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7/23/2019 slide -DFC

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ANLISE DAS DEMOSNTRAESCONTBEIS

FluxoDe

Caixa ( DFC)


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Fluxo de Caixa Conceito

Demonstrao contbil que tem por objetivo evidenciaros fatos que modificaram o valor das disponibilidadesem determinado exerccio social por meio daexposio dos fluxos de recebimentos e pagamentos


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Fluxo de Caixa

Disponibilidades

Parte do ativo circulante que compreende as contasque representam bens numerrios (dinheiro)


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Fluxo de Caixa

Disponibilidades

Exemplos:Caixa

Bancos ( conta corrente)

Aplicaes financeiras de liquidez imediata

Numerrio em trnsito


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Fluxo de Caixa

Exerccio Social

O exercicio social conicide com o ano civil


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Fluxo de Caixa

Equivalentes de Caixa

Investimentos imediatamente convencveis em moedae que apresentam baixo risco de alterao de valor.Aempresa deve expor em notas explicativas os

critrios adotados para identificar as aplicaes emequivalentes de caixa


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Fluxo de Caixa


Aplicaes em ttulos, pblicos ou privados, de rendafixa resgatveis num prazo mximo de 03 (trs)meses da data de aquisio do ttulo


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Fluxo de Caixa


Exemplos:

CDB e RDB pr fixados;

Poupana;

Ttulos de dvida pblica


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Fluxo de Caixa

Aspectos Legais

* Lei 11.638/2007;

* Deliberao da CVM 547 de 13/08/2008;

* Orientaes da FASB ( Financial Accounting Standards Board Comisso de padres da contabilidade financeira)-NormasPrticas Contbeis Americanas;

* Orientaes do IASB ( International Accouting Standards Board

Comisso Internacional de padres Contbeis)-rgonormatizador de prticas contbeis internacionais


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Fluxo de Caixa

Obrigatoriedade

Com a Lei 11.638/2007, sendo obrigatria para as

sociedades por aes;Para as sociedades de capital fechado com patrimniolquido, na data do balano, inferior a R$2.000.000,00 (dois milhes de reais) no serobrigada elaborar e publicar;

Para as sociedades de capital aberto segue adeliberao da CVM 547, indicando a observncia daobrigatoriedade


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima( sociedade por aes)-Conceito

A sociedade annima, tambm chamadacompanhia, pessoa jurdica de direito privado, denatureza eminentemente mercantil, em que o capitalsocial dividido em aes de igual valor nominal,

que so de livre negociabilidade, limitando-se aresponsabilidade do scio ao preo de emisso dasaes subscritas ou adquiridas.


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima

( sociedade por aes)-

Caractersticas

a) as sociedades por aesso uma sociedade de

capital e no de pessoas; b) o capital social dividido

em partes, em regra de igualvalor nominal, so as aes,que so ttulosrepresentativos daparticipao societria nocapital da companhia;

c) o titular da ao chamado de acionista;


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima


Caractersticas

a responsabilidade dosscios vai at o preo da

emisso das aes quesubscrever ou adquirir, norespondendo os subscritoresperante terceiros pelasobrigaes assumidas pelasociedade;

e) as aes so livrementenegociveis, por issonenhum acionista podeimpedir a entrada de outrona companhia;


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima


Caractersticas

f) falecido o titular de umaao, no poder ser

impedido o ingresso de seussucessores no quadro dasociedade;

g) o herdeiro ou legatrio deuma ao transforma-se emacionista inevitavelmente;

h) por se tratar de sociedadeinstitucional, no ser lcitoaos sucessores do acionistamorto pleitear a apurao deseus haveres;


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima


Caractersticas

i) possibilidade de

subscrio do capital socialmediante apelo pblico;

j) a companhia sempreempresarial, mesmo que seuobjeto seja civil;


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima


Caractersticas

k) a sociedade ser

designada por denominaoou fantasia como nomeempresarial, devendo seracrescida da palavrasociedade annima ou dapalavra Companhia, porextenso ou abreviadamente,S.A. ou Cia., sendo que altima expresso s podeser colocada no incio ou nomeio do nome empresarial;


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima


Caractersticas

l) possibilidade de pertencera sociedade a menores ou

incapazes, sem que acarretea sua nulidade. m) seu rgo deliberativo

mximo a AssembliaGeral que tem poder paraaprovar e reformar os

estatutos sociais, elegerseus dirigentes (conselho deadministrao e diretoria),seus fiscais (conselhofiscal), aprovar, a cada ano,as contas da diretoria etc.


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima

( sociedade por aes)-Espcies

Capital Aberto

Capital Fechado


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima

( sociedade por aes)-Espcies

Capital Aberto

aquela em que os valoresmobilirios (aes,debntures, partesbeneficirias etc.) soadmitidos negociao nasbolsas de valores oumercado de balco


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Fluxo de Caixa

Sociedade annima


Espcies

Capital Fechedo

aquela que no emitevalores mobiliriosnegociveis nessesmercados


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Fluxo de Caixa

Classificao dos Fluxos

Fluxo das Atividades Operacionais (FAO);

Fluxo das Atividades de Financiamento (FAF);

Fluxo das Atividades de Investimentos (FAI).


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Fluxo de Caixa

Fluxo das Atividades Operacionais(FAO)

Fluxo decorrente das atividades operacionais daempresa, ou seja,decorrente da explorao do objeto

social da empresa


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Fluxo de Caixa


Entradas

Recebimentos de clientes decorrente de vendas a vista, quantoduplicata de vendas a prazo;

Recebimentos de juros de emprstimos concedidos;

Recebimentos de dividendos de participaes no capital deoutras sociedades;

Outros recebimentos que no se classificam nos fluxos deinvestimentos e financeiros, tais como: Recebimentos dealuguis de imveis, recebimentos em ganhos de causa emsentena judicial etc....


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Fluxo de Caixa


Sadas

Pagamento a fornecedores, tanto referentes scompras vista, quanto os referentes ao pagamentode duplicatas das compras a prazo;

Pagamento de salrios e encargos;

Pagamento de tributos; Pagamento de juros de emprstimos obtidos


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Fluxo de Caixa

Deliberao da CVM547/08/2008 - Fluxodas Atividades

Operacionais(FAO)

O FAO um indicador dequanto a entidade tm

gerado fluxo de caixasuficiente para amortizaremprstimos, manter acapacidade operacionalda entidade, pagardividendos e juros sobre o

capital prprio e fazernovos investimentos semrecorrer a fontes externasde financiamentos


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Fluxo de Caixa

Deliberao da CVM

547/08/2008 - Fluxo

das Atividades

Operacionais(FAO)

Como decorrente da

atividade operacionalgeradora da receita,resultam das transaese de outros eventos queentram na apurao do

lucro lquido ou prejuzo


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Fluxo de Caixa

Fluxo das Atividades de Investimentos(FAO)

Referem se aos desembolsos referentes saquisies de ativos imobilizados, que so utilizadosna produo de bens e servios, de investimentosem outras sociedades; recebimentos na alienaodesses ativos acima; desembolsos relativos

concesso de emprstimos a terceiros e osrecebimentos na amortizao desses emprstimos


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Fluxo de Caixa


Entradas

Recebimentos da venda de ativos imobilizado; Recebimento das vendas de participaes societrias

temporrias ou permanentes; Resgate de aplicao financeira (que no seja de liquidez

imediata); Recebimento do principal de emprstimos ou financiamentos

concedidos etc......


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Fluxo de Caixa


sada

Pagamentos compra vista de bens do ativopermanente;

Pagamento de aquisies de participao temporriaou permanente no capital de outra sociedade;

Aplicaes financeiras; Desembolso de emprstimos concedidos; Pagamento de compras de valores mobilirios


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Fluxo de Caixa

Fluxo das Atividades de Financiamento(FAF)

So os fluxos referentes aos emprstimos efinanciamentos captados pela empresa, inclundo orecebimento dos emprstimos e o desembolso feitonas amortizaes de tais dvidas ; recursos

recebidos dos scios( integralizao de capital emdinheiro) e os dividendos pagos aos acionistas


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Fluxo de Caixa


Entradas

Recebimentos de emprstimos e financiamentosobtidos;

Recebimentos de acionista por vendas de aes ouintegralizao de capital;

Recebimentos por emisso de debntures etc...


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Fluxo de Caixa


Sadas

Pagamentos de participaes de investidores sobreo lucro da empresa;

Pagamentos de dividendos;

Pagamentos referentes a resgates ou reembolso de

aes; Pagamento no resgate de debntures;


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Fluxo de Caixa


Sadas

Pagamentos dos principais referentes afinanciamentos para aquisies a prazos de bens doativo permanente;

Pagamento dos principais refrente emprstimos ou

financiamentos obtidosOBS: os juros pagos podem ser cassificados como

operacionais


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Fluxo de Caixa

Mtodo de Elaborao

Mtodo Direto e Indireto

OBS: o que ir diferenciar um mtodo do outro a

forma de apresentar o FAO


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Fluxo de Caixa

Mtodo de Elaborao (Deliberao Da CVM

547/08/08)

O FAO deve ser divulgado usando:

a)O mtodo direto, divulgando as principais classes derecebimentos e pagamentos; ou


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Fluxo de Caixa

Mtodo de Elaborao (Deliberao Da CVM547/08/08)

O FAO deve ser divulgado usando:b)Mtodo Indireto, segundo o qual o lucro lquido ou

prejuzo ajustado pelos efeitos:a)das transaesque no envolvam caixa; b)de quaisquer diferimentoou outras apropriaes por competncia sobre

recebimentos ou pagamentos operacionais passadosou futuros; c)de itens de receitas ou despesasassociados com fluxos de caixa das atividades deinvestimentos ou de financiamento


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Fluxo de Caixa

Mtodo de Elaborao (Deliberao Da CVM547/08/08)

O FAO deve ser divulgado usando:b)Mtodo Indireto, segundo o qual o lucro lquido ou

prejuzo ajustado pelos efeitos:a)das transaesque no envolvam caixa; b)de quaisquer diferimentoou outras apropriaes por competncia sobre

recebimentos ou pagamentos operacionais passadosou futuros; c)de itens de receitas ou despesasassociados com fluxos de caixa das atividades deinvestimentos ou de financiamento


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Fluxo de Caixa

Cuidados a serem observados para elaborao do

fluxo de caixa

a)Conhecer com detalhes o ciclo financeiro daempresa(prazos de pagamento e recebimentos);

b)Manter os controles auxiliares em dia: bancrios,recebimentos de clientes, pagamentos defornecedores, pagamentos de despesas emovimento de caixa;

c)Valores lanados no fluxo devero ser realistas


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Fluxo de Caixa

Ciclo Operacional

Intervalo entre a compra de mercadorias ou matrias primas e o prazo de recebimento das vendas aprazo.

igual ao prazo mdio de estocagem mais o prazo

mdio de recebimento das vendas a prazo


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Fluxo de Caixa

Ciclo Finaceiro

Intervalo de tempo entre o pagamento de compras e orecebimento de vendas.

igual o ciclo operacional menos o prazo mdio depagamento


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Fluxo de Caixa

Mtodo Direto

Evidenciao dos fluxos: Operacional, investimento efinanceiro


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Fluxo de Caixa

Ativos e Passivos Operacionais

Ativo Circulante Financeiro

Disponibilidades

Ativo Circulante Operacional

Todo o ativos, exceto as disponibilidades


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Fluxo de Caixa


Passivo Circulante Financeiro

Captao de recursos junto a terceiros: emprstimos,financiamentos ou emisso de debntures,dividendos a pagar aos acionistas e participaesestatutrias sobre o lucro a pagar aosempregados,administradores e debenturistas

Passivos Circulante Operacional

Representado por todo o passivo circulante menos opassivo financeiro


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Fluxo de Caixa


Passivo Exigvel FinanceiroComposto pelos mesmos itens do passivo circulante

financeiro, com prazo de pagamentos aps oexerccio seguinte


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Fluxo de Caixa

Mtodo Indireto

O ponto de partida para elaborao do FAO o lucroou prejuzo apurado atravs da DRE , que sertransformado do regime de competncia para o

regime de caixa a partir de ajustes que acontecemem duas etapas


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Fluxo de Caixa

Mtodo Indireto

Primeira Etapa

Excluir do lucro (ou prejuzo) receitas e despesas queno implicam na entrada e sada de dinheiro e incluirdespesas e receitas de competncia de outros

exerccios, cujos recebimentos e pagamentosocorrem no seu exerccio


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Fluxo de Caixa

Mtodo Indireto

Primeira Etapa

Depreciao, Amortizao, Exausto e despesas deEquivalncia Patrimonial sero somadas aoresultado;

a) Receitas de Equivalncia patrimonial sero

subtradas do resultadob) Variaes monetrias ou cambiais passivasquando no pagas devem ser somadas aoresultado


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Fluxo de Caixa

Mtodo Indireto

Segunda Etapa

Somar ou subtrair ao resultado lquido que esta sendoajustado as variaes em ativos e passivosoperacionais

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