TELECONFERÊNCIA RESULTADO 1T14 07/05/2014 · 2015-10-02 · BB Seguridade Participações S.A. |...

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 1º Trimestre de 2014

TELECONFERÊNCIA – RESULTADO 1T14

07/05/2014

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 1º Trimestre de 2014 2

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas,

estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB

Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações

reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e

imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles

aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das

condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das

conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS,

exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se

responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como

da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número

inteiros.

Aviso Importante


Brasilcap registra lucro líquido de R$ 62,9 milhões no trimestre, crescimento de 148% em relação ao 1T13

- A arrecadação no período foi de R$ 1,3 bilhão, incremento de 19% comparado ao mesmo período do ano anterior

Destaques

Contribuições de previdência totalizam R$ 5,1 bilhões no trimestre

- A captação líquida da Brasilprev representou 95% do volume total de captação líquida do mercado no período

Lucro líquido atinge R$ 649 milhões no trimestre, 43% superior ao resultado alcançado no 1T13

- ROAE ajustado de 46,7%¹

Receita de corretagem totaliza R$ 488 milhões no trimestre, crescimento de 26% em relação ao 1T13

- Destaque para as receitas provenientes das vendas de seguros na SH1 (+43%) e de capitalização (+48%)

SH1 e SH2 totalizam R$ 3,6 bilhões em prêmios emitidos no trimestre, crescimento de 18% comparado ao 1T13

- Destaque para os ramos: rural (+89%), habitacional (+64%), prestamista (+24%) e danos (+26%)

Recuperação do resultado financeiro no 1T14 impulsiona lucro das Companhias

- Destaque para a Brasilcap, com resultado positivo de R$ 66 milhões, ante resultado negativo registrado no 1T13

Resultado operacional das Coligadas apresenta forte crescimento

- Destaque para a SH2 (+ 248%) e Brasilprev (+ 34%)

1 – RSPL Médio Ajustado calculado deduzindo-se a distribuição de dividendos referente ao ano de 2013, sendo do PL Ajustado em Dez/13 de R$ 6.125 milhões.


Lucro Líquido 472 904 649

SH1: REFIS - 83 -

SH1: IBNER - (22) -

SH2: REFIS - 108 -

SH2: IBNER - (13) -

BB Corretora: REFIS - Receitas Operacionais - 74 -

BB Corretora: REFIS - Despesas Financeiras - (68) -

BB Corretora: REFIS - Impostos - 6 -

BB Corretora: nova remuneração (30) - -

BB Corretora: Tributos sobre a nova remuneração 2 - -

IRB: PIS/COFINS - Reavaliação de Provisões - 27 -

Brasilcap: Mudança na contabilização 35 - -

Efeitos fiscais sobre eventos extraordinários 9 - -

Lucro Líquido Ajustado 455 707 649

Eventos Extraordinários

Ajustes Ajustes 1T13 4T13 1T14 R$ mi


455550 548

707649

34,7%39,1% 38,0%

53,5%46,7%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

1T14

SH111,8%

SH218,1%

Brasilprev59,4%

Brasilcap10,8%

SH115,6%

SH220,4%

Brasilprev50,9%

Brasilcap13,1%

SH129,3%

SH22,7%

Brasilprev21,0%

Brasilcap3,7%

BB Corretora42,5%

Outros0,7%

10.16811.465

8.720

12.996

9.954

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

FATURAMENTO TOTAL1 (R$ mi) COMPOSIÇÃO DAS RECEITAS

1T14

Performance BB Seguridade

LUCRO E RENTABILIDADE² ORIGEM DO RESULTADO

1T13 QoQ: - 23%

YoY: - 2%

QoQ: - 8%

YoY: + 43%

1 - Prêmios emitidos, contribuições e arrecadações

1T13

2 – Para o cálculo do RSPL Médio Ajustado do 4T13 e 1T14 foi considerado o valor de R$ 6.125 milhões para o PL de Dez/13 (ajustado pela distribuição de dividendos)

SH126,4%

SH26,6%

Brasilprev20,1%

Brasilcap6,4%

BB Corretora39,2%

IRB1,3%


17,9

14,4

21,723,3

26,1

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

26 2643 44 47

12 8

20 25 263632

3642

52

-4 -1

10

19

27

1115

14

2213

-3

136

81 79

119

165 169

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹

11,12

12,0812,46

12,66

12,72

10,58

11,64

12,2812,66

12,88

8,49

9,039,39

9,60 9,74

DI1F15 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19

TAXA META SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)

Resultado Financeiro

RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO (R$ mi) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO SOBRE O LUCRO (%)

30/12/2013

28/03/2013

31/03/2014

Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro

1 - BB Corretora + Holding

QoQ: + 2,8 p.p.

YoY: + 8,2 p.p. QoQ: + 2%

YoY: + 108%

7,258,00

9,0010,00

10,75

Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14


Vida 53,0%

Prestamista23,8%

Habitacional2,3%

Rural15,4% Demais

5,6%

Vida 45,6%

Prestamista22,8%

Habitacional2,9% Rural

22,5%Demais

6,3%

58 57

95 97 104

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

1.201

1.783

1.521

1.7391.556

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

LUCRO E RENTABILIDADE

BB Mapfre SH1

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

1T13

QoQ: - 11%

YoY: + 30%

QoQ: + 7%

YoY: + 79%

QoQ: - 26%

YoY: + 30%

1T14

178 197221

311

230

23,4%27,7%

33,1%

48,2%34,2%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE


76,7 76,8 76,568,4

78,3

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

16,814,7

16,6 16,815,4

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

24,823,4 23,5 23,8 24,3

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

35,1

38,736,4

27,8

38,5

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

BB Mapfre SH1 – Indicadores Ajustados¹

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

QoQ: + 10,8 p.p.

YoY: + 3,4 p.p.

QoQ: + 0,5 p.p.

YoY: - 0,5 p.p.

QoQ: - 1,4 p.p.

YoY: - 1,4 p.p.

QoQ: + 9,9 p.p.

YoY: + 1,6 p.p.

1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE


Automóveis51,9%Danos

33,3%

Demais14,8%

Automóveis56,6%

Danos29,1%

Demais14,2%

40

28

65

83 86

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

1.836 1.828

2.1222.008 2.030

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Mapfre BB SH2

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)


1T13 QoQ: + 1%

YoY: + 11%

QoQ: + 3 %

YoY: + 116%

QoQ: + 54%

YoY: + 251%


1T14

25

80

39

56

86

4,0% 13,2% 6,2% 8,5% 12,6%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14



98,7 93,899,8 99,8 96,1

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

19,3 18,7 19,621,5

17,2

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

24,3

21,022,8

24,022,8

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

55,1 54,157,4

54,3 56,1

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Mapfre BB SH2 – Indicadores Ajustados¹

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

QoQ: + 1,8 p.p.

YoY: + 1,0 p.p.

QoQ: - 1,2 p.p.

YoY: - 1,5 p.p.

QoQ: - 3,7 p.p.

YoY: - 2,6 p.p.

QoQ: - 4,3 p.p.

YoY: - 2,1 p.p.

1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE


PGBL9,0%

VGBL89,7%

Tradicional1,3%

PGBL9,5%

VGBL88,2%

Tradicional2,4%

128145 153

167 175

53,8%59,0% 58,4% 58,0% 59,9%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14


8071

8194

116

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

6.038 5.895

3.694

7.414

5.064

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Brasilprev

CONTRIBUIÇÕES (R$ mi) COMPOSIÇÃO DAS CONTRIBUIÇÕES

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE

1T13

QoQ: + 5%

YoY: + 37%

QoQ: + 23%

YoY: + 44%

QoQ: - 32%

YoY: - 16%

1T14


Brasilprev

CONTRIBUIÇÕES¹ (R$ mi)

1 – Informações em BR GAAP 2 – Considera a prévia do total de contribuições para o mês de abril/14

1.759

3.661

6.023

7.775

1M13 2M13 3M13 4M13

1.187

2.726

5.064

7.724

1M14 2M14 3M14 4M14²


4.237 4.543

8.780

2.519

138

2.657

Brasilprev Mercado (ex-Brasilprev) Mercado

1T13 1T14

1T14

Esporádico34,7%

Planos Periódicos

65,3%

Brasilprev48,3%

Mercado (ex-

Brasilprev)

51,7%

Brasilprev94,8%

Mercado (ex-

Bras ilprev)5,2%

Brasilprev vs. Mercado

CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ mi) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO – CAPTAÇÃO LÍQUIDA

VENDAS NOVAS (QUANTIDADE DE PLANOS) ÍNDICE DE RESGATE

1T13

Fonte: Quantum Axis

Esporádico14,6%

Planos Periódicos

85,4%

1T13 1T14

9,8%

11,0%

12,5%

11,1%

10,6%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14


Pagamento Único 56,3%

Pagamento Mensal 43,7% Pagamento

Único 59,5%

Pagamento Mensal 40,5%

25 28 27

5263

63,4% 63,9% 51,7%104,0% 129,2%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE-9-4

24

47

66

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

1.093

1.958

1.383

1.834

1.303

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Brasilcap

ARRECADAÇÃO (R$ mi)


COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO


1T13 1T14 QoQ: - 29%

YoY: + 19%

QoQ: + 40%

YoY: + 812%

QoQ: + 21%

YoY: + 148%


SH149,1%

SH218,1%

Brasilprev19,7%

Brasilcap11,8%

Demais1,3%

49,9 51,8 51,2 53,2 52,6

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

194

232218

270 256

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

388447 425

506 488

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

BB Corretora

RECEITA DE CORRETAGEM (R$ mi)

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ mi)

COMPOSIÇÃO DA RECEITA

MARGEM LÍQUIDA AJUSTADA (%)

1T13 1T14 QoQ: - 4%

YoY: + 26%

QoQ: - 5%

YoY: + 32%

QoQ: - 0,6 p.p.

YoY: + 2,7 p.p.

SH155,7%

SH216,6%

Brasilprev13,5%

Brasilcap13,8%

Demais0,3%


BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado 44% - 49% 46,7%¹

Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 24% - 32% 29,6%

Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 19% - 26% 10,6%

Arrecadação de Planos de Previdência 33% - 47% -16,1%

Arrecadação de Títulos de Capitalização 10% - 15% 19,2%

Guidance 2014

Indicador Estimativas 2014 1T14

1 - RSPL Médio Ajustado foi calculado deduzindo-se a distribuição de dividendos do exercício de 2013, sendo o PL ajustado em Dez/13 de R$ 6.125 milhões .


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