Teleconferência de resultados 3 t10

Banco Santander (Brasil) S.A.

Resultados 9M10 em IFRS

28 de Outubro de 2010

2

Índice

Negócios

Cenário Macroeconômico

Estratégia

Resultado

Qualidade da Carteira de Crédito

Conclusões

Taxa de Câmbio – (R$/US$)Inflação (IPCA %)

Taxa de Juros – Selic (Final %)PIB (Crescimento Real anual %)

6,15,1

-0,2

7,8

4,5

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

4,5

5,9

4,35,2 5,0

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

1,77

2,34

1,74 1,80 1,85

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

11,2513,75

8,7510,75

13,00

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

3


Economia retoma crescimento em 2010

Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Santander Research

4

Índice

Negócios


Estratégia

Resultado


Conclusões

Franquia

O Santander é o 3º maior banco privado em ativos totais, com participação¹ de 11% no crédito total do sistema bancário brasileiro

Crédito 153.998

Captação de Clientes² 145.797

Captação de Clientes² + Fundos 253.102

Lucro Líquido 5.464

Sólida plataforma de distribuição…

Participação de Mercadoem número de agências

Setembro/2010

Sul: 16% do PIB

Participação: 9%

Nordeste: 13% do PIB

Participação: 7%

Sudeste: 57% do PIB

Participação: 16%

Centro-oeste: 9% do PIB

Participação: 6%

Norte: 5% do PIB

Participação: 5%

5

Total País

Participação: 12%

+10,6 milhões de contas correntes³,

incremento de 331 mil contas correntes em nove meses

Abertura de 30 agências no trimestre

Banco com um dos maiores números de pontos

de venda na região Sul / Sudeste

(que representam 73% do PIB)

2.127 1.496 18.124

Agências PAB’s ATM’s

9M10 R$ milhões

Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007

1. A participação do Santander no crédito total do setor privado é de 17% (Set/10)

2. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo, poupança, debêntures, Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA)

3. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados a Set/2010

Base de Clientes6

Clientes (mil)

1. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.

Contas Correntes (mil)¹

10.054 10.503 10.571

Set.09 Jun.10 Set.10

21.92623.514 24.092

Set.09 Jun.10 Set.10

2,5%

9,9%

0,6%

5,1%

Santander Adquirência / Conta Integrada

Resultados acima do esperado nos 6 meses de operação

7

Crédito

Santander Adquirência

SERVIÇOSADQUIRÊNCIA

SERVIÇOSFINANCEIROS

Realizado

até Set/10

Objetivo

2012(%)

Estabelecimentos

Credenciados (Mil)75 300 25,0%

Novas contas (Mil) 15 150 10,0%

Pacote com alto poder de fidelização;

6 meses de operação com a bandeira Mastercard e

2 meses de operação com a bandeira Visa;

Maior parte dos empréstimos tem sido realizados

com pequenas e médias empresas;

Débito

TOTAL

Faturamento: R$ 400 MM

Qtde. de Transações: 4,3 MM


Qtde. de Transações: 4,7 MM


Qtde. de Transações: 9 MM

Processo de Integração - Status8

3a Etapa1a e 2ª Etapas concluídas

Ago/08 Jun/10 1S11Dez/10

95% do volume

Unificação do Atendimento

Análise de Risco, Recursos Humanos,

Marketing, Controladoria, Compliance,etc.

Áreas Centrais Integradas 2

Senior Management Integrado1

GB&M, Corporate, e Middle

Atacado, Private & Asset Integrados

Plataforma de Caixas Eletrônicos

Melhorias na infra-estrutura das agências

Caixas Eletrônicos Integrados

Sistemas de Seguros

3

5

6

Sistema de Cartão de Crédito4

Novo enfoque Comercial7

Unificação da MarcaVI8

9

Testes e Simulados10

Uma só

Novembro

Migração Tecnológica

MARCA

800

1.000

1.200

1.4001.545

2009 1T10 2T10 3T10 3T10

Processo de Integração - Sinergias

Sinergias

9

R$ milhões

R$ 1.545 milhões

Alcançamos

de sinergias de gastos,superando a previsão

em R$ 145 milhões

+145

Previstas Realizadas

10

Índice

Negócios


Estratégia

Resultado


Conclusões

Pessoa Física

31%

Financiamento

ao consumo

17%

Pequenas e

Média empresas

23%

Grandes

Empresas

28%

15,8%

132,9 138,4 139,9 146,5 154,0

-0,9%

4,1%

1,1%

4,7% 5,1%

-1,5%

0,5%

2,5%

4,5%

6,5%

8,5%

set.09 dez.09 mar.10 jun.10 set.10

5,1%

1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2009 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a

re-segmentação de clientes ocorrida no primeiro trimestre de 2010

2. Considera carteira adquirida de outros bancos de R$ 4.385 MM em Set/10 (R$ 941 MM no 3T10) e de R$ 1.952 MM em Set/09

(R$ 139 MM no 3T09)

Set.10 Set.09 Var. 12M Var. 3M

Pessoa Física 48.299 42.306 14,2% 5,2%

Financiamento ao

consumo26.455 24.457 8,2% 1,3%

Pequenas e

Médias Empresas35.778 31.188 14,7% 10,9%

Grandes Empresas 43.466 34.998 24,2% 2,9%

Total IFRS 153.998 132.949 15,8% 5,1%

Total IFRS com

compra de carteira²158.383 134.901 17,4% 5,6%

11

Carteira de Crédito Gerencial¹ - IFRS

R$ bilhões

R$ milhões

Var. 3M

16,8%

136,2 142,0 144,1 150,8159,1

-0,7%

4,2%

1,5%

4,7%5,5%

-1,6%

0,4%

2,4%

4,4%

6,4%

8,4%



Pessoa Física 52.606 44.171 19,1% 6,8%

Financiamento

ao consumo29.059 26.455 9,8% 1,8%

Pequenas e

Médias Empresas35.778 31.188 14,7% 10,9%

Grandes

Empresas41.642 34.430 20,9% 2,2%

Total BR GAAP 159.085 136.244 16,8% 5,5%

5,5%

Pessoa Física

33%

Financiamento

ao consumo

18%

Pequenas

e Média

empresas

23%

Grandes

Empresas

26%

12

Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹

R$ bilhões

R$ milhões

1. A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e

consolida a carteira de parcerias da financeira Aymoré

Var. 3M

Imobiliário Total²

Veículos PF

Cartões PF

13

Crédito por Produtos - IFRS

Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos

Consignado Total¹

R$ milhões R$ milhões

R$ milhões R$ milhões

1. Considera carteira adquirida de outros bancos de R$ 4.385 MM em Set/10 (R$ 941 MM no 3T10) e de R$ 1.952 MM em Set/09

(R$ 139 MM no 3T09)

2. Inclui financiamento a PF e PJ

4.987 6.114

3.6065.119

8.593

11.233

Set.09 Set.10

Pessoa Física Pessoa Jurídica

9.600

13.517

Set.09 Set.10

22.09523.691

Set.09 Set.10

7.4479.383

Set.09 Set.10

40,8% 7,2%

26,0% 30,7%

22,6%

42,0%


Vista 14.820 13.516 9,6% 6,7%

Poupança 27.903 22.860 22,1% 4,4%

Prazo 65.957 87.821 -24,9% 9,8%

Debêntures /

LCI / LCA¹37.117 25.810 43,8% 5,8%

Captação de

Clientes145.797 150.007 -2,8% 7,4%

Fundos 107.305 93.114 15,2% -2,0%

Total 253.102 243.121 4,1% 3,2%

Fundos

150,0 141,1 133,8 135,7 145,8

93,1 98,4 106,6 109,5 107,3

243,1 239,5 240,3 245,2 253,1


Captação de Clientes¹

3,2%

4,1%

Vista

6% Poupança

11%

Prazo

26%

Debêntures/

LCI/LCA¹

15%

Fundos

42%

14

Captação Total

R$ bilhões

R$ milhões

1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola

15

Índice

Negócios


Estratégia

Resultado


Conclusões

16

Highlights

Aceleração na atividade comercial no trimestre nos segmentos foco

Sólida geração de resultados:

lucro líquido de R$ 5,5 bi no 9M10 (+39% versus 9M09)

lucro líquido de R$ 1,9 bi no 3T10 (+10% versus 2T10)

Crescimento do Lucro no trimestre sustentado por mais qualidade:

Crescimento das receitas de juros e das comissões

Gastos com evolução abaixo da inflação

Melhora na qualidade da carteira com coberturas confortáveis

Evolução positiva nos indicadores de Gestão em doze meses

Lucro líquido do 9M10 cresce 39% em doze meses

39,5%

3.917

5.464

1.4721.766

1.935

9M09 9M10 3T09 2T10 3T10

9,6%

31,5%

17

Resultados em IFRS: Evolução Lucro Líquido

R$ milhões

18

Receitas Totais

5.656 5.850 5.833 5.865 6.037

1.556 1.666 1.622 1.710 1.776386 260 577 257 3807.598

7.776 8.032 7.832 8.193

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Margem de Intermediação Comissões Outras¹

4,6%

7,8%

9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M

M. Intermediação 17.735 16.317 8,7% 2,9%

Comissões 5.108 4.572 11,7% 3,9%

Subtotal 22.843 20.889 9,4% 3,1%

Outras¹ 1.214 1.468 -17,3% 47,9%

Receitas Totais 24.057 22.357 7,6% 4,6%

1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras

R$ Milhões

19

Comissões Líquidas

1.556 1.666 1.622 1.710 1.776

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

3,9%

R$ Milhões

14,1%

9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M

Tarifas bancárias 1.781 1.834 -2,9% -0,8%

Seguros, previdência

e capitalização1.102 859 28,3% 0,0%

Fundos de

investimento643 548 17,3% 10,5%

Cartões de crédito e

débito698 554 26,0% 13,7%

Cobrança e

Arrecadação379 375 1,1% -1,6%

Mercado de capitais 364 274 32,8% 4,8%

Comércio exterior 358 302 18,5% 8,1%

Outras¹ (217) (174) 24,7% -4,9%

Total 5.108 4.572 11,7% 3,9%

1. Inclui impostos e outras

20

Receitas Totais Líquidas de Provisões de Crédito

7.598 7.776 8.032 7.832 8.193

(2.508) (2.148) (2.403) (2.251) (1.811)

(500)

5.090 5.628 5.629 5.581 6.382

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Receitas Totais¹

Provisões de Crédito Líquidas²

Provisões de Crédito Adicional

14,4%

25,4%*

9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M

Receitas Totais 24.057 22.357 7,6% 4,6%

Provisões de

Crédito Líquidas¹(6.465) (7.834) -17,5% -19,5%

Receitas Totais

Líquidas de PDD17.592 14.523 21,1% 14,4%

1. Margem de Intermediação Financeira + Comissões + Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de

Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras

2. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo

(*) Normalizado desconsiderando a Provisão de Crédito Adicional

R$ Milhões

3.008

21

Despesas Gerais e Amortização

3,0%

4,8%

9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M

Despesas Adm. 4.030 4.013 0,4% 1,2%

Despesas

Pessoal4.248 4.041 5,1% 4,2%

Depreciações e

Amortizações888 984 -9,8% 5,5%

Total 9.166 9.038 1,4% 3,0%

R$ Milhões

2.674 2.893 2.655 2.774 2.849

339 265

286 293 309

3.013 3.1582.941 3.067 3.158

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Depreciações e Amortizações Despesas Gerais

Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) ROAE (ajustado)³ (%)

36,034,4

9M09 9M10

22,1

17,3

9M09 9M10

56,861,7

9M09 9M10

4,9 p.p.

-1,6 p.p. -4,8 p.p.

22

Indicadores de Performance - IFRS

1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman

2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização

3. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência

23

Índice

Negócios


Estratégia

Resultado


Conclusões

24

Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS

9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M

Provisões Crédito 6.465 7.834 -17,5% -19,5%

R$ Milhões

1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo

(*) Normalizado desconsiderando a Provisão de Crédito Adicional

-19,5%

500

2.508

2.148 2.403

2.251

1.811

500

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

3.008

-27,8%*

Provisão de Crédito Adicional

Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%)

9,79,3

8,88,2 7,9

6,15,3 5,3 5,1

4,5

7,77,2 7,0

6,66,1

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

PF PJ Total

101% 102% 103% 102% 101%

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

25

Qualidade da carteira de Crédito - IFRS

1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial

2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de

inadimplência

Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³

7,9 7,87,2

6,76,2

5,3

4,23,7

3,02,5

6,55,9

5,44,7

4,2

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

PF PJ Total

108% 113% 120%128% 133%

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

9,4 9,28,7

8,07,4

6,1

4,7 4,4

3,62,9

7,7

6,86,4

5,65,0

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

PF PJ Total

26

Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP

1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP

3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de

inadimplência

27

Índice

Negócios


Estratégia

Resultado


Conclusões

28

Continuidade da aceleração da atividade comercial

• Aceleração significativa da carteira de crédito no 3T10 nos segmentos foco:

PMEs: -2% 1T10; 4,7% 2T10 e 10,9% 3T10 (variação trimestral)

Pessoas físicas: 1,8% 1T10; 4,4% 2T10 e 5,2% 3T10 (variação trimestral)

• Retomada do crescimento de depósitos no trimestre

Lucro Líquido 9M10 de R$ 5,5 bi, alta de 39% em doze meses

• Aumento robusto das comissões e retomada do crescimento da margem financeira

• Custos sob controle com captura de sinergias

Receitas liquidas de PDD crescem 17% em doze meses

• Quarta queda trimestral consecutiva nos índices de inadimplência

• Queda no custos de crédito com confortáveis índices de cobertura

• Abertura de 30 novas agências no 3T10

Expansão de infraestrutura

Conclusões

29

ANEXOS

Resultados e Balanço em IFRS

Resultados em BR GAAP

30

Resultado Gerencial¹ por trimestre - IFRS

R$ milhões

Demonstração de Resultado 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

- Receitas com juros e similares 9.731 9.841 9.278 9.839 10.603

- Despesas com juros e similares (4.075) (3.991) (3.445) (3.974) (4.566)

Margem líquida com juros 5.656 5.850 5.833 5.865 6.037

Resultado de renda variável 7 8 4 14 2

Resultado de equivalência patrimonial 33 5 10 13 11

Comissões líquidas 1.556 1.666 1.622 1.710 1.776

- Receita de tarifas e comissões 1.797 1.888 1.841 1.929 2.029

- Despesas de tarifas e comissões (241) (222) (219) (219) (253)

Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 240 306 608 290 472

Outras receitas (despesas) operacionais 106 (59) (45) (60) (105)

Total de receitas 7.598 7.776 8.032 7.832 8.193

Despesas Gerais (2.674) (2.893) (2.655) (2.774) (2.849)

- Despesas Administrativas (1.345) (1.423) (1.300) (1.357) (1.373)

- Despesas de Pessoal (1.329) (1.470) (1.355) (1.417) (1.476)

Depreciação e amortização (339) (265) (286) (293) (309)

Provisões (líquidas)2 (1.190) (482) (629) (290) (674)

Perdas com ativos (líquidas) (3.844) (2.125) (2.407) (2.214) (1.818)

- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (3.008) (2.148) (2.403) (2.251) (1.811)

- Perdas com outros ativos (líquidas) (836) 23 (4) 37 (7)

Ganhos líquidos na alienação de bens 2.280 34 117 48 35

Lucro Líquido antes da tributação 1.831 2.045 2.172 2.309 2.578

Impostos sobre a renda (359) (454) (409) (543) (643)

Lucro Líquido 1.472 1.591 1.763 1.766 1.935

1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman

2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais

3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

31

Resultado Gerencial¹ - IFRS

R$ milhões

9M10 9M09 ABS %

- Receitas com juros e similares 29.720 29.502 218 0,7%

- Despesas com juros e similares (11.985) (13.185) 1.200 -9,1%

Margem líquida com juros 17.735 16.317 1.418 8,7%

Resultado de renda variável 20 22 (2) -9,1%

Resultado de equivalência patrimonial 34 290 (256) -88,3%

Comissões líquidas 5.108 4.572 536 11,7%

- Receita de tarifas e comissões 5.799 5.260 539 10,2%

- Despesas de tarifas e comissões (691) (688) (3) 0,4%

Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 1.370 1.213 157 12,9%

Outras receitas (despesas) operacionais (210) (57) (153) 268,4%

Total de receitas 24.057 22.357 1.700 7,6%

Despesas Gerais (8.278) (8.054) (224) 2,8%

- Despesas Administrativas (4.030) (4.013) (17) 0,4%

- Despesas de Pessoal (4.248) (4.041) (207) 5,1%

Depreciação e amortização (888) (984) 96 -9,8%

Provisões (líquidas)2 (1.593) (2.999) 1.406 -46,9%

Perdas com ativos (líquidas) (6.439) (8.743) 2.304 -26,4%

- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (6.465) (7.835) 1.370 -17,5%

- Perdas com outros ativos (líquidas) 26 (908) 934 n.a

Ganhos líquidos na alienação de bens 200 3.369 (3.169) n.a

Lucro Líquido antes da tributação 7.059 4.946 2.113 42,7%

Impostos sobre a renda (1.595) (1.029) (566) 55,0%

Lucro Líquido 5.464 3.917 1.547 39,5%

Demonstração de ResultadoVar 12M

1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman

2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais

3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

Ativo set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10

Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 21.261 27.269 36.835 42.344 53.361

Ativos financeiros para negociação 19.261 20.116 23.133 35.902 23.738

Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 16.986 16.294 15.873 16.213 16.665

Ativos financeiros disponíveis para venda 44.763 46.406 37.183 42.579 40.627

Empréstimos e financiamentos 149.973 152.163 150.003 156.804 169.250

- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 27.932 24.228 20.330 20.282 24.771

- Empréstimos e adiantamentos a clientes 132.343 138.005 139.678 146.308 153.995

- Provisão para perdas (10.302) (10.070) (10.005) (9.786) (9.516)

Derivativos utilizados como hedge 157 163 133 107 104

Ativos não correntes para venda 53 171 41 93 86

Participações em coligadas 417 419 423 429 440

Ativos tangíveis 3.682 3.702 3.835 3.977 4.212

Ativos intangíveis 30.982 31.618 31.587 31.630 31.667

- Ágio 28.312 28.312 28.312 28.312 28.312

- Outros 2.670 3.306 3.275 3.318 3.355

Ativo fiscal 15.058 15.779 14.834 15.250 15.258

Outros ativos 3.642 1.872 2.169 1.918 2.223

Total do ativo 306.235 315.972 316.049 347.246 357.631

32

Balanço: Ativo - IFRS

R$ milhões

Passivo set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10

Passivos financeiros para negociação 5.316 4.435 4.505 4.668 5.014

Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 2 2 2 2 -

Passivos financeiros ao custo amortizado 205.801 203.567 203.499 232.373 237.859

- Depósitos do Banco Central do Brasil 562 240 117 - -

- Depósitos de instituições de crédito 18.754 20.956 24.092 47.784 41.361

- Depósitos de clientes 154.548 149.440 147.287 150.378 159.426

- Títulos de dívida e valores mobiliários 10.945 11.439 11.271 12.168 14.944

- Dívidas subordinadas 11.149 11.304 9.855 10.082 9.432

- Outros passivos financeiros 9.843 10.188 10.877 11.961 12.696

Derivativos utilizados como hedge 21 10 37 42 17

Passivos por contratos de seguros 13.812 15.527 16.102 16.693 17.893

Provisões¹ 11.555 9.480 9.881 9.662 9.910

Passivos fiscais 9.287 9.457 8.516 9.199 10.047

Outros passivos 4.775 4.228 2.778 2.988 3.812

Total do passivo 250.569 246.706 245.320 275.627 284.552

Patrimônio líquido 55.079 68.706 70.069 70.942 72.358

Participação dos acionistas minoritários 5 1 1 3 7

Ajustes ao valor de mercado 582 559 659 674 714

Total do patrimônio líquido 55.666 69.266 70.729 71.619 73.079

Total do passivo e patrimônio líquido 306.235 315.972 316.049 347.246 357.631

33

Balanço: Passivo e Patrimônio Líquido - IFRS

R$ milhões

1. Inclui provisões para pensões e contingências

34

Reconciliação IFRS x BRGAAP

3T10 9M10

Lucro em BR GAAP 1.016 3.032

- Reversão da Amortização do ágio / Outros 825 2.483

- Ajuste de preço de compra (10) (77)

- Outros 104 26

Lucro em IFRS 1.935 5.464

R$ Milhões

35

Resultados Gerencial¹ - BR GAAP

R$ Milhões9M10 9M09 Var. 12M 3T10 2T10 Var. 3M

Margem Financeira 17.918 16.368 9,5% 6.016 5.901 1,9%

Provisão para créditos de

liquidação duvidosa (5.508) (7.412) -25,7% (1.549) (1.841) -15,9%

Comissões2 5.757 5.534 4,0% 2.031 1.905 6,6%

Despesas Gerais3 (9.624) (9.577) 0,5% (3.318) (3.195) 3,8%

Despesas tributárias (1.704) (1.711) -0,4% (592) (595) -0,5%

Outras receitas (despesas)4 (927) (209) 343,5% (591) (241) 145,2%

Lucro Líquido Gerencial 5.463 3.430 59,3% 1.826 1.812 0,8%

Lucro Líquido Societário 3.032 1.420 113,5% 1.016 1.002 1,4%

1. Exclui Amortização de Ágio e considera reclassificação do Hedge fiscal de Cayman, Juro sobre Emissões e Recuperações de Crédito

2. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias

3. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro

4. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional

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