Teleconferência de resultados 4 t06
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Teleconferência de Teleconferência de ResultadosResultados
4T06 e 20064T06 e 2006
JosJoséé Carlos Grubisich Carlos FadigasCarlos Grubisich Carlos Fadigas
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Ressalva sobre declarações futurasRessalva sobre declarações futuras
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 31 de dezembro de 2006 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
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Destaques do PeríodoForte crescimento da demanda* no mercado domésticoDestaques do PeríodoForte crescimento da demanda* no mercado doméstico
*Vendas internas + Importações
Fonte: Abiquim
%2006 x 2005
PVC PP ResinasPE
+8%+8%
+12%
+9%
Crescimento do mercado de resinas de 315.000 toneladas em 2006
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Destaques do períodoDestaques do período
Receita Bruta Recorde de ~ US$7 bilhões, um crescimento de 8% em comparação com 2005;
Fortalecimento da liderança da Braskem em todas as resinas - PE, PP e PVC;
Aquisição do controle da Politeno:– Integração concluída;– Sinergias iniciais confirmadas: US$ 110 milhões em VPL;– Portfólio de produtos e clientes ampliados;– Novas sinergias sendo identificadas
Inovação e Tecnologia: – lançamento da 1ª resina brasileira usando nanotecnologia (um grade de PP);– 14 novas patentes em 2006; – 20% da receita com resinas desenvolvidos nos últimos 3 anos
Aumento de eficiência e produtividade:– Conclusão do Braskem + com antecipação de 1 ano e superação de resultados;– Implementação do Fórmula Braskem com sucesso e conforme planejado;
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Destaques do períodoDestaques do período
Aumento do prazo médio do endividamento de 11 para 16 anos;
Renovação da participação no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE);
Reconhecimento internacional em Governança Corporativa: – Melhor rating de Governança Corporativa entre as empresas brasileiras
segundo a agência GovernanceMetrics International (GMI);
Implementação de programa de recompra de ações conforme planejado;
Lançamento da pedra fundamental e início da construção de Paulínia
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Destaques do PeríodoEvolução positiva do Ebitda e da margem EBITDADestaques do PeríodoEvolução positiva do Ebitda e da margem EBITDA
1T06 3T06 4T062T06
Fonte: Braskem
%Margem Ebitda
+9%
+15% +14%
+18%
R$ millionEBITDA
1T06 3T06 4T062T06
253
417 461
530
7
Braskem em Números - 4T06Crescimento significativo do EBITDA, com melhoria de rentabilidadeBraskem em Números - 4T06Crescimento significativo do EBITDA, com melhoria de rentabilidade
Fonte: Braskem
Receita Líquida R$ milhões
Dívida Líq. / EBITDA Últimos 12 meses
3T06 4T06
3.2772.974
Set 06
Dez 06
2,962,72
3T06 4T06
461530
3T06 4T06
212
+17%
246
3T06 4T06
-65
78
3T06 4T06
396
%ROL
396
Exportações US$ milhões
EBITDA R$ milhões461Lucro / Prejuízo Líquido R$ milhões
461EBITDA US$ milhões
-9%
-8%
+15%+143
29%26%
8
Evolução do EBITDA Redução nos preços de matéria-prima alavanca o EBITDA do 4T06Evolução do EBITDA Redução nos preços de matéria-prima alavanca o EBITDA do 4T06
Fonte: Braskem
3T06 Matérias Primas
Preço Outros
R$ milhões
Volume
461
34
215
Câmbio
(7)(76)
(97)
4T06
530
9
Principais Variações em DVGA 4T06 vs. 3T06Principais Variações em DVGA 4T06 vs. 3T06
Fonte: Braskem
215
275
3T06 4T06Ajuste Critério contábil
(Politeno)
5
OutrasDespesas
Despesas com Exportações
1612
Exportações + 14% em volume
9
Logística de Distribuição
Armazenagem
18
ServiçosTerceiros
10
Resultado FinanceiroResultado Financeiro
4T06 3T06 Var %
(A) (B) (A)/(B)
Resultado Financeiro Líquido (239) (330) -28%
Variações Cambiais 35 (50) -
Variações Monetárias (55) (54) 2%
Resultado Fin excluindo-se a VC e VM (218) (227) -4%
Resultado Financeiro Líquido(R$ milhões)
Fonte: Braskem
Hedge /Outras
(25)(227)
(218)
3T06 4T06
Juros / Vendor
1110
SELIC Prov. Tributárias
13
CPMF, IOF / Capital Giro Operacional
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Endividamento LíquidoMaior saldo de disponibilidades e perfil do endividamento compatível com a geração de caixa
Endividamento LíquidoMaior saldo de disponibilidades e perfil do endividamento compatível com a geração de caixa
AGENDA DE AMORTIZAÇÃO 31/12/2006 - (R$ milhões)
Dívida Bruta: 6.295
Dívida Líquida: 4.513
Prazo Médio: 16 anos
*Debêntures subordinadas, com pagamento de juros e principal em julho de 2007, integralmente subscritas pelo acionista controlador.
31/Dez/06
Saldo dasDisponibilidades
25%
14%
6%
2007 20092008 2010
7%9%
2013/2014
2017/2018
2015/2016
5%
12%
2011/2012
10%
Perpétuos
12%1.131*
748755
343565
648
451362
859
431
1.782
1.087 US$
695R$
Endividamento Bruto por Indexador
Trade Finance8%
Pré-fixado2%
US$41%
CDI26%
TJLP23%
US$49%
Fonte: Braskem
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Destaques:• Programas de competitividade:
•
•
• Expansão capacidade isopreno - + 9kt• Desgargalamento Polietileno - + 30kt
(R$ milhões)
Aumentos de Capacidade
Reposição de equipamentos
SSMA
Tecnologia
Produtividade
Qualidade / Outros
Sistemas de Informação
93
199
153
54
119
97
4
719
2006
Este montante não inclui:
Paradas de Manutenção R$ 150 MMJuros capitalizados R$ 83 MMAportes em Paulínia R$ 15 MMAquisição Politeno R$ 238 MM
InvestimentosMais de R$ 700 milhões em investimentos operacionais realizados em 2006
InvestimentosMais de R$ 700 milhões em investimentos operacionais realizados em 2006
Fonte: Braskem
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Perspectivas para 2007Perspectivas para 2007
Balanço global entre oferta e demanda para resinas termoplásticas permanece favorável;
Altas taxas de utilização de capacidade globalmente;
Cenário de preços sustentados para as resinas e outros produtos petroquímicos;
Expectativa de preços médios de petróleo em 2007 inferiores aos observados em 2006;
Consumo de resinas no mercado doméstico positivamente impactado pelo cenário de crescimento do PIB no Brasil;
Investimentos operacionais estimados em R$ 550 milhões;
Entrada em operação do projeto de PP em Paulínia no 1Q08, com aporte de R$ 80 MM em 2007;
Confirmada atratividade dos projetos de PP e do complexo integrado de Jose, na Venezuela, com conclusão das propostas de investimento previstas para até o final do ano.
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