Teleconferênciade Resultados

1T17

Relações com InvestidoresSão Paulo, 15 de Maio de 2017

RESSALVA SOBRE DECLARAÇÕES FUTURAS

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são

apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da

Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",

"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.

Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em

pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 31 de março 2017 e a Braskem não se

obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento

tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

2

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS – NÃO REVISADO PELOS AUDITORES

3

COMUNICADO AO MERCADO

São Paulo, 15 de maio de 2017 - A BRASKEM S.A. (BM&FBOVESPA: BRKM3, BRKM5 eBRKM6; NYSE: BAK; LATIBEX: XBRK) anuncia aos seus acionistas e ao mercado em geral quedivulgou nesta data as informações do primeiro trimestre de 2017 não revisadas pelos auditores, como objetivo de manter o mercado informado sobre o seu desempenho operacional e financeiro.

Embora siga evoluindo nas avaliações necessárias de seus processos e controles internos, conformedivulgado ao mercado por meio dos Fatos Relevantes datados de 22/02/17 e 28/03/17, a Companhiaainda não concluiu os trabalhos junto aos auditores independentes, o que a impossibilita de divulgarreferidas informações devidamente revisadas.

A Braskem seguirá envidando seus melhores esforços para finalizar os trabalhos acima referidos coma maior brevidade possível.

4

BRASIL:

Taxa média de utilização dos crackers: 95%, 6 p.p. superior ao 1T16 e 5 p.p superior ao 4T16 refletindo:

o bom desempenho operacional de todas as centrais petroquímicas,

o normalização da operação na central da Bahia após parada programada ocorrida no 4T16,

o maior disponibilidade de matéria-prima nacional para o cracker do Rio de Janeiro e,

o recebimento de etano importado dos Estados Unidos também no cracker do Rio de Janeiro;

Demanda de resinas (PE, PP e PVC): 1,2 milhão de toneladas, expansão de 5% em relação ao 1T16 e em

linha com o 4T16;

Vendas de resinas no mercado doméstico: 844 mil toneladas, expansão de 8% e 2% em relação ao 1T16 e

ao 4T16, respectivamente, superior a expansão do mercado o que permitiu crescimento do market share

em 2 p.p;

Exportações:

o Resinas: 430 mil toneladas de resinas, expansão de 3,5% em relação ao 1T16 e 4T16;

o Petroquímicos Básicos: 334 mil toneladas, expansão de 27% e 23% em relação ao 1T16 e 4T16 -

recorde da Companhia no trimestre;

EBITDA: R$ 2.391 milhões (US$ 761 milhões), incluindo o resultado das exportações, representando 68%

do consolidado de segmentos da Companhia

DESTAQUES BRASIL (1T17)

Não revisado pela auditoria

Mercado Brasileiro de Resinas Termoplásticas (kton)

BRASIL

Vendas Totais de Resinas – (kton)

(*) Fonte IHS - 55% PE, 32% PP Ásia e 13% PVC Ásia

1.223

1.218

1.168

1T17

5%

0%

1T16

4T16

780 846 890 824 844

415454 424

415 430

1.300

2T161T16

1.194

3T16

1.314

3%7%

1.2741.239

1T174T16

Vendas Mercado BrasileiroExportações

2.391

1.821

2.2062.2932.165

3T16 4T162T161T16 1T17

EBITDA (R$ milhões) Spread Resinas (US$/t)*

16% 18% 18% 18% 25%Margem EBITDA

642 743 649 657675

1.1241.0711.1081.057948

422 467

4T163T16

1%2%

365

1T172T16

382

1T16

306

Spread ResinasPreço Médio MPPreço Médio Resinas

5

Não revisado pela auditoria

6

Estados Unidos e Europa:

Taxa média de operação das plantas de PP: 101%, 1 p.p. superior ao 1T16 e 6 p.p superior ao 4T16 em

função da parada programada de Marcus Hook neste período;

Volume de Vendas : 534 mil toneladas, 7% e 6% superior em relação ao 1T16 e 4T16, respectivamente

- recorde da Companhia no trimestre;

EBITDA: US$ 188 milhões (R$ 592 milhões), representando 17% do consolidado de segmentos da

Companhia;

Em janeiro, foi dado o início da operação da nova planta de Polietileno de Ultra-Alto Peso Molecular

(PEUAPM) UTEC em La Porte, no estado norte-americano do Texas.

DESTAQUES EUA, EUROPA e MÉXICO

México:

Taxa de operação média das plantas de PE: 97%, 24 p.p superior ao 4T16;

Produção de PE: 250 mil toneladas, 29% superior ao 4T16, em linha com o planejado;

Vendas: 264 mil toneladas, 47% destinadas ao mercado mexicano;

EBITDA: US$ 171 milhões (R$ 536 milhões), representando 15% do consolidado de segmentos da

Companhia.

Não revisado pela auditoria

ESTADOS UNIDOS E EUROPA

7

Vendas Estados Unidos e Europa- PP (kton): Spread PP EUA (US$/t)

Spread PP Europa (US$/t)

348 359 352 380

156 144 149154

352

147

7%

1T17

534

4T16

501

3T16

503

2T16

504

1T16

499

EUAEuropa

188

103

161

212219

1T16 3T162T16 1T174T16

EBITDA (US$ milhões)

21% 34% 32% 25% 24%Margem EBITDA

860 742 617 588 573

1.6131.3851.4511.462

1.040797720

3T16

834

2T161T16

683

4T16

-3%

1T17

1.543

Spread PP-PropenoPropeno USGPP EUA

491 513 463 438 453

1.3231.2311.2191.231

1.130

869793756718639

1T17

+3%

1T16 3T162T16 4T16

PP Europa Propeno Europa Spread PP-Propeno

Não revisado pela auditoria

MÉXICO

8

Vendas PE México (kton)

60 82

93

117

33

124

140199

54

153

3T16 1T174T162T16

20

264

Mercado MexicanoExportações

EBITDA (US$ MM)

104

66

2

171

1T172T16 4T163T16

Spread PE México (US$/t)

Taxa de Utilização (%)/ Produção de PE (kt)

3% 40%Margem

EBITDA

981 1.077 941 1.018878

9951.1911.1181.2161.132

117 173177140151

4T16

8%

2T16 3T161T16 1T17

Etano USGCPE EUA Spread PE-Etano

48%

64 62

39 67

87

89

76 85

72%

SET

72%

AGO

78%

99%97%

44%

96%

DEZNOV

94%

OUT

Tx. OcupaçãoProdução

57%

JAN FEV MAR

Não revisado pela auditoria

DESTAQUES DO 1T17

9

Braskem - Consolidado:

EBITDA: US$ 1.144 milhões (R$ 3.598 milhões), 45% superior ao mesmo período do ano anterior, em

função do:

o aumento de 2% no spread médio internacional de resinas termoplásticas produzidas pela Braskem

no Brasil e de 64% nos spreads de petroquímicos básicos no mercado internacional;

o maior volume de vendas em todos os segmentos; e

o bom desempenho do complexo no México, que no mesmo período do ano passado estava ainda

em fase de ramp up.

Lucro Líquido: R$ 1.905 milhões no Consolidado e R$ 1.799 milhões na Controladora

o Lucro por ação no trimestre (desconsiderando as ações em tesouraria) de R$ 2,26 por ação

ordinária ou preferencial classe “A” e, R$ 0,61 por ação preferencial classe “B”.

Alavancagem corporativa medida pela relação Dívida Líquida/EBITDA em dólares registrada no trimestre

foi de 1,57x. Considerando os efeitos do Acordo Global firmado com as autoridades, a alavancagem ficou

em 1,82x;

Em março, a Companhia realizou o pagamento da penalidade para o Department of Justice ("DoJ") no

montante de US$ 94,8 milhões.

Não revisado pela auditoria

10

EBITDA 1T17 x 1T16

US$ milhões

Câmbio Médio 1T16: 3,91 R$/US$

Câmbio Médio 1T17: 3,14 R$/US$

283

227

84

EBITDA 1T17

1.144

Custo Fixo, DVGA e Outros

19

Margem de Contribuição

VolumeSpreads

55

CâmbioEBITDA 1T16

791

EBITDA de US$ 1.144 milhões no 1T17, 45% superior ao 1T16:

Spreads petroquímicos básicos

Bom desempenho operacional das plantas e do complexo

petroquímico no México;

Maior volume de vendas em todos os segmentos;

Não revisado pela auditoria

PERFIL DA DÍVIDA E ALAVANCAGEM

Dívida Líquida / EBITDA (US$)

(a) Não inclui Project Finance do México(b) Valor de face USD 957 milhões, com atualização contábil para 31/03/2017 11

Risco de Crédito Corporativo

Agência Rating Perspectiva Data

Escala Global

Moody’s Ba1 Estável 17/03/2017

Fitch BBB- Estável 30/09/2016

S&P BBB- Negativa 27/04/2017

US$ milhões 1T16 4T16 1T17

Dívida Líquida (a) 5.334 5.287 5.246

EBITDA (UDM) 3.120 3.152 3.334

Dívida Líquida/EBITDA 1,71x 1,68x 1,57x

Penalidade / Acordo Global (b) 875 813

Dívida Líquida/EBITDA 1,71x 1,96x 1,82x

(Em 31/03/2017 – US$ milhões)

Dívida Bruta: US$ 7.463

Dívida Líquida*: US$ 5.246

Prazo Médio**: 17,1 anos

Cobertura Dívida***: 32 meses

Custo Médio Dívida****: 5,64% (US$)

*Não inclui a penalidade do Acordo Global firmado pela Companhia em dezembro de 2016** Parcela da dívida em dólares*** inclui linhas de stand bys**** considera swap da dívida em reais para dólares

Não revisado pela auditoria

INVESTIMENTOS*

12

• No 1T17, as unidades da Braskem no Brasil, Estados Unidos e Europa realizaram 16% do investimento total previsto para o ano.

• Brasil: R$ 20 milhões refere-se ao projeto para diversificação de matéria-prima no cracker da Bahia, que já atingiu 39,2% de progresso físico no 1T17

• Estados Unidos e Europa: US$ 8,7 milhões (R$ 27,2 milhões) refere-se aos gastos com estudos do projeto de construção da nova planta de PP nos Estados Unidos.

*Operacionais, Paradas de Manutenção e Sobressalentes da Braskem e suas subsidiárias e aportes/contribuições para o projeto México

53 45

142

237

2017e 1T17

285

2

1.619

1.814R$ milhões

BRASIL

ESTADOS UNIDOS /EUROPA

MÉXICO

Não revisado pela auditoria

100%

16%

ADIÇÕES DE CAPACIDADE DE PE E SPREADS

Fonte: IHS e Relatórios da Companhia

A expectativa atual é de spreads superiores a estimativa

do ultimo trimestre, devido a atrasos nos projetos de

PE/eteno;

Índia: Complexo petroquímico e planta de PE de 1.050 kt/ano

deveriam iniciar o comissionamento no 1T17, mas foi adiada

para mais tarde este ano.

China: adiou para o final deste ano o início das operações do

cracker de nafta (1.000 kt/ano) e da planta de PE (700

kt/ano) na China.

835

865

India

China

América do Norte

-9%

Outros

Oriente Médio

1.334

1.729

4T16e

1.729

1.280

1.649

1T17e

6.856

7.524

1.360

2.049

1.551

2017

721666

+8%

1T17 Realizado

4T16e

704664

+6%

1T17e4T16e

1T17 2017

13

Adições de Capacidade de PE Spreads PE-NaftaNão revisado pela

auditoria

PERSPECTIVAS 9M17 VS. 1T17

Fonte: IHS

Volumes mercado interno

Spreads Petroquímicos

Câmbio

EBITDA(US$/ R$)

Brasil EUA/Europa México

9M17e1T17 9M17e1T17 9M17e1T17

Em linha com o 4T16

Recuperação gradual demanda

PP

PE

PVC

Básicos

PP

PE

PVC

Básicos

Apreciação do Real

Manutenção

Demanda forte e estável

Demanda forte e estável

PP PP

Neutro Neutro

Mercado importador de PE

Mercado importador de PE

PE PE

Peso mexicano apreciado

Manutenção

Não revisado pela auditoria

CONCENTRAÇÕES

15

Produtividade e

Competitividade

Foco na eficiência operacional e comercial buscando competitividade da operação atual

Diversificação de

Matéria-Prima

Diversificar a matriz de matéria-prima, aumentando a participação do gás no perfil de matéria-prima

Diversificação

Geográfica

Ampliar a presença global fora do Brasil com ganhos de escala em PE e PP

Fortalecer a imagem e reputação da Braskem através de avanços em conformidade, sustentabilidade, inovação e gestão de pessoas

Operador de 1º quartil

Nafta < 50% da produção de polímeros

Resultado das operações internacionais acima de 50% do resultado consolidado

Reconhecimento como líder mundial e orgulho nacional no Brasil

1

2

3

METAS

Governança e

Reputação4

BASE PARA CONDUÇÃO DO NEGÓCIO

Não revisado pela auditoria

Teleconferênciade Resultados

1T17

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