Crédito como um dos elementos de competitividade

das empresas

Luiz PetitingaPresidente da Desenbahia

Estrutura da Apresentação

Competitividade e Crédito

Instrumentos de promoção do crédito

Atuação dos bancos públicos

Desenbahia: apoio às MPMEs

Crédito e Competitividade

A competitividade de um país poder de competição

de suas empresas.

Fatores externos:

Estabilidade Macroeconômica

Infraestrutura Adequada

Sistema político-institucional eficiente

Fatores internos:

Capacidade de formular e implementar estratégias

Minimização de custos: busca por fontes de recursos

competitivos.

Crédito e Competitividade

Financiamento de longo prazo afeta a produtividade:

Aumenta a propensão das firmas a investir em projetos de alto retorno, mas de longa maturação;

De Negri e Alvez (2008): Após 3 anos do financiamento, a taxa de crescimento das empresas financiadas é 57% maior do que a média desta taxa entre as não financiadas com características similares.

Coelho e De Negri (2011): as diferentes linhas de financiamento do BNDES afetam em média positivamente as taxas de crescimento da produtividade total de fatores, produtividade do trabalho, do número de empregados e da receita liquida de vendas das empresas financiadas.

Crédito e Competitividade

Em países onde o mercado de capitais é desenvolvido e os serviços financeiros ofertados são de qualidade, as empresas detêm um fator adicional de competitividade em relação as demais firmas de países com sistemas menos desenvolvidos.

Países em desenvolvimento são caracterizados também pela situação de seu sistema financeiro, que da mesma forma está em desenvolvimento.

Dois aspectos do desenvolvimento financeiro podem ser destacados: profundidade dos mercados financeiros e restrições de crédito.

Ambos estão relacionados. Maior profundidade distribui melhor o risco não só entre setores da economia, mas também entre indivíduos.

Crédito e Competitividade

O desenvolvimento financeiro:

o Reduz as restrições de crédito sobre os investidores, melhorando suas oportunidades de investimento.

o Afeta a alocação de recursos na sociedade e a distribuição de renda.

Instituições ou políticas públicas podem atuar diretamente sobre as falhas do sistema financeiro, acelerando o crescimento econômico.

Instrumentos de promoção do crédito

Objetivo: reduzir as restrições de crédito. As empresas brasileiras, salvo os grandes grupos,

apresentam sérios problemas estruturais em relação à captação sob condições competitivas.

As MPEs possuem também dificuldades em oferecer garantias.

Para facilitar o acesso dessas empresas, algumas inovações têm surgido no mercado financeiro brasileiro.o Fundos de Avalo Sociedades de Garantia de Crédito

Instrumentos de promoção do crédito

Fundos de Aval Objetivo: garantir aos bancos parte do valor financiado

pelas empresas, através da concessão de garantias; Aumentar o acesso das MPEs, que geralmente apresentam

dificuldades em oferecer garantias; Possibilitam a redução da taxa de juros e ampliação do

prazo de amortização;

Alguns fundos de aval: Fundo de Aval da Micro e Pequena Empresa – FAMPE/SEBRAE; Fundo Garantidor para Investimentos – FGI/BNDES; Fundo de Garantia de Operações – FGO/BB.

Instrumentos de promoção do crédito

Principais vantagens : o Suprem as dificuldades da ausência ou insuficiência de

garantia;o Reduz o risco da operação, o que possibilita uma redução da

taxa de juros e/ou aumento dos prazos de amortização e empréstimo;

o Ampliação do volume de operações e da carteira de clientes, para os bancos;

o Redução dos custos jurídicos, principalmente, os decorrentes de inadimplementos;

Instrumentos de promoção do crédito

Sociedades de Garantia de Crédito Objetivo: complementar as garantias exigidas aos seus

associados e fornecer aval técnico, comercial e assessoria financeira.

E, assim, promover a competitividade e o desenvolvimento empresarial.

Caso de sucesso no Brasil: Associação de Garantia de Crédito da Serra Gaúcha (AGC Serra) o Criada em 2003 sob a forma de OSCIP na cidade de Caxias do

Sul –RS. Atua na região da Serra Gaúcha (32 municípios)o Apoiadores: Sebrae Nacional, Sebrae Rio Grande do Sul, Banco

Interamericano de Desenvolvimento – BID, o Governo do Estado do Rio Grande do Sul e Prefeitura Municipal de Caxias do Sul.

o Instituições financeiras conveniadas:BB, BRDES, BADESUL, SICREDI, NBC BANK BRASIL.

Instrumentos de promoção do crédito

Atuação dos bancos públicos

Instrumento de políticas públicas:

• Atenuando as falhas do sistema financeiro ao ofertarem crédito para setores pelos quais o setor privado tem baixo ou nenhum interesse.

• Em períodos de estagnação econômica, essas instituições tendem a se comportar de forma anticíclica através da provisão de crédito bancário, para propiciar um reaquecimento da economia.

• Os bancos públicos e as IFDs tiveram papel fundamental importância no fornecimento de crédito na crise 2008/2009.

• A relação crédito/PIB no país se elevou de cerca de 30% no final de 2008 para aproximadamente 48,8% em fevereiro de 2012, tendo nos bancos públicos, principalmente com a elevação do crédito direcionado, seus principais atores.

Atuação dos bancos públicos

BNDES e o BB têm ofertado uma variedade de linhas de crédito à exportação, pré e pós-embarque, para MPMEs: Objetivo: custear a produção e a comercialização dos bens

e serviços exportáveis. Taxas competitivas e, em alguns casos, elimina os riscos

cambiais Banco do Nordeste tem disponibilizado linha especifica

para financiar as MPMEs exportadoras do Nordeste: Objetivo: fomentar as exportações da Região Nordeste. Financia a aquisição de matérias-primas e insumos utilizados

no processo produtivo de indústrias e agroindústrias, mercadorias para constituição de estoques de empresas comerciais e insumos utilizados por empresas de prestação de serviços.

Desenbahia: Apoio às MPMEs

A Desenbahia, apesar de não possuir linhas especificas para exportadores, tem contribuído para relaxar as restrições de crédito com as quais os micro e pequenos empresários baianos se defrontam.

A Agência tem atuado firmemenete no sentido de expandir a competitividade das micro, pequenas e médias empresas baianas, buscando atender dois dos seus mais importantes objetivos estratégicos:

Fortalecer e ampliar a base empresarial;

Expandir a competitividade das MPMEs;

Desenbahia: Apoio às MPMEs

Principais linhas de financiamento Investimento Fixo: Credifácil Fixo Prodese BNDES/FINAME PSI-BK• Taxas de juros variam entre 5% a.a. e 8% a.a.• Prazo máximo de 12 anos, incluídos até 3 anos de carência.• Garantias: fiança; penhor; hipoteca; propriedade fiduciária.

Giro: Credifácil Giro• Taxas de juros de 1,25% ao mês para MPEs.• Prazo máximo de 18 meses, incluídos até 3 meses de carência. • Garantias: fiança; penhor; hipoteca; propriedade fiduciária.

Obrigado!

www.desenbahia.ba.gov.br