ùLtima apresentação ao mercado

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    19-Jun-2015
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  • 1. FORJAS TAURUS S.A.APRESENTAO AO MERCADOFevereiro - 2012

2. CONTEDOVISO GERAL DA COMPANHIASETORES DE ATUAO E ESTRATGIASRESULTADOS CONSOLIDADOSMERCADO DE CAPITAISPERSPECTIVAS 3. VISO GERAL DA COMPANHIA Histrico 00 00s2000 Taurus Capacetes2004 Famastil1991 Ativos da Champion 2004 Mquinas-Ferramenta1997 Rossi Revlver 2006 Taurus Helmets(uso da marca, tecnologia, ativos e90 90s 2006 Lanamento do The Judgeprocessos produtivos) 2008 Taurus Inv. Imobilirios1999 Armas de polmero e titnio2008 Rossi Armas longas1980 Beretta2008 Metus1982 IPO2010 Taurus Blindagens Nordeste1983 Internacionalizao: Taurus International1985 Taurus Ferramentas80 80s 2011 Jul:Ingresso Nvel 2 BM&FBOVESPA / Out: Aquisio da SteelInject1986 Induma1988 Taurus Holdings Dez: Segregao dos segmentos de negcios em ARMAS e NO-ARMAS(metalurgia e plsticos) e eleio de DRI2012 Crescimento por aquisies 70 70s(oportunidades no exterior)1970 Controle para investidores externos Venda de ativo operacional a ser1977 Forjas Taurus pela Polimetaldescontinuado ou encerramento Estudo sobre realocao dos sites 30 30soperacionais1939 Forjas Taurus 4. VISO GERAL DA COMPANHIA NEGCIOS DESTAQUES Lder no mercado local (90% de share) e forte concorrente no mercado Armas internacional (19% de share nos Estados Unidos). Corresponde a 72% do faturamento do grupo.Capacetes Lder no mercado brasileiro de capacetes. paramotociclistas Corresponde a 20% do faturamento do grupo. Negcios compostos pelos segmentos de forjaria, caldeiraria, coletesOutros balsticos, escudos anti-tumulto e produtos plsticos.segmentos Correspondem a 8% do faturamento do grupo. PERFIL Aproximadamente 4.900 funcionrios, com 9 fbricas:8 Unidades no Brasil: 4 no RS; 3 no PR; 1 na BA; e1 Unidade em Miami, nos Estados Unidos. Forte foco de atuao no mercado externo. Grande capacidade de inovao e captura de valor atravs da estratgia dopermanente lanamento de novos modelos Flexibilidade para a produo e manufatura de solues tailor made 5. VISO GERAL DA COMPANHIAOrganograma Societrio antes da reestruturao Capital Social: R$ 201.000.000,00 Polimetal Quantidade de aesParticipaes S.A.ON: 42.744.720PN: 85.489.440 InvesparLFCEX.X% = Percentual atual sobre o Capital Total 72% 28% Inclui a participao de LFCE Aes OrdinriasAes Preferenciais Polimetal * Outros Gerao PREVIOutros Futuro 94,1%5,9% 35,7%29,4%34,9%31,4% 2,0% 23,8%19,6%23,2%FORJASTAURUS S.A. 100% 35%53,97%99,86%Taurus TaurusFamastil TaurusTaurusMquinas-Holdings, Inc.Ferramentas S.A. Blindagens Ltda.Ferramenta Ltda. 46,03%100% 100% 72,25% 27,75% 99,99%99,99%Taurus International Taurus Properties,Taurus Invest.Taurus Helmets Ind. Taurus BlindagensManufacturing, Inc. Inc. Imobilirios Ltda.Plstica Ltda. Nordeste Ltda.Braztech International, L.C. 100% 6. VISO GERAL DA COMPANHIAOrganograma societrio aps reestruturaoInvespar/LFCEPrevi Gerao Futuro Free Float TesourariaON 43,80%ON 14,38% ON 12,19% ON 23,63% ON 6,00%PN 0,05% PN 29,41% PN 24,94% PN 35,40% PN 10,20% 14,63%24,40%20,69% 31,48%8,80% FORJAS TAURUS S.A.POLIMETAL ARMAS(Metalurgia ePlsticos)TaurusFamastil Steelinject TaurusTaurusMquinas - Holdings, Inc.BlindagensTaurus Injeo deFerramentas Aos Ltda.Ferramenta Ltda.Ltda. (*) S.A.Capital Social: R$ 257.797.469,79TaurusTaurusTaurus TaurusInternationalBlindagensQuantidade de aes:Properties, Inc.Helmets Ind.Manufacturing,Inc Nordeste Plast.Ltda.ON: 47.137.53933,3% Ltda.PN: 94.275.07866,7%BraztechTotal: 141.412.617 100,0% International, L.C. Taurus Invest.X.X% = Percentual atual sobre o Capital TotalImobilirios Ltda. (*) Ativo disponvel para venda 7. VISO GERAL DA COMPANHIA Reestruturao Societria Governana CorporativaTEMAANTES DA REESTRUTURAOAPS A REESTRUTURAOAes PN com prioridade: Aes preferenciais com: No reembolso do capital, semPrioridade no reembolso de capital, sem prmio, em prmio, em caso de liquidaocaso de liquidao da Taurus;DIREITO DAS PNS Participao de lucros distribudos em igualdade com No recebimento, do dividendoons que vier a ser distribudo, de aoTag along de 100% menos igual a 6% sobre oDireito ae voto na assemblia geral em matrias capital prprio a essa espcierelevantes de aesDIVIDENTO MNIMODividendo obrigatrio de 25% Dividendo obrigatrio de 35%, pago semestralmenteTag along de 80% aos acionistasTAG-ALONG minoritrios detentores de aes Tag along de 100% a todos acionistas minoritriosordinrias Acionistas no-controladores elegem no mnimo doisDireito dos acionistas no- representantes no conselho de administraocontroladores de eleger Dois maiores acionistas no-controladores, detentoresrepresentante no conselho deCONSELHO DEde aes preferenciais, indicam um membro aoadministrao conforme artigoADMINISTRAOconselho de administrao sendo um deles em141 da lei das S.A. consenso com o acionista controladorSem previso de conselheiro 40% dos membros do conselho de administraoindependente independentes Criao dos comits de auditoria e riscos, remuneraoCOMITS Inexistentes e desenvolvimento de pessoas e gesto e governana corporativa Adeso ao nvel 2 da BM&FBOVESPAAtuao em nenhum nvel da Estatuto com dispositivos relevantes de governana,NVEL 2 BM&F BOVESPAbolsacomo a adoo da cmara de arbitragem do mercado 8. VISO GERAL DA COMPANHIA Estrutura OrganizacionalAcionistas ConselhoFiscalComits Conselho de - Auditoria e Riscos AuditoriaAdministrao- Remunerao e Desenvolvimento de Pessoas - Gesto e Governana CorporativaGesto de PessoasDiretor Presidente GerenteEstatutriosRelaes com Vice-Presidente CSC InvestidoresSniorVice-Presidente SniorDiretor Mquinas TIMIIndustrialControladoriaFinanasCEO GerenteDiretoria Diretoria Executiva ExecutivaArmas e ForjadosArmas e Forjados Capacetes e ComercialIndustrialBlindadosDir. ExecutivaDir. Executiva Gerente Geral 9. SETORES DE ATUAO E ESTRATGIASegmento de Armas ATUAOESTRATGIA Produtos: revlveres, pistolas, carabinas, Foco em produtos de maior rentabilidade e armas de presso, armas longas earmas base de novas tecnologias. armamento policial. Maior concorrente local: Imbel (foco em Desenvolvimento de modelos, que tem armas pesadas).baixo custo de desenvolvimento e agregam Concorrentes no exterior: Glock, S&W emargem significativa. Ruger. Modelos no letais para utilizao em Mercado local relativamente protegido em funo de barreiras legais egrandes eventos, tais como a Copa do econmicas entrada de concorrentes.Mundo e as Olimpadas. Grande capacidade de inovao: Entrada em novos mercados internacionais, utilizao de polmeros e titnio para a confeco de armas.atravs do desenvolvimento de produtos Constantes investimentos em automao, tailor made. a fim de reduzir custos de produo. 10. SETORES DE ATUAO E ESTRATGIA Segmento de Armas Local MIX DE CLIENTES NO BRASIL De acordo com as recomendaes da ONU (efetivo 19%de policiais por habitantes), o ideal do efetivo seria de 64,4%1 (um) policial para cada 250 mil habitantes. 13% O constante e crescente problema da segurana, noBrasil, refora as expectativas de que o efetivo policialseja significativamente aumentado nos prximos anos. A melhoria das condies de trabalho e reforo doefetivo j existente tambm sugerem um bom cenrio 3,6%para os prximos anos. As Polcias Militares de todos osEstados, por exemplo, tem comprado pistolas parasubstituir os antigos .38.POLCIAS E OUTROS ENTES DE SEGURANA PBLICA Considerando-se a liderana e o reconhecimento da LOJISTASmarca Taurus no mercado, essa conjuntura pode EMPRESAS DE VIGILNCIAaumentar significativamente as vendas da companhiaOUTROS 11. SETORES DE ATUAO E ESTRATGIASegmento de Armas Internacional ESTADOS UNIDOS: Participao nos segmentosde pistolas e revlveres (mercado de US$1,21bilho) e no segmento de armas longas (ummercado de US$1,35 bilho). DEMAIS PASES: Alemanha, Arglia, Indonsia,Singapura e outros. Grande CAPACIDADE DE INOVAO dacompanhia permite o desenvolvimento deprodutos especficos, com maior valoragregado, para diferentes clientes. Participao nas MAIORES FEIRAS DO SETOR nomundo, tais como a Shot Show (EUA) e a IWAShow (Alemanha), apresentando os seus novosconceitos de produtos para o mercado. 12. ARMAS CURTAS RECONHECIDAS E PREMIADASConferido pelo National Rifleman Association - NRAHandgun of the Year20032005201120072008Sistema da Garantia da Qualidade Certificado ISO 9001:2008 13. SETORES DE ATUAO E ESTRATGIACapacetes e Blindagens Pioneira na produo de capacetes no Brasil, comercializando atualmente 2,4milhes de capacetes/ano, em um mercado potencial de aproximadamente4,8 milhes de capacetes/ano. Lder no mercado nacional de capacetes para motociclistas com market sharede 50%. Possui atuao de mercado amplamente pulverizada, vendendo paradiversos clientes (lojistas) em todo o pas. Possui quatro grandes concorrentes: Starplast, EBF Vaz, Tork e EBF. Nesse segmento, o crescimento da companhia fortemente relacionado coma taxa de crescimento da frota brasileira de motocicletas que, por sua vez, dependente da taxa de crescimento do PIB e do crdito. A projeo que oano de 2011 encerrar com uma taxa de crescimento de 14% em relao a2010. Em linha com os demais produtos da companhia, a Taurus atua no mercado deescudos antitumulto, coletes tticos e coletes prova de balas, fornecendobasicamente para as autarquias de segurana governamentais e empresas desegurana privada e tem, portanto, os mesmos drivers de crescimento que osegmento de armas 14. SETORES DE ATUAO E ESTRATGIA Forjaria, M.I.M. e Ferramentas FORJARIA E M.I.M. FERRAMENTAS E ACESSRIOS Osprodutos forjados souma Participao de 35% na empresa Famastilotimizaoda capacidadede Taurus Ferramentas S.A.produo da companhia, j que a O aumento das vendas est diretamentetecnologia utilizada para esses produtosligado ao crescimento da construo civil semelhante utilizada para a forja dasno Brasil.armas, ou seja, a companhia ganhaescala ao produzir tais peas. Grande perspectiva de crescimento de Os produtos so fabricados em metaismercado na linha de ferramentas eltricas.ferrosos e no ferrosos. Destinam-seprincipalmente, aos mercados de leo egs, indstria automotiva e agrcola. O crescimento desse segmento estdiretamente ligado ao desempenho daeconomia sendorelevante,principalmente, as taxas de aumento daformao de capital bruto do pas. Aquisioda empresa SteelinjectInjeo de Aos Ltda.: foco no aumentoda utilizao de peas de armasfabricadas atravs do processo M.I.M. eingresso no mercado de terceiros. 15. RESULTADOS CONSOLIDADOSReceita lquida consolidada - Em milhes de R$ - % de participaoPOR MERCADO POR PRODUTO (9M11) 439,5 443,7 Capacetes 19,6% R$ 86,8 Armas 72,2% 303,7 287,3 54% MercadoOutros 8,2% R$ 320,4 59%R$ 36,5 Externo 57% 152,1 140,0 63% 51% 47% 46% Mercado 43% 41% Interno 37% 49% 53% 1S10 1S11 3T10 3T11 9M10 9M11 Receita lquida total: R$ 443,7 POR GEOGRAFIA (9M11) EXPORTAES EM MILHES DE US$212,7Brasil 46%185,7142,8 147,9109,2 99,3 107,0103,5Outros 9%45% Estados Unidos 2009 20101S09 1S10 1S119M09 9M10 9M11 16. RESULTADOS CONSOLIDADOS9M11 - Em milhes de R$MARGEM BRUTA POR SEGMENTO44,9%43,0% 4,4%ArmasCapacetesOutros LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA TOTAL287,5 289,3 202,9187,6132,1 121,3 44%37%46% 40%46%42% 2009 20101S10 1S119M10 9M11 17. RESULTADOS CONSOLIDADOS 9M11 - Em milhes de R$ EBITDA E MARGEM EBITDAEBITDA E MARGEM EBITDA - AJUSTADO 133,7 137,1133,7 138,5 107,5 107,893,7 104,269,3 71,2 59,663,224% 24% 20% 20%21%24%25% 20% 20% 23% 24%20% 2009 20101S10 1S119M10 9M112009 20101S10 1S11 9M10 9M11RESULTADO LQUIDO RESULTADO LQUIDO - AJUSTADO 70,371,252,0 52,9 52,053,234,034,1 23,4 33,9 6,9 11,52009 2010 1S10 1S11 9M10 9M11 2009 20101S10 1S119M10 9M11 18. RESULTADOS CONSOLIDADOSResultados por Segmento de Negcios - Em milhes de R$RESULTADO ANTESANUAL 9MRECEITA LQUIDA RESULTADO BRUTOMARGEM BRUTADOS IMPOSTOS 9M10 9M11Var.9M10 9M11 Var.9M109M11 Var.9M109M11 Var. ARMAS321,4 320,4 -0,3%171,2143,9-16% 53,3%44,9% -8,4 p.p. 63,5 6,2 -90%CAPACETES67,586,8 29% 29,5 37,3 26% 43,7%43,0% -0,7 p.p. 19,531,8 63% OUTROS50,636,5-28%2,26,4 191% 4,4%16,2% +13 p.p.(3,9) (4,6)- TOTAL439,5 443,71%202,9187,6 -8% 46,2%42,3% -3,9 p.p. 79,133,4 -58% RESULTADO ANTES DOSTRIMESTRALRECEITA LQUIDA RESULTADO BRUTOMARGEM BRUTAIMPOSTOS 3T103T11 Var.3T10 3T11 Var.3T103T11 Var.3T103T11Var. ARMAS112,597,0-14% 60,1 50,0-17% 53,4%51,5% -2 p.p. 23,8 (13,3) -156%CAPACETES23,630,0 27% 10,4 13,4 30% 43,8%44,7%0,9 p.p.7,012,0 71% OUTROS16,013,0-19%0,42,9 627% 2,6%22,1% 19,5 p.p. (5,5)0,7113% TOTAL152,1 140,0 -8% 70,9 66,3 -6% 46,5%47,3% -0,8 p.p. 25,3(0,6) -102% 19. POSIO FINANCEIRA CONSOLIDADAVALORES EM MILHES DE REAIS 31-12-201030-06-2011 30-09-2011Variaojun-set/11Endividamento curto prazo86,5 99,8 94,6 -5,2%Endividamento longo prazo 133,7132,0235,0 78,0%Saques cambiais4,57,80 38,6394,9%Debntures105,3 90,3144,3 59,8%Antecipao crditos imobilirios - CRI42,1 39,3 37,8 -3,8%Derivativos(2,6)(1,7) 2,2 -229,4%Avais e garantias 131,2111,1-Endividamento bruto 500,7478,6552,5 15,4%(-) Disponibilidades e aplicaes financeiras 188,7187,0169,4-9,4%Endividamento lquido 312,0291,6383,1 31,4%EBITDA139,3119,8119,1-0,6%Endividamento lquido / EBITDA2,24x2,43x3,15x+0,72 xEBITDA/Despesas Financeiras, Lquidas 5,24x3,16x3,17x-0,01 xCRONOGRAMA DE VENCIMENTO EM MILHES DE R$210.000180.000150.000120.00090.00060.00030.000 - 2011 2012 2013 2014 2015 2016 em diante 20. MERCADO DE CAPITAIS DESEMPENHO DAS AES FORJAS TAURUS S.A. BM&FBOVESPA30-12-10 31-12-1131-01-12 Variao(i) Cotao por ao R$ - HistricaON (FJTA3)5,50 1,531,90 24,2%PN (FJTA4)4,10 1,461,74 19,2%(ii) Quantidade de acesON42.744.720 47.137.53947.137.539 0PN85.489.440 94.275.07894.275.078 0 128.234.160141.412.617 141.412.617 0(iii) Valor de mercado - Em milhares de R$ON235.096 72.12089.56124,2%PN350.507137.642 164.03919,2%Total 585.603209.762 253.60020,9% 21. PERSPECTIVAS Estratgia CorporativaRentabilidade com a crescente integrao das atividadesAlongamento da dvida e reduo de seus custosAdequao, expanso e modernizao do parque fabril Implantao de um modelo de gesto focado emagilidade e lucratividade 22. FORJAS TAURUS S.A.PLANO DE NEGCIOSAdequao/Alongamento Expanso eModernizao da dvida ecrescimentoParque fabrilreduo deatravs deSeus custosaquisies 23. Esta apresentao contm, ou est proposta a conter, projees e estimativas, as quais refletem asmetas e expectativas da Administrao da Forjas Taurus S.A. (Forjas Taurus FJTA4, FJTA3) Tais informaes sujeitam-se a diversos eventos cuja concretizao no pode ser assegurada pelaTaurus, incluindo, sem limitao, a manuteno do cenrio macroeconmico e dos indicadoreseconmico-financeiros. Estas informaes no so meramente baseadas em fatos histricos, masrefletem tambm objetivos e expectativas. As palavras antecipar, desejo, expectativa, prever,pretender, planejar, predizer, prognstico, ajuda e palavras similares, escritas ou faladas,pretendem identificar afirmaes que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Esta apresentao est baseada em eventos ocorridos at 30-09-2011, sendo que a Forjas Taurus S.A.no est obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentospblicos disponveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br(relatrios anuais, resultados trimestrais, demonstraes contbeis entre outros). Forjas Taurus S.A no se responsabiliza por transaes ou decises de investimentos feitas com basenas informaes aqui apresentadas 24. CONTATOS DE RI DRIS WILHELMDiretora de Relaescom Investidores [email protected]: (51) 3021.3001 (51) 9191-8611