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Serviços Financeiros O impacto do EESG no mercado de capitais brasileiro
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Serviços FinanceirosO impacto do EESG no mercado de capitais brasileiro
A adoção de princípios ESG (Environmental,
Social and Governance) visa a realização de
investimentos com a intenção de gerar impactos
positivos para a sociedade e meio ambiente, aliados
ao aumento potencial nos retornos financeiros da
companhia. Sendo assim, o termo mais adequado é
EESG, com a incorporação da variável “Economic”.
Contexto
As empresas precisam ser rentáveis
e também focadas em gestão das
variáveis socioambientais e de
governança atreladas. Caso
contrário, enfrentam cada vez mais
dificuldades em atrair investimentos
consistentes e seu custo de capital
se torna cada vez mais alto,
onerando e até inviabilizando
determinadas oportunidades.
Melhores práticas ambientais, sociais e de
governança estão intimamente associadas a
negócios sólidos, baixo custo de capital e
melhor resiliência contra riscos associados ao
desempenho do negócio.
Recentemente, gestores europeus, norte-
americanos e asiáticos, que juntos gerenciam
ativos em torno de US$ 3,7 trilhões,
demonstraram sérias preocupações, junto a
diversas embaixadas brasileiras, com relação
ao desmatamento na Amazônia, e que isso
poderia comprometer o fluxo de investimentos
estrangeiros ao Brasil.
Os três maiores bancos privados do país
(Bradesco, Itaú e Santander) se juntaram para
discutir o impacto ambiental na economia
brasileira e no mercado de capitais.
Governança e Sustentabilidade
As consequências das alterações climáticas, e o seu
impacto no crescimento econômico, passaram a ser
incorporados na precificação de riscos, demonstrando uma
alteração no mindset estrutural das finanças tradicionais.
Aliado a isso, investidores buscam cada vez mais
informações e indicadores EESG, que permitem um maior
nível de transparência com relação à destinação dos seus
recursos investidos.
ajudam o investidor a entender o relacionamento da
empresa com o mundo natural e a sua dependência de
recursos naturais.
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A partir desta iniciativa, criou-se
o Plano Amazônia, desenvolvido
sobre três frentes prioritárias:
Conservação ambiental e
desenvolvimento da bioeconomia;
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Investimentos em infraestrutura
sustentável; e
Garantia dos direitos básicos da
população da região amazônica.
ajudam os investidores a entender onde potenciais
preocupações pode haver em relação a direitos humanos,
relações trabalhistas, comunidades e com a sociedade.
Companhias com boa governança são mais confiáveis e
menos propensas a ceder para corrupção ou coerção.
Métricas sociais
Métricas ambientais
O mercado de Capitais
A BlackRock, maior gestora mundial, com ativos sob gestão de mais de US$ 7 trilhões,
destaca que fundos de índice (ETF´s) com perfil EESG atrairão fortemente o público de
varejo, fazendo seu volume global saltar de US$ 220 bilhões para US$ 1,2 trilhão até 2030.
O Banco Itaú divulgou a criação de um fundo EESG de R$ 1 bilhão, complementando outros dois fundos
já constituídos, seguindo os padrões do ISE e do índice de governança corporativa da B3.
Atualmente, o Brasil possui mais de
60 assets, fundos de pensão, e
family office, que são signatários
dos princípios de investimento
responsável. No mundo, são mais
de 3.200 signatários, com mais de
US$ 100 trilhões de ativos.
Nos Estados Unidos, já são mais de 2.000
fundos EESG, com performance histórica
consistentemente acima do Ibovespa. A
demanda por transparência e objetivos
sustentáveis têm impactado o mercado de
capitais no mundo todo, de maneira
inequívoca. No Brasil, o espaço para
desenvolvimento de iniciativas EESG
aplicadas ao mercado financeiro é enorme.
• Definição e Monitoramento de Indicadores (KPI’s)
• Estruturação de Produtos que considerem as variáveis EESG
• Elaboração ou Revisão de relatórios de sustentabilidade ou integrados (GRI,
IIRC, Outros)
• Desenvolvimento ou Revisão de Política de Sustentabilidade, procedimentos e
sistema de governança para gestão de riscos (Resolução Banco Central)
• Elaboração ou Revisão de inventários de emissões de GEE
• Elaboração ou Revisão de materialidade a partir de riscos de negócio
• Avaliação ou Revisão de indicadores de sustentabilidade para listagem ou
manutenção em bolsas de valores no Brasil e/ou no exterior
• Preparação para listagem em indicadores de sustentabilidade em bolsas de
valores
• Mecanismos financeiros para fundos e outras soluções relacionadas a impactos
socioambientais ao longo de cadeias produtivas
• Engajamento com Partes Interessadas
• Implantação de Sistemas de Risco e Vulnerabilidade, incluindo os relacionados a
impactos socioambientais e de governança atrelados ao longo da cadeia de valor
• Plano de Recuperação de Desastres – TI, considerando, inclusive, aspectos
relacionados às variáveis socioambientais das operações financeiras
A área de Serviços Financeiros da
Grant Thornton Brasil está apta a
auxiliar com soluções customizadas,
integrando os aspectos econômico-
financeiros, de governança e
socioambientais em seus processos
de gestão e produtos de forma
estruturada, tais como:
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