Technos - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Receita operacional líquida 95.849 150.781 74.230 104.434 85.517 133.112 72.153 92.830 79.275

Custo dos produtos e serviços vendidos -43.482 -65.242 -36.564 -45.733 -42.844 -65.374 -38.433 -48.570 -44.539

Lucro Bruto 52.367 85.539 37.666 58.701 42.673 67.738 33.720 44.260 34.736

Margem bruta (%) 54,6% 56,7% 50,7% 56,2% 49,9% 50,9% 46,7% 47,7% 43,8%

Despesas e receitas operacionais -38.524 -48.779 -37.082 -40.083 -36.199 -61.759 -42.636 -42.562 -40.015

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 13.843 36.760 584 18.618 6.474 5.979 -8.916 1.698 -5.279

EBITDA 16.706 40.036 3.513 21.593 9.499 10.725 -5.483 5.210 -2.031

Margem EBITDA (%) 17,4% 26,6% 4,7% 20,7% 11,1% 8,1% -7,6% 5,6% -2,6%

Resultado financeiro -2.548 -1.598 2.377 -2.021 680 -1.635 -4.462 -3.740 -872

Resultado antes de impostos 11.295 35.162 2.961 16.597 7.154 4.344 -13.378 -2.042 -6.151

Impostos sobre o lucro -2.471 -2.699 -1.403 -3.967 20 -3.691 1.186 -3.296 -35

Minoritários 0 -15 -15 0 0 15 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 21,9% 7,7% 47,4% 23,9% -0,3% 85,0% 8,9% -161,4% -0,6%

Lucro líquido do exercício 8.824 32.448 1.543 12.630 7.174 668 -12.192 -5.338 -6.186

Margem líquida (%) 9,2% 21,5% 2,1% 12,1% 8,4% 0,5% -16,9% -5,8% -7,8%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

ATIVO CIRCULANTE 461.622 456.793 488.908 464.763 474.573 429.632 402.514 404.171 439.141

Disponibilidades 54.030 32.596 67.993 53.206 31.772 20.016 20.883 32.233 66.644

Clientes 179.889 229.992 197.119 200.746 184.827 227.047 195.897 196.924 187.988

Estoques 171.974 133.632 156.145 158.721 183.510 152.716 161.628 152.134 153.233

Tributos a recuperar 20.314 20.007 21.242 14.311 22.511 12.337 12.674 10.688 16.360

Outros ativos circulantes 35.415 40.566 46.409 37.779 51.953 17.516 11.432 12.192 14.916

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 350.302 339.912 328.491 332.174 336.017 346.537 346.300 346.451 340.489

Realizável a longo prazo 48.198 45.547 37.222 42.728 46.230 43.223 44.135 45.523 42.936

Tributos diferidos 7.816 7.443 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 4.571 2.171 2.171 0 0 7.613 7.630 11.307 7.666

Contas a receber 10.686 10.413 9.309 8.710 11.967 8.608 8.826 8.613 9.105

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 25.125 25.520 25.742 34.018 34.263 27.002 27.679 25.603 26.165

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 302.104 294.365 291.269 289.446 289.787 303.314 302.165 300.928 297.553

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 39.457 33.363 31.792 30.987 31.435 39.597 38.285 37.891 34.371

Intangível 262.647 261.002 259.477 258.459 258.352 263.717 263.880 263.037 263.182

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 811.924 796.705 817.399 796.937 810.590 776.169 748.814 750.622 779.630

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

PASSIVO CIRCULANTE 116.859 113.330 140.117 128.405 149.721 115.974 98.508 102.222 131.395

Fornecedores 20.310 17.572 27.705 32.370 42.522 19.051 17.319 21.846 28.889

Obrigações sociais e trabalhistas 12.940 5.910 8.802 13.487 13.897 8.414 9.968 11.179 12.475

Obrigações fiscais 10.544 5.953 6.112 6.369 8.867 5.902 5.881 4.996 6.486

Empréstimos e Financiamentos 65.339 60.939 87.639 67.000 75.102 71.924 44.894 39.670 61.170

Dividendos a pagar 1.437 16.067 1.554 0 0 5.176 5.115 5.115 5.115

Outras obrigações 6.289 6.889 8.305 9.179 9.333 5.507 15.331 19.416 17.260

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 238.664 217.781 211.505 190.125 198.488 197.489 198.554 200.942 205.946

Empréstimos e Financiamentos - LP 132.930 110.682 110.687 88.465 94.467 95.519 87.057 78.518 80.141

Impostos diferidos 51.615 52.326 45.266 45.263 46.149 46.701 44.831 48.812 49.026

Provisões 28.673 28.717 29.214 30.071 30.149 29.421 30.144 30.590 29.567

Out. passivos não circulantes 25.446 26.056 26.338 26.326 27.723 25.848 36.522 43.022 47.212

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 452.705 461.882 465.777 478.407 462.381 462.706 451.752 447.458 442.289

Capital social 130.583 130.583 130.583 130.583 130.583 130.583 130.583 130.583 130.583

Reserva legal 12.179 14.475 14.475 14.475 14.475 15.575 15.575 15.575 15.575

Dividendo adicional proposto 10.310 3.205 3.205 3.205 3.205 3.205 3.205 3.205 3.205

Outros resultados abrangentes -27.104 -27.104 -24.982 -24.982 -24.982 -24.982 -24.982 -24.982 -24.982

Outras reservas de lucros 326.737 340.723 342.496 355.126 339.100 338.325 327.371 323.077 317.908

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 3.696 3.712 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 811.924 796.705 817.399 796.937 810.590 776.169 748.814 750.622 779.630

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 27.343 10.872 33.686 23.242 -1.654 -334 28.148 11.730 14.264

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.148 365 -46 -1.930 -4.242 -11.422 -3.436 -379 -903

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 1.187 -32.671 1.757 -36.099 -15.538 0 -23.845 -1 21.050

26.382 -21.434 35.397 -14.787 -21.434 -11.756 867 11.350 34.411

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


set-16

21,1

-0,9

14,3

jun-16

0,0

dez-14

-32,7 -36,1

mar-15

0,0

set-15 dez-15

-0,4

28,1

0,4

jun-15

1,8 1,2

-1,7 -2,1

27,3 23,2

set-14

11,7

mar-16

0,0

-11,4

-0,3

-23,8

-3,4

-15,5

-4,2 -1,9

33,7

10,9

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

79,3

92,8

72,2

133,1

85,5

104,4

74,2

150,8

95,8

dez-14 set-14 jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 set-15 jun-16 set-16

[R$ MM]


44,5

48,6

38,4

65,4

42,845,7

36,6

65,2

43,5

dez-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-15 set-14 jun-16 set-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


34,7

44,3

33,7

67,7

42,7

58,7

37,7

85,5

52,4

dez-15 mar-16 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


35

44

68

59

86

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

set-16

43

dez-14 set-14 jun-16 mar-16

34

mar-15

52

38

dez-15 set-15 jun-15

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-2,0

5,2

-5,5

10,79,5

21,6

16,7

3,5

set-14 jun-16 set-16 mar-16 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 dez-14

40,0

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


1412

28

0-2

23

34

11

27

-2

5

-5

119

22

4

40

17

mar-15 mar-16 jun-15 dez-14 set-14 dez-15 set-15 jun-16 set-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-0,9

-3,7

-4,5

-1,6

0,7

-2,0

2,4

-1,6

-2,5

jun-15 set-15 mar-16 dez-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-16 set-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-6,2

-2,0

-13,4

4,3

7,2

3,0

11,3

16,6

jun-15 mar-15 jun-16 dez-14

35,2

set-16 mar-16 dez-15 set-15 set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-6,2-5,3

-12,2

0,7

7,2

1,5

8,8

12,6

mar-15 set-16 mar-16

32,4

set-14 set-15 jun-15 dez-15 dez-14 jun-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-6,19-5,34

0,67

7,17

12,63

12

4

-12

-6

2

-14

6

8

-10

0

14

32

34

-4

-8

10

-2

dez-15 mar-16

1,54

mar-15 jun-15 set-15

-12,19

jun-16 set-16 set-14 dez-14

8,82

32,45

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


43,8247,6846,73

50,8949,90

56,21

50,74

56,7354,63

-6,66

1,834,49

7,57

17,83

24,38

14,44

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

mar-15 set-15 dez-15

0,79

jun-15 set-14 dez-14

-12,36

jun-16 mar-16 set-16

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


5,618,06

11,11

20,68

26,55

17,43

-7,80-5,75

0,50

12,09

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

set-16 dez-15 mar-16 jun-16

-16,90

-7,60

-2,56

mar-15 dez-14

9,21

2,08

21,52

set-15 set-14 jun-15

8,39

4,73

Margem Líquida

Margem EBITDA

-0,32-0,27

0,03

0,37

0,64

1,65

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

set-15 set-14

0,45

0,08

dez-14 jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 set-16

-0,62

jun-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


5,635,755,895,896,095,935,885,77 5,70

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

set-16 jun-16 mar-16 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 dez-15 set-15

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,51

0,21

0,17

0,41

0,490,46

0,0

0,2

0,4

0,6

set-16 jun-16

0,32

mar-16 dez-15 mar-15 set-14 dez-14

0,29

jun-15 set-15

0,21

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


3,2

3,6

3,8

4,0

3,4

4,2

0,0 dez-14

3,62

3,95

dez-15 mar-15 set-14

3,95

3,17

mar-16 set-15

3,34

3,70

jun-15 jun-16

4,03

3,49

4,09

set-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


2,18

2,39

1,94

2,37

2,85

2,48 2,472,452,38

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

dez-15 mar-16 set-15 set-14 jun-15 mar-15 dez-14 set-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


1,6

0,0

1,43

jun-16

1,48

mar-16 set-16

1,52

mar-15

1,59

1,50 1,50

jun-15

1,50

set-14

1,43

dez-15

1,51

dez-14 set-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,510,32

0,210,170,210,410,49

0,290,46

3,34

3,954,09

3,70

3,17

3,623,49

4,033,95

2,18

2,472,452,39

1,94

2,382,37

2,85

2,48

1,431,481,501,511,501,591,501,521,43

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

dez-15 mar-16 mar-15 set-15 dez-14 jun-16 jun-15 set-14 set-16

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,41

0,49

0,69

0,52

0,76

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-16 set-16 jun-16 dez-14 dez-15

0,47

0,39

mar-15

0,36

set-14 set-15

0,42

jun-15

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


141

118132

167170155

198

172

198

7586

111

147138

102

130139144

set-16 mar-16 dez-15 jun-16 set-15 jun-15 dez-14 mar-15 set-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


24,21

20,8922,61

26,5726,83

24,53

29,86

27,09

30,46

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

set-16 jun-16 dez-15 jun-15 set-15 mar-16 mar-15 dez-14 set-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-3,23-2,85

0,34

3,57

6,26

4,41

-2

4

-8

-6

0

-4

2

6

16

18

-6,40

dez-15 jun-15 set-16 mar-16 set-15 set-14

0,76

mar-15 jun-16

16,14

dez-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-5,59-4,77

0,58

6,21

10,56

7,80

-8

8

28

-6

-4

10

-10

2

30

4

-2

0

6

-12 set-16 set-15

28,10

-10,80

dez-15 set-14

1,33

dez-14 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


2,84

0,54

8,71

4,00

6,49

-6

-4

4

-2

2

22

8

0

6

20

-3,48

0,18

-4,96

dez-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 set-16 jun-16

20,23

set-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


615

620

0

625

635

670

675

660

655

665

630

650

610

640

645

dez-15 set-16

625,36

610,18

jun-16

666,01

set-15

670,93 671,75

jun-15 mar-16 mar-15

654,68

666,11

dez-14

648,78 650,43

set-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 383.396 603.124 296.920 417.736 342.068 532.448 288.612 371.320 317.100

Ativo total 811.924 796.705 817.399 796.937 810.590 776.169 748.814 750.622 779.630

Giro dos Ativos 0,47 0,76 0,36 0,52 0,42 0,69 0,39 0,49 0,41

Margem Bruta (%) 54,6% 56,7% 50,7% 56,2% 49,9% 50,9% 46,7% 47,7% 43,8%

Margem EBITDA (%) 17,4% 26,6% 4,7% 20,7% 11,1% 8,1% -7,6% 5,6% -2,6%

Margem EBIT (%) 14,4% 24,4% 0,8% 17,8% 7,6% 4,5% -12,4% 1,8% -6,7%

Margem Líquida (%) 9,2% 21,5% 2,1% 12,1% 8,4% 0,5% -16,9% -5,8% -7,8%

EBIT/ Ativo 6,8% 18,5% 0,3% 9,3% 3,2% 3,1% -4,8% 0,9% -2,7%

ROE 7,8% 28,1% 1,3% 10,6% 6,2% 0,6% -10,8% -4,8% -5,6%

ROA 4,4% 16,1% 0,8% 6,3% 3,6% 0,3% -6,4% -2,8% -3,2%

Liquidez imediata 0,46 0,29 0,49 0,41 0,21 0,17 0,21 0,32 0,51

Liquidez corrente 3,95 4,03 3,49 3,62 3,17 3,70 4,09 3,95 3,34

Liquidez seca 2,48 2,85 2,37 2,38 1,94 2,39 2,45 2,47 2,18

Liquidez geral 1,43 1,52 1,50 1,59 1,50 1,51 1,50 1,48 1,43

Dívida bruta 198.269 171.621 198.326 155.465 169.569 167.443 131.951 118.188 141.311

Dívida Bruta/ EBITDA 2,97 1,07 14,11 1,80 4,46 3,90 6,02- 5,67 17,39-

Dívida líquida 144.239 139.025 130.333 102.259 137.797 147.427 111.068 85.955 74.667

Dívida líquida/ EBITDA 2,16 0,87 9,28 1,18 3,63 3,44 5,06- 4,12 9,19-

Dívida/ Patrimônio 30,5% 27,1% 29,9% 24,5% 26,8% 26,6% 22,6% 20,9% 24,2%

Fluxo de caixa operacional 27.343 10.872 33.686 23.242 1.654- 334- 28.148 11.730 14.264

Lucro por ação 0,45 1,65 0,08 0,64 0,37 0,03 0,62- 0,27- 0,32-

Valor patrimonial por ação 5,77 5,88 5,93 6,09 5,89 5,89 5,75 5,70 5,63

Composição do ROIC

EBIT anualizado 55.372 147.040 2.336 74.472 25.896 23.916 35.664- 6.792 21.116-

alíquota efetiva de IR 21,9% 7,7% 47,4% 23,9% -0,3% 85,0% 8,9% -161,4% -0,6%

Capital investido 666.113 670.926 671.749 650.429 648.784 666.013 654.677 625.363 610.185

ROIC 6,5% 20,2% 0,2% 8,7% 4,0% 0,5% -5,0% 2,8% -3,5%

QTDE DE AÇÕES 78.506 78.506 78.506 78.506 78.506 78.506 78.506 78.506 78.506

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 27.343 10.872 33.686 23.242 -1.654 -334 28.148 11.730 14.264

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.148 365 -46 -1.930 -4.242 -11.422 -3.436 -379 -903

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 1.187 -32.671 1.757 -36.099 -15.538 0 -23.845 -1 21.050

37


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