Teleconferência de resultados 3 t05

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Resultados do 3º Trimestre de 2005Teleconferência


11 de novembro de 200511 de novembro de 2005

José Carlos GrubisichPresidente


Paul AltitVice Presidente de Finanças e RI


José Marcos TreigerRelações com Investidores


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Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2005 e aBraskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Ressalvas sobre declarações futurasRessalvas sobre declarações futuras

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Destaques do PeríodoDestaques do Período

O volume de vendas totais de resinas (PE, PP e PVC) cresceu 18% neste 3T05 em relação ao 2T05;

Esse aumento no 3T05 foi concentrado no mercado doméstico, com crescimento de 22%;

Em relação ao 3T04, o volume de vendas totais de resinas cresceu 10% - com foco em PP (+14%);

Nos 9M05, a Receita Líquida em dólares cresceu 27%, alcançando US$ 3,5 Bilhões, e, em reais, foi de R$8,8 bilhões, com crescimento de 6%;

As Receitas com exportações atingiram o recorde de US$ 739 milhões, 21% acima dos US$ 612 milhões dos 9M04;

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Mesmo com a nafta ~ 30% mais cara em dólares, o EBITDA da Braskem nos 9M05 atingiu US$ 639 milhões, com crescimento de 1% em relação ao mesmo período de 2004;

O Lucro Líquido acumulado atingiu R$681 Milhões, mais que triplicando o Lucro Líquido dos 9M04, de R$204 Milhões.

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Início do projeto de implementação do novo sistema integradode gestão: “Fórmula Braskem”, com investimentos de R$ 130 milhões e VPL esperado de R$ 260 milhões;

apresentou captura de ganhos de R$ 235 milhões, R$ 65 milhões acima do esperado até o final de 2005;

Aprovação da criação da Braskem pelo CADE, por unanimidade e sem restrições;

Escolha da Braskem como uma das “Melhores Empresas para se Trabalhar – Edição 2005”;

Melhoria nos Ratings S&P:– Escala Global, moeda estrangeira – de BB- para BB– Escala Nacional – de brAA- outlook estável para positivo

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Elevadas taxas de utilização de capacidadeRefletindo o bom desempenho operacional

Elevadas taxas de utilização de capacidadeRefletindo o bom desempenho operacional

Fonte: Braskem

PP

PE PVC

3T053T04

96%95%

3T053T04 3T053T04

97%95%

95%96%

Evolução em relação ao 9M04

Produção de ResinasProdução de ResinasTermoplásticas Termoplásticas (ton)(ton)

+ 4,2%

Vendas de ResinasVendas de ResinasTermoplásticas Termoplásticas (ton)(ton)

+10,4%

Utilização da capacidade instalada Evolução em relação ao 3T04

Produção de ResinasProdução de ResinasTermoplásticas Termoplásticas (ton)(ton)

+ 10,2%

Vendas de ResinasVendas de ResinasTermoplásticas Termoplásticas (ton)(ton)

+8,3%

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Braskem em Números 3T05Braskem em Números 3T05

3T05

3.680

3T04

4.335

Receita Bruta(R$ milhões)

-15%

3T05

353

3T04

744

EBITDA (R$ milhões)

-53%

3T05

230

3T04

259

Exportações(US$ milhões)

-11%

3T05

48

3T04

496

Lucro Líquido(R$ milhões)

-90%

Set 2005

1,37

Jun 2005

1,08

Dívida Liq./EBITDA (UDM*)

+27%

*UDM – últimos doze meses

8

Evolução EBITDA – 3T04 x 3T05 Evolução EBITDA – 3T04 x 3T05

744

353

3T04 3T05

Volume

Preço

MatériasPrimas (199)

Câmbio

(397)

(82)

335

(48)Outros

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Braskem em Números 9M05Braskem em Números 9M05

9M05

10.595

9M04

11.464

Receita Bruta (R$ milhões)

+8%

9M05

612739

Exportações (US$ milhões)

+21%

9M04

9M05

1.888

9M04

1.610

EBITDA (R$ milhões)

-15%

9M05

204

681

Lucro Líquido (R$ milhões)

+234%

9M04

1,521,37

Dívida Líq. / Ebitda (UDM*)

-10%

Dez 2004*UDM – últimos doze meses

Set 2005

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Desempenho EconômicoBons resultados no acumulado de 2005Desempenho EconômicoBons resultados no acumulado de 2005

Fonte: Braskem

3T05 (A)

3T04 (B)

Receita Líquida R$ MM 2.798 3.362

EBITDA 353 744

Margem EBITDA 12,6 22,1

Resultado Financeiro Líquido (116) (35)

Equiv. Patrimonial de Coligadas

Lucro Líquido 48 496

9M05 (C)

9M04 (D)

8.759 8.246

1.610 1.888

18,4% 22,9%

(223) (1.121)

681 204

Principais Indicadores Econômicos

R$ MM

%

R$ MM

R$ MM

R$ MM

Var. %

(A)/(B)

-17%

Var. %

(C)/(D)

6%

-53%

-9,5p.p.

231%

-15%

-4,5p.p.

-80%

234%

49 6184 37%5 -90%

-90%

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Perfil do Endividamento e LiquidezPrazo médio de ~ 10 anos e redução da exposição cambialPerfil do Endividamento e LiquidezPrazo médio de ~ 10 anos e redução da exposição cambial

Perfil do endividamento

Saldo da Dívida Bruta:Saldo da Dívida Bruta: 5.0905.090

Saldo de Caixa:Saldo de Caixa: 1.9751.975

Saldo da Dívida Líquida: Saldo da Dívida Líquida: 3.1153.115

R$ milhões

Agenda de Amortização

11%

2006

25%

16%

8%

2007 2009 2010 a 2014

20%

Out a Dez/2005

7%

Set./05Saldo das

Disponibilidades

817817556556 321321 433433 1.0081.008

2008

550(em R$)

550(em R$)

1.424(em US$)

1.424(em US$)

Prazo Médio: 9,8em anosDebêntures subordinadas, com pagamento

de juros e principal em julho de 2007, integralmente subscritas pelo acionista controlador.

285 (em US$)

285 (em US$)

2016 a ...

7%

337337

(Base: 30/09/2005)

931

1.974

61 (em R$)61 (em R$)

341341

2015

7%

Trade Finance

44%

TJLP25%

CDI18%

Pré1%

US$56%

44%

12%

12

“Braskem +”: Evolução até o 3T05Expressiva aceleração na captura de ganhos produtividade“Braskem +”: Evolução até o 3T05Expressiva aceleração na captura de ganhos produtividade

Bases anualizadas e recorrentes

Resultados Obtidos no 3T05(R$ milhões/ano)

Realizado 3T05

Planejado 2005

Objetivo 3T05

235

159

170

Bases anualizadas e recorrentes

R$ 235 milhões em ganhos de produtividade atingidos até o 3T05.

360

420

Planejado 2006

Planejado 2007

+ 48%

13

15,6%

Opção PetroquisaAtualmente a Braskem possui 29,5% do Capital da CopesulOpção PetroquisaAtualmente a Braskem possui 29,5% do Capital da Copesul

85,0%

40,0%

Ativos indicados & respectivasparticipações:

De 10% Até 30%

Indicação dos AtivosIndicação dos Ativos 29/09/2005

Exercício OpçãoExercício Opção 31/03/2006

Valorização dos Ativos: Fluxo Cx Valorização dos Ativos: Fluxo Cx DescontDescont..

AUMENTO CAPITAL VOTANTE:

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Perspectivas FuturasPerspectivas Futuras

Disponibilização das novas capacidades de PE (30 kt) e PVC (50kt);

Recuperação de Preços e Volumes no mercadodoméstico a partir do 4T05;

Expectativa de crescimento do mercado brasileirode resinas termoplásticas em 2006;

Preços de nafta em redução moderada;

Em 29 de Setembro a Petroquisa apresentou a lista de ativos indicados para sua opção de aumento de capital na Braskem; todos sinérgicos à Companhia;

Antecipação da Conclusão do em cerca de 1 ano.

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11 de novembro de 200511 de novembro de 2005







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