegAmbiente de Neg óócios no 4T08cios no 4T08

38

VisãoVisão e e aaççõesões parapara o o anoano 20092009

Baixa visibilidade sobre o comportamento da demanda no 1S09;

confiança em recuperação de demanda no 2S09

Expectativa positiva sobre pacote de medidas de estímulo ao setor em

gestação

Participação das incorporadoras na discussão é sinal positivo

Estímulos serão maiores para os segmentos de menor renda

Manter os esforços para aprovações governamentais de projetos Terra

Nova multi-fases

Melhorar as condições de pagamento/financiamento para os

compradores de nossos imóveis e agilização dos repasses

Lançamentos de novos e inovadores produtos (<custo, => qualidade)

Contínua melhoria dos processos internos e plataforma de T.I. (SAP)

Promover o crescimento da companhia, com rentabilidade e

liquidez

39

VisãoVisão de de FuturoFuturo

Posicionar a Rodobens como a melhor incorporadora imobiliária do

Brasil em seu segmento de atuação

Qualidade do produto entregue e satisfação dos clientes

Inovação em conceitos de produto e condições de pagamento

Responsabilidade sócio-ambiental

Proporcionar retorno esperado sobre o capital investido

O perfil demográfico e domiciliar do Brasil representa uma

oportunidade de mercado enorme e ainda pouco explorada

Déficit de qualidade de moradia atinge dezenas de milhões de famílias

Evolução do perfil de demanda privilegiando condomínios fechados

40

Contatos de R.I.Contatos de R.I.

Orlando Viscardi Neto

Diretor de Relações com Investidores

Tel.: 55-17-2137-1752

[email protected]

Daniele de Oliveira Moreno

Analista de Relações com Investidores

Tel.: 55-17-2137-1753

[email protected]

Website de Relações com Investidores

www.rodobens.com/negociosimobiliarios/ri

RNI ApresCorp Mar09 Port - mzweb.com.br · destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que...

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