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Relatório Anual do Agente Fiduciário – 2016 SANTANDER LEASING S.A. ARREND MERCANTIL

4ª Emissão de Debêntures Abril 2017

SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar | Rio de Janeiro | RJ | CEP 20050-005 | Tel. 21 2507-1949

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Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários

Ltda.

Relatório Anual do Agente Fiduciário

2016

4ª Emissão de Debêntures – Série Única

SANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL

(ATUAL DENOMINAÇÃO SOCIAL DE REAL LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL E SUDAMERIS LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL)

Abril/2017





Rio de Janeiro, 28 de abril de 2017

Senhores Debenturistas

SANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL

Comissão de Valores Mobiliários Banco ABN AMRO S.A. CBLC CETIP ANBIMA

Prezados Senhores,

Na qualidade de agente fiduciário da 4ª emissão de debêntures da SANTANDER

LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL apresentamos a V.Sas. o relatório

anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de

Valores Mobiliários nº 583/2016, na alínea “b” do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei

6.404/76 e na escritura de emissão.

A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações

fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste

Agente Fiduciário.

Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas

na sede da companhia emissora, na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores

Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures.

A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando

também disponível em nosso website www.simplificpavarini.com.br.

Por oportuno informamos que em 2014 nossa razão social foi alterada para Simplific

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Atenciosamente,

Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Agente Fiduciário

http://www.simplificpavarini.com.br/





Emissora

Denominação social atual SANTANDER LEASING S.A.

ARRENDAMENTO MERCANTIL

Denominação social anterior REAL LEASING S.A. ARRENDAMENTO

MERCANTIL

SUDAMERIS ARRENDAMENTO MERCANTIL

S.A.

Endereço da sede Alameda Araguaia, n.º 731, Pavimento

Superior, parte A

Cidade de Barueri, Estado de São Paulo

CNPJ/MF 47.193.149/0001-06

Diretor de relações com

investidores

Conrado Engel

(11) 3553-5661

[email protected]

Atividade Arrendamento mercantil

Situação Operacional

Controle acionário Privado nacional

Auditor independente PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES

INDEPENDENTES

Características da Emissão

Registro da Oferta Pública

CVM

CVM/SRE/DEB/2007/027 em 26/07/2007

Registro da Oferta Pública

ANBID Sim

Códigos SND / ISIN SUDA14 / BRSUAMDBS051

Coordenador Líder ABNAMRO

Banco Escriturador /

Mandatário Banco Bradesco S.A.

Distribuição / Início -

Encerramento 31/07/2007 – 17/08/2007

Publicidade Valor Econômico

Rating 01/08/2011 20/12/2012 21/05/2015 02/09/2016

Fitch

AAA(bra)

Fitch

AA+(bra)

Fitch

AAA(bra)

Fitch

AAA(bra)

Relatórios do Agente Fiduciário Anuais

Status da Emissão ATIVA

Status da Emissora ADIMPLENTE





Título Debêntures simples

Deliberação RCA 20 de abril de 2007

Destinação dos recursos Os recursos obtidos por meio da Oferta serão

utilizados para o financiamento de novas

operações de arrendamento mercantil da

Emissora e para o alongamento dos planos de

financiamento oferecidos aos clientes da

Emissora, sem prejuízo da política de crédito

praticada pela Emissora, bem como para a

composição de caixa visando preservar a

liquidez da Emissora.

Emissão / série Quarta / Única

Valor R$ 4.100.000.000,00

Valor nominal R$ 10.000,00

Quantidade 410.000

Forma Escritural

Espécie Subordinada

Data de Emissão - Vencimento 01/06/2007 - 01/06/2017

Datas de Repactuação Não há

Subscrição e Integralização As Debêntures serão subscritas pelo seu Valor

Nominal Unitário acrescido da Remuneração

(conforme definida abaixo), calculada pro rata

temporis desde a Data de Emissão até a data

de sua efetiva subscrição e integralização. As

Debêntures serão integralizadas em moeda

corrente nacional, à vista, no ato da subscrição.

Remuneração 100% DI

Datas de Pagamento das

Amortizações

O valor nominal será pago na Data de

Vencimento

Amortização Extraordinária A Emissora reserva-se o direito de amortizar

extraordinariamente as Debêntures em

circulação, a qualquer momento, mediante

publicação de "Aviso aos Debenturistas" com

antecedência mínima de 5 (cinco) dias úteis da

data pretendida para pagamento da

amortização (“Amortização Extraordinária”). A

Amortização Extraordinária, que poderá ser

total ou parcial e, em ambos os casos, deverá

abranger a totalidade das Debêntures em

circulação, será feita pelo Valor Nominal

Unitário não amortizado acrescido da

Remuneração, calculada pro rata temporis

desde a Data de Emissão ou a última data de

pagamento de Amortização Extraordinária, se

for o caso, até a data de pagamento da

Amortização Extraordinária das Debêntures.





Datas de Pagamento da

Remuneração

A remuneração será paga na Data de

Vencimento

Posição das Debêntures

Data Emitidas Adquiridas

pela Emissora

Resgatadas pela

Emissora

Canceladas Em Tesouraria

Em Circulação

01/06/2007 410.000 - - - - -

31/12/2007 410.000 - - - - 410.000

31/12/2008 410.000 - - - - 410.000

31/12/2009 410.000 - - - - 410.000

31/12/2010 410.000 - - - - 410.000

31/12/2011 410.000 - - - - 410.000

31/12/2012 410.000 - - - - 410.000

31/12/2014 410.000 - - - - 410.000

31/12/2015 410.000 - - - - 410.000

31/12/2016 410.000 - - - - 410.000

Garantia

As Debêntures são da espécie subordinada.

Eventos e Pagamentos Programados R$/debênture

Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status

01/06/2017 Amort 1 /1 10.000,00 Juros 1 /1 - -

Assembleia de Debenturistas

Não ocorreram Assembleias de Debenturistas da 4ª emissão no ano de 2016.

Vencimento Antecipado

Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura

de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente

Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi

verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que

pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão.

Avisos aos Debenturistas

Não houve divulgação de avisos aos debenturistas da 4a emissão em 2016.





Declaração da Emissora





Declaração de Destinação de Recursos





Eventos Societários e Alterações Estatutárias

Assembleias AGO REALIZADA EM 04 DE MAIO DE 2016 DELIBERAÇÕES: Os representantes dos acionistas presentes da Companhia APROVARAM, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições: (1) as Demonstrações Financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31.12.2015, acompanhadas do Relatório da Administração, do balanço patrimonial, demais peças das demonstrações financeiras e parecer dos auditores independentes; (2) a destinação do lucro líquido do exercício social encerrado em 31.12.2015, no valor de R$ 498.027.500,27 (quatrocentos e noventa e oito milhões, vinte e sete mil e quinhentos reais e vinte e sete centavos), da seguinte forma: (i) 5%, correspondente a R$ 24.901.375,01 (vinte e quatro milhões, novecentos e um mil, trezentos e setenta e cinco reais e um centavo) para a conta “Reserva Legal”; (ii) a título de juros sobre o capital próprio imputados aos dividendos mínimos obrigatórios, o montante de R$ 255.000.000,00 (duzentos e cinquenta e cinco milhões de reais) conforme deliberações tomadas nas Reuniões da Diretoria e do Conselho de Administração da Companhia de 27.2.2015, os quais foram pagos em 17.12.2015; e (iii) do lucro líquido remanescente, correspondente a R$ 218.126.125,26 (duzentos e dezoito milhões, cento e vinte e seis mil, cento e vinte e cinco reais e vinte e seis Página 2 de 2 centavos), o valor de R$ 109.063.062,63 (cento e nove milhões, sessenta e três mil, sessenta e dois reais e sessenta e três centavos) para a conta “Reserva para Equalização de Dividendos” e o valor de R$ 109.063.062,63 (cento e nove milhões, sessenta e três mil, sessenta e dois reais e sessenta e três centavos) para a conta “Reserva para Reforço do Capital de Giro”; e (3) com abstenção dos interessados, o montante global da remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria para o ano de 2016, no valor máximo de R$10.000,00 (dez mil reais), cabendo ao primeiro órgão, em reunião, deliberar sobre a distribuição dessa verba entre seus membros e entre os membros da Diretoria.

Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADA EM 18 DE JANEIRO DE 2016

DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, aprovar: (i) a alteração do prazo de vencimento das Debêntures da Quarta Emissão, que terão prazo de 30 (trinta) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 01 de junho de 2037 (“Data de Vencimento da Quarta Emissão”) e a alteração do prazo de vencimento das Debêntures da Quinta Emissão, que terão prazo de 30 (trinta) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 01 de setembro de 2037 (“Data de Vencimento da Quinta Emissão”); (ii) a ratificação de todas as demais condições da Escritura da Quarta Emissão e da Escritura da Quinta Emissão; e (iii) a ratificação da celebração pela Companhia, em conjunto com os respectivos agentes fiduciários da Quarta Emissão e da Quinta Emissão, de aditamentos à Escritura da Quarta Emissão e à Escritura da Quinta Emissão para a devida alteração na Data de Vencimento da Quarta Emissão e na Data de Vencimento da Quinta Emissão, respectivamente, conforme item (i) acima, conforme instrumentos que ficam arquivados na sede da Companhia. Fica consignado, ademais, que as alterações da Data de Vencimento da Quarta Emissão e da Data de Vencimento da Quinta Emissão, bem como a celebração dos aditamentos à Escritura da Quarta Emissão e à Escritura da Quinta Emissão, foram aprovadas, respectivamente, pela assembleia geral de debenturistas da Quarta Emissão e pela assembleia geral de debenturistas da Quinta Emissão. RCA REALIZADA EM 22 DE FEVEREIRO DE 2016 DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração deliberaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições, aprovar, nos termos da proposta da Diretoria, conforme reunião realizada em 22 de fevereiro de 2016, às 8 horas: (1) as Demonstrações Financeiras da Companhia relativas ao exercício social

encerrado em 31 de dezembro de 2015, acompanhadas do Relatório da Administração, do balanço patrimonial, demais peças das demonstrações financeiras e parecer dos auditores independentes; (2) a destinação do lucro líquido do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015, no valor de R$ 498.027.500,27 (quatrocentos e noventa e oito milhões, vinte e sete mil e quinhentos reais e vinte e sete centavos), da seguinte forma: (i) 5%, correspondente a R$ 24.901.375,01 (vinte e quatro milhões, novecentos e um mil, trezentos e setenta e cinco reais e um centavo) para a conta “Reserva Legal”; (ii) a título de juros sobre o capital próprio imputados aos dividendos mínimos obrigatórios, o montante de R$ 255.000.000,00 (duzentos e cinquenta e cinco milhões de reais) conforme deliberações tomadas nas Reuniões da Diretoria e do Conselho de Administração da Companhia de 27 de fevereiro de 2015, os quais foram pagos em 17 de dezembro de 2015; e (iii) do lucro líquido remanescente, correspondente a R$ 218.126.125,26 (duzentos e dezoito milhões, cento e vinte e seis mil, cento e vinte e cinco reais e vinte e seis centavos), o valor de R$ 109.063.062,63 (cento e nove milhões, sessenta e três mil, sessenta e





dois reais e sessenta e três centavos) para a conta “Reserva para Equalização de Dividendos” e o valor de

R$ 109.063.062,63 (cento e nove milhões, sessenta e três mil, sessenta e dois reais e sessenta e três centavos) para a conta “Reserva para Reforço do Capital de Giro”; e (3) o Estudo Técnico de Realização dos Créditos Tributários, para fins do inciso I do Art. 2º da Circular nº 3171, de 30 de dezembro de 2002, do Banco Central do Brasil. Os Conselheiros Página 2 de 2 consignaram em ata que as Demonstrações Financeiras e as propostas ora aprovadas nos itens (1), (2) e (3) acima serão submetidas à deliberação dos acionistas da Companhia, em Assembleia Geral Ordinária a ser realizada dentro do prazo legal. RCA REALIZADA EM 18 DE MARÇO DE 2016

DELIBERAÇÃO: Após exame das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de

Administração aprovaram, por unanimidade de votos dos presentes e sem quaisquer restrições, a adesão da contratação, pela instituição líder do Conglomerado Santander no Brasil, Banco Santander (Brasil) S.A., inscrita no CNPJ sob o nº 90.400.888/0001-42, da empresa PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, inscrita no CNPJ sob o nº 61.562.112/0001-20, no CRC sob nº 2SP000160/O-5 e registrada na CVM sob o ato declaratório nº 5.038 de 08.09.1998, com sede na Av. Francisco Matarazzo nº 1.400, 9º, 10º e do 13º ao 17º andares, Torre Torino, Água Branca, São Paulo/SP, para atuar como empresa de auditoria independente da Companhia e das sociedades que compõem o Conglomerado Santander no Brasil, para os exercícios sociais de 2016, 2017 e 2018, em substituição à Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes. RCA REALIZADA EM 12 DE AGOSTO DE 2016 DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração aprovaram, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições: (1) as Demonstrações Financeiras da Companhia relativas ao semestre encerrado em 30.6.2016, acompanhadas do Relatório da Administração, do balanço patrimonial, demais peças das demonstrações financeiras e parecer dos auditores independentes, conforme proposta da Diretoria da Companhia; e (2) o Estudo Técnico de Realização dos Créditos Tributários, para fins do inciso I do art. 2º da Circular nº 3.171, de 30.12.2002, do Banco Central do Brasil, o qual foi igualmente examinado e aprovado pela Diretoria Executiva em reunião realizada nesta data. RCA REALIZADA EM 28 DE NOVEMBRO DE 2016 DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração aprovaram, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições: (i) a aquisição facultativa, pela Companhia, de 200.000.000 (duzentos milhões) de Debêntures, representativas da totalidade das Debêntures emitidas no âmbito da Emissão; (ii) o cancelamento da totalidade das Debêntures adquiridas no âmbito da Aquisição Facultativa; e (iii) a delegação de poderes à Diretoria da Companhia para praticar todo e qualquer ato, celebrar quaisquer contratos e/ou instrumentos e respectivos aditamentos necessários à realização da Aquisição Facultativa (bem como a ratificação de todos os atos já praticados nesse sentido, caso aplicável), incluindo, sem limitação: (a) discutir, negociar e definir os termos e condições da Aquisição Facultativa e assinar todos os documentos relativos à Aquisição Facultativa; (b) contratar uma ou mais instituições financeiras autorizadas a operar no mercado de capitais para intermediar a Aquisição Facultativa, caso necessário; e (c) praticar todos os atos necessários à realização da Aquisição Facultativa. RCA REALIZADA EM 30 DE NOVEMBRO DE 2016 DELIBERAÇÕES: Após exame e discussão das matérias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administração aprovaram, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, a proposta da Diretoria da Companhia, a fim de declarar a distribuição e o pagamento, ad referendum da Assembleia Geral Ordinária a ser realizada em 2017, de juros sobre o capital próprio, relativos ao período de janeiro a dezembro de 2016, nos termos do art. 14, inciso IX do Estatuto Social da Companhia. O valor bruto a ser pago será de R$ 408.311.000,00 (quatrocentos e oito milhões, trezentos e onze mil reais)

correspondente a R$ 0,03696911 por ação. Sobre o valor dos juros remuneratórios do capital investido será efetuada a retenção do imposto de renda na fonte à alíquota de 15%, na forma da legislação em vigor, de forma que o valor líquido total a ser pago será de R$ 347.064.350,00 (trezentos e quarenta e sete milhões, sessenta e quatro mil, trezentos e cinquenta reais) e o valor líquido por ação será de R$ 0,03142374. O valor dos juros sobre o capital próprio ora proposto será imputado integralmente aos dividendos mínimos obrigatórios a serem distribuídos pela Companhia referente ao exercício de 2016. Os valores acima serão atribuídos integralmente aos acionistas com posição acionária na Companhia nesta data, com a expressa renúncia dos membros do Conselho de Administração ao seu recebimento, devendo o pagamento ser efetuado dentro do prazo de 60 (sessenta) dias contados a partir desta data.

Preço Unitário ao Par - PU’s





Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.

SUDA14 SUDA14 SUDA14 SUDA14 SUDA14 SUDA14 SUDA14 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS

PAR NOMINAL %aa FATOR FATOR SUDA14 DIÁRIO ACUMULADO VN DIk 1+TDIk FatorDI JR R$ R$ R$

01/01/2016 23.659,948000 10.000,00 - 1,00000000 2,36599480 13.659,948000 02/01/2016 23.659,948000 10.000,00 - 1,00000000 2,36599480 13.659,948000 03/01/2016 23.659,948000 10.000,00 - 1,00000000 2,36599480 13.659,948000 04/01/2016 23.659,948000 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,36599480 13.659,948000 05/01/2016 23.672,368500 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,36723685 13.672,368500 06/01/2016 23.684,795500 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,36847955 13.684,795500 07/01/2016 23.697,229100 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,36972291 13.697,229100 08/01/2016 23.709,669200 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,37096692 13.709,669200 09/01/2016 23.722,115800 10.000,00 - 1,00000000 2,37221158 13.722,115800 10/01/2016 23.722,115800 10.000,00 - 1,00000000 2,37221158 13.722,115800 11/01/2016 23.722,115800 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,37221158 13.722,115800 12/01/2016 23.734,569000 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,37345690 13.734,569000 13/01/2016 23.747,028700 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,37470287 13.747,028700 14/01/2016 23.759,494900 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,37594949 13.759,494900 15/01/2016 23.771,967700 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,37719677 13.771,967700 16/01/2016 23.784,447000 10.000,00 - 1,00000000 2,37844470 13.784,447000 17/01/2016 23.784,447000 10.000,00 - 1,00000000 2,37844470 13.784,447000 18/01/2016 23.784,447000 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,37844470 13.784,447000 19/01/2016 23.796,932900 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,37969329 13.796,932900 20/01/2016 23.809,425400 10.000,00 14,14% 1,00052496 2,38094254 13.809,425400 21/01/2016 23.821,924400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,38219244 13.821,924400 22/01/2016 23.834,421600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,38344216 13.834,421600 23/01/2016 23.846,925400 10.000,00 - 1,00000000 2,38469254 13.846,925400 24/01/2016 23.846,925400 10.000,00 - 1,00000000 2,38469254 13.846,925400 25/01/2016 23.846,925400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,38469254 13.846,925400 26/01/2016 23.859,435700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,38594357 13.859,435700 27/01/2016 23.871,952600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,38719526 13.871,952600 28/01/2016 23.884,476000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,38844760 13.884,476000 29/01/2016 23.897,006100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,38970061 13.897,006100 30/01/2016 23.909,542700 10.000,00 - 1,00000000 2,39095427 13.909,542700 31/01/2016 23.909,542700 10.000,00 - 1,00000000 2,39095427 13.909,542700 01/02/2016 23.909,542700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,39095427 13.909,542700 02/02/2016 23.922,085900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,39220859 13.922,085900 03/02/2016 23.934,635600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,39346356 13.934,635600 04/02/2016 23.947,192000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,39471920 13.947,192000 05/02/2016 23.959,754900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,39597549 13.959,754900 06/02/2016 23.972,324500 10.000,00 - 1,00000000 2,39723245 13.972,324500 07/02/2016 23.972,324500 10.000,00 - 1,00000000 2,39723245 13.972,324500 08/02/2016 23.972,324500 10.000,00 - 1,00000000 2,39723245 13.972,324500 09/02/2016 23.972,324500 10.000,00 - 1,00000000 2,39723245 13.972,324500 10/02/2016 23.972,324500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,39723245 13.972,324500







11/02/2016 23.984,900600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,39849006 13.984,900600 12/02/2016 23.997,483300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,39974833 13.997,483300 13/02/2016 24.010,072600 10.000,00 - 1,00000000 2,40100726 14.010,072600 14/02/2016 24.010,072600 10.000,00 - 1,00000000 2,40100726 14.010,072600 15/02/2016 24.010,072600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,40100726 14.010,072600 16/02/2016 24.022,668500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,40226685 14.022,668500 17/02/2016 24.035,271100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,40352711 14.035,271100 18/02/2016 24.047,880200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,40478802 14.047,880200 19/02/2016 24.060,496000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,40604960 14.060,496000 20/02/2016 24.073,118400 10.000,00 - 1,00000000 2,40731184 14.073,118400 21/02/2016 24.073,118400 10.000,00 - 1,00000000 2,40731184 14.073,118400 22/02/2016 24.073,118400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,40731184 14.073,118400 23/02/2016 24.085,747300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,40857473 14.085,747300 24/02/2016 24.098,383000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,40983830 14.098,383000 25/02/2016 24.111,025200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,41110252 14.111,025200 26/02/2016 24.123,674100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,41236741 14.123,674100 27/02/2016 24.136,329600 10.000,00 - 1,00000000 2,41363296 14.136,329600 28/02/2016 24.136,329600 10.000,00 - 1,00000000 2,41363296 14.136,329600 29/02/2016 24.136,329600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,41363296 14.136,329600 01/03/2016 24.148,991800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,41489918 14.148,991800 02/03/2016 24.161,660600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,41616606 14.161,660600 03/03/2016 24.174,336000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,41743360 14.174,336000 04/03/2016 24.187,018100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,41870181 14.187,018100 05/03/2016 24.199,706900 10.000,00 - 1,00000000 2,41997069 14.199,706900 06/03/2016 24.199,706900 10.000,00 - 1,00000000 2,41997069 14.199,706900 07/03/2016 24.199,706900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,41997069 14.199,706900 08/03/2016 24.212,402300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,42124023 14.212,402300 09/03/2016 24.225,104400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,42251044 14.225,104400 10/03/2016 24.237,813100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,42378131 14.237,813100 11/03/2016 24.250,528500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,42505285 14.250,528500 12/03/2016 24.263,250600 10.000,00 - 1,00000000 2,42632506 14.263,250600 13/03/2016 24.263,250600 10.000,00 - 1,00000000 2,42632506 14.263,250600 14/03/2016 24.263,250600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,42632506 14.263,250600 15/03/2016 24.275,979300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,42759793 14.275,979300 16/03/2016 24.288,714700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,42887147 14.288,714700 17/03/2016 24.301,456800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,43014568 14.301,456800 18/03/2016 24.314,205600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,43142056 14.314,205600 19/03/2016 24.326,961100 10.000,00 - 1,00000000 2,43269611 14.326,961100 20/03/2016 24.326,961100 10.000,00 - 1,00000000 2,43269611 14.326,961100 21/03/2016 24.326,961100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,43269611 14.326,961100 22/03/2016 24.339,723300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,43397233 14.339,723300 23/03/2016 24.352,492100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,43524921 14.352,492100 24/03/2016 24.365,267700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,43652677 14.365,267700 25/03/2016 24.378,050000 10.000,00 - 1,00000000 2,43780500 14.378,050000 26/03/2016 24.378,050000 10.000,00 - 1,00000000 2,43780500 14.378,050000 27/03/2016 24.378,050000 10.000,00 - 1,00000000 2,43780500 14.378,050000 28/03/2016 24.378,050000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,43780500 14.378,050000 29/03/2016 24.390,838900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,43908389 14.390,838900 30/03/2016 24.403,634600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,44036346 14.403,634600







31/03/2016 24.416,437000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,44164370 14.416,437000 01/04/2016 24.429,246100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,44292461 14.429,246100 02/04/2016 24.442,061900 10.000,00 - 1,00000000 2,44420619 14.442,061900 03/04/2016 24.442,061900 10.000,00 - 1,00000000 2,44420619 14.442,061900 04/04/2016 24.442,061900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,44420619 14.442,061900 05/04/2016 24.454,884500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,44548845 14.454,884500 06/04/2016 24.467,713800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,44677138 14.467,713800 07/04/2016 24.480,549800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,44805498 14.480,549800 08/04/2016 24.493,392500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,44933925 14.493,392500 09/04/2016 24.506,242000 10.000,00 - 1,00000000 2,45062420 14.506,242000 10/04/2016 24.506,242000 10.000,00 - 1,00000000 2,45062420 14.506,242000 11/04/2016 24.506,242000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,45062420 14.506,242000 12/04/2016 24.519,098200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,45190982 14.519,098200 13/04/2016 24.531,961200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,45319612 14.531,961200 14/04/2016 24.544,830900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,45448309 14.544,830900 15/04/2016 24.557,707300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,45577073 14.557,707300 16/04/2016 24.570,590600 10.000,00 - 1,00000000 2,45705906 14.570,590600 17/04/2016 24.570,590600 10.000,00 - 1,00000000 2,45705906 14.570,590600 18/04/2016 24.570,590600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,45705906 14.570,590600 19/04/2016 24.583,480500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,45834805 14.583,480500 20/04/2016 24.596,377300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,45963773 14.596,377300 21/04/2016 24.609,280800 10.000,00 - 1,00000000 2,46092808 14.609,280800 22/04/2016 24.609,280800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,46092808 14.609,280800 23/04/2016 24.622,191100 10.000,00 - 1,00000000 2,46221911 14.622,191100 24/04/2016 24.622,191100 10.000,00 - 1,00000000 2,46221911 14.622,191100 25/04/2016 24.622,191100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,46221911 14.622,191100 26/04/2016 24.635,108100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,46351081 14.635,108100 27/04/2016 24.648,031900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,46480319 14.648,031900 28/04/2016 24.660,962500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,46609625 14.660,962500 29/04/2016 24.673,899900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,46738999 14.673,899900 30/04/2016 24.686,844100 10.000,00 - 1,00000000 2,46868441 14.686,844100 01/05/2016 24.686,844100 10.000,00 - 1,00000000 2,46868441 14.686,844100 02/05/2016 24.686,844100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,46868441 14.686,844100 03/05/2016 24.699,795100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,46997951 14.699,795100 04/05/2016 24.712,752800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,47127528 14.712,752800 05/05/2016 24.725,717400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,47257174 14.725,717400 06/05/2016 24.738,688700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,47386887 14.738,688700 07/05/2016 24.751,666900 10.000,00 - 1,00000000 2,47516669 14.751,666900 08/05/2016 24.751,666900 10.000,00 - 1,00000000 2,47516669 14.751,666900 09/05/2016 24.751,666900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,47516669 14.751,666900 10/05/2016 24.764,651900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,47646519 14.764,651900 11/05/2016 24.777,643700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,47776437 14.777,643700 12/05/2016 24.790,642300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,47906423 14.790,642300 13/05/2016 24.803,647700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,48036477 14.803,647700 14/05/2016 24.816,659900 10.000,00 - 1,00000000 2,48166599 14.816,659900 15/05/2016 24.816,659900 10.000,00 - 1,00000000 2,48166599 14.816,659900 16/05/2016 24.816,659900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,48166599 14.816,659900 17/05/2016 24.829,679000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,48296790 14.829,679000 18/05/2016 24.842,704900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,48427049 14.842,704900







19/05/2016 24.855,737600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,48557376 14.855,737600 20/05/2016 24.868,777200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,48687772 14.868,777200 21/05/2016 24.881,823600 10.000,00 - 1,00000000 2,48818236 14.881,823600 22/05/2016 24.881,823600 10.000,00 - 1,00000000 2,48818236 14.881,823600 23/05/2016 24.881,823600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,48818236 14.881,823600 24/05/2016 24.894,876800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,48948768 14.894,876800 25/05/2016 24.907,936900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,49079369 14.907,936900 26/05/2016 24.921,003900 10.000,00 - 1,00000000 2,49210039 14.921,003900 27/05/2016 24.921,003900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,49210039 14.921,003900 28/05/2016 24.934,077700 10.000,00 - 1,00000000 2,49340777 14.934,077700 29/05/2016 24.934,077700 10.000,00 - 1,00000000 2,49340777 14.934,077700 30/05/2016 24.934,077700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,49340777 14.934,077700 31/05/2016 24.947,158400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,49471584 14.947,158400 01/06/2016 24.960,245900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,49602459 14.960,245900 02/06/2016 24.973,340300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,49733403 14.973,340300 03/06/2016 24.986,441600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,49864416 14.986,441600 04/06/2016 24.999,549700 10.000,00 - 1,00000000 2,49995497 14.999,549700 05/06/2016 24.999,549700 10.000,00 - 1,00000000 2,49995497 14.999,549700 06/06/2016 24.999,549700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,49995497 14.999,549700 07/06/2016 25.012,664700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,50126647 15.012,664700 08/06/2016 25.025,786600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,50257866 15.025,786600 09/06/2016 25.038,915400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,50389154 15.038,915400 10/06/2016 25.052,051000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,50520510 15.052,051000 11/06/2016 25.065,193600 10.000,00 - 1,00000000 2,50651936 15.065,193600 12/06/2016 25.065,193600 10.000,00 - 1,00000000 2,50651936 15.065,193600 13/06/2016 25.065,193600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,50651936 15.065,193600 14/06/2016 25.078,343100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,50783431 15.078,343100 15/06/2016 25.091,499400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,50914994 15.091,499400 16/06/2016 25.104,662700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,51046627 15.104,662700 17/06/2016 25.117,832800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,51178328 15.117,832800 18/06/2016 25.131,009900 10.000,00 - 1,00000000 2,51310099 15.131,009900 19/06/2016 25.131,009900 10.000,00 - 1,00000000 2,51310099 15.131,009900 20/06/2016 25.131,009900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,51310099 15.131,009900 21/06/2016 25.144,193900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,51441939 15.144,193900 22/06/2016 25.157,384800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,51573848 15.157,384800 23/06/2016 25.170,582600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,51705826 15.170,582600 24/06/2016 25.183,787300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,51837873 15.183,787300 25/06/2016 25.196,999000 10.000,00 - 1,00000000 2,51969990 15.196,999000 26/06/2016 25.196,999000 10.000,00 - 1,00000000 2,51969990 15.196,999000 27/06/2016 25.196,999000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,51969990 15.196,999000 28/06/2016 25.210,217600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,52102176 15.210,217600 29/06/2016 25.223,443100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,52234431 15.223,443100 30/06/2016 25.236,675600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,52366756 15.236,675600 01/07/2016 25.249,915000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,52499150 15.249,915000 02/07/2016 25.263,161300 10.000,00 - 1,00000000 2,52631613 15.263,161300 03/07/2016 25.263,161300 10.000,00 - 1,00000000 2,52631613 15.263,161300 04/07/2016 25.263,161300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,52631613 15.263,161300 05/07/2016 25.276,414700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,52764147 15.276,414700 06/07/2016 25.289,674900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,52896749 15.289,674900







07/07/2016 25.302,942100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,53029421 15.302,942100 08/07/2016 25.316,216300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,53162163 15.316,216300 09/07/2016 25.329,497400 10.000,00 - 1,00000000 2,53294974 15.329,497400 10/07/2016 25.329,497400 10.000,00 - 1,00000000 2,53294974 15.329,497400 11/07/2016 25.329,497400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,53294974 15.329,497400 12/07/2016 25.342,785600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,53427856 15.342,785600 13/07/2016 25.356,080600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,53560806 15.356,080600 14/07/2016 25.369,382700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,53693827 15.369,382700 15/07/2016 25.382,691700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,53826917 15.382,691700 16/07/2016 25.396,007700 10.000,00 - 1,00000000 2,53960077 15.396,007700 17/07/2016 25.396,007700 10.000,00 - 1,00000000 2,53960077 15.396,007700 18/07/2016 25.396,007700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,53960077 15.396,007700 19/07/2016 25.409,330700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,54093307 15.409,330700 20/07/2016 25.422,660700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,54226607 15.422,660700 21/07/2016 25.435,997700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,54359977 15.435,997700 22/07/2016 25.449,341700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,54493417 15.449,341700 23/07/2016 25.462,692700 10.000,00 - 1,00000000 2,54626927 15.462,692700 24/07/2016 25.462,692700 10.000,00 - 1,00000000 2,54626927 15.462,692700 25/07/2016 25.462,692700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,54626927 15.462,692700 26/07/2016 25.476,050600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,54760506 15.476,050600 27/07/2016 25.489,415600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,54894156 15.489,415600 28/07/2016 25.502,787600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,55027876 15.502,787600 29/07/2016 25.516,166700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,55161667 15.516,166700 30/07/2016 25.529,552700 10.000,00 - 1,00000000 2,55295527 15.529,552700 31/07/2016 25.529,552700 10.000,00 - 1,00000000 2,55295527 15.529,552700 01/08/2016 25.529,552700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,55295527 15.529,552700 02/08/2016 25.542,945700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,55429457 15.542,945700 03/08/2016 25.556,345800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,55563458 15.556,345800 04/08/2016 25.569,752900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,55697529 15.569,752900 05/08/2016 25.583,167100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,55831671 15.583,167100 06/08/2016 25.596,588300 10.000,00 - 1,00000000 2,55965883 15.596,588300 07/08/2016 25.596,588300 10.000,00 - 1,00000000 2,55965883 15.596,588300 08/08/2016 25.596,588300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,55965883 15.596,588300 09/08/2016 25.610,016500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,56100165 15.610,016500 10/08/2016 25.623,451800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,56234518 15.623,451800 11/08/2016 25.636,894100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,56368941 15.636,894100 12/08/2016 25.650,343500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,56503435 15.650,343500 13/08/2016 25.663,799900 10.000,00 - 1,00000000 2,56637999 15.663,799900 14/08/2016 25.663,799900 10.000,00 - 1,00000000 2,56637999 15.663,799900 15/08/2016 25.663,799900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,56637999 15.663,799900 16/08/2016 25.677,263400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,56772634 15.677,263400 17/08/2016 25.690,733900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,56907339 15.690,733900 18/08/2016 25.704,211500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,57042115 15.704,211500 19/08/2016 25.717,696200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,57176962 15.717,696200 20/08/2016 25.731,188000 10.000,00 - 1,00000000 2,57311880 15.731,188000 21/08/2016 25.731,188000 10.000,00 - 1,00000000 2,57311880 15.731,188000 22/08/2016 25.731,188000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,57311880 15.731,188000 23/08/2016 25.744,686800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,57446868 15.744,686800 24/08/2016 25.758,192800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,57581928 15.758,192800







25/08/2016 25.771,705800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,57717058 15.771,705800 26/08/2016 25.785,225900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,57852259 15.785,225900 27/08/2016 25.798,753000 10.000,00 - 1,00000000 2,57987530 15.798,753000 28/08/2016 25.798,753000 10.000,00 - 1,00000000 2,57987530 15.798,753000 29/08/2016 25.798,753000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,57987530 15.798,753000 30/08/2016 25.812,287300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,58122873 15.812,287300 31/08/2016 25.825,828700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,58258287 15.825,828700 01/09/2016 25.839,377200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,58393772 15.839,377200 02/09/2016 25.852,932800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,58529328 15.852,932800 03/09/2016 25.866,495500 10.000,00 - 1,00000000 2,58664955 15.866,495500 04/09/2016 25.866,495500 10.000,00 - 1,00000000 2,58664955 15.866,495500 05/09/2016 25.866,495500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,58664955 15.866,495500 06/09/2016 25.880,065300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,58800653 15.880,065300 07/09/2016 25.893,642300 10.000,00 - 1,00000000 2,58936423 15.893,642300 08/09/2016 25.893,642300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,58936423 15.893,642300 09/09/2016 25.907,226300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,59072263 15.907,226300 10/09/2016 25.920,817500 10.000,00 - 1,00000000 2,59208175 15.920,817500 11/09/2016 25.920,817500 10.000,00 - 1,00000000 2,59208175 15.920,817500 12/09/2016 25.920,817500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,59208175 15.920,817500 13/09/2016 25.934,415800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,59344158 15.934,415800 14/09/2016 25.948,021300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,59480213 15.948,021300 15/09/2016 25.961,633900 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,59616339 15.961,633900 16/09/2016 25.975,253600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,59752536 15.975,253600 17/09/2016 25.988,880500 10.000,00 - 1,00000000 2,59888805 15.988,880500 18/09/2016 25.988,880500 10.000,00 - 1,00000000 2,59888805 15.988,880500 19/09/2016 25.988,880500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,59888805 15.988,880500 20/09/2016 26.002,514500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,60025145 16.002,514500 21/09/2016 26.016,155700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,60161557 16.016,155700 22/09/2016 26.029,804000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,60298040 16.029,804000 23/09/2016 26.043,459500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,60434595 16.043,459500 24/09/2016 26.057,122200 10.000,00 - 1,00000000 2,60571222 16.057,122200 25/09/2016 26.057,122200 10.000,00 - 1,00000000 2,60571222 16.057,122200 26/09/2016 26.057,122200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,60571222 16.057,122200 27/09/2016 26.070,792000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,60707920 16.070,792000 28/09/2016 26.084,469000 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,60844690 16.084,469000 29/09/2016 26.098,153200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,60981532 16.098,153200 30/09/2016 26.111,844500 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,61118445 16.111,844500 01/10/2016 26.125,543100 10.000,00 - 1,00000000 2,61255431 16.125,543100 02/10/2016 26.125,543100 10.000,00 - 1,00000000 2,61255431 16.125,543100 03/10/2016 26.125,543100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,61255431 16.125,543100 04/10/2016 26.139,248800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,61392488 16.139,248800 05/10/2016 26.152,961700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,61529617 16.152,961700 06/10/2016 26.166,681800 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,61666818 16.166,681800 07/10/2016 26.180,409100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,61804091 16.180,409100 08/10/2016 26.194,143600 10.000,00 - 1,00000000 2,61941436 16.194,143600 09/10/2016 26.194,143600 10.000,00 - 1,00000000 2,61941436 16.194,143600 10/10/2016 26.194,143600 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,61941436 16.194,143600 11/10/2016 26.207,885300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,62078853 16.207,885300 12/10/2016 26.221,634200 10.000,00 - 1,00000000 2,62216342 16.221,634200







13/10/2016 26.221,634200 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,62216342 16.221,634200 14/10/2016 26.235,390400 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,62353904 16.235,390400 15/10/2016 26.249,153700 10.000,00 - 1,00000000 2,62491537 16.249,153700 16/10/2016 26.249,153700 10.000,00 - 1,00000000 2,62491537 16.249,153700 17/10/2016 26.249,153700 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,62491537 16.249,153700 18/10/2016 26.262,924300 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,62629243 16.262,924300 19/10/2016 26.276,702100 10.000,00 14,13% 1,00052461 2,62767021 16.276,702100 20/10/2016 26.290,487100 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,62904871 16.290,487100 21/10/2016 26.304,050600 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,63040506 16.304,050600 22/10/2016 26.317,621200 10.000,00 - 1,00000000 2,63176212 16.317,621200 23/10/2016 26.317,621200 10.000,00 - 1,00000000 2,63176212 16.317,621200 24/10/2016 26.317,621200 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,63176212 16.317,621200 25/10/2016 26.331,198700 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,63311987 16.331,198700 26/10/2016 26.344,783200 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,63447832 16.344,783200 27/10/2016 26.358,374700 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,63583747 16.358,374700 28/10/2016 26.371,973300 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,63719733 16.371,973300 29/10/2016 26.385,578900 10.000,00 - 1,00000000 2,63855789 16.385,578900 30/10/2016 26.385,578900 10.000,00 - 1,00000000 2,63855789 16.385,578900 31/10/2016 26.385,578900 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,63855789 16.385,578900 01/11/2016 26.399,191400 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,63991914 16.399,191400 02/11/2016 26.412,811000 10.000,00 - 1,00000000 2,64128110 16.412,811000 03/11/2016 26.412,811000 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,64128110 16.412,811000 04/11/2016 26.426,437700 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,64264377 16.426,437700 05/11/2016 26.440,071300 10.000,00 - 1,00000000 2,64400713 16.440,071300 06/11/2016 26.440,071300 10.000,00 - 1,00000000 2,64400713 16.440,071300 07/11/2016 26.440,071300 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,64400713 16.440,071300 08/11/2016 26.453,712000 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,64537120 16.453,712000 09/11/2016 26.467,359800 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,64673598 16.467,359800 10/11/2016 26.481,014600 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,64810146 16.481,014600 11/11/2016 26.494,676400 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,64946764 16.494,676400 12/11/2016 26.508,345200 10.000,00 - 1,00000000 2,65083452 16.508,345200 13/11/2016 26.508,345200 10.000,00 - 1,00000000 2,65083452 16.508,345200 14/11/2016 26.508,345200 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,65083452 16.508,345200 15/11/2016 26.522,021200 10.000,00 - 1,00000000 2,65220212 16.522,021200 16/11/2016 26.522,021200 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,65220212 16.522,021200 17/11/2016 26.535,704100 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,65357041 16.535,704100 18/11/2016 26.549,394200 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,65493942 16.549,394200 19/11/2016 26.563,091300 10.000,00 - 1,00000000 2,65630913 16.563,091300 20/11/2016 26.563,091300 10.000,00 - 1,00000000 2,65630913 16.563,091300 21/11/2016 26.563,091300 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,65630913 16.563,091300 22/11/2016 26.576,795400 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,65767954 16.576,795400 23/11/2016 26.590,506700 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,65905067 16.590,506700 24/11/2016 26.604,225000 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,66042250 16.604,225000 25/11/2016 26.617,950400 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,66179504 16.617,950400 26/11/2016 26.631,682800 10.000,00 - 1,00000000 2,66316828 16.631,682800 27/11/2016 26.631,682800 10.000,00 - 1,00000000 2,66316828 16.631,682800 28/11/2016 26.631,682800 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,66316828 16.631,682800 29/11/2016 26.645,422400 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,66454224 16.645,422400 30/11/2016 26.659,169000 10.000,00 13,88% 1,00051591 2,66591690 16.659,169000







01/12/2016 26.672,922800 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,66729228 16.672,922800 02/12/2016 26.686,450700 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,66864507 16.686,450700 03/12/2016 26.699,985600 10.000,00 - 1,00000000 2,66999856 16.699,985600 04/12/2016 26.699,985600 10.000,00 - 1,00000000 2,66999856 16.699,985600 05/12/2016 26.699,985600 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,66999856 16.699,985600 06/12/2016 26.713,527300 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,67135273 16.713,527300 07/12/2016 26.727,075800 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,67270758 16.727,075800 08/12/2016 26.740,631300 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,67406313 16.740,631300 09/12/2016 26.754,193600 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,67541936 16.754,193600 10/12/2016 26.767,762800 10.000,00 - 1,00000000 2,67677628 16.767,762800 11/12/2016 26.767,762800 10.000,00 - 1,00000000 2,67677628 16.767,762800 12/12/2016 26.767,762800 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,67677628 16.767,762800 13/12/2016 26.781,338800 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,67813388 16.781,338800 14/12/2016 26.794,921800 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,67949218 16.794,921800 15/12/2016 26.808,511700 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,68085117 16.808,511700 16/12/2016 26.822,108400 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,68221084 16.822,108400 17/12/2016 26.835,712000 10.000,00 - 1,00000000 2,68357120 16.835,712000 18/12/2016 26.835,712000 10.000,00 - 1,00000000 2,68357120 16.835,712000 19/12/2016 26.835,712000 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,68357120 16.835,712000 20/12/2016 26.849,322600 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,68493226 16.849,322600 21/12/2016 26.862,940000 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,68629400 16.862,940000 22/12/2016 26.876,564400 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,68765644 16.876,564400 23/12/2016 26.890,195600 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,68901956 16.890,195600 24/12/2016 26.903,833800 10.000,00 - 1,00000000 2,69038338 16.903,833800 25/12/2016 26.903,833800 10.000,00 - 1,00000000 2,69038338 16.903,833800 26/12/2016 26.903,833800 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,69038338 16.903,833800 27/12/2016 26.917,478900 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,69174789 16.917,478900 28/12/2016 26.931,130900 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,69311309 16.931,130900 29/12/2016 26.944,789800 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,69447898 16.944,789800 30/12/2016 26.958,455700 10.000,00 13,63% 1,00050718 2,69584557 16.958,455700 31/12/2016 26.972,128400 10.000,00 - 1,00000000 2,69721284 16.972,128400





Desempenho da Emissora (Fonte: Relatório da Administração - CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)

“Senhores Acionistas:

Em cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de V.Sas., as demonstrações financeiras da Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (Santander Leasing), relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e 2015, acompanhadas das notas explicativas e relatório dos auditores independentes Mercado de Atuação

A Santander Leasing, instituição financeira integrante do Conglomerado Santander, atua no mercado de arrendamento mercantil, regulamentado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Central do Brasil (Bacen), sendo suas operações voltadas, principalmente, para o arrendamento de veículos, máquinas e equipamentos, utilizando a rede de agências do Banco Santander (Brasil) S.A.”

...

O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do link:

www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/RA2016/SANTANDERLEASINGRA2016.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/RA2016/SANTANDERLEASINGRA2016.pdf





Demonstrações Financeiras (Fonte: CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)

SANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL R$ - MIL ATIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

1 Ativo Total 75.724.376 100,00% 74.088.156 100,00% 56.779.980 100,00%

1,01 Ativo Circulante 69.259.289 91,46% 67.311.032 90,85% 50.433.157 88,82%

1.01.01 Disponibilidades 7.824 0,01% 11.093 0,01% 10.882 0,02%

1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 59.164.611 78,13% 58.391.758 78,81% 42.576.949 74,99%

1.01.02.01 Aplicações no Mercado Aberto 0 0,00% 3.664.176 4,95% 28.040.604 49,38%

1.01.02.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 59.164.611 78,13% 54.727.582 73,87% 14.536.345 25,60%

1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 9.918.152 13,10% 8.748.399 11,81% 7.667.682 13,50%

1.01.03.01 Carteira Própria 9.916.555 13,10% 8.746.715 11,81% 7.665.970 13,50%

1.01.03.02 Vinculados à Prestação de Garantias 1.597 0,00% 1.684 0,00% 1.712 0,00%

1.01.03.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.04 Relações Interfinanceiras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.05 Relações Interdependências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.06 Operações de Crédito 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.01.07 Operações de Arrendamento Mercantil -15.204 -0,02% -14.547 -0,02% -11.056 -0,02%

1.01.07.01 Arrendamentos a Receber - Setor Público 0 0,00% 36 0,00% 700 0,00%

1.01.07.02 Arrendamentos a Receber - Setor Privado 1.020.366 1,35% 1.027.663 1,39% 1.038.605 1,83%

1.01.07.03 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) -1.014.725 -1,34% -1.024.002 -1,38% -1.028.464 -1,81%

1.01.07.04 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) -20.845 -0,03% -18.244 -0,02% -21.897 -0,04%

1.01.08 Outros Créditos 179.889 0,24% 171.238 0,23% 185.030 0,33%

1.01.08.01 Rendas a Receber 6 0,00% 5 0,00% 0 0,00%

1.01.08.02 Créditos Tributários 154.856 0,20% 170.843 0,23% 149.415 0,26%

1.01.08.03 Diversos 25.034 0,03% 548 0,00% 35.623 0,06%

1.01.08.04 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) -7 0,00% -158 0,00% -8 0,00%

1.01.09 Outros Valores e Bens 4.017 0,01% 3.091 0,00% 3.670 0,01%

1.01.09.01 Outros Valores e Bens 3.759 0,00% 3.770 0,01% 4.793 0,01%

1.01.09.02 (Provisões para Desvalorizações) -2.275 0,00% -1.637 0,00% -1.794 0,00%

1.01.09.03 Despesas Antecipadas 2.533 0,00% 958 0,00% 671 0,00%

1,02 Ativo Realizável a Longo Prazo 3.202.892 4,23% 3.667.344 4,95% 2.897.435 5,10%

1.02.01 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 39.323 0,05% 34.761 0,05% 256.044 0,45%

1.02.01.01 Aplicações no Mercado Aberto 0 0,00% 0 0,00% 256.044 0,45%

1.02.01.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 39.323 0,05% 34.761 0,05% 0 0,00%

1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 1.440.433 1,90% 1.906.233 2,57% 714.010 1,26%

1.02.02.01 Carteira Própria 1.408.960 1,86% 1.873.426 2,53% 680.600 1,20%

1.02.02.02 Vinculados à Prestação de Garantias 31.473 0,04% 32.807 0,04% 33.410 0,06%



1.02.05 Operações de Crédito 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.02.06 Operações de Arrendamento Mercantil -20.620 -0,03% -25.131 -0,03% -25.826 -0,05%

1.02.06.01 Arrendamentos a Receber - Setor Público 0 0,00% 6 0,00% 36 0,00%

1.02.06.02 Arrendamentos a Receber - Setor Privado 964.724 1,27% 930.687 1,26% 1.022.958 1,80%

1.02.06.03 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) -961.520 -1,27% -926.153 -1,25% -1.016.709 -1,79%

1.02.06.04 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) -23.824 -0,03% -29.671 -0,04% -32.111 -0,06%

1.02.07 Outros Créditos 1.743.754 2,30% 1.751.408 2,36% 1.952.577 3,44%

1.02.07.01 Créditos Tributários 444.810 0,59% 524.366 0,71% 460.691 0,81%

1.02.07.02 Diversos 1.298.957 1,72% 1.227.104 1,66% 1.491.902 2,63%

1.02.07.03 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) -13 0,00% -62 0,00% -16 0,00%

1.02.08 Outros Valores e Bens 2 0,00% 73 0,00% 630 0,00%

1.02.08.01 Despesas Antecipadas 2 0,00% 73 0,00% 630 0,00%

1,03 Ativo Permanente 3.262.195 4,31% 3.109.780 4,20% 3.449.388 6,08%

1.03.01 Investimentos 284.366 0,38% 2 0,00% 2 0,00%

1.03.01.01 Dependências no Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.03.01.02 Participações em Controladas 284.365 0,38% 1 0,00% 1 0,00%

1.03.01.03 Participações em Coligadas e Equiparadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.03.01.04 Outros Investimentos 2.017 0,00% 2.017 0,00% 2.017 0,00%

1.03.01.05 Provisão para Perdas -2.016 0,00% -2.016 0,00% -2.016 0,00%

1.03.02 Imobilizado de Uso 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.03.02.01 Imóveis de Uso 1.387 0,00% 1.387 0,00% 1.387 0,00%

1.03.02.02 Outras Imobilizações de Uso 17 0,00% 17 0,00% 17 0,00%

1.03.02.03 (Depreciações Acumuladas) -1.404 0,00% -1.404 0,00% -1.404 0,00%

1.03.03 Imobilizado de Arrendamento 2.977.829 3,93% 3.109.778 4,20% 3.449.386 6,08%

1.03.03.01 Bens Arrendados 5.649.040 7,46% 5.529.134 7,46% 5.941.386 10,46%

1.03.03.02 (Depreciações Acumuladas) -2.671.211 -3,53% -2.419.356 -3,27% -2.492.000 -4,39%

1.03.04 Intangível 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

1.03.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

PASSIVO 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

2 Passivo Total 75.724.376 100,00% 74.088.156 100,00% 56.779.980 100,00%

2,01 Passivo Circulante 1.048.575 1,38% 771.198 1,04% 1.020.255 1,80%

2.01.01 Depósitos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.02 Captações no Mercado Aberto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%







2.01.06 Obrigações por Empréstimos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.07 Obrigações por Repasse do País 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.08 Obrigações por Repasse do Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.01.09 Outras Obrigações 1.048.575 1,38% 771.198 1,04% 1.020.255 1,80%


2.01.09.02 Sociais e Estatutárias 347.526 0,46% 465 0,00% 449 0,00%

2.01.09.03 Fiscais e Previdenciárias 128.948 0,17% 143.564 0,19% 190.844 0,34%

2.01.09.04 Diversas 572.101 0,76% 627.169 0,85% 828.962 1,46%

2,02 Passivo Exigível a Longo Prazo 68.976.522 91,09% 67.883.740 91,63% 50.497.759 88,94%

2.02.01 Depósitos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.02 Captações no Mercado Aberto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 67.744.952 89,46% 66.689.757 90,01% 48.932.843 86,18%

2.02.03.01 Recursos de Debêntures 67.744.952 89,46% 66.689.757 90,01% 48.932.843 86,18%



2.02.06 Obrigações por Empréstimos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.07 Obrigações por Repasse do País 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.08 Obrigações por Repasse do Exterior 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.02.09 Outras Obrigações 1.231.570 1,63% 1.193.983 1,61% 1.564.916 2,76%


2.02.09.02 Fiscais e Previdenciárias 822.503 1,09% 759.893 1,03% 1.127.991 1,99%

2.02.09.03 Diversas 409.067 0,54% 434.090 0,59% 436.925 0,77%

2,03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0,00% 0 0,00% 45 0,00%

2,05 Patrimônio Líquido 5.699.279 7,53% 5.433.218 7,33% 5.261.921 9,27%

2.05.01 Capital Social Realizado 4.720.030 6,23% 4.720.030 6,37% 4.720.030 8,31%

2.05.01.01 De Domiciliados no País 4.720.030 6,23% 4.720.030 6,37% 4.720.030 8,31%

2.05.02 Reservas de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04 Reservas de Lucro 935.419 1,24% 816.622 1,10% 573.595 1,01%

2.05.04.01 Legal 356.350 0,47% 329.995 0,45% 305.094 0,54%

2.05.04.02 Estatutária 579.069 0,76% 486.627 0,66% 268.501 0,47%

2.05.04.03 Para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 43.830 0,06% -103.434 -0,14% -31.704 -0,06%

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 43.830 0,06% -103.434 -0,14% -31.704 -0,06%

2.05.05.02 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.05.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% 0,00%

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

3,01 Receitas da Intermediação Financeira 12.209.014 100,00% 8.854.456 100,00% 7.366.253 100,00%

3.01.01 Operações de Arrendamento Mercantil 1.409.822 11,55% 1.622.237 18,32% 2.547.110 34,58%

3.01.02 Resultado de Operação com Títulos e Valores Mobiliários 10.799.192 88,45% 7.232.219 81,68% 4.819.162 65,42%

3.01.03 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 0 0,00% 0 0,00% -19 0,00%

3,02 Despesas da Intermediação Financeira -11.593.239 -94,96% -8.460.498 -95,55% -6.825.210 -92,66%

3.02.01 Operações de Captação no Mercado -10.492.182 -85,94% -7.134.794 -80,58% -4.575.852 -62,12%

3.02.02 Operações de Arrendamento Mercantil -1.100.652 -9,02% -1.325.484 -14,97% -2.290.720 -31,10%

3.02.03 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa -405 0,00% -220 0,00% 41.362 0,56%

3,03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 615.775 5,04% 393.958 4,45% 541.043 7,34%

3,04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -29.374 -0,24% 136.232 1,54% -1.780 -0,02%

3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 1.409 0,01% 1.622 0,02% 1.764 0,02%

3.04.02 Despesas de Pessoal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.04.03 Outras Despesas Administrativas -35.562 -0,29% -40.916 -0,46% -69.115 -0,94%

3.04.04 Despesas Tributárias -56.257 -0,46% -43.642 -0,49% -41.707 -0,57%

3.04.05 Outras Receitas Operacionais 154.323 1,26% 328.573 3,71% 195.475 2,65%

3.04.06 Outras Despesas Operacionais -97.026 -0,79% -109.405 -1,24% -88.197 -1,20%

3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 3.739 0,03% 0 0,00% 0 0,00%

3,05 Resultado Operacional 586.401 4,80% 530.190 5,99% 539.263 7,32%

3,06 Resultado Não Operacional 1.004 0,01% 6.138 0,07% 12.632 0,17%

3.06.01 Receitas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.06.02 Despesas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,07 Resultado Antes Tributação/Participações 587.405 4,81% 536.328 6,06% 551.895 7,49%

3,08 Provisão para IR e Contribuição Social -48.439 -0,40% -60.239 -0,68% 34.629 0,47%

3.08.01 Provisão para Imposto de Renda -15.482 -0,13% -20.037 -0,23% 66.058 0,90%

3.08.02 Provisão para Contribuição Social -32.957 -0,27% -40.202 -0,45% -31.429 -0,43%

3,09 IR Diferido -11.858 -0,10% 21.938 0,25% -125.567 -1,70%

3,1 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.01 Participações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3.10.02 Contribuições 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,11 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

3,13 Lucro/Prejuízo do Período 527.108 4,32% 498.027 5,62% 460.957 6,26%

FLUXO DE CAIXA 31/12/2016 AV 31/12/2015 AV 31/12/2014 AV

6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 289.409 -26.081.289 11.399.957

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.525.860 1.702.057 2.317.668

6.01.01.01 Lucro Líquido 527.108 498.027 460.957





6.01.01.02 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 405 220 -41.362

6.01.01.03 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos -28.784 -81.203 -156.575

6.01.01.04 Provisão para Processos Judiciais e Administrativos 65.115 104.796 46.880

6.01.01.05 Depreciações e Amortizações 938.083 1.065.762 991.650

6.01.01.06 Insuficiência de Depreciação 162.569 237.060 1.128.508

6.01.01.07 Provisão para Perdas em Outros Investimentos 0 0 0

6.01.01.08 Constituição (Reversão) de Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens 639 -157 -378

6.01.01.09 Atualização de Depósitos Judiciais -80.892 -79.163 -63.187

6.01.01.10 Atualização de Impostos a Compensar -45.963 -42.255 -47.292

6.01.01.11 Resultado de Participações em Coligadas e Controladas -3.739 0 0

6.01.01.12 Resultado na Alienação de Valores e Bens -698 -1.030 -1.533

6.01.01.13 Outros -7.983 0 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -1.236.451 -27.783.346 9.082.289

6.01.02.01 Redução (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez -749.384 -41.890.480 1.299.164

6.01.02.02 Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos -435.583 -2.407.835 -680.075

6.01.02.03 Redução (Aumento) em Operações de Arrendamento Mercantil -1.071.690 -1.169.764 -1.636.617

6.01.02.04 Redução (Aumento) em Outros Créditos 30.312 421.482 16.582

6.01.02.05 Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens -1.503 270 3.133

6.01.02.06 Aumento (Redução) em Depósitos 0 0 0

6.01.02.07 Aumento(Redução) em Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.055.194 17.756.914 10.285.219

6.01.02.08 Aumento (Redução) em Outras Obrigações 57.742 -383.094 64.777

6.01.02.09 Aumento (Redução) em Resultado de Exercícios Futuros 0 -45 45

6.01.02.10 Imposto Pago -121.539 -110.794 -269.939

6.01.03 Outros 0 0 0

6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -264.647 1.296 2.358

6.02.01 Aquisiçao de Investimentos -265.545 0 0

6.02.02 Aquisição/ Alienação de Imobilizado de Uso 0 0 0

6.02.03 Alienação de Bens Não de Uso Próprio 898 1.296 2.358

6.02.04 Caixa Líquido Recebido na Alienação de Investimentos 0 0 0

6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 0 -216.750 -205.198

6.03.01 Redução de Capital 0 -216.750 0

6.03.02 Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio Pagos 0 0 -205.198

6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0

6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 24.762 -26.296.743 11.197.117

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Liquidez Geral 98,96% 98,09% 98,39%

Liquidez Corrente 6605,09% 8728,11% 4943,19%

Endividamento Total 1228,67% 1263,61% 979,07%

Endividamento Oneroso 0,00% 0,00% 0,00%

Margem Bruta 5,04% 4,45% 7,34%

Margem Líquida 4,32% 5,62% 6,26%

Rentabilidade do Capital Próprio 10,19% 10,09% 9,60%

(*) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) Endividamento Total =(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido Endividamento Oneroso = (Empréstimos e Financiamentos CP + LP) / Patrimônio Líquido Margem Bruta = (Resultado Bruto) / (Receita de Venda de Bens e Serviços ou Resultado de Equivalência Patrimonial) Margem Líquida = (Lucro do Período) / (Receita de Venda de Bens e/ou Serviços) Rentabilidade do Capital Próprio= (Lucro do Período) / (Patrimônio Líquido - Lucro do Período)





Parecer dos Auditores Independentes (Fonte: CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)

“Parecer dos Auditores Independentes - Com Ressalva Relatório do auditor independente

sobre as demonstrações financeiras individuais Aos Administradores e Acionistas Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Opinião com ressalva

Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil ("Instituição"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio

líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, exceto pelos efeitos do assunto descrito na seção a seguir intitulada "Base para opinião com ressalva", as demonstrações financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil em 31 de dezembro de 2016, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições

autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Base para opinião com ressalva A Instituição registra as suas operações e elabora suas informações financeiras com a observância das diretrizes contábeis estabelecidas pelo Banco Central do Brasil – BACEN, que requerem que o ajuste a valor presente da carteira de arrendamento mercantil seja classificado

no ativo permanente como superveniência/insuficiência de depreciação (Notas Explicativas 3.j

e 6). Essas diretrizes não requerem a reclassificação das operações, que permanecem registradas de acordo com a Lei nº 6.099/74, para as rubricas de ativos circulante e realizável a longo prazo e receitas/despesas de intermediação financeira – operações de arrendamento mercantil, mas resultam na apresentação do lucro líquido e do patrimônio líquido de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais". Somos independentes em relação a Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais

responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalva. Principais Assuntos de Auditoria Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional,

foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram

tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Além do assunto descrito na seção "Base para opinião com ressalva", determinamos que os assuntos descritos abaixo são os principais assuntos de auditoria a serem comunicados em nosso relatório. Porque é um PAA





Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Notas Explicativas 3h e 6)

A estimativa da provisão para créditos de liquidação duvidosa envolve um elevado nível de julgamento por parte da Administração. A determinação dessa provisão envolve a avaliação de várias premissas e fatores internos e externos, incluindo os níveis de inadimplência e garantias das carteiras, política de renegociação, cenário econômico atual e prospectivo. Dessa forma, essa área foi considerada uma área de foco em nossa auditoria.

Esse julgamento considera diversas premissas na determinação das provisões. Essas provisões são constituídas levando-se em consideração as normas regulamentares do Banco Central do Brasil - BACEN, notadamente a Resolução do Conselho Monetário Nacional - CMN 2.682, e são fundamentadas nas análises das operações de arrendamento mercantil em aberto (vencidas e vincendas), de acordo com políticas internas que consideram o estabelecimento de ratings (classificação de risco) de crédito. Da mesma forma, consideram a expectativa de realização

da carteira de arrendamento mercantil, em adição ao requerido pela regulamentação vigente, com base na experiência passada, cenário atual e expectativas futuras, riscos específicos das carteiras e avaliação de risco da Administração na constituição de provisões.

Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Procedemos ao entendimento e a testes dos controles internos relevantes na apuração e

reconhecimento da provisão, contemplando substancialmente os seguintes principais processos: Aprovação da política de crédito; Análise de crédito; Concessão de crédito e operações renegociadas; Atribuição de rating considerando o risco do valor recuperável das operações; Processamento e contabilização das provisões; Conciliação dos saldos contábeis com a posição analítica; e Elaboração das notas explicativas.

Efetuamos, também, testes a fim de observar a integridade e completude da base de dados utilizada para o cálculo da provisão, além de testes para observar a aplicação da metodologia de cálculo dessa provisão em relação aos ratings atribuídos, bem como confronto dos saldos contábeis com os relatórios analíticos. Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração para a determinação da provisão são razoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações

financeiras.

Porque é um PAA Reconhecimento e valor recuperável do crédito tributário (Notas Explicativas 3m e 7) O crédito tributário decorrente de diferenças temporárias na base de cálculo dos tributos, bem

como de prejuízos fiscais, é reconhecido contabilmente na medida em que haja expectativa de lucros tributáveis futuros para realização do mesmo. A expectativa de realização dos créditos tributários está baseada em projeções de resultados futuros que requerem a aplicação de julgamento por parte da Administração, incluindo utilização de premissas.

Considerando a subjetividade inerente a esse processo, essa foi considerada uma área de foco em nossa auditoria. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria

Realizamos o entendimento e testamos os controles internos relevantes que envolvem a

apuração dos créditos tributários decorrentes das diferenças temporárias e prejuízos fiscais, bem como das estimativas do valor recuperável desses créditos tributários, de acordo com as normas aplicáveis do Conselho Monetário Nacional e Banco Central do Brasil. Obtivemos entendimento quanto às premissas críticas incluídas nas projeções de resultados e, com o auxílio de nossos especialistas em avaliação de empresas, comparamos com dados macroeconômicos disponíveis e informações históricas e prospectivas da Instituição em seus





aspectos mais relevantes.

Aplicamos testes para confirmar a natureza e os montantes das diferenças temporárias e prejuízos fiscais passíveis de serem deduzidos das bases de tributos futuros com o auxílio de nossos especialistas na área tributária. Discutimos com a Administração e com o Comitê de Auditoria e confirmamos a aprovação do

estudo técnico que suporta a realização do crédito tributário pelos órgãos adequados da Administração. Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração para a determinação dos créditos tributários são razoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras.

Provisões para passivos contingentes (Notas Explicativas 3k e 15) A Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil é parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, decorrentes do curso normal de suas atividades.

Normalmente os referidos processos são encerrados após um longo tempo e envolvem não só discussões acerca do mérito, mas também aspectos processuais complexos, de acordo com a

legislação vigente. A decisão de reconhecimento de um passivo contingente e as bases de mensuração consideram exercício de julgamento feito pela Administração da Instituição. Nas circunstâncias, essa foi considerada uma área de foco em nossa auditoria.

Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Obtivemos o entendimento e testamos os controles internos relevantes que envolvem a identificação e constituição de passivos e as divulgações em notas explicativas. Efetuamos procedimentos de confirmação com os escritórios de advocacia que patrocinam os processos judiciais e administrativos relevantes para confirmar a avaliação do prognóstico, a

completude das informações e o valor correto das provisões.

Com o apoio de nossos especialistas, analisamos a razoabilidade do prognóstico de perda das causas mais significativas de natureza tributária. Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração para a determinação da provisão para passivos contingentes são razoáveis em todos os aspectos relevantes no

contexto das demonstrações financeiras. Ambiente de tecnologia da informação A Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil tem um ambiente de negócio altamente dependente de tecnologia requerendo uma infraestrutura complexa para suportar o elevado

número de transações processadas diariamente em seus diversos sistemas. Os riscos inerentes à tecnologia de informação, associados a deficiências em processos e controles que suportam o processamento dos sistemas de tecnologia, considerando os sistemas legados e os ambientes de tecnologia existentes, podem, eventualmente, ocasionar

processamento incorreto de informações críticas, inclusive aquelas utilizadas na elaboração das demonstrações financeiras. Por essa razão, essa foi considerada uma área de foco em

nossa auditoria. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Com o auxílio de nossos especialistas de sistemas, avaliamos o desenho e testamos a efetividade operacional dos controles relacionados à gestão do ambiente de tecnologia da informação, incluindo os controles compensatórios estabelecidos.





Os procedimentos executados envolveram a combinação de testes de controles e, quando

aplicável, testes dos controles compensatórios, assim como a execução de testes sobre processos-chave relacionados à segurança da informação, desenvolvimento e manutenção de sistemas e operação de computadores relacionados com a infraestrutura que suporta o negócio da Instituição, incluindo gestão de acessos, tratamento de incidentes, segregação de função e aspectos de cyber security.

Com o resultado desses trabalhos, determinamos a natureza e a extensão de nossos procedimentos de auditoria e consideramos que os processos e controles do ambiente de tecnologia, associados aos controles compensatórios e testes realizados, proporcionaram uma base razoável para o resultado de nossa auditoria sobre as demonstrações financeiras. Outros assuntos

Demonstração do Valor Adicionado A demonstração individual do valor adicionado (DVA) referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaborada sob a responsabilidade da administração da Instituição, cuja

apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas e informação suplementar para fins do BACEN, foi submetida a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a nossa auditoria das demonstrações financeiras da Instituição.

Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essa demonstração está conciliada com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, exceto pelos efeitos do assunto descrito na seção "Base para opinião com ressalva", essa demonstração do valor adicionado foi adequadamente preparada, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos

nesse Pronunciamento Técnico e é consistente em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Auditoria das cifras comparativas As demonstrações financeiras individuais mencionadas no primeiro parágrafo incluem, para fins de comparação, informações contábeis correspondentes ao balanço patrimonial em 31 de

dezembro de 2015, ao resultado, mutações do patrimônio líquido, fluxos de caixa e valor

adicionado do exercício findo nessa data, obtidas das demonstrações financeiras individuais daquele exercício. O exame dessas demonstrações financeiras individuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2015 foi conduzido sob a responsabilidade de outros auditores independentes, que emitiram relatório de auditoria com data de 29 de março de 2016, com ressalva quanto ao mesmo assunto mencionado no parágrafo “Base para opinião com ressalva”.

Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e o relatório do auditor A administração da Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.

Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse

relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras individuais ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a esse respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras





individuais

A administração da Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras individuais livres de distorção relevante,

independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações financeiras individuais, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras individuais, a não ser que a administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista

para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras individuais.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são

consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras individuais. Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou

representações falsas intencionais. • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. • Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em

relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza

relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade operacional. • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras,





inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais representam as

correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. • Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais. Somos responsáveis pela direção, supervisão e

desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas

salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança,

determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras individuais do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem,

dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. São Paulo, 17 de março de 2017 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5

Maria José De Mula Cury

Contadora CRC 1SP192785/O-4”

Notas Explicativas (Fonte: CVM-DFP 31/12/2016 – R$ mil)

“1. Contexto Operacional A Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (Santander

Leasing), controlada pelo Banco Santander (Brasil) S.A. (Banco Santander), constituída na forma de sociedade anônima, domiciliada na Alameda Araguaia, 731, Pavimento Superior - Parte A - Alphaville - Barueri - SP, atua no mercado de arrendamento mercantil, regulamentado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Central do Brasil (Bacen), sendo suas operações voltadas, principalmente, para o arrendamento de veículos, máquinas e equipamentos, utilizando a rede de agências do Banco Santander. As operações da

Santander Leasing são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, lideradas pelo Banco Santander (Brasil) S.A. Os benefícios e custos correspondentes dos serviços prestados são absorvidos entre as mesmas, são realizados no curso normal dos negócios e em condições de comutatividade.”

...

As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link:

www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/NOTEX2016/SANTANDERLEASINGNOTEX2016.pdf

http://www.simplificpavarini.com.br/RAF2016/NOTEX2016/SANTANDERLEASINGNOTEX2016.pdf





Declaração

A Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

declara que (i) se encontra plenamente apta a continuar exercendo a função de

Agente Fiduciário da emissão a que se refere este relatório; (ii) não tem

conhecimento de eventual omissão ou inverdade contida nas informações divulgadas

pela companhia ou, ainda, de inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de

informações pela companhia, dentro dos parâmetros estabelecidos na documentação

da emissão; (iii) não foram entregues bens e valores à sua administração; (iv) não

foram identificadas alterações estatutárias ocorridas no exercício social com efeitos

relevantes para os titulares dos valores mobiliários objeto deste relatório; e (v)

inexistem outras emissões de valores mobiliários, públicas ou privadas, feitas pelo

emissor, por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo

grupo do emissor em que tenha atuado no mesmo exercício como agente fiduciário.

As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente na

documentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos da escritura de emissão,

incluindo documentação fornecida pela Emissora, não havendo o Agente Fiduciário

efetuado nenhuma diligência ou verificação quanto à autenticidade das informações

apresentadas. O Agente Fiduciário não realizou nenhuma investigação independente

para verificação da autenticidade ou completude das informações por ele recebidas

nos termos da escritura de emissão.

As informações contidas neste relatório não representam uma recomendação de

investimento, uma análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da

Emissora, nem tampouco garantia, explícita ou implícita, acerca do pontual

pagamento das obrigações relativas aos títulos emitidos.

Rio de Janeiro, 28 de abril de 2017 Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

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