1

Agenda

Aniversário de 15 anos - Rodrigo Abreu

Temas do 2º Trimestre :

Destaque - Rodrigo Abreu

Operações - Lorenzo Lindner

Marketing - Roger Solé

Live TIM - Rogério Takayanagi

Financeiro - Claudio Zezza

Conclusões - Rodrigo Abreu

2

27,8

2010 20132004 2009

Aniversário de 15 anos: Construindo uma solida organização

3

→ Start up (processo de privatização);

→ Lançamento da cobertura nacional;

→ Pioneira na tecnologia GSM;

→ 1ª operadora a lançar os serviços

de: SMS e MMS.

→ Aquisição da licença fixa;

→ Lançamento do 3G;

→ Aderência ao ISE;

→ Aquisição Intelig (~R$0,8 mi)

→ Liderança na Longa Distância;

→ Migração para o Novo Mercado;

→ Oferta Pública R$1,7 bi;

→ Aquisição da Atimus

(~R$1,6 bi).

1998 2003

1998

Receita Bruta

(R$ Bi)

Base de Clientes

EoP (Milhões)

15.000 km

Backbone de fibra ótica

5.500 km de backhauling

em fibra ótica

Acessando o Mercado de Capitais

→ Liderança no pré pago e crescimento no pós

pago.

→ Consolidado como o 2º Player em volume e

valor.

→ Construindo uma rede fixa robusta.

→ Liderança nas adições líquidas do mercado.

→ >400.000 pontos de venda.

→ >11.500 empregados.

→ >23.000 empregos indiretos.

→ Reconhecida como a líder em

inovação do mercado.

Crescimento

Orgânico

Crescimento

via Aquisição

Acquisitions

2012 1998

70,3

2012

0,9%1,1%

0,7%1,0% 0,9%

O Trimestre em Resumo: Melhorias em Todas as Frentes

7,0% 5,4%9,7%

2T132T12

Cresc. Rec. Líq. Orgânica1 (A/A)

Cresc. Rec. Líq. Serviços Orgânica1 (A/A)

Cresc. EBITDA Orgânico1 (A/A)

-15,3%-11,0% -9,5%

-3,6% -0,7%

1T132T12

10,0 10,3 10,7 10,9

11,4

2T132T12

3T12 4T12 2T13

Ex não-

recorrentePerformance do ARPU (A/A)

Base Pós-pago (milhões de clientes)

%PDD/Rec. Bruta

+20% (A/A)

Ex-M2M

Financeiro Operacional

+14%

1T133T12 4T12

1T13

6,4% 5,5%

1,4% 1,8%3,1%

2T132T12 1T133T12 4T12

+8,7% (A/A)

Reportado

5,6%4,1% 4,4%

2T132T12 1T13

2T132T12 1T133T12 4T12

+2,0% (A/A)

Reportado

+1,8% (A/A)

Reportado

4

Abordagem Eficiente

1: Crescimento da receita orgânica ajustado em R$44 mi, crescimento do EBITDA em R$31 mi e

crescimento do lucro líquido em R$20 mi devido ao impacto não-recorrente de disputas de interconexão.

+0,4%

Cresc. Lucro Líquido Orgânico1 (A/A)

-1,6%

13,9% 17,9%

2T132T12 1T13

+12% (A/A)

Reportado

18,7% 19,6% 20,5% 21,4% 22,1%

%VAS / Rec. Bruta Serviços Móveis

2T132T12 1T133T12 4T12

Operações

Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado

(Fonte: Anatel)

Crescimento Suportado pela Resiliência do Negócio

19,6% 19,6%

24,0% 25,0%

28,0% 26,3%

28,1% 28,8%

2T12

+0,7 p.p.

-1,7 p.p.

+1,0 p.p.

0,0 p.p.

2T13

15,3% 16,5%

23,9% 20,3%

38,2% 39,1%

22,0% 23,4%

2T12

+1,4 p.p.

+0,9 p.p.

-3,5 p.p.

+1,2 p.p.

2T13

29,6% 29,7% 29,1% 28,8% 28,7%

26,9% 26,8% 26,9% 27,0% 27,2%

24,6% 24,5% 24,9% 25,1% 25,0%

18,7% 18,7% 18,8% 18,7% 18,7%

Oi

Claro

Vivo

2T12 3T12 4T12

+0,3 p.p.

-0,9 p.p.

+0,4 p.p.

+0,1 p.p.

A/A

1T13 2T13

Pré-pago Pós-pago Voz*

3526 27

1,6

1,41,5

2T11 2T12 2T13 2T132T11 2T12

1,1%0,9% 0,9%

Total

TIM

SAC & SAC/ARPU

(R$; meses)

Abordagem Eficiente ao Mercado

(Fonte: TIM, Anatel)PDD & Base Pós-pago

(000 clientes; % pós-pago)

Liderando adições líquidas.

Consolidando o #1 no Pré.

Acelerando no Pós-pago.

Mantendo a eficiência do

go-to-market.

SAC/

ARPU

SAC

% Rec.

Bruta

Pós-pago

*Exclui modems e M2M.

+25%+14%

14,4% 14,5% 15,8%Mix

6

Melhorias no Atendimento Elevando a Satisfação do Cliente

Reclamações no Procon

(Média # reclamações - quanto menor melhor; Fonte: SINDEC)

Me

lho

ran

do

o A

ten

dim

en

toR

ed

uzin

do

as

Rec

lam

aç

ões

P3

P4

P1

TIM

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

TIM PRE POS CORP

Pesquisa de Satisfação do Atendimento ao Cliente

(Pontos; Fonte: TIM)

IDA – Índice de Desempenho no Atendimento

(Pontos - quanto maior melhor; Fonte: Anatel (último divulgado))

99,9

93,998,0

92,1

92,8

80,4

84,9

65,9

Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13

P3

P4

P1

TIM

Ranking de Reclamações na Anatel

(Índice de reclamações sobre 1.000 acessos - quanto menor melhor;

Fonte: Anatel (último divulgado))

0,20

0,320,24

0,360,34

0,470,50

0,65

Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13

P3

P4

P1

TIM

2.564

4.147

2.262

3.179

6.187

6.990

3.503

6.870

7

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Marketing

Desempenho do ARPU

(%A/A; R$)

Revertendo a Tendência do ARPU

Uso de Voz

(000 linhas; minutos)

Desempenho de Dados

(usuários únicos mensais; média de dias de uso)

7.638 8.184

8.703 8.956 9.367

2T12 4T123T12 1T13

127

150

139

145

2T12 4T123T12 1T13

18,3 19,918,9 18,5

VAS

Voz

-15,3%

-11,0%

-9,5%-3,6% -0,7%

2T12 4T123T12 1T13

Após vários trimestres, o ARPU reverteu sua

trajetória devido a uma contínua gestão da

base de clientes.

Pós Pago Voz* MOU Total

2T13

18,1

2T13

148

2T12 4T123T12 1T13

Usuários de Dados Uso de SMS

2T13

2T13

2T12 4T123T12 1T13 2T13

+21% +13%

*Excluindo modems e M2M.

+23% +16%

9

Orgânico

18,3

Orgânico

+0,4%

35%39%

43%46%

50%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Atualização dos Serviços de Dados: Mantendo o Bom Ritmo

Usuários de Dados

(% sobre a base total de clientes)

VAS

(% da Receita Bruta de Serviços Móveis; R$ Milhões)

1.031

1.291

2T12 2T13

Market Share de Venda de Aparelhos Abr-Jun/13

(% da receita de aparelhos; Fonte: TIM)

19% 22%

Penetração de Smart/Web phone

(% sobre a base total de linhas)

Rec. Bruta

de VAS

VAS/Rec.

7%

21%

34%

38%

54%

46%

Op. 4

Op. 3

Op. 1

TIM

Operadoras

Mercado Aberto

MAIS VENDIDOS @ ~R$300

27,7%28,7%

30,3%31,0%

31,9%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

+25%

10

78% das

vendas23 mi de

usuários

Atualização Live TIM

Live TIM: Cumprindo o Planejado

257

522

609

804

3T12 4T12 1T13 2T13

Vendas Trimestrais

(000 Clientes; Fonte: TIM)

9,7

17,1

1T13 2T13

Base de Clientes

(000 Clientes; Fonte: Anatel)

9,7

16,3

26,4

4T12 1T13 2T13

82%

Adições Líq .Live TIM SP+RJ

(Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel)

Market Share

(Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel)

38%

19%

13%

11%

10%

9%

Live TIM Oper. I Oper. II

Oper. III Oper. IV Outras

26%

69%73%

3T12 4T12 1T13

ITAQUERA

CASA VERDE

BUTANTÃ

JABAQUARA

PINHEIROS

MORUMBI

MOOCA

São Paulo

Totalizando

26 Bairros

em São Paulo

Evolução da Rede

(000 Domicílios Endereçáveis; Fonte: TIM)

12

Financeiro

Análise da Evolução Financeira

1.210

EBITDA

2T12

EBITDA

Orgânico

2T13

-15

ΔMkt

e Comer.

ΔPessoal

G&A e outras

-53

ΔMargem

Aparelhos

-39

ΔRede &

ITX

+35

ΔReceita

Serviços

26,6% 25,3%

32,1%31,5%

+125

+5,8% +8,3%-51,2% +1,1%+3,1%ΔA/A

1.263

Evolução da Receita Líquida

(R$ Milhões, % A/A)

De EBITDA para EBITDA

(R$ Milhões)

+4,4%

563 879 879

3.9844.109

4.065

Thousands

Receita

2T12

Δ AparelhosΔ Serv.

Fixo

Receita

Orgânica

2T13

Δ Serv.

Móvel

+316-86+211

Serviços

Aparelhos

4.547

-33%+5,7%ΔA/A

+10%

4.988 -44

Não-

Recorrente

Receita

Reportada

2T13

+8,7%

4.944-31

EBITDA

Reportado

2T13

1.232

+1,8%

24,9%

31,1%

Não-

Recorrente

14

+56%

+3,1%

+2,0%EBITDA Margin

Service EBITDA Margin

EBIT

Orgânico

Resultado Fin.

Líquido

Lucro

Líquido

Orgânico

2T13

Impostos e

Outros

Orgânico

Depreciação/

Amortização

EBITDA

Orgânico

2T13

Do EBITDA para o Lucro Líquido

(R$ Milhões)

ΔA/A

Evento Não-

recorrente

Lucro

Líquido

Reportado

2T13

+0,9% +8,5% -36% +5,6% +18% +12%

1.263 -671

592 -41 -145406 -20 386

Sólida Posição de Caixa

Dívida Líquida

(R$ Milhões)

Investimentos (Capex)

(R$ Milhões, % A/A)

1.998

2.278

1.984

2T11 2T12 2T13

+14%-13%

725

1.057

2T11 2T12 2T13

+46%

+6%

→37% da dívida em moeda estrangeira (100%

protegido em R$);

→ Prazo médio da dívida: ~ 3 anos;

→ 0,39x dívida líq. / EBITDA reportado (LTM);

→ Acelerando o Capex no 2T;

→ 94% do Capex relacionado a infra

(ex-licenças);

→ Sem subsídio capitalizado.

1.123

0,45x 0,47x 0,39xDívida Líq./

EBITDA

(LTM)

15

Conclusões

Check das Prioridades Estratégicas

• Melhoria em todos os indicadores de CRC;

• Plano de FTTS: 569 novos sites no 2ºT;

• Antecipação do 4G em SP e Curitiba, boa

tração no market share do 4G;

• Finalizando projeto de LT Amazonas; e

• Iniciado o processo de rollout de small cells

para a JMJ no Rio.

• Força estratégica do Plano Controle – híbrido

pré/pós;

• VAS sobre o serviço móvel: 22%;

• Adoção 3G : crescimento de 21% da base

WCDMA;

• Lançamento do TIM Music: Plataforma de

música OTT, mais de 6 milhões de músicas já

baixadas por clientes; e

• Várias ações para rentabilizar a base de clientes

com novos micro pacotes.

• Lançamento da iniciativa “Melhor Empresa

para se Trabalhar”;

• Total de colaboradores atingiu mais de 11.500,

um incremento de 574 comparado ao 2T12;

• Alcançamos a marca de 134 loja próprias,

admitindo novos colaboradores; e

• Iniciamos o movimento de reforçar e adquirir

novos talentos em todos os times,

particularmente na área de rede e nas

regionais.

• Campanha “Portas Abertas”, website e aplicativo

móvel reforçando o comprometimento com a

qualidade e transparência;

• Encerramento da acusação sobre a queda de

chamada com o relatório final da Anatel liberando a

companhia de qualquer conduta irregular; e

• Posição pró-ativa no setor em relacionamento com

o Congresso, Anatel, Ministérios e Governos

Estaduais – posicionamento de colaboração e

transparência.

1T13 2T13

Call Center TIM

1T13 2T13

Anatel

2T12 2T13

+23%

2T11 2T12 2T13

14%39%

57%40%

40%21%

46%21% 22%

% somente Smartphone

sobre o total de vendas

Smartphone

Webphone

Básico

Reclamações de Rede

-15%

-8%

Base de voz Pós Paga

17

Conclusões & Perspectivas

Perspectivas

18

O negócio apresentou boa resiliência,

mesmo em um cenário econômico de

baixo crescimento;

A TIM liderou o crescimento da

indústria tanto em valor quanto em

volume;

Recentes pesquisas apresentaram boa

recuperação na preferência dos

clientes; e

KPI’s de qualidade e infraestrutura já

apresentam melhorias em vários

frontes.

Contínua inovação da oferta como

auxílio na manutenção da liderança em

um ambiente de baixo crescimento /

ambiente competitivo mais racional;

Dados/VAS continuarão liderando o

crescimento; TIM está bem posicionada

em aparelhos e microbrowsing;

SFM ainda é uma tendência;

Foco em se alavancar na enorme base de

cliente existente; e

Mix pós pago e o ARPU representam

melhorias importantes para o business

case.

Realizações

Fundamentos sólidos.

História construída em 15 anos.

Momento claro para continuar o caminho do crescimento.

15º

Aniversário