Teleconferência dos Resultados

09/08/2016

2T16

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 2

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas,

estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB

Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações

reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e

imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles

aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das

condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das

conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS,

exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se

responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como

da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número

inteiros.

Aviso Importante

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 3

Destaques

Brasilprev atinge R$171,8 bilhões em volume total de reservas, mantendo a liderança de mercado em reservas P/VGBL

- Captação líquida alcançou R$9,6 bilhões no trimestre, equivalente a 59,1% da captação líquida total do mercado.

Lucro líquido do 2T16 atinge R$1,1 bilhão, crescimento de 9,3% em relação ao lucro líquido ajustado do 2T15

- Evolução de R$82,8 milhões do resultado operacional não decorrente de juros e de R$9,3 milhões do resultado financeiro combinado da Companhia e suas coligadas.

Receita de corretagem totaliza R$728,1 milhões no 2T16, crescimento de 8,3% em relação ao 2T15

- Destaque para as receitas de corretagem provenientes da SH1 (+16,8%) e Brasilprev (+22,9%).

Lucro líquido do segmento de Vida, Habitacional e Rural cresce 9,9% no comparativo com o 2T15

- Melhora de 0,4 p.p. no índice combinado

- Crescimento de 12,3% de prêmios emitidos

Brasilcap registra incremento de 23,8% no resultado financeiro no trimestre

- Destaque para a melhora da margem financeira de juros no período.

R$1,6 bilhão distribuído a título de dividendos

- Distribuição equivalente a 80% do lucro líquido do 1S16.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 4

Performance BB Seguridade

R$ milhões

1 – Considera o PL ajustado, deduzido o valor distribuído a título de dividendos.

Var. %

2T15 1T16 2T16 s/2T15 s/1T16 1S15 1S16 s/1S15

Resultado operacional não decorrente de juros 690 629 773 12,0 23,0 1.344 1.402 4,3

Resultado financeiro 304 329 313 3,1 (4,8) 600 643 7,1

Lucro líquido ajustado 995 958 1.087 9,3 13,5 1.944 2.044 5,2

Eventos extraordinários 221 - - - - 221 - -

Brasilprev: Reversão de provisão 221 - - - - 221 - -

Lucro líquido 1.215 958 1.087 (10,6) 13,5 2.164 2.044 (5,5)

RSPL¹ 55,9% 49,9% 55,2% -0,7 p.p. 5,3 p.p. 55,3% 52,5% -2,7 p.p.

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Semestral

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 5

13,94

12,92

12,4112,25

12,15

13,87

13,7113,83 13,90 13,8813,95

13,27

12,9412,76 12,69

13,3913,23

13,1312,99 12,97

DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21

304 268357 329 313

600 643

30,6% 27,1%35,2% 34,4%

28,8%30,9% 31,4%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16Resultado financeiro % Lucro líquido ajustado

2,3

1,4

2,8 2,6

1,7

6,2

4,4

2,31,9

3,9

3,0 2,9

4,3

5,9

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16IPCA IGP-M

13,1413,99 14,15 14,15 14,15

Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Jun/16

TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)

Resultado Financeiro

ÍNDICES DE INFLAÇÃO (%) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

Fonte: Focus - BACEN Fonte: ValorPro

QoQ: - 5%

YoY: + 3%

Jun/16

Mar/16

Jun/15

Mar/15

Fonte: BACEN

+ 7%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 6

BB MAPFRE SH1

R$ milhões

Var. %

2T15 Part. % 1T16 Part. % 2T16 Part. % s/2T15 s/1T16 1S15 Part. % 1S16 Part. % s/1S15

Prêmios emitidos

Vida 737 39,5 808 54,0 805 38,4 9,3 (0,4) 1.466 43,0 1.613 44,9 10,0

Prestamista 667 35,7 162 10,8 415 19,8 (37,7) 156,5 1.099 32,2 577 16,1 (47,5)

Habitacional 48 2,6 52 3,5 54 2,6 12,8 3,2 95 2,8 106 3,0 12,3

Rural 348 18,6 375 25,1 763 36,4 119,2 103,3 581 17,1 1.138 31,7 95,7

DPVAT 67 3,6 99 6,6 59 2,8 (11,8) (40,2) 168 4,9 158 4,4 (5,5)

Total 1.867 100,0 1.497 100,0 2.097 100,0 12,3 40,1 3.409 100,0 3.593 100,0 5,4

Prêmios retidos

Vida 735 40,1 806 58,2 803 44,3 9,3 (0,3) 1.459 44,0 1.609 50,4 10,3

Prestamista 667 36,4 161 11,6 414 22,8 (37,9) 157,1 1.098 33,1 575 18,0 (47,7)

Habitacional 46 2,5 48 3,4 45 2,5 (1,1) (5,2) 88 2,7 93 2,9 5,0

Rural 319 17,4 270 19,5 491 27,1 53,9 81,9 501 15,1 760 23,8 51,8

DPVAT 67 3,7 99 7,2 59 3,3 (11,8) (40,2) 168 5,1 158 5,0 (5,5)

Total 1.833 100,0 1.384 100,0 1.811 100,0 (1,2) 30,9 3.315 100,0 3.195 100,0 (3,6)

Fluxo Trimestral Fluxo Semestral Var. %

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 7

26,4 27,0 28,326,3 28,0 26,5 27,1

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

12,3 13,014,9

12,99,8

11,5 11,3

13,2 13,415,8

11,5 12,5 12,2

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Índice de desp. gerais e adm.

Índice de desp. gerais e adm. ajustado²

31,2

25,628,7

34,330,9 32,0 32,7

32,7 31,8

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Índice de sinistralidade Índice de sinistralidade ajustado²

69,8

65,1

71,8

73,1

68,569,7

70,6

65,6

72,7

71,5

70,2 70,7 70,9

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Índice combinado Índice combinado ajustado²

BB MAPFRE SH1 – Indicadores de Desempenho¹

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

1 – Os indicadores consideram a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 - Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: sinistralidade adicional sobre o prestamista não-contributário; e (ii) desp. gerais e adm.: reversões de PDD.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 8

JUN/16

457554

426 460528

901988

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Pré-fixados11,5%

Pós-fixados30,7%

Inflação46,2%

Outros11,7%

Pré-fixados12,5%

Pós-fixados39,9%

Inflação29,5%

Outros18,1%

147 157197 190

168

325359

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

382457

400 379 419

774 799

45,2%53,7%

46,3% 43,1% 46,8% 44,7% 42,8%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO

BB MAPFRE SH1

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões)

LUCRO E RENTABILIDADE

JUN/15

QoQ: + 15%

YoY: + 16%

QoQ: - 12%

YoY: + 14%

QoQ: + 11%

YoY: + 10%

+ 10%

+ 3%

+ 10%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 9

Var. %

2T15 Part. % 1T16 Part. % 2T16 Part. % s/2T15 s/1T16 1S15 Part. % 1S16 Part. % s/1S15

Prêmios emitidos

Automóveis 1.340 57,6 1.033 47,5 1.101 48,2 (17,9) 6,6 2.483 55,9 2.133 47,9 (14,1)

Danos 780 33,6 881 40,5 916 40,1 17,4 4,0 1.525 34,3 1.797 40,3 17,8

DPVAT 85 3,7 126 5,8 85 3,7 (0,5) (32,5) 208 4,7 211 4,7 1,4

Demais 119 5,1 134 6,2 181 7,9 52,4 35,0 229 5,1 316 7,1 38,0

Total 2.325 100,0 2.174 100,0 2.284 100,0 (1,8) 5,0 4.445 100,0 4.457 100,0 0,3

Prêmios retidos

Automóveis 1.340 66,2 1.032 58,8 1.101 59,8 (17,8) 6,7 2.482 64,5 2.133 59,3 (14,1)

Danos 482 23,8 464 26,4 472 25,7 (2,0) 1,8 932 24,2 936 26,0 0,4

DPVAT 85 4,2 126 7,2 85 4,6 (0,5) (32,5) 208 5,4 211 5,9 1,4

Demais 118 5,8 134 7,6 181 9,8 52,9 35,2 228 5,9 315 8,8 38,3

Total 2.026 100,0 1.756 100,0 1.839 100,0 (9,2) 4,8 3.850 100,0 3.595 100,0 (6,6)

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Semestral

MAPFRE BB SH2

R$ milhões

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 10

97,7100,3

100,3

105,6

96,8

98,5

101,199,0

101,7

104,6

104,2 104,4

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Índice combinado Índice combinado ajustado²

17,819,8

22,5

17,8

17,9

18,218,621,2

18,7 18,3 18,5

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Índice de desp. gerais e adm.

Índice de desp. gerais e adm. ajustado²

23,1 23,8 22,7 23,1

22,6

22,6

22,9

23,3 23,2

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Índice de comissionamento Índice de comissionamento ajustado²

56,9 57,2

55,3

64,2

56,6

58,2

60,4

58,063,2

62,8 63,0

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Índice de sinistralidade Índice de sinistralidedade ajustado²

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 – Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: reversão e reforço de provisão para IBNR e IBNER; (ii) desp. gerais e adm.: constituição de PDD.

MAPFRE BB SH2 – Indicadores de Desempenho¹

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 11

45

-5 -6

-105

62 56

-43

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Pré-fixados23,3%

Pós-fixados28,0%

Inflação34,5%

Outros14,2%

Pré-fixados15,8%

Pós-fixados50,7%

Inflação19,7% Outros

13,8%

100 99119

50

126

199176

12,4% 11,8%13,8%

5,8%

13,9% 12,5%9,8%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

136183 206 192 172

294

363

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

MAPFRE BB SH2

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões)

COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO

QoQ: - 10%

YoY: + 26%

QoQ: + 149%

YoY: + 26%

LUCRO E RENTABILIDADE

JUN/15 JUN/16

+ 23%

- 11%

YoY: + 39%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 12

11

810

8

14

1922

7

46

4

10

13 13

9,3% 9,2% 9,5% 9,2%8,4%

9,2% 8,8%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16Contribuição bruta Captação líquida Índice de resgates

370 418 422 430 474

715

905

1,22% 1,21% 1,19% 1,17% 1,16% 1,23% 1,16%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Receita com taxas de gestão (R$ milhões) Taxa de gestão

131138

148157

172

Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Jun/16

210 223 209 223 242

430465

37,7% 38,0% 36,1% 37,3% 39,0% 38,6% 37,0%

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

Brasilprev

CAPTAÇÃO (R$ bilhões) RESERVAS (R$ bilhões)

TAXA DE GESTÃO LUCRO E RENTABILIDADE

QoQ: + 10%

YoY: + 28%

QoQ: + 9%

YoY: + 31%

QoQ: + 9%

YoY: + 15%

+ 27% + 8%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 13

Pagamento único 56,1%

Pagamento mensal 43,9%

Pagamento único 51,2%

Pagamento mensal 48,8%

11567

148

213

142

239

355

5,1

3,2

5,9

8,3

5,94,9

6,7

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Resultado financeiro (R$ milhões) Margem financeira de juros (p.p.)

1.961

1.379

1.856

1.043

1.571

3.282

2.614

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

9768

109135

103

202

238

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

Brasilcap

ARRECADAÇÃO (R$ milhões)

RESULTADO FINANCEIRO

COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO

LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)

1S15 1S16 QoQ: + 51%

YoY: - 20%

QoQ: - 33%

YoY: + 24%

QoQ: - 24%

YoY: + 6%

- 20%

+ 48% + 18%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 14

SH153,5%

SH212,8%

Brasilprev18,9%

Brasilcap14,6%

Demais0,2%

SH158,5%

SH211,5%

Brasilprev20,3%

Brasilcap9,5%

Demais0,2%

57,8 59,1 60,7 58,7 57,7 58,0 58,2

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

389 366 399 371420

743791

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

673 619 658 632728

1.2821.360

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16

BB Corretora

RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões)

LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)

COMPOSIÇÃO DA RECEITA

MARGEM LÍQUIDA (%)

1S15 1S16 QoQ: + 15%

YoY: + 8%

QoQ: + 13%

YoY: + 8%

QoQ: - 1,0 p.p.

YoY: - 0,1 p.p.

+ 6%

+ 6% + 0,2 p.p.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 15

Guidance 2016

BB Seguridade - Crescimento do lucro

líquido ajustado (%)8 - 12 4 - 8 5

Indicador Estimativas

2016 1S16

Projeção Revisada

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 2º Trimestre de 2016 16

RI BB Seguridade

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