Teleconferência – Resultados 4T16 20/03/2017

Aviso Importante

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e

referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

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• O setor de materiais de construção e a Companhia registraram retração de: ABRAMAT¹: 11,5% Eternit²: 10,9%

• Redução no volume vendido nos segmentos de: Mineral crisotila: 25,4% Fibrocimento: 5,2% Telha de concreto: 33,6%

• Receita líquida atingiu R$ 190,4 milhões, inferior em 20,9%. • EBITDA ajustado inferior em 14,0%, somando R$ 13,7 milhões. • Perda estimada dos ativos (impairment) e reestruturação da Controlada

Tégula no valor de R$ 18,1 milhões. O prejuízo apurado foi de R$ 29,6 milhões.

• Redução da dívida bruta em 25%, atingindo R$ 125,1 milhões.

Destaques do Período - 4T16 vs 4T15

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¹ Índice de vendas internas deflacionadas de materiais de construção no ano de 2016. ² Crescimento da receita bruta consolidada de janeiro a dezembro de 2016 vs 2015, já deflacionado pelo IGP-M.

Desempenho Operacional

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4T16 x 4T15

• Mercado Interno – redução de 41,5%

• Mercado Externo – praticamente estável -13,3%

Mercado Interno Mercado Externo

Vendas do Mineral Crisotila (mil toneladas)

2016 x 2015

• Mercado Interno – inferior em 28,0%

• Mercado Externo – retração de 22,8%

-25,8%

-22,7% -25,4%

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-4,5%

Vendas de Fibrocimento (mil toneladas)

-6,7%

-5,2% -11,2%

7

-21,2%

Telhas de Concreto (milhões de peças)

-17,4%

-6,1% -33,6%

Reestruturação da Tégula Soluções para Telhados Ltda.

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Foi aprovada em Reunião do Conselho de Administração, de 15 de fevereiro de 2017, a reestruturação das unidades produtivas da controlada Tégula:

• A reestruturação tem por objetivo adequar a controlada Tégula para operar em mercados com maior rentabilidade operacional.

• As atividades de produção de telhas de concreto das unidades de Frederico Westphalen/RS, Içara/SC, Anápolis/GO, São José do Rio Preto/SP e Camaçari/BA foram encerradas.

• A perda estimada por não recuperabilidade de ativos e provisão para reestruturação na ordem de R$ 18,1 milhões foi reconhecida ainda no exercício de 2016.

• Os imóveis próprios destas unidades serão disponibilizados à venda

• A operação de produção de telhas de concreto passa a operar de forma concentrada na unidade de Atibaia/SP, cuja capacidade de produção poderá atender eventual demanda de regiões das unidades desativadas.

Informações Econômico - Financeiras

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Mercado Interno Mercado Externo

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

4T16 x 4T15

• Mercado Interno – redução de 17,7%

• Mercado Externo – retração de 35,8%

2016 x 2015

• Mercado Interno – inferior em 11,1%

• Mercado Externo – redução de 31,2%

-0,3% -15,1%

-8,7% -20,9%

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Fibrocimento Mineral Crisotila

Telhas de Concreto (*) Cimento (36%), mineral crisotila (39%) e outros (25%) (**) Combustível, explosivos, embalagens, entre outros

(***) Cimento (51%), areia (31%) e outros (18%)

Composição dos Custos – 4T16

EBITDA ajustado* (R$ milhões) e Margem EBITDA ajustado (%)

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*O EBITDA ajustado é um indicador utilizado pela Administração para analisar o desempenho econômico operacional nos negócios controlados integralmente pela Companhia, excluindo o resultado da equivalência patrimonial devido a CSC ser uma empresa de controle compartilhado (joint venture) e seus dados não serem consolidados, além dos eventos não recorrentes, sem efeito caixa.

-11,1% -50,5%

-71,0%

-14,0%

Reconciliação do EBITDA ajustado* X (Prejuízo)/Lucro Líquido

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Em R$ milhões

*O EBITDA ajustado é um indicador utilizado pela Administração para analisar o desempenho econômico operacional nos negócios controlados integralmente pela Companhia, excluindo o resultado da equivalência patrimonial devido a CSC ser uma empresa de controle compartilhado (joint venture) e seus dados não serem consolidados, além dos eventos não recorrentes, sem efeito caixa.

(Prejuízo) (Prejuízo)/Lucro líquido

___________________________________________________________________________________________________________________________

(Prejuízo)/Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)

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Origem da Dívida Fluxo de amortização

*Disponibilidades = Caixa e equivalentes de caixa + Aplicações financeiras de curto prazo ** 66,4% do fluxo de amortização previsto para o ano de 2017 está atrelado ao contas a receber da exportação.

Endividamento 31/12/14 31/12/15 31/12/16 Dívida bruta - curto prazo 88,9 90,3 69,4 Dívida bruta - longo prazo 39,0 76,9 55,7 Total da dívida bruta 127,9 167,2 125,1 Disponibilidades * (49,0) (22,3) (7,9) Dívida líquida 79,5 144,9 117,2 EBITDA ajustado 179,2 159,2 78,8 Dívida líquida / EBITDA ajustado x 0,44 0,91 1,49 Dívida líquida / PL 15,4% 29,0% 25,5%

Endividamento (R$ milhões)

**

CAPEX (R$ milhões)

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Mercado de Capitais

Estrutura Acionária – Fev/17

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Principais acionistas * Participação Luiz Barsi Filho 13,63% Victor Adler e controladas 11,04% Geração L. Par. F. I. A. 8,24% Diretoria 0,62% Ações em Tesouraria 0,03%

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior Clubes, Fundos e Fundações

FREE-FLOAT 85,3%

Conselho de Administração ** Membro desde Luiz Barsi Filho - Presidente 2015 Marcelo Munhoz Auricchio 2011 Marcelo Gasparino da Silva 2014 Raphael Manhães Martins 2015 Manoel Arlindo Zaroni Torres 2016 Marcelo Amaral Moraes 2016

* Acionistas com participação acima de 5%

** 100% do membros do Conselho de Administração são considerados independentes de acordo com o Regulamento do Novo Mercado da BM&FBOVESPA.

Conselho Fiscal Membro desde André Eduardo Dantas – Coordenador 2013 Pedro Paulo de Souza 2015 Daniel Vinícius Alberini Schrickte 2016

43_

2014 2015 2016

85

29

-38

72

25 018

84%145%

0%

Política de Remuneração (R$ milhões)

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Pay Out

*O valor dos proventos distribuídos inclui a distribuição com base em Lucros Acumulados de exercícios anteriores.

Proventos Prejuízo/Lucro Líquido

*

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Eventos recentes

Ações Civis Públicas ajuizadas em São Paulo/SP

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A sentença de primeira instancia foi reformada pelo acórdão do Tribunal Regional do Trabalho da 2ª Região, a qual julgou parcialmente procedente as referidas ações. A Companhia foi notificada em 10 de fevereiro de 2017 e os termos mais significativos são:

• Foram excluídas as seguintes condenações: (i) indenização por danos morais coletivos no valor de R$ 100 milhões; (ii) indenização por danos morais no valor de R$ 50 mil em favor de cada ex-

trabalhador não diagnosticado com doenças relacionadas ao amianto; e (iii) toda e qualquer discussão acerca de familiares de ex-empregados.

• Foram reduzidas as seguintes condenações: (i) danos morais e danos existenciais fixados em favor de cada ex-trabalhador já

diagnosticado com doenças relacionadas ao amianto para R$ 100 mil e R$ 50 mil, respectivamente; e

(ii) danos morais fixados em favor do Espólio de cada ex-trabalhador falecido após o ajuizamento das ações para R$ 100 mil.

• Foi mantida a seguinte condenação: (i) assistência médica integral para os ex-colaboradores diagnosticados com doenças relacionadas ao amianto.

Ação Civil Pública ajuizada em Colombo/PR

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A Eternit foi notificada em 10/03/2017 de uma Ação Civil Pública ajuizada pelo Ministério Público do Trabalho contra a Companhia, que se encontra em curso perante a 1ª Vara do Trabalho de Colombo, Estado do Paraná.

Nesta ação existem distintos pedidos, entre os quais:

• a condenação da empresa ao pagamento de R$ 85 milhões a título de danos morais coletivos; e

• a substituição da matéria prima dentro do prazo de noventa dias.

Foram pleiteados diversos pedidos em caráter liminar, dentre eles a substituição da matéria prima dentro do prazo de 90 dias, tendo sido indeferidos pelo Juízo de 1ª instância.

Oportunamente a empresa apresentará sua defesa e espera que sejam consideradas as evidências técnicas e científicas no julgamento desta ação.

Site: www.eternit.com.br/ri

E-mail: ri@eternit.com.br

Mais Informações

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Nelson Pazikas nelson.pazikas@eternit.com.br

Paula D. A. Barhum Macedo paula.barhum@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luz rodrigo.luz@eternit.com.br

Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Bairro: Pinheiros - São Paulo/SP

CEP: 05423-040

Thiago Scheider thiago.scheider@eternit.com.br

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+55 (11) 3194-3872