Rossi - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 486.293 421.748 220.656 247.006 492.560 259.359 227.216 107.069 120.783

Custo dos produtos e serviços vendidos -390.785 -401.839 -231.161 -223.803 -401.119 -216.190 -244.838 -112.017 -113.582

Lucro Bruto 95.508 19.909 -10.505 23.203 91.441 43.169 -17.622 -4.948 7.201

Margem bruta (%) 19,6% 4,7% -4,8% 9,4% 18,6% 16,6% -7,8% -4,6% 6,0%

Despesas e receitas operacionais -61.001 -190.062 -249.989 -89.834 -112.063 -163.400 -108.179 -88.095 -84.282

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 34.507 -170.153 -260.494 -66.631 -20.622 -120.231 -125.801 -93.043 -77.081

EBITDA 37.612 -167.031 -259.966 -63.257 -17.207 -116.160 -120.437 -87.754 -72.018

Margem EBITDA (%) 7,7% -39,6% -117,8% -25,6% -3,5% -44,8% -53,0% -82,0% -59,6%

Resultado financeiro -16.397 -84.716 -89.790 -52.315 -51.747 -37.818 -57.103 -49.702 -44.258

Resultado antes de impostos 18.110 -254.869 -350.284 -118.946 -72.369 -158.049 -182.904 -142.745 -121.339

Impostos sobre o lucro -8.067 -12.745 -12.676 -5.629 181 -10.674 -2.781 -3.937 1.035

Minoritários -9.756 2.508 1.518 -4.393 -5.328 -2.390 5.216 4.521 -4.658

Alíquota efetiva de IR (%) 44,5% -5,0% -3,6% -4,7% 0,3% -6,8% -1,5% -2,8% 0,9%

Lucro líquido do exercício 287 -265.106 -361.442 -128.968 -77.516 -171.113 -180.469 -142.161 -124.962

Margem líquida (%) 0,1% -62,9% -163,8% -52,2% -15,7% -66,0% -79,4% -132,8% -103,5%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 4.362.119 4.072.786 3.208.483 2.921.021 2.354.641 2.055.451 2.118.695 2.019.474 2.209.904

Disponibilidades 633.612 461.143 327.951 228.206 230.874 173.507 207.533 156.039 127.384

Clientes 1.754.037 2.002.920 1.588.831 1.307.442 1.262.355 1.014.899 990.221 923.825 1.049.937

Estoques 905.522 858.732 1.109.363 1.218.945 705.274 682.433 773.788 796.968 905.466

Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 1.068.948 749.991 182.338 166.428 156.138 184.612 147.153 142.642 127.117

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.371.285 3.106.490 3.582.543 3.617.400 3.948.697 3.862.332 3.142.094 3.175.128 2.921.016

Realizável a longo prazo 1.731.790 1.535.501 1.920.811 1.850.372 2.167.877 2.113.104 1.762.604 1.732.589 1.587.595

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 698.660 504.895 383.905 392.279 336.928 355.573 285.064 256.456 165.209

Cauções e depósitos 55.001 56.100 59.425 58.303 60.554 67.192 66.261 67.158 70.095

Outros ativos não circulantes 978.129 974.506 1.477.481 1.399.790 1.770.395 1.690.339 1.411.279 1.408.975 1.352.291

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 1.639.495 1.570.989 1.661.732 1.767.028 1.780.820 1.749.228 1.379.490 1.442.539 1.333.421

Investimentos 1.531.163 1.459.237 1.557.296 1.663.530 1.709.868 1.683.294 1.317.915 1.340.032 1.223.831

Imobilizado 50.906 50.838 41.977 38.435 35.706 33.504 31.529 29.826 27.986

Intangível 57.426 60.914 62.459 65.063 35.246 32.430 30.046 72.681 81.604

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 7.733.404 7.179.276 6.791.026 6.538.421 6.303.338 5.917.783 5.260.789 5.194.602 5.130.920

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 3.419.522 3.364.185 3.155.345 3.305.485 3.192.676 3.251.807 3.020.281 2.858.924 2.566.626

Fornecedores 95.605 64.027 46.184 46.130 40.377 40.664 36.505 35.201 70.446

Obrigações sociais e trabalhistas 29.328 36.946 39.526 23.921 24.862 22.030 18.963 13.611 14.077

Obrigações fiscais 43.256 51.589 64.943 38.680 33.650 44.060 22.765 18.247 19.010

Empréstimos e Financiamentos 1.597.236 1.582.078 1.335.263 1.251.095 1.120.848 1.047.756 1.419.650 1.271.421 900.063

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 1.654.097 1.629.545 1.669.429 1.945.659 1.972.939 2.097.297 1.522.398 1.520.444 1.563.030

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.846.546 1.611.322 1.793.912 1.516.491 1.470.091 1.197.736 971.713 1.211.703 1.557.661

Empréstimos e Financiamentos - LP 1.414.258 1.162.505 1.091.482 888.285 953.139 826.401 505.774 658.127 1.113.548

Impostos diferidos 58.155 39.922 192.402 175.754 111.976 115.071 101.620 133.123 104.814

Provisões 98.926 98.103 151.584 159.711 137.109 120.660 204.487 231.961 201.893

Out. passivos não circulantes 275.207 310.792 358.444 292.741 267.867 135.604 159.832 188.492 137.406

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.394.108 2.131.892 1.772.867 1.646.384 1.571.916 1.402.433 1.226.071 1.085.830 961.115

Capital social 2.611.390 2.611.390 2.611.390 2.611.390 2.611.390 2.611.390 2.611.390 2.611.390 2.611.390

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros -217.282 -479.498 -838.523 -965.006 -1.039.474 -1.208.957 -1.385.319 -1.525.560 -1.650.275

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 73.228 71.877 68.902 70.061 68.655 65.807 42.724 38.145 45.518

PASSIVO TOTAL 7.733.404 7.179.276 6.791.026 6.538.421 6.303.338 5.917.783 5.260.789 5.194.602 5.130.920

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -174.284 354.373 174.556 100.116 179.440 -1.030 -72.993 77.047 -202.203

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 141.884 -45.912 -122.576 -88.393 -51.054 53.956 459.578 -52.699 110.095

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 21.262 -475.917 -156.714 -133.722 -124.702 -91.735 -361.950 -62.102 80.028

-11.138 -167.456 -104.734 -121.999 3.684 -38.809 24.635 -37.754 -12.080

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

80,0 110,1

-202,2

mar-16

-62,1

set-14

-475,9

-133,7

dez-14

-122,6

jun-15 set-15

-52,7 -73,0 -45,9

mar-15

-156,7

21,3

179,4 141,9

-174,3

100,1

jun-14

77,0

dez-15

-91,7

54,0

-1,0

-362,0

459,6

-124,7

-51,1 -88,4

174,6

354,4

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

120,8107,1

227,2

259,4

492,6

247,0220,7

421,7

486,3

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


113,6112,0

244,8

216,2

401,1

223,8231,2

401,8390,8

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


7,2

-4,9

-17,6

43,2

91,4

23,2

-10,5

19,9

95,5

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


7

9196

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

jun-16 dez-15 mar-16

-5 -11

-18

20

jun-15 set-15 mar-15

23

set-14

43

jun-14 dez-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-72,0

-87,8

-120,4

-17,2

-63,3

-167,0

37,6

-116,2

dez-15 jun-16 mar-16 set-15 jun-15 jun-14

-260,0

mar-15 dez-14 set-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-202

77

-73

-1

179

100

175

354

-174

-72-88-120-116

-17-63

-260

-167

38

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-44,3-49,7

-57,1

-37,8

-51,7-52,3

-89,8-84,7

-16,4

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-121,3

-142,7

-182,9

-72,4

-118,9

-254,9

18,1

-158,0

mar-15 dez-14 set-15

-350,3

set-14 jun-15 mar-16 dez-15 jun-16 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-125,0-142,2

-180,5

-77,5

-129,0

-265,1

0,3

-171,1

set-14 mar-15 dez-15 jun-15 mar-16

-361,4

jun-16 set-15 dez-14 jun-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-180,47

-77,52

0,29

-124,96-142,16

-80

-20

-380

-200

-180

-220

-280

-360

-260

-240

-140

20

0

-160

-120

-100

-60

-40

-361,44

jun-14 set-14 jun-15

-171,11

set-15 mar-16 jun-16 dez-15

-128,97

-265,11

dez-14 mar-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


5,96

16,6418,56

9,394,72

19,64

-55,37

-63,82

7,10

-50

-120

-60

-40

-30

10

-20

-10

0

20

dez-15

-118,05

-46,36

-4,19

dez-14 jun-15 set-15 mar-16

-4,76 -7,76

jun-14

-86,90

-4,62

set-14

-40,34

jun-16

-26,98

mar-15

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-59,63

-81,96

-53,01

-3,49

-25,61

7,73

-103,46

-79,43

-180

-160

-140

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

-62,86

-44,79

mar-16

-65,98

-15,74

-163,80

dez-15 jun-15 mar-15

-132,78

-117,82

set-14

-52,21

jun-16 dez-14 set-15

0,06

-39,60

jun-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

-0,01-0,01-0,01

0,00

-0,03

-0,05

0,00 0,00

jun-14

0,00

dez-15 set-14 mar-16 mar-15

-0,03

jun-16

-0,02

dez-14 set-15 jun-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,06

0,06

0,020,020,020,02

0,000,01

0,0

0,1

mar-15 jun-14 jun-15 dez-14 set-14 set-15 dez-15

0,01

jun-16 mar-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,050,05

0,07

0,05

0,070,07

0,10

0,14

0,19

0,0

0,2

mar-16 set-15 dez-15 jun-15 dez-14 set-14 jun-16 mar-15 jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,6

0,0

1,2

0,8

1,4

1,0

dez-15

0,74

jun-16

1,21

0,88

jun-14

1,28

jun-15 set-15 set-14

0,63

mar-15 dez-14

1,02

0,86

mar-16

0,71 0,70

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,510,430,450,42

0,520,51

0,67

0,961,01

0,0

0,5

1,0

1,5

dez-15 set-15 jun-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14 mar-15 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,0

1,2

jun-16

0,92

dez-15

0,97

set-15 mar-16

0,92

set-14

1,16

1,04

0,94

jun-15

0,97

mar-15 jun-14

0,99

dez-14

1,13

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,050,050,070,050,070,070,100,140,19

0,710,700,74

1,02

1,211,28

0,63

0,510,430,450,42

0,520,51

0,67

0,961,01

0,920,920,970,970,99

1,04

0,94

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

set-15

0,88

dez-14 mar-16 jun-15 mar-15

0,86

jun-16 dez-15 set-14

1,13

jun-14

1,16

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,090,08

0,17

0,31

0,230,25

0,13

0,0

0,2

0,4

mar-16 jun-16 jun-15 set-14 jun-14 mar-15 dez-15 set-15

0,18

0,15

dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


2.0141.9301.9251.8742.0742.139

2.427

2.7453.011

1.8861.7741.7181.701

1.8431.9112.099

2.2832.378

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


67,6963,99

61,10

57,2056,8956,5157,7856,2855,71

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

set-15 mar-15 set-14 jun-14 dez-15 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-9,68-10,88

-12,92

-4,83

-7,74

0,012

-10

-6

-22

-20

-8

-12

-4

-2

0

-14

-11,20

jun-15 dez-14

-20,70

-14,22

jun-14 set-14 mar-15 dez-15 jun-16 mar-16 set-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-52,01-52,37

-58,88

-19,73

-31,33

0,05

-40

-35

-60

-85

-50

-55

-25

-45

-20

-15

-30

0

-10

5

-80

-5

set-15 mar-16

-81,55

jun-15 mar-15 dez-14

-48,80 -49,74

jun-14 jun-16 dez-15 set-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-17,63

2,16

-22,44

-3,88

-12,5

-37,5

-35,0

-10,0

-20,0

-22,5

-17,5

-32,5

-5,0

-2,5

-7,5

0,0

2,5

-15,0

jun-16 mar-16 dez-15 set-15

-32,78

jun-15 mar-15

-10,89

dez-14 jun-14

-31,50

-20,58

set-14

-35,27

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


2.400

3.200

3.400

0

1.600

2.600

3.000

1.800

2.200

2.000

2.800

3.600

jun-16

3.473,12

3.061,35

2.563,82

mar-16 dez-15 mar-15

1.558,57

1.704,25

2.119,11

dez-14 set-14 set-15 jun-14

3.536,68

1.733,92 1.629,94

jun-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 662.064 755.156 483.876 475.888 616.992 849.772 519.240 600.252 613.248

Ativo total 1.309.961 1.288.996 1.297.272 1.188.323 1.263.875 1.219.716 1.177.109 1.140.307 1.146.058

Giro dos Ativos 0,51 0,59 0,37 0,40 0,49 0,70 0,44 0,53 0,54

Margem Bruta (%) 23,0% 24,4% 22,0% 22,0% 22,3% 23,9% 20,2% 23,4% 20,0%

Margem EBITDA (%) 5,2% 7,7% -0,9% -7,5% 1,7% 18,8% -2,8% 3,8% 0,4%

Margem EBIT (%) -0,6% 2,9% -7,9% -14,9% -4,1% 14,9% -9,7% -2,0% -5,2%

Margem Líquida (%) -0,2% 2,9% -1,5% -11,6% -0,3% 10,5% -7,7% -3,2% -3,0%

EBIT/ Ativo -0,3% 1,7% -2,9% -6,0% -2,0% 10,4% -4,3% -1,1% -2,8%

ROE -0,2% 3,4% -1,1% -8,7% -0,3% 13,3% -6,1% -3,1% -3,0%

ROA -0,1% 1,7% -0,5% -4,4% -0,2% 7,2% -3,3% -1,7% -1,6%

Liquidez imediata 0,25 0,41 0,44 0,25 0,31 0,58 0,58 0,59 0,50

Liquidez corrente 1,83 2,04 2,00 2,19 2,25 2,84 2,78 2,75 2,38

Liquidez seca 1,08 1,31 1,24 1,18 1,20 1,76 1,67 1,65 1,41

Liquidez geral 1,45 1,46 1,45 1,52 1,48 1,59 1,61 1,61 1,58

Dívida bruta 484.352 498.398 477.851 382.615 403.237 391.551 374.490 359.522 348.353

Dívida Bruta/ EBITDA 14,04 8,58 106,76- 10,69- 39,60 2,45 25,80- 15,88 156,63

Dívida líquida 385.533 352.818 315.872 310.656 306.668 246.970 232.792 216.317 208.632

Dívida líquida/ EBITDA 11,18 6,08 70,57- 8,68- 30,11 1,55 16,04- 9,56 93,81

Dívida/ Patrimônio 42,9% 43,7% 42,6% 37,7% 38,1% 36,9% 36,4% 36,4% 35,8%

Fluxo de caixa operacional 37.646 54.543 53.105 16.809 27.293 62.108 21.685 30.430 26.983

Lucro por ação 0,02- 0,31 0,10- 0,80- 0,03- 1,30 0,58- 0,30- 0,30-

Valor patrimonial por ação 8,97 8,95 9,37 9,19 9,54 9,75 9,50 9,56 9,95

Composição do ROIC

EBIT anualizado 3.832- 21.976 38.152- 70.940- 25.344- 126.268 50.284- 12.072- 31.828-

alíquota efetiva de IR 116,8% 30,6% 42,2% 26,4% 245,9% 23,1% 28,7% 11,2% 28,6%

Capital investido 831.874 818.392 795.519 775.543 788.070 798.687 774.669 736.590 713.344

ROIC 0,1% 1,9% -2,8% -6,7% 4,7% 12,2% -4,6% -1,5% -3,2%

QTDE DE AÇÕES 71.758 71.758 68.758 68.758 68.758 68.758 68.758 65.658 62.858

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 37.646 54.543 53.105 16.809 27.293 62.108 21.685 30.430 26.983

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -8.126 -5.132 -3.675 -2.781 -3.742 -2.010 -1.848 -5.693 -13.200

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -9.816 -2.650 -33.031 -104.048 1.059 -12.086 -22.720 -23.230 -17.267

37


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