Sondotecnica - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 38.637 38.532 42.050 30.995 29.072 25.174 26.142 25.805 22.740

Custo dos produtos e serviços vendidos -30.346 -33.549 -28.474 -26.763 -24.382 -20.812 -21.470 -20.367 -16.498

Lucro Bruto 8.291 4.983 13.576 4.232 4.690 4.362 4.672 5.438 6.242

Margem bruta (%) 21,5% 12,9% 32,3% 13,7% 16,1% 17,3% 17,9% 21,1% 27,4%

Despesas e receitas operacionais -5.937 -7.535 -8.805 -6.727 -5.409 -7.663 -16.302 -6.088 -6.269

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 2.354 -2.552 4.771 -2.495 -719 -3.301 -11.630 -650 -27

EBITDA 2.634 -2.297 5.025 -2.243 -469 -3.051 -11.388 -406 208

Margem EBITDA (%) 6,8% -6,0% 12,0% -7,2% -1,6% -12,1% -43,6% -1,6% 0,9%

Resultado financeiro 1.376 1.828 1.865 2.830 426 4.513 482 -394 -674

Resultado antes de impostos 3.730 -724 6.636 335 -293 1.212 -11.148 -1.044 -701

Impostos sobre o lucro 947 -2.190 -605 1.004 280 -992 -900 -648 -1.050

Minoritários 24 0 -49 -25 -1 0 -1 -27 3

Alíquota efetiva de IR (%) -25,4% -302,5% 9,1% -299,7% 95,6% 81,8% -8,1% -62,1% -149,8%

Lucro líquido do exercício 4.701 -2.914 5.982 1.314 -14 220 -12.049 -1.719 -1.748

Margem líquida (%) 12,2% -7,6% 14,2% 4,2% 0,0% 0,9% -46,1% -6,7% -7,7%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 82.392 79.928 79.210 74.755 73.806 71.715 59.526 59.267 58.298

Disponibilidades 26.188 37.239 37.485 30.754 25.912 29.510 28.706 23.173 24.475

Clientes 46.188 32.187 33.117 34.165 36.932 34.775 21.457 25.626 23.948

Estoques 51 50 49 47 44 42 42 41 41

Tributos a recuperar 6.004 6.541 4.458 5.594 6.578 5.124 5.408 6.484 5.453

Outros ativos circulantes 3.961 3.911 4.101 4.195 4.340 2.264 3.913 3.943 4.381

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 21.279 23.829 23.708 27.398 26.928 30.773 28.197 29.205 26.437

Realizável a longo prazo 17.187 19.983 19.911 23.687 23.408 27.435 24.855 26.094 23.569

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 95 95 95 95 95 95 95 0 0

Cauções e depósitos 936 937 963 1.314 1.420 1.616 1.727 2.007 2.108

Outros ativos não circulantes 16.156 18.951 18.853 22.278 21.893 25.724 23.033 24.087 21.461

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 4.092 3.846 3.797 3.711 3.520 3.338 3.342 3.111 2.868

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 3.383 3.210 3.229 3.206 3.076 2.936 2.753 2.576 2.385

Intangível 709 636 568 505 444 402 589 535 483

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 103.671 103.757 102.918 102.153 100.734 102.488 87.723 88.472 84.735

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 29.263 30.655 27.138 24.059 27.503 26.479 23.009 25.964 23.879

Fornecedores 1.951 1.961 1.584 1.486 1.629 1.547 2.435 1.946 1.108

Obrigações sociais e trabalhistas 479 331 625 481 365 336 680 2.555 1.800

Obrigações fiscais 9.438 11.084 9.352 7.237 6.764 6.431 6.647 6.993 6.596

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 3.373 2.145 4.621 2.176 6.175 4.702 2.245 2.241 2.240

Outras obrigações 14.022 15.134 10.956 12.679 12.570 13.463 11.002 12.229 12.135

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.423 3.996 2.976 1.818 1.390 1.901 2.492 2.446 2.972

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 1.442 1.194 1.114 1.004 641 641 641 270 270

Out. passivos não circulantes 1.981 2.802 1.862 814 749 1.260 1.851 2.176 2.702

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 70.961 69.082 72.779 76.251 71.815 74.082 62.195 60.035 57.860

Capital social 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200

Reserva legal 4.074 4.074 4.579 4.579 4.579 4.579 4.579 4.579 4.579

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 791 -1.555 2.813 5.122 4.704 7.681 7.573 6.718 5.755

Outras reservas de lucros 31.896 32.363 31.187 32.350 28.332 27.622 15.843 14.538 13.326

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 24 24 25 25 26 26 27 27 24

PASSIVO TOTAL 103.671 103.757 102.918 102.153 100.734 102.488 87.723 88.472 84.735

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 29.166 4.114 1.535 -7.440 2.106 -76 2.361 -4.284 1.378

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -143 -18 -200 -167 -62 -62 -241 -13 6

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -31.088 1.071 -2.335 2.189 -4.426 1.790 304 -168 -281

-2.065 5.167 -1.000 -5.418 -2.382 1.652 2.424 -4.465 1.103

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-0,3

0,0 1,4

mar-16

-0,2

set-14

1,1 2,2

dez-14

-0,2

jun-15 set-15

0,0

2,4

0,0

mar-15

-2,3

-31,1

2,1

-0,1

29,2

-7,4

jun-14

-4,3

dez-15

1,8

-0,1 -0,1

0,3

-0,2

-4,4

-0,1 -0,2

1,5 4,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

22,7

25,826,125,2

29,131,0

42,1

38,538,6

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


16,5

20,421,520,8

24,4

26,828,5

33,5

30,3

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


6,2

5,4

4,74,4

4,74,2

13,6

5,0

8,3

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


6

5545

14

8

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

jun-16 mar-16

4

dez-14 jun-15 set-14

5

jun-14 mar-15 set-15 dez-15

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


0,2

-0,4

-3,1

-0,5

-2,2

5,0

-2,3

2,6

jun-14 dez-14 jun-16 jun-15 set-15 mar-16

-11,4

set-14 dez-15 mar-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


1

-4

2

0

2

-7

24

29

0

0

-11

-30

-2

5

-2

3

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-0,7-0,4

0,5

4,5

0,4

2,8

1,91,8

1,4

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-0,7

1,2

-0,3

0,3

6,6

-0,7

3,7

-1,0

jun-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 mar-16 dez-15 set-15

-11,1

jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-1,7-1,7

0,2

0,0

1,3

6,0

-2,9

4,7

dez-14 mar-16 dez-15 set-15 jun-16

-12,0

jun-14 mar-15 jun-15 set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


5,98

-1,72 -1,75

0,22-0,01

4,70

-1

5

0

-3

-2

-13

-12

2

3

4

6

1

1,31

mar-15

-12,05

set-14 dez-14 set-15 dez-15 jun-14 jun-16 mar-16 jun-15

-2,91

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


-0,12

35

-5

30

20

0

25

-10

10

15

-45

27,45

6,09

jun-16

-13,11

17,87 17,33

32,29

16,13

jun-14

-6,62 -8,05

dez-14 set-14

12,93 11,35

mar-15

13,65

-2,47

jun-15

-44,49

21,46

-2,52

21,07

mar-16 set-15 dez-15

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,910,87-0,05

4,24

-7,69-6,66

-10

5

-50

15

-45

-5

0

dez-15

6,82

-1,61

jun-16 jun-15 mar-15

-12,12

dez-14

-7,24

set-14

-7,56

-1,57

mar-16

14,23

-43,56

12,17

-5,96

set-15

-46,09

11,95

jun-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

-2,88-2,83

0,36-0,02

2,16

9,84

7,74

-20

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

mar-16 dez-15 jun-16

-19,83

set-15 jun-15 set-14

-4,79

jun-14 dez-14 mar-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


23,8024,70

25,58

30,4729,54

31,3729,94

28,4229,19

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

jun-16 mar-16 dez-15 jun-15 dez-14 set-15 mar-15 set-14 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


1,02

0,89

1,25

1,11

0,94

1,28

1,38

1,21

0,89

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

dez-14 set-14 jun-15 mar-15 dez-15 set-15 jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

3,0

3,2

2,8

2,6

2,4

set-15 dez-15 dez-14 mar-15

2,68

2,92

2,59

2,28

mar-16 jun-14

2,82

jun-16

2,71

3,11

set-14 jun-15

2,44

2,61

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


2,28

2,592,712,68

3,112,92

2,61

2,81

2,44

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

mar-16 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 jun-14 set-14 dez-14 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

3,0

3,6

3,2

3,8

3,4

4,0

3,00

3,31

set-15

3,49

3,05

dez-15 jun-16 mar-16 jun-14

3,05

3,80

2,88

3,29

mar-15 dez-14 jun-15

3,36

set-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


1,020,89

1,251,11

0,94

1,281,38

1,21

0,89

2,442,28

2,592,712,68

3,112,92

2,442,28

2,71

3,11

2,592,682,92

3,00

3,313,49

3,36

3,80

3,29

2,883,05 3,05

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,752,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

3,50

3,75

4,00

set-15 jun-15 mar-15 dez-15 jun-16 mar-16

2,82

set-14 dez-14

2,81 2,61

jun-14

2,61

Liquidez Seca

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1,071,171,19

0,98

1,151,21

1,63

1,491,49

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

set-14 set-15 jun-14 jun-15 dez-15 jun-16 mar-16 mar-15 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


000000000

-24-23

-29-30

-26

-31

-37-37

-26

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

set-14 dez-15 jun-14 mar-16 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


0,87-0,06

23,16

-8,07-7,80

16,20

-55

-5

15

20

-50

5

25

-10

10

0

set-15 jun-16 dez-15 dez-14 jun-14 jun-15 mar-15

-50,68

5,13

-11,24

mar-16 set-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


1,19-0,08

32,88

-12,08-11,45

26,50

-15

5

35

30

25

-80

20

0

15

10

-10

-5

jun-16 mar-16

6,89

set-15

-77,49

dez-15 jun-15 jun-14

-16,87

mar-15 set-14 dez-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-1,77

-29,18

-8,90-0,46

84,54

37,61

100

-220

20

0

-180

-260

-40

-240

-20

40

-280

60

80

-200

-160

jun-16 dez-15

-270,56

set-15 mar-15 dez-14 jun-15

-163,37

set-14

-156,72

jun-14 mar-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


14

16

18

20

26

24

30

28

32

0

22

dez-14

18,58

mar-15

31,39

jun-14

20,52

set-15

24,42

dez-15 set-14

27,96

26,22

jun-15

15,27

26,93

jun-16 mar-16

14,44

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 154.548 154.128 168.200 123.980 116.288 100.696 104.568 103.220 90.960

Ativo total 103.671 103.757 102.918 102.153 100.734 102.488 87.723 88.472 84.735

Giro dos Ativos 1,49 1,49 1,63 1,21 1,15 0,98 1,19 1,17 1,07

Margem Bruta (%) 21,5% 12,9% 32,3% 13,7% 16,1% 17,3% 17,9% 21,1% 27,4%

Margem EBITDA (%) 6,8% -6,0% 12,0% -7,2% -1,6% -12,1% -43,6% -1,6% 0,9%

Margem EBIT (%) 6,1% -6,6% 11,3% -8,0% -2,5% -13,1% -44,5% -2,5% -0,1%

Margem Líquida (%) 12,2% -7,6% 14,2% 4,2% 0,0% 0,9% -46,1% -6,7% -7,7%

EBIT/ Ativo 9,1% -9,8% 18,5% -9,8% -2,9% -12,9% -53,0% -2,9% -0,1%

ROE 26,5% -16,9% 32,9% 6,9% -0,1% 1,2% -77,5% -11,5% -12,1%

ROA 16,2% -11,2% 23,2% 5,1% -0,1% 0,9% -50,7% -7,8% -8,1%

Liquidez imediata 0,89 1,21 1,38 1,28 0,94 1,11 1,25 0,89 1,02

Liquidez corrente 2,82 2,61 2,92 3,11 2,68 2,71 2,59 2,28 2,44

Liquidez seca 2,81 2,61 2,92 3,11 2,68 2,71 2,59 2,28 2,44

Liquidez geral 3,05 2,88 3,29 3,80 3,36 3,49 3,31 3,00 3,05

Dívida bruta - - - - - - - - -

Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -

Dívida líquida 26.188- 37.239- 37.485- 30.754- 25.912- 29.510- 28.706- 23.173- 24.475-

Dívida líquida/ EBITDA 2,49- 4,05 1,86- 3,43 13,81 2,42 0,63 14,27 29,42-

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 29.166 4.114 1.535 7.440- 2.106 76- 2.361 4.284- 1.378

Lucro por ação 7,74 4,79- 9,84 2,16 0,02- 0,36 19,83- 2,83- 2,88-

Valor patrimonial por ação 29,19 28,42 29,94 31,37 29,54 30,47 25,58 24,70 23,80

Composição do ROIC

EBIT anualizado 9.416 10.208- 19.084 9.980- 2.876- 13.204- 46.520- 2.600- 108-

alíquota efetiva de IR -25,4% -302,5% 9,1% -299,7% 95,6% 81,8% -8,1% -62,1% -149,8%

Capital investido 31.392 26.216 20.515 24.417 27.958 26.926 18.582 14.440 15.267

ROIC 37,6% -156,7% 84,5% -163,4% -0,5% -8,9% -270,6% -29,2% -1,8%

QTDE DE AÇÕES 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 29.166 4.114 1.535 -7.440 2.106 -76 2.361 -4.284 1.378

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -143 -18 -200 -167 -62 -62 -241 -13 6

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -31.088 1.071 -2.335 2.189 -4.426 1.790 304 -168 -281

37


Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

mailto:[email protected]

http://www.didaticativa.com/

Sondotecnica - trimestre/ quarter

Education

Transcript of Sondotecnica - trimestre/ quarter