UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE INGENIERÍA...
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INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE INGENIERÍA Y CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS “ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONÓMICA PARA LA INSTALACIÓN DE UNA PLANTA PRODUCTORA DE PAPEL RECICLADO” T E S I N A QUE PARA OBTENER EL TÍTULO DE: LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN INDUSTRIAL P R E S E N T A N : JENNIFER QUINTAS ORNELAS R A Q U E L L Ó P E Z S A N T O S MÉXICO. DF 2010
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INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE INGENIERÍA Y CIENCIAS SOCIALES Y
ADMINISTRATIVAS
“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONÓMICA PARA LA
INSTALACIÓN DE UNA PLANTA PRODUCTORA DE PAPEL RECICLADO”
T E S I N A
Q U E P A R A O B T E N E R E L T Í T U L O D E :
L I C EN C I AD O E N AD M I N I ST R AC I Ó N I N D U ST R I A L
P R E S E N T A N :
J E N N I F E R Q U I N T A S O R N E L A S
R A Q U E L L Ó P E Z S A N T O S
MÉXICO. DF 2010 2009
Índice
Resumen……………………………………………………………………………………….. i
Introducción……………………………………………………………………………………. v
CAPÍTULO I. Marco metodológico
1.1 Planteamiento del problema……………………………………......... 1
1.2 Objetivos…………………………………………………………………. 1
1.2.1 Objetivo general………………………………………………… 1
1.2.2 Objetivos específicos………………………………………….. 1
1.3 Hipótesis…………………………………………………………………. 2
1.4 Justificación del estudio………………………………………………… 2
1.5 Marco teórico…………………………………………………………….. 3
1.6 Diseño de la investigación……………………………………….. 4
1.7 Tipos de investigación………………………………………………….. 5
1.8 Técnicas de investigación……………………………………………… 5
CAPÍTULO II. Estudio de pertinencia
2.1 Análisis histórico del producto……………………………………… 6
2.2 Análisis de las megatendencias…………………………………… 7
2.3 Macroentorno………………………………………………………… 14
2.3.1 Producción mundial del papel………………………………… 14
2.3.2 Producción nacional del papel………………………………... 16
2.3.3 Reciclado de papel…………………………………………….. 17
2.4 Marco económico……………………………………………………. 19
2.5 Aspectos jurídicos…………………………………………………… 26
2.5.1 Normas de seguridad………………………………………….. 27
CAPÍTULO III. Estudio de mercado
3.1 Producto en el mercado……………………………………………….. 30
3.1.1 Producto principal……………………………………………….. 30
3.1.2 Propiedades del papel reciclado………………………………. 31
3.2 Análisis de la demanda…………………………………………………. 32
3. 2.1 Proyección de la demanda……………………………………. 32
3. 3 Análisis de la oferta…………………………………………………….. 37
3. 3. 1 Producción de papel reciclado………………………………... 38
3. 3. 2 Capacidad instalada…………………………………………… 38
3. 3. 3 Distribución geográfica………………………………………… 39
3.4 Comercialización………………………………………………………… 40
3. 4. 1 Papelerías………………………………………………………. 41
3. 4. 2 Centros comerciales…………………………………………… 41
3. 5 Competidores…………………………………………………………… 41
3.6 Precio…………………………………………………………………….. 45
CAPÍTULO IV. Estudio técnico
4.1 Localización económica de la planta…………………………………. 48
4.2 Tamaño de la planta……………………………………………………. 48
4.3 Requerimientos de espacio……………………………………………. 50
4.4 Ingeniería del proyecto…………………………………………………. 52
4.4 Maquinaria……………………………………………………………….. 58
CAPÍTULO V. Estudio financiero
5.1 Estimación de la inversión……………………………………………… 64
5.1.1 Inversión fija……………………………………………………………. 64
5.2 Estados financieros proforma…………………………………………... 66
5. 2. 1 Presupuestos de ingresos y egresos…………………………. 66
5. 2. 2 Estado de resultados…………………………………………… 69
5. 2. 3 Flujo de efectivo…………………………………………………. 71
5. 3 Punto de equilibrio………………………………………………………. 72
CAPÍTULO VI. Estudio económico
6.1 Cálculo de la rentabilidad del proyecto…………………………… 74
6.1.2 Riesgo……………………………………………………………… 74
6.1.3 Determinación de la TREMA
(Tasa de Rendimiento Mínima Aceptable)…………………………… 75
6.1.4 Determinación del VAN (Valor Actual Neto)…………………… 76
6.1.5 Determinación de la TIR
(Tasa Interna de Retorno)……………………………………………… 77
6.2 Análisis de sensibilidad………………………………………………….. 78
Conclusiones…………………………………………………………………………………… 81
Bibliografía…………………………………………………………………………………… 82
i
Resumen
Este trabajo tiene como objetivo principal, evaluar la factibilidad para la apertura de una planta
productora de papel reciclado, se llevó a cabo siguiendo los lineamientos y la metodología
discutida en el seminario de titulación: evaluación económica de nuevos proyecto e ingeniería
financiera, impartido en la Unidad Profesional Interdisciplinaria de Ingeniería y Ciencias Sociales y
Administrativas (UPIICSA) por el Dr. Joas Gómez García.
El papel reciclado se define como aquél en cuya fabricación se ha utilizado como materia prima
exclusivamente papel usado por el consumidor: periódicos, revistas, papeles de oficina, impresos y
cuyo único destino sería su eliminación en vertedero vía incineración, fue dado a conocer en la
década de los 60 por diversos grupos ecologistas pero su utilización no fue significativa. Es a partir
sobre todo de la década de los 80 y los 90 cuando se le empieza a dar un poco de importancia a
este tema. México es uno de los tres líderes en consumo de papel reciclado en el mundo, sólo
detrás de Hong Kong y Malasia según datos de la Cámara Nacional de las Industrias de la
Celulosa y el Papel (CNICP), ocupa el tercer lugar en consumo de dicho papel, según el primer
informe de gobierno de la presidencia de la República 2007.
Este proyecto está compuesto por seis capítulos, en el primero se abarca todo lo referente al
marco metodológico y teórico, que se llevó a cabo durante el desarrollo de cada uno de los
capítulos que se abordaron, así mismo la justificación, objetivos e hipótesis planteada para este
proyecto.
En capítulo dos, estudio de la pertinencia, se analizan las variables del entorno, como son:
sociales, económicas, políticas y tecnológicas, que cambian radicalmente el futuro; a las cuales se
les da el nombre de megatendencias, así como el comportamiento esperado de la macroeconomía
mexicana y los aspectos legales esenciales; todos ellos elementos importantes que limitan y
condicionan el desarrollo del proyecto de inversión.
Actualmente, la industria de la celulosa y el papel en México genera alrededor de 3,400 millones de
dólares al año, esto es un 2% de la producción manufacturera y un 0.4% del Producto Interno Bruto
(PIB) de nuestro país. Este sector ha crecido anualmente 3.5% en términos reales desde el año
2003 al 2008, aunque debido a la crisis por la que atraviesa México, se observó una reducción en
su producción en 0.5% en el primer semestre de 2009 respecto al mismo periodo del año anterior.
ii
En México, el consumo aparente de los artículos elaborados por la industria del papel asciende a
6.7 millones de toneladas. El 55% de este consumo corresponde a papel para empaque, 25% a
papel para escritura e impresión. El papel de uso higiénico o facial representa el 13% del consumo
nacional aparente, y los papeles especiales como las cartulinas, papel de China y otros utilizados
en la industria editorial y en las artes gráficas, representan el 7% restante.
Con esta información y con la búsqueda de la factibilidad de este proyecto es necesario realizar un
estudio de mercado, el que se aborda en el capítulo tres, que permite conocer la situación del
papel reciclado en el mercado, en el cual se desea comercializar el producto, además esto permite
observar la relación que existe entre la oferta y la demanda y los precios del producto para saber si
hay demanda potencial que pueda ser cubierta mediante un aumento de los productos. El objetivo
de este estudio consiste en demostrar la existencia de una necesidad de los consumidores por el
producto que se va a comercializar, es decir, proporcionar los elementos de juicio necesarios para
establecer la presencia de la demanda, así como la forma para suministrar el producto a los
consumidores.
La Industria productora de papel en México requiere del orden de 5 millones 144 mil toneladas de
fibra para la producción de 4 millones 513 mil toneladas de papel de acuerdo a datos del 2006.
En la actualidad dos terceras partes del insumo para la producción de papel provienen del papel
reciclado. Un mayor uso de papel reciclado significa una menor tala de árboles. En segundo lugar,
el uso del papel reciclado implica un menor consumo de agua, luz y de sustancias químicas
necesarias para transformar la celulosa en papel. El papel puede ser reciclado de tres a ocho
veces, sin embargo, se necesita de celulosa “virgen” para compensar la degradación del papel.
Todo estudio de proyectos debe considerar el factor técnico del mismo, el cual se tratara en el
capítulo cuatro, ya que es indispensable que se consideren cuestiones tan esenciales como el
proceso y funcionamiento, el espacio físico que requiere, los equipos necesarios para la operación
y su ubicación geográfica.
Para la planta productora de papel reciclado se cuenta con una nave industrial ubicada en una
zona adecuada, tanto para realizar este tipo de actividades como cerca de los principales
proveedores que en este caso son escuelas y oficinas. Se cuenta con una nave industrial con
medidas de 3,768 m2 de terreno total y de los cuales 3,133 m² tienen construcción.
De acuerdo a la proyección de la oferta y la demanda se determino que la producción anual es de
7,769.74 ton,
iii
En base a la capacidad de la producción estimada se determina que la planta trabajara 26 días al
mes con 4 días de descanso y dos turnos de 8 horas.
Para la producción anual se requiere materia prima como es el papel utilizado, agua, peróxido de
hidrogeno, y luz, además de maquinaria especializada en este proceso como son trituradores,
maquinas de moldear celulosa, refinadores, maquina de papel, secadores y carretes; y personal
especializado que consta de 69 trabajadores entre administrativos y operativos.
Una vez especificado el producto y el proceso a seguir, se analizan los aspectos económicos
pertinentes al proyecto, los cuales están comprendidos en el capítulo cinco estudio económico y
capítulo seis estudio financiero, primeramente se determinan los costos y gastos necesarios para
la creación y funcionamiento de la planta productora de papel reciclado, los cuales darán como
resultado el monto de la inversión inicial requerida que asciende a $ 19, 427,978.94.
Anualmente se venderán 7,769.74 toneladas de papel reciclado con un precio de venta de
$4,950.75 por tonelada de papel reciclado, dando un ingreso anual por ventas de $ 38,466,037.09,
considerando la venta total de la producción
El estado de pérdidas y ganancias, es un documento contable que muestra detalladamente y
ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio. En este caso se puede observar que de acuerdo
a las ventas y los gatos realizados, además de la participación de los trabajadores y los impuestos
se obtiene una utilidad de $ 13,736,721.75.
Finalmente se realiza el estudio económico, que es la parte medular del proyecto de inversión,
pues es en éste donde se determina si la asignación de recursos es rentable o no. Para determinar
la rentabilidad del proyecto es necesario calcular los valores de la Tasa de Rendimiento Esperada
Mínima Aceptable (TREMA), el Valor Actual Neto (VAN), y la Tasa Interna de Retorno (TIR).
La TREMA se compone de la Tasa Interbancaria de Equilibrio (TIIE), el riesgo del proyecto y la
tasa de ganancia esperada, dando como resultando de un TIR igual a 115.27% y TREMA igual a
112.50%, con estos valores se concluye que el proyecto es rentable y aceptado, pues la TIR es
mayor que la TREMA. Con el fin de incrementar la confianza en el proyecto se elaboró un análisis
de sensibilidad, en el cual se plantean tres posibles escenarios, el primero una reducción del 10%
en los ingresos presupuestados, el segundo un aumento del 10% sobre los costos presupuestados
derivado de la situación económica mundial actual.
iv
Resultando que el proyecto es sumamente sensible, debido a que a un aumento en los costos o
disminución en las ventas, llega a provocar que el proyecto ya no sea considerado rentable para
los inversionistas, ya que la TREMA sería superior a la TIR y el VAN menor que cero.
v
Introducción
El presente proyecto de investigación evalúa, la rentabilidad económica de la creación de una
planta productora de papel reciclado tomando en cuenta que el reciclaje juega un papel importante
en las empresas y la producción, pues se ha convertido en una de las mejores formas de ahorrar
materia prima y otros insumos además de que ayuda a preservar recursos ecológicos que por los
excesos y malos usos se han ido terminando, con lo cual se le ha causado un daño muy grande al
planeta.
Este proyecto se evalúa bajo un enfoque interdisciplinario, con el fin de realizar cada etapa de la
evaluación de manera correcta y obtener resultados confiables para la toma de decisiones, se lleva
a cabo gracias a los conocimientos adquiridos en la carrera de administración industrial.
México es uno de los países que consume en grandes cantidades los productos derivados del
papel reciclado pues dos terceras partes del insumo para la producción de papel provienen del
papel reciclado. Un mayor uso de papel reciclado significa una menor tala de árboles. En segundo
lugar, el uso del papel reciclado implica un menor consumo de agua, luz y de sustancias químicas
necesarias para transformar la celulosa en papel.
El papel puede ser reciclado de tres a ocho veces, sin embargo, se necesita de celulosa “virgen”
para compensar la degradación del papel.
La industria del papel ha ido creciendo con el paso de los años y se espera que el consumo de
papel reciclado aumente sobre todo con las nuevas leyes en relación a las bolsas de plástico, pues
gran parte del mercado optara por usar bolsas de papel. Con lo cual se tiene que la industria del
papel es demasiado amplia cuenta con un gran número de empresas que se dedicadas a esta
actividad pero no todas fabrican papel reciclado aun cuando el consumo de este producto es
elevado, por este motivo la planta tiene grandes posibilidades de entrar en el mercado.
Para llevar a cabo esta evaluación económica, se ha utilizado la siguiente metodología:
El análisis de las variables externas que afectan directa e indirectamente al proyecto y las formas
en la que éstas se relacionan en el marco de este estudio.
El estudio de la relación que existe entre la oferta y la demanda y así conocer si la demanda es
totalmente satisfecha por la oferta, mediante un análisis de mercado.
vi
Una vez registradas las características del mercado se determinarán los requerimientos operativos,
técnicos y organizacionales necesarios para llevar a cabo el proyecto.
La determinación de la evaluación financiera del proyecto, obteniendo mediante cálculos
aritméticos cifras monetarias de la inversión inicial, el presupuesto de egresos e ingresos y el
cálculo del punto de equilibrio.
La elaboración de un estudio de factibilidad económica mediante el cálculo de la Tasa de
Rendimiento Mínima Aceptable, la Tasa Interna de Retorno, el Valor Actual Neto y un análisis de
sensibilidad.
Además en el capítulo I se presenta el Marco metodológico, que se abarcara durante el desarrollo
de cada uno de los capítulos presentados dentro del presente proyecto, que ayudará a dar un
enfoque preciso al proyecto y una adecuada toma de decisiones. Ésta identificará la naturaleza y
magnitud del estudio a realizar.
En el capítulo II, Estudio de la pertinencia, se analiza el desarrollo de la industria del papel en
general, los indicadores macroeconómicos en que se encuentra México, así como el estudio de los
cambios en el mundo denominados megatendencias.
En el capítulo III, Estudio de mercado; se da a conocer las exigencias y expectativas del mercado,
para ello es de vital importancia hacer un estudio de mercado, en conjunto de una serie de
investigaciones como la competencia, los canales de distribución, así como los precios del
producto.
El capítulo IV comprende el Estudio técnico, donde se estudia la capacidad del negocio que tiene
planta productora de papel reciclado, su localización geográfica, la etapa de la formulación de la
inversión donde se especificarán todos los recursos necesarios, llamase, humanos, financieros y/o
materiales para llevar a cabo la evaluación.
En este capítulo V Estudio financiero, se muestra la importancia del realizar análisis financieros,
permitiendo proyectar su capacidad de generar fondos con base en variables proyectadas a futuro
y manejar un escenario para la evaluación. En el cual se calculara la inversión inicial requerida, y
los costos y gastos relativos a la operación de la compañía, así mismo se presupuestaran los
ingresos y egresos, y por último se determinara el punto de equilibrio.
Y por último el capítulo VI, Estudio económico, se determina la rentabilidad del proyecto, a través
del valor actual neto (VAN), considerando la tasa de recuperación esperada mínima aceptable
vii
(TREMA), y la tasa interna de retorno (TIR) y se llevará a cabo un análisis de sensibilidad, con el
fin de conocer el impacto que tienen distintos escenarios sobre el proyecto y saber bajo qué
contexto el proyecto deja de ser rentable.
1
CAPÍTULO I. Marco metodológico
1.1 Planteamiento del Problema
El planteamiento del problema que es la delimitación clara y precisa del objeto de la investigación
que se realiza por medio de preguntas, lecturas, encuestas piloto, entrevistas, entre otras.
En el presente trabajo de investigación se orienta a evaluar la rentabilidad de poner en marcha
una planta productora de papel reciclado en la ciudad de México, tomando en cuenta que, a nivel
nacional, México ocupa el tercer lugar en consumo de dicho papel, según el primer informe de
gobierno de la presidencia de la República 2007.
México es uno de los tres líderes en consumo de papel reciclado en el mundo, sólo detrás de Hong
Kong y Malasia según datos de la Cámara Nacional de las Industrias de la Celulosa y el Papel
(CNICP).
Advierten que la escasez de bosques amenaza la existencia de celulosa natural, por lo que es
necesario importarla o procesarla de restos de papel y cartón.
Cada año, los mexicanos consumimos 5 millones de toneladas de papel, de los cuales apenas un 4
por ciento proviene de la celulosa de árboles nacionales; 12 por ciento, de árboles extranjeros, y el
resto, es decir 84 por ciento, es de restos de papel y cartón reutilizados.
1.2 Objetivos
1.2.1 Objetivo general
En todo proyecto se establecen objetivos que son los resultados que se desean obtener, se
determinan cuantitativamente, para realizarse en un tiempo determinado, el presente trabajo de
investigación tiene como objetivo demostrar que el proyecto de instalar una planta productora de
papel reciclado, aplicado en la ciudad de México, es rentable.
1.2.2 Objetivos específicos
Los objetivos específicos representan los resultados que se desean obtener en cada uno de los
capítulos o pasos fundamentales del procedimiento de la misma.
1. Determinar la pertinencia de producir papel reciclado analizando las condiciones
económicas generales, a través del estudio de las megatendencias y aspectos
macroeconómicos y jurídicos.
2
2. Establecer la posición que tienen los productos de papel reciclado en el mercado,
considerando los factores económicos que influyen para determinar su precio, así como las
principales fuerzas del mercado oferta y demanda.
3. Delimitar los aspectos técnicos fundamentales para establecer una planta productora de
papel reciclado, las técnicas y procesos de producción, así como los requerimientos legales y
administrativos.
4. Determinar las características financieras y recursos económicos necesarios para el
proyecto de tal forma que se puedan cuantificar los gastos y utilidades.
5. Comprobar la factibilidad económica de generar productos de papel reciclado a través de
los criterios de evaluación económica.
1.3 Hipótesis
Una vez determinados los objetivos se tiene que formular una hipótesis que es una proposición que
nos permite establecer relaciones entre los hechos, su valor reside en la capacidad para establecer
más relaciones entre los hechos y explicar el porqué se producen.
El proyecto de inversión de una planta productora de papel reciclado ubicado en la ciudad de
México es económicamente pertinente.
En el caso de este proyecto las tendencias de la economía global se orientan hacia la preservación
del medio ambiente a través de la estrategia de la reducción del consumo de materias primas
naturales, como una actividad que reduzca el impacto ecológico, así como el incremento de la
demanda de mercado de estos bienes que utilizan materias primas de origen vegetal, además de
las condiciones técnicas adecuadas, entonces se considera que el proyecto es rentable.
1.4 Justificación del estudio
Parte fundamental del proyecto es la justificación que trata simplemente de indicar brevemente las
razones que demuestran la investigación que se llevará a cabo, es decir su importancia.
Durante los últimos años los bosques de México están siendo utilizados para satisfacer
necesidades humanas básicas. Una de ellas es la producción de papel para distintos usos.
El reciclado de papel y cartón es una medida eficaz que ayuda a la protección del medio ambiente,
controlar problemas de residuos, así mismo el agregar fibras recicladas a las fibras de madera es
una acción que nos permite cuidar y conservar los recursos forestales.
3
Este proceso tiene grandes ventajas no sólo para el medio ambiente sino también en la
producción, como se menciona a continuación:
El reciclaje evita la deforestación masiva de los bosques. Una tonelada de papel reciclado
evita la tala de 17 árboles adultos.
Reciclar una tonelada de papel permite ahorrar 20,000 litros de agua y 4000 kwh.
Ahorro energético. El proceso de fabricación de papel y cartón a partir de fibras celulósicas
recuperables supone un ahorro de energía del 70%.
Podrían utilizarse los 2 millones y medio de toneladas de papel y cartón que se desechan
anualmente en México.
o Si se reciclara la mitad del papel usado en el planeta, se salvarían 8 millones de
hectáreas de bosque al año, se evitaría el 73% de la contaminación y se obtendría
un ahorro energético del 60%.
Reciclar todo el papel que se produce en México durante un año equivale a ahorrar 33%
de la energía que se necesita para renovarlo.
Dependiendo de la calidad y limpieza del papel de desecho, aproximadamente un 75 a
95% del mismo puede convertirse en nuevos productos de papel.
Con lo anterior se establece que la creación de esta planta no sólo busca tener una empresa
competitiva que produzcan, papel reciclado a un costo menor que la producción de papel normal,
sino también fomentar la cultura del reciclaje y la disminución de basura, dándole uso al papel que
ya ha sido utilizado. Para desarrollar la evaluación de este proyecto se requiere de conocimientos
profesionales como los del administrador industrial el cual aporta su conocimiento interdisciplinario
y contribuye a la planeación, organización y el diseño para presupuestar y evaluar este proyecto de
inversión.
1.5 Marco teórico
El marco teórico que rige a la presente investigación se fundamenta en el programa de estudio del
seminario de titulación “Evaluación Económica de Nuevos Proyectos e Ingeniería Financiera”, la
cual utiliza como principal criterio los resultados del estudio de la pertinencia de los proyectos de
inversión. En este sentido, se revisan las condiciones bajo las cuales el proyecto puede ser
aceptado por la sociedad, no solamente por su factibilidad técnica, sino principalmente por su
pertinencia económica.
4
Debe aclararse que todos los capítulos, tomados en forma independiente, mantienen una
importancia fundamental para la realización del proyecto, y van encadenados respecto a los
resultados o conclusiones del capítulo precedente. Es por esta razón que el estudio de la
pertinencia guarda un lugar primario en la evaluación del proyecto de inversión.
Adicionalmente, el marco teórico considera las aportaciones científicas sobre el impacto ambiental
de la industria y el comercio en la economía total. Por esta razón se recurrirá a los estudios sobre
reciclaje de residuos sólidos a nivel nacional y mundial, a fin de estimar las ventajas o desventajas
de su utilización.
1.6 Diseño de la investigación
Para desarrollar la investigación del proyecto se debe de seguir una metodología que es el
instrumento que enlaza el sujeto con el objeto de la investigación y para desarrollarla primero se
debe de realizar un diseño de la investigación el cual facilita la comprobación de la hipótesis
durante el desarrollo del proyecto para así alcanzar los objetivos establecidos, llevando a cabo
estudios mediante un enfoque cualitativo y cuantitativo, que determinen cómo ubicar, delimitar y
proporcionar la visión de este proyecto de inversión, considerando las posibles variaciones o
alteraciones que se tengan con el transcurso del tiempo.
En general, el proceso de evaluación de este proyecto considera las siguientes fases y estudios:
Figura 1. Proceso de evaluación de proyectos
Fuente: elaboración propia
Estudio de pertinencia
Estudio de mercado
Ingeniería técnica del proyecto
Evaluación económica
Estudio financiero
5
1.7 Tipos de investigación
La investigación científica se define como la serie de pasos que conducen a la búsqueda de
conocimientos mediante la aplicación de métodos y técnicas y para lograr esto nos basamos en
los siguientes:
Descriptivo: Esta investigación consiste en determinar las costumbres y actitudes predominantes
de los consumidores de papel, a través de la descripción exacta de actividades, objetos, procesos
y personas. Ya que para fines del proyecto se necesitan detalles cualitativos y cuantitativos del
reciclado de papel con el fin de entender mejor el comportamiento que presenta.
Correlacional: Esta investigación tiene como finalidad determinar que existe una relación entre
algunos conceptos, métodos o variables económicas, técnicas y de mercado que nos permitirá
saber el comportamiento de cada uno de ellos con respecto a los demás para establecer la
rentabilidad de un proyecto de reciclado de papel.
1.8 Técnicas de investigación
El proyecto se aplica técnicas que son el conjunto de instrumentos y medios a través de los cual se
efectúa el método y solo se aplica a una ciencia
Para el desarrollo de este proyecto de inversión es de suma importancia la obtención de
información de los hechos actuales, recopilando el mayor número de datos acerca del reciclado del
papel, por lo tanto las principales técnicas de investigación empleadas fueron:
Observación: Consiste en que el investigador recopile e inspeccione personalmente los procesos
técnicos acerca del tema de investigación. Ésta técnica se utilizó para la localización económica del
proyecto y la ubicación del terreno, con el fin de verificar que éste cuente con las dimensiones
adecuadas, en una zona concurrida y de fácil acceso.
Documental y de archivos: La revisión de documentos o archivos, es una forma valiosa, confiable
y oportuna para obtener datos relativos al problema o tema de investigación. Por tal motivo se
consideran las siguientes fuentes documentales:
INEGI (Instituto Nacional de Estadística Geográfica)
SE (Secretaría de Economía)
Fichas bibliográfica, fichas de trabajo y apuntes.
6
CAPÍTULO II. Estudio de pertinencia
En este capítulo se describen los antecedentes del reciclado del papel; las megatendencias
mundiales para esta década que pueden influir en el proyecto; así como su situación económica
actual; y se describirá el marco jurídico.
2.1 Análisis histórico del papel
En el antiguo Egipto se escribía sobre papiro (de donde proviene la palabra papel), el cual se
obtenía a partir del tallo de una planta muy abundante en las riberas del río Nilo (Cyperus papyrus).
En Europa, durante la edad media, se utilizó el pergamino que consistía en pieles de cabra o de
carnero curtidas, preparadas para recibir la tinta, que por desgracia era bastante costoso, lo que
ocasionó que a partir del siglo VIII se popularizara la infausta costumbre de borrar los textos de los
pergaminos para reescribir sobre ellos (dando lugar a los palimpsestos) perdiéndose de esta
manera una cantidad inestimable de obras.
Sin embargo, los chinos ya fabricaban papel a partir de los residuos de la seda, la paja de arroz y
el cáñamo, e incluso del algodón. Se considera tradicionalmente que el primer proceso de
fabricación del papel fue desarrollado por el eunuco Cai Lun, consejero del emperador He de Han,
en el S. II d. C. Durante unos 500 años, el arte de la fabricación de papel estuvo limitado a China;
en el año 610 se introdujo en Japón, y alrededor del 750 en Asia central. El conocimiento se
transmitió a los árabes, quienes a su vez lo llevaron a las que hoy son España y Sicilia en el siglo
X. La elaboración de papel se extendió a Francia que lo producía utilizando lino desde el siglo XII.
El papel en América
La producción de papel fue introducido por primera vez hacia el interior de las Américas, por los
españoles, cerca de la ciudad de México alrededor de 1580. Antes de la llegada de los españoles
el papel fue usado como sustancia por los Mayas y Aztecas. De forma semejante los hawaianos
producían papel suave, lo sacaban de la corteza de los árboles de higo o mora.
Esta técnica aún es usada por los indígenas del sureste de México. Sin embargo las sustancias
puras no se clasificaban como papel. El primer taller de papel en Norte América, se estableció en
Pennsylvania, en el Wissahickon Creek cerca de Germantown por William Rittenhause. En poco
tiempo otros talleres se establecieron. Como el taller de Ivy, por Thomas Willcox, quien motivó a
otros productores de papel, y fue distinguido por producir papel para impresos y actividades
publicitarias de Benjamín Franklin.
7
Posteriormente en el siglo XVIII y XIX, con la tecnología de impresión se desarrolla un incremento
en la alfabetización, simultáneamente los fabricantes de papel mejoraron sus mecanismos de
producción de papel. La primera máquina para elaborar papel fue inventada por el francés,
Nicholas Louis Robert, un empleado del taller Didot en Francia. El cuñado de Roberts, John
Gemble, saco una patente británica en 1801, la cual fue desarrollada y financiada en Inglaterra por
Hery y Seale Fourdrinier, con la ayuda del joven maquinista llamado Brian Donking, quien
construyó self acting y automatizó la máquina en Hertfordshire, en 1803, la efectividad de ésta creó
una sensación.
El principio básico de la máquina Fourdrinier, es suspender la pulpa de papel en agua, que es
derramada con un movimiento horizontal, las vibraciones de lado a lado causaban que las fibras se
intercalaran una con otra. En ese momento esto fue conocido como Dandy, el cual presiona
mayormente el agua, al mismo tiempo que imprime las marcas de agua o líneas extendidas, sobre
la pulpa del papel. Después, esto es transportado a cilindros calientes y secos para que al final del
proceso se devanara en un largo rollo perfectamente seco. La mejor producción mundial del papel,
es elaborada al estilo de la máquina Fourdrinier.
Otro tipo de máquina para fabricar papel que apareció en este tiempo, fue una máquina con molde
cilíndrico. Que comienza con un movimiento lento, este proceso es capaz de producir papel similar
en apariencia y sentirse como papel hecho a mano. Sin embargo en Inglaterra, un número de
individuos estaban trabajando independientemente en una máquina de este tipo, uno de ellos fue
John Dickenson, quien produjo la primera máquina comercial en 1809.
2.2 Megatendencias
Para tener un panorama más claro se establecerá el concepto de mega tendencias:
“El movimiento de variables del entorno (sociales, económicos, políticos y tecnológicos) que
cambian radicalmente el futuro y puede describirse en escenarios probables; es decir, todo
indica que si no se dan cambios radicales, el escenario se presentará”.
“Mecanismos que permiten vislumbrar en la actualidad cuál será, a largo plazo, la influencia
de la administración en los procesos y procedimientos dentro de una organización.”
En los últimos años, han ocurrido muchos eventos sociales, culturales y tecnológicos muy
significativos, que han tenido un gran impacto en la vida de las naciones del mundo, han provocado
cambios sin precedentes en la manera de actuar de los grupos humanos y también se han
reflejado en los aspectos económicos de todos los países.
8
A continuación se hace una breve descripción de las megatendencias y sus principales efectos en
México.
1. Un mundo inestable. El avance tecnológico de la computación y de las comunicaciones, los
acontecimientos relevantes que suceden en el mundo impactan instantáneamente en todos los
países, especialmente en las actitudes políticas y económicas (bolsa de valores, paridad bancaria,
precios de energéticos, etc.).
Los efectos en México de esta mega tendencia son:
El Tratado de Libre Comercio
Una creciente influencia de los acontecimientos mundiales
La inestabilidad financiera
Esta mega tendencia tiene que ver directamente con este proyecto pues la inestabilidad mundial es
un hecho y en el caso de México repercute fuertemente en el ámbito financiero lo cual puede
representar una amenaza.
2. La redefinición de la competencia. El enfoque empresarial, que en décadas anteriores
enfatizaba una mejora en la posición competitiva basada en la innovación por medio de la
tecnología de producto (nuevos productos), se ha reorientado, del tal manera que ahora el énfasis
se hace principalmente en mejorar la competitividad a través de la mejora en la tecnología de
procesos (hacer más eficientes los métodos, reducir costos, estandarizar productos, mejorar la
calidad de los productos y de los servicios posventa, etc.).
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Una creciente localización en México de plantas cuyos productos son parte de una cadena
productiva norteamericana.
La creciente asociación de compañías mexicanas con extranjeras.
Se incrementa aceleradamente el nivel tecnológico de las empresas mexicanas.
El movimiento de calidad impacta a las organizaciones mexicanas.
La competencia es un factor de mucha importancia en México, pues en la actualidad el mercado es
cada vez más amplio y se incrementa no sólo porque existen empresas mexicanas si no también
muchas empresas extranjeras que compiten por posicionarse, en el caso de las empresas
recicladoras de papel dentro del país son:
9
Transpac Comercializadora S.A. de C.V. - Recolección, reciclaje y comercialización de
todo tipo de papel y cartón de desperdicio.
Hnos. Fernández, S.A. - Especializados en la recuperación de papeles.
Irmasol, S.A. - Especialista en la recogida de papel, cartón y residuos sólidos urbanos
para su reciclaje.
Reciclados de papel y cartón S. A. de C. V. Recolección de desperdicio de papel.
3. Se acelera el ciclo de vida de los productos. El tiempo de respuesta es un factor clave de la
competitividad, así como la tecnología de producción y la innovación de la misma.
Introducción: es el periodo de tiempo en el que el producto penetra en el mercado. Hay un
crecimiento muy lento de las ventas.
Crecimiento: en esta fase tanto las ventas como los ingresos crecen rápidamente, porque el
público ya ha captado el producto.
Madurez: las ventas se estancan o crecen a un ritmo cada vez menor.
Declive: las ventas empiezan a disminuir rápidamente, hasta que desaparecen.
En la actualidad situar un producto dentro del mercado es complicado pues existe un gran número
de competidores, pero sobre todo hacer que permanezca y sea aceptado por los consumidores es
muy difícil, en el caso del papel reciclado es complicado por la diversidad de productores de papel,
con la diferencia que este producto persigue un fin como el del reciclaje y disminución de la tala de
árboles además del lucro.
4. El movimiento de calidad impacta en todas las organizaciones. La aparición de barreras
técnicas (no arancelarias) entre bloques se inició en los años ochenta con los productos, siguió con
los sistemas de calidad y llegará al personal. Las certificaciones más importantes son:
Certificación de Productos. Se refiere a los requisitos de los productos que deben
cumplirse.
Certificación de Sistemas de Calidad. Al manufacturar empaques para exportar se
requiere de una certificación que valide que el proceso de elaboración del producto es el
adecuado y que cubre los requerimientos de los clientes.
10
Certificación de Personal. Los recursos humanos tendrán también que ser certificados y
esto pondrá en desventajas a los países subdesarrollados (normas técnicas de
competencia laboral).
Es fundamental este aspecto para cualquier proceso de producción pues la certificación ya no sólo
se exige en los productos y procesos sino también en el personal, por lo cual se requieren
procedimientos y sistemas de calidad en la producción de papel reciclado, así como personal
capacitado para satisfacer las necesidades de los consumidores y hacer eficientes los procesos.
5. La tecnología de producción desplaza a tecnología de producto como base de la
competitividad.
La introducción de tecnología es imparable, no hay posibilidades de detener al desarrollo y a la
evolución que implica los sistemas de automatización en la producción.
En la medida en que la productora de papel reciclado integre tecnología de última generación se
obtendrán mayores beneficios en términos de productividad y rendimiento.
6. La internacionalización de la empresa. Las empresas están buscando nuevos mercados
dónde colocar sus productos y servicios, y existen a nivel mundial tendencias al libre comercio
(México-EUA-Canadá, Mercosur, Unión Europea, etc.) y a la globalización de la actividad
económica.
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Empresas mexicanas salen a competir fuera del país
Crecen las alianzas estratégicas entre empresas mexicanas y extranjeras
Crece la inversión extranjera en México
Internacionalizar una empresa requiere de aspectos trascendentales ya mencionados como son la
certificación y la tecnología, no solo para cumplir con los requerimientos del mercado, sino también
para poder competir con el mercado nacional e internacional, por lo cual se requiere de estos
aspectos en la planta productora de papel reciclado.
7. La universalización del hombre. Esta megatendencia se refiere a la aparición de una cultura
mundial favorecida por la facilidad para viajar y por las comunicaciones. Incluye, entre otras
manifestaciones, la estandarización de las necesidades del hombre (comida, ropa, música, etc.).
Los efectos en México de esta megatendencia son:
11
Una mayor importancia del idioma Inglés
El incremento del turismo
El crecimiento de las franquicias
El acelerado crecimiento de las importaciones de bienes de consumo
La construcción de carreteras, ferrocarriles, aeropuertos, puertos, etcétera
Las modas y tendencias sin lugar a dudas afectan a cualquier sector, pues es en función de estas,
es cómo actúan los consumidores es por eso que afecta al reciclado del papel ya que no solo tiene
que cumplir con su función que es reciclar sino también buscar nuevas formas de hacer los
procesos para satisfacer las exigencias del mercado.
8. El crecimiento explosivo de las comunicaciones. Hay un incremento sin precedente de la
facilidad de acceso a la información a nivel mundial (fax, telefonía celular, fibras ópticas,
comunicación satelital, etc.).
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Fuerte crecimiento de la infraestructura de comunicaciones: teléfonos, teléfonos celulares,
Internet, video-conferencias, etcétera
Crecimiento de la industria electrónica
Este punto es de mucha importancia para el proyecto debido a que en la actualidad las
comunicaciones son parte fundamental del posicionamiento de un producto, ya que se han
convertido en medios publicitarios incluso los servicio de telefonía, lo cual afecta directamente
debido a que cambian constantemente y representan un costo elevado para todo tipo de proyecto.
9. La explosión tecnológica del área biológica. Esta megatendencia se refiere al desarrollo de la
ciencia y la tecnología, basadas en la biología, especialmente en la biotecnología y la ingeniería
genética, que han revolucionado a la medicina, la industria farmacéutica, la ganadería, la
agricultura y que están afectando ya la vida diaria del hombre.
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Crecimiento de las aplicaciones biotecnológicas, principalmente en los sectores
agropecuario y farmacéutico.
10. El desarrollo de sistemas con toma de decisiones autónoma. La inteligencia artificial y la
proliferación de herramientas computacionales que ayudan a la toma de decisiones rápidas y
12
autónomas, están teniendo cada vez más aplicaciones en todas las áreas (ingeniería, medicina,
finanzas, arquitectura, etc.).
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Crecimiento de la industria computacional
El uso creciente de manufactura automatizada y del control automatizado de los procesos
La toma de decisiones es fundamental en cualquier organización pues de esta depende en gran
parte el buen funcionamiento de una empresa, en la actualidad esta función no solo la cumple el
hombre sino también herramientas como la computadora y otro tipo de maquinaria que representan
disminuir los costos en cuestión de la mano de obra, pero se incrementan en otros aspectos
además del acelerado crecimiento que tiene por lo cual afectan directamente al proyecto.
11. La preocupación ecológica. Hay una atención mundial a los macroproblemas ambientales
(contaminación ambiental, sobre-calentamiento del planeta, preservación de los ecosistemas etc.)
que se traduce en mayores restricciones de carácter ecológico, en nuevas tecnologías y en nuevos
patrones de consumo.
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Más leyes y reglamentos de protección ambiental
Una creciente conciencia de los impactos ambientales
Este aspecto puede ser favorable para el proyecto debido a que la preocupación por la ecología ha
tenido un crecimiento significativo no sólo en México sino en el mundo por acontecimientos
naturales como temblores, tsunamis, lluvias, inundaciones, entre otros que se le atribuyen a la
contaminación y otros problemas ecológicos, en este caso con el reciclado de papel se contribuye
a la disminución de la tala de árboles, disminución de la basura, del uso de agua y energía, aunque
se tiene que tomar en cuenta muchos aspectos en cuanto a las normas y leyes ecológica.
12. La redefinición del papel de la mujer. El cambio en los patrones sociales y demográficos de
la población de los países desarrollados, y cada vez más de los países en vías de desarrollo,
producido por la redefinición del papel de la mujer, provoca nuevos patrones de consumo y
comportamiento.
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Se reduce la tasa de natalidad
13
Se altera el patrón demográfico
La mujer ingresa de manera significativa al mercado de trabajo
13. La redefinición del papel del Estado. Existe a nivel mundial una tendencia de los gobiernos a
cambiar de una manera significativa su rol en la actividad económica, buscando dejar en manos de
la iniciativa privada la mayoría de las actividades preponderantemente productivas y, además,
permitiendo su incursión en la construcción de obras de infraestructura, que anteriormente
solamente eran competencia del Estado.
Los efectos en México de esta megatendencia son:
La continuación del proceso de privatización de los organismos paraestatales.
Un impulso a la infraestructura con la cooperación de la iniciativa privada.
Una redefinición de los paradigmas del papel del Estado en la vida económica de la
nación.
Un gobierno promotor de la actividad económica.
El estado y el gobierno influyen en el ámbito económico y financiero, a través de la recaudación de
impuestos y asignación de recursos a las microempresas, el papel que juegue este en la economía
depende en muchos aspectos en el desarrollo de la empresa, es por eso que afecta a este
proyecto.
14. Democracia y pluralismo. El aumento en la pluralidad de pensamiento, la libertad de
creencias religiosas, la democracia, etc., se han convertido en un paradigma mundial; aun cuando
coexisten con un incremento del nacionalismo que, en casos extremos, puede llevar al
fraccionamiento de países según su composición étnica o religiosa.
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Una vida política cada vez más democrática y plural
Una creciente competencia religiosa
15. Énfasis en la educación. Aumenta el interés por la educación y las artes. Ello impulsa una
mayor difusión de éstas y un crecimiento acelerado en estos sectores, basado en una conciencia
de que la educación es el factor de desarrollo más importante a largo plazo.
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Un incremento del gasto educativo.
14
Una mayor participación de las instituciones de educación superior en programas de
educación continua para ejecutivos, y de capacitación dentro de las empresas.
Un incremento de las competencias educativas en los niveles técnicos y profesionales.
Afecta directamente al proyecto porque la calidad y certificación en la actualidad también se
requiere en el personal, entre mejor sea la educación y la capacitación y se incrementen las
competencias en los niveles educativos se contara con mejores opciones en la contratación de
personal.
16. La agudización de las diferencias Norte-Sur. El incremento de la brecha económica entre los
países desarrollados y aquéllos en vías de desarrollo (y aun entre las regiones de un mismo país).
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Continuará la migración sur-norte.
Se crearán nuevos programas de apoyo social para disminuir el problema.
Continuará una creciente división cultural Norte-Sur.
17. La reestructuración de la economía. Aumento relativo en el tamaño y la composición del
sector servicios en comparación con los sectores manufacturero y primario.
Los efectos en México de esta megatendencia son:
Una creciente importancia del sector servicios.
Una reestructuración del sector agropecuario.
Un crecimiento del turismo.
Un fuerte crecimiento de franquicias norteamericanas.
El ambiente económico es de suma importancia para el desarrollo de cualquier empresa, si este
presenta modificaciones o reestructuración termina afectando en general, si en este caso se
incrementa el sector servicios y no así el manufacturero afecta a este proyecto pues pertenece a
este sector.
2.3 Macroentorno
2.3.1 Producción Mundial del Papel
Hoy en día, aproximadamente el 31% de la producción mundial de papel y cartón se comercializa
internacionalmente.
15
Ante este escenario de mayor comercio y competencia internacional, la industria mundial de
celulosa y papel ha experimentado un proceso de consolidación, dando como resultado la
desaparición de muchas pequeñas empresas y el surgimiento de grandes conglomerados de
celulosa y papel en el mundo.
Según datos de la revista Pulp & Paper International, en la actualidad 100 empresas concentran
más de la mitad de la producción de celulosa y papel con ventas de 323 mil millones de dólares en
2008. Entre las 100 mayores empresas del sector, solamente figuran dos empresas establecidas
en México, Kimberly Clark-México y Grupo Durango.
Tabla 1: Producción mundial de papel
PAIS PRODUCCION MILES
DE TONELADAS
ESPAÑA 5.782,00
ALEMANIA 20.135,00
FRANCIA 10.839,00
FINLANDIA 14.079,00
SUECIA 11.869,00
ITALIA 10.048,00
U.K. 6.987,00
EEUU 90.948,00
CANADA 22.170,00
JAPON 34.608,00
TOTAL Tn 227.465,00
Fuente: Informe Estadístico, Aspapel
Grafica 1: Producción mundial de papel
Fuente: Informe Estadístico, Aspapel
16
2.3.2 Producción nacional de papel
Actualmente, la industria de la celulosa y el papel en México genera alrededor de 3,400 millones de
dólares al año, esto es un 2% de la producción manufacturera y un 0.4% del Producto Interno Bruto
(PIB) de nuestro país. Este sector ha crecido anualmente 3.5% en términos reales desde el año
2003 al 2008, aunque debido a la crisis por la que atraviesa México, se observó una reducción en
su producción en 0.5% en el primer semestre de 2009 respecto al mismo periodo del año anterior.
En México, el consumo aparente de los artículos elaborados por la industria del papel asciende a
6.7 millones de toneladas. El 55% de este consumo corresponde a papel para empaque, 25% a
papel para escritura e impresión. El papel de uso higiénico o facial representa el 13% del consumo
nacional aparente, y los papeles especiales como las cartulinas, papel de China y otros utilizados
en la industria editorial y en las artes gráficas, representan el 7% restante.
Tabla 2: Producción, importaciones y exportaciones de papel
AÑO
PRODUCCIÓN
TOTAL( ton)
Importaciones
Ton
Exportaciones
Ton
1999 3.783.999,00 1.675.400,00 231.600,00
2000 3.865.000,00 2.335.738,00 204.400,00
2001 4.056.000,00 1.425.000,00 159.000,00
2002 3.987.000,00 1.680.800,00 138.600,00
2003 4.149.000,00 1.905.000,00 159.600,00
2004 4.869.000,00 2.075.000,00 219.126,00
2005 4.841.100,00 2.343.000,00 264.000,00
2006 5.566.000,00 2.996.572,00 314.752,00
2007 5.272.000,00 3.741.000,00 357.000,00
2008 5.141.000,00 3.956.000,00 445.000,00
2009 5.268.000,00 3.956.000,00 445.000,00
Fuente: Food and Agriculture Organization(FAO)
17
Grafica 2: Producción, importaciones y exportaciones de papel.
Fuente: Food and Agriculture Organization(FAO)
2.3.3 Reciclado de papel
Reciclar papel y cartón es primordial para economizar energía, evita la contaminación de las aguas
y salva los bosques.
Es de apreciarse el justo valor de la utilización de fibras secundarias para la fabricación de papel.
Toda vez que cada tonelada de papel hecho con materias primas recicladas, puede evitar el corte
del equivalente de 17 a 19 arboles aptos, el uso de energía equivalente a 2000 litros de petróleo
crudo, evita la mas pronta saturación de los pocos confinamientos o tiraderos de residuos sólidos
existentes, toda vez que por cada tonelada de papel reciclado se libran 2.3 m3 de espacio en los
escasos tiraderos de residuos sólidos existentes en nuestro país 5, por lo que adquieren mayor
relevancia las más de cuatro millones de toneladas de fibras secundarias aprovechadas como
materias primas durante 2006.
Para lograr estos niveles de aprovechamiento, la industria de la celulosa y del papel además de
realizar adaptaciones técnicas e inversiones importantes dentro del proceso de producción, debe
captar, con el apoyo de la sociedad, del Gobierno y de Organizaciones de recicladores, los papeles
usados antes de que se contaminen al mezclarse con otros residuos, por lo que dichas industrias
han contribuido a desarrollar y estructurar las actividades de recolección, superación y
comercialización de los desperdicios que se aprovechan como materia prima dentro de sus
procesos de fabricación de papel.
-
1,000,000.00
2,000,000.00
3,000,000.00
4,000,000.00
5,000,000.00
6,000,000.00
Pro
du
cció
n e
n T
on
Año
Producción neta de papel
PRODUCCIÓN TOTAL( ton)
Importaciones Ton
Exportaciones Ton
18
Para 2005, México alcanzó el tercer lugar entre los países recicladores más importantes del
mundo, con un Índice de utilización de fibras secundarias del 83.3%.
Tabla 3: Producción, recolección y reciclado del papel
AÑO
Producción
Total Neta (ton)
Total de recolección y
reciclado de papel
1999 5.227.799,00 2.274.092,57
2000 5.996.338,00 2.620.399,71
2001 5.322.000,00 2.293.782,00
2002 5.529.200,00 2.316.734,80
2003 5.894.400,00 2.623.008,00
2004 6.724.874,00 3.093.442,04
2005 6.920.100,00 3.100.204,80
2006 8.247.820,00 3.612.545,16
2007 8.656.000,00 3.895.200,00
2008 8.652.000,00 3.997.224,00
2009 8.779.000,00 4.161.246,00
Fuente: Food and Agriculture Organization(FAO)
Grafica 3: Producción y reciclado de papel
Fuente: Food and Agriculture Organization (FAO)
-
1,000,000.00
2,000,000.00
3,000,000.00
4,000,000.00
5,000,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
8,000,000.00
9,000,000.00
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
Pro
du
cció
n T
on
Año
Producción y reciclado de papel
Producción Total Neta (ton)
Total de recolección y reciclado de papel
19
2.4 Marco Económico
El marco económico tiene como finalidad analizar la situación económica del país para determinar
la factibilidad del proyecto de inversión. Por lo tanto es necesario analizar las variables que influyen
de manera directa en la economía mexicana como son el Producto Interno Bruto, índice de precios,
salarios mínimos, inflación, empleo y desempleo, inversión, ahorro, masa monetaria que pueden
propiciar el éxito o fracaso del proyecto.
Producto interno bruto
El Producto Interno Bruto es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos por una
economía. Cabe mencionar que la proyección de expansión del PIB para este año es del 4.0 por
ciento desde el 3.6 por ciento previo. Este es el pronóstico más alto en los últimos 24 meses,
realizado por los especialistas en economía del sector privado, según el Banco de México. A pesar
de este crecimiento, el PIB mexicano continúa siendo uno de los más bajos de las economías
latinoamericanas. Por lo tanto el PIB tiene un impacto inmediato en el proyecto de inversión ya
que a un aumento del PIB el consumo aumenta en la misma cantidad. Las variaciones del PIB se
muestran en la siguiente gráfica.
Gráfica 4: Producto Interno Bruto
Fuente: INEGI
9500000
10000000
10500000
11000000
11500000
12000000
12500000
13000000
I II III IV I II III IV I II III IV I
2007 2008 2009 2010
Mill
on
es
de
Pe
sos
Periodo
PIB
Series1
20
INPC (Índice Nacional de Precios al Consumidor)
El INPC Índice Nacional de Precios al Consumidor es el indicador por excelencia para medir la tasa
de inflación de México.
El INPC se calcula mediante el análisis de las modificaciones en los precios de determinados
productos y servicios que forman parte de una “canasta”. Se asume que estos bienes y servicios
son consumidos y utilizado por el común de las familias mexicanas, por eso se considera
representativo y se utiliza para medir la inflación.
En lo que respecta al INPC 2010, los especialistas pronostican un aumento con respecto a los
valores del año pasado.
A pesar de que la inflación de 2009 fue menor a la prevista (3.57%), los analistas consideran que
los aumentos de impuestos y precios sobre todo de la gasolina registrados en los primeros días
de 2010, harán que el INPC 2010 registre un alza con respecto al índice del año pasado.
Los siguientes son los valores de INPC registrados durante el año 2010:
Tabla 4: Índice Nacional de Precios al Consumidor
MES INPC
Enero 140.047
Febrero 140.857
Marzo 141.857
Abril 141.405
Mayo 140.514
Junio 140.470
Julio 140.775
Fuente: Secretaria de Administración Tributaria (SAT)
Inflación
La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en un país.
En cuanto a la inflación, en junio continúo su descenso hasta 3.7% desde 3.9% en mayo. Así, el
avance de la inflación promedio durante el segundo trimestre del año se ubicó muy por debajo del
rango de pronóstico de Banxico para el segundo trimestre (3.96% versus 4.5%- 5.0%,
respectivamente). Hacia la segunda mitad del año se anticipa un repunte en la inflación hacia un
21
nivel de 4.8%, de la mano de un repunte en los precios agropecuarios, el mayor dinamismo de la
demanda interna y el aumento en los precios de la gasolina.
Es importante analizar este aspecto ya que si los precios se incrementan en la materia prima y los
costos de producción, estos afectarán directamente los precios de los productos terminados.
Grafica 5: Variaciones de la inflación del año 2008 al 2010
Fuente: INEGI
Salario
Dentro de este punto se determina el pago que reciben en forma periódica los trabajadores de su
patrón a cambio del trabajo para el que fue contratado, es decir el salario se debe de pagar de
acuerdo a la zona en la que se ubica el proyecto y a continuación se muestra los salarios vigentes
a partir del 1 de enero de 2010, establecidos por la Comisión Nacional de los Salarios Mínimos.
Tabla 5: Salarios Mínimos
Área Geográfica Pesos
A $ 57.46
B $ 55.84
C $ 54.47 FUENTE: Secretaria Administración Tributaria (SAT)
0123456
Ener
o
Mar
zo
May
o
Julio
Sep
tiem
bre
No
viem
bre
Ener
o
Mar
zo
May
o
Julio
Sep
tiem
bre
No
viem
bre
Ener
o
Mar
zo
May
o
Julio
2008 2009 2010
Inflación
Series1
22
Gráfica 6: Las variaciones en los salarios del año 2008 al 2010
Fuente: INEGI 99
Consumo
El Consumo Privado comprende el valor de las compras de bienes, cualquiera que sea su
duración, y de servicios, realizadas por las unidades familiares y las instituciones privadas sin fines
de lucro que sirven a los hogares.
Los gastos de Consumo Privado de los hogares en bienes y servicios se elevaron en términos
reales 2.5% a tasa anual en el primer trimestre de este año, derivado de las mayores compras de
bienes de origen importado en 24.1% y de las nacionales en 0.2 por ciento.
Cifras desestacionalizadas indican que el Consumo Privado disminuyó (-) 0.14% en el periodo
enero-marzo comparado con el trimestre previo (véase gráfica siguiente).
Gráfica 7: Consumo del 2007 - 2010
Fuente: INEGI
$45.00
$50.00
$55.00
$60.00
A B C A B C A B C
2008 2009 2010
Salarios
Series1
5000000
5500000
6000000
6500000
I II III IV I II III IV I II III IV I
2007 2008 2009 2010
Consumo
Series1
23
Inversión
Por inversión se entiende la asignación de recursos que contribuyen a la producción de bienes o
servicios cuyo destino es la generación de valores orientados a la satisfacción de necesidades
humanas, en forma directa o indirecta. La inversión es otra variable económica que se debe
analizar para evaluar de manera correcta el presente proyecto como se sabe todo proyecto de
inversión genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos, indirectos, externos e
intangibles estos rebasan con mucho las posibilidades de su medición monetaria.
La variable inversión presenta un panorama favorable en el año 2010 para el presente proyecto,
pues no sólo se vio incrementado el monto para inversión en proyectos empresariales, sino
también se ha remarcado la importancia de dichos proyectos para la economía mexicana en los
últimos años.
El Programa Sectorial de Economía 2007-2012 está estructurado en cuatro Ejes, los cuales
contienen los objetivos y estrategias planteados por la Secretaría de Economía y su sector
coordinado para el cumplimiento de su misión definida como: “Ser una institución que promueve e
instrumenta políticas públicas y programas orientados a crear más y mejores empleos, más y
mejores empresas y más y mejores emprendedores”.
Tasa de Empleo y Desempleo
El empleo es la situación en la cual todos los ciudadanos en edad laboral productiva, y que desean
hacerlo, tienen trabajo. En lo que respecta a esta variable de acuerdo a los resultados trimestrales
de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) correspondientes al periodo enero-marzo
de 2010, la Población Económicamente Activa (PEA) del país se ubicó en 46.1 millones de
personas, que representan el 58.1% de la población de 14 años y más. En este periodo, un total de
43.6 millones de personas se encontraban ocupadas, cantidad superior en 718 mil personas
respecto a las del trimestre comparable de 2009 (véase en la siguiente tabla).
Gráfica 8: Población económicamente activa (Empleo).
Fuente: INEGI
24
En tanto el desempleo está formado por la parte de la población de un país que estando en edad,
condiciones y disposición de trabajar, no tiene trabajo. En cuanto a esta variable la tasa de
desempleo en el segundo trimestre del año fue de 5.3% de la Población Económicamente Activa
(PEA), ligeramente superior al 5.2% de igual trimestre del 2009, reportó el Instituto Nacional de
Estadística y Geografía (INEGI).
En los últimos tres trimestres el desempleo se ha mantenido en un nivel de 5.3%, después del
6.2% registrado en el periodo julio-septiembre del 2009, la tasa más alta de los últimos cinco años.
Gráfica 9: Variaciones en el desempleo del año 2008 al año 2010
Fuente: INEGI
Tasa de interés
Las tasas de interés son una variable más que afecta de manera directa al proyecto pues de ésta
dependerá la rentabilidad del mismo, en este sentido, mientras las tasas de interés muestren la
estabilidad percibida en los últimos meses y se cumpla la expectativa de inflación controlada, no
serán una amenaza para la elaboración del proyecto.
De esta manera, desde el punto de vista del Estado, una tasa de interés alta incentiva el ahorro y
una tasa de interés baja incentiva el consumo. Esto permite la intervención estatal a fin de fomentar
ya sea el ahorro o la expansión, de acuerdo a objetivos macroeconómicos generales. Dado lo
anterior, las tasas de interés "reales" (al público) se fijan en relación a tres factores:
1) La tasa de interés que es fijada por el banco central de cada país para préstamos
(del Estado) a los otros bancos o préstamos entre los bancos (la tasa entre
bancos). Esta tasa corresponde a la política macroeconómica del país
(generalmente es fijada a fin de promover Crecimiento económico y estabilidad
financiera).
25
2) La situación en los mercados de acciones de un país determinado. Si los precios
de las acciones están subiendo, la demanda por dinero (a fin de comprar tales
acciones) aumenta, y con ello, la tasa de interés.
3) La relación a la "inversión similar" que el banco habría realizado con el Estado de
no haber prestado ese dinero a un privado.
Con el objeto de establecer una tasa de interés interbancaria que refleje mejor las condiciones del
mercado, el Banco de México decidió dar a conocer la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio
(TIIE). Para tal efecto, se estableció un procedimiento conforme al cual, el propio Banco con
cotizaciones presentadas por las instituciones de crédito, determinará dicha tasa de interés
interbancaria de equilibrio.
El citado procedimiento requiere de cotizaciones de cuando menos seis instituciones. De no
reunirse el número de cotizaciones antes señalado, el Banco de México determinará la tasa de
interés interbancaria de equilibrio de que se trate, tomando en cuenta las condiciones
prevalecientes en el mercado de dinero.
Considerando que resultará de utilidad para el público en general y, en particular para las personas
que realicen operaciones en el sistema financiero, conocer la tasa de interés interbancaria de
equilibrio, se determinó que tal tasa se publicará por el Banco de México a través del Diario Oficial
de la Federación, el día hábil bancario inmediato siguiente a aquél en que se determine.
Una elevación de las tasas de interés desestimula a las inversiones, mientras que una baja en el
nivel de las tasas, alentará a los empresarios a realizar nuevos proyectos dado que preferirán
invertir antes que tener su dinero en el banco ganando tasas bajas.
Banxico mantiene desde julio del año pasado la tasa de interés referencial en 4.50 por ciento, un
mínimo de seis años.
Los analistas proyectan que el banco central tendrá que comenzar a subir la tasa referencial en
algún momento de 2010, ante una aceleración esperada de la inflación y la recuperación de la
economía, tras pasar por su peor recesión en décadas.
Masa monetaria
Es el conjunto de disponibilidades monetarias existentes en un momento determinado y que está
constituida por el dinero líquido más los depósitos a la vista; también se le conoce como el conjunto
de disponibilidades monetarias, es decir, piezas, billetes de banco y moneda escrituraria, así como
de las sumas de las que se puede disponer para efectuar pagos, por otro lado se define como la
suma del dinero líquido en manos del público, más los depósitos a la vista en entidades financieras
de todo el sistema financiero de un determinado país.
26
Hay que recordar que la masa monetaria influye directamente en la inflación y hasta el 2010 se
cuenta con la siguiente información estadística de los billetes y monedas en circulación, como se
muestra en el siguiente cuadro.
Tabla 6: Billetes y monedas en circulación
Billetes y monedas en Circulación Junio 2010
En el público 514,962,395
En caja de bancos 62,853,056
Fuente: BANXICO
2.5 Aspectos jurídicos
En este apartado, se resume brevemente aquellas leyes y normas que por su naturaleza deben ser
consideradas como una parte importante en el estudio de pertinencia del proyecto pues determinan
la naturaleza del mismo.
Las leyes federales que regulan la actividad que se pretende realizar son las siguientes:
Ley general del equilibrio ecológico y protección al ambiente. Tiene como objetivo, entre otros: la
preservación, restauración y mejora del medio ambiente; la preservación y protección de la
biodiversidad; la prevención y control de la contaminación, del aire, agua y suelo; y el
aprovechamiento sustentable de los recursos naturales, de manera que sean compatibles la
obtención de beneficios económicos y las actividades de la sociedad con la protección de los
ecosistemas.
Por otro lado las normas oficiales mexicanas que regulan la actividad del proyecto son las
siguientes:
2.5.1 Normas sobre seguridad
Relativas a las condiciones de seguridad e higiene que regulan las actividades relacionadas con este
proyecto.
27
Tabla 7: Normas de seguridad
NOMBRE SIGNIFICADO SÍNTESIS DURACIÓN
NOM-001-
STPS-1999
EDIFICIOS, LOCALES,
INSTALACIONES Y ÁREAS EN
LOS CENTROS DE TRABAJO-
CONDICIONES DE SEGURIDAD E
HIGIENE.
Diseñada para evitar riesgos en el área de
trabajo así como nos marca los espacios de
trabajo para un buen desempeño de
nuestras actividades y regula las áreas de
seguridad en edificios, con lineamientos,
parámetros y materiales ya autorizados y
especiales en escaleras rampas, pasillos,
techos y colores, regula las entradas y
salidas de vehículos, lo mismo en la entrada
y salida del trabajador y salidas de
emergencia.
13/02/2000
NOM-002-
STPS-2000
CONDICIONES DE SEGURIDAD,
PREVENCIÓN, PROTECCIÓN Y
COMBATE DE INCENDIOS EN LOS
CENTROS DE TRABAJO.
Establece las condiciones mínimas de
seguridad que deben existir, para la
protección de los trabajadores y la
prevención y protección contra incendios en
los centros de trabajo.
08/10/2000
NOM-004-
STPS-1999
SISTEMAS DE PROTECCIÓN Y
DISPOSITIVOS DE SEGURIDAD
EN LA MAQUINARIA Y EQUIPO
QUE SE UTILICE EN LOS
CENTROS DE TRABAJO.
Establece las condiciones de seguridad y los
sistemas de protección y dispositivos para
prevenir y proteger a los trabajadores contra
los riesgos de trabajo que genere la
operación y mantenimiento de la maquinaria
y equipo.
31/07/1999
NOM-005-
STPS-1998
RELATIVA A LAS CONDICIONES
DE SEGURIDAD E HIGIENE EN
LOS CENTROS DE TRABAJO
PARA EL MANEJO, TRANSPORTE
Y ALMACENAMIENTO DE
SUSTANCIAS QUIMICAS
PELIGROSAS.
Establece las condiciones de seguridad e
higiene para el manejo transporte y
almacenamiento de sustancias químicas
peligrosas para prevenir y proteger la salud
de los trabajadores y evitar daño al centro
de trabajo.
02/04/1999
NOM-006-
STPS-2000
MANEJO Y ALMACENAMIENTO
DE MATERIALES-CONDICIONES Y
PROCEDIMIENTOS DE
SEGURIDAD.
Establece las condiciones de seguridad e
higiene en los centros de trabajo donde se
efectúen labores de estiba y desestiba para
evitar riesgos de trabajo.
09/05/2001
28
NOMBRE SIGNIFICADO SINTESIS DURACIÓN
NOM-009-
STPS-1999
EQUIPO SUSPENDIDO DE
ACCESO-INSTALACIÓN,
OPERACIÓN MANTENIMIENTO-
CONDICIONES DE SEGURIDAD.
Establece las condiciones de seguridad con
que deben contar para su instalación,
operación, utilización y mantenimiento los
equipos suspendidos de acceso para
realizar trabajos en alturas.
31/07/2000
NOM-027-
STPS-2000
SOLDADURA Y CORTE-
CONDICIONES DE SEGURIDAD E
HIGIENE.
Establece las condiciones mínimas de
seguridad e higiene en las actividades de
soldadura y corte, para prevenir daños a
los trabajadores y al centro de trabajo.
08/05/2001
NOM-017-
STPS-2001
EQUIPO DE PROTECCIÓN
PERSONAL - SELECCIÓN, USO Y
MANEJO EN LOS CENTROS DE
TRABAJO
Establece los requisitos para la selección,
uso y manejo de equipo de protección
personal, para proteger a los trabajadores
de los agentes del medio ambiente de
trabajo que puedan dañar su salud.
05/05/2002
NOM-018-
STPS-2000
SISTEMAS PARA LA
IDENTIFICACIÓN Y
COMUNICACIÓN DE PELIGROS Y
RIESGOS POR SUSTANCIAS
QUÍMICAS PELIGROSAS EN LOS
CENTROS DE TRABAJO.
Establece los requisitos mínimos de un
sistema para la identificación y
comunicación de peligros y riesgos por
sustancias químicas peligrosas, que de
acuerdo a sus características físicas,
químicas, de toxicidad, concentración y
tiempo de exposición, puedan afectar la
salud de los trabajadores o dañar el centro
de trabajo.
27/12/2000
NOM-019-
STPS-1993
CONSTITUCIÓN Y
FUNCIONAMIENTO DE LAS
COMISIONES DE SEGURIDAD E
HIGIENE EN LOS CENTROS DE
TRABAJO.
Establece los lineamientos para la
integración y funcionamiento de las
comisiones de seguridad e higiene que
deben de organizarse en todas las
empresas y establecimientos de acuerdo a
la Ley Federal del Trabajo y obligaciones al
respecto de patrones y trabajadores.
23/10/-
29
2.5.3 Normas de específicas
Establecen la regulación para la elaboración de papel reciclado
Tabla 8: Normas específicas
NOMBRE
SIGNIFICADO SÍNTESIS DURACIÓN
NMX-N-009-SCFI-2009.
ESPESOR Y PESO ESPECIFICO DE PAPEL Y CARTONCILLO.
Establecer de forma clara y precisa un método
para determinar la resistencia de los papeles
componentes de cartones, dada su correlación
con la resistencia a la estiba de cajas de cartón
fabricadas con esos papeles.
12/05/05
PROY-NMX-N-103-SCFI-2009
DETERMINACIÓN DE LA POROSIDAD DEL PAPEL
La presente norma mexicana es elaborada por un
interés compartido de la cadena productiva para
establecer de forma clara y precisa el
procedimiento a seguir para la determinación de
la porosidad del Papel por el método de Gurley.
12/05/09
NMX-N-100-SCFI-2009.
DE HUMEDAD EN PACAS DE MATERIA PRIMA RECUPERADA. (CARTÓN, CARTONCILLO, PAPEL, ARCHIVO, VIRUTA Y AFINES)
Industrias de celulosa y papel-determinación de la
humedad en pacas de materia prima recuperada
(cartón, cartoncillo, papel, archivo, viruta y
afines), para la fabricación de papel-métodos de
prueba
12/05/09
NMX-N-082-SCFI-2008.
RESISTENCIA DEL CARTÓN Industrias de celulosa y papel-resistencia del
cartón y liner al estallido (mullen)-método de
prueba.
30
CAPÍTULO III. Estudio de mercado
Durante el desarrollo del estudio de mercado se determinan las características del producto, la
relación oferta-demanda y el sistema de comercialización adecuado. Para garantizar el éxito del
proyecto es necesario tomar en cuenta las necesidades del cliente y su comportamiento, ya que
con ello se obtiene una ventaja competitiva que permite un buen posicionamiento de este en el
mercado.
3.1. Producto en el mercado
Actualmente la Industria productora de papel en México requiere del orden de 5 millones 144 mil
toneladas de fibra para la producción de 4 millones 513 mil toneladas de papel de acuerdo a datos
del 2006.
De esta mezcla total de material fibroso para la fabricación de los diferentes papeles, el 83.6%
correspondió a fibras secundarias, evidenciándose de esta manera la contribución que hace esta
Industria en materia ambiental, además, el restante 16.4% de material fibroso utilizado para la
producción de papel corresponde a fibras vírgenes, y dentro de este rubros el 1.8% es celulosa de
bagazo de caña, lo que en términos absolutos corresponde a 92.9 miles de toneladas, aporte
importante adicional que se hace a la protección ambiental.
Integrar al denominado bosque urbano al proceso de fabricación de papel ha sido el reto de esta
industria en los últimos años, teniéndose resultados asombrosos y prometedores, toda vez que con
la posibilidad de la creación de políticas publicas y el establecimiento de instrumentos legales que
apoyen los desarrollos realizados por las empresas papeleras mexicanas, se tendría la oportunidad
de apoyar esta dinámica para convertirla en un circulo virtuoso del bosque urbano que sin duda
apoyará los desarrollos forestales impulsados por el gobierno Mexicano, al quitarle presión a los
bosques naturales de México.
3.1.1 Producto principal
El producto principal se entiende como un conjunto de atributos que satisfacen una necesidad y que
representa la oferta de la empresa en el mercado en este caso se realizan productos de papel
reciclado, siendo esto la obtención de materias primas a partir de desechos, introduciéndolos de
nuevo en el ciclo producción.
El papel reciclado es el producto principal y se consigue utilizando desecho de papel como materia
prima.
31
“El papel reciclado se define como aquél en cuya fabricación se ha utilizado como materia prima
exclusivamente papel usado por el consumidor: periódicos, revistas, papeles de oficina, impresos y
cuyo único destino sería su eliminación en vertedero vía incineración.”
El papel reciclado fue dado a conocer en la década de los 60 por diversos grupos ecologistas pero
su utilización no fue significativa. Es a partir sobre todo de la década de los 80 y los 90 cuando se
le empieza a dar un poco de importancia a este tema.
3.1.2 Propiedades del papel reciclado
La característica distintiva del papel 100% reciclado y ecológico es su color blanco natural, garantía
de un proceso limpio de fabricación en el que no ha habido uso de agentes químicos blanqueantes,
especialmente nocivos para el medio ambiente.
Para fabricar el papel reciclado se tritura el papel usado, se añade agua, se aplican los diferentes
sistemas de depuración, se blanquea (es necesario utilizar métodos mecánicos no agresivos,
descartando el blanqueo con productos químicos como el cloro), se escurre, se deposita en
rodillos, se seca y se corta.
Como principales características del papel reciclado podemos indicar éstas:
En la actualidad el papel reciclado debe cumplir las mismas especificaciones técnicas que
los productos de calidad homologables fabricados con pasta química virgen, ofreciendo el
alto grado de rendimiento y funcionabilidad exigida a todos los productos de calidad.
Igualmente ofrece las mismas garantías sanitarias, así como condiciones de permanencia.
Ofrece además mayor opacidad, especialmente importante para el impresor que puede
imprimir en gramajes más bajos sin que haya traspaso de tintas.
El principio del reciclaje se base fundamentalmente en aprovechar lo más posible los
recursos de los que disponemos y en reciclar todos los desechos que vamos generando.
3.2 Análisis de la demanda
La demanda es la Cantidad de un producto o servicio que un individuo desea comprar en un
periodo determinado, es una función que depende de muchos factores como precio del producto,
del ingreso monetario de la persona, de los precios de otros productos o servicios y de los gustos
en el caso de la planta productora de papel reciclado se estudiara cual es el consumo del papel
reciclado en México.
32
En la actualidad dos terceras partes del insumo para la producción de papel provienen del papel
reciclado. Un mayor uso de papel reciclado significa una menor tala de árboles. En segundo lugar,
el uso del papel reciclado implica un menor consumo de agua, luz y de sustancias químicas
necesarias para transformar la celulosa en papel. El papel puede ser reciclado de tres a ocho
veces, sin embargo, se necesita de celulosa “virgen” para compensar la degradación del papel.
Tabla 9: Producción histórica y Situación Actual de del papel reciclado.
1999 1,897,446
1,897,446
2000 2,187,531 13.26% 2,187,531
2001 1,910,689 -14.49% 1,910,689
2002 1,912,723 0.11% 1,912,723
2003 2,232,928 14.34% 2,232,928
2004 2,684,352 16.82% 2,684,352
2005 2,687,274 0.11% 2,687,274
2006 3,141,670 14.46% 3,141,670
2007 3,431,341 8.44% 3,431,341
2008 3,537,845 3.01% 3,537,845
2009 3,681,868 3.91% 3,681,868
AÑOS
CONSUMO
NACIONAL (A)
(Toneladas)
TASA DE
CRECIMIENTO
PRODUCCION
NACIONAL (%)
C. N. A. = C
Fuente: Cámara Nacional de las industrias de celulosa y papel (CNCP)
3. 2.1 Proyección de la Demanda
La proyección de la demanda es un elemento fundamental debido a que se constituye en el factor
crítico que permite determinar la viabilidad y el tamaño del proyecto. La demanda proyectada se
refiere fundamentalmente al comportamiento que esta variable pueda tener en el tiempo,
suponiendo que los factores que condicionaron el consumo histórico del bien determinado que
actuaran de igual manera en el futuro.
En el caso de la planta productora de papel reciclado se requiere determinar la necesidad de los
consumidores por adquirir este producto, existen diversos métodos para proyectar la demanda, en
este proyecto se utiliza el método de regresión lineal por mínimos cuadrados.
Para realizar el análisis de la demanda es importante considerar varios aspectos: la necesidad real
que el consumidor tiene del bien o servicio, su precio y el nivel de ingreso de la población, el
33
Consumo Nacional Aparente (C.N.A) es la cantidad determinada de bienes o servicios que el
mercado nacional consume en un tiempo determinado.
Demanda = CNA = Producción Nacional + Importaciones – Exportaciones
En la demanda se analizará el comportamiento histórico, situación actual de la demanda y la
proyección de la demanda del papel reciclado. El objetivo del análisis histórico del comportamiento
de la demanda es obtener una idea de la evolución pasada de esa demanda, a fin de poder
pronosticar su comportamiento futuro con un margen de seguridad. La información obtenida para
analizar la demanda histórica se deriva de las estadísticas de producción, exportación e
importación en caso de tenerla registrada.
Tabla 10: Proyección de la demanda del papel reciclado por el método de mínimos cuadrados.
2000 1 2,187,531 2,187,531 1 1,781,876 405,655 - 4,785,289,747,004
2001 2 1,910,689 3,821,378 4 1,994,975 84,286 3,650,731,994,755
2002 3 1,912,723 5,738,170 9 2,208,074 295,351 3,658,510,289,936
2003 4 2,232,928 8,931,712 16 2,421,173 188,245 4,985,967,587,034
2004 5 2,684,352 13,421,760 25 2,634,272 50,079 - 7,205,745,403,842
2005 6 2,687,274 16,123,646 36 2,847,372 160,097 7,221,443,141,629
2006 7 3,141,670 21,991,693 49 3,060,471 81,200 - 9,870,092,890,732
2007 8 3,431,341 27,450,728 64 3,273,570 157,771 - 11,774,101,261,699
2008 9 3,537,845 31,840,602 81 3,486,669 51,175 - 12,516,344,716,205
2009 10 3,681,868 36,818,677 100 3,699,768 17,901 13,556,149,700,126
Total 55 27,408,221 168,325,895 385 27,408,221 -0.05 79,224,376,732,962
AÑOS
NUMERO
SUCESIVO
DEL AÑO
(X)
DEMANDA (Y) Xy X Yc ly-yc l y2 2
10
10
10
10
10
10
Fuente: Cámara Nacional de las industrias de celulosa y papel (CNCP) y propia.
Explicando este modelo la variable independiente son los años y la cantidad demandada es la
variable dependiente con lo cuál al realizar el pronóstico es basado en estas dos variables, la
ecuación de la regresión lineal es YC = a + bx, donde YC es el valor estimado de la variable
dependiente o la demanda futura.
Sustituyendo: a: yc = a + bx.
z: 2
bxay = un mínimo.
y na b x
xy a x b x
2
34
X = Número de años. Y = Demanda. XY = Número de años por el valor de la demanda.
x 2 = Número de años elevado al cuadrado. Yc = Valor estimado de la variable dependiente o demanda futura. a = Último año de estudio. bx = Valor del total de números de años estudiados Se sustituyen los valores en la ecuación a: yc = a + bx :
27,408,221 = 10a + 55b Ecuación (1)
168,325,895 = 55a + 385b Ecuación (2)
La ecuación (1) se multiplica por (- 5.5) para realizar el método de igualación de ecuaciones:
- 150,745,214 =-55a-302.5b Ecuación (1)
17,559,334 = 55a+385b Ecuación (2)
17,580,682 =83b
b = 83
682,580,17
b = 213,099.17
Sustituyendo el valor b en la ecuación (1):
27,408,221 = 10a + 55b Ecuación (1) 27,408,221 = 10a + 55 (213,099.17) 27,408,221 = 10a + 11,720,454
a =10
766,687,15
10
454,720,11221,408,27
a = 1,568,776.63
35
Tabla 11: Los valores ajustados de yc para los años de 2009 a 2020 son:
AÑOS NUMERO
SUCESIVO DEL AÑO (X)
A B PROYECCION
DE LA DEMANDA
2010 11 1,568,777 213,099 3,912,868
2011 12 1,568,777 213,099 4,125,967
2012 13 1,568,777 213,099 4,339,066
2013 14 1,568,777 213,099 4,552,165
2014 15 1,568,777 213,099 4,765,264
2015 16 1,568,777 213,099 4,978,363
2016 17 1,568,777 213,099 5,191,463
2017 18 1,568,777 213,099 5,404,562
2018 19 1,568,777 213,099 5,617,661
2019 20 1,568,777 213,099 5,830,760 Fuente: Propia
Error de estimación
%000018.0100221,408,27
05.0
100
e
y
ycye
Cálculo de coeficiente de correlación r
El coeficiente de correlación r mide el grado de correlación que existe entre las variables x. El
coeficiente tiene el signo que tiene b y su valor estar. El coeficiente se obtiene
sacando la raíz cuadrada al coeficiente de determinación y se simboliza con "r".
A continuación se da, a modo de orientación, como podrían interpretarse los valores de r (positivo
o negativo).
Tabla 12: Rango e interpretación del coeficiente de correlación r
VALORES INTERPRETACIÒN
0.0 a 0.2 Correlación muy débil, despreciable
0.2 a 0.4 Correlación débil. Bajo
0.4 a 0.7 Correlación moderada
36
0.7 a 0.9 Correlación fuerte, alto, importante
0.9 a 1.0 Correlación muy fuerte, muy alto
Las formulas para obtener el coeficiente de correlación son las siguientes:
5.8210
55385
2
2
2
xSc
n
xxxSc
yScxSc
xyScr
61.681,580,1710
221,408,2755895,325,168
41.417,544,320,103,410
221,408,2741.417,544,320,103,4
2
2
2
xySc
n
yxxyxySc
ySc
n
yyySc
96.0
41,417.544.320.103.45.82
61.681,580,17
r
r
yScxSc
xyScr
De acuerdo a los datos obtenidos r=0.96 el cual representa la relación del aumento o disminución
de las ventas con transcurso del tiempo, por lo tanto este resultado refleja una correlación fuerte
(ver tabla 12)
Cálculo del coeficiente de determinación r2
37
Sustituyendo en la fórmula:
2222
2
2
yynxxn
yxxynr
%100
221,408,2762732,376,224,79105538510
221,408,2755895,325,16810
222
22
r
Este análisis estudia la proyección de la demanda del papel reciclado, como se
puede observar en los cálculos, el coeficiente de correlación y coeficiente de determinación son
bastante buenos y aceptables, sobre todo con este último resultado que es superior al 90% con lo
cual existe más confianza en la línea de regresión, como se puede observar en la tabla 11.
Cálculo de demanda insatisfecha
De acuerdo a las proyecciones de la oferta y demanda se puede determinar que existe una
demanda insatisfecha por lo tanto se puede concluir que el producto puede entrar al mercado
como se muestra en la siguiente tabla:
Tabla 13: Demanda insatisfecha
AÑOS DEMANDA OFERTA DEMANDA
INSATISFECHA
PROYECCION DE
PRODUCCIÓN (%)
PROYECCION DE
PRODUCCIÓN (Q)
2010 3,912,867.51 3,763,045.29 149,822.22 5.08% 7,610.97
2011 4,125,966.68 4,049,239.05 76,727.63 6.90% 5,294.21
2012 4,339,065.85 4,258,635.98 80,429.88 6.03% 4,849.92
2013 4,552,165.02 4,468,032.90 84,132.13 6.04% 5,081.58
2014 4,765,264.19 4,677,429.82 87,834.38 7.05% 6,192.32
2015 4,978,363.37 4,886,826.74 91,536.62 8.48% 7,762.31
2016 5,191,462.54 5,096,223.66 95,238.87 8.49% 8,085.78
2017 5,404,561.71 5,305,620.59 98,941.12 9.92% 9,814.96
2018 5,617,660.88 5,515,017.51 102,643.37 10.84% 11,126.54
2019 5,830,760.05 5,724,414.43 106,345.62 11.17% 11,878.81 Fuente: Propia
3. 3 Análisis de la Oferta
%31.912 r
38
La oferta es la cantidad de un producto o servicio que un productor individual está dispuesto a
vender en un periodo determinado, es una función que depende del precio del producto y de los
costos de producción del productor.
A continuación se presenta un análisis de la oferta de papel reciclado, donde se considera la
producción según las materias primas utilizadas, capacidad instalada, distribución geográfica y
principales oferentes.
3. 3. 1 Producción de papel reciclado
En la actualidad dos terceras partes del insumo para la producción de papel provienen del papel
reciclado. En México, el consumo aparente de los artículos elaborados por la industria del papel
asciende a 6.7 millones de toneladas. El 55% de este consumo corresponde a papel para
empaque, 25% a papel para escritura e impresión.
Tabla 13: Consumo del papel reciclado en los últimos años ha aumentado.
1999 1,821,548
2000 2,101,561
2001 1,835,026
2002 1,837,171
2003 2,145,621
2004 2,579,931
2005 2,582,471
2006 3,020,088
2007 3,299,234
2008 3,401,638
2009 3,541,220
AÑOS
PRODUCCIÓN
NACIONAL (A)
(Toneladas)
Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI)
3. 3. 2 Capacidad instalada
El sector del papel es una industria sumamente diversificada por la cantidad de productos que se
fabrican actualmente, tanto para mercado interno como para la exportación. En México existen un
total de 68 empresas productoras de celulosa y de papel. De estas 68 empresas mexicanas, 54 se
dedican a la producción específica del papel, 10 de ellas a la producción de celulosa y papel, y 4 a
la producción única de celulosa.
39
La capacidad instalada para la producción de celulosa en 2009 representó 1 millón 51 mil
toneladas, mientras que la capacidad para la fabricación de papel fue de 3 millones 816 mil
toneladas.
En la fabricación de algún tipo de celulosa se aprovecha la capacidad instalada casi al 90% de su
capacidad, mientras que en la rama del papel la industria de empaques alcanza un 60%.
3. 3. 3 Distribución Geográfica
La industria del papel y cartón se encuentra localizada en 18 de las 32 entidades federativas o
estados, en los cuales existen 7 plantas productoras de celulosa (1 en Chihuahua, 1 en Durango, 1
en Jalisco, 1 en Michoacán, 1 en Oaxaca y 2 en Veracruz) y 57 plantas productoras de papel y
cartón (Una planta: Baja California, Chihuahua, Coahuila, Guanajuato, Michoacán, Morelos y
Sonora; dos plantas: Puebla y Querétaro; tres plantas: Jalisco, Tlaxcala y Veracruz; 4 plantas: San
Luis Potosí; 5 ó más plantas: Distrito Federal 7, Estado de México 20 y Nuevo León 6.
La siguiente tabla muestra que el 41.3% por ciento de la producción nacional se concentra entre el
Distrito Federal, Estado de México y Querétaro, es decir, la zona centro del país. Si incluimos a los
estados de Veracruz y San Luis Potosí, este porcentaje aumentaría al 53,2%. Por otra parte, son
los estados de Chihuahua y Nuevo León al norte del país los que concentran 20,8% de la
producción nacional.
Tabla 14: Producción de papel por estado.
Estados Porcentaje
Baja California
0.7%
Chihuahua
7.1%
Distrito Federal 6.4%
40
Estados Porcentaje
Durango 6.8%
Jalisco 6.1%
Estado de México 25.6%
Michoacán 3.6%
Morelos 2.1%
Nuevo León 13.7%
Oaxaca 3.2%
Puebla 0.5%
Querétaro 9.3%
San Luis Potosí 4.7%
Sonora 1.9%
Tlaxcala 1.2%
Veracruz 7.2%
Fuente: Cámara Nacional de Industrias de la Celulosa y Papel (CNICP)
3.4 Comercialización La comercialización es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o servicio al
consumidor con los beneficios de tiempo y lugar, una buena comercialización coloca al producto en
un sitio y momento adecuado, para dar al consumidor la satisfacción que el espera. En el caso de
papel los canales de comercialización que visita el consumidor, depende de la necesidad que este
tenga. Por ejemplo para el caso del papel demandado por los estudiantes o para el uso en el
hogar, normalmente lo adquiere en papelerías o tiendas de insumos variados, para oficinas en
papelerías grandes o también en algunos supermercados. La diferencia está en que las grandes
empresas solicitan cotizaciones vía fax, mail o teléfono y demandan también servicio a domicilio.
Para el caso de este proyecto los canales de distribución y comercialización identificados para
papel reciclado se encontraron papelerías y supermercados, donde los canales de
comercialización son los siguientes:
Productor- Minorista- Consumidor: Se distribuirá el producto a minoristas para que finalmente
llegue a manos del consumidor como es el caso de papelerías.
41
Productor– Detallista–Consumidor: El producto se lleva a tiendas de autoservicio para
comercializarse.
3. 4. 1 Papelerías
El giro de las papelerías se divide fundamentalmente en dos, según el tipo de clientes que se
desee tener. Por un lado están las papelerías que abastecen a otras papelerías de menor tamaño
que se podrían llamar distribuidoras, y por el otro están las papelerías que atienden al público y
que ofrecen los servicios demandados por los estudiantes de todos los niveles, así como los
oficinistas.
Este giro tiene demanda durante todo el año y su característica principal es que están situadas
cerca de las zonas habitacionales en donde los estudiantes, principalmente, pueden acudir para
conseguir el material de apoyo para la elaboración de sus tareas.
3. 4. 2 Centros Comerciales
Las empresas de distribución tienen diferentes metodologías para crecer o acercarse a las
industrias y ofrecen infraestructura firmando un contrato de distribución o representación con el
fabricante donde se pueden incluir volúmenes a manejar, condiciones de venta, sector industrial
meta.
3. 5 Competidores
Agente económico (productor, comerciante o comprador) contra los demás, donde cada uno busca
asegurar las condiciones más ventajosas para sí.
Tabla 15: Principales empresas productoras de papel, cartón y papel reciclado
Empresa Datos generales
CARTONES PONDEROSA, S.A. DE C.V.
Página Web: www.cartonesponderosa.com.mx
Correo Electrónico (E-Mail):
42
Empresa Datos generales
CELULOSA DE FIBRAS MEXICANAS, S.A. DE
C.V.
Correo Electrónico (E-Mail):
CELULOSA Y CORRUGADOS DE SONORA,
S.A. DE C.V.
Oficinas Generales
Página Web: www.cecso.com.mx
Correo Electrónico (E-Mail):
CÍA. INDUSTRIAL PAPELERA POBLANA, S.A.
DE C.V.
Correo Electrónico (E-Mail):
COPAMEX, S.A. DE C.V.
Correo Electrónico (E-Mail):
www.copamex.com
CORPORACIÓN DURANGO, S.A. DE C.V.
Delg. Cuauhtémoc, México, D.F.
06500, México
Tel(s).: 52 42 06 75
CORPORATIVO PROCTER & GAMBLE, S. DE
R.L. DE C.V.
Correo Electrónico (E-Mail): [email protected]
43
Empresa Datos generales
EMPAQUES MODERNOS DE GUADALAJARA,
S.A. DE C.V.
Página Web: www.grupogondi.com
Correo Electrónico (E-Mail):
Contacto:C.P. José Jesús Mejía García
EMPAQUES MODERNOS SAN PABLO, S.A.
DE C.V.
Página Web: www.grupogondi.com.mx
Correo Electrónico (E-Mail):
FÁBRICA DE PAPEL SAN FRANCISCO, S.A.
DE C.V.
Página Web: www.fapsa.com.mx
Correo Electrónico (E-Mail):
FÁBRICAS DE PAPEL POTOSÍ, S.A. DE C.V.
Página Web: www.papelpotosi.com
Correo Electrónico (E-Mail):
GRUPO PAPELERO SCRIBE, S.A. DE C.V.
Correo Electrónico (E-Mail):
INTERNATIONAL PAPER EMPAQUES
INDUSTRIALES DE MEXICO, S.A. DE C.V.
Correo Electrónico (E-Mail):
44
Empresa Datos generales
KIMBERLY CLARK DE MÉXICO, S.A.B. DE
C.V.
Página Web: www.kimberlyclark.com.mx
MANUFACTURAS 8-A, S.A. DE C.V.
Página Web: www.crepe.com
Correo Electrónico (E-Mail):
MANUFACTURAS SONOCO, S.A. DE C.V.
Página Web: www.sonoco.com
Correo Electrónico (E-Mail):
MANUFACTURERA DE PAPEL BIDASOA, S.A.
DE C.V.
Correo Electrónico (E-Mail):
PAPELERA DEL NEVADO, S.A. DE C.V.
Página Web: www.nevado.com.mx
Correo Electrónico (E-Mail):
PAPELERA IRUÑA, S.A. DE C.V.
Correo Electrónico (E-Mail): [email protected]
Contactos: Sr. Miguel José Arcelus Iroz.
PRODUCTORA DE PAPEL. S.A. DE C.V.
Página Web: www.productoradepapel.com
Contacto:
Ing. Juan Carlos Fuzy Zubillaga
45
Empresa Datos generales
SCA CONSUMIDOR MÉXICO, S.A. DE C.V.
Página Web: www.scamexico.com
Contactos:
Lic. Jaime Costa Lavin
Sr. Pablo Fuentes.
SMURFIT CARTÓN Y PAPEL DE MÉXICO, S.A.
DE C.V.
Página Web: www.smurfitkappa.com.mx
Correo Electrónico (E-Mail):
Contactos:
Sr. Mario Garza Castillón Segovia.
Sr. Jorge Santibáñez Adonegui.
UNIPAK S.A. DE C.V.
Página Web: www.grupak.com.mx
Correo Electrónico (E-Mail):
Contactos:
Ing. Santiago Durante Ponce.
Ing. Francisco Díaz Alarcón.
Sra. Ma. De Lourdes Gómez Moreno.
Fuente: Cámara Nacional de Industrias de la Celulosa y Papel (CNICP)
3.6 Precio
El precio se define como la expresión del valor que se le asigna a un producto o servicio en
términos monetarios y de otros parámetros como esfuerzo, atención o tiempo, etc.
Los precios del papel reciclado pueden variar dependiendo del tipo que se genere, existen las
hojas por paquete que son las más comunes, así como otros tipos a los que se les da uso de
acuerdo a las necesidades. A continuación se muestran algunas tablas con lo precios de los tipos
de papel reciclado más comunes:
46
El precio del papel reciclado varía de acuerdo a la presentación que este tiene, sobre todo en
relación al reciclado de este, pues la calidad, grosor y blanqueado, así como el tipo de papel son
fundamentales para determinar el precio.
Tabla 16: Precios de hoja papel reciclado por paquete.
Tipo de papel Presentación Esta. o tienda Precio
Papel reciclado suave colores 100 HJAS OFFICE DEPOT $ 26,76
Papel reciclado suave colores 75 gr c/250 250 HJAS OFFICE DEPOT $ 51,90
Xerox Recycled - papel reciclado 500 HJAS OFFICE DEPOT $ 42,00
El papel Bond reciclado HP 500 HJAS OFFICE DEPOT $ 52,15
papel reciclado - 1 bobina(s) 500 HJAS OFFICE DEPOT $ 53,50
Canon Recycled 500 HJAS OFFICE DEPOT $ 52,00
Fuente: PROFECO
Tabla 17: Precios por pliego o cartulina
Tamaño Tamaño aprox. Precio unitario
pesos
Precio
unitario
usd
Pliego Grande 19 3/4 " x 23 1/2" ó 50 cm $35.00 pesos $3.5 usd
Carta (Refilado) 21.5 cm X 28 cm $10.00 pesos $1.0 usd
18x28 (Rústico) 18x28 cm $10.00 pesos $1.0 usd
12x26 (Rústico) 12x26 cm $10.00 pesos $1.0 usd
12x16 (Rústico) 12x16 cm $10.00 pesos $1.0 usd
Fuente: PROFECO
Tabla 18: Precios por pliego o cartulina (unitario y por mayoreo).
Tamaño
Tamaño aprox.
Precio unitario
Precio unitario
Pliego grande rústico 25 x 39 cm $16 pesos / $1.6 usd $14 pesos / $1.4 usd
Hoja grande rústico 21 x 36 cm $10 pesos / $1.0 usd $9.0 pesos / 0.9 usd
Hoja t/carta rústica 21.5 x 27 cm. $8 pesos / $0.8 usd $7 pesos / $0.7 usd
Hoja t/carta perfil 21.5 x 27 cm. $8.5 pesos / 0.85 usd $7.5 pesos / $0.75 usd
Hoja pergamino rústica 26 x 18 cm $ 6.00 pesos / 0.6 usd $ 5.00 pesos / 0.5 usd
Hoja esquela rústica 15 x 22 cm 5.00 pesos / 0.5 usd $ 4.5 pesos / 0.45 usd
Boleto rústico 9 x 6 cm $2.5 pesos / 0.25 usd $2.0 pesos / 0.20 usd Fuente: PROFECO
47
Capítulo IV Estudio técnico
En el presente capítulo se analiza la viabilidad técnica para la elaboración de papel reciclado, el
tamaño óptimo de la planta, los equipos, instalaciones, tecnologías, procesos y métodos de
producción y demás recursos necesarios para el desarrollo, funcionamiento y operatividad del
proyecto de inversión.
El análisis de un sistema integrado con partes interdependientes, es lo que se entiende por
ingeniería del proyecto, el cual hace referencia al proceso logístico en el que se desenvuelve, en
este caso, la planta productora de papel reciclado.
A lo largo de este capítulo se estudian los procesos técnicos del proyecto de inversión de una
planta productora de papel reciclado.
Se divide en tres apartados para su mejor comprensión y análisis, los cuales son:
Localización
Macro localización
Micro localización
Tamaño:
En el mercado
Tamaño técnico
Proceso técnico
El primer punto a tratar es la evaluación de la ubicación óptima donde se llevará a cabo el
proyecto.
El siguiente punto tratará el tamaño factible para desarrollar el proyecto, con el fin de contar con la
capacidad de producción necesaria para cubrir el porcentaje de demanda, que ayude a obtener la
rentabilidad deseada.
Por último se da a conocer el proceso técnico especificando la cantidad y calidad de insumos
requeridos, materia prima y mano de obra y el esquema general de realización del producto
terminado.
48
4.1 Localización económica de la planta
Para la planta productora de papel reciclado se cuenta con una nave industrial ubicada en una
zona adecuada, tanto para realizar este tipo de actividades como cerca de los principales
proveedores que en este caso son escuelas y oficinas.
4.2 Tamaño de la planta
Se cuenta con una nave industrial con medidas de 3,768 m2 de terreno total y de los cuales 3,133
m² tienen construcción.
Tabla 20: Factores de micro y macrolocalización
Factores de localización
Factores locacionales
Parte norponiente de la Zona Metropolitana de la Ciudad de México,
calle: Poniente 128, Col. Industrial Vallejo, Del. Azcapotzalco, C. P.
2300
Disponibilidad del
terreno
Una superficie territorial de 3,337.4 hectáreas, la Delegación
Azcapotzalco tiene el 40 por ciento del uso del suelo industrial del
Distrito Federal;
Disponibilidad de mano
de obra
Por la cantidad de personal que se requiere, no seria difícil encontrar
mano de obra en la localidad, pues la delegación cuenta 425,298
habitantes, aporta el 15.04 por ciento del empleo industrial productivo.
Vías de acceso
Se localizan la estación terminal del STC Metro “el rosario”, la cual
tiene una importante extensión física de talleres mantenimiento, así
como la terminal de carga de los ferrocarriles de pantaco y la central
ceylán con sus respectivas zonas de almacenamiento de productos.
Su enlace con vías importantes, congrega distribuidores viales o
pasos a desnivel; son consideradas la columna vertebral de la red vial.
En Azcapotzalco adquieren esta categoría el circuito interior y la
Avenida Aquiles Serdán.
Servicios públicos
La cobertura de servicios públicos son:
Servicio público Cobertura (%)
Agua potable 100
Alcantarillado 100
Energía eléctrica 100
49
Clima
Templado sub-húmedo y las principales corrientes eólicas tienen una
dirección nororiente-surponiente y oriente-nororiente, poniente-
surponiente, que arrastran los contaminantes generados en la
delegación hacia otras zonas, con una temperatura media anual de
6ºC
Precipitación fluvial Precipitación pluvial anual promedio de 758.4 mm
Hidrografía
Al noroeste de Azcapotzalco se encuentran las subcuencas del Río
Hondo y del Río Chico de los Remedios, y en las cercanías, en
progresiva latitud norte, están los ríos San Javier y Tlalnepantla. Los
caudales del Río Hondo y de los Remedios, descienden desde las
lomas de la Sierra de Guadalupe al norte y las sierras de los remedios
y las cruces al occidente
Riesgos y vulnerabilidad
De acuerdo con la naturaleza de la delegación, deberán considerarse
los siguientes elementos de riesgo que impactan el desarrollo urbano:
Gasolineras, derrumbes, gaseras, zona sísmica, industrias químicas,
fallas geológicas, deslaves, ductos, inundaciones y densidad de
población
Fuente: Elaboración propia con datos de la enciclopedia de municipios y delegaciones de México.
Mapa geográfico
Figura 2 y 3: Ubicación de la nave industrial
Fuente: guíaroji.com.mx
50
Fuente: guíaroji.com.mx
4.3 Requerimientos de espacio
Se tiene una nave industrial 3,768 m² de terreno, 3,133 m² de construcción, techo de tipo lámina, 9
m de altura, estacionamiento de 73 m², las medidas de las oficinas de 650 m², una nave industrial
de 2,369 m², 2 almacenes de 41 m², cuatro baños y una cisterna.
Capacidad de la producción
De acuerdo a la proyección de la oferta y la demanda se determinó que la producción anual es de
7,769.74 ton, como se puede observar en la siguiente tabla:
Tabla 21: Capacidad de producción
Capacidad de producción
Producción Anual 7.769,74
Producción mensual 647,48
Producción diaria 24,90
Producción por turno 3,11
Producción por h 1,56
Fuente: Elaboración propia
En base a la capacidad de la producción estimada se determina que la planta trabajara 26 días al
mes con 4 días de descanso y dos turnos de 8 horas.
51
Tabla 22: Forma de trabajo
Forma de trabajo
Días totales x mes 30
Días de descanso 4
Días disponibles para la producción 26
Turnos 2
Hras x turno 8
Fuente: Elaboración propia
Con la finalidad cubrir la demanda proyectada se deberán producir 10,887.00 ton al año se debe
de contar con materia prima como se muestra a continuación:
Tabla 23: Materia prima
Materia prima
Materia prima
Consumo
mensual Unidad Precio/unidad
Papel 906.47 tn $ 500,00
Agua 1,165.46 m³ $ 52,45
Luz 362,587.84 kwts $ 0,26
Peróxido de hidrógeno 6,474.78 kg $ 5,67
Fuente: Elaboración propia
Para poder cumplir con la producción estimada se requiere de varias máquinas como las
siguientes:
Tabla 24: Maquinaria
Maquinaria
No. de máq. Maquina Capacidad Unidad
2 Triturador 2m³ 15-35 tn
5 Máquina de moldear FC-8-3 de la celulosa 30-50 tn
1 Refinador cónico de papel 01MZJ-02 25-350 tn
1 Máquina de papel 136-822 tn
1 Secador de papel 0-80 m/min
1 Carrete 1000 m/min
Fuente: Elaboración propia
52
De acuerdo con la producción estimada y la maquinaria requerida se debe de contar con mano de
obra como se describe en esta tabla:
Tabla 25: Mano de obra
Personal
Operadores Maquina
25 Selección de papel
2 Triturador 2m³
8 Máquina de moldear FC-8-3 de la celulosa
4 Refinador cónico de papel 01MZJ-02
5 Máquina de papel
3 Secador de papel
3 Carrete
Administrativo
2 Supervisor de producción
2 Supervisor de almacén de M P.
2 Supervisor de almacén de Producto terminado
1 Gerente de planta
1 Secretaria
1 Contador
Fuente: Elaboración propia
4.4 Ingeniería del proyecto
Se requiere un espacio de 3,133 m², en los cuales se distribuyen las diferentes áreas de acuerdo
con las necesidades de producción y maquinaria requerida.
El espacio se encuentra distribuido de la siguiente forma: un estacionamiento de 72 m², área de
oficinas administrativas de 650 m² con dos sanitarios, un área de producción de 2,369 m² en la cual
se encuentran distribuidas las máquinas requeridas para el proceso de producción, dos
trituradoras, cinco máquinas pulper, una máquina de papel, un secador y un carrete, dentro de esta
área se localizan dos sanitarios, también se cuenta con dos almacenes uno de materia prima y el
otro de productos terminados de 41 m², además de dos puertas de ingreso y salida.
53
De acuerdo con lo anterior la planta queda distribuida de la siguiente forma:
Figura 4: Distribución de la planta
Fuente: Elaboración propia
54
Diagrama de flujo
Figura 5: Diagrama de flujo del procedimiento para la producción de papel reciclado.
Fuente: Cámara Nacional de las industrias de celulosa y papel (CNCP), elaboración propia
55
Descripción del proceso de producción
Esta sección está enfocada a describir todos los espacios lógicos y ordenados para la producción
de papel reciclado. Para iniciar el proceso se debe recolectar el papel utilizado principalmente en
oficinas y escuelas y posteriormente utilizar la maquinaria adecuada para transformarlo.
1. Recolección y Transporte. Se compra el papel en las oficinas y escuelas que se dediquen a la
recolección de papel reciclado y lo trasportan a la nave industrial ubicada en Azcapotzalco.
2. Selección del papel de desecho. Si se desea obtener un papel de calidad, es muy importante
que se haga una minuciosa selección del tipo de papel usado con el que se va a tratar, ya que la
calidad del producto final dependerá en gran medida de esta selección. El papel se clasifica en
distintas categorías, ya que cada tipo de papel servirá para producir un nuevo papel de similares
características. Los papeles blancos de escritura servirán a la producción de nuevos papeles
blancos para escribir; las cajas usadas de cartón corrugado servirán para producir papeles color
café para embalajes, etc. Se debe de tomar en cuenta que no todo el papel que se recicla puede
ser utilizado es por eso que se realiza una selección y se puede hacer de acuerdo a la siguiente
información:
Tabla 25: Tipos de papel reciclable y no reciclable
Papel que se puede reciclar Papel no reciclable
Papel de impresión y escritura Papel de autocopiado
Papel continuo Papel térmico para fax
Sobres Etiquetas adhesivas
Listados de ordenador Cartones de bebidas
Guías telefónicas Papel encerado o parafinado
Catálogos, folletos periódicos, revistas, libros
Carpetas y subcarpetas de papel, o cartulina
Publicidad
Papel higiénico y sanitario
Envases y embalajes de papel y cartón.
Fuente: Aspapel
56
3. Trituración del papel. Una vez que se tiene el papel que se destinara al proceso, éste se lava y
se deposita en una máquina que se encarga de romper el papel y acribillar clips, grapas y otros
elementos que contenga éste.
4. Preparación de pulpa secundaria. Se mezcla el papel triturado con agua templada, se calienta y
se machaca hasta conseguir una pasta, ésta se coloca en el pulper que es una gran cuba,
normalmente a nivel inferior al del suelo, en cuyo interior se encuentra una gran hélice. Al añadir la
pasta de papel, comienza el proceso de disgregación de fibras, primero por el impacto al caer los
fardos, después por el rozamiento de la hélice con la pasta y finalmente por el rozamiento de las
mismas fibras entre sí. Esta acción genera calor que ayuda a la dispersión.
5. Limpieza de impurezas en la pasta: El papel de desecho tiene como inconveniente que una vez
separadas las fibras, éstas quedan mezcladas con elementos que deben ser separados para poder
hacer un papel de calidad. Entre estas impurezas de mayor dificultad de eliminación son los
plásticos y la tinta.
Las tintas se separan de la pasta por medio de sistemas de flotación. Estos sistemas consisten en
crear burbujas de aire que arrastren hacia la superficie la tinta, que una vez en la superficie es
fácilmente retirada.
6. Refino. Después, las fibras en suspensión se han de tratar físicamente mediante un proceso de
fricción, para aumentar su capacidad de "afieltrarse" y unirse entre sí. A este proceso se le llama
"refino". Consiste en frotar las fibras entre sí y contra unos discos metálicos. Esto hace que se
rompan parcialmente y se creen una especie de pelos que son los que crearán los puentes de
hidrógeno y darán al papel mayor resistencia a la tracción.
Al aumentar el grado de refinación de una pasta disminuye su opacidad, aumenta la resistencia a
la tracción y disminuye la porosidad.
Una vez refinado, pasa por varias tinas (contenedores de líquidos) donde se le añaden aditivos
tales como colorantes, cargas minerales (para añadir blancura, disminuir porosidad, etc.),
productos especiales (para aumentar la resistencia al agua, a la tracción, etc.).
Una vez se le han añadido todos los elementos que se necesitan y la pasta ha reposado un
pequeño tiempo para eliminar la latencia (propensión de la fibra a enredarse, convirtiéndose en
pegotes), llega a la máquina de papel donde será tratado para ser después secado en un sitio
secante.
57
7 .Formación de la hoja. La pasta en suspensión se convierte en papel en una máquina que
consta de varios elementos, se citan los más importantes por orden de utilización y la utilidad que
desempeñan:
En la cabeza de la máquina se expulsa la pasta de papel en una fina capa sobre la tela de la
máquina de papel. Esta parte de la máquina es básicamente una caja alargada, en cuyo interior
circula la pasta. En su extremo inferior, tiene una abertura en su largo por donde sale la película de
pasta. El ancho de esta abertura se controla con unos labios, que al aumentar su distancia entre sí
dejan caer más o menos cantidad. Controlando la salida de pasta de los labios se obtienen
distintas propiedades de la hoja formada.
Al salir de los labios, cae directamente en la tela de máquina, ésta en su inicio, se le da un
movimiento horizontal para mitigar un sentido de la fibra pronunciado.
Al caer las fibras tienden a colocarse en una posición paralela al movimiento de la tela, si no se
elimina en parte, el papel tendrá una serie de características no adecuadas, como menor
estabilidad dimensional, mayor desgarro (fibras menos unidas).
Posteriormente pasa al detalle de los foils que es una malla muy fina donde se coloca la pasta de
papel y comienza el desgote y secado.
La primera parte del secado es por gravedad, el agua cae atravesando la tela y las fibras
quedan retenidas en la parte superior.
Después, el exceso de agua no desgota por sí sola, por lo que hay que ayudarla con varios
elementos el más común es a través unas piezas, generalmente de plástico, que se
colocan en la parte inferior de la tela, tienen un ligero ángulo de descenso que al contacto
con la malla generan un cierto vacío, a través de la cual absorbe agua.
El siguiente paso es pasar por el dandy que es un gran rodillo hueco, cuyo exterior está recubierto
de una malla. Se coloca en la parte superior de la tela en contacto directo con el papel. Mediante
presión y, en algunos casos bombas de vacío, exprime el agua.
Al eliminar el agua en su mayor parte, el papel comienza a tener consistencia y se coloca en la
sección de prensas y secadores.
8. Rodillos de la zona de sequería. Una vez el papel ya ha adquirido consistencia, se ha de
eliminar toda la humedad posible, para esta etapa se usa presión y calor. La presión se da por
58
medio de pares de rodillos recubiertos de goma; entre los rodillos y la hoja de papel corre una cinta
de fieltro que absorbe el agua escurrida por la presión del rodillo.
La banda de papel prensada se hace pasar por una serie de rodillos huecos por los que circula
vapor a altas temperaturas, para ello se acompaña con una manta de fieltro que evita que la hoja
se aparte del cilindro ayudando al secado y guiando la hoja por ellos.
9. Cocina. Es un proceso aparte del de fabricación del papel en el que se elaboran los productos
para ser aplicados a la superficie del papel para modificar aspectos del producto final. Después
continúa otra serie más de prensas para terminar el secado.
10. Lisas y calandras. Una vez seco, las fibras se han unido convirtiéndose finalmente en lo que
consideramos papel. Otra aplicación de las lisas es la de modificar el calibre o grosor del papel
mediante presión.
11. Pope. Finalmente, el papel fabricado se enrolla en grandes bobinas para su posterior uso. Es
un cilindro refrescador con entrada y salida de agua para el correcto enrollado.
Figura 6: Proceso de fabricación de papel reciclado
Fuente: Aspapel
4.4 Maquinaria
1. Triturador pulpa hidráulica y maquinaria de papel: Se encarga de romper el papel y acribillar
clips, grapas y otros elementos que contenga este, así como pulpa
59
Figura 7: Máquina trituradora de pulpa hidráulica y maquinaria de papel
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
Tabla 26: Especificaciones la trituradora pulpa hidráulica y maquinaria de papel:
Artículo \ tipo 1 m3 2 m3 5 m3 10 m3 15 m3 20 m3 25 m3
Volumen nominal (m3) 1 2 5 10 15 20 25
Producción (t/d) 5-10 15-35 20-50 25-75 50-90 70-120 60-120
Motor (kilovatios) 22 45 75 110 160 185 250
Consistencia (%) 3-6%
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
2. Máquina de moldear FC-8-3 de la celulosa. Bandeja del huevo de la serie de FC que hace
características de la máquina de eficacia alta, de mantenimiento bajo y de ahorro de la energía
durante la práctica de diez años. El sistema del moldeado de la pulpa puede utilizar todas las
clases de papel usado para producir productos moldeados alta calidad de la fibra. Por ejemplo, los
cartones de huevos, bandejas de la manzana, bandejas de la porción de la carne, bandejas
vegetales de la porción, bandejas de la porción de la fruta, cestitos de la fresa, bandejas del riñón,
paquetes del vino, cubos de la semilla, etc.
60
Figura 8: Máquina de moldear FC-8-3 de la celulosa
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
Tabla 27: Parámetros técnicos de la máquina de moldear FC-8-3 de la celulosa:
Nombre de producto Tipo del rodillo
Modelo FC-8-3 FC-8-4 FC-8-6
Salida pcs/h 1500-2000 2500-3000 3500-4000
Movimiento/PC 3 4 6
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
3. Refinador cónico de papel: Consiste en frotar las fibras entre sí y contra unos discos metálicos.
La máquina es compuesta por el asiento de base, la portada, shell, el cuchillo móvil del engranaje,
el cuchillo fijo, la estructura del cuchillo que entra, el rotor, el gabinete etc.
Figura 9: Máquina refinador cónico de papel
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
61
Tabla 28: Especificaciones de la máquina refinador cónico de papel
Modelo Capacidad
(TPD)
Consistencia
de la entrada
(%)
Presión
de la
entrada
(MPa)
Energía
(Kilovatio)
MA.
diámetro
del
engranaje
móvil
(milímetro)
Diámetro
de la pipa
de la
entrada
(milímetro)
Diámetro
de la pipa
de la
salida
(Milímetro)
MZJ-
01 15-130 2-6 0.1-0.2 132-315 ø460 ø200 ø150
MZJ-
02 25-350 2-6 0.1-0.2 220-500 ø560 ø200 ø200
MZJ-
03 50-500 2-6 0.1-0.2 450-900 ø750 ø300 ø250
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
4. Máquina de papel: La máquina de papel contiene pieza de alambre, pieza de la prensa, parte
de sequía, calendario, cuece para el sistema al vapor condensado y sistema de conducción
mecánica.
Figura 10: Máquina de papel
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
62
Tabla 28: Especificaciones de la máquina de papel
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
5. Secador de papel: Una vez el papel ya ha adquirido consistencia, se ha de eliminar toda la
humedad posible, para esta etapa se usa presión y calor.
Figura 11: Secador de papel
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
Tipos Clase un tablero del trazador de líneas de Kraft, un etc
Peso de la base 120~280g/m2
Anchura ajustada 2,400~6,000m m
Capacidad anual del producto: 50,000tons~300,000tons
Velocidad de trabajo del máximo 1,000m/min
63
Tabla 29: Especificaciones del secador de papel:
Presión de funcionamiento 4bar-8bar
Presión de prueba 8bar-15bar
Diámetro exterior Φ1000-Φ3680mm
Anchura superficial máxima 8000m m
Material del cilindro HT250, HT300, Cr del Ni
Velocidad mecánica: 0-80m/min
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
6. Carrete: Es un cilindro refrescador con entrada y salida de agua para el correcto enrollado.
Figura 12: Carrete
Fuente: Alibaba.com/catalogo de maquinaria para papel
Especificaciones del equipo:
Diámetro máximo de la bobina: 2,500m m
Diámetro del tambor del carrete: 1,100m m con el material del arrabio
Velocidad de vacilación del máximo: 1,000m/min
64
CAPÍTULO V. Estudio financiero
En este capítulo se cuantifican los recursos monetarios necesarios para la evaluación del proyecto
de inversión. Con la información proporcionada en capítulos anteriores, se determinan los costos
de operación, costos fijos, y gastos; mediante los cuales se elaboran los estados financieros
proforma a través de los cuales se estipula el monto de inversión necesario.
En este capítulo se presentan los requerimientos financieros que determina la rentabilidad del
proyecto de forma contable.
5.1 Estimación de la inversión
La inversión es la cantidad de dinero necesaria para poner un proyecto en operación. Dicha
inversión podrá estar integrada por capital propio, créditos y organismos nacionales o
internacionales. En el caso de este proyecto se requiere una inversión inicial de $19,427,978.94, y
se encuentra integrada por activo fijo, materia prima, mano de obra, servicios y otros gastos que se
describen en la tabla 29.
5.1.1 Inversión Fija
Capital o activo fijo: Es de cantidad de dinero necesaria para construir totalmente una planta con
sus servicios auxiliares y ubicarla en situación de poder a comenzar a producir. Es básicamente la
suma de todos los activos de la planta.
Los activos pueden ser tangibles o intangibles. Los primeros se integran con la maquinaria (que
incluye el costo de su montaje) edificios, instalaciones auxiliares, etc; y los segundos: las patentes,
conocimientos técnicos, gastos de organización, puesta en marcha etc.
Capital de trabajo: Comprende las disponibilidades de capital necesario para que una vez que la
planta se encuentra instalada y puesta en régimen normal de operación , pueda operar a los
niveles previstos en los estudios técnico – económicos.
La inversión que se requiere para que la planta productora de papel reciclado se encuentra en la
siguiente tabla:
65
Tabla 29: Inversión inicial
Tipo de requerimiento Cantidad Precio unitario Precio total
Maquinaria y equipo 1,774,300.00$
Herramienta
Montacargas 4 42,000.00$ 168,000.00$
Equipo industrial 65 709.00$ 46,085.00$
Cajas de herramientas 2 2,750.00$ 5,500.00$
Equipo de oficina
Equipo de computo 11 6,500.00$ 71,500.00$
Impresora 2 4,898.00$ 9,796.00$
Escritorio 11 1,590.00$ 17,490.00$
Archivero 4 1,600.00$ 6,400.00$
Silla 15 830.00$ 12,450.00$
Sillón 1 2,000.00$ 2,000.00$
Papelería 1 60,000.00$ 60,000.00$
Subtotal 122,877.00$ 2,173,521.00$
Imprevisto 10% 217,352.10$
Total Semi Fijo 2,390,873.10$
Papel 5,438,817.55$
Agua 733,541.09$
Peroxido de hidrogeno 440,544.22$
Luz 94,272.84$ 1,131,274.05$
Teléfono 1 mes 1,200.00$ 14,400.00$
Mano de obra directa 245,545.69$ 2,946,548.25$
Mano de obra indirecta 125,596.07$ 1,507,152.88$
Renta 193,000.00$ 2,316,000.00$
Fletes 80,000.00$ 960,000.00$
Subtotal 15,488,278.04$
Imprevisto 10% 1,548,827.80$
Total Semi Fijo 17,037,105.84$
17,661,799.04$
1,766,179.90$
19,427,978.94$
Otros gastos
T O T A L
INVERSIÓN REQUERIDA
Semi fijo
Subtotal
Imprevisto 10%
Materia prima
Servicios
Capital de trabajo
Mano de obra
Fuente: Elaboración propia
De acuerdo a la información mostrada se requiere una inversión de $ 19, 427,978.94 para este
proyecto.
66
5.2 Estados financieros proforma
Los estados financieros proforma son los documentos que permiten obtener información de la
situación financiera de forma ordenada o sistemática, de cualquier organización, a una fecha
determinada, y son un indicador del adecuado manejo de las operaciones contables ya que los
datos deben de ser coherentes.
5. 2. 1 Presupuestos de ingresos y egresos
Los presupuestos son la base de la cuantificación de las operaciones a futuro, teniendo como
marco de referencia el estudio de mercado, el estudio técnico, el estudio organizacional y el
estudio financiero; y su propósito es sistematizar la información concerniente a ingresos y egresos,
así como mostrar los resultados de las operaciones realizadas.
Proyección de ventas
En la siguiente tabla se realiza una proyección de ventas a cinco años productivos, en la cual los
datos se mantienen constantes debido a que las unidades producidas representan la capacidad
máxima de producción.
Tabla 30: Proyección de ventas anuales
Año
Unidades
producidas (ton)
Costo de
producción ($)
1 7,769.74 17,661,799.04
2 7,769.74 15,488,278.04
3 7,769.74 15,488,278.04
4 7,769.74 15,488,278.04
5 7,769.74 15,488,278.04
Proyección de ventas anuales
Fuente: Elaboración propia
A continuación se muestran las tablas correspondientes a los presupuestos de ingresos y egresos
anuales de la producción de papel reciclado.
Presupuesto de unidades a producir
Las unidades a vender se mantienen constantes debido a que es la capacidad máxima de
producción.
67
Tabla 31: Presupuesto de unidades a producir
Concepto Unidades
Unidades a vender 7,769.74
Inventario inicial 776.97
Inventario final 776.97
Unidades a producir 7,769.74
Presupuesto de unidades a producir
Fuente: Elaboración propia
Presupuesto de ventas
Anualmente se venderán 7,769.74 ton. de papel reciclado con un precio de venta de $2,909.63 por
tonelada de papel reciclado dando un ingreso anual por ventas de $22,607,102.77 considerando la
venta total de la producción.
Tabla 32: Proyección anual de ventas
Año
Unidades a vender
(tn) Precio ($/tn) Importe
1 7,769.74 4,950.75$ 38,466,037.09$
Proyección de ventas anuales
Fuente: Elaboración propia
Presupuesto de egresos
A continuación se muestra la materia prima requerida para la producción anual de papel reciclado,
la cual es de 7,769.74 ton.
Tabla 33: Materia prima
Materia prima
Concumo
mensualUnidad Precio/unidad Mensual
Anual
Papel 906.47 tn 500.00$ 453,234.80$ 5,438,817.55$
Agua 1,165.46 m³ 52.45$ 61,128.42$ 733,541.09$
Luz 362,587.84 kwts 0.26$ 94,272.84$ 1,131,274.05$
Peróxido de hidrógeno 6,474.78 kg 5.67$ 36,712.02$ 440,544.22$
Presupesto de materia prima
Fuente: Elaboración propia
Presupuesto de mano de obra
Se determino el precio de mano de obra directa en el cual se consideran todas aquellas personas
que tienen acciones que determinan la estabilidad y cuidados de los invernaderos y la mano de
obra indirecta que son las personas que manejan los procesos de contabilidad y finanzas para el
óptimo funcionamiento del proyecto.
68
Tabla 34: Presupuesto de mano de obra directa
Fuente: Elaboración propia
Tabla 35: Presupuesto de mano de obra indirecta
Fuente: Elaboración propia
La determinación de la depreciación anual, consiste en el reconocimiento de gastos originados en
la obsolescencia y/o deterioro de los bienes de activo fijo de los distintos equipos adquiridos, que al
final del tercer año dicha depreciación representará el valor de salvamento esperado al término del
tiempo de vida del proyecto; es decir que será el valor de equipo que se podrá recuperar en caso
de su venta, como se muestra en la tabla 36 en la que se muestran los cálculos estimados a cinco
años.
Tabla 36: Depreciación de la inversión inicial
Fuente: Elaboración propia
1 Operarios 3,383.80$ 120.85$ 40,605.60$ 1,812.75$ 725.10$ 181.28$ 2,719.13$ 2,700.00$ 10,125.24$ 2,781.00$ 58,930.97$
50 Operarios 169,190.00$ 120.85$ 2,030,280.00$ 90,637.50$ 36,255.00$ 9,063.75$ 135,956.25$ 135,000.00$ 506,262.00$ 139,050.00$ 2,946,548.25$
Total
Prestaciones IMSS CRV Total anual
Vacaciones
Prima
vacaciona
l
Puesto Salario
Mensual
Salario
Diario Salario Anual Aguinaldo
No de
emplead
os
Presupuesto de mano de obra directa
INFONAVIT
2 Supervisor de producción 9,000.00$ 300.00$ 216,000.00$ 9,000.00$ 3,600.00$ 900.00$ 13,500.00$ 10,800.00$ 40,500.96$ 5,562.00$ 286,362.96$
2 Supervisor de almacén de M P. 9,000.00$ 300.00$ 216,000.00$ 9,000.00$ 3,600.00$ 900.00$ 13,500.00$ 10,800.00$ 20,250.48$ 5,562.00$ 266,112.48$
2 Supervisor de almacén de P T 9,000.00$ 300.00$ 216,000.00$ 9,000.00$ 3,600.00$ 900.00$ 13,500.00$ 10,800.00$ 20,250.48$ 5,562.00$ 266,112.48$
1 Gerente de planta 30,000.00$ 1,000.00$ 360,000.00$ 15,000.00$ 6,000.00$ 1,500.00$ 22,500.00$ 9,000.00$ 12,748.62$ 9,270.00$ 413,518.62$
1 Secretaria 5,000.00$ 166.67$ 60,000.00$ 2,500.00$ 1,000.00$ 250.00$ 3,750.00$ 1,500.00$ 607.66$ 1,545.06$ 67,402.72$
1 Contador 15,000.00$ 500.00$ 180,000.00$ 7,500.00$ 3,000.00$ 750.00$ 11,250.00$ 4,500.00$ 7,258.62$ 4,635.00$ 207,643.62$
77,000.00$ 2,566.67$ 1,248,000.00$ 52,000.00$ 20,800.00$ 5,200.00$ 78,000.00$ 47,400.00$ 101,616.82$ 32,136.06$ 1,507,152.88$
Salario Mensual Salario Diario Salario Anual Aguinaldo Vacaciones Prima
vacacional Total Prestaciones
Presupuesto de mano de obra directa
Total anual No de
empleado
s
Puesto
T O T A L
INFONAVIT IMSS CRV
1 2 3 4 5
Maquinaria y equipo de fabricación 1,774,300.00$ 10% 177,430.00$ 177,430.00$ 177,430.00$ 177,430.00$ 177,430.00$ 887,150.00$
Equipo de computo 81,296.00$ 30% 24,388.80$ 24,388.80$ 24,388.80$ 8,129.60$ 0.00-$
Mobiliario y equipo 38,340.00$ 10% 3,834.00$ 3,834.00$ 3,834.00$ 3,834.00$ 3,834.00$ 19,170.00$
T O T A L 1,893,936.00$ 205,652.80$ 205,652.80$ 205,652.80$ 189,393.60$ 181,264.00$ 906,320.00$
Tasa de
depreciaciónInversión inicialConcepto VALOR DE RESCATE
Depreciación
69
Presupuesto de egresos
Para que una empresa pueda realizar sus operaciones de manera adecuada es necesario
determinar sus gastos administrativos, de venta y de producción ya que forman parte de la
información financiera de esta, debido a que durante la vida del proyecto dichos gastos forman
parte de los egresos de la compañía, entre los cuales destacan:
Los gastos de administración y de producción fueron calculados en base a los requerimientos de
insumos y servicios necesarios.
Tabla 37: Presupuesto de egresos
Concepto
Gastos Administrativo
Renta 2,316,000.00$ 5,057,049.73$
Sueldos (mano de obra indirecta) 1,507,152.88$
Luz 1,131,274.05$
Papelería 60,000.00$
Teléfono 14,400.00$
Depreciación 28,222.80$
Total 5,057,049.73$
Costo de Producción 12,293,751.11$
Sueldos (mano de obra directa) 2,946,548.25$
Papel 5,438,817.55$
Agua 733,541.09$
Peroxido de hidrogeno 440,544.22$
Maquila 1,774,300.00$
Fletes y acarreos 960,000.00$
Depreciación 177,430.00$
Total 12,293,751.11$
T O T A L 17,350,800.84$
Presupuesto de egresos
Fuente: Elaboración propia
5. 2. 2 Estado de resultados El estado de pérdidas y ganancias, es un documento contable que muestra detalladamente y
ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio. En este caso se puede observar que de acuerdo
a las ventas y los gatos realizados, además de la participación de los trabajadores y los impuestos
se obtiene una utilidad de $ 13,736,721.75
70
Tabla 38: Estado de pérdidas y ganancias
VENTAS 38,466,037.09$
COSTOS VARIABLES
Materias primas y materiales 6,612,902.86$
6,612,902.86$
MARGEN BRUTO 31,853,134.23$
GASTOS FIJOS
Mano de obra 2,946,548.25$
Gastos de fabricación
Gastos de venta 960,000.00$
Gastos de administración 5,057,049.73$ 8,963,597.98$
UTILIDAD DE OPERACIÓN 22,889,536.25$
Gastos y productos financieros -$
UTILIDAD GRAVABLE 22,889,536.25$
Participación en las utilidades a
los trabajadores ( 10% ) 2,288,953.62$
Impuestos ( 30% ) 6,866,860.87$ 9,155,814.50$
UTILIDAD NETA 13,733,721.75$
Productora de papel reciclado, S. A. de C. V.
Estado de pérdidas y ganancias
Fuente: Elaboración propia
71
Tabla 39: Resumen del estado de pérdidas y ganancias
Ventas 38,466,037.09$ 100.0%
Costos variables 6,612,902.86$ 17.2%
Margen 31,853,134.23$ 82.8%
Gastos fijos 8,963,597.98$ 23.3%
Gastos financieros -$ 0.0%
Utilidad Gravable 22,889,536.25$ 59.5%
Participación de Utilidades 2,288,953.62$ 6.0%
a los trabajadores
Impuestos sobre el ingreso 6,866,860.87$ 17.9%
global a las empresas
Utilidad neta 13,733,721.75$ 35.7%
RESUMEN DEL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Fuente: Elaboración propia
5. 2. 3 Flujo de efectivo En la siguiente tabla se muestra las ventas, gastos y utilidad que se obtendrá en los siguientes cinco años. Tabla 40: Flujo de efectivo
1 2 3 4 5
Ventas 38,466,037.09$ 38,466,037.09$ 38,466,037.09$ 38,466,037.09$ 38,466,037.09$
Costo de ventas 9,559,451.11$ 9,559,451.11$ 9,559,451.11$ 9,559,451.11$ 9,559,451.11$
Utilidad bruta 28,906,585.98$ 13,047,651.66$ 13,047,651.66$ 13,047,651.66$ 13,047,651.66$
Gastos de operación 6,017,049.73$ 6,017,049.73$ 6,017,049.73$ 6,017,049.73$ 6,017,049.73$
Ventas 960,000.00$ 960,000.00$ 960,000.00$ 960,000.00$ 960,000.00$
Administración 5,057,049.73$ 5,057,049.73$ 5,057,049.73$ 5,057,049.73$ 5,057,049.73$
Utilidad gravable 22,889,536.25$ 7,030,601.93$ 7,030,601.93$ 7,030,601.93$ 7,030,601.93$
Participación de los trabajadores 2,288,953.62$ 703,060.19$ 703,060.19$ 703,060.19$ 703,060.19$
Impuestos 6,866,860.87$ 2,109,180.58$ 2,109,180.58$ 2,109,180.58$ 2,109,180.58$
Utilidad del periodo 13,733,721.75$ 4,218,361.16$ 4,218,361.16$ 4,218,361.16$ 4,218,361.16$
Años
Concepto
Flujo de efectivo
Fuente: Elaboración propia
72
5. 3 Punto de equilibrio
A partir de la información proveniente del estado de resultados es posible determinar el llamado
punto de equilibrio de la empresa, que se determina por aquella cantidad producida (y vendida) con
la cual el proyecto no registra pérdidas ni utilidades.
Por lo tanto en el concepto de punto de equilibrio es necesario aclarar qué se refiere a una
situación a la que la empresa o proyecto ha llegado después de su operación anual y tiene
propósitos fundamentalmente de formular políticas de eficiencia financiera. Sin embargo, con fines
de evaluar proyectos que iniciarán operaciones, se identifica el punto de equilibrio probable.
Para la determinación del punto de equilibrio en primer lugar se deben conocer los costos fijos y
variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción
directa con los volúmenes de producción y ventas y por costos fijos, aquellos que no cambian en
proporción directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente constante.
Existen tres fórmulas para calcular en punto de equilibrio:
1. Punto de equilibrio en valor:
2. Punto de equilibrio en porcentaje:
%
%
3. Punto de equilibrio en unidades:
Por lo tanto el punto de equilibrio de este proyecto de inversión está determinado de la siguiente
manera:
Tabla 41: Determinación del punto de equilibrio
Determinación del punto de equilibrio
Costos fijos (CF) anual $ 8,963,597.98
Precio/Tonelada $ 4,950.75
Costos variables Ton $ 851.11
Punto de equilibrio $ 2,186.44 Fuente: Elaboración propia
73
Sustituyendo valores en fórmulas:
a) Punto de equilibrio en valor
b) Punto de equilibrio en porcentaje:
c) Punto de equilibrio en unidades:
Gráfica 10: Punto de Equilibrio del Proyecto
Fuente: Elaboración propia
74
CAPÍTULO VI. Evaluación económica
La evaluación económica valora sistemáticamente la información recabada, permitiendo calcular la
rentabilidad financiera a través de indicadores de esta disciplina, como son, la tasa de rendimiento
mínima atractiva (TREMA), el valor actual neto (VAN), y la tasa interna de retorno (TIR), con la
finalidad de que sean utilizados para tomar la decisión de aceptar o rechazar la inversión del
proyecto.
6.1 Cálculo de la rentabilidad del proyecto
Se sabe que el nivel de riesgo, está asociado al nivel de rentabilidad, esto se basa en la
administración del capital de trabajo, en el punto que la rentabilidad es calculada por utilidades
después de gastos frente al riesgo que es determinado por la insolvencia que posiblemente tenga
la empresa para pagar sus obligaciones.
Un concepto que toma fuerza en estos momentos es la forma de obtener y aumentar las utilidades,
y por fundamentación teórica se sabe que para obtener un aumento de éstas hay dos formas
esenciales de lograrlo; la primera es aumentar los ingresos por medio de las ventas, y en segundo
lugar disminuyendo los costos pagando menos por las materias primas, salarios, o servicios que se
le presten. Este postulado se hace indispensable para comprender cómo la relación entre la
rentabilidad y el riesgo se unen con la de una eficaz dirección y ejecución del capital de trabajo.
Para obtener la rentabilidad de un proyecto y realizar un buen estudio económico es necesario
calcular los siguientes indicadores y análisis:
Determinación de la TREMA
Determinación del VAN
Determinación de la TIR
Análisis de sensibilidad
6.1.2 Riesgo
Para el análisis de la rentabilidad del proyecto es muy importante el cálculo del riesgo. En este
caso se hará el análisis para el tipo de riesgo relacionado con el grado de confianza que se tiene
sobre los estudios técnico económico que forman el conjunto de estudios de nuestro proyecto.
Los riesgos físicos o económicos claramente son no financieros y se toman en cuenta desde que
se elabora cada uno de los estudios de pre inversión como son el del entorno macroeconómico, el
75
mercado, el estudio técnico y el estudio de financiación. Dichos estudios o análisis tienen cierto
grado de eficiencia en su realización, de manera que la diferencia entre la certeza (1.00) de haber
realizado con perfección cada uno de ellos y el grado de eficiencia calculado ( f ) es el nivel de
riesgo estimado ( R ). (Gómez, 1999).
Tabla 42. Riesgo en base al grado de eficiencia en la realización del proyecto
ESTUDIO VALOR DE ESTRUCTURA
(%)
CONFIANZA (%)
CONFIANZA DEFINITIVA
(%)
Megatendencias 10 90 9
Macroeconomía 10 90 9
Estudio de Mercado 25 95 23.75
Estudio Técnico 25 95 23.75
Evaluación Financiera 15 90 13.5
Evaluación Económica 15 90 13.5
100% 92.5
Fuente: Elaboración propia
Riesgo= 100 – 92.5 = 7.5%
6.1.3 Determinación de la TREMA (Tasa de Rendimiento Mínima Aceptable)
Este punto es tal vez, el principal a determinar en el análisis económico; ya que la tasa de
rendimiento mínimo aceptable (TREMA), es la tasa que representa una medida de rentabilidad, la
mínima que se le exigirá al proyecto de tal manera que permita cubrir: la totalidad de la inversión
inicial, los egresos de operación, los intereses que deberán pagarse por aquella parte de la
inversión financiada con capital ajeno a los inversionistas del proyecto, los impuestos y la
rentabilidad que el inversionista exige a su propio capital invertido.
Cuando la inversión se efectúa en una empresa privada, la determinación se simplifica, pues la
TREMA para evaluar cualquier tipo de inversión dentro de la empresa, será la misma y además ya
debe estar dada por la dirección general o por los propietarios de la empresa. Su valor siempre
estará basado en el riesgo que corra la empresa en forma cotidiana en sus actividades productivas
y mercantiles.
76
Algunas desventajas de este análisis es que la estimación de la TREMA se realiza de manera
intuitiva con criterio de experto y basándose en el conocimiento del entorno económico y que el
resultado es sumamente sensible a la TREMA utilizada. Esto quiere decir que se puede descartar
un buen proyecto debido a una exigencia desmedida, ya que entre mayor sea la TREMA que se
exija al proyecto, menor será el valor monetario del Valor Actual Neto (VAN) y viceversa.
TREMA = r + R + g’
r; Tasa del costo de oportunidad del dinero
R; Tasa de riesgo subjetivo del proyecto
g’; Tasa de ganancia “real” exigida por el inversionista
Para nuestro proyecto, consideramos las siguientes tasas para el cálculo de la TREMA:
r = 5% (TIIE)
R = 22%
g’ = 100%
TREMA = 5 + 7.5 + 100 = 112.5 %
6.1.4 Determinación del VAN (Valor Actual Neto)
El método del valor actual neto o valor presente neto, es uno de los criterios económicos más
ampliamente utilizados en la evaluación de un proyecto de inversión. Consiste en determinar la
equivalencia en el tiempo cero de los ingresos menos los egresos (o flujos netos de efectivo,
FNE) para cada año, actualizados a una tasa de interés predeterminada y comparar esta
equivalencia con el desembolso inicial. Cuando dicha equivalencia es mayor que el desembolso
inicial, entonces es recomendable que el proyecto sea aceptado.
El método es muy utilizado por dos principales razones, la primera porque es de muy fácil
aplicación y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de
hoy y así puede verse, fácilmente, si los ingresos son mayores que los egresos. Cuando el VPN
es menor que cero implica que hay una pérdida a una cierta tasa de interés o por el contrario si el
VAN es mayor que cero se presenta una ganancia superior a la exigida. Cuando el VPN es igual
a cero se dice que el proyecto es indiferente.
Por lo tanto el criterio de decisión es el siguiente:
77
Si el VAN > o igual a 0 el proyecto se acepta
Si el VAN < 0 el proyecto se rechaza
6.1.5 Determinación de la TIR (Tasa Interna de Retorno)
La Tasa Interna de Retorno es un índice de rentabilidad ampliamente aceptado y está definida
como la tasa de interés que reduce a cero el VAN. En términos económicos la tasa interna de
retorno representa la rentabilidad exacta del proyecto.
Este método consiste en encontrar una tasa de interés en la cual se cumplen las condiciones
buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversión. Por lo que se puede decir
que, la Tasa Interna de Retorno es aquella tasa que está ganando un interés sobre el saldo no
recuperado de la inversión en cualquier momento de la duración del proyecto. Esta herramienta
es de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones.
En la siguiente tabla se muestran los cálculos de la Tasa Interna de Retorno (TIR) y del Valor
Actual Neto (VAN) del proyecto:
Tabla 43. Rentabilidad del proyecto en base al cálculo de la TIR y VAN.
TREMA 112.50% CORRIENTES FLUJO NETO
FACTOR AÑO INVERSIÓN COSTOS INGRESOS CORRIENTE COSTOS INGRESOS VAN
1.0000 0 19,427,978.84 - 19,427,978.84- 19,427,978.84 - 19,427,978.84-
0.4706 1 15,576,500.84 38,466,037.09 22,889,536.25 7,330,118.04 18,101,664.51 10,771,546.47
0.2215 2 15,576,500.84 38,466,037.09 22,889,536.25 3,449,467.31 8,518,430.36 5,068,963.04
0.1042 3 15,576,500.84 38,466,037.09 22,889,536.25 1,623,278.74 4,008,673.11 2,385,394.37
0.0490 4 15,576,500.84 38,466,037.09 22,889,536.25 763,895.88 1,886,434.40 1,122,538.53
0.0231 5 15,576,500.84 38,466,037.09 22,889,536.25 359,480.41 887,733.84 528,253.43
SUMAS: 19,427,978.84 77,882,504.20 192,330,185.45 95,019,702.41 32,954,219.22 33,402,936.22 448,717.00
TIR = 115.27%
VALOR ACTUAL
Fuente: Elaboración propia
En la tabla anterior se observa que la tasa interna de retorno (TIR) es de 112.27% el cuál es un
índice favorable ya que es mayor que la tasa de rendimiento mínima atractiva.
TIR > TREMA
115.27% > 112.50%
78
Esto quiere decir que el proyecto es rentable. Los inversionistas van a tener un rendimiento mayor
al requerido. Si la TIR es mayor que la TREMA el valor del capital irá en aumento (Ver)
Tabla 44: Valor Actualizado Neto Gráfica 1. Gráfica de VAN y TIR
Fuente: Elaboración propia
6.2 Análisis de sensibilidad
Con ayuda del análisis de sensibilidad es posible mostrar cómo la rentabilidad del proyecto se
modifica cuando se asignan diferentes valores a las variables necesarias para el cómputo (precios
de venta, costos unitarios, volumen de ventas). El análisis de sensibilidad se usa con frecuencia
cuando se considera posible introducir mejoras cambiando algunas de las variables, aún cuando el
empleo de los métodos de evaluación actualizados ya descritos no indiquen una rentabilidad
satisfactoria.
Con el propósito de evaluar el efecto sobre la Tasa Interna de Retorno (TIR) del proyecto cuando
se presenta una variación en las principales variables; se analizan tres posibles escenarios:
1. Un aumento del 10% sobre los costos presupuestados derivado de la situación económica
mundial actual.
2. Una reducción del 10% en los ingresos presupuestados, derivado de ser un nuevo
producto no se cumplen las ventas esperadas.
Escenario 1. Aumento de costos en un 10%:
-4000
-3000
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
4000
5000
0.85 0.95 1.05 1.15 1.25 1.35 1.45 1.55
TASA VAN
1.13 448,717.00
1.14 203,195.42
1.15 42,707.46
1.16 (115,292.25)
1.17 (270,858.68)
1.18 (424,045.26)
1.19 (574,903.91)
1.20 (723,485.12)
1.30 (2,094,204.44)
79
Tabla 45. Rentabilidad del proyecto en base al cálculo de la TIR y VAN.
TREMA 112.50% CORRIENTES FLUJO NETO
FACTOR AÑO INVERSIÓN COSTOS INGRESOS CORRIENTE COSTOS INGRESOS VAN
1.0000 0 19,427,978.84 - 19,427,978.84- 19,427,978.84 - 19,427,978.84-
0.4706 1 17,134,150.92 38,466,037.09 21,331,886.17 8,063,129.84 18,101,664.51 10,038,534.67
0.2215 2 17,134,150.92 38,466,037.09 21,331,886.17 3,794,414.04 8,518,430.36 4,724,016.31
0.1042 3 17,134,150.92 38,466,037.09 21,331,886.17 1,785,606.61 4,008,673.11 2,223,066.50
0.0490 4 17,134,150.92 38,466,037.09 21,331,886.17 840,285.46 1,886,434.40 1,046,148.94
0.0231 5 17,134,150.92 38,466,037.09 21,331,886.17 395,428.45 887,733.84 492,305.38
SUMAS: 19,427,978.84 85,670,754.60 192,330,185.45 87,231,452.01 34,306,843.25 33,402,936.22 903,907.03-
TIR = 106.90%
VALOR ACTUAL
Fuente: Elaboración propia
En la tabla anterior se observa que la tasa interna de retorno (TIR) es de 106.90% por lo tanto no
es un índice favorable ya que es menor que la tasa de rendimiento mínima atractiva.
TIR > TREMA
106.90% < 112.50%
Lo cual trae como consecuencia que en el periodo estipulado no se recupere la inversión.
Escenario 2. Disminución de ingresos en un 10%:
Tabla 46. Rentabilidad del proyecto en base al cálculo de la TIR y VAN.
TREMA 112.50% CORRIENTES FLUJO NETO
FACTOR AÑO INVERSIÓN COSTOS INGRESOS CORRIENTE COSTOS INGRESOS VAN
1.0000 0 19,427,978.84 - 19,427,978.84- 19,427,978.84 - 19,427,978.84-
0.4706 1 15,576,500.84 34,619,433.39 19,042,932.55 7,330,118.04 16,291,498.07 8,961,380.02
0.2215 2 15,576,500.84 34,619,433.39 19,042,932.55 3,449,467.31 7,666,587.33 4,217,120.01
0.1042 3 15,576,500.84 34,619,433.39 19,042,932.55 1,623,278.74 3,607,805.80 1,984,527.06
0.0490 4 15,576,500.84 34,619,433.39 19,042,932.55 763,895.88 1,697,790.96 933,895.09
0.0231 5 15,576,500.84 34,619,433.39 19,042,932.55 359,480.41 798,960.45 439,480.04
SUMAS: 19,427,978.84 77,882,504.20 173,097,166.95 75,786,683.91 32,954,219.22 30,062,642.61 2,891,576.61-
TIR = 94.50%
VALOR ACTUAL
Fuente: Elaboración propia
En la tabla anterior se observa que la tasa interna de retorno (TIR) es de 94.50% por lo tanto no es
un índice favorable ya que es menor que la tasa de rendimiento mínima atractiva.
TIR > TREMA
94.50 % < 112.50%
80
En este escenario se puede observar que al disminuir los ingresos el proyecto no es rentable
debido a que a valor actual es un resultado negativo, lo cual significa que a valor actual no se
recupera la inversión inicial.
Tabla 47: Análisis comparativo de TIR y TREMA
PORCENTAJE CONCEPTO TIR TREMA
+10% COSTOS 106.90% 127.00%
-10% INGRESOS 94.50% 127.00% Fuente: Elaboración propia
Dado lo anterior el proyecto para el establecimiento de una planta productora de papel reciclado es
rentable, de acuerdo a la tasa mínima propuesta en este proyecto exigida por el inversionista, ya
que la TIR es mayor que la TREMA y el VAN es mayor que cero. Cabe mencionar que el proyecto
es sumamente sensible, debido a que un decremento en las ventas o un aumento en los costos,
así como un aumento en la inversión inicial requerida da como resultado que el proyecto no sea
considerado como rentable.
81
Conclusiones
De acuerdo con los estudios realizados se considera que este proyecto es rentable, debido a que
los resultados así lo establecen.
El entorno macroeconómico es favorable, dado que la tendencia en el consumo del producto va en
aumento, por lo que se espera un incremento en las ventas año con año de acuerdo a los datos
obtenidos en las proyecciones de la demanda, solo que se debe de tomar en cuenta aspectos
financieros que pudieran afectar el proyecto en caso de crisis y tener un plan de contingencia.
Los estudios de mercado y financiero arrojan como resultado una gran expectativa en cuanto a
ventas se refiere y ganancias para la empresa a corto plazo; se tiene la certeza de que este
proyecto es aun más atractivo y por lo tanto viable. Se esperan ventas por $ 38,466,037.09, pero
se deben de tomar en cuenta las condiciones del mercado y sus variables como son la oferta y la
demanda, pues un aumento en la primera o disminución en la segunda nos afectaría tomando en
cuenta que posiblemente disminuirían las ventas y por lo tanto los ingresos es por eso que se
estableció ocupar un 8% del mercado insatisfecho a lo largo de diez años tiempo en que se
proyecto la demanda del papel reciclado, en caso de que la oferta aumente podamos seguir
entrando dentro del mercado de tal forma que se puede incrementar hasta en un 70% y se puede
seguir teniendo participación, mismo caso de la demanda, aun cuando disminuyera en una gran
proporción podríamos seguir entrando dentro del mercado.
En el estudio económico los criterios de evaluación empleados se cumplen al tener una TIR de
115.27% mayor a la TREMA (112.5%), lo cual indica que este proyecto tiene una tasa de retorno
mayor a la tasa mínima atractiva que se exige. Además, el cálculo del VAN al dar un valor positivo
confirma que el proyecto es rentable.
Por otro lado, el proyecto es sumamente sensible, pues la utilidad debe mantenerse por encima de
los $ 37,950,000.00, pues si disminuye; la TREMA estaría por encima de la TIR, así mismo se
deben de mantener controlados los costos pues muestran la misma tendencia no deben de
sobrepasar los $ 16,090,000.00, ya que si eso sucede la TREMA seria mayor a la TIR, lo cual
representaría que el proyecto no es rentable.
82
Bibliografía
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Castro Rodríguez, Raúl, Evaluación Económica y Social de Proyectos de Inversión,
Limusa, México, 2003.
Gómez, Joas. Material didáctico para el seminario evaluación económica de nuevos
proyectos e ingeniería financiera, disponibles en CD.
Hinojosa, Jorge Arturo, evaluación económica financiera de proyectos de inversión, Trillas,
México, 2000.
Ocampo Sámano, José Eliseo, Costos y Evaluación de Proyectos, Compañía Editorial
Continental, México 2002.
Bibliografía electrónica:
INEGI (Instituto Nacional de Estadística Geográfica), www.inegi.org.mx,
recuperado (Agosto/2010)
SE (Secretaría de Economía), www.economia.gob.mx, recuperado
(Agosto/2010).
