R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

| Apresentação do Roadshow

1

Teleconferência de Resultados

4T13 e 2013

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232 Nota Importante

As declarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e

financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e incertezas,

incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional de modo geral e do

setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou suficientemente previstos pela

administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projeções. As

declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como

garantia de desempenho. As informações operacionais aqui contidas, bem como informações não derivadas diretamente

das demonstrações financeiras, não foram objeto de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da

Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a

alterações.

2

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232 Destaques 4T13 e 2013

3

Em 2013, a receita líquida atingiu R$963,0 milhões, um aumento de 11,9%. No trimestre, a receita líquida alcançou R$257,6 milhões, crescimento de 1,9% no período.

Receita líquida

A margem bruta alcançou 44,2% em 2013, superando 2012 em 0,5 p.p. No 4T13, o lucro bruto atingiu R$114,2 milhões com margem bruta em linha com o ano anterior.

Lucro bruto

O EBITDA de 2013 somou R$159,5 milhões, apresentando um crescimento recorrente de 10,9% em comparação com 2012. No 4T13, o EBITDA alcançou R$43,6 milhões.

EBITDA

Arezzo&Co atingiu o compromisso de 59 aberturas em 2013, com crescimento de 20% da área de vendas no ano.

Expansão de área

O lucro líquido de 2013 atingiu R$110,6 milhões em 2013, um incremento de 14,1% quando comparado com 2012. No trimestre, o lucro líquido cresceu 3,4%, atingindo R$32,7 milhões.

Lucro líquido

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

317,9 315,4

1.069,6 1.170,4

9,2 15,9

39,1

61,7

327,1 331,4

1.108,7

1.232,1

4T12 4T13 2012 2013

Mercado Interno Mercado Externo

Crescimento da Companhia

4

Receita Bruta – (R$ milhões)

A Companhia alcançou receita bruta de R$1,2 bilhão em 2013, crescimento de 11,1% em comparação com

o ano de 2012. No trimestre, a receita bruta atingiu R$331,4 milhões, alta de 1,3% sobre o mesmo período

do ano anterior.

-0,8%

73,0%

1,3%

11,1%

9,4%

57,6%

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

151,9 164,1

512,4 583,1

88,3 91,7

256,0

291,4

72,9 58,2

285,8

288,6

4,8 1,4

15,4

7,4

4T12 4T13 2012 2013

Franquias Lojas Próprias Multimarca Outros²

No ano, o canal monomarca (Franquias e Lojas Próprias) apresentou crescimento de 13,8%. O SSS Sell-

out apresentou crescimento de 2,5% no 4T13.

Composição da Receita Bruta por Canal –

Mercado Interno

5

SSS Sell-out (Lojas Próprias + franquias) 2,5%

-3,7% SSS Sell-in (Franquias)

1,1%

2,0%

1) Outros: Redução de 70,7% no 4T13 e de 52,2% em 2013.

n/a

12,2%

n/a

13,1%

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões)

317,9 315,4

1.069,6

1.170,4

-20,2%

8,0%

-0,8%

3,9%

9,4%

1,0%

13,8%

13,8%

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

6 1) Outras marcas: Redução de 58,5% no 4T13 e 43,4% em 2013.

Todos as marcas apresentaram crescimento positivo em 2013. Destaque para o crescimento da marca

Anacapri, alavancada pela abertura de 15 franquias desde o início de seu roll out.

Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões)

1,6%

34,0%

-5,2%

8,0%

28,3%

9,4%

12,9%

-0,8%

189,6 192,7

663,3 716,6

112,2 106,4

356,5

402,5

10,5 14,0

32,2

41,3

317,9

315,4

1.069,6

1.170,4

4T12 4T13 2012 2013

Arezzo Schutz Anacapri Outras marcas¹

Composição da Receita Bruta por Marca –

Mercado Interno

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

274 296 342

403

29

45

57

55 18,0

21,8

26,5

31,8

2010 2011 2012 2013

Franquias Lojas Próprias Metragem (mil m²)

A área de vendas cresceu 20,0% em 2013, devido à abertura de 59 lojas e ampliação da área de outras 4

lojas quando comparado com 2012. Excluindo outlets, a área de vendas teria crescido 17,0%.

Expansão da Rede de Distribuição

7 Note: área em milhares de m2

1) Inclui 6 Outlets cuja área é de 2.217 m²

2) Mercado Interno

1.476 Multimarcas ²

Multimarcas ²

Lojas Próprias ¹ 17

Franquias 348

1.046

Franquias

Lojas Próprias ¹

40

28

2

8

Multimarcas ²

Lojas Próprias

936

Multimarcas ² 9

Lojas Próprias

15 Franquias

Expansão de Lojas Próprias e Franquias

+59

+58

+38

20,0%

21,1%

21,6%

303

341

399

458

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

43,8 43,6

135,8

8,0

143,8

159,5

4T12 4T13 2012 2013

111,6 114,2

375,8

425,7

4T12 4T13 2012 2013

Em 2013, a margem bruta alcançou 44,2%, expansão de 50 bps. O EBITDA do ano alcançou R$159,5

milhões, crescimento recorrente de 10,9% ante 2012, com margem EBITDA praticamente em linha.

Lucro Bruto e EBITDA

8

-0,5%

10,9%

17,3% 16,9%

16,7% 16,6%

2,2%

13,3%

44,2% 44,3%

43,7% 44,2%

Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões)

17,5%

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

96,9

5,3

102,2

110,6

4T12 4T13 2012 2013

O lucro líquido da Companhia atingiu R$110,6 milhões no ano, com 11,5% de margem líquida. No 4T13, o

lucro líquido apresentou crescimento de 3,4%, com margem líquida de 12,7%.

Lucro Líquido e Margem Líquida

9

8,2%

3,4%

12,5% 12,7%

11,9% 11,5%

Lucro Líquido (R$ milhões)

14,1%

31,7 32,7

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232 Geração de Caixa

10

A Companhia gerou R$71,7 milhões de caixa operacional no ano, refletindo o maior lucro operacional do

período.

Geração de caixa operacional (R$ mil)

Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 41.884 43.637 4,2% 133.504 156.117 16,9%

Depreciações e amortizações 2.349 3.193 35,9% 7.558 10.970 45,1%

Outros (1.716) 8.250 n/a (8.395) 8.304 n/a

Decréscimo (acréscimo) de ativos/passivos (31.806) (18.192) -42,8% (43.737) (57.351) 31,1%

Contas a receber de clientes (7.545) (6.273) -16,9% (29.316) (38.426) 31,1%

Estoques 6.822 14.472 112,1% (19.206) (9.313) -51,5%

Fornecedores (29.658) (31.256) 5,4% (1.779) (648) -63,6%

(1.425) 4.865 n/a 6.564 (8.964) n/a

Pagamento de imposto de renda e contribuição social (15.890) (22.801) 43,5% (37.708) (46.306) 22,8%

Disponibilidades líq. geradas pelas ativ. operacionais (5.179) 14.087 n/a 51.222 71.734 40,0%

2013 4T13 Variação Geração de caixa operacional 4T12 Variação 2012

Variação de outros ativos e passivos circulantes e não

circulantes

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

6,1 5,6

37,3

15,8 2,7 7,0

18,4

25,2

0,4 0,5

1,7

2,7

9,2

13,1

57,4

43,8

4T12 4T13 2012 2013

Lojas Corporativo Outros¹

No ano a Companhia investiu R$43,8 milhões, sendo R$15,8 milhões para aberturas e reformas de lojas e

R$25,2 milhões em investimentos corporativos. O endividamento total alcançou R$98,4 milhões.

Investimentos (CAPEX) e Endividamento

11 1) Outros: crescimento de 5,8% no 4T13 e de 63,3% em 2013.

CAPEX (R$ milhão) Caixa e endividamento (R$ milhão)

-7,4%

161,7%

-23,8%

-57,8%

37,1% 42,8%

Posição de caixa e

endividamento4T12 3T13 4T13

Caixa 202.154 199.780 185.691

Dívida total 94.084 109.042 98.418

Curto prazo 42.843 66.930 59.835

% dívida total 45,5% 61,4% 60,8%

Longo prazo 51.241 42.112 38.583

% dívida total 54,5% 38,6% 39,2%

Dívida líquida (108.070) (90.738) (87.273)

EBITDA LTM 135,763 159,675 159,460

Net Debt /EBITDA LTM -1.0x -0.6x -0.5x

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232 Contatos

Thiago Borges

Leonardo Pontes dos Reis, CFA

Telefone: +55 11 2132-4300

ri@arezzoco.com.br

www.arezzoco.com.br

Diretor Financeiro e de RI

Gerente de RI

Vanessa Sorechio

Especialista de RI

Leandro Vieira

Analista de RI