Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

27
!"# $

Transcript of Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

Page 1: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

������������

������������������

���

����������������������

���������

� �

���!�����"���#��

$��

Page 2: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�#�%&��#�%&�

���������������������

������������

�'�%�%#�����(�

�����������

�#�%&�)��*���� �������%

���������������������

Page 3: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�#�%&��#�%&�

���������������������

������������

�'�%�%#�����(�

�����������

�#�%&�)��*���� �������%

���������������������

Page 4: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�#�%&��#�%&�

���������������������

������������

�'�%�%#�����(�

�����������

�#�%&�)��*���� �������%

���������������������

Page 5: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

"���'����%�����%��%���%�)��+��&,���(�%#�������%��-.����������%�����%���������%���)

����������)������%&��)�������#�����%&�/'�������%��)0���(��1���%�#���%�-"��+��&�

2�%����'����3� 2+�����3� 2�/'����3� 2���������3� 2�%��%&�3� 2)��������3� 2'��%�3� 2'��&����3�

2'��4����3�2���#���3�%&�������+��&�����%��%&�&���&�%��)5������������%��-

"���� )��+��&,���(�%#�������%�����%��#����%�����))����� '��)����%����%&��� ������

��������� &�����'��%����5&�))�� ���������5)��� ��� �/'�������%��/'�����&�%��� )��+��&,

���(�%#�������%��-��)����� )��+��&,���(�%#�������%��������������)����� )�%�%�����������

�%& ����� '��4�����%�� �������������+����� &�))���%�&�� �� ��� �%����%��%������%�5�)

����������)���������%&'��4�����%�-0������ �)����� �%������%�����5�������&%�����5�%

����� )��+��&,���(�%#�������%��-

��+��&,���(�%#�������%���%���&�&�%����'����%�����%�'��(�%�5���).�'�������������

�%&������'�%5&���%���%&����(��%5����#����%���'&������� �%��#���)%�+�%)�������%

�%&6��)�����&�����'��%��-

0���(�������%�������'�%�����)���%5���%������%���%������%�&������%��+���������(�%

����&�%�%)�������%�%���&�&�%����'����%�����%-

7������������� ������� ����������7������������� ������� ����������

Page 6: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

"���������))���%#�%.�����5"���������))���%#�%.�����5

The offering provided Braskem with over US$ 420 million – the largest issuance in 2004.

� �������).�����8 99�:�������7.;9<

� ����%.����'���%8 9�:==�����7.;9<

� �����

, >����.����;0�?!=<8 �@A�-��'�������

, �7.;0�?<8 B.@�9-�C�'���7.

, 7�����%�����;<8 �D

� ���������%

, $%���%����%��"��%��� 8 C�A:������7.;9<;EE-:D<

, >����"��%��� 8 ���C=�����7.;9< ;��-�D<

� "�������������)��������'�%58

, !��%�))���%#8 B.@�E:-������%

,����%.����/������ B.@�-�������%

� !��%7����8

, �%���%�����*!6.��8 ��6�6���

, 0�#�%%�%#�)���&���+8 �C6�96���

, �����%#8 �A66���

;9<�������).������%�7.�F������%�6;<7�����%���������))���%#'�����%�������%��������������'����-

Page 7: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�������))���%#8��#��%�����������%��������))���%#8��#��%�����������%�

Global Offering Final Allocation

�7������)��&��������&�����������'���&�)��#�,F�����5

0��G����%�%&#������%�������

USA 44.1%

Europe17.7%

Others2.1%

US Retail2.8%

BrazilianRetail5.5%

Brazil 27.8%

Page 8: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

����,�))���%#�+%�����'.��������H����,�))���%#�+%�����'.��������H

HB'&���&�%���.�'������ ������

Controlling Shareholder D*���%#��'���� D"������'����

29.5% 29.5% 35.0% 33.9%100.0% 56.3%

POLIALDEN

��� >��"��"��.���*$ ��"���B$.�2.6% 8.4% 1.3%

�7�0���I"44.9%33.0%

Jointly Controlled Subsidiaries

����B$.�9.1%2.5% 10.0% 48.0% 25.4% 2.4% 11.6%

Page 9: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

0��G��8�#��+�%#�&5%�������(��)��������'����������%�J���� ���� ��������� ����0��G��8�#��+�%#�&5%�������(��)��������'����������%�J���� ���� ��������� ����

9�=AE

9�C99

�9�=

�:E

�=A�E=�

�CA

��9����9�

�������E�

���

�=CE

9AA� 9AA� 9AA= 9AAE 9AA: 9AAC 9AAA ��� ��9 �� ��� A!�� A!��

K9=-�D

� �������!��(����%���'���%)��"�����'����������� �� ��� ���� ������� ����995����

H���'��%&�&�%%������+������

"�����%&�"�%�

.�����80��G����%����������%�)���������%&7��������� ���&����, �0$�B$!

:D����H

Page 10: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

7�������!��(��7�������!��(��

� A!�����������%)�������%#���������5+���0��G����%�7�

.�����8�0$�B$!

"�����%&"�%�

EA:CA

9�99�9�A9

��C=�E

���

�=CE

�� �� �*� "�"�>

��6.����� ��6.�����

K9�D

K9ED

K9=D

K9=D

!

Page 11: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

7�������!��(��7�������!��(��

.�����8�0$�B$!

� ��'�&������#��+���%����

�� �� �*� "�"�>

B>6.����� B>6.�����

"�����%&"�%�

��AE

�C�

�E=

9�9

9A�

:E�

A=

K9D

K9D

K�=D

K=D

"

Page 12: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

$%&����������)����%�����#�����$%&����������)����%�����#�����

���5��%�

"����"�����'�������

��

��

�*�

!��%���&����

��'������%���/�����%���%����&��%�����%�#��+���%���'��&����

"�%

���� ���� ���%#�

;�< ;0< ;�<6;0<

����==: �"!�" $ =D

��A�=C ������! ED

9���=A $$��$$� "%

9A=�:E� $""�!�� �%

99���A $&��" � !%

A!�� A!�� ���%#�

;�< ;7< ;�<6;7<

C99�9=: ! "��'� ED

9�=��9E� $�$ �� �' CD

���=� �����&" %

=��9A �&��'$ !%

�9E��C �'���&� !%

Page 13: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

$�

$%&����������)����%��(����)����� *��� ����+����, -����.����� /����

$%&����������)����%��(����)����� *��� ����+����, -����.����� /����

���5��%� ��

�� �*�

A9D

A=D

��� ���� ��� ����

��� ���� ��� ����

A�D

A=D

A�D

AED

CAD

A=D

Page 14: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�������������)����%��(���� ���#�� ��0�����1��2 3�������1���

�������������)����%��(���� ���#�� ��0�����1��2 3�������1���

� .���%#�����������%�%.����L

���� ���� ���%#�

;�< ;0< ;�<6;0<

���5��%�H ��=�9� �""��'� ED

"����"�����'������� �=:�:E9 �����$' ED

�� 9����C= $$ �&"� $�%

�� 9A��=A $"��&&� �%

�*� 99=�EE= $$��" � &%

!��%���&����;9<

"�%�

A!�� A!�� ���%#�

;�< ;7< ;�<6;7<

C������ ! �"�$ =D

9�C9�:� $�$�'�'"� 9�D

�=���: ���� '" $&%

=�A�9E9 �'$� �' $&%

���9�: �& ��&! "%

H�)���A!���������A������%�;�AD<+������&�����%�)����&�������0���(��0���%���B%�����������=9������%�;�ED<�%���A!��-$%��������������������&�����%�)����&������&9�A������%�;�AD<� �������������)�#����)9�C������%;�CD<-;9<$%���&��&����������(��������%&�/'����

$&

Page 15: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�/'�������)����%���/'�������)����%��

�.�����#�������%���%�%���%����%�����(���

�/'�������+���-(4 ��������

�A=E9

A!�� A!��

2��%

�/'����6�������%���%�

A!�� A!��

�/'�����5��#��%M A!��

������������

��D

����'��D

.�����������

9=D

����D

$$

Page 16: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

���� ���� ���%#�

;�< ;0< ;�<6;0<

��� � ���&� ��%

����''� �$�!�"� �&%

! � �!� $%

-: 9-E 9''

!�� � $ $%

-9 �-A 9�''

���� ��" � 567

�' ��"� 567

$%����.������%�$%����.������%�

�$�'������%��%���'��)����%���%&�������

�@!�����%

�������%��

�����)���&�.��&

��������)��

�����!��#�%;D<

�0$"7�

�0$"7�!��#�%;D<

��� �%�%����������

���$%����

A!�� A!�� *��

;�< ;7< ;�<6;7<

"��� � �' ��%

� ��'!� ����"�� $'%

$�'�' $�� � ��%

�-E �-= �''

$�""" $��$� ��%

-A 9A-C ��9''

�$�$�$� ��$ � 567

�&� �$$ 567

���%#�

;�<6;7<

$�

Page 17: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

$!����

�E9

:��

�����

;:A�<

*�������N �/�&�����

;�<

������'�����%#����%��6�/'�%���

=A

*�����

����

9���A

�0$"7���������%�0$"7���������%

�@!�����%��������������%����%�)'������%&�������

Page 18: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

��%�����%��0$"7����+����%�����%��0$"7����+��

�0$"7��/4 ��������

��=

�E9 �E9

=A

��� ���� ���� 9��� ���

E9=

�=�

9���

:��

����

9�E

9=:9=A

9C�

9A

��� ���� ���� 9��� ���9���

�0$"7��-(4 ��������

=�

����

$�

Page 19: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

$'

���� ���� A!�� A!��

;�< ;0< ;�< ;7<

��� �%�%���������� ;�=< ;�CE< ;9�99< ;9E<

��� ����#%�/���%#�*�������%;� �*< �"� �!"� �$��� !�!

���!�%����5*�������%;�!*< �$$$� �" � ��$&� ���$�

�%-��������)���� �*N�!**��- ;�:< ;�< ;EE:< ;:�9<

�@!�����%

��� �%�%������������� �%�%����������

�"�'�������G��������)�'������%������#�%������%�%��&����������G���������/'�%����'�����%��)&���-

�"���&�����������)��'�����%&�/'�%&���������G����%����&���'��)���-

�"���&������ O�/'���������%��%��������&��"��&� �%�%��-

Page 20: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�&

O���(!�%�#���%� O���(!�%�#���%�

����)�E6��6���

9-I�&#�6$%������%��9-I�&#�6$%������%��B.7:�!!B.7:�!!

-���&����������%#)����/'����-���&����������%#)����/'����B.79C!!B.79C!!

"����8B.@A9�!!"����8B.@A9�!!

9-:=D �%�%��%#��%��%��9-:=D �%�%��%#��%��%�����������&���/'�������������&���/'����

B.7��!!B.7��!!

-E�D �%�%��%#��%��-E�D �%�%��%#��%�����������&���/'�������������&���/'����

B.79�C!!B.79�C!!

"����8B.@�C!!"����8B.@�C!!

Page 21: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�$

$%&����&%���$%&����&%���

� ����#�%������%�%&��������%�����'��������&���������G����%

������G����%.���&���

;���)�A6��6���<

�����7���8�����7���8 C��9C��9

����8����8 ���:���:

���7���8���7���8 ��:=A��:=A

�@������%

�-=

7�����

�-C

�%���

-��

.�'���

���7���6�0$"7�;>"!<H

H>"!M >���"+����!�%���

�@!�����%

�-=D

��=

A-9D

-D

9�-9D

��E ��: ��C

9�CE9�CE

�9�

C-:D

���6����7��6��

9�A��9�A�� :=�:=�CACA :9::9:

9��A��@

9�A:C9�A:C

B.7B.7

.�'6������N

�����F������%��;9<

9���;<9���;<

E�E�

-�D

;9<$%���&��B.@�������%)����������))���%#

;<�&��%��&��&��'���%�)���99��7���%����$����

B.@E=DB.@E=D

" >�9�D

�7$9AD

B.@�9D

$��,!9D

���9D

"��&� �%�%���D

�/�&����

Page 22: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

��

��������%�)���������������%�)�������

H>"!M >���9!�%���

�@!�����%

9�:��

���A

.�'�� .�'��

���������%��H �0$"7�H

9��A�A

9��E=�

.�'�� .�'��

Page 23: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

.�����5�)�������.�����5�)�������

�0$"7��/4 ��������

K��D

9��9=9�CCC

A!�� A!��

���������%���/4 ��������

9��=A=KAD

C�=

A!�� A!��

�A=E9

�/'�����-(4 ��������

A!�� A!��

K�D

���7���6�0$"7��891:�

�-C

9I�� A!��

-��

,�CD

H>"!M >����+���� ��%���

���$%�����/4 ��������

∆∆∆∆P�@�AE��

9I��

;A<

A!��

$"

Page 24: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

��.�����80�������#����)996�=6���-

��������������5���;����������� ����� �<��#����

��������������5���;����������� ����� �<��#����

� Evolution of LDPE / Naphtha Prices

LDPE / Naphtha Prices EvolutionBase 100 = January 3, 2003

Naphtha148

LDPE217

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

Jan-

03

Feb-

03

Mar

-03

Apr

-03

May

-03

Jun-

03

Jul-0

3

Aug

-03

Sep

-03

Oct

-03

Nov

-03

Dec

-03

Jan-

04

Feb-

04

Mar

-04

Apr

-04

May

-04

Jun-

04

Jul-0

4

Aug

-04

Sep

-04

Oct

-04

Nov

-04

Naphtha LDPE

Page 25: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

��

250

350

450

550

650

750

850

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

B.@6��%�*��*�

��>Q����Q>�����>Q����Q>���

��>Q�"IQ>�����>Q�"IQ>���

H7�))���%�� ���+��%�%���%����%��'������)����%�; �� ����<�%&%�'��������&�%��� ���;������&��,������&��,�%�+��'<���(��'�����.�����8�!�$

��������������()����� #�����'�������������%&����5---9���#++�,6������=������ )�<���������������

��������������()����� #�����'�������������%&����5---9���#++�,6������=������ )�<���������������

�.'���&�H���+�'���%�����'+��&�5���

Page 26: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

�#�%&��#�%&�

���������������������

������������

�'�%�%#�����(�

�����������

�#�%&�)��*���� �������%

���������������������

Page 27: Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)

������������

������������������

���

����������������������

���������

� �

���!�����"���#��

$��