Teleconferência de resultados 1 t06

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Teleconferência de Resultados 1T06 José Carlos Grubisich Presidente Paul Altit VP de Finanças e RI 5 de maio de 2006 José Marcos Treiger Diretor de RI

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Teleconferência de Resultados 1T06

José Carlos GrubisichPresidente

Paul AltitVP de Finanças e RI

5 de maio de 2006

José Marcos TreigerDiretor de RI

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Ressalva sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2006 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

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Aumento de 7% nas vendas domésticas de PP em relação ao 4T05 e de 5% para PVC. As vendas totais de resinas apresentaram crescimento de 1%;

Em relação ao 1T05, destaque para crescimento de 16% nas vendas domésticas de PVC;

A Receita Líquida em dólares apresentou aumento de 4% em relação ao 1T05, atingindo US$1,2 bilhão no 1T06. Quando medida em Reais, apresentou uma redução de 14%, na mesma comparação, alcançando R$2,6 bilhões;

apresentou captura de ganhos de R$ 270 milhões, R$ 52 milhões acima do previsto para atémarço de 2006;

Lucro líquido de R$122 milhões no 1T06, comparado a R$206 milhões no 1T05 e prejuízo de R$5 milhões no trimestre anterior.

Assinatura de acordo com a Pequiven para implementação do Complexo Petroquímico Jose, para produção de mais de 1,2 milhão t eteno/ ano, a partir de gás natural, além de polietileno e outros produtos de segunda geração.

Elevação da classificação de risco em escala nacional da Braskem pela S&P, passando de ‘brAA-’ com outlook positivo, para ‘brAA’ outlook estável e pela Fitch, com upgrade em moeda estrangeira de BB- para BB com outlook positivo;

Emissão de US$200 milhões em bonds perpétuos, com cupom de 9%, reduzindo o custo de capital da Braskem;

Destaques do período

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Início de recuperação no mercado domésticoCrescimento de 14% das vendas do setor em relação a 1T05*

+ 8%

+ 16%

+ 24%

1T051T05

+ 14%

PEPE PVCPVC PPPP ResinasResinas

1T061T06

* Vendas internas + VIPE + Importações

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55Fonte: CMAI e Braskem – 2006

6,1 milhões de toneladas em capacidade total anual de produtos químicos e petroquímicos

Capacidade e liderança reforçadasAquisição da Politeno, ativo com 75% da capacidade da Rio Pol

Eteno

PVC

PolietilenoPolipropileno

700

700

1.400

Dow

1.135

Copesul1

520

540

1.060

Rio Polímeros2

520

150

670

Ipiranga

500

130630

Unipar85476

561

Solvay

1.280

1.230

580

525

3.615

Braskem

625

Suzano

2005ParticipaParticipaçção de mercado (Brasil)ão de mercado (Brasil)mil t/anoCapacidade RegionalCapacidade Regional

1. A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga2. Operadas em conjunto por Suzano, Unipar, Petroquisa e BNDES3. A capacidade e participação de mercado de polietileno da Braskemincluem Politeno

Polietileno 3 (PE)

36%

18%

46%

110

(28)

Sinergiastributárias

Custos e riscos

do negócio

Criação total

de valor

48

Aumento da

produção

Economiasde escala

38

Melhor gestão

de portifólio

Total desinergias

36

16

138

Sinergias estimadas em US$110 milhõesSinergias estimadas em US$110 milhões

BraskemImportaçõesOutros

*Considerando um WACC de 10,8% e perpetuidade após 10 anos. Fonte: Braskem com apoio do grupo Monitor

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1T061T05

ETENOETENO

1T061T05

PPPP

1T061T05

PEPE

1T061T05

PVCPVC

Desempenho no trimestreTrimestre de manutenções programadas

Utilização da capacidade instalada

85%95%

88%90%90%93%97%

87%*

Evolução em relação a 4T05

ProduProduçção de Resinasão de ResinasTermoplTermopláásticas sticas (ton)(ton)

- 2,6%

Vendas de ResinasVendas de ResinasTermoplTermopláásticas sticas (ton)(ton)

+0,8%

Evolução em relação a 1T05

ProduProduçção de Resinasão de ResinasTermoplTermopláásticas sticas (ton)(ton)

- 4,2%

Vendas de ResinasVendas de ResinasTermoplTermopláásticas sticas (ton)(ton)

- 6,1%

*considera 50kt adicionais de capacidade, adicionadas no 4T05

Fonte: Braskem

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Braskem em Números 1T06

3.427

1T06

Receita Bruta (R$ milhões)

-14%

1T05

3.997

1T06

688

1T05

400

EBITDA (R$ milhões)

-42%

1T06

206

Lucro Líquido (R$ milhões)

-41%

1T05

122

1T06

261

Exportações (US$ milhões)

-7%

1T05

242

Mar 06

1,63

Dívida Líq. / EBITDA (UDM*)

+21%

Dez 05*UDM – últimos doze meses

CVM 408

1,97

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Evolução do EBITDA 1T05 X 1T06

Fonte: Braskem

Principais variaPrincipais variaçções no EBITDAões no EBITDA

1T05 1T06Preço Outros Câmbio Volume

R$ milhões

68

(111)

319

Matérias Primas

(457)

(107)

688

400

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99Fonte: Braskem

1T06 (A)

4T05 (B)

Receita Líquida R$ MM 2.637 2.848

EBITDA 400 480

Margem EBITDA 15,2% 16,9%

Resultado Financeiro Líquido (81) (440)

Equiv. Patrimonial de Coligadas

Lucro Líquido 122 (5)

Principais Indicadores Econômicos

R$ MM

%

R$ MM

R$ MM

R$ MM

Var. %

(A)/(B)

-7%

-17%

-1,7 pp

-82%

(25)24 -

-

Desempenho EconômicoDesafios com o novo cenário petroquímico Desempenho EconômicoDesafios com o novo cenário petroquímico

1T05 (B)

3.075

688

22,4%

(244)

206

Var. %

(A)/(B)

-14%

-42%

-7,2 pp

-67%

41 -42%

-41%

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1010

TJLP24% CDI

28%Pré1%

US$47%

40%

Perfil do Endividamento Prazo médio de 10 anos e redução da exposição cambial

Fonte: BraskemFonte: Braskem

DDíívida Lvida Lííquida/ Ebitda*quida/ Ebitda* Tipos de FinanciamentoTipos de FinanciamentoDDíívida Lvida Lííquida (US$ MM)quida (US$ MM)

Mar 2006

1.454 1.628+12%

Dez 2005

Agenda de AmortizaAgenda de Amortizaççãoão R$ milhões

Prazo Médio 9,3 anos

Dívida Bruta R$ 5.646 milhões

1.211 1.388

1,97

Mar 06

1,63

+21%

Dez 05*UDM – últimos doze meses

1,671,36

240243

31/mar /06

Saldo dasDisponibilidades

12%

20069 meses

31%

19%

8%

2007 2009

1.103666 726

444

2008

810(em R$)

1.299(em US$)

*Debêntures subordinadas, com pagamento de juros e principal em julho de 2007, integralmente subscritas pelo acionista controlador.

1.033*

2010

7%

381

23%

2011...

1.293

2.109

Trade Finance

7%

CVM 408

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Investimentos crescentes: Confiança no futuroR$ 900 milhões a serem investidos em 2006Investimentos crescentes: Confiança no futuroR$ 900 milhões a serem investidos em 2006

InvestimentosInvestimentos

Realizado 1T06 2006

142

900

R$ milhões

Aumentos de capacidade

Reposição de equipamentos

SSMA

Tecnologia

Produtividade

Qualidade e outros

244

202

151

134

118

51

23

27

27122429

Aumentos de capacidade

Reposição de equipamentos

SSMA

TecnologiaProdutividade

Outros

16%

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Programa de Recompra de AçõesUm excelente Investimento para a BraskemPrograma de Recompra de AçõesUm excelente Investimento para a Braskem

A Braskem anunciou um programa de recompra para suas ações preferenciais classe “A” e ações ordinárias (ON´s);

As ações recompradas serão inicialmente mantidas em tesouraria para posterior alienação (venda ou permuta) ou cancelamento;

Prazo para conclusão do programa é de 6 meses;

Serão recompradas até 1.400.495 ações ON (7,1% do free-float) e até13.896.133 ações PNA´s (8,25% do free-float)

As corretoras autorizadas são a Credit Suisse, Itaú, UBS, Hedging-Griffoe Ágora Senior.

Fonte: Braskem

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