Teleconferência de resultados 4 t06

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Teleconferência de Teleconferência de Resultados Resultados 4T06 e 2006 4T06 e 2006 Jos Jos é é Carlos Grubisich Carlos Fadigas Carlos Grubisich Carlos Fadigas

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Teleconferência de Teleconferência de ResultadosResultados

4T06 e 20064T06 e 2006

JosJoséé Carlos Grubisich Carlos FadigasCarlos Grubisich Carlos Fadigas

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Ressalva sobre declarações futurasRessalva sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 31 de dezembro de 2006 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

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Destaques do PeríodoForte crescimento da demanda* no mercado domésticoDestaques do PeríodoForte crescimento da demanda* no mercado doméstico

*Vendas internas + Importações

Fonte: Abiquim

%2006 x 2005

PVC PP ResinasPE

+8%+8%

+12%

+9%

Crescimento do mercado de resinas de 315.000 toneladas em 2006

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Destaques do períodoDestaques do período

Receita Bruta Recorde de ~ US$7 bilhões, um crescimento de 8% em comparação com 2005;

Fortalecimento da liderança da Braskem em todas as resinas - PE, PP e PVC;

Aquisição do controle da Politeno:– Integração concluída;– Sinergias iniciais confirmadas: US$ 110 milhões em VPL;– Portfólio de produtos e clientes ampliados;– Novas sinergias sendo identificadas

Inovação e Tecnologia: – lançamento da 1ª resina brasileira usando nanotecnologia (um grade de PP);– 14 novas patentes em 2006; – 20% da receita com resinas desenvolvidos nos últimos 3 anos

Aumento de eficiência e produtividade:– Conclusão do Braskem + com antecipação de 1 ano e superação de resultados;– Implementação do Fórmula Braskem com sucesso e conforme planejado;

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Destaques do períodoDestaques do período

Aumento do prazo médio do endividamento de 11 para 16 anos;

Renovação da participação no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE);

Reconhecimento internacional em Governança Corporativa: – Melhor rating de Governança Corporativa entre as empresas brasileiras

segundo a agência GovernanceMetrics International (GMI);

Implementação de programa de recompra de ações conforme planejado;

Lançamento da pedra fundamental e início da construção de Paulínia

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Destaques do PeríodoEvolução positiva do Ebitda e da margem EBITDADestaques do PeríodoEvolução positiva do Ebitda e da margem EBITDA

1T06 3T06 4T062T06

Fonte: Braskem

%Margem Ebitda

+9%

+15% +14%

+18%

R$ millionEBITDA

1T06 3T06 4T062T06

253

417 461

530

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Braskem em Números - 4T06Crescimento significativo do EBITDA, com melhoria de rentabilidadeBraskem em Números - 4T06Crescimento significativo do EBITDA, com melhoria de rentabilidade

Fonte: Braskem

Receita Líquida R$ milhões

Dívida Líq. / EBITDA Últimos 12 meses

3T06 4T06

3.2772.974

Set 06

Dez 06

2,962,72

3T06 4T06

461530

3T06 4T06

212

+17%

246

3T06 4T06

-65

78

3T06 4T06

396

%ROL

396

Exportações US$ milhões

EBITDA R$ milhões461Lucro / Prejuízo Líquido R$ milhões

461EBITDA US$ milhões

-9%

-8%

+15%+143

29%26%

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Evolução do EBITDA Redução nos preços de matéria-prima alavanca o EBITDA do 4T06Evolução do EBITDA Redução nos preços de matéria-prima alavanca o EBITDA do 4T06

Fonte: Braskem

3T06 Matérias Primas

Preço Outros

R$ milhões

Volume

461

34

215

Câmbio

(7)(76)

(97)

4T06

530

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Principais Variações em DVGA 4T06 vs. 3T06Principais Variações em DVGA 4T06 vs. 3T06

Fonte: Braskem

215

275

3T06 4T06Ajuste Critério contábil

(Politeno)

5

OutrasDespesas

Despesas com Exportações

1612

Exportações + 14% em volume

9

Logística de Distribuição

Armazenagem

18

ServiçosTerceiros

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Resultado FinanceiroResultado Financeiro

4T06 3T06 Var %

(A) (B) (A)/(B)

Resultado Financeiro Líquido (239) (330) -28%

Variações Cambiais 35 (50) -

Variações Monetárias (55) (54) 2%

Resultado Fin excluindo-se a VC e VM (218) (227) -4%

Resultado Financeiro Líquido(R$ milhões)

Fonte: Braskem

Hedge /Outras

(25)(227)

(218)

3T06 4T06

Juros / Vendor

1110

SELIC Prov. Tributárias

13

CPMF, IOF / Capital Giro Operacional

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Endividamento LíquidoMaior saldo de disponibilidades e perfil do endividamento compatível com a geração de caixa

Endividamento LíquidoMaior saldo de disponibilidades e perfil do endividamento compatível com a geração de caixa

AGENDA DE AMORTIZAÇÃO 31/12/2006 - (R$ milhões)

Dívida Bruta: 6.295

Dívida Líquida: 4.513

Prazo Médio: 16 anos

*Debêntures subordinadas, com pagamento de juros e principal em julho de 2007, integralmente subscritas pelo acionista controlador.

31/Dez/06

Saldo dasDisponibilidades

25%

14%

6%

2007 20092008 2010

7%9%

2013/2014

2017/2018

2015/2016

5%

12%

2011/2012

10%

Perpétuos

12%1.131*

748755

343565

648

451362

859

431

1.782

1.087 US$

695R$

Endividamento Bruto por Indexador

Trade Finance8%

Pré-fixado2%

US$41%

CDI26%

TJLP23%

US$49%

Fonte: Braskem

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Destaques:• Programas de competitividade:

• Expansão capacidade isopreno - + 9kt• Desgargalamento Polietileno - + 30kt

(R$ milhões)

Aumentos de Capacidade

Reposição de equipamentos

SSMA

Tecnologia

Produtividade

Qualidade / Outros

Sistemas de Informação

93

199

153

54

119

97

4

719

2006

Este montante não inclui:

Paradas de Manutenção R$ 150 MMJuros capitalizados R$ 83 MMAportes em Paulínia R$ 15 MMAquisição Politeno R$ 238 MM

InvestimentosMais de R$ 700 milhões em investimentos operacionais realizados em 2006

InvestimentosMais de R$ 700 milhões em investimentos operacionais realizados em 2006

Fonte: Braskem

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Perspectivas para 2007Perspectivas para 2007

Balanço global entre oferta e demanda para resinas termoplásticas permanece favorável;

Altas taxas de utilização de capacidade globalmente;

Cenário de preços sustentados para as resinas e outros produtos petroquímicos;

Expectativa de preços médios de petróleo em 2007 inferiores aos observados em 2006;

Consumo de resinas no mercado doméstico positivamente impactado pelo cenário de crescimento do PIB no Brasil;

Investimentos operacionais estimados em R$ 550 milhões;

Entrada em operação do projeto de PP em Paulínia no 1Q08, com aporte de R$ 80 MM em 2007;

Confirmada atratividade dos projetos de PP e do complexo integrado de Jose, na Venezuela, com conclusão das propostas de investimento previstas para até o final do ano.

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Teleconferência de Teleconferência de ResultadosResultados

4T06 e 20064T06 e 2006

JosJoséé Carlos Grubisich Carlos FadigasCarlos Grubisich Carlos Fadigas