SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE...

54
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 41300019959 4 - NIRE Data-Base - 31/12/2009 001.625.898-32 00471-5 Luiz Carlos Passetti ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) Rodrigo Barros de Moura Campos Rua Emílio Bertolini, 100 82920-030 Curitiba PR Vila Oficinas 41 2141-7520 2141-7204 2141-7369 41 2141-7220 - - 01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO 1 - Último 2 - Penúltimo 3 - Antepenúltimo 01/01/2009 01/01/2008 01/01/2007 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2007 1 - NOME 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 01.02 - SEDE Rua Emílio Bertolini, 100 Vila Oficinas 82920-030 Curitiba 41 2141-7520 2141-7204 - - - 2141-7220 41 PR [email protected] 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 15 - E-MAIL 6 - UF [email protected] 16 - E-MAIL 1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - BAIRRO OU DISTRITO 4 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 5 - CÓDIGO CVM 6 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 7 - CPF DO RESP. TÉCNICO Pág: 1 29/03/2010 10:30:16

Transcript of SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE...

Page 1: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRE CIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUSADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS IN FORMAÇÕES PRESTADAS.

41300019959

4 - NIRE

Data-Base - 31/12/2009

001.625.898-32

00471-5

Luiz Carlos Passetti

ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S

01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Ender eço para Correspondência com a Companhia)

Rodrigo Barros de Moura Campos

Rua Emílio Bertolini, 100

82920-030 Curitiba PR

Vila Oficinas

41 2141-7520 2141-7204 2141-7369

41 2141-7220 - -

01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR

EXERCÍCIO

1 - Último

2 - Penúltimo

3 - Antepenúltimo

01/01/2009

01/01/2008

01/01/2007

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

1 - NOME

2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - CEP 5 - MUNICÍPIO

7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX

12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX

01.02 - SEDE

Rua Emílio Bertolini, 100 Vila Oficinas

82920-030 Curitiba

41 2141-7520 2141-7204 -

- - 2141-7220 41

PR

[email protected]

1 - ENDEREÇO COMPLETO

3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX

11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX

15 - E-MAIL

6 - UF

[email protected]

16 - E-MAIL

1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL

2 - BAIRRO OU DISTRITO

4 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 5 - CÓDIGO CVM

6 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 7 - CPF DO RESP. TÉCNICO

Pág: 129/03/2010 10:30:16

Page 2: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

Data-Base - 31/12/2009

5 - ATIVIDADE PRINCIPAL

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

1 - ÍTEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL

Não Apresentado

6 - TIPO DE CONSOLIDADO

Empresa Comercial, Industrial e Outras

1 - TIPO DE EMPRESA

Operacional

2 - TIPO DE SITUAÇÃO

Privada Nacional

3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO

Número de Ações

(Mil)1

31/12/20092

31/12/20083

31/12/2007

1 - Ordinárias

2 - Preferenciais

3 - Total

Em Tesouraria

4 - Ordinárias

5 - Preferenciais

6 - Total

Do Capital Integralizado

31.722.514

19.141.177

12.581.337 9.914.626

15.084.058

24.998.684

01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

12.581.337

19.141.177

31.722.514

0

00

0

0

0

0

0

0

1140 - Serviços Transporte e Logística

4 - CÓDIGO ATIVIDADE

Transporte Ferroviário de Cargas

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO

1 - ÍTEM 2 - EVENTO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE ECLASSE DEAÇÃO

7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO3 - APROVAÇÃO

01.09 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

2 - ASSINATURA1 - DATA

25/02/2010

229/03/2010 10:30:17 Pág:

Page 3: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - 31/12/20074 - 31/12/20083 - 31/12/2009

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

1 Ativo Total 2.952.5172.775.477 2.988.434

1.01 Ativo Circulante 1.441.034458.115 745.412

1.01.01 Disponibilidades 1.227.012213.517 300.981

1.01.02 Créditos 34.84859.742 240.105

1.01.02.01 Clientes 34.84859.742 240.105

1.01.02.02 Créditos Diversos 00 0

1.01.03 Estoques 35.09441.797 42.235

1.01.04 Outros 144.080143.059 162.091

1.01.04.01 Despesas antecipadas 5.3661.639 3.710

1.01.04.02 Impostos e contribuições a recuperar 114.75077.623 123.921

1.01.04.03 Imposto renda e contrib social diferidos 13.51923.374 19.222

1.01.04.04 Arrendamento e Concessão 4.8904.890 4.890

1.01.04.05 Adiantamentos e outras contas a receber 5.55535.533 10.348

1.02 Ativo Não Circulante 1.511.4832.317.362 2.243.022

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 343.078440.102 485.136

1.02.01.01 Créditos Diversos 00 0

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 114.22897.054 147.783

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 114.22897.054 147.783

1.02.01.02.02 Com Controladas 00 0

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 00 0

1.02.01.03 Outros 228.850343.048 337.353

1.02.01.03.01 Despesas antecipadas 12.0302.863 3.306

1.02.01.03.02 Depósitos restituíveis e vals vinculados 61.91081.721 71.517

1.02.01.03.03 Impostos e contribuições a recuperar 42.066148.488 115.126

1.02.01.03.04 Imposto renda e contrib social diferidos 22.60429.516 62.054

1.02.01.03.05 Arrendamento e Concessão 90.24080.460 85.350

1.02.01.03.06 Adiantamentos e outras contas a receber 00 0

1.02.02 Ativo Permanente 1.168.4051.877.260 1.757.886

1.02.02.01 Investimentos 00 0

1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 00 0

1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 00 0

1.02.02.01.03 Participações em Controladas 00 0

1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 00 0

1.02.02.01.05 Outros Investimentos 00 0

1.02.02.02 Imobilizado 1.146.7931.847.409 1.710.574

1.02.02.03 Intangível 212.978 29.456

1.02.02.04 Diferido 21.61016.873 17.856

29/03/2010 10:30:17 Pág: 3

Page 4: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - 31/12/20074 - 31/12/20083 - 31/12/2009

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

2 Passivo Total 2.952.5172.775.477 2.988.434

2.01 Passivo Circulante 1.029.793551.893 763.862

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 453.564142.287 61.015

2.01.02 Debêntures 02.197 6.917

2.01.03 Fornecedores 306.059194.748 408.270

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 148.00356.214 156.489

2.01.05 Dividendos a Pagar 82.5960 0

2.01.06 Provisões 00 0

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.5300 0

2.01.08 Outros 37.041156.447 131.171

2.01.08.01 Fretes a Pagar 2090 0

2.01.08.02 Arrendamento e Concessão a Pagar 10.44311.519 11.725

2.01.08.03 Obrigações trabalh. e previdenciárias 15.80412.484 26.607

2.01.08.04 Adiantamentos de Clientes 8.77129.547 31.587

2.01.08.05 Arrendamento Mercantil 072.017 60.062

2.01.08.06 Parcelamentos fiscais e previdenciários 030.819 1.100

2.01.08.07 Débitos com congêneres 061 0

2.01.08.20 Outras Contas a Pagar 1.8140 90

2.02 Passivo Não Circulante 1.548.0142.118.927 2.078.377

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.548.0142.118.927 2.078.377

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.053.6491.170.519 1.216.088

2.02.01.02 Debêntures 330.869162.397 161.834

2.02.01.03 Provisões 19.22718.938 12.391

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 88.929265.449 211.807

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 00 0

2.02.01.06 Outros 55.340501.624 476.257

2.02.01.06.01 Arrendamento e Concessão 46.61138.161 42.398

2.02.01.06.02 Parcelamentos fiscais e previdenciários 8.72976.069 7.511

2.02.01.06.03 Arrendamento Mercantil 0387.394 426.348

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 00 0

2.05 Patrimônio Líquido 374.710104.657 146.195

2.05.01 Capital Social Realizado 178.450221.115 221.115

2.05.02 Reservas de Capital 07.652 3.847

2.05.03 Reservas de Reavaliação 00 0

2.05.03.01 Ativos Próprios 00 0

2.05.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 00 0

2.05.04 Reservas de Lucro 196.2600 0

2.05.04.01 Legal 00 0

2.05.04.02 Estatutária 00 0

2.05.04.03 Para Contingências 00 0

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 00 0

29/03/2010 10:30:18 Pág: 4

Page 5: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 -31/12/20074 -31/12/20083 -31/12/2009

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

2.05.04.05 Retenção de Lucros 00 0

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 00 0

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 00 0

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 06.673 3.562

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 00 0

2.05.05.02 Ajustes Acumulados de Conversão 00 0

2.05.05.03 Ajustes de Combinação de Negócios 00 0

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 0(280.783) (82.329)

2.05.07 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0150.000 0

29/03/2010 10:30:18 Pág: 5

Page 6: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - 01/01/2007 a 31/12/20074 - 01/01/2008 a 31/12/20083 - 01/01/2009 a 31/12/2009

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 1.082.6781.101.655 1.104.743

3.02 Deduções da Receita Bruta (139.078)(137.918) (134.007)

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 943.600963.737 970.736

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (701.995)(735.640) (702.207)

3.05 Resultado Bruto 241.605228.097 268.529

3.06 Despesas/Receitas Operacionais (212.881)(470.668) (356.126)

3.06.01 Com Vendas (8.437)0 (6.962)

3.06.02 Gerais e Administrativas (18.248)(92.457) (56.210)

3.06.03 Financeiras (201.722)(383.762) (297.796)

3.06.03.01 Receitas Financeiras 155.74823.756 100.185

3.06.03.02 Despesas Financeiras (357.470)(407.518) (397.981)

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 15.5265.551 4.842

3.06.05 Outras Despesas Operacionais 00 0

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 00 0

3.07 Resultado Operacional 28.724(242.571) (87.597)

3.08 Resultado Não Operacional 00 0

3.08.01 Receitas 00 0

3.08.02 Despesas 00 0

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 28.724(242.571) (87.597)

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 0(19.115) 0

3.11 IR Diferido 10.01651.113 38.092

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 00 0

3.12.01 Participações 00 0

3.12.02 Contribuições 00 0

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 00 0

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 38.740(210.573) (49.505)

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais)

LUCRO POR AÇÃO (Reais)

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)

0,00155

(0,00664) (0,00156)

31.722.514 31.722.514 24.998.684

Pág: 629/03/2010 10:30:18

Page 7: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

04.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO IND IRETO (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - 01/01/2007 a 31/12/20074 - 01/01/2008 a 31/12/20083 - 01/01/2009 a 31/12/2009

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

4.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 0(82.271) (127.904)

4.01.01 Caixa Gerado nas Operações 0(131.923) (75.438)

4.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício 0(210.573) (49.505)

4.01.01.02 Depreciação e Amortização 0185.397 159.593

4.01.01.03 IR e Contribuição Social Diferidos 0(51.113) (45.153)

4.01.01.04 Encargos Financ. Financiamento e Debênt. 0(59.438) (144.220)

4.01.01.05 Stock options 03.804 3.847

4.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 049.652 (52.466)

4.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 0180.362 (96.504)

4.01.02.02 Estoques 0438 (7.141)

4.01.02.03 Tributos a Recuperar 0104.554 (82.232)

4.01.02.04 Outros Ativos 0(6.084) (4.021)

4.01.02.05 Fornecedores 0(213.522) 102.256

4.01.02.06 Salários e Encargos Sociais 0(14.123) 10.803

4.01.02.07 Imposto, taxas e contribuições 0(2.009) 8.486

4.01.02.08 Arrendamentos e concessões a pagar 0(4.443) 1.960

4.01.02.10 Outros Passivos 04.479 13.927

4.01.03 Outros 00 0

4.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 0(320.338) (336.579)

4.02.01 Aquisição de Bens de Imobilizado 0(234.069) (218.097)

4.02.02 Estoque de Inversão Fixa 0(51.683) (41.732)

4.02.03 Arrendamento mercantil 0(34.586) (76.750)

4.03 Caixa Líquido Atividades Financiamento 0315.145 (461.548)

4.03.01 Captação 0116.398 621.917

4.03.02 Amortização 0(91.229) (929.709)

4.03.03 Aumento de Capital e AFAC 00 42.665

4.03.05 Dividendos e Juros Sober Capital Próprio 00 (222.306)

4.03.06 Arrendamento Mercantil 039.135 76.750

4.03.07 Partes Relacionadas 0254.370 (22.085)

4.03.08 Ajustes Patrimoniais 0(3.529) (28.780)

4.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 00 0

4.05 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes 0(87.464) (926.031)

4.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 0300.981 1.227.012

4.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 0213.517 300.981

29/03/2010 10:30:18 Pág: 7

Page 8: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

05.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQ UIDO DE 01/01/2009 A 31/12/2009 (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - RESERVAS DEREAVALIAÇÃO

4 - RESERVAS DECAPITAL

6 - RESERVAS DELUCRO

7 - LUCROS/ PREJUÍZOSACUMULADOS

3 - CAPITAL SOCIAL 9 - TOTAL PATRIMÔNIOLÍQUIDO

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

8 - AJUSTES DEAVALIAÇÃOPATRIMONIAL

5.01 Saldo Inicial 0221.115 3.847 0 (82.329) 146.1953.562

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 00 0 0 0 00

5.03 Saldo Ajustado 0221.115 3.847 0 (82.329) 146.1953.562

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 00 0 0 (210.573) (210.573)0

5.05 Destinações 00 0 0 0 00

5.05.01 Dividendos 00 0 0 0 00

5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 00 0 0 0 00

5.05.03 Outras Destinações 00 0 0 0 00

5.06 Realização de Reservas de Lucros 00 0 0 0 00

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 00 0 0 0 3.1113.111

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 00 0 0 0 3.1113.111

5.07.02 Ajustes Acumulados de Conversão 00 0 0 0 00

5.07.03 Ajustes de Combinação de Negócios 00 0 0 0 00

5.08 Aumento/Redução do Capital Social 0150.000 0 0 0 150.0000

5.08.01 Aumento para futuro aumento de capital 0150.000 0 0 0 150.0000

5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 00 3.805 0 0 3.8050

5.09.01 Registro de reserva p/ opções outorgadas 00 3.805 0 0 3.8050

5.10 Ações em Tesouraria 00 0 0 0 00

5.11 Outras Transações de Capital 00 0 0 0 00

5.12 Outros 00 0 0 12.119 12.1190

5.12.01 IR e CS diferidos - Lei 11638 00 0 0 12.119 12.1190

5.13 Saldo Final 0371.115 7.652 0 (280.783) 104.6576.673

8Pág:29/03/2010 10:30:19

Page 9: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

05.02 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQ UIDO DE 01/01/2008 A 31/12/2008 (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - RESERVAS DEREAVALIAÇÃO

4 - RESERVAS DECAPITAL

6 - RESERVAS DELUCRO

7 - LUCROS/ PREJUÍZOSACUMULADOS

3 - CAPITAL SOCIAL 9 - TOTAL PATRIMÔNIOLÍQUIDO

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

8 - AJUSTES DEAVALIAÇÃOPATRIMONIAL

5.01 Saldo Inicial 0178.450 0 196.260 0 374.7100

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 00 0 0 (50.634) (50.634)0

5.03 Saldo Ajustado 0178.450 0 196.260 (50.634) 324.0760

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 00 0 0 (49.505) (49.505)0

5.05 Destinações 00 0 (178.450) 0 (178.450)0

5.05.01 Dividendos 00 0 (178.450) 0 (178.450)0

5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 00 0 0 0 00

5.05.03 Outras Destinações 00 0 0 0 00

5.06 Realização de Reservas de Lucros 00 0 (17.810) 17.810 00

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 00 0 0 0 3.5623.562

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 00 0 0 0 3.5623.562

5.07.02 Ajustes Acumulados de Conversão 00 0 0 0 00

5.07.03 Ajustes de Combinação de Negócios 00 0 0 0 00

5.08 Aumento/Redução do Capital Social 042.665 0 0 0 42.6650

5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 00 3.847 0 0 3.8470

5.09.01 Registro de opções outorgadas - Stock Op 00 3.847 0 0 3.8470

5.10 Ações em Tesouraria 00 0 0 0 00

5.11 Outras Transações de Capital 00 0 0 0 00

5.12 Outros 00 0 0 0 00

5.13 Saldo Final 0221.115 3.847 0 (82.329) 146.1953.562

9Pág:29/03/2010 10:30:19

Page 10: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

05.03 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQ UIDO DE 01/01/2007 A 31/12/2007 (Reais Mil)

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - RESERVAS DEREAVALIAÇÃO

4 - RESERVAS DECAPITAL

6 - RESERVAS DELUCRO

7 - LUCROS/ PREJUÍZOSACUMULADOS

3 - CAPITAL SOCIAL 9 - TOTAL PATRIMÔNIOLÍQUIDO

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

8 - AJUSTES DEAVALIAÇÃOPATRIMONIAL

5.01 Saldo Inicial 0178.450 0 194.323 0 372.7730

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 00 0 0 0 00

5.03 Saldo Ajustado 0178.450 0 194.323 0 372.7730

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 00 0 0 38.740 38.7400

5.05 Destinações 00 0 1.937 (38.740) (36.803)0

5.05.01 Dividendos 00 0 0 (36.803) (36.803)0

5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 00 0 0 0 00

5.05.03 Outras Destinações 00 0 1.937 (1.937) 00

5.06 Realização de Reservas de Lucros 00 0 0 0 00

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 00 0 0 0 00

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 00 0 0 0 00

5.07.02 Ajustes Acumulados de Conversão 00 0 0 0 00

5.07.03 Ajustes de Combinação de Negócios 00 0 0 0 00

5.08 Aumento/Redução do Capital Social 00 0 0 0 00

5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 00 0 0 0 00

5.10 Ações em Tesouraria 00 0 0 0 00

5.11 Outras Transações de Capital 00 0 0 0 00

5.12 Outros 00 0 0 0 00

5.13 Saldo Final 0178.450 0 196.260 0 374.7100

10Pág:29/03/2010 10:30:19

Page 11: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

06.01 - DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO (Reais Mil )

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 5 - 01/01/2007 a 31/12/20074 - 01/01/2008 a 31/12/20083 - 01/01/2009 a 31/12/2009

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

6.01 Receitas 01.088.267 1.056.397

6.01.01 Vendas Mercadorias, Produtos e Serviços 0971.519 972.538

6.01.02 Outras Receitas 0118.781 87.459

6.01.03 Receitas refs. à Constr. Ativos Próprios 00 0

6.01.04 Provisão/Rev. Créds. Liquidação Duvidosa 0(2.033) (3.600)

6.02 Insumos Adquiridos de Terceiros 0(584.665) (532.005)

6.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos 0(429.942) (433.945)

6.02.02 Materiais-Energia-Servs Terceiros-Outros 0(86.304) (24.406)

6.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos 0(63.491) (71.662)

6.02.04 Outros 0(4.928) (1.992)

6.03 Valor Adicionado Bruto 0503.602 524.392

6.04 Retenções 0(185.397) (159.593)

6.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão 0(185.397) (159.593)

6.04.02 Outras 00 0

6.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 0318.205 364.799

6.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 023.756 100.185

6.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 00 0

6.06.02 Receitas Financeiras 023.756 100.185

6.06.03 Outros 00 0

6.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 0341.961 464.984

6.08 Distribuição do Valor Adicionado 0341.961 464.984

6.08.01 Pessoal 0113.026 110.507

6.08.01.01 Remuneração Direta 096.978 90.642

6.08.01.02 Benefícios 011.717 16.028

6.08.01.03 F.G.T.S. 04.331 3.837

6.08.01.04 Outros 00 0

6.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 07.473 (8.496)

6.08.02.01 Federais 0(8.466) (18.705)

6.08.02.02 Estaduais 012.234 10.054

6.08.02.03 Municipais 03.705 155

6.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 0431.990 408.856

6.08.03.01 Juros 0403.524 390.626

6.08.03.02 Aluguéis 028.466 18.230

6.08.03.03 Outras 00 0

6.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 0(210.528) (45.883)

6.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 045 3.623

6.08.04.02 Dividendos 00 0

6.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Exercício 0(210.573) (49.506)

6.08.05 Outros 00 0

29/03/2010 10:30:20 Pág: 11

Page 12: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

12.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA

29/03/2010 10:30:21 Pág: 12

Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da ALL – América Latina Logística Malha Sul S.A. Examinamos os balanços patrimoniais da ALL – América Latina Logística Malha Sul S.A., em 31 de dezembro de 2009 e 2008 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e dos valores adicionados correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreendeu: a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos da Companhia; b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da Companhia, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da ALL – América Latina Logística Malha Sul S.A. em 31 de dezembro de 2009 e 2008, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido, os seus fluxos de caixa, e os valores adicionados nas operações referentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Curitiba, 25 de fevereiro de 2010. ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2-SP 015.199/O-6 F-SC Luiz Carlos Passetti

Page 13: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

12.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA

29/03/2010 10:30:21 Pág: 13

Contador CRC-1-SP-144.343/O-3

Page 14: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

29/03/2010 10:30:23 Pág: 14

Considerando a ALL América Latina Logística Malha Sul S/A, é controlada direta da ALL- América Latina Logística S/A, reportamo-nos ao Relatório da Administração desta última, naquela Controladora. Nos termos da Instrução CVM 480/09, a Diretoria declara que discutiu, reviu e concordou com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes e com as demonstrações financeiras relativas o exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2009. A Administração declara também, que a Companhia não tem proposta de orçamento de capital. A Administração

Page 15: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 15

1 Contexto operacional a) A Companhia A Companhia anteriormente denominada ALL – América Latina Logística do Brasil S.A., procedeu à alteração de sua denominação social em 23 de junho de 2008 para ALL- América Latina Logística Malha Sul S.A. (“ALL Malha Sul”) visando vincular a concessionária à área em que está localizada sua malha ferroviária. Os objetivos sociais da Companhia definidos em seu estatuto são os seguintes: • Prestar serviços de transporte ferroviário; • Explorar serviços de carga, descarga, armazenagem e transbordo; • Explorar os transportes modais; • Atuar como operador portuário; • Participar de projetos que tenham como objetivo a promoção do desenvolvimento sócio-econômico das áreas de influência, visando a ampliação dos serviços ferroviários concedidos; • Executar todas as atividades afins ou correlatas às descritas acima e exercer outras atividades que utilizam como base a estrutura da Companhia. De acordo com o contrato celebrado com a União através do Ministério dos Transportes em 27 de fevereiro de 1997, a Companhia obteve a concessão até fevereiro de 2027, podendo ser renovada por mais 30 anos, para a exploração e desenvolvimento do serviço público de transporte ferroviário de carga na Malha Sul com extensão total de 6.311 Km (correspondendo aos estados do Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul), de acordo com o processo de privatização da Rede Ferroviária Federal S.A. - RFFSA. Concomitantemente a Companhia celebrou em 27 de fevereiro de 1997, contrato com a Rede Ferroviária Federal S.A. para arrendamento até fevereiro de 2027, renovável por mais 30 anos, dos bens operacionais vinculados à prestação de serviço de transporte de cargas da Malha Sul.

Page 16: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 16

A Companhia possui um acordo que lhe confere o direito de operar, de forma exclusiva, em 874 Km de linhas ferroviárias no interior do Estado de São Paulo. b) Restrições e condições de operação na concessão outorgada à Companhia A Companhia está sujeita ao cumprimento de certas condições previstas no edital de privatização e no contrato de concessão ferroviária da Malha Sul. O contrato de concessão será extinto com a concretização dos seguintes fatos: término do prazo contratual; encampação; caducidade; rescisão; anulação e falência ou extinção da concessionária. Com a extinção da concessão os principais efeitos serão os seguintes: • Retornarão à União todos os direitos e privilégios transferidos à Companhia, junto com os bens arrendados e aqueles resultantes de investimentos que forem declarados reversíveis pela União por serem necessários à continuidade da prestação do serviço concedido. • Os bens declarados reversíveis serão indenizados pela União pelo valor residual do custo, apurado pelos registros contábeis da Companhia, depois de deduzidas as depreciações. Tal custo estará sujeito às avaliações técnica e financeira por parte da União. Toda e qualquer melhoria efetivada na superestrutura da via permanente não será considerada investimento para fins dessa indenização. 2. Sumário das principais práticas contábeis As praticas contábeis utilizadas pela Companhia na elaboração dessas demonstrações financeiras foram: 2.1. Apuração do resultado As receitas de vendas estão sendo apresentadas brutas, ou seja, incluem os impostos e os descontos incidentes sobre as mesmas, os quais estão apresentados como contas redutoras das receitas. O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício. A receita de venda de serviços é reconhecida no resultado quando seu

Page 17: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 17

valor pode ser mensurado de forma confiável. Todos os riscos e benefícios inerentes aos serviços são transferidos para o tomador. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa da sua realização. Os insumos sobre os serviços executados são incluídos no custo do serviço prestado. As receitas e despesas de juros são reconhecidas pelo método da taxa efetiva de juros na rubrica de receitas/despesas financeiras. 2.2. Conversão de saldos denominados em moeda estrangeira: 2.2.1. Moeda funcional e de apresentação das demonstrações financeiras: A moeda funcional da Companhia é o Real, mesma moeda de preparação e apresentação das demonstrações financeiras da controladora. 2.2.2. Transações denominadas em moeda estrangeira: Os ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional usando-se a taxa de câmbio vigente na data dos respectivos balanços patrimoniais. Os ganhos e perdas resultantes da atualização desses ativos e passivos, verificados entre a taxa de câmbio vigente na data da transação e os encerramentos dos exercícios, são reconhecidos como receitas ou despesas financeiras no resultado. 2.3. Instrumentos financeiros Os instrumentos financeiros somente são reconhecidos a partir da data em que a Companhia se torna parte das disposições contratuais dos mesmos. Quando reconhecidos, são inicialmente registrados ao seu valor justo acrescido dos custos de transação que sejam diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão, exceto no caso de ativos e passivos financeiros classificados na categoria ao valor justo por meio do resultado, onde tais custos são diretamente lançados no resultado do exercício. Sua mensuração subseqüente ocorre a cada data de balanço de acordo com as regras estabelecidas para cada tipo de classificação de ativos e passivos financeiros. 2.3.1. Ativos financeiros

Page 18: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 18

São classificados entre as categorias abaixo de acordo com o propósito para os quais foram adquiridos ou emitidos: a) Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado: incluem ativos financeiros mantidos para negociação e ativos designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado. São classificados como mantidos para negociação se originados com o propósito de venda ou recompra no curto prazo. Derivativos também são classificados como mantidos para negociação, exceto aqueles designados como instrumentos de hedge. A cada data de balanço são mensurados pelo seu valor justo. Os juros, correção monetária, variação cambial e as variações decorrentes da avaliação ao valor justo são reconhecidos no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras. b) Investimentos mantidos até o vencimento: ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos para os quais a Companhia tem intenção positiva e a capacidade de manter até o vencimento. Após reconhecimento inicial são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Esse método utiliza uma taxa de desconto que quando aplicada sobre os recebimentos futuros estimados, ao longo da expectativa de vigência do instrumento financeiro, resulta no valor contábil líquido. Os juros, atualização monetária, variação cambial, menos perdas do valor recuperável, quando aplicável, são reconhecidos no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras. c) Empréstimos concedidos e recebíveis: ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis porém não cotados em mercado ativo. Após reconhecimento inicial são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Os juros, atualização monetária, variação cambial, menos perdas do valor recuperável, quando aplicável, são reconhecidos no resultado, quando incorridos, na linha de receitas ou despesas financeiras. d) Disponíveis para venda: Ativos financeiros que não se qualificam nas categorias 2.3.1.a. a 2.3.1.c. acima. Na data de cada balanço são mensurados pelo seu valor justo. Os juros, atualização monetária e variação cambial, quando aplicável, são reconhecidos no resultado, quando incorridos, e as variações decorrentes da diferença entre o valor do investimento atualizado pelas condições contratuais e a avaliação ao valor justo, são reconhecidas no patrimônio líquido na conta de ajustes de avaliação patrimonial enquanto o ativo não for realizado, sendo reclassificadas para o resultado após a realização líquida dos efeitos tributários. Os principais ativos financeiros reconhecidos pela Companhia são: caixa e equivalentes de caixa, aplicações financeiras, títulos e valores mobiliários e contas a receber de clientes.

Page 19: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 19

2.3.2. Passivos financeiros São classificados entre as categorias abaixo de acordo com a natureza dos instrumentos financeiros contratados ou emitidos: a) Passivos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado: incluem passivos financeiros usualmente negociados antes do vencimento, passivos designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado e derivativos, exceto aqueles designados como instrumentos de hedge. A cada data de balanço são mensurados pelo seu valor justo. Os juros, atualização monetária, variação cambial e as variações decorrentes da avaliação ao valor justo, quando aplicáveis, são reconhecidos no resultado quando incorridos. b) Passivos financeiros não mensurados ao valor justo: passivos financeiros não derivativos que não são usualmente negociados antes do vencimento. Após reconhecimento inicial são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Os juros, atualização monetária e variação cambial, quando aplicáveis, são reconhecidos no resultado quando incorridos. Os principais passivos financeiros reconhecidos pela Companhia são: contas a pagar a fornecedores, ganhos e perdas não realizadas em operações com derivativos, empréstimos, financiamentos e debêntures. 2.3.3. Valor de mercado O valor de mercado dos instrumentos financeiros ativamente negociados em mercados organizados é determinado com base nos valores cotados no mercado na data de fechamento do balanço. Na inexistência de mercado ativo, o valor de mercado é determinado por meio de técnicas de avaliação. Essas técnicas incluem o uso de transações de mercado recentes entre partes independentes, referência ao valor de mercado de instrumentos financeiros similares, análise dos fluxos de caixa descontados ou outros modelos de avaliação. 2.4. Caixa e equivalentes de caixa

Page 20: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 20

Incluem caixa, saldos positivos em conta movimento, aplicações financeiras resgatáveis no prazo de 90 dias e com risco de mudança de seu valor de mercado apenas nas aplicações com taxa pré-fixada. As aplicações financeiras incluídas nos equivalentes de caixa, em sua maioria, são classificadas na categoria “disponíveis para venda”. As condições de rentabilidade dessas aplicações estão apresentadas na nota explicativa 4. 2.5. Contas a receber de clientes Estão apresentadas a valores de realização, sendo que as contas a receber de clientes no mercado externo estão atualizadas com base nas taxas de câmbio vigentes na data das demonstrações financeiras. Foi constituída provisão, em montante considerado suficiente pela Administração, para os créditos cuja recuperação é considerada duvidosa e leva em consideração o perfil da carteira de clientes, a conjuntura econômica e riscos específicos. Informações das contas a receber e provisão para créditos de liquidez duvidosa estão demonstradas na nota explicativa 5. 2.6. Estoques Avaliados ao custo médio de aquisição, não excedendo o seu valor de mercado. As provisões para estoques de baixa rotatividade ou obsoletos são constituídas quando consideradas necessárias pela Administração. 2.7. Arrendamentos e concessões A Companhia adota como prática reconhecer seus compromissos relacionados aos contratos de Concessão e Arrendamento de forma linear mensalmente. As parcelas apropriadas, dessa forma, são baixadas quando pagas. Os valores totais devidos em conexão com esses contratos não são registrados integralmente (reconhecimento de ativos e passivos), conforme alternativa prevista pelas práticas contábeis brasileiras atuais. Os valores pagos antecipadamente no início das Concessões foram ativados e também são alocadas ao resultado linearmente pelo prazo dos contratos. Os encargos reconhecidos ao resultado durante o período de carência dos contratos são mantidos como obrigações a pagar e são baixados proporcionalmente ao pagamento das parcelas correntes.

Page 21: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 21

2.8. Imobilizado Registrado ao custo de aquisição, formação ou construção, adicionado dos juros e demais encargos financeiros incorridos durante a construção ou desenvolvimento de projetos. A depreciação dos bens é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na nota explicativa 9 e leva em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens. Os encargos financeiros capitalizados são depreciados considerando os mesmos critérios e vida útil determinados para o item do imobilizado aos quais foram incorporados. O imobilizado está líquido de créditos de PIS/COFINS e ICMS e a contrapartida está registrada como impostos e contribuições a recuperar. Os gastos incorridos com manutenção e reparo são contabilizados somente se os benefícios econômicos associados a esses itens forem prováveis e os valores mensurados de forma confiável, enquanto que os demais gastos são registrados diretamente no resultado quando incorridas. 2.9. Arrendamento Mercantil Os contratos de arrendamento mercantil financeiro são reconhecidos no ativo imobilizado e no passivo de arrendamento mercantil, pelo menor entre o valor presente das parcelas mínimas obrigatórias do contrato e o valor justo do ativo, acrescidos, quando aplicável, dos custos iniciais diretos incorridos na transação. Os montantes registrados no ativo imobilizado são depreciados pelo menor prazo entre a vida útil-econômica estimada dos bens e a duração prevista do contrato de arrendamento. Os juros implícitos no passivo reconhecido de empréstimos e financiamentos são apropriados ao resultado de acordo com a duração do contrato pelo método da taxa efetiva de juros. Os contratos de arrendamento mercantil operacional são reconhecidos como despesa numa base sistemática que represente o período em que o benefício sobre o ativo arrendado é obtido, mesmo que tais pagamentos não sejam feitos nessa base. 2.10. Intangível Ativos intangíveis adquiridos separadamente são mensurados no reconhecimento inicial ao custo de aquisição e, posteriormente, deduzidos da amortização acumulada e perdas do valor recuperável, quando aplicável.

Page 22: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 22

Os ativos intangíveis com vida útil definida são amortizados de acordo com sua vida útil econômica estimada e, quando são identificadas indicações de perda de seu valor recuperável, submetidos a teste para análise de perda no seu valor recuperável. 2.11. Provisão para recuperação de ativos A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos com o objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando tais evidências são identificadas, e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída provisão para deterioração, ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável. Essas perdas, se reconhecidas, são classificadas como outras despesas operacionais. 2.12. Outros ativos e passivos Um passivo é reconhecido no balanço quando a Companhia possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Um ativo é reconhecido no balanço quando for provável que seus benefícios econômicos futuros serão gerados em favor da Companhia e seu custo ou valor puder ser mensurado com segurança. Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos doze meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes. 2.13. Tributação As receitas de vendas das operações realizadas no Brasil estão sujeitas aos seguintes impostos e contribuições, pelas seguintes alíquotas básicas:

Page 23: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 23

Imposto/Contribuição Alíquota (%) PIS - Programa de Integração Social 1,65 COFINS - Contribuição para o Financiamento da

Seguridade Social 7,60

ICMS - Imposto Sobre Operações Relativas à Circulação de Mercadorias e Serviços

De 7 a 17

Esses encargos são apresentados como deduções de vendas na demonstração do resultado. Os créditos decorrentes da não cumulatividade do PIS/COFINS são apresentados dedutivamente do custo dos serviços prestados na demonstração do resultado. Os débitos decorrentes das receitas financeiras e os créditos decorrentes das despesas financeiras estão apresentados dedutivamente nessas próprias linhas na demonstração do resultado. A tributação sobre o lucro das empresas sediadas no Brasil compreende o imposto de renda e a contribuição social. O imposto de renda é computado sobre o lucro tributável pela alíquota de 15%, acrescido do adicional de 10% para os lucros que excederem R$ 240 no período de 12 meses, enquanto que a contribuição social é computada pela alíquota de 9% sobre o lucro tributável, reconhecidos pelo regime de competência. Portanto as inclusões ao lucro contábil de despesas, temporariamente não dedutíveis, ou exclusões de receitas, temporariamente não tributáveis, consideradas para apuração do lucro tributável corrente geram créditos ou débitos tributários diferidos. As antecipações ou valores passíveis de compensação são demonstrados no ativo circulante ou não circulante, de acordo com a previsão de sua realização. Os créditos tributários diferidos, decorrentes de prejuízo fiscal ou base negativa da contribuição social, são reconhecidos somente na extensão em que seja provável que existirá base tributável positiva, por um prazo não superior a 10 anos para a qual as diferenças temporárias possam ser utilizadas. A Companhia apresenta prejuízos recorrentes e, portanto, não atende aos critérios que regem o reconhecimento de crédito tributário dessa natureza, que somente são reconhecidos

Page 24: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 24

quando os benefícios são utilizados. O crédito tributário potencial não reconhecido nas demonstrações contábeis está divulgado na nota explicativa 8. 2.14. Pagamento baseado em ações Os principais executivos e administradores da Companhia recebem parcela de sua remuneração na forma de pagamento baseado em ações, com liquidação mediante entrega de ações. Os custos dessas transações são inicialmente reconhecidos no resultado durante o período em que os serviços foram recebidos, em contrapartida à conta de Opções outorgadas reconhecidas no Patrimônio líquido, e mensurados pelo seu valor justo, no momento em que os programas de remuneração são concedidos. 2.15. Ajuste a valor presente de ativos e passivos Os ativos e passivos monetários de longo prazo são ajustados pelo seu valor presente, e os de curto prazo, quando o efeito é considerado relevante em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. O ajuste a valor presente é calculado levando em consideração os fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros explícita, e em certos casos implícita, dos respectivos ativos e passivos. Dessa forma, os juros embutidos nas receitas, despesas e custos associados a esses ativos e passivos são descontados com o intuito de reconhecê-los em conformidade com o regime de competência. Posteriormente, esses juros são realocados nas linhas de despesas e receitas financeiras no resultado, por meio da utilização do método da taxa efetiva de juros em relação aos fluxos de caixa contratuais. As taxas de juros implícitas aplicadas foram determinadas com base em premissas e são consideradas estimativas contábeis. 2.16. Estimativas contábeis São utilizadas para a mensuração e reconhecimento de certos ativos e passivos das demonstrações financeiras da Companhia. A determinação dessas estimativas levou em consideração experiências de eventos passados e correntes, pressupostos relativos a eventos futuros, e outros fatores objetivos e subjetivos. Itens significativos sujeitos a estimativas incluem: a seleção de vidas úteis do ativo imobilizado e ativos intangíveis; a provisão para créditos de liquidação duvidosa; a provisão para perdas no estoque; a provisão para perdas nos investimentos;

Page 25: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 25

a análise de recuperação dos valores dos ativos imobilizados e intangíveis; o imposto de renda e contribuição social diferidos; as taxas e prazos aplicados na determinação do ajuste a valor presente de certos ativos e passivos; a provisão para contingências; a mensuração do valor justo de remunerações baseadas em ações e de instrumentos financeiros; as considerações de reconhecimento e mensuração de custos de desenvolvimento capitalizados como ativos intangíveis e as estimativas para divulgação do quadro de análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros derivativos conforme Instrução CVM n° 475/08. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores significativamente divergentes dos registrados nas demonstrações financeiras devido às imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia revisa suas estimativas e premissas pelo menos trimestralmente. 2.17. Demonstrações dos fluxos de caixa e demonstrações do valor adicionado As demonstrações dos fluxos de caixa foram preparadas e estão apresentadas de acordo com a Deliberação CVM n° 547, de 13 de agosto de 2008, que aprovou o pronunciamento contábil CPC 03 – Demonstração dos Fluxos de Caixa, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). As demonstrações do valor adicionado foram preparadas e estão apresentadas de acordo com a Deliberação CVM ° 557, de 12 de novembro de 2008, que aprovou o pronunciamento contábil CPC 09 – Demonstração do Valor Adicionado, emitido pelo CPC. Para melhor comparabilidade foram reclassificadas as linhas de stock options e dividendos pagos no Fluxo de Caixa de 2008. 3. Base de preparação e apresentação das demonstrações financeiras A autorização para conclusão da preparação destas demonstrações financeiras ocorreu na reunião de diretoria realizada em 10 de fevereiro de 2010. As demonstrações financeiras foram elaboradas com base nas práticas contábeis adotadas no Brasil e normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), observando as diretrizes contábeis emanadas da legislação societária (Lei nº 6404/76) que incluem os novos dispositivos introduzidos, alterados e revogados pela Lei nº 11.638, de 28 de dezembro de 2007 e pela Lei 11.941, de 27 de maio de 2009.

Page 26: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 26

4 Disponibilidades e valores equivalentes

31/12/09 31/12/08

Caixa e Bancos 10.279 2.234 Aplicações Financeiras disponíveis para venda

CDB's (i) 55.728 159.766 Taxa Pré (ii) 121.025 106.213 FAQ Exclusivo (iii) 26.485 32.768

203.238 298.747 213.517 300.981

(i) Aplicações em Certificados de Depósitos Bancários – CDB’s com taxas atreladas à variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI (taxas médias de 102% do CDI) e com liquidez diária; (ii) aplicações em Certificados de Depósitos Bancários – CDB´s com taxa pré-fixada – (taxas média de 11.65% a.a.); (iii) investimentos em FAQ Exclusivo. 5 Contas a receber de clientes

31/12/09 31/12/08

Contas a receber de clientes 60.963 240.146 (-) Provisão de créditos para liquidação duvidosa (1.221) (41)

59.742 240.105

Page 27: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 27

6 Arrendamento e concessão

Ativo circulante

Realizável a longo prazo

Ativo circulante

Realizável a longo prazo

Arrendamentos 2.735 44.206 2.735 46.941 Antecipação de direito de passagem 2.005 33.824 2.005 35.828 Concessões 150 2.430 150 2.581

4.890 80.460 4.890 85.350

31/12/09 31/12/08

O arrendamento dos bens da RFFSA, pelo prazo de 30 anos, foi contratado pela Companhia em 27 de fevereiro de 1997 por R$ 202.112, dos quais R$ 82.032 foram pagos a vista. O saldo de R$ 120.080 está sendo pago, desde 15 de janeiro de 1999, em 112 parcelas trimestrais incluindo atualização pela variação do Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI). Antecipação de direito de passagem refere-se ao pagamento efetuado à ALL – Malha Paulista S.A., como contraprestação ao uso dos trechos de Presidente Epitácio a Rubião Júnior e Pinhalzinho/Apiaí a Iperó (SP) conforme contrato de operação dos referidos trechos por 30 anos, prazo igual ao de sua amortização contábil. Adicionalmente, em 30 de setembro de 2001, a América Latina Logística S.A. (controladora da Companhia) alienou o direito de concessão para a ALL - América Latina Logística do Brasil S.A., pelo valor de mercado de R$ 22.387, suportado por laudo de avaliação de peritos independentes naquela mesma data base. A concessão dos serviços de transporte ferroviário de carga pelo prazo de 30 anos foi adquirida pela Companhia por R$ 10.830, dos quais R$ 4.510 foram pagos à vista. O saldo de R$ 6.320 está

Page 28: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 28

sendo pago desde 15 de janeiro de 1999 em 112 parcelas trimestrais incluindo atualização pela variação do IGP-DI. A Companhia provisiona estas obrigações conforme descrito na nota explicativa 14. 7 Impostos e contribuições a recuperar

Ativo circulante

Realizável longo prazo

Ativo circulante

Realizável longo prazo

Imposto s/ circulação de mercadorias e serviços-ICMS 46.737 8.287 44.078 14.670

IR e CS a recuperar - antecipações 4.804 65.510

Créditos federais a compensar PIS/COFINS 26.082 38.240 14.333 100.456

IPI 101.961

77.623 148.488 123.921 115.126

31/12/09 31/12/08

A Companhia mantêm registrado crédito prêmio de IPI adquiridos de terceiros, gerados em períodos anteriores a outubro de 1990. O crédito é decorrente de ação ordinária transitada em julgado e foi transferido através de cessão de créditos. O objetivo inicial desta aquisição foi de compensar estes créditos com outros débitos de impostos federais. Essas compensações foram glosadas pelo fisco e estavam sendo discutida em juízo. Os tributos originalmente compensados foram atualizados e incluídos no programa Refis, conforme divulgado na nota explicativa 17.

Page 29: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 29

O crédito registrado, no montante de R$ 101.961, está líquido de provisão para ajuste a valor presente, considerando o histórico atual de realização através de precatórios da Receita Federal e a diferença entre a taxa de atualização desses títulos e o CDI na data do balanço.

8 Imposto de renda e contribuição social diferidos

Ativo circulante

Realizável longo prazo

Ativo circulante

Realizável longo prazo

Créditos de imposto de rendaSobre prejuízos fiscais 8.676 26.476 Sobre diferenças temporais 17.187 21.703 5.457 19.123

17.187 21.703 14.133 45.599

Créditos de contribuição socialSobre base negativas 3.124 9.571 Sobre diferença temporais 6.187 7.813 1.965 6.884

6.187 7.813 5.089 16.455

23.374 29.516 19.222 62.054

31/12/09 31/12/08

Composição por ano de realização do imposto de renda e contribuição social diferidos: 2010 23.374 2011 3.280 2012 3.280 2013 3.280 2014 3.280 Após 2015 16.396 Total 52.890

Anualmente a Administração prepara um estudo técnico de viabilidade e submete à aprovação do Conselho de Administração, o qual apresenta resultados tributáveis futuros, conforme prevê a Instrução CVM nº 371, para fundamentar os créditos tributários constituídos.

Page 30: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 30

Os prejuízos fiscais, bases negativas e diferenças temporárias detidos pela ALL – América Latina Logística Malha Sul S/A, são:

IR CS IR CS

Prejuízos fiscais e base negativas 104.834 105.278 140.607 141.050 Diferenças temporárias 155.560 155.560 98.322 98.322

260.394 260.838 238.929 239.372

31/12/09 31/12/08

Os créditos tributários sobre prejuízos não foram reconhecidos tendo em vista o histórico de prejuízos fiscais registrados nos últimos anos. Os prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social gerados na controladora e nas controladas brasileiras são imprescritíveis e serão compensados com lucros tributáveis futuros de acordo com os critérios da legislação fiscal.

Page 31: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 31

9 Imobilizado e intangível

31/12/08

CustoDepreciação acumulada Líquido Líquido

Benfeitorias em bens de terceirosLocomotivas 580.843 (173.561) 407.282 360.171 8,74%Vagões 175.372 (67.257) 108.115 106.895 9,89%Via permanente 597.587 (124.348) 473.239 364.437 4,29%Outros 66.917 (13.424) 53.493 52.142 5,34%

1.420.719 (378.590) 1.042.129 883.645 Imobilizado próprio em operação

Locomotivas 122.236 (52.246) 69.990 103.018 5,58%Vagões 93.688 (33.630) 60.058 66.150 6,96%Almoxarifado de bens de uso 76.223 76.223 24.540 Terrenos 5.507 5.507 5.507 Edificações 14.350 (4.608) 9.742 10.069 5,20%Móveis e Utensílios 4.743 (3.135) 1.608 168 10,00%Veiculos rodoviários 71 (71) 3 14,54%Equipamentos de processamento de dados 52.062 (34.105) 17.957 6.968 19,71%Equipamentos de telecomunicação e sinalização 9.113 (7.873) 1.240 1.662 9,70%Equips p/ manut. de via permanente e transp ferroviário 86.613 (22.253) 64.360 68.251 9,94%Aeronave 1.109 (166) 943 1.054 10,00%Outros 22.088 (8.264) 13.824 50.995 10,00%

487.803 (166.351) 321.452 338.385 Imobilizações em andamento

Locomotivas 32.580 32.580 27.736 Vagões 881 881 5.160 Obras civis 32.580 32.580 19.996 Outros 22.013 22.013 11.610

88.054 88.054 64.502 Arrendamento mercantil

Vagões 424.043 (60.430) 363.613 424.042 10,00%Obras Civis 17.300 (1.180) 16.120 9,09%Equipamentos e instalações 17.286 (1.245) 16.041 10,00%

458.629 (62.855) 395.774 424.042

2.455.205 (607.796) 1.847.409 1.710.574

IntangívelSistemas aplicativos - software 18.980 (6.002) 12.978 29.454 20,00%Marcas e patentes 2 Indefinida

18.980 (6.002) 12.978 29.456

31/12/09 % Taxas médias anuais de depreciação

Page 32: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 32

Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2009, foram capitalizados às contas de imobilizações em andamento R$ 11.134 (R$ 64.503), relativamente a encargos financeiros gerados por empréstimos que financiaram estas imobilizações. 10 Diferido

31/12/08

CustoAmortização acumulada Líquido Líquido

Concessão e arrendamento 32.505 (15.632) 16.873 17.856 32.505 (15.632) 16.873 17.856

31/12/09

A Companhia adota o como critério básico a amortização linear pelo prazo restante do contrato de concessão e arrendamento.

Page 33: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 33

11 Empréstimos e financiamentos

Encargos anuais Taxa efetiva Vencimento 31/12/09 31/12/08

Em moeda nacional 1.308.169 1.287.350

CCB 108% do CDI 9,57% Julho de 2010 114.372 116.569

CDI + 1,25% 10,19% Setembro de 2015 326.971 328.429

CDI + 1,25% 10,10% Outubro de 2014 95.670 85.800 Investimentos

BNDES TJLP + 5,25% 11,25%Trimestrais/Mensais Até abril de 2010 6.980 27.770

Umbndes + 6,63%Trimestrais/Mensais Até abril de 2012 66.641

TJLP + 2,5% 8,60%Trimestrais/Mensais Até junho de 2017 271.901 326.521

TJLP + 1,4% 7,40%Trimestrais/Mensais Até junho de 2022 80.254 8.041

TJLP + 1,5% 7,50%Trimestrais/Mensais Até junho de 2022 8.051

TJLP + 1,8% 7,80%Trimestrais/Mensais Até junho de 2017 138.007 58.207

NCC 105,9% do CDI 9,34% Julho de 2015 61.345 62.388

107,0% do CDI 9,43% Março de 2013 203.206 205.374

FINAME TJLP + 3,75% 9,75% Janeiro de 2017 1.412 1.610

Em moeda estrangeira (com variação cambial atrelada ao US$, com Swap para CDI) 2.735 (10.247) Operações de swap 2.735 (10.247)

Em moeda nacional ALL Malha Sul 1.902

Operações de swap 1.902

Total 1.312.806 1.277.103

Parcela no circulante (142.287) (61.015) Parcela no passivo não circulante 1.170.519 1.216.088 Composição por ano de vencimento da parcela do passivo não circulante:

Page 34: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 34

31/12/092011 81.667 2012 85.931 2013 379.937 2014 288.676 2015 189.270 A partir de 2016 145.038 Total 1.170.519 Abreviaturas: BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social CDI - Certificado de Depósito Interfinanceiro CCB - Cédula de Crédito Bancário TJLP - Taxa de Juros de Longo Prazo NCC - Nota de Crédito Comercial Em garantia dos empréstimos e financiamentos foram entregues notas promissórias e cartas fianças nos mesmos montantes e condições do total financiado, exceto para o BNDES para o qual foi criada conta caução que garante a liquidez do pagamento. Para os compromissos em moeda estrangeira, tomados no Brasil, há contratação de "swap" para a proteção cambial do real frente ao dólar, convertendo-os à taxa média de 95% do CDI. Os empréstimos com o BNDES acima demonstrados destinados a investimentos estão sujeitos ao cumprimento de determinados índices financeiros de liquidez relacionados com a dívida líquida; patrimônio líquido; lucros antes dos impostos, dos resultados financeiros, da depreciação e da amortização (EBITDA); serviço da dívida; dívida de curto prazo, entre outros. 12 Debêntures Em 08 de setembro de 2008 – 3ª emissão da ALL Malha Sul, sendo 1 debênture no valor de R$ 166.667.

Page 35: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 35

As séries emitidas são como segue:

Série Data ValorVencimento

finalRemuneração

anualTaxa

efetivaPassivo

circulanteExigível

longo prazoPassivo

circulanteExigível

longo prazo3ª emissão 08/09/08 166.666 31/07/18 108% do CDI 9,85% 2.197 162.397 6.917 161.834

2.197 162.397 6.917 161.834

31/12/0831/12/09

13 Arrendamento mercantil A Companhia possui contratos de aluguel, principalmente de vagões e que, no julgamento da Administração, se enquadram como arrendamento financeiro. Para atender aos novos requerimentos de registro de transações com essas características, a Companhia e suas controladas incorporaram ao ativo imobilizado os direitos que tenham por objeto bens destinados à manutenção das atividades da entidade, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que transfiram à entidade os benefícios, os riscos e o controle desses bens, independente da propriedade dos mesmos. Os saldos das obrigações relativas aos contratos de arrendamentos mercantis financeiros são:

BemPassivo

circulantePassivo não circulante

Passivo circulante

Passivo não circulante

Vagões e Obras Civis 72.017 387.394 60.062 426.348 72.017 387.394 60.062 426.348

31/12/09 31/12/08

Os encargos financeiros incorridos no período foram contabilizados como despesa financeira. Não houve custos iniciais diretos a serem capitalizados, bem como pagamentos contingentes e subarrendamentos. 14 Arrendamento e concessão

Page 36: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 36

Passivo circulante

Passivo não circulante

Passivo circulante

Passivo não circulante

Arrendamento 10.930 36.040 11.126 40.061 Concessão 589 2.121 599 2.337

11.519 38.161 11.725 42.398

31/12/09 31/12/08

As parcelas de arrendamento e concessão da Companhia são apropriadas linearmente no passivo e resultado, pelo prazo dos respectivos contratos, acrescidos de variação do IGP–DI. As parcelas referentes ao período de carência (1997 a 1999) estão sendo pagas de forma corrigida durante o período restante de concessão. 15 Depósitos judiciais e provisão para contingências

31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08Ações trabalhistas 77.768 67.564 2.687 9.121 345.858 279.789 Ações cíveis e regulatórias 15.348 3.270 88.302 199.648 Ações tributárias 3.953 3.953 903 73.665 78.728

81.721 71.517 18.938 12.391 507.825 558.165

Depósitos judiciais Prováveis Possíveis e remotasContingências

A Companhia está envolvida em vários processos incorridos no curso normal de seus negócios. A administração da Companhia acredita que a solução dessas questões não produzirá efeito significativamente diferente do montante provisionado que corresponde aos valores das ações cujo risco de perda é considerado como “provável”. a) Contingências trabalhistas

Page 37: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 37

A Companhia discute diversas ações de natureza trabalhista, sendo que em 31 de dezembro de 2009 registrou uma provisão de R$ 2.687 (R$ 9.121 em 31 de dezembro de 2008), para fazer face àqueles casos em que seus advogados consideram as perdas como prováveis. Dentre os objetos dos pedidos nas ações trabalhistas, incluem-se: equiparações salariais, horas extras, adicional de periculosidade, adicional de insalubridade, adicional de transferência, entre outros. A Companhia é ré numa ação de natureza trabalhista, referente a pedido de reintegração no montante de R$ 18.597, cuja avaliação dos seus assessores jurídicos considera o risco de perda como possível. b) Contingências cíveis e regulatórias Cíveis A Companhia é parte em diversas ações cíveis, tendo como principais pedidos, ações indenizatórias em geral tais como: abalroamento em passagens de níveis, atropelamentos ferroviários, acidente de trânsito, ações possessórias em geral, ações de execução de títulos extrajudiciais e outras. Adotando como base a opinião de seus assessores jurídicos e o posicionamento dos tribunais, mantém registros para as perdas prováveis no montante de R$ 15.348. Regulatórias Dentre as ações relevantes, porém com risco de perda possível, há uma ação indenizatória que está tramitando no Estado do Rio de Janeiro, na qual a RFFSA alega abandono dos bens públicos e de trechos ferroviários, requerendo a restauração de diversas estações e manutenção da faixa de domínio. Cumpre-se ressaltar que a ALL, em estrito cumprimento aos Contratos de Concessão e Arrendamento, efetua a manutenção de trechos ferroviários e, inclusive, restauração de estações que são devolvidas, quando necessário, à RFFSA em perfeito estado de conservação e uso. c) Contingências tributárias

Page 38: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 38

As principais discussões envolvendo a área tributária são relativas ao ICMS Exportação (incidência de ICMS no transporte de mercadorias destinadas à exportação), ICMS – sobre crédito de ativo imobilizado e IPTU. Nas ações tributárias cujos riscos de perdas são considerados possíveis ou remotos nenhuma provisão foi constituída. Para aquelas cujo risco de perdas foi avaliado como provável, foi registrada provisão no montante de R$ 903. ICMS Exportação - A Secretaria Estadual da Fazenda de São Paulo lavrou autos de infração contra a Companhia, cujos valores atuais montam em aproximadamente R$ 59.354, em virtude do não recolhimento do ICMS referente à prestação de serviços de transporte ferroviário de mercadorias destinadas à exportação e aproveitamentos de créditos de ICMS supostamente não autorizados pela legislação. ICMS – sobre crédito de ativo imobilizado - Em abril de 2005, a Companhia obteve decisão favorável no Tribunal de Justiça do Estado do Rio Grande do Sul em relação ao auto de infração da Secretaria Estadual do Rio Grande do Sul que autuou a Companhia em decorrência do aproveitamento de crédito de ICMS sobre aquisição de bens e equipamentos destinados à recuperação e reforma do ativo imobilizado. Desta decisão, o Estado do Rio Grande do Sul interpôs Recurso Extraordinário perante o STF, que aguarda julgamento. O valor da autuação em discussão é de aproximadamente R$ 19.674, sendo que a ALL já recolheu aos cofres públicos do Estado do Rio Grande do Sul o valor de R$ 11.192 e suspendeu o pagamento do saldo remanescente de R$ 8.482 em decorrência da referida decisão favorável do Tribunal de Justiça do Estado do Rio Grande do Sul, já confirmada pelos Tribunais Superiores. Ademais, a Lei Complementar nº 87/96, autorizou o aproveitamento integral do direito ao crédito na aquisição de bens destinados ao ativo permanente. IPTU - A Companhia possui aproximadamente R$ 7.990 referente à incidência de IPTU nos imóveis de propriedade da União, que, em razão da concessão outorgada encontram-se em poder desta para a consecução dos serviços públicos de transporte ferroviário. Entretanto, há previsão na Constituição Federal de que não há incidência de tributos sobre bens de propriedade da União Federal e a companhia já possui diversas decisões favoráveis.

Page 39: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 39

16 Créditos, débitos e transações entre empresas relacionadas

31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08

ALL S.A. 162.350 84.125 66.508 ALL Argentina 96.337 106.349 87.925 97.351 35.217 47.820 7.042 14.677 ALL Armazéns Gerais 1.621 ALL Malha Norte 20 7.390 16.052 ALL Malha Oeste 748 7.434 2.007 181 147 3.907 4.152 ALL Malha Paulista 697 36.160 7.675 19.717 29.966 66.721 10.156 22.545 ALL Malha Tecnologia 1.543 1.566 Boswells 65 1.217 Santa Fé 2.905

97.054 147.783 265.449 211.807 81.416 114.688 22.648 109.448

Despesas/CustosRealizável longo prazo Passivo não circulante Receitas

As transações entre empresas ligadas são decorrentes de mútuos, partilhas de fretes e aluguéis de máquinas e equipamentos. A Companhia registra valores referentes à parte dos contratos de concessão e arrendamento com a ALL – Malha Paulista S.A. correspondente ao trecho cindido conforme descrito na nota explicativa 6. Os saldos em aberto no final do período são livres de juros e a liquidação concorre em espécie ou através da realização de encontro de contas. Existem algumas garantias prestadas ou recebidas entre partes relacionadas, devedora ou credora á saber:

Page 40: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 40

GarantidaALL Malha Sul

GarantidorasALL S.A. (controladora)

Debêntures 172.985 BNDES 418.465 CCB 807.866

1.399.316

ALL IntermodalCCB 330.336

330.336

Total 1.729.652

Transações com outras partes relacionadas Remuneração dos Administradores: as condições e os valores estão divulgados nas demonstrações financeiras da sua controladora ALL América Latina Logística S.A. 17 Parcelamentos fiscais e previdenciários Com o intuito de reduzir sua exposição tributária a Companhia aderiu ao Programa de Parcelamento de Débitos da Procuradoria Geral da Fazenda Nacional e Secretaria da Receita Federal instituído pela Lei Nº 11.941/09, no 4º trimestre de 2009. A Companhia possuía diversos débitos de impostos federais compensados com crédito prêmio de IPI adquirido de terceiros no período de 2000 a 2005. Essas compensações foram glosadas pelo fisco e estavam sendo discutidas em juízo. Os tributos compensados foram atualizados e incluídos no REFIS. Com a reversão da compensação, o crédito prêmio ativo originalmente utilizado na compensação foi recomposto, conforme divulgado na nota 7. Além dos impostos compensados com crédito prêmio de IPI, a Companhia incluiu outros débitos, anteriormente registrados como obrigações fiscais. Segue abaixo o demonstrativo dos valores inclusos no parcelamento Lei n° 11.941/09 pela Companhia:

Page 41: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 41

Descrição

ALL Malha

Sul

Principal 163.579 Multa (mora, oficio e isolada) 28.908 Juros 108.436 Encargos legais 7.409 Total dos Débitos 308.332 Reduções (multas, encargos) (111.200) Abatimentos com prejuízo (91.615) Saldo inicial do REFIS 105.517 Atualização 1.781 Amortizações (5.212) Parcelamentos REFIS em 31/12/2009 102.086 Outros parcelamentos

Parcelamento ICMS 4.802 Saldo dos parcelamentos em 31/12/09 106.888

Curto prazo (30.819) Longo prazo 76.069

Foram utilizados prejuízos fiscais e base negativa da contribuição social para abatimento de débitos, encargos e multas no montante de R$ 91.615, conforme previsto pela Lei nº 11.941/09. 18 Patrimônio líquido a) Capital social O capital social subscrito e integralizado em 31 de dezembro de 2009 está dividido em 31.722.513.629 ações sendo 12.581.336.962 ações ordinárias e 19.141.176.667 ações preferenciais de investidores nacionais. Na forma do disposto no Edital de Privatização, nenhum acionista poderá deter, direta ou indiretamente, mais de 20% das ações representativas do capital votante da Companhia ao longo do prazo da concessão salvo se autorizado pelo poder concedente. b) Distribuição de dividendos

Page 42: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 42

Aos acionistas será assegurado um dividendo mínimo obrigatório de 25% sobre o lucro líquido ajustado nos termos do artigo 202 da Lei 6.404/76. c) Adiantamento para futuro aumento de capital A Companhia constituiu adiantamento para futuro aumento de capital no valor de R$ 150.000 cuja operação não gerou efeito caixa. 19 Plano de Opções Executivos e pessoas chave da administração da Companhia são beneficiários de plano de remuneração, através do qual recebem opções de ações de emissão da ALL – América Latina Logística S.A. (Holding e última controladora do grupo). As características do plano, dados quantitativos e qualitativos dos programas outorgados, bem como as premissas utilizadas para estimar o valor justo dos benefícios foram amplamente divulgados nas notas explicativas da ALL – América Latina Logística S.A. Com o advento da CPC 10, que objetiva registrar o valor justo dos instrumentos concedidos como custo do serviço prestado pelos beneficiários dos programas, o grupo alocou os custos nas Companhias onde os beneficiários prestam seus serviços. As despesas registradas com serviços recebidos de empregados nos períodos, decorrentes de transações de pagamento baseadas em ações a serem liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais, foram de R$ 3.805 em 2009 (R$ 3.847 em 2008). 20 Imposto de Renda e Contribuição Social Reconciliação da Alíquota Efetiva de Imposto de Renda e Contribuição Social:

Page 43: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 43

31/12/09 31/12/08

Prejuízo antes dos tributos (242.571) (87.597) Alíquota nominal 34% 34%

Despesa a líquota nominal 82.474 29.783 Ajustes do imposto por:

Diferença de aliquota sobre investimento no exterior 11.434Registro de opções outorgadas de ações (1.294) (1.308) Efeito diferenças prejuizo fiscal sem constituição de impostos diferidos (35.644) Adição e exclusão de efeitos da Lei 11.941/09 (13.490) Outras diferenças permanentes (48) (1.817)

Despesa efetiva 31.998 38.092

Provisão para impostos correntes (19.115)

Impostos diferidos 51.113 38.092

Page 44: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 44

21 Resultado financeiro líquido

31/12/09 31/12/08

Juros sobre endividamento/debêntures/fianças (205.333) (233.025)

Multas/juros fiscais/fornecedores/vagões (109.081) (69.225)

Juros sobre arrendamento e concessão (54.339) (59.621)

Clientes/AVP/outros (38.765) (36.110)

Total da despesa financeira (407.518) (397.981)

Receita sobre aplicação financeira 22.612 98.411

AVP/outros 1.144 1.774

Total da receita financeira 23.756 100.185

Resultado financeiro líquido (383.762) (297.796)

22 Seguros A Companhia efetua as contratações de seguros de forma centralizada e consolidada, abrangendo todas as empresas do grupo. Em 31 de dezembro de 2009, a cobertura de seguros estabelecida pela Administração da Companhia para cobrir eventuais sinistros e responsabilidade civil, é resumida como segue:

Page 45: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 45

Ramo Cobertura por eventos Importância

segurada Vigência

Riscos operacionais ferroviários Patrimônio - danos materiais e lucros cessantes 60.000R$ 01/08/2009 a 01/08/2010

Responsabilidade civil-operações ferroviárias

Operações, poluíção, empregador, veículos (contingências) e portuárias

10.000R$ 30/04/2009 a 30/04/2010

Seguro de carga ferroviáriaResponsabilidade civil do transportador ferroviário de carga (RCTF-C); risco ferroviário (RF) - por embarque

2.200R$ 30/06/2009 a 30/06/2010

Danos a terceiros nos percursos nacionais300R$

13/11/2009 a 13/11/2010

Danos a terceiros nos percursos internacionais 120R$

31/03/2009 a 31/03/2010

Seguro de carga rodoviáriaResponsabilidade civil do transportador rodoviário (RCTR-C) acidentes e (RCF-DC) roubo; transporte rodoviário de viagens internacionais

RCTR-C R$ 2.200RCT-VI R$ 2.200

RCFD-C R$ 2.200

30/06/2009 a 30/06/2010

Responsabilidade civil-caminhões

Não está incluído no escopo dos trabalhos de nossos auditores, emitir opinião sobre a suficiência da cobertura de seguros, a qual foi determinada e avaliada quanto a adequação pela Administração da Companhia.

23 Instrumentos financeiros Em 31 de dezembro de 2009, a Companhia possuía os seguintes principais instrumentos financeiros: • Aplicações financeiras: classificadas como disponíveis para venda, são avaliadas ao valor justo na data do balanço. • Partes relacionadas: valorizadas ao custo, conforme descrito na Nota Explicativa 16.

• Empréstimos e financiamentos: conforme descrito na Nota Explicativa 11, estão acrescidos dos encargos efetivos e efeitos do swap cambial, a seguir comentado, quando aplicável. • Debêntures: o valor de mercado das debêntures emitidas pela Companhia e suas controladas aproxima-se dos valores de face em 31 de dezembro de 2009.

Page 46: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 46

Os principais fatores de risco da Companhia, relacionados aos instrumentos financeiros, são os seguintes: a) Risco de crédito A Companhia está potencialmente sujeita a riscos de crédito em suas contas a receber de clientes ou de créditos detidos juntos às instituições financeiras gerados por aplicações financeiras. Os procedimentos adotados para minimizar os riscos comerciais incluem a seletividade dos clientes, mediante uma adequada análise de crédito, estabelecimento de limites de venda e prazos curtos de vencimento dos títulos. As perdas estimadas com estes devedores são integralmente provisionadas. Com relação às aplicações financeiras, a Companhia tem por política somente realizar aplicações em instituições financeiras com baixo risco de crédito, conforme classificação de risco estabelecida pelas agências de rating de primeira linha. A administração estabelece um limite máximo para aplicação, em função do Patrimônio Líquido e da classificação de risco de cada instituição.

Risco de Apreciação da Taxa de Juros R$ mil

Operação Risco +25% +50%

ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS

Debêntures 3ª Emissão CDI 166.666 (1.908) 15.932 18.592 21.961 Swap ponta ativa - contraparte HSBC CDI 166.666 1.908 (15.932) (18.592) (21.961)

CCB CDI 90.489 (163) 9.989 11.497 13.423 Swap ponta ativa - contraparte Santander CDI 90.489 163 (9.984) (11.492) (13.417)

Referências

CDI 8,65 10,65 12,64

Cenário provável baseado em projeções macroeconômicas bancárias.

Valor Nocional

Valor Justo em

31/12/09

Cenário Provável

b) Risco de deterioração de encargos financeiros Este risco decorre da possibilidade da Companhia incorrer em perdas em função de variações nas taxas de juros ou outros indexadores dos seus empréstimos e financiamentos, que aumentem a sua despesa financeira ou reduzam a receita financeira oriunda das suas aplicações. Na Companhia esse risco tem impacto sobre a dívida líquida indexada em CDI (dívida total indexada em CDI –

Page 47: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 47

aplicações financeiras indexadas em CDI). Para cobrir parcialmente esta exposição, a Administração optou por contratar operações de swap “Pré-DI”, transformando o fluxo da terceira emissão com custo de 108% do CDI, e da CCB, emitida com custo de CDI+1,23%, em operações 100% pré-fixadas. Assim, os custos destas dívidas são conhecidos até o seu vencimento. A descrição do objeto, designação dos instrumentos e os cálculos de efetividade foram formalizados na documentação de hedge , permitindo o registro como hedge, de acordo com o CPC 14. A empresa continua monitorando estes indexadores para avaliar a eventual necessidade de contratação de derivativos a fim de mitigar o risco de variação destas taxas. A seguir é apresentada análise de sensibilidade ao risco de taxa de juros, demonstrando os efeitos estimados da variação dos cenários no resultado dos próximos 12 meses. A Administração considerou como cenário provável o CDI projetado para o exercício de 2010, segundo projeções bancárias: Risco de deterioração dos encargos do endividamento R$ mil

Operação Risco Cenário Provável +25% +50%

ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS

CAIXA 26.129 27.690 29.251Aplicações Indexadas ao CDI CDI 6.765 8.326 9.887Aplicações Pré-Fixadas PRÉ 19.364 19.364 19.364

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOSFINANCIAMENTOS Indexados à TJLP TJLP 39.945 47.429 54.915FINANCIAMENTOS Indexados ao CDI CDI 62.776 72.711 85.001FINANCIAMENTOS Pré Fixados via swap conforme item b PRÉ 8.693 8.693PONTA PASSIVA - Swaps USD X %CDI CDI 3.925 4.831 5.737

DEBÊNTURES Pré Fixados via swap conforme item b PRÉ 21.621 21.621 21.621

Referências

CDI 8,65 10,65 12,64 TJLP 6,00 7,50 9,00 IGPM 4,50 5,65 6,82

Cenário provável baseado em projeções macroeconômicas bancárias. c) Risco de moeda estrangeira

Page 48: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 48

Decorre da possibilidade de perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem os saldos de passivo de empréstimos, fornecedores ou contratos de fornecimento em moeda estrangeira, bem como flutuações que reduzam saldos de aplicações ou outros ativos. A Companhia tem por política utilizar instrumentos derivativos com o único objetivo de mitigar os efeitos relacionados à desvalorização cambial do Real em suas compras a prazo em moeda estrangeira. Para isso a Companhia contrata operações de swap “Dólar-Real” e “Euro-Real” no mesmo montante e com mesma data de vencimento das obrigações objeto de proteção. A companhia acompanha regularmente a sua exposição cambial para garantir que o resultado das operações de hedge anule o efeito cambial sobre seu fluxo de caixa. Vide a seguir análise de sensibilidade ao risco de taxa de câmbio, demonstrando os efeitos estimados da variação dos cenários no resultado dos próximos 12 meses. A Administração considerou como cenário provável o câmbio projetado para o exercício de 2010, segundo projeções bancárias Risco de apreciação da moeda estrangeira R$ mil

Operação Risco +25% +50%

ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS

Risco de apreciação da moeda estrangeira – Efeito sobre fornecedores / importações:Fornecedores Longo Prazo USD 44.830 2.735 896 7.357 13.573

Swaps Ponta Ativa por Contraparte:Contraparte Santander USD 19.258 (512) (331) (413) (496) Contraparte HSBC USD 25.572 (2.223) (566) (6.955) (13.106)

Efeito Líquido sobre fornecedores / importações (11) (29)

ReferênciasDólar USD/R$ 1,80 2,25 2,70 UMBNDES 0,04 0,04 0,05 Cenário provável baseado em projeções macroeconômicas bancárias.

Valor Justo em

31/12/09

Cenário Provável

Valor Nocional

d) Instrução CVM n o 475

Page 49: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 49

A posição dos valores dos instrumentos financeiros derivativos é apresentada no quadro abaixo: Valor justo das operações derivativas por vencimento

31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08VALOR A RECEBER /

(RECEBIDO)

VALOR A PAGAR / (PAGO)

CONTRATOS DE "SWAPS":POSIÇÃO LÍQUIDA

MOEDA ESTRANGEIRAVENCIMENTOS USD x % CDI:

2T09 USD 5.936 R$ 3.6483T09 USD 5.828 R$ 2.7964T09 USD 44.226 R$ 7851T10 USD 10.699 (R$ 512) (R$ 512)2T10 USD 10.140 (R$ 1.831) (R$ 1.831)3T10 USD 3.529 (R$ 392) (R$ 392)

VENCIMENTOS TAXAS PRÉ x PÓS:3T11 700.000R$ (R$ 3.091)3T12 200.000R$ (R$ 1.241)3T14 R$ 75.000 (R$ 1.902) (R$ 1.902)3T18 R$ 166.666 R$ 3.973 R$ 3.973

TOTAL (R$ 664) R$ 2.897 R$ 3.973 (R$ 4.637)

VALOR DE REFERÊNCIA VALOR JUSTO EFEITO ACUMULADO

DESCRIÇÃO

Todas as operações de derivativos são registradas na CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. Ressaltamos que, no vencimento, o efeito negativo ou positivo destas operações é compensado pelo efeito contrário no ativo ou passivo cujo risco está sendo mitigado. O efeito contábil e o valor justo dos instrumentos derivativos e dos objetos de proteção, são controlados pelo sistema de controles da tesouraria, considerado eficaz pela Administração da Companhia.

Page 50: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 50

O valor justo dos derivativos foi estimado usando as curvas de câmbio e juros vigentes na BM&F em 31 de dezembro de 2009 para a projeção do valor futuro, bem como a taxa DI futura da BM&F para trazer estes fluxos a valor presente. Não há depósito de margem ou garantias de qualquer tipo ou valor, para nenhum dos derivativos em questão. Todos os ganhos e perdas incorridos pela Companhia, apurados pelo valor justo, estão registrados no resultado. 24 Novos pronunciamentos contábeis Durante o ano de 2009 o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aprovou diversos Pronunciamentos Técnicos, Interpretações e Orientações cuja vigência é mandatória apenas para os exercícios sociais iniciados a partir de 1º de janeiro de 2010, com requerimento de que as Companhias efetuem reapresentação das demonstrações financeiras do exercício comparativo. Opcionalmente, a Companhia poderia ter antecipado para o exercício findo em 31 de dezembro de 2009 a adoção dos pronunciamentos com vigência para os exercícios sociais iniciados a partir de 1º de janeiro de 2010, desde que em sua totalidade. A Companhia decidiu por não exercer essa faculdade para as demonstrações financeiras de 2009. Os pronunciamentos já emitidos que se aplicam à Companhia e suas Controladas são:

• CPC 17 – Contratos de Construção, aprovado pela Deliberação CVM nº 576, de 03 de junho de 2009;

• CPC 18 – Investimento em Coligada e em Controlada, aprovado pela Deliberação CVM nº 605, de 26 de novembro de 2009;

• CPC 20 – Custos de Empréstimos, aprovado pela Deliberação CVM nº 577, de 5 de junho de 2009;

• CPC 21 – Demonstração Intermediária, aprovado pela Deliberação CVM nº 581, de 31 de Julho de 2009;

Page 51: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 51

• CPC 22 – Informações por Segmento, aprovado pela Deliberação CVM nº 582, de 31 de Julho de 2009;

• CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, aprovado pela Deliberação CVM nº 592, de 15 de setembro de 2009;

• CPC 24 - Eventos Subsequentes, aprovado pela Deliberação CVM nº 593, de 15 de setembro de 2009;

• CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, aprovado pela Deliberação CVM nº 594, de 15 de setembro de 2009;

• CPC 26 - Apresentação das Demonstrações, aprovado pela Deliberação CVM nº 595, de 15 de setembro de 2009;

• CPC 27 - Ativo Imobilizado, aprovado pela Deliberação CVM nº 583, de 31 de julho de 2009;

• CPC 30 - Receitas, aprovado pela Deliberação CVM nº 597, de 15 de setembro de 2009;

• CPC 32 - Tributos sobre o Lucro, aprovado pela Deliberação CVM nº 599, de 15 de setembro de 2009;

• CPC 33 - Benefícios a Empregados, aprovado pela Deliberação CVM nº600 , de 7 de outubro de 2009;

• CPC 36 – Demonstrações Consolidadas, aprovado pela Deliberação CVM nº608, de 26 de novembro de 2009;

• CPC 37 – Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade, aprovado pela Deliberação CVM nº 609 , de 22 de dezembro de 2009;

• CPC 38 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração, aprovado pela Deliberação CVM nº 604, de 19 de novembro de 2009;

• CPC 39 – Instrumentos Financeiros: Apresentação, aprovado pela Deliberação CVM nº 604, de 19 de novembro de 2009;

• CPC 40 – Instrumentos Financeiros: Evidenciação, aprovado pela Deliberação CVM nº 604, de 19 de novembro de 2009;

• CPC 43 – Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos do CPC 15 a 40, aprovado pela Deliberação CVM nº 610, de 22 de dezembro de 2009;

Page 52: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas Legislação Societária

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2009

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01 .258.944/0001-26

14.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

29/03/2010 10:30:26 Pág: 52

• ICPC 01 – Contratos de concessão - aprovado pela Deliberação CVM nº 611, de 22 de dezembro de 2009;

• ICPC 09 – Demonstrações contábeis individuais, demonstrações separadas, demonstrações consolidadas e, aplicação do método de equivalência patrimonial, aprovado pela Deliberação CVM nº 618, de 22 de dezembro de 2009;

• ICPC 10 – Interpretação sobre a aplicação inicial ao ativo imobilizado e a propriedade para investimento dos CPCs 27, 28, 37 e 43, aprovado pela Deliberação CVM nº 619 de 22 de dezembro de 2009. A Companhia está em processo de avaliação dos potenciais efeitos relativos a esses pronunciamentos, interpretações e orientações, os quais poderão ter impacto relevante nas demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2009 a serem apresentadas comparativamente às demonstrações financeiras relativas ao exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2010, bem como sobre os próximos exercícios. No seu melhor julgamento, à exceção dos pronunciamentos técnicos CPC 27 e ICPC 01 e 10, os demais pronunciamentos não deverão trazer impacto relevante em suas demonstrações contábeis.

Page 53: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS

01.01 - IDENTIFICAÇÃO

Legislação Societária

01570-9 AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S/A 01.258.944/0001-26

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS

ÍNDICE

GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO

Data-Base - 31/12/2009

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ

PÁGINA

01 01 IDENTIFICAÇÃO 1

01 02 SEDE 1

01 03 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1

01 04 REFERÊNCIA DO DFP 1

01 05 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 2

01 06 CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 2

01 07 SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2

01 08 PROVENTOS EM DINHEIRO 2

01 09 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 2

02 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 3

02 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 4

03 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 6

04 01 DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA 7

05 01 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2009 A 31/12/2009 8

05 02 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2008 A 31/12/2008 9

05 03 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2007 A 31/12/2007 10

06 01 DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO 11

12 01 PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA 12

13 01 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 14

14 01 NOTAS EXPLICATIVAS 15/52

Pág: 5329/03/2010 10:30:26

Page 54: SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE … · 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX ... 2.05.04 Reservas de Lucro 0 0 196.260 2.05.04.01 Legal 0 0 0 2.05.04.02

Envio de arquivo à CVM

O arquivo foi transmitido com sucesso.Protocolo de envio de arquivo: 0047914.Dados de envioCódigo CVM empresa: 15709

Nome da Empresa: ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL

Tipo de arquivo: DFPData de encerramento: 31/12/2009Critério de elaboração: Legislação SocietáriaTipo de apresentação: ApresentaçãoData de envio do arquivo: 29/3/2010 09:13:03Nome do arquivo enviado 01570090AP.WFL

Imprimir

Página 1 de 1RAD

29/03/2010https://www.rad.cvm.gov.br/FormRespostaEnvio.asp