15 de Agosto de 2017

Teleconferência de Resultados – 2T17

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Aviso Legal

Esta apresentação contém declarações que podem constituir "declarações prospectivas", com

base em opiniões atuais, expectativas e projeções sobre eventos futuros. Tais declarações

também são baseadas em premissas e análises feitas pela Wilson Sons e estão sujeitas a

condições de mercado que estão além do controle da Companhia.

Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e essas

declarações prospectivas são: condições econômicas nacionais e internacionais; tecnologia;

condições do mercado financeiro; incertezas a respeito dos resultados das operações futuras da

Companhia, seus planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores descritos na seção

intitulada "Fatores de Risco", disponível no Prospecto da Companhia, arquivado na Comissão de

Valores Mobiliários (CVM).

Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram elaborados

de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), exceto quando indicado

de outra forma expressamente. O relatório de revisão dos auditores independentes é parte

integrante das demonstrações financeiras consolidadas condensadas da Companhia.

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Comprometimento com Segurança

Taxa de Frequência de Acidentes com Afastamento (TFCA) do Grupo WS: 2010-1S17

7.14

4.68

3.18

2.37

1.80

1.53

0.69

0.30

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17

TFCA (incluindo funcionários desde 2013)

Redução de

96%na Taxa de Frequência de

Acidentes com Afastamento (TFCA)

PARA

0.50em 2022

DE

7.14em 2010

Já abaixo

do objetivo

de 2022

0.30no 1S17

4 Prêmios em SMS

da DuPont

2012 2013 2014 2015

4

Números Consolidados (2T17)

Números Consolidados (US$MM)

Destaques

Os destaques do trimestre foram o crescimento de 17.6%

nas importações no Tecon Rio Grande e o aumento de

5.7% no número de manobras portuárias no negócio

Rebocadores.

EBITDA cresceu 21.1% em relação ao comparativo,

sobretudo devido aos resultados resilientes dos

Terminais de Container e Rebocagem.

CAPEX Proforma reduziu 67.9% em relação ao 2T16, com

a conclusão em 2016 de um ciclo de investimentos

significativo para expansão de capacidade.

¹ Incluindo os valores das Embarcações Offshore

Receita Líquida: 2T17 (US$MM)

57.3

64.5

6.2

20.3

45%

95%100%

Rebocagem &Agenciamento

TerminaisPortuários &

Logística

Estaleiros EmbarcaçõesOffshore

Receita Líquida %

CAPEX: 2T17 (US$MM)

72%

24%

2% 2%

Terminais Portuários & Logística: 7.6

Rebocagem & Agenciamento: 2.6

Corporativo: 0.3

Estaleiros: 0.2

CAPEX Proforma: 12.7

Embarcações Offshore: 2.0

2T17 2T16 Δ (%)

Receita Líquida 128.0 113.0 13.3%

Receita Líquida (Proforma) ¹ 148.3 129.8 14.2%

EBITDA 44.7 36.9 21.1%

EBITDA (Proforma) ¹ 55.6 45.8 21.4%

Margem EBITDA 34.9% 32.7% 2.2 p.p.

Margem EBITDA (Proforma) ¹ 37.5% 35.3% 2.2 p.p

EBIT 30.2 23.9 26.4%

Margem EBIT (Proforma) ¹ 23.6% 21.1% 2.4 p.p.

Lucro Líquido 17.9 25.9 -31.0%

5

Destaques por Negócio (2T17)

* Incluindo os resultados de Agenciamento Marítimo** Corresponde aos 50% de participação da Wilson Sons na JV. A Receita Líquida e o EBITDA não são considerados nos resultados consolidados do Grupo.

Negócios Destaques Operacionais Destaques Financeiros

Receita Líquida

(US$MM)EBITDA (US$MM) Margem EBITDA (%)

2T17 2T16 Δ 2T17 2T16 Δ 2T17 2T16 Δ

SE

RV

IÇO

S P

OR

TU

ÁR

IOS

• Leve queda no volume total dos

Terminais de Contêineres.

• Rio Grande: aumento de

containers cheios e importações.

• Salvador: crescimento dos

volumes de cabotagem.

• Aumento das receitas de

armazenagem.

• Crescimento de EBITDA e

margens devido ao mix de

operações mais lucrativo nos

Terminais.

47.2 36.9 21.4 15.1 45.4% 40.8%

• Redução do número de

atracações de clientes spot e em

contrato.

• Aumento de operações de layup.

• Resultado negativamente

impactado pelo cenário

desafiador no setor de serviços

para a indústria de óleo e gás. 4.1 5.9 0.2 1.2 5.7% 20.5%

• Aumento no volume de

armazenagem alfandegada e no

segmento de consolidação de

cargas (Allink).

• Crescimento das receitas de

armazenagem.

• Margens permaneceram fracas

em função do cenário

macroeconômico desfavorável.

13.2 9.9 (0.4) (1.6) -3.2% -15.8%

SE

RV

IÇO

S M

AR

ÍTIM

OS

*

• Crescimento das manobras

portuárias em alguns portos,

com destaque para navios de

granel.

• Receita impulsionada pelo

aumento do número de

manobras e da utilização das

embarcações.

• Impacto negativo da queda de

operações especiais.

57.3 54.1 27.7 24.9 48.3% 45.9%

• Entrega do rebocador SST-

Aimoré para um cliente, após o

final do trimestre (Julho).

• Carteira contratada para

construção de 5 embarcações e

7 operações de docagem.

• Receitas em linha com o período

comparativo.

• Impacto negativo no EBITDA

pela fase de construção e queda

no volume de manutenção de

embarcações próprias.

6.2 6.1 0.4 1.9 6.2% 31.6%

**

• Maior número de dias em

operação, com a entrada em

operação dos novos PSVs Larus

e Pinguim em 2016.

• Resultados melhores com o

aumento dos dias em operação,

e taxas diárias maiores dos

novos PSVs.

• Impacto positivo adicional devido

à apreciação do R$.

20.3 16.9 10.9 8.9 53.9% 52.6%

6

Destaques Financeiros (1S17)

Receita Líquida - Proforma (US$MM)

326393

477 440548

657610

660 634

509457

246

8

11

22 38

28

4147

54 77

7171

38

334

404

498 478

576

698657

715 710

580528

283

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17

IFRS Embarcações Offshore

CAPEX (US$MM)

2759 70

116 128

227

129 137111

70102

35

16

40 24

3339

36

56 49

15

4823

3

42

99 94

150167

263

184 186

127 118 125

38

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17

IFRS Embarcações Offshore

EBITDA por Negócio - Proforma: 1S17 (%)

45%

37%

17%

1%

Rebocagem

Terminais de Contêineres

Embarcações Offshore

Outros

EBITDA - Proforma (US$MM)

73 87109 109 108

152 146

183160 168 154

80

35

13 19 13

11 16

2339

4037

1976

91

122 128 121

163 162

206 199209

191

99

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17

IFRS Embarcações Offshore

Índices de Liquidez (US$MM)

7

Índices de Liquidez (30/06/17)

Dívida Líquida / EBITDA

‘ 30/06/2017 30/06/2016 Δ (%)

Dívida Total ¹ 366.3 375.8 -3%

Caixa e Equivalentes de Caixa 75.9 96.0 -21%

Dívida Líquida (Dívida Total - Caixa) 290.4 279.8 4%

Endividamento Geral (Dívida Líquida / PL) 57% 54% 3.0 p.p.

Dívida Líquida / EBITDA em 12 meses 1.8 x 1.8 x 0.0 x

Dívida Líquida / EBITDA em 12 meses (Proforma) ² 2.6 x 2.8 x -0.2 x

Fluxo de Caixa Operacional 40.5 47.5 -15%

Cobertura de Juros (EBIT / Despesas Financeiras) ³ 7.5 x 8.0 x -0.5 x

CAPEX 35.1 74.0 -52.5%

CAPEX (Proforma) 37.8 86.8 -56.5%

¹ Financiamentos para aumento da capacidade

² Incluindo Embarcações Offshore

³ Despesas financeiras com empréstimos bancários e arrendamentos financeiros

0.5x 0.6x

1.4x

2.2x

2.8x

1.4x1.8x

1.4x1.7x 1.8x

1.0x

0.8x

1.0x

1.1x 0.8x

0.5x

0.0x

0.6x

1.4x

2.2x

2.8x

2.4x2.6x

2.4x

2.8x2.6x

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17

IFRS Proforma (c/ Embarcações Offshore)

8

Dados Operacionais (Julho/17)

Embarcações Offshore: Dias em Operação (#, PSVs Próprios)

521.0 533.5

jul/16 jul/17

2.4%

Tecon Salvador: Contêineres Movimentados (‘000 TEU)

26.2 26.8

jul/16 jul/17

2.6%

Rebocagem: Manobras Portuárias (#)

5,073 5,012

jul/16 jul/17

(1.2%)

Tecon Rio Grande: Contêineres Movimentados (‘000 TEU)

63.6 71.2

jul/16 jul/17

11.9%

9

Tecon Rio Grande

830k m²área total

do terminal

1.35M TEUcapacidade

estática

900 mextensão cais

(3 berços)

15 mprofundidade

do berço

9 STSsguindastes

de cais

22 RTGsguindastes

de pátio

720 mil TEUsmovimentados em 2016

140 MPH*recorde de produtividade (Julho/17)

* MPH = Movimentos por Hora

Obrigado.

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WSON33