UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA ÁREA...

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS

FINANCIEROS DEL HOTEL PODOCARPUS, DE LA

CIUDAD DE LOJA, PERIODO 2005 – 2007”.

AUTORAS:

YESICA ALEXANDRA CONTENTO SACA JANETH SANDRA CONGACHA YAURIPOMA

DIRECTOR:

DR. JORGE IVÁN ESPINOZA FERNÁNDEZ

LOJA – ECUADOR

2010

Tesis previa a optar el Grado de

Licenciadas en Contabilidad y

Auditoría, Contador Público – Auditor.

DR. JORGE IVÁN ESPINOZA FERNÁNDEZ, DOCENTE DE LA

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, DEL ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y

ADMINISTRATIVA, DE LA CARRERA DE CONTABILIDAD Y

AUDITORÍA Y DIRECTOR DE TESIS.

CERTIFICO:

Que el presente trabajo investigativo titulado “ANÁLISIS E

INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL HOTEL

PODOCARPUS, DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODO 2005 - 2007”,

autoría de las señoritas Yesica Alexandra Contento Saca y Janeth Sandra

Congacha Yauripoma, previo a optar el Grado de Licenciadas en

Contabilidad y Auditoría, Contador Público – Auditor, ha sido realizado

bajo la correspondiente dirección en forma prolija tanto en su forma como

en su contenido de conformidad con los requerimientos institucionales; y

luego de haber dirigido y revisado, autorizo su presentación ante el

respectivo Tribunal de Grado.

Loja, 05 de Abril del 2010

Dr. Jorge Iván Espinoza Fernández

DIRECTOR DE TESIS

AUTORIA

Las ideas, definiciones, comentarios, análisis, procedimientos,

conclusiones y recomendaciones expuestas en el presente trabajo de

tesis, titulado “ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS

FINANCIEROS DEL HOTEL PODOCARPUS, DE LA CIUDAD DE LOJA,

PERIODO 2005 - 2007”, son de exclusiva responsabilidad de las autoras.

Yesica Alexandra Contento Saca

Janeth Sandra Congacha Yauripoma

AGRADECIMIENTO

Dejamos constancia de nuestro agradecimiento a la Universidad Nacional

de Loja, al Área Jurídica, Social y Administrativa, a la Carrera de

Contabilidad y Auditoría, a sus autoridades y docentes por los

conocimientos brindados en la trayectoria de nuestra formación, y de

manera especial al Dr. Jorge Iván Espinoza Fernández, por su acertada

dirección, quien brindó desinteresadamente sus valiosos conocimientos

en función a su destacada capacidad profesional.

De igual forma hacemos extensivo nuestro agradecimiento al propietario y

personal administrativo del Hotel Podocarpus, quienes contribuyeron con

la información necesaria para el desarrollo del presente trabajo

investigativo.

Y finalmente agradecemos a nuestros familiares y amigos quienes nos

brindaron su apoyo para que el trabajo de investigación culmine con éxito.

LAS AUTORAS

DEDICATORIA

Hay muchos momentos en los que pensamos en desistir pero justo ahí se

vienen a la mente los recuerdos de aquellas personas que estuvieron

apoyándote de alguna u otra manera y por el inmenso amor que les

tenemos adquirimos la fuerza para seguir luchando por nuestros ideales.

Este trabajo va dedicado con mucho cariño a Dios, a mi madre que con su

amor y cariño supo guiarme por el camino del bien, a mi abuelitos, a mis

hermanos que me apoyaron en todo momento y especialmente a mi

esposo e hija que son la razón de mí existir y la inspiración para seguir

adelante.

Yesica Alexandra Contento Saca

Con respeto y amor dedico el presente trabajo a Dios fuente de sabiduría

y divinidad.

A mis padres que con su apoyo y sacrificio dedicaron parte de su vida a

inculcarme el camino del bien y me entregaron una formación integral y

digna.

A mis abuelitos, tíos, hermanos, cuñados y sobrinos, que supieron

brindarme su amor, apoyo y comprensión para llegar a culminar con éxito

mi carrera profesional.

Janeth Sandra Congacha Yauripoma

1

RESUMEN

2

1. RESUMEN

El Análisis a los Estados Financieros constituye una herramienta valiosa,

pues permite interpretar los hechos financieros en base a un conjunto de

procedimientos que conllevan a la evaluación e interpretación objetiva de

la información contable, cuyos resultados facilitarán al propietario y

personal administrativo la toma de decisiones.

El presente trabajo se encuentra estructurado de la siguiente manera:

RESUMEN, que es una síntesis general del contenido del trabajo de tesis;

en la INTRODUCCIÓN, se destaca la importancia del tema, el aporte que

se da a la institución y los conceptos referentes al tema de estudio;

seguidamente se presenta la REVISIÓN DE LITERATURA, en la que se

encuentra la fundamentación teórica que contiene definiciones básicas

relacionadas al Análisis Financiero; MATERIALES Y MÉTODOS, se

exponen los diversos métodos, técnicas y procedimientos utilizados en el

desarrollo de este trabajo investigativo; RESULTADOS, en el que consta

la aplicación del análisis vertical, horizontal e indicadores que con la

información extraída en forma sintética – analítica se interpreta y se

expresa en el informe del análisis el mismo que contiene

recomendaciones para la respectiva toma de decisiones y medidas

correctivas; DISCUSIÓN, en el que se presenta una síntesis del trabajo

práctico; las CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES, las mismas que

están dirigidas al propietario de la empresa; la BIBLIOGRAFIA, es un

extracto de las publicaciones de revistas, textos e internet que facilitaron

la elaboración y culminación de nuestro trabajo; y finalmente los

ANEXOS, en el que se presentan los estados financieros originales y el

proyecto aprobado.

3

SUMMARY

The analysis to the financial statements constitutes a valuable tool, since it

(he, she) allows interpreting the financial facts on the basis of a set of

procedures that they carry to the evaluation and interpretation targets of

the countable information, which results will facilitate the capture of

decisions to the executives.

The present work is constructed of the following way: SUMMARY, that is a

general synthesis of the content of the work of thesis; In the

INTRODUCTION, is outlined the importance of the topic, the contribution

that is given to the institution and the concepts relating to the topic of

study; Immediately afterwards (Continuously) one presents the REVIEW

OF LITERATURE, in which one finds the theoretical foundation that

contains basic definitions related to the financial analysis; MATERIALS

AND METHODS, there are exposed the diverse methods, technologies

(skills) and procedures used in the development of this work investigative;

PROVED, in the one that consists the application of the vertical, horizontal

analysis and indicators that with the information extracted in synthetic form

- analytical is interpreted and expresses in the report of the analysis the

same one that contains recommendations for the respective capture of

decisions and corrective policies; DISCUSSION, in the one that appears a

synthesis of the practical work; the CONCLUSIONS AND

RECOMMENDATIONS, the same ones that are directed owners of the

company; The BIBLIOGRAPHY, is an extract of the publications of

magazines, texts and Internet that there facilitated the production

(elaboration) and culmination of our work; and finally the ANNEXES, in

that they present the original financial statements and the approved

project.

4

INTRODUCCIÓN

5

2. INTRODUCCIÓN

El Análisis Financiero como parte de la administración financiera, es un

estudio efectuado por parte de un analista con el propósito de dar a

conocer los cambios presentados en las distintas operaciones de la

empresa, como la solvencia, la capacidad de endeudamiento, la

rentabilidad, la eficiencia y la fortaleza o la debilidad financiera mediante

la aplicación de técnicas y procedimientos que permiten determinar

conclusiones sobre la situación financiera de la entidad y proporcionar

herramientas para adoptar decisiones que permitan mejorar la

administración financiera del ente objeto de análisis.

El presente trabajo de investigación se efectúo con el propósito de

determinar la posición financiera del Hotel “Podocarpus” en el período

comprendido en los años 2005 - 2006 - 2007, mediante la aplicación de

técnicas y procedimientos de análisis financiero, como el análisis vertical,

horizontal y la utilización de indicadores financieros, que permitieron

comparar la situación financiera y económica de la entidad, al final del

proceso de análisis se presenta un informe que servirá al propietario la

toma de decisiones.

La estructura del trabajo de investigación inicia con un Resumen en

castellano y traducido al inglés que es un corto detalle del trabajo

efectuado, seguido de una Introducción que resalta la importancia del

tema investigado, el aporte a la empresa, el objeto de estudio y una breve

síntesis del contenido, la Revisión de Literatura que es la fundamentación

teórica en la que se detalla las diferentes teorías, conceptos básicos

relacionados con el tema, tales como: definición, importancia, objetivo,

clasificación de los estados financieros, etc., luego se presenta el contexto

institucional que contiene información sobre el objetivo para la cual fue

creada, finalidad, base legal, estructura y organización de la empresa;

6

seguido por Materiales y Métodos donde se deja constancia de los

diferentes métodos, técnicas y procedimientos empleados.

Posteriormente se desarrolla los Resultados, en donde se realiza la parte

fundamental de la investigación basada en el análisis vertical, horizontal,

la aplicación de índices o razones financieras con sus respectivas

interpretaciones, proceso que permitió obtener información clara y

objetiva sobre los hechos y acontecimientos financieros de los períodos

analizados, a continuación la Discusión en donde se encuentra el informe

final del análisis financiero expuesto al propietario y personal

administrativo de la entidad para que adopten decisiones acertadas que

vayan en beneficio de la misma, las Conclusiones y Recomendaciones de

la investigación van dirigidas al propietario de la empresa.

Además la Bibliografía ha servido de base como fuente de consulta y por

último los respectivos Anexos.

7

REVISIÓN DE LITERATURA

8

3. REVISIÓN DE LITERATURA

3.1 FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA

EMPRESA

La empresa no es una entidad aislada. Bien al contrario, desarrolla su

actividad en un entorno concreto y al hacerlo establece con él una

constante interacción de la que ambos saldrán modificados, y asume por

ello mismo una clara responsabilidad social.

La empresa, unidad económica de producción de bienes y servicios es un

elemento fundamental de la estructura socioeconómica. Con su actividad

asigna como alternativa al mercado de forma eficiente los recursos

escasos, crea riqueza y empleo, satisface con los bienes y servicios que

produce las necesidades materiales, al tiempo que gracias a la innovación

tecnológica a la que se ve forzada para hacer frente a sus competidores y

sobrevivir en el mercado, impulsa el progreso económico y contribuye a la

cohesión y a la transformación de la sociedad en la que está inmersa.

CONCEPTO

La empresa es un grupo social en el que, a través de la administración del

capital, el esfuerzo y el trabajo, se producen bienes y servicios, ganancias

o utilidades tendientes a la satisfacción de las necesidades de la

comunidad.

9

RECURSOS

Administrar es conseguir que las tareas se ejecuten de la mejor manera

posible, utilizando los recursos disponibles para alcanzar los objetivos.

Está integrada por diversos elementos como son:

Materiales

Financieros

Humanos

MATERIALES.- Son los recursos necesarios para ejecutar las

operaciones básicas de las empresas, bien sea para prestar servicios

especializados o producir bienes o productos.

Constituyen espacios físicos, los predios, los edificios y los terrenos, el

proceso productivo, la tecnología que los orienta, los procesos y métodos

de trabajo dirigidos a la producción de bienes y servicios elaborados por

la empresa.

FINANCIEROS.- Se refiere al dinero en forma de capital, flujo de caja,

financiación, etc., de disponibilidad inmediata para enfrentar los

compromisos de la empresa. También influyen los gastos derivados de

las operaciones de las empresas, inversiones de terceros y toda forma de

efectivo que pase por la tesorería, pagador o de la caja de la empresa.

HUMANOS.- Son las personas que ingresan, permanecen y participan en

la empresa, cualquiera que sea el nivel jerárquico o la tarea que

desempeñen. Los recursos humanos se distribuyen en el nivel

institucional de la empresa (dirección), en el nivel intermedio (gerencia y

asesoría), y en el nivel operacional (técnicos, empleados y obreros,

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además los supervisores de primera línea), constituyen el único recurso

vivo y dinámico de la empresa. Las personas aportan con habilidades,

conocimientos, actitudes, comportamientos, percepciones, etc.

OBJETIVOS

Los objetivos de una empresa deben ser dinámicos y no estáticos, deben

estar en constante evolución, modificando las relaciones (externas) de la

empresa con el ambiente e internas con sus miembros, se revalúan

constantemente y se modifican en función de los cambios ambientales y

de su organización interna.

Entre sus objetivos tenemos:

Satisfacer las necesidades de bienes y servicios que tiene la sociedad.

Proporcionar empleo productivo a todos los factores de producción.

Aumentar el bienestar de la sociedad mediante el uso económico de

los factores de producción.

Proporcionar un retorno justo a los factores de entrada.

Crear un ambiente en que las personas puedan satisfacer una parte

de sus necesidades normales.

CLASIFICACIÓN DE LAS EMPRESAS

El avance tecnológico y económico ha originado la existencia de una gran

diversidad de empresas. Estas pueden clasificarse desde diversos puntos

de vista, dependiendo del aspecto desde el cual se le considere. Así,

existen las siguientes clasificaciones:

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a) SEGÚN LA PROCEDENCIA DEL CAPITAL

Dependiendo del origen de las aportaciones de su capital y del carácter a

quienes dirijan sus actividades, las empresas pueden clasificarse en:

PÚBLICAS: El capital pertenece al estado y generalmente su finalidad

es satisfacer necesidades de carácter social.

PRIVADAS: El capital es propiedad de inversionistas privados y la

finalidad es eminentemente lucrativa.

NACIONALES: Cuándo los inversionistas son nacionales o

extranjeros, el capital y las utilidades se reinvierten en los países de

origen.

b) SEGÚN LA MAGNITUD DE LA EMPRESA

De acuerdo con el tamaño de la empresa se establece que puede ser

pequeña, mediana o grande; pero al aplicar este enfoque hay dificultades

al establecer límites. Para hacerlo existen diversos criterios:

FINANCIERO: El tamaño de la empresa se determina con base al

monto de su capital.

PERSONAL OCUPADO: Este criterio establece que una empresa

pequeña es aquella, en la que laboran menos de 250 trabajadores;

una mediana, aquella que tiene entre 250 y 1000 trabajadores; y una

grande es aquella que se compone de más de 1000 trabajadores.

PRODUCCIÓN: De acuerdo con el grado de maquinaria que existe en

el proceso de producción; el trabajo del hombre es decisivo, en

12

ocasiones puede estar mecanizada, pero generalmente la maquinaria

es obsoleta y requiere de mucha mano de obra. Una empresa

mediana puede estar mecanizada como en el caso anterior, pero

cuenta con más maquinaria y menos mano de obra. La gran empresa

es aquella que está altamente mecanizada y /o sistematizada.

VENTAS: En relación con el mercado que la empresa abastece y con

el monto de sus ventas. Según este criterio, una empresa es pequeña

cuando sus ventas son locales, mediana cuando sus ventas son

nacionales y grande cuando cubre mercados internacionales.

c) CRITERIO ECONÓMICO

Las empresas pueden ser:

NUEVAS: Se dedican a la manufactura o fabricación de mercancías

que no se producen en el país y que contribuyen en forma eficiente al

desarrollo económico del mismo.

NECESARIAS: Tienen por objeto la manufactura o fabricación de

mercancías que se producen en el país en cantidades insuficientes

para satisfacer las necesidades del consumo nacional, siempre y

cuando el mencionado déficit sea considerable y no tenga su origen en

causas transitorias.

BÁSICAS: Aquellas industrias consideradas primordiales para una o

más actividades de importancia para el desarrollo agrícola o industrial

del país.

SEMIBÁSICAS: Producen mercancías destinadas a satisfacer

directamente las necesidades vitales de la población.

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SECUNDARIAS: Fabrican artículos no comprendidos en los grupos

anteriores.

d) CRITERIO DE CONSTITUCIÓN LEGAL

De acuerdo con el régimen jurídico en que se constituya la empresa ésta

puede ser: Compañía Anónima, Compañía en Nombre Colectivo,

Compañía en Comandita Simple, Compañía en Comandita por Acciones,

Compañía de Responsabilidad Limitada y Compañía de Economía Mixta.

e) DE ACUERDO A LA ACTIVIDAD

Las empresas de acuerdo a la actividad que realizan se dividen en:

INDUSTRIALES.- La actividad primordial de éste tipo de empresas es

la producción de bienes o productos mediante la transformación o

extracción de materias primas.

COMERCIALES.- Son aquellas que se dedican a la compra – venta

de productos terminados, convirtiéndose en intermediarias entre

productores y consumidores.

DE SERVICIO.- Son aquellas que se dedican a la venta de servicios a

la comunidad y que persiguen fines lucrativos.

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LA CONTABILIDAD EN LAS EMPRESAS DE SERVICIOS

EMPRESAS DE SERVICIOS

Las empresas que ofrecen servicios como parte de sus transacciones,

requieren de sistemas de contabilidad especiales para facilitar el registro y

obtener resultados positivos con menores esfuerzos.

Toda persona o grupo de personas que organiza una empresa persigue

una finalidad básica: obtener utilidad. Existen fundaciones o instituciones

que se organizan para prestar servicios u ofrecer bienes, sin fines de

lucro.

Una empresa que ofrece servicios como parte de la transacción, la

utilidad se obtiene resaltando del precio de venta, el costo del servicio.

El dinero así generado en las transacciones realizadas por la empresa,

puede ser retirado por el dueño o dueños del negocio, o ser retenido para

dedicarlo a nuevas adquisiciones e incrementar el derecho de sus

propietarios sobre los activos de la empresa y mejorar los servicios

ofertados.

CONCEPTO

Son todas aquellas empresas o personas que se dedican a la prestación

de servicios y a cambio reciben un pago en dinero o servicios, así por

ejemplo: transportes, comisiones de compra y venta, inmobiliaria,

contadores, clínicas, abogados, constructoras, hoteles, etc.

La responsabilidad de esta clase de empresas, nace en el momento en

que se recibe el pedido del servicio, hasta después de terminado o

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entregado el servicio dentro del plazo convenido o según leyes y

reglamentos y a falta de ellos por los usos comerciales.

CARACTERÍSTICAS:

Se pueden definir ciertas características de una empresa de servicios

entre las cuales tenemos:

FACTORES ACTIVOS.- Participan en el desarrollo de la empresa:

propietarios, administradores, sindicatos, clientes, colaboradores,

fuentes financieras, proveedores y trabajadores.

FACTORES PASIVOS.- Todos los que son usados por los elementos

activos y ayudan a conseguir los objetivos de la empresa: transporte,

tecnología, conocimiento, contratos financieros y el factor organización

que es la coordinación y orden entre todos los factores y las áreas.

ORGANIZACIÓN

Para la buena marcha de la empresa es necesario se establezca la

conexión y una adecuada división de trabajo administrativo, para ello hay

que tener en cuenta lo que cada sección debe realizar y lo que no puede

ni debe hacer.

CLASES DE ORGANIZACIÓN

Para determinar que órganos van a ser necesarios para la administración

de la empresa y establecer entre ellos las relaciones necesarias para que

puedan cumplir sus fines aparece la organización, ésta toma las

siguientes clasificaciones; así tenemos:

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1. ORGANIZACIÓN ADMINISTRATIVA.- Coordina las diversas

funciones de una empresa y se manifiesta primordialmente en los

trabajos de oficina.

2. ORGANIZACIÓN FINANCIERA.- Comprende los estudios

económicos necesarios, para lograr con un mínimo de inversiones la

máxima productividad.

3. ORGANIZACIÓN CONTABLE.- Es aquella que da normas sobre el

planteamiento de contabilidad de una empresa.

4. ORGANIZACIÓN DEL PERSONAL.- Es la organización que se ocupa

de las relaciones entre las personas de una empresa.

ESTADOS FINANCIEROS

INTRODUCCIÓN

El ciclo contable se realiza actualmente de manera expedita y segura con

la ayuda de la computadora que, a través de programas genéricos o

específicos, procesa la información automáticamente; es decir, el

contador solo tiene que definir las partidas afectadas y digitar los valores

que correspondan a las cuentas y el programa automatizado de

contabilidad se encargará de mayorizar, emitir el balance de

comprobación e incluso emitir los estados financieros.

Esta fabulosa ayuda, que simplifica tareas y reduce el tiempo del proceso,

debe ser aprovechado por el contador, quien en compensación pondrá

toda su atención en los ajustes contables, es decir, analizar los saldos de

las cuentas, a tal punto que estas puedan:

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Reflejar razonablemente la situación económica – financiera.

Ser verificables y comprobables bajo cualquier prueba.

DEFINICIÓN

“Los estados financieros son informes que se elaboran al finalizar un

periodo contable, con el objeto de proporcionar información sobre la

situación económica - financiera de la empresa. Esta información permite

examinar los resultados obtenidos y evaluar el potencial económico de la

entidad”.1

OBJETIVOS

Informar sobre la situación financiera de la empresa en una fecha

determinada, sobre los resultados de sus operaciones y el flujo del

efectivo.

Tomar decisiones de inversión y crédito.

Evaluar la gestión gerencial, la solvencia y la liquidez de la empresa,

así como su capacidad para generar fondos.

Conocer el origen y las características de sus recursos, para estimar la

capacidad financiera de crecimiento.

Formularse un juicio sobre los resultados financieros de la

administración, en cuanto a la rentabilidad, solvencia, generación de

fondos y capacidad de desarrollo empresarial.

1 ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro, “Contabilidad General”, Quinta Edición, Editores, S. A. de C. V., Punta Santa Fé – Colombia, 2005, Pág. 71.

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CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

A fin de que los estados financieros cumplan a cabalidad con el propósito

principal para el que se han creado, deben reunir las siguientes

características de calidad:

COMPRENSIBILIDAD.- Cualidad esencial, que facilitará comprender

los aspectos más importantes sin mayor dificultad, aún a usuarios que

no tengan cultura contable.

RELEVANCIA.- La información que proporcionan debe permitir a los

usuarios detectar los datos más importantes, a partir de los cuales se

tomarán decisiones.

CONFIABILIDAD.- Las cifras que correspondan a los conceptos

expuestos deben ser suficientemente confiables y razonables.

COMPARABILIDAD.- Las cifras estarán expresadas en moneda de

un mismo poder adquisitivo, bajo métodos de consistencia.

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las personas a quienes les interesan los estados financieros, así como la

información fundamental que ellos presentan, son:

ACCIONISTAS Y PROPIETARIOS.- Los dueños de una empresa

están interesados en los resultados que esta obtenga: básicamente,

suelen estar interesados en la utilidad neta, en función de la

rentabilidad de su inversión.

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ADMINISTRADORES.- Los administradores de una empresa, quienes

tienen bajo su responsabilidad la custodia de los recursos

empresariales y los resultados que se obtienen de la inversión.

ACREEDORES Y ACREEDORES POTENCIALES.- A los primeros,

con el objeto de evaluar el poder de generación de utilidades, como

garantía o seguridad para sus créditos, sobre todo si éstos son a largo

plazo. A los segundos, para evaluar el riesgo del crédito que se

propone.

INVERSIONES POTENCIALES.- Su interés en los estados financieros

está relacionado con la probable rentabilidad futura de su inversión,

evaluada de acuerdo con resultados obtenidos antes de su inversión.

NORMA ECUATORIANA DE CONTABILIDAD (NEC I)

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVO

El objetivo de esta norma es prescribir las bases de presentación de

estados financieros de propósito general, para asegurar la comparabilidad

con los estados financieros de períodos anteriores.

ALCANCE

1. Esta norma es aplicable a todos los estados financieros preparados de

acuerdo a las NEC.

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2. Los estados financieros de propósito general tienen por objeto

proporcionar información a los usuarios que no están en posición de

requerir informes.

3. Esta norma es aplicable a todo tipo de empresas incluidas bancos

compañías de seguro.

4. Utiliza terminología para empresas lucrativas. Las empresas

comerciales del sector público aplican los requerimientos de esta

norma.

PROPÓSITO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

5. Los estados financieros son de presentación financiera del período

para proveer información, para un amplio rango de usuarios en la toma

de decisiones económicas. Este fin se lleva a cabo con la información

relacionada a la empresa de:

a) Activos

b) Pasivos

c) Patrimonio

d) Ingresos y gastos incluyendo ganancias y pérdidas.

e) Flujos de efectivo

RESPONSABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

6. La presentación y preparación de los estados son responsabilidad de

la Junta de Directores y Cuerpo de Directores.

http://www.monografias.com/trabajos7/sisinf/sisinf.shtml

http://www.monografias.com/trabajos12/decis/decis.shtml



http://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtml

http://www.monografias.com/trabajos7/cofi/cofi.shtml

http://www.monografias.com/trabajos10/rega/rega.shtml#ga

http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml

http://www.monografias.com/trabajos14/responsabilidad/responsabilidad.shtml

21

COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

7. Los estados financieros deben ser expresados en dólares que tienen

los siguientes componentes:

a.- Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias

b.- Balance General o de Situación Financiera

c.- Un estado que presente todos los cambios del patrimonio

d.- Estado de flujos de efectivo; y

e.- Políticas contables y notas explicativas.

8. Las empresas se incentivan según esta norma a presentar los estados

independientemente, que realiza la gerencia. Este reporte puede

incluir:

a.- Factores e influencias que determina el resultado financiero

incluyendo cambios en el ambiente empresarial para mantener y

mejorar el desempeño de la misma.

b.- Fuentes de financiamiento, políticas de apalancamiento y políticas

de administración de riesgo.

c.- Recursos de las empresas que su valor no refleja en el Balance

General.

ESTADO DE RESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

“El estado de resultados muestra los efectos de las operaciones de una

empresa y su resultado final, ya sea de ganancia o pérdida. Muestra

también un resumen de los hechos significativos que originaron un

aumento o disminución del patrimonio de la entidad durante un periodo


http://www.monografias.com/trabajos12/elorigest/elorigest.shtml


http://www.monografias.com/trabajos10/poli/poli.shtml


http://www.monografias.com/trabajos3/gerenylider/gerenylider.shtml

http://www.monografias.com/trabajos15/medio-ambiente-venezuela/medio-ambiente-venezuela.shtml

http://www.monografias.com/trabajos15/financiamiento/financiamiento.shtml



http://www.monografias.com/Administracion_y_Finanzas/index.shtml

http://www.monografias.com/trabajos4/refrec/refrec.shtml


http://www.monografias.com/trabajos14/nuevmicro/nuevmicro.shtml



22

determinado. El estado de resultados es dinámico, ya que expresa en

forma acumulativa las cifras de ingresos, costos y gastos resultantes en

un periodo determinado”.2


23

MODELO:

HOTEL PODOCARPUS ESTADO DE RESULTADOS

DEL…….AL…….

INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES VENTAS Ventas Servicios Hotel 12% xxxxx Arriendos Ganados 12% xxxxx Servicio de Lavado xxxxx Servicio de Restaurant xxxxx Servicio de Internet xxxxx Servicios Varios xxxxx TOTAL VENTAS xxxxx DEVOLUCIÓN EN VENTAS Devolución en Ventas Servicios xxxxx TOTAL DEVOLUCIÓN EN VENTAS xxxxx TOTAL INGRESOS OPERACIONALES xxxxx INGRESOS NO OPERACIONALES Intereses Ganados xxxxx TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES xxxxx TOTAL INGRESOS xxxxx GASTOS GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldo Básico Sectorial xxxxx Horas Extras xxxxx Honorarios Profesionales xxxxx Décimo Tercer Sueldo xxxxx Décimo Cuarto Sueldo xxxxx Aporte Patronal IESS xxxxx IECE Y SECAP xxxxx Uniformes xxxxx Propaganda y Publicidad xxxxx Gastos de Habitación xxxxx Servicio de TV Cable xxxxx Servicio de Internet xxxxx Suministros de Oficina xxxxx Útiles de Aseo y Limpieza xxxxx Lavandería xxxxx Periódico xxxxx

24


DEL…….AL…….

SERVICOS BÁSICOS Luz Eléctrica xxxxx Agua Potable xxxxx Servicio Telefónico xxxxx TOTAL SERVICIOS BÁSICOS xxxxx MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Edificio xxxxx Mantenimiento de Vehículo xxxxx Mantenimiento de Maquinaria xxxxx TOTAL MANTENIMIENTO xxxxx

Combustibles xxxxx Gas xxxxx DEPRECIACIONES Depreciación de Edificios xxxxx Depreciación de Equipos de Oficina xxxxx Depreciación de Muebles y Enseres xxxxx Depreciación de Equipos de limpieza xxxxx Depreciación de Equipos de Habitación xxxxx Depreciación de Calentadores xxxxx Depreciación de Equipos de Computación xxxxx Depreciación de Vehículos xxxxx Depreciación de Instalaciones xxxxx Depreciación de Adecuación de Restaurant xxxxx Depreciación de Equipos de Cocina xxxxx TOTAL DEPRECIACIONES xxxxx Suministros y Materiales xxxxx Otros Servicios xxxxx Transporte xxxxx Repuestos y Herramientas xxxxx Gastos de Vitrina – Recepción xxxxx TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS xxxxx GASTOS DE VENTA Gastos de Restaurant xxxxx Servicio de Restaurant xxxxx TOTAL GASTOS DE VENTA xxxxx GASTOS FINANCIEROS Intereses Bancarios xxxxx Comisiones Bancarias xxxxx Sobregiros Ocasionales xxxxx Servicios Bancarios xxxxx

25


DEL…….AL…….

Impuestos Bancarios xxxxx TOTAL GASTOS FINANCIEROS xxxxx OTROS GASTOS

Otros Gastos xxxxx Impuestos xxxxx IVA Compras – Gastos xxxxx TOTAL OTROS GASTOS xxxxx GASTOS NO DEDUCIBLES

Multas xxxxx Otros Gastos xxxxx Servicios Básicos xxxxx TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES xxxxx TOTAL GASTOS OPERACIONALES xxxxx TOTAL GASTOS xxxxx

Utilidad del Ejercicio xxxxx

Loja,………………..

GERENTE CONTADORA

26

BALANCE GENERAL O DE SITUACIÓN FINANCIERA

“Es un informe contable que presenta ordenada y sistemáticamente las

cuentas de activo, pasivo y patrimonio y determina la posición financiera

de la empresa en un momento dado”.3


27

MODELO:

HOTEL PODOCARPUS ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL……….

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA GENERAL Caja xxxxx TOTAL CAJA GENERAL xxxxx BANCOS

Banco de Loja – Cta. Cte. xxxxx Banco Pichincha xxxxx Produbanco xxxxx Banco de Guayaquil xxxxx Crecediario Banco de Loja xxxxx Banco Guayaquil Cta. Cte. xxxxx TOTAL BANCOS xxxxx CUENTAS POR COBRAR

Clientes xxxxx Cuentas por Cobrar – Préstamos xxxxx Anticipos – Varios xxxxx TOTAL CUENTAS POR COBRAR xxxxx IMPUESTOS Anticipo de Impuesto a la Renta xxxxx Impuesto a la Renta Retenido xxxxx Crédito Tributario – IVA xxxxx Crédito Tributario – Renta (Años Anteriores) xxxxx TOTAL IMPUESTOS xxxxx TOTAL ACTIVO CORRIENTE xxxxx ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO DEPRECIABLE

Edificios xxxxx Equipos de Oficina xxxxx Muebles y Enseres xxxxx Equipos de Limpieza xxxxx Equipo de Habitación xxxxx Calentadores xxxxx Equipos de Computación xxxxx Vehículos xxxxx Instalaciones xxxxx Adecuación de Restaurant xxxxx Equipos de Cocina xxxxx

28


AL……….

Lencería xxxxx TOTAL ACTIVO FIJO DEPRECIABLE xxxxx DEPRECIACIÓN ACUMULADA

(-) Deprec. Acum. de Edificios xxxxx (-) Deprec. Acum. de Equipos de Oficina xxxxx (-) Deprec. Acum. de Muebles y Enseres xxxxx (-) Deprec. Acum. de Equipos de Limpieza xxxxx (-) Deprec. Acum. de Equipos de Habitación xxxxx (-) Deprec. Acum. de Calentadores xxxxx (-) Deprec. Acum. de Equipo de Computación xxxxx (-) Deprec. Acum. de Vehículos xxxxx (-) Deprec. Acum. de Instalaciones xxxxx (-) Deprec. Acum. de Adecuación de Rest. xxxxx (-) Deprec. Acum. de Equipos de Cocina xxxxx TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA xxxxx ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE

Terrenos xxxxx Seguro Vehículos xxxxx TOTAL ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE xxxxx TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE xxxxx INVENTARIO DE MERCADERIAS

Vitrinas xxxxx Útiles de Aseo y Limpieza xxxxx TOTAL DE INVENT. DE MERCADERIAS xxxxx TOTAL ACTIVO xxxxx PASIVO PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar xxxxx Cuentas por Pagar – Préstamos xxxxx Retención en la Fuente por Pagar xxxxx Retención de IVA por Pagar xxxxx PROVISIONES Porcentajes Servicios Hotel xxxxx Sueldos por Pagar xxxxx TOTAL PROVISIONES xxxxx IESS POR PAGAR

29


AL……….

Aportes por Pagar IESS xxxxx TOTAL IESS POR PAGAR xxxxx Impuesto a la Renta por Pagar xxxxx Servicios Acumulados por Pagar xxxxx TOTAL PASIVO CORRIENTE xxxxx PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Bancarias L/P xxxxx TOTAL PASIVO NO CORRIENTE xxxxx TOTAL PASIVO xxxxx PATRIMONIO CAPITAL Capital xxxxx Utilidad de Ejercicios Anteriores xxxxx Utilidad del Ejercicio xxxxx TOTAL CAPITAL xxxxx TOTAL PATRIMONIO xxxxx TOTAL PASIVO Y CAPITAL xxxxx

Loja,………………..

GERENTE CONTADORA

30

EL ANALISTA FINANCIERO

Es un financista especializado a quien, con base en los estados

financieros y demás información que posea la empresa, le corresponde

interpretar, analizar, obtener conclusiones y presentar recomendaciones,

una vez haya determinado si la situación financiera y los resultados de

operación de una empresa son satisfactorios o no.

ANÁLISIS FINANCIERO

“El análisis financiero es un proceso que comprende la recopilación,

interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos

operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de

porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros

complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el

desempeño financiero y operacional de la firma ayudando así a los

administradores, inversionistas y acreedores a tomar sus respectivas

decisiones”.4

OBJETIVO DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero tiene como objetivo general informar sobre la

situación económica – financiera a una fecha determinada y sobre los

resultados obtenidos en un ejercicio económico, sin embargo, los

objetivos particulares que se persiguen con el análisis difieren según los

requerimientos específicos de los usuarios.

4 ORTIZ ANAYA, Héctor, “Análisis Financiero Aplicado”, Novena Edición, D’VINNI EDITORIAL LTDA, Bogotá – Colombia, 1996, Pág. 29 - 30.

31

IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS FINANCIERO

En la etapa presente de desarrollo económico del país surge la necesidad

de efectuar un análisis cabal de la situación financiera de las empresas

para luchar por ser más competitivas y eficientes económicamente. Por tal

motivo es importante la aplicación de un análisis financiero como base

esencial para el proceso de toma de decisiones financieras y a la vez

evaluar la organización y así determinar las posibilidades de desarrollo y

perfeccionamiento de servicios, métodos y dirección.

A QUIÉN INTERESA EL ANÁLISIS FINANCIERO

LA ADMINISTRACIÓN DE LA EMPRESA

El administrador financiero estará especialmente interesado en conocer

acerca de:

- Su capacidad para pagar compromisos de corto y largo plazo.

- La rentabilidad de sus operaciones.

- El valor real de sus activos.

- La naturaleza y características de sus obligaciones.

- La habilidad para obtener sus inversiones.

- Su potencial para conseguir nuevos recursos.

- La capacidad para soportar cualquier traspié de naturaleza interna o

externa.

LOS INVERSIONISTAS

Los dueños del Patrimonio estarán especialmente interesados en:

- La rentabilidad a largo plazo.

32

- La eficacia administrativa de la empresa.

- La estructura de capital, evaluándolas siempre dentro de los

parámetros de rentabilidad y riesgo.

LOS BANCOS Y ACREEDORES EN GENERAL

Estarán interesados en:

- Los resultados del análisis financiero.

LAS CÁMARAS DE COMERCIO

Toda persona o empresa que ejerce el comercio deberá estar:

- Inscrita en la Cámara de Comercio.

- Mantener actualizada la información financiera de sus afiliados.

LAS BOLSAS DE VALORES

- Las sociedades tienen la obligación de enviar al final de cada periodo,

sus estados financieros.

- Esta evalúa la situación financiera de la sociedad y suministra

información a quienes estén interesados en el mercado de tales

valores.

LA ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA

Toda empresa está obligada a:

- Presentar anualmente su declaración de renta.

33

HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El analista, dependiendo de su ubicación dentro o fuera de la empresa,

cuenta con una serie de herramientas para el desarrollo de su análisis

entre las cuales las más importantes son las siguientes:

a. Los estados financieros básicos suministrados o publicados por la

empresa se deben tomar por lo menos los correspondientes a los tres

últimos años.

b. La información complementaria sobre sistemas contables y políticas

financieras, especialmente en lo referente a:

- Estructuras de costos.

- Descomposición de costos fijos y variables.

- Sistemas de valuación de inventarios.

- Forma de amortización de diferidos.

- Costo y forma de pago de cada uno de los pasivos.

- Métodos utilizados en la depreciación.

c. La información adicional que suministre la empresa sobre diferentes

fases del mercado, la producción y la organización.

d. Las herramientas de la administración financiera tales como:

- Evaluación de proyectos.

- Análisis del costo de capital.

- Análisis del capital de trabajo.

e. Las matemáticas financieras como disciplina básica en toda decisión

de tipo financiero o crediticio.

34

f. La información de tipo sectorial que se tenga por estudios

especializados o por el análisis de otras empresas similares.

g. El análisis macroeconómico sobre aspectos como producción

nacional, política monetaria, sector externo, sector público, etc.

35

ANÁLISIS INTERNO

SEGÚN SU

DESTINO

ANÁLISIS EXTERNO

CLASIFICACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO

ANÁLISIS

VERTICAL

SEGÚN SU FORMA

ANÁLISIS

HORIZONTAL

El análisis interno tiene lugar cuando el analista tiene acceso a los libros y registros detallados de la empresa y puede comprobar por sí mismo toda la información relativa al negocio, en sus partes financieras y no financieras.

El análisis externo es aquel en el cual no se tiene acceso a la totalidad de la información de la empresa y por consiguiente el analista tiene que depender de la poca información que le sea suministrada o encuentre publicada, sobre la cual deben hacer la evaluación y obtener sus

conclusiones.

El análisis vertical consiste en tomar un solo estado financiero puede ser un balance general o un estado de pérdidas y ganancias y relacionar cada una de sus partes con un total determinado dentro del mismo estado el cual se

denomina cifra base.

El análisis horizontal se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un período a otro y por lo tanto, requiere de dos o más estados

financieros de la misma clase, presentados para períodos diferentes.

36

EL ÁMBITO DEL ANÁLISIS FINANCIERO

Toda empresa está enmarcada en un conjunto de hechos y situaciones

que forman su medio ambiente. De igual manera, internamente no se

puede desligar la gestión administrativa de la situación financiera. Por

estas razones el ámbito del análisis financiero se puede clasificar en dos

grupos:

- Aspectos externos a la empresa, entre los cuales se tiene en cuenta la

situación económica mundial, la situación económica nacional, la

situación del sector al cual pertenece la empresa y la situación política

y legal.

- Aspectos internos de la empresa, aquí es necesario observar entre

otros aspectos, la organización administrativa, las relaciones laborales,

el mercado nacional y de exportación, competencia, cartera, ventas y

la producción.

37

MÉTODOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

ANÁLISIS VERTICAL

ANÁLISIS COMPARATIVO U HORIZONTAL

ANÁLISIS DE TENDENCIAS

ANÁLISIS DE FLUCTUACIONES

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

ANÁLISIS POR ÍNDICES

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

RAZÓN CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO

PRUEBA DEFENSIVA

ÍNDICES DE RENDIMIENTO

RENDIMIENTO DEL CAPITAL CONTABLE

RENDIMIENTO DEL CAPITAL SOCIAL

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES

RENDIMIENTO DE VENTAS

GRADO DE SEGURIDAD DE LOS

ACREEDORES

ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO

ÍNDICE DE SOLIDEZ

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

COBERTURA DE INTERESES

CONCENTRACIÓN DEL

ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO

PLAZO

ÍNDICE DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL

INVERSIÓN EN ACTIVO FIJO

LEVEREAGE TOTAL

ÍNDICE DE CAPITAL NETO A PASIVO

TOTAL

ÍNDICES DE ACTIVIDAD

ROTACIÓN DE CARTERA

PERÍODO PROMEDIO DE COBRO

ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS

ÍNDICES DE VENTA

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

VENTAS NETAS NETAS POR HOMBRE

EMPLEADO

COSTO DE PUBLICIDAD Y PROMOCIÓN

CLIENTES ESTRATÉGICOS

Elaborado por: Las Autoras

38

MÉTODOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

La evaluación de los hechos económicos se puede efectuar mediante la

composición de los resultados reales obtenidos por otras unidades

económicas o los fenómenos de periodos anteriores.

No existe una metodología única para el análisis financiero, ésta varía de

acuerdo al criterio de los diferentes autores, sin embargo, los métodos

más conocidos y aplicados son:

Análisis Vertical

Análisis Comparativo u Horizontal

Análisis de Tendencias

Análisis de Fluctuaciones

Diagnóstico Financiero

1. ANÁLIS VERTICAL.- Se refiere al estudio de los estados financieros a

determinada fecha o período sin relacionarlos o compararlos con

otros, ejemplo:

Estado de Resultados de un período específico.

Balance General a una fecha determinada.

El análisis vertical tiene la característica de estático y únicamente permite

la obtención de índices financieros por la comparación porcentual de las

cuentas respecto de subgrupos, grupos y sectores financieros. Es un

análisis estático porque estudia la situación económica o financiera en un

momento determinado sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través

del tiempo.

39

Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:

PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES INTEGRALES: Consiste en

determinar la composición porcentual de cada cuenta del activo,

pasivo y patrimonio, que representa cada elemento del estado de

resultados.

PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES: El procedimiento de

razones simples tiene un gran valor práctico puesto que permite

obtener un número ilimitado de razones e índices que sirve para

determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad de

la entidad.

2. ANÁLISIS COMPARATIVO U HORIZONTAL.- Se basa en la

comparación entre dos o más estados financieros. El análisis

horizontal tiene la característica de dinámico y permite la obtención de

índices, porcentajes más objetivos y confiables. Es un análisis

dinámico porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta

de un período a otro.

Para reflejar el análisis horizontal mediante porcentajes se toma como

base, generalmente del año más viejo y luego se resta el saldo del

periodo que se está analizando con el saldo del año base, colocando las

disminuciones entre paréntesis.

ANÁLISIS HORIZONTAL DE TRES O MÁS ESTADOS

Para efectuar el análisis horizontal de tres o más estados, podemos

utilizar dos bases diferentes para calcular los aumentos o disminuciones,

que son:

40

Tomando como base los datos de la fecha o periodo inmediato

anterior.

Tomando como base los datos de la fecha o periodo más lejano.

Procedimiento para efectuar el análisis horizontal:

“Se toma como base tres estados financieros (balance general o

estado de resultados) de periodos continuos, preparados sobre la

misma base de evaluación.

Se hace una lista de los nombres de varias cuentas que aparecen en

los estados, a la derecha de estos nombres y en tres columnas en

forma paralela se transcriben las cifras del periodo más reciente en la

primera columna y en la segunda y tercera columna el año más

antiguo. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto).

Se estable los aumentos o disminuciones de cada cuenta en valores

absolutos, entre las cifras registradas de los tres periodos, para ello

restamos del año reciente con los valores de los años anteriores. (Los

aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores

negativos).

En la columna siguiente se calcula el porcentaje; el cual se obtiene

dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo

base multiplicado por 100.

En otra columna se registra las variaciones en términos de razones, se

obtiene dividiendo los valores absolutos del año más reciente entre los

41

valores de los años anteriores; deduciendo que cuando la razón es

inferior a 1, hubo disminuciones y cuando es superior, hubo aumento”5

3. ANÁLISIS DE TENDENCIAS.- Consiste en analizar los estados

financieros en base a estados comparativos con el propósito de

identificar comportamientos específicos que tengan la tendencia o

proyección definida según la naturaleza de la cuenta o variable de

estudio.

4. ANÁLISIS DE FLUCTUACIONES.- Este método tiene como propósito

el identificar y comentar sobre situaciones de comportamientos

especiales eventuales.

Las fluctuaciones son de dos clases:

Cíclicas o estacionales

Irregulares

5. DIAGNÓSTICO FINANCIERO.- Es el método más profundo y

completo de análisis financiero, utiliza varios métodos con el objetivo

de conocer la situación financiera a una fecha determinada y los

resultados de un ejercicio, relacionados con aspectos y variables de

gestión, es decir observar e investigar la causa – efecto de las

decisiones gerenciales de producción, comercialización,

administración, recursos humanos, tecnología, etc., con el fin de tomar

5 GUIA DE ANALISIS FINANCIERO, Modulo V de Banca y Finanzas de la Universidad Nacional de Loja, 2005, Pág. 92.

42

medidas colectivas en estricto orden de prioridades y aprovechar las

bondades de las variables analizadas.6

RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

Las razones o indicadores financieros constituyen la forma más común de

análisis financiero. Se conoce con el nombre de razón el resultado de

establecer la relación numérica entre dos cantidades. El análisis por

razones o indicadores señala los puntos fuertes y débiles de un negocio e

indica probabilidades y tendencias.

IMPORTANCIA

La interpretación de los resultados que arrojan las razones o indicadores

financieros está en función directa a la organización, a las actividades y

al control interno de la empresa, como también a los períodos cambiantes

causados por los diversos factores internos y externos que las afectan.

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Miden la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones

(deudas) a corto plazo (< 1 año) y para atender con normalidad sus

obligaciones. Sirven para establecer la facilidad o dificultad que presente

la empresa para pagar sus pasivos corrientes con el producto de convertir

en efectivo sus activos corrientes.

6NARANJO, Mario. Análisis e Interpretación de Estados Financieros. El Asesor Contable Nº. 42 Pág. 23-29

43

Este indicador se divide en:

INDICADOR DE LIQUIDEZ GENERAL O RAZÓN CORRIENTE

El indicador de liquidez general lo obtenemos dividiendo el activo

corriente entre el pasivo corriente, el activo corriente incluye básicamente

las cuentas de caja, bancos, cuentas y documentos por cobrar, valores de

fácil negociación e inventarios. Este indicador es la principal medida de

liquidez, muestra que proporción de deudas de corto plazo son cubiertas

por elementos del activo, cuya conversión en dinero corresponde

aproximadamente al vencimiento de las deudas.

FÓRMULA:

INDICADOR DE CAPITAL DE TRABAJO

Como es utilizado con frecuencia, vamos a definirlo como una relación

entre los activos corrientes y pasivos corrientes, no es una razón definida

en términos de un rubro dividido por otro; más bien el capital de trabajo es

lo que le queda a la empresa después de pagar sus deudas inmediatas,

es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente algo así

como el dinero que le queda a la empresa para poder operar en el día a

día.

ACTIVO CORRIENTE RAZÓN CORRIENTE =

PASIVO CORRIENTE

44

FÓRMULA:

INDICADOR PRUEBA DEFENSIVA O LIQUIDEZ INMEDIATA

Como su nombre lo indica señala hasta qué punto la empresa podría

ejecutar la liquidación inmediata de sus pasivos corrientes, permite medir

la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo, considera

únicamente los activos mantenidos en caja, bancos y los valores

negociables descartando la influencia de la variable tiempo y la

incertidumbre de los precios de las demás cuentas del activo corriente.

Nos indica la capacidad que tiene la empresa para operar con sus activos

más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta. Calculamos este indicador

dividiendo el total de los saldos de caja y bancos entre el pasivo

corriente.

FÓRMULA:

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

CAJA + BANCOS PRUEBA DEFENSIVA =

PASIVO CORRIENTE

45

INDICADORES DE RENDIMIENTO O LUCRATIVIDAD

Mide la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa,

tiene por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas

decisiones y políticas de la administración de los fondos de la empresa,

evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial.

Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas,

activos o capital; es importante conocer estas cifras ya que la empresa

necesita producir utilidad para poder existir, relacionan directamente la

capacidad de generar fondos en operaciones de corto plazo.

Los indicadores de rentabilidad son muy variados los más importantes

son:

- La rentabilidad sobre el patrimonio,

- Rentabilidad sobre activos totales y,

- Margen neto sobre ventas, entre otros.


Esta razón la obtenemos dividiendo la utilidad neta entre el patrimonio

neto de la empresa, mide la rentabilidad de los fondos aportados por el

inversionista, cual es el rendimiento de la inversión del accionista o socio.

FÓRMULA:

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO DEL CAPITAL = CONTABLE CAPITAL O PATROMONIO

46


Esta razón es denominada también rentabilidad de la inversión o

rendimiento del activo. Mide el beneficio logrado en función de los

recursos de la empresa, independientemente de sus fuentes de

financiamiento. Si el índice es alto la rentabilidad es mejor, esto depende

de la composición de los activos, ya que no todos tienen igual

rentabilidad.

FÓRMULA:


Permite conocer la utilidad por cada dólar vendido. Este índice cuando es

más alto representa una mayor rentabilidad, esto depende del tipo de

negocio o actividad de la empresa.

FÓRMULA:

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS = TOTALES ACTIVOS TOTALES

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO DE VENTAS = VENTAS

47

GRADO DE SEGURIDAD DE LOS ACREEDORES

Esta razón indica la solvencia que tiene una empresa para enfrentar sus

deudas contraídas en el corto y largo plazo dando confianza a los

acreedores para otorgar créditos; en otras palabras nos informa el

porcentaje que la utilidad puede ayudar a afrontar las deudas contraídas

ya sea por préstamos, proveedores, etc.

FÓRMULA:

INDICADORES DE FINANCIAMIENTO, SOLVENCIA A LARGO

PLAZO O ENDEUDAMIENTO

Son las razones financieras que nos permiten establecer el nivel de

endeudamiento de la empresa o lo que es igual a establecer la

participación de los activos de la empresa.

ÍNDICE DE SOLIDEZ O ÍNDICE DE COBERTURA

Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total mientras

menor sea la participación del pasivo total en el financiamiento del activo

total menor es el riesgo financiero de la empresa, mayor es el margen de

garantía y seguridad para los acreedores y mayor es la capacidad de

endeudamiento adicional para extender expansiones.

GRADO DE SEGURIDAD DE UTILIDAD NETA LOS ACREEDORES = PASIVO TOTAL

48

FÓRMULA:


Indica el porcentaje que representan las obligaciones financieras de corto

y largo plazo con respecto a las ventas del periodo.

FÓRMULA:


Este indicador establece una relación entre las utilidades operacionales

de la empresa y sus gastos financieros, los cuales están a su vez en

relación directa con su nivel de endeudamiento. En otras palabras, se

quiere establecer la incidencia en veces que tienen los gastos financieros

sobre las utilidades de la empresa.

PASIVO TOTAL ÍNDICE DE SOLIDEZ = ACTIVO TOTAL

OBLIGACIONES FINANCIERAS ENDEUDAMIENTO FINANCIERO = X 100

VENTAS NETAS

49

FÓRMULA:

CONCENTRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO

Establece que porcentaje del total de pasivos con terceros tienen

vencimiento corriente, es decir menos de un año.

FÓRMULA:

ÍNDICE DEL PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL

Indica el grado de financiamiento del activo total con recursos propios de

la empresa mientras más alto sea este índice mejor será la situación

financiera, en consecuencia las principales fuentes de financiamiento han

sido las contribuciones de capital y de las utilidades obtenidas por la

entidad aspecto de gran interés para los posibles prestamistas a largo

plazo.

FÓRMULA:

PATRIMONIO

ÍNDICE DE PATRIMONIO A = ACTIVO TOTAL ACTIVO TOTAL

UTILIDAD OPERACIONAL COBERTURA DE INTERESES =

GASTOS FINANCIEROS

CONCENTRACIÓN DEL PASIVO CORRIENTE ENDEUDAMIENTO EN = x 100 EL CORTO PLAZO PASIVO TOTAL CON TERCEROS

50


Su resultado indica la cantidad de capital invertido en activo fijo, con la

finalidad de conocer si existe sobre - inversión.

FÓRMULA:

LEVEREAGE TOTAL

Mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios o propietarios

para con los acreedores de la empresa.

FÓRMULA:

ÍNDICE DE CAPITAL NETO A PASIVO TOTAL O APALANCAMIENTO

FINANCIERO

Permite conocer la proporción entre el patrimonio y el pasivo total.

Mientras mayor sea esta proporción, más segura será la posición de la

empresa, si la proporción es menor la posición de la empresa será

comprometida y los acreedores tendrán mayor riesgo y menor garantía.

PATRIMONIO

INVERSIÓN EN ACTIVO FIJO = ACTIVO FIJO

PASIVO TOTAL CON TERCEROS

LEVEREAGE TOTAL = PATRIMONIO

51

FÓRMULA:

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Permiten medir la capacidad de gestión de los administradores,

propietarios o directivos y lograr la mayor rotación de cuentas por cobrar

y cuentas por pagar con la finalidad de conseguir una pronta recuperación

del capital invertido (cuentas por cobrar) y el cumplimiento oportuno de

obligaciones (cuentas por pagar).


Establece el número de veces que las cuentas por cobrar giran en

promedio, en un periodo determinado de tiempo, generalmente un año.

FÓRMULA:

PERIODO PROMEDIO DE COBRO

Es otra forma de analizar la rotación de las cuentas por cobrar a través

del cálculo del período promedio de cobro.

ÍNDICE DE CAPITAL NETO PATRIMONIO A PASIVO TOTAL =

PASIVO TOTAL

VENTAS NETAS ROTACIÓN DE CARTERA = CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

52

FÓRMULA:


Establece el valor que la rotación de los activos fijos generó ventas para

la empresa.

FÓRMULA:

INDICADORES DE VENTA

Los indicadores de venta permiten tomar decisiones acertadas en relación

a las ventas netas, es decir si todos los gastos realizados para las mismas

son necesarios y de esta forma obtener mejores beneficios para la

empresa.


La rotación de activos totales indican la eficiencia con lo que la empresa

utiliza sus activos para generar ventas.

360 DÍAS PERIODO PROMEDIO DE COBRO = ROTACIÓN DE CARTERA

VENTAS

ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS = ACTIVO NO CORRIENTES BRUTOS

53

FÓRMULA:

VENTAS NETAS POR HOMBRE EMPLEADO

Su resultado es particularmente interesante para el propietario de la

empresa, facilita tomar un juicio sobre la productividad de los ingresos.

FÓRMULA:


Conocer la influencia que tienen los costos en los ingresos, con esta

relación podemos juzgar el éxito o fracaso de la dirección que llevan los

administradores de la empresa.

FÓRMULA:

VENTAS NETAS

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES = ACTIVO TOTAL

VENTAS NETAS POR VENTAS NETAS HOMBRE EMPLEADO = Nº TOTAL DE EMPLEADOS

COSTO DE PUBLICIDAD Y COSTO DE PUBLICIDAD PROMOCIÓN DE VENTAS Y PROMOCIÓN = VENTAS NETAS

54


Dentro de este indicador podemos ver y analizar en si el porcentaje de los

clientes que son buenos que adquieren sus servicios y además pagan

puntualmente sus deudas. Además este indicador ayuda al empresario

para financiar sus gastos, ya que si cuenta con clientes estratégicos

quiere decir que sus aportes son fijos.

FÓRMULA:

INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO

Es un documento que prepara el analista financiero al finalizar un periodo

contable, tomando como base los estados financieros, para informar a los

propietarios del negocio sobre el resultado de las operaciones registradas

en los libros y demás documentos contables.

CARTA DE INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO

La carta de informe de análisis financiero no solo es importante para los

administradores de la empresa y propietarios de la misma, sino también

para los directivos, ya que mediante este informe la entidad demuestra:

solvencia, liquidez, capacidad de endeudamiento, rentabilidad financiera,

y así tomar decisiones encaminadas a mejorar la gestión financiera de la

institución.


CLIENTES ESTRATÉGICOS = X 100 Nº TOTAL DE CLIENTES

55

Los datos que aparecen en el informe deben ser los mismos de los libros

contables, los mismos que deberán estar bajo las normas técnicas de

contabilidad generalmente aceptadas.

IMPORTANCIA

Es importante no solo para los administradores y propietarios de la

empresa, sino para sus proveedores y clientes; ya que mediante este

informe la entidad demuestra su solvencia y capacidad de competencia,

permitiendo facilitar la toma de decisiones.

CARACTERÍSTICAS

Entre las características tenemos las siguientes:

FIDEDIGNA.- Los datos que aparecen en el informe deben ser los

mismos de los libros contables, los cuales deberán estar bajo el

imperio de las normas establecidas, ya sea, en el Reglamento Interno,

Código de Comercio, NECs, Principios Generalmente Aceptados de

Contabilidad, entre otros.

CLARO Y SENCILLO.- El informe debe ser redactado de manera que

sea entendible para todos sus lectores y no solo por quienes conocen

el sistema contable.

FUNCIONAL.- Que los estados financieros en su análisis y

comentarios, reflejan de manera práctica, como se ha desarrollado la

gestión económica y sus resultados en términos de progreso.

56

ESTRUCTURA DEL INFORME

Presentación

Informe del análisis e interpretación de los estados financieros.

Resumen del análisis vertical y horizontal.

Recomendaciones generales de la situación económica – financiera.

57

3.2 CONTEXTO INSTITUCIONAL

RESEÑA HISTÓRICA

BIENVENIDOS AL HOTEL PODOCARPUS

Su hotel naturalmente. Creado con la finalidad de brindar a usted un

servicio de calidad, tomando como nombre el Parque Nacional

Podocarpus, ubicado entre las provincias de Loja y Zamora Chinchipe, es

el lugar indicado para sus vacaciones, recepciones sociales, divertirse en

familia o simplemente disfrutar su merecido descanso.

58

El Hotel Podocarpus es un ente integral de progreso, atención y servicio

brindando calidad no solo de oferta sino de verdadera atención acorde

con el avance hotelero y turístico de las grandes ciudades.

Representa la mejor alternativa en este ramo, como lo que demuestran

nuestros clientes a través de sus mensajes y testimonios.

El Hotel Podocarpus, en la ciudad de Loja, es una de las mejores ofertas

de hospedaje con atención de calidad que ofrece a ecuatorianos y

extranjeros.

El Hotel Podocarpus está ubicado en el corazón de la ciudad a pocos

metros de la Plaza Central, rodeado de los más importantes centros

culturales, comerciales, y financieros de la ciudad de Loja.

Algunos de nuestros servicios son:

TV Cable

Taxi al aeropuerto

Discado internacional

Bar, restaurant, cafetería

Salón de convenciones

Internet acceso wireless

Ascensor

Parqueadero privado

59

EL HOTEL

IDENTIDAD

El Hotel Podocarpus, está ubicado en el corazón de la ciudad de Loja, a

pocos metros de la Plaza Central, se encuentra rodeado de los más

importantes centros culturales, comerciales y financieros, esto le permite

que se encuentre siempre conectado con todos los ejes de desarrollo del

Cantón y Provincia.

El Hotel Podocarpus apertura sus instalaciones el 6 de Julio de 1998, con

un capital de $218.469,50, con habitaciones completamente equipadas

con las mayores comodidades para el confort y el descanso. El Sr. Daniel

Amable Vivanco Obando creó está empresa con la finalidad de brindar un

servicio de primera a precios razonables, tomando como razón social el

nombre del Parque Nacional Podocarpus, situado entre las provincias de

Loja y Zamora Chinchipe, con una infraestructura moderna de los

implementos tecnológicos del nuevo mundo para poder brindar una

excelente atención a los clientes nacionales y extranjeros que se dan cita

a nuestra ciudad y provincia, con gran satisfacción para sus propietarios,

amigos y para toda la ciudadanía lojana.

Hemos escogido el slogan “su hotel naturalmente”, porque constituye no

solo una invitación de hospedaje seguro, sino una mano amiga que se

extiende en el cumplimiento de valores de: competitividad, experiencia,

lealtad, respeto, tolerancia, amabilidad, honradez, calidad humana que

son las herramientas que nos permitirán alcanzar nuestra misión y visión.

Nuestras habitaciones tienen las siguientes características: alfombradas,

baño privado, televisión por cable, teléfono con discado directo nacional e

internacional, internet, servicio de lavado y planchado, bar, nuestro

60

restaurante denominado “El Tucán” y el salón social “Romerillos”;

convenios con una casa de cambios y una agencia de viajes,

parqueadero privado, servicio de taxi al aeropuerto, ascensor, etc. Su

moderno edificio engalana la riqueza arquitectónica de la ciudad.

MISIÓN

Ofrecer servicios hoteleros de excelencia, buscando la satisfacción de los

clientes, la valorización de sus empleados y beneficio de la sociedad,

promoviendo la mejora continua y resultados para la organización.

VISIÓN

Para el año 2009 el Hotel Podocarpus, será una empresa de sólido

prestigio en el mercado que se identifica como una organización de la

más alta calidad, con productos y servicios competitivos, superando las

expectativas de sus clientes con personal experto y comprometido a

través de la mejora continua, dentro de un marco de cultura de calidad y

hospitalidad lojana.

PERSONAL

Contamos con el mejor personal calificado para atenderle de una manera

personalizada y de calidad. Camareros, botones, ascensoristas y más

personal con capacitación continua en atención al cliente, servicios

hoteleros de excelencia estarán siempre dispuestos al hacerlo sentir

como en su hogar.

61

OBJETIVOS

Brindar un servicio de calidad a precios razonables.

Brindar una excelente atención a los clientes nacionales y

extranjeros que se dan cita a nuestra ciudad y provincia, con gran

satisfacción para sus propietarios, amigos y para toda la

ciudadanía lojana.

Ofrecer servicios hoteleros de excelencia, buscando la satisfacción

de los clientes, la valorización de sus empleados y beneficio de la

sociedad, promoviendo la mejora continua y resultados para la

organización.

UBICACIÓN

Dirección: José Antonio Eguiguren 16 – 50 y 18 de Noviembre.

Teléfonos: +593(7) 258 – 4912/+593(7)257 – 9776/+593(7)258 – 1428

Email: [email protected]

mailto:[email protected]

62

BASE LEGAL

El Hotel “Podocarpus” es propiedad del Sr. Daniel Amable Vivanco

Obando, funciona con el Nº de RUC 1101254496001, y debe cumplir con

las siguientes disposiciones de ley.

Ley de Turismo

Código de Turismo

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

NEC: Normas Ecuatorianas de Contabilidad

Ley de Régimen Tributario Interno y su Reglamento

Código de Trabajo

Código de Seguridad Social

63

ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DEL HOTEL “PODOCARPUS”

GERENCIA

ADMINISTRACIÓN

DEPARTAMENTO

FINANCIERO

COCINA

DEPARTAMENTO

OPERATIVO

CONTABILIDAD

MANTENIMIENTO

RECEPCIÓN CAJA

GERENCIA

ADMINISTRACIÓN

DEPARTAMENTO

FINANCIERO

CONTABILIDAD

RECEPCIÓN CAJA

GERENCIA

ADMINISTRACIÓN

DEPARTAMENTO

FINANCIERO

CONTABILIDAD

RECEPCIÓN CAJA

GERENCIA

ADMINISTRACIÓN

DEPARTAMENTO

FINANCIERO

CONTABILIDAD

RECEPCIÓN CAJA

COCINA

DEPARTAMENTO

OPERATIVO

MANTENIMIENTO

GERENCIA

ADMINISTRACIÓN

DEPARTAMENTO

FINANCIERO

CONTABILIDAD

RECEPCIÓN CAJA


GERENCIA

64

MATERIALES Y MÉTODOS

65

4. MATERIALES Y MÉTODOS

MATERIALES

Para el desarrollo del presente trabajo investigativo se utilizó los

siguientes materiales:

Material bibliográfico y consultas vía internet

Libros

Tesis

Leyes

Principios; y,

Normas.

Material de oficina

Útiles de oficina

Calculadora

Material de accesorios informáticos

Computadora

Impresora

CD’ s

Flash Memory

Material de demostración y exposición

Material de logística de investigación

66

MÉTODOS

Al desarrollar el presente trabajo de tesis se consideraron los siguientes

métodos:

CIENTÍFICO

Este método se lo utilizó en el planteamiento del problema, recopilación

de información análisis e interpretación de los datos, presentación de los

resultados en el informe del Análisis Financiero.

DEDUCTIVO

Permitió recopilar documentación fuente como: normativas, principios y

aspectos generales del análisis financiero aplicable a empresas de

servicios, haciendo posible el análisis de las actividades económicas

financieras del Hotel “PODOCARPUS”; con la aplicación del análisis

vertical, horizontal e indicadores financieros, para establecer los

resultados del análisis.

INDUCTIVO

Este método facilitó observar el fenómeno estudiado. Parte de las

situaciones particulares para llegar a generalizaciones; el empleo de este

método permitió el conocimiento de las particularidades relacionadas con

la actividad contable y financiera estudiada con el fin de tener criterios

generales de los porcentajes de las cuentas, las variaciones de un

período y otro de los estados financieros, sobre la rentabilidad, liquidez,

solvencia financiera entre otros, para finalmente llegar a las conclusiones

y recomendaciones resultantes de la tesis.

67

ANALÍTICO

Se empleó en el análisis de los estados financieros y se lo utilizó para

interpretar las variaciones de los valores de las cuentas de los diferentes

estados; así como también para analizar los resultados de la aplicación de

índices o razones financieras.

MATEMÁTICO – ESTADÍSTICO

Se lo empleó para efectuar los diferentes cálculos tomando en cuenta

valores absolutos y relativos para el análisis vertical como horizontal y en

la aplicación de las diferentes razones o índices aplicables al hotel; los

mismos que fueron representados en forma porcentual mediante gráficas,

con la aplicación de la estadística descriptiva.

SINTÉTICO

En base a este método se efectúo el Informe Final de Análisis Financiero

con sus conclusiones finales; así como las respectivas recomendaciones

que constituyeron el resultado del presente trabajo de investigación.

TÉCNICAS

Para el desarrollo de la investigación, fue necesaria la aplicación de varias

técnicas entre ellas tenemos:

OBSERVACIÓN

Esta técnica fue fundamental en todo el proceso investigativo, permite

obtener información acerca de los fenómenos que se investiga para

obtener mayor número de datos; por tanto se empleó para verificar y

68

examinar las actividades en la entidad, documentos contables, estados

financieros y demás documentos necesarios para el desarrollo del trabajo

investigativo.

ENTREVISTA

Es un diálogo, una conversación entre dos o más personas relacionadas

con el tema a investigar, se la aplicó al propietario y personal de la

entidad, con la finalidad de obtener información que sirvió para conocer

de una forma global el funcionamiento de la misma.

PROCEDIMIENTOS

Los procedimientos que se efectuaron en el desarrollo del trabajo

investigativo fueron los siguientes:

Para la ejecución del análisis financiero se procedió a solicitar los estados

financieros los mismos que fueron revisados y analizados; luego se aplicó

los métodos vertical, horizontal y la interpretación de los mismos mediante

cuadros y representaciones gráficas o barras, para posteriormente aplicar

los índices financieros los cuales fueron de gran ayuda para medir la

gestión económica y administrativa de la empresa.

Una vez concluido el análisis e interpretación de los estados financieros

se procedió a establecer las diferentes conclusiones y recomendaciones

tomando como base los resultados del análisis e interpretación,

información que permitió tener una visión más concreta y real de la

situación económica y financiera de la empresa.

69

RESULTADOS

70

5. RESULTADOS

“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS

DEL HOTEL PODOCARPUS, DE LA CIUDAD DE LOJA, PERÍODO

2005 – 2007”.

En el presente trabajo investigativo se realiza el Análisis e interpretación a

los Estados Financieros que genera el Hotel Podocarpus, de la ciudad de

Loja, periodo 2005 - 2007, estados que fueron proporcionados por la

contadora previa autorización del gerente y toda la información necesaria

que permite realizar el análisis vertical, horizontal y la aplicación de

indicadores tales como: de liquidez, de rendimiento, de endeudamiento,

de actividad y de venta con el propósito de obtener medidas y relaciones

cuantitativas que señalen el comportamiento, no sólo del ente económico

sino también de algunas de sus variables más significativas e importantes.

Finalmente basándose en los estados financieros procedemos a realizar

el informe del análisis que se obtiene como resultado de la aplicación de

los indicadores financieros; es de mucha importancia, tanto para los

administradores, propietarios, proveedores y clientes, ya que mediante

este informe la empresa demuestra su solvencia y capacidad de

competencia, permitiendo facilitar la toma de decisiones.

71

ANÁLISIS VERTICAL

72

HOTEL PODOCARPUS

ESTADO DE RESULTADOS

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2005

INGRESOS

INGRESOS OPERACIONALES

VENTAS

Ventas Servicios Hotel 12% 130.726,84

TOTAL VENTAS 130.726,84

TOTAL INGRESOS 130.726,84

GASTOS

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldo Básico Sectorial 5.266,76

Décimo Tercer Sueldo 672,10

Décimo Cuarto Sueldo 450,00

Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 639,91

Propaganda y Publicidad 645,72

Servicio TV Cable 3.728,89

Bienes y Suministros 42.100,48

Patente Municipal y Predio Urbano 515,01

Servicio Internet 720,00

SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 974,32

Luz Eléctrica 2.866,70

Servicio Telefónico 2.545,15

MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Ascensor 1.570,44

DEPRECIACIONES

Depreciación de Edificios 7.045,27

Depreciación de Equipos de Oficina 1.737,38

Depreciación de Muebles y Enseres 1.800,00

Depreciación de Equipos de Limpieza 118,26

Depreciación de Equipo de Habitación 806,20

Depreciación de Calentadores 21,73

Depreciación de Equipos de Ascensor 3.355,14

Depreciación de Equipos de Computación 908,83

Depreciación de Vehículos 697,80

Depreciación de Equipos de Cocina 11,20

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 79.197,29

73

HOTEL PODOCARPUS



GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios 20,61

Sobregiros Ocasionales 366,88

Comisiones Bancarias 15,80

INTERESES PAGADOS

Préstamo Nº 1252501226 BANCO PRODUBANCO 2.107,38

Préstamo Nº 130833 - 00 BANCO PICHINCHA 531,95

Intereses Bancarios 4,80

Servicios Bancarios - BANCO PRODUBANCO 32,60

Servicios Bancarios - BANCO PICHINCHA 29,75

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3.109,77

TOTAL GASTOS 82.307,06

UTILIDAD NETA ANTES DE PARTICIPACIÓN DE UTILILIDADES 48.419,78

15% Participación de Trabajadores 7.262,97

UTILIDAD NETA 41.156,81

Loja, 31 de Diciembre del 2005

GERENTE CONTADORA

74

HOTEL PODOCARPUS

ANÁLISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS


CUENTAS CANTIDAD % RUBRO % GRUPO

INGRESOS


VENTAS

Ventas Servicios Hotel 12% 130.726,84 100,00 100,00

TOTAL VENTAS 130.726,84 100,00

TOTAL INGRESOS 130.726,84 100,00

GASTOS



Sueldo Básico Sectorial 5.266,76 6,65 4,03

Décimo Tercer Sueldo 672,10 0,85 0,51

Décimo Cuarto Sueldo 450,00 0,57 0,34

Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 639,91 0,81 0,49

Propaganda y Publicidad 645,72 0,82 0,49

Servicio TV Cable 3.728,89 4,71 2,85

Bienes y Suministros 42.100,48 53,16 32,20

Patente Municipal y Predio Urbano 515,01 0,65 0,39

Servicio Internet 720,00 0,91 0,55

SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 974,32 1,23 0,75

Luz Eléctrica 2.866,70 3,62 2,19

Servicio Telefónico 2.545,15 3,21 1,95

MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Ascensor 1.570,44 1,98 1,20

DEPRECIACIONES

Depreciación de Edificios 7.045,27 8,90 5,39

Depreciación de Equipos de Oficina 1.737,38 2,19 1,33

Depreciación de Muebles y Enseres 1.800,00 2,27 1,38

Depreciación de Equipos de Limpieza 118,26 0,15 0,09

Depreciación de Equipo de Habitación 806,20 1,02 0,62

Depreciación de Calentadores 21,73 0,03 0,02

Depreciación de Equipos de Ascensor 3.355,14 4,24 2,57

Depreciación de Equipos de Computación 908,83 1,15 0,70

Depreciación de Vehículos 697,80 0,88 0,53

Depreciación de Equipos de Cocina 11,20 0,01 0,01

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 79.197,29 100,00 60,58

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios 20,61 0,66 0,02

Sobregiros Ocasionales 366,88 11,80 0,28

Comisiones Bancarias 15,80 0,51 0,01

75

HOTEL PODOCARPUS



CUENTAS CANTIDAD % RUBRO % GRUPO INTERESES PAGADOS

Préstamo Nº 1252501226 BANCO PRODUBANCO 2.107,38 67,77 1,61

Préstamo Nº 130833 - 00 BANCO PICHINCHA 531,95 17,11 0,41

Intereses Bancarios 4,80 0,15 0,00

Servicios Bancarios - BANCO PRODUBANCO 32,60 1,05 0,02

Servicios Bancarios - BANCO PICHINCHA 29,75 0,96 0,02

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3.109,77 100,00 2,37

TOTAL GASTOS 82.307,06 62,95


15% Participación de Trabajadores 7.262,97 15,00 5,56

UTILIDAD NETA 41.156,81 85,00 31,48

100,00 100,00

76


ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2005 ESTRUCTURA PATRIMONIAL

INGRESOS GASTOS

GASTOS FINANCIEROS

2.37%

UTILIDAD DEL

EJERCICIO

37.04%

100% 100%


INGRESOS

OPERACIONALES

100%

GASTOS

ADMINISTRATIVOS

60.58%

COMPOSICIÓN DE

INGRESOS

AÑO 2005

%

Ingresos 100,00%

Total Ingresos 100,00%

COMPOSICIÓN DE GASTOS

+ UTILIDAD DEL

EJERCICIO

AÑO 2005

%

Gastos 62,95%

Utilidad del Ejercicio 37,04%

Total Gastos + Utilidad 99,99%

77

REPRESENTACIÓN GRÁFICA



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2005 2005

INGRESOS


VENTAS

Ventas Servicios Hotel 12%

130.726,84

100,00

100,00

TOTAL VENTAS

130.726,84

100,00

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES

130.726,84

100,00

100,00

62,95% 37,04%

GASTOS Y UTILIDAD DEL EJERCICIO

Gastos

Utilidad delEjercicio

100%

INGRESOS

Fuente: Estados Financieros


78

Al analizar el Estado de Resultados del Hotel Podocarpus al 31 de

diciembre del 2005, se pudo determinar que dentro de los ingresos

operacionales la cuenta ventas servicios hotel 12%, refleja un valor de

$130.726,84 equivalente al 100%, debido a que la empresa se dedica a la

venta de servicios hoteleros.


100%

INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2005 (RUBRO)

Ventas Servicios

Hotel 12%; 100%

INGRESOS OPERACIONALES AÑO 2005 (GRUPO)



79



CUENTAS

%RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS






Servicio de TV Cable 3.728,89 4,71 2,85



Servicio de Internet 720,00 0,91 0,55

Agua Potable 974,32 1,23 0,75

Luz Eléctrica 2.866,70 3,62 2,19


Mantenimiento de Ascensor

1.570,44 1,98 1,20





Depreciación de Equipos de Habitación 806,20 1,02 0,62







100,00 60,58

80

6,65%

0,85%

0,57%

0,81%

0,82%

4,71%

53,16% 0,65%

0,91%

1,23%

3,62%

3,21%

1,98%

8,90%

2,19%

2,27%

0,15%

1,02%

0,03%

4,24%

1,15% 0,88%

0,01%

GASTOS ADMINISTRATIVOS AÑO 2005 (RUBRO)

Sueldo Básico Sectorial

Décimo Tercer Sueldo

Décimo Cuarto Sueldo

Aporte Patronal IESS, IECE YSECAP

Propaganda y Publicidad

Servicio de TV Cable

Bienes y Suministros

Patente Municipal y PredioUrbano

Servicio de Internet

Agua Potable

Luz Eléctrica

Servicio Telefónico


Depreciación de Edificios

Depreciación de Equipos deOficina

Depreciación de Muebles yEnseres

Depreciación de Equipos deLimpieza

Depreciación de Equipos deHabitación

Depreciación de Calentadores

Depreciación de Equipos deAscensor

Depreciación de Equipos deComputación

Depreciación de Vehículos

Depreciación de Equipos deCocina

81

4,03%

0,51%

0,34%

0,49%

0,49%

2,85%

32,20%

0,39%

0,55%

0,75%

2,19%

1,95%

1,20% 5,39%

1,33%

1,38%

0,09%

0,62%

0,02%

2,57%

0,70%

0,53%

0,01%

GASTOS ADMINISTRATIVOS AÑO 2005 (GRUPO)




Aporte Patronal IESS, IECE YSECAP




Patente Municipal y PredioUrbano


Agua Potable

Luz Eléctrica




Depreciación de Equipos deOficina

Depreciación de Muebles yEnseres

Depreciación de Equipos deLimpieza

Depreciación de Equipos deHabitación


Depreciación de Equipos deAscensor

Depreciación de Equipos deComputación


Depreciación de Equipos deCocina



82

Con respecto a los gastos operacionales se puede apreciar que dentro

de los gastos administrativos la cuenta más representativa es la cuenta

bienes y suministros con un valor de $42.100,48 que representa el

53.16% del rubro y el 32.20% del grupo, debido al desgaste y consumo de

éste rubro, el mismo que se produce para ayudar al desenvolvimiento

normal de las actividades de la empresa; la cuenta sueldo básico sectorial

cuenta con $5.266,76 que representa el 6.65% del rubro y el 4.03% del

grupo, en razón que son gastos de carácter permanente a favor de los

trabajadores por los servicios prestados; la cuenta servicio TV cable


grupo, debido a que la empresa ofrece este servicio que permite al

usuario tener una señal clara, nítida, puede transmitir muchos más

canales a la vez y le permite disponer de servicios interactivos y

personalizados; la cuenta servicios básicos cuenta con $6.386,17 que

representa el 8.06% del rubro y el 4.89% del grupo, en razón de que son

todos los gastos por el consumo diario de agua, luz y teléfono; la cuenta

mantenimiento de ascensor con $1.570,44 representa el 1.98% del rubro

y el 1.20% del grupo, constituye un gasto propio de la empresa, por el mal

funcionamiento o avería que ocurra en el mismo.

83



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2005 2005

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios

20,61 0,66

0,02

Sobregiros Ocasionales

366,88 11,80 0,28

Comisiones Bancarias

15,80 0,51

0,01

INTERESES PAGADOS


67,77

1,61

Préstamo Nº 130833 - 00 BANCO PICHINCHA 531,95 17,11

0,41

Intereses Bancarios 4,80 0,15 0.00




100,00 2,37

0,66%

11,80%

0,51%

0,15%

1,05%

0,96%

67,77%

17,11%

GASTOS FINANCIEROS AÑO 2005 (RUBRO)

Servicios Bancarios



Intereses Bancarios

Servicios Bancarios -BANCO PRODUBANCO

Servicios Bancarios -BANCO PICHINCHA

Préstamo Nº 1252501226BANCO PRODUBANCO

Préstamo Nº 130833 - 00BANCO PICHINCHA

84

Los gastos financieros cuentan con un valor total de $3.109,77, que

representan el 2.37%, frente al total de gastos; debido a que son todos los

gastos que la empresa mantiene con instituciones financieras

ocasionados por servicios bancarios, sobregiros ocasionales, comisiones

bancarias, intereses bancarios e impuestos bancarios.

0,02%

0,28% 0,01%

1,61%

0,41%

0,02%

0,02%

GASTOS FINANCIEROS AÑO 2005 (GRUPO)

Servicios Bancarios



Préstamo Nº1252501226 BANCOPRODUBANCOPréstamo Nº 130833 -00 BANCO PICHINCHA

Servicios Bancarios -BANCO PRODUBANCO

Servicios Bancarios -BANCO PICHINCHA



85



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2005 2005

UTILIDAD NETA ANTES DE PARTICIPACIÓN DE UTILILIDADES

15% Participación de Trabajadores

7.262,97

15,00 5,56

Utilidad neta

41.156,81

85,00 31,48

UTILIDAD DEL EJERCICIO

48.419,78

100,00 37,04

15,00%

85,00%

UTILIDAD DEL EJERCICIO AÑO 2005 (RUBRO)

15%Participación deTrabajadores

Utilidad neta

86

Con todo esto podemos concluir que los ingresos son mayores a los

gastos obteniendo una utilidad de $41.156,81, que equivale al 31.48%

del grupo, porcentaje obtenido una vez deducido el valor correspondiente

a la participación de trabajadores, convirtiéndose de esta manera en una

empresa estable y rentable para el cumplimiento de sus objetivos.

5,56%

31,48%

UTILIDAD DEL EJERCICIO AÑO 2005 (GRUPO)

15% Participaciónde Trabajadores

Utilidad Neta



87

HOTEL PODOCARPUS



INGRESOS


VENTAS


Arriendos Ganados 12% 18.160,10


DEVOLUCIÓN EN VENTAS

Devoluciones en Ventas Servicios (1.317,54)

TOTAL DEVOLUCIONES EN VENTAS (1.317,54)

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 142.227,33

INGRESOS NO OPERACIONALES

Intereses Ganados 194,42

Otros Ingresos 0,65

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 195,07


GASTOS




Horas Extras 2.769,79

Honorarios Profesionales 1.268,00

Décimo Tercer Sueldo 842,91


Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 1.326,99

Fondos de Reserva 442,42


Gastos de Habitación 1.650,23

Servicio TV Cable 3.836,60

Suministros de Oficina 1.042,67

Útiles de Aseo y Limpieza 1.666,67

Lavandería 54,36

Periódico 148,70

88

HOTEL PODOCARPUS



SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 3.524,18



MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Edificio 1.163,76

Mantenimiento de Maquinaria 1.783,34

Mantenimiento de Equipos 298,30

Gas 574,83

DEPRECIACIONES





Depreciación de Equipos de Habitación 954,94


Depreciación de Equipos de Computación 1.916,67

Depreciación de Vehículos 1.829,74

Depreciación de Instalaciones 3.254,57

Depreciación de Adecuación de Restaurante y Sala 22,91


OTROS GASTOS

Suministros y Materiales 12.386,52

Transporte 243,10

Vacaciones 34,08

Otros Servicios 1.658,98

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 72.435,28 GASTOS DE VENTA

Gastos de Restaurante 6.698,47

Servicios de Restaurante 184,36

TOTAL GASTOS DE VENTA 6.882,83

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios 1.738,79


Comisiones Bancarias 957,88

89

HOTEL PODOCARPUS



Intereses Bancarios 7.886,39

Impuestos Bancarios 793,40


GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos Tributarios 947,84

Impuestos 1.518,33

Otros Gastos 1.789,40

TOTAL GASTOS TRIBUTARIOS 4.255,57

GASTOS NO DEDUCIBLES

Multas 4,78

Servicios Básicos 1.013,62

Otros Gastos 101,58

TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES 1.119,98


UTILIDAD DEL EJERCICIO 45.713,36


GERENTE CONTADORA

90

HOTEL PODOCARPUS



CUENTAS CANTIDAD % RUBRO %GRUPO

INGRESOS


VENTAS


Arriendos Ganados 12% 18.160,10 12,65 12,75

TOTAL VENTAS 143.544,87 100,00 100,79


Devoluciones en Ventas Servicios (1.317,54) 100,00

(0,93)

TOTAL DEVOLUCIONES EN VENTAS (1.317,54) 100,00

(0,93)

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 142.227,33 99,86


Intereses Ganados 194,42 99,67 0,14

Otros Ingresos 0,65 0,33 0,00

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 195,07 100,00 0,14


GASTOS




Horas Extras 2.769,79 3,82 1,94

Honorarios Profesionales 1.268,00 1,75 0,89



Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 1.326,99 1,83 0,93

Fondos de Reserva 442,42 0,61 0,31


Gastos de Habitación 1.650,23 2,28 1,16

Servicio TV Cable 3.836,60 5,30 2,69

Suministros de Oficina 1.042,67 1,44 0,73

Útiles de Aseo y Limpieza 1.666,67 2,30 1,17

Lavandería 54,36 0,08 0,04

Periódico 148,70 0,21 0,10

SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 3.524,18 4,87 2,47

91

HOTEL PODOCARPUS




Luz Eléctrica

5.146,40

7,10

3,61


1.881,13

2,60

1,32

MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Edificio

1.163,76

1,61

0,82

Mantenimiento de Maquinaria

1.783,34

2,46

1,25

Mantenimiento de Equipos

298,30

0,41

0,21

Gas

574,83

0,79

0,40

DEPRECIACIONES


6.427,01

8,87

4,51

Depreciación de Equipos de Oficina

2.019,13

2,79

1,42

Depreciación de Muebles y Enseres

2.482,35

3,43

1,74

Depreciación de Equipos de Limpieza

199,96

0,28

0,14

Depreciación de Equipos de Habitación

954,94

1,32

0,67


74,95

0,10

0,05

Depreciación de Equipos de Computación

1.916,67

2,65

1,35


1.829,74

2,53

1,28

Depreciación de Instalaciones

3.254,57

4,49

2,29

Depreciación de Adecuación de Restaurante y Sala

22,91

0,03

0,02

Depreciación de Equipos de Cocina

187,44

0,26

0,13

OTROS GASTOS

Suministros y Materiales

12.386,52

17,10

8,70

Transporte

243,10

0,34

0,17

Vacaciones

34,08

0,05

0,02

Otros Servicios

1.658,98

2,29

1,16

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

72.435,28

100,00

50,83

GASTOS DE VENTA

Gastos de Restaurante

6.698,47

97,32

4,70

Servicios de Restaurante

184,36

2,68

0,13

TOTAL DE GASTOS DE VENTA 6.882,83 100,00 4,83

92

HOTEL PODOCARPUS




GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios

1.738,79

14,47

1,22


638,92

5,32

0,45


957,88

7,97

0,67

Intereses Bancarios

7.886,39

65,64

5,54

Impuestos Bancarios

793,40

6,60

0,56

TOTAL GASTOS FINANCIEROS

12.015,38

100,00

8,44 GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos Tributarios

947,84

22,27

0,67

Impuestos

1.518,33

35,68

1,07

Otros Gastos

1.789,40

42,05

1,26

TOTAL GASTOS TRIBUTARIOS

4.255,57

100,00

3,00 GASTOS NO DEDUCIBLES

Multas

4,78

0,43

0,00

Servicios Básicos

1.013,62

90,50

0,71

Otros Gastos

101,58

9,07

0,07

TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES

1.119,98

100,00

0,78

TOTAL GASTOS

96.709,04

67,88


45.713,36

100,00

32,10

99.98

93



INGRESOS GASTOS

GASTOS DE VENTA

4.83%

GASTOS FINANCIEROS

8.44%

GASTOS TRIBUTARIOS

3.00%

INGRESOS NO

OPERACIONALES

0.14%

100% 100%

UTILIDAD DEL

EJERCICIO

32.10%


INGRESOS

OPERACIONALES

99.86%

GASTOS

ADMINISTRATIVOS

50.83%

COMPOSICIÓN DE

INGRESOS

AÑO 2006

%

Ingresos Operacionales 99,86%

Ingresos No Operacionales 0,14%



+ UTILIDAD DEL EJERCICIO

AÑO 2006

%

Gastos 67,88%



94




CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2006 2006

INGRESOS


VENTAS


87,35 88,04


12,65 12,75


100,00

100,79



100,00 -0.93


100,00 -0.93


67,88% 32,10%


Gastos


99,86%

0,14%

INGRESOS

IngresosOperacionales

Ingresos NoOperacionales



95



operacionales la cuenta ventas servicios hotel 12%, cuenta con un valor

de $125.384,77, equivalente al 87.35% del rubro y el 88.04% del grupo,

debido a que la empresa se dedica a la venta de servicios hoteleros para

87,35%

12,65%

100,00%


Ventas Servicios Hotel12%

Arriendos Ganados12%

Devoluciones en VentasServicios

88,04%

12,75%

-0,93%



Arriendos Ganados12%




96

solventar los gastos, para el logro de sus objetivos; la cuenta arriendos

ganados 12% refleja un valor de $18.160,10, que equivale el 12.65% del

rubro y el 12.75% del grupo, son valores cobrados por arriendo de locales

a terceras personas.

HOTEL PODOCARPUS


ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2006

ESTRUCTURA PATRIMONIAL

CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2006 2006


Intereses Ganados

194,42 99,67 0,14

Otros Ingresos

0,65 0,33 0,00

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES

195,07 100,00 0,14

99,67%

0,33%

INGRESOS NO OPERACIONALES AÑO 2006 (RUBRO)

InteresesGanados

Otros Ingresos

97

Dentro de los ingresos no operacionales la cuenta intereses ganados

cuenta con un valor de $194,42, que representa el 99.67% del rubro y el

0.14% del grupo, en razón que constituyen los ingresos ocasionados por

intereses de los documentos por cobrar.

Intereses Ganados;

0,14%

INGRESOS NO OPERACIONALES AÑO 2006 (GRUPO)



98



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2006 2006



Horas Extras 2.769,79 3,82 1,94











Lavandería 54,36 0,08 0,04

Periódico 148,70 0,21 0,10

Agua Potable 3.524,18 4,87 2,47

Luz Eléctrica 5.146,40 7,10 3,61


Mantenimiento de Edificio 1.163,76 1,61 0,82

Mantenimiento de Maquinaria 1.783,34 2,46 1,25

Mantenimiento de Equipos 298,30 0,41 0,21

Gas 574,83 0,79 0,40







Depreciación de Equipos de Computación 1.916,67 2,65 1,35

Depreciación de Vehículos 1.829,74 2,53 1,28

Depreciación de Instalaciones 3.254,57 4,49 2,29

Depreciación de Adec. de Restaurante y Sala 22,91 0,03 0,02


OTROS GASTOS

Suministros y Materiales 12.386,52 17,10 8,70

Transporte 243,10 0,34 0,17

Vacaciones 34,08 0,05 0,02

Otros Servicios 1.658,98 2,29 1,16


TOTAL GASTOS OPERACIONALES 72.435,28 100,00 50,83

99

11,27%

3,82%

1,75%

1,16%

0,90%

1,83%

0,61% 0,70%

2,28%

5,30%

1,44%

2,30%

0,08%

0,21%

4,87%

7,10%

2,60% 1,61%

2,46% 0,41%

0,79%

8,87%

2,79%

3,43%

0,28%

1,32%

0,10%

2,65%

2,53%

4,49%

0,03%

0,26% 17,10%

0,34%

0,05% 2,29%

GASTOS OPERACIONALES AÑO 2006 (RUBRO) Sueldo Básico Sectorial

Horas Extras

Honorarios Profesionales



Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP

Fondos de Reserva


Gastos de Habitación



Útiles de Aseo y Limpieza

Lavandería

Periódico

Agua Potable

Luz Eléctrica





Gas










Depreciación de Adecuación deRestaurante y SalaDepreciación de Equipos de Cocina


Transporte

Vacaciones

Otros Servicios

100

5,73% 1,94%

0,89%

0,59%

0,46%

0,93%

0,31%

0,36%

1,16%

2,69%

0,73%

1,17%

0,04%

0,10%

2,47%

3,61%

1,32%

0,82%

1,25%

0,21%

0,40%

4,51%

1,42%

1,74%

0,14%

0,67%

0,05%

1,35%

1,28%

2,29%

0,02%

0,13% 8,70%

0,17%

0,02%

1,16%

GASTOS OPERACIONALES AÑO 2006 (GRUPO)


Horas Extras





Fondos de Reserva




Suministros de Oficina


Lavandería

Periódico

Agua Potable

Luz Eléctrica





Gas







Depreciación de Equipos deComputaciónDepreciación de Vehículos


Depreciación de Adecuación deRestaurante y SalaDepreciación de Equipos de Cocina


Transporte

Vacaciones

Otros Servicios



101



sueldo básico sectorial con $8.160,00 que representa el 11.27% del rubro

y el 5.73% del grupo, en razón que son gastos de carácter permanente a

favor de los trabajadores por los servicios prestados; la cuenta servicios

básicos cuenta con $10.551,71 que representa el 14.57% del rubro y el

7.40% del grupo, en razón de que son todos los gastos por el consumo

diario de agua, luz y teléfono; la cuenta servicio TV cable cuenta con

$3.836,60 que representa el 5.30% del rubro y el 2.69% del grupo, debido

a que la empresa ofrece este medio de comunicación, lo que permite al

usuario captar una señal clara y nítida, no tiene interferencias, puede

transmitir muchos más canales a la vez y permite disponer de servicios

interactivos y personalizados; la cuenta horas extras cuenta con un valor

de $2.769,79 que representa el 3.82% del rubro y el 1.94% del grupo, es

el valor de recargo por horas extras que el trabajador directo labora; la

cuenta mantenimiento de maquinaria cuenta con un valor de $1.783,34,

que representa el 2.46% del rubro y el 1.25% del grupo, constituye un

gasto propio de la empresa, ya sea por el mal funcionamiento o avería

que ocurran en el mismo; la cuenta suministros y materiales con un valor

de $12.386,52 que representa el 17.10% del rubro y el 8.70% del grupo,

debido al desgaste y consumo de éste rubro, el mismo que se produce

para ayudar al desenvolvimiento normal de las actividades de la empresa.

102



CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

GASTOS DE VENTA


6.698,47 97,32 4,70


184,36 2,68

0,13

TOTAL GASTOS DE VENTA 6.882,83 100,00 4,83

97,32%

2,68%

GASTOS DE VENTA AÑO 2006 (RUBRO)

Gastos deRestaurante

Servicios deRestaurante

4,70%

0,13%

GASTOS DE VENTA AÑO 2006 (GRUPO)





103

Dentro del rubro gastos de venta tenemos la cuenta gastos de

restaurante con un valor de $6.698,47 que representa el 97.32% del rubro

y el 4.70% del grupo, este valor se debe a la compra de insumos

necesarios para la preparación de los alimentos, que ofrece el hotel a sus

clientes.

HOTEL PODOCARPUS

ESTADO DE RESULTADOS ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2006


CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2006 2006

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios

1.738,79

14,47 1,22


638,92

5,32 0,45


957,88

7,97 0,67

Intereses Bancarios

7.886,39

65,64 5,54

Impuestos Bancarios

793,40

6,60 0,56


12.015,38

100,00 8,44

14,47% 5,32%

7,97%

65,64%

6,60%


ServiciosBancarios

SobregirosOcasionales

ComisionesBancarias

InteresesBancarios

ImpuestosBancarios

104


representan el 8.44%del grupo, frente al total de gastos; debido a que son

todos los gastos que la empresa mantiene con instituciones financieras



HOTEL PODOCARPUS

ESTADO DE RESULTADOS ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2006


CUENTAS

%RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos

947,84

35,68 1,07


1.518,33

22,27 0,67

Otros Gastos

1.789,40

42,05 1,26


4.255,57

100,00

3,00

1,22% 0,45%

0,67%

5,54%

0,56%


ServiciosBancarios


ComisionesBancarias

InteresesBancarios

ImpuestosBancarios



105

35,68%

22,27%

42,05%

GASTOS TRIBUTARIOS AÑO 2006 (RUBRO)

Impuestos

ImpuestosTributarios

Otros Gastos

1,07%

0,67%

1,26%

GASTOS TRIBUTARIOS AÑO 2006 (GRUPO)

Impuestos

ImpuestosTributarios

Otros Gastos



106

Los gastos tributarios tiene un valor total de $4.255,57, que equivale el

3.00% del grupo, son todos los gastos por impuestos causados que tiene

la empresa, por la compra, venta o prestación de servicios.



CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2006 2006


Multas

4,78 0,43 0,00

Servicios Básicos

1.013,62 90,50 0,71

Otros Gastos

101,58 9,07 0,07


1.119,98 100,00 0,78

0,43%

90,50%

9,07%

GASTOS NO DEDUCIBLES AÑO 2006 (RUBRO)

Multas

Servicios Básicos

Otros Gastos

107

Los gastos no deducibles cuentan con un valor total de $1.119,98, que

representa el 0.78% del grupo, frente al total de gastos, son gastos

ocasionados por las multas, por los servicios básicos entre otros.



CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2006 2006


45.713,36 100,00 32,10

0,00%

0,71%

0,07%

GASTOS NO DEDUCIBLES AÑO 2006 (GRUPO)

Multas

Servicios Básicos

Otros Gastos



108

Podemos concluir que los Ingresos son mayores a los gastos ya que

refleja una utilidad de $45.713,36, que equivale al 32.10% del grupo,

representa el beneficio que ha obtenido la empresa durante el periodo

contable convirtiéndose de esta manera en una empresa estable y

rentable para el cumplimiento de sus objetivos.

UTILIDAD DEL

EJERCICIO 100%


UTILIDAD DEL

EJERCICIO

32,09%




109

HOTEL PODOCARPUS



INGRESOS


VENTAS



Servicio de Lavado 57,59

Servicio de Restaurante 7.114,44

Servicio de Internet 62,94

Servicios Varios 449,81



Devoluciones en Ventas Servicios (120,04)

TOTAL DEVOLUCIONES EN VENTAS (120,04)




TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 19,09


GASTOS






Décimo Tercer Sueldo 1.167,04


Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 3.008,66


Gastos de Habitación 80,27

Servicio de TV Cable 2.997,58

Suministros de Oficina 2.763,85


Lavandería 438,56

110

HOTEL PODOCARPUS



Periódico 187,04

Uniformes 55,72

Servicio de Internet 2.623,05

SERVICIOS BÁSICOS




MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Edificio 10.433,26


Mantenimiento de Vehículo 274,96

Combustibles 84,82

Gas 37,50

DEPRECIACIONES





Depreciación de Equipos de Habitación 954,94


Depreciación de Equipos de Computación 1.916,67

Depreciación de Vehículos 3.728,66


Depreciación de Adecuación de Restaurante y Sala 22,91


OTROS GASTOS

Suministros y Materiales 2.555,45

Transporte 635,50

Repuestos y Herramientas 172,76

Gastos de Vitrina y Recepción 98,08



111

HOTEL PODOCARPUS



GASTOS DE VENTA


Servicios de Restaurante 1.100,00


GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios 327,33


Comisiones Bancarias 1.575,91


Impuestos Bancarios 69,07


GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos 2.418,98

IVA Compras – Gastos 107,80

Otros Gastos 31.669,13



Multas 8,08

Servicios Básicos 656,05

Otros Gastos 169,35

TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES 833,48


UTILIDAD DEL EJERCICIO 13.620,84


GERENTE CONTADORA

112

HOTEL PODOCARPUS



CUENTAS CANTIDAD %RUBRO %GRUPO

INGRESOS


VENTAS


Arriendos Ganados 12% 14.856,59 9,43 9,44

Servicio de Lavado 57,59 0,04 0,04

Servicio de Restaurante 7.114,44 4,52 4,52


Servicios Varios 449,81 0,29 0,29

TOTAL VENTAS 157.503,36 100,00 100,07


Devoluciones en Ventas Servicios (120,04) 100,00 (0,08)

TOTAL DEVOLUCIONES EN VENTAS (120,04) 100,00 (0,08)



Intereses Ganados 19,09 100,00 0,01

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 19,09 100,00 0,01


GASTOS




Horas Extras 5.485,98 5,79 3,49


Décimo Tercer Sueldo 1.167,04 1,23 0,74




Gastos de Habitación 80,27 0,08 0,05




Lavandería 438,56 0,46 0,28

Periódico 187,04 0,20 0,12

113

HOTEL PODOCARPUS




Uniformes 55,72 0,06 0,04

Servicio de Internet 2.623,05 2,77 1,67

SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 1.548,93 1,63 0,98

Luz Eléctrica 2.900,44 3,06 1,84


MANTENIMIENTO



Mantenimiento de Vehículo 274,96 0,29 0,17

Combustibles 84,82 0,09 0,05

Gas 37,50 0,04 0,02

DEPRECIACIONES









Depreciación de Instalaciones 3.254,57 3,43 2,07 Depreciación de Adecuación de Restaurante y Sala 22,91 0,02 0,01


OTROS GASTOS


Transporte 635,50 0,67 0,40

Repuestos y Herramientas 172,76 0,18 0,11

Gastos de Vitrina y Recepción 98,08 0,10 0,06



GASTOS DE VENTA

Gastos de Restaurante 1.895,39 63,28 1,20

Servicios de Restaurante 1.100,00 36,72 0,70


GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios 327,33 2,98 0,21

114

HOTEL PODOCARPUS




Sobregiros Ocasionales 19,75 0,18 0,01

Comisiones Bancarias 1.575,91 14,33 1,00

Intereses Bancarios 9.001,52 81,88 5,72

Impuestos Bancarios 69,07 0,63 0,04

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 10.993,58 100,00 6,98

GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos 2.418,98 7,07 1,54

IVA Compras - Gastos 107,80 0,32 0,07

Otros Gastos 31.669,13 92,61 20,12

TOTAL GASTOS TRIBUTARIOS 34.195,91 100,00 21,73


Multas

8,08 0,97 0,01

Servicios Básicos 656,05 78,71 0,42

Otros Gastos 169,35 20,32 0,11

TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES 833,48 100,00 0,54

TOTAL GASTOS 143.781,57 91,35

UTILIDAD DEL EJERCICIO 13.620,84 100,00 8,65

100,00

115



INGRESOS GASTOS

GASTOS

ADMINISTRATIVOS

60.20%

GASTOS DE VENTA

1.90%

GASTOS FINANCIEROS

6.98%

GASTOS TRIBUTARIOS

21.73%

GASTOS NO

DEDUCIBLES 0.54%

100% 100%


INGRESOS NO

OPERACIONALES

0.01%

UTILIDAD DEL

EJERCICIO

8.65%

INGRESOS

OPERACIONALES

99.99%

COMPOSICIÓN DE

INGRESOS

AÑO 2007

%

Ingresos Operacionales 99,99%

Ingresos No Operacionales 0,01%



+ UTILIDAD DEL EJERCICIO

AÑO 2007

%

Gastos 91,35%



116


HOTEL PODOCARPUS

ESTADO DE RERSULTADOS ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2007


CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2007 2007

INGRESOS


VENTAS


85,69 85,74

Arriendos Ganados 12%

14.856,59

9,43 9,44

Servicio de Lavado

57,59

0,04 0,04

Servicio de Restaurante

7.114,44

4,52 4,52


62,94

0,04 0,04

Servicios Varios

449,81

0,29 0,29

TOTAL VENTAS

157.503,36

100,00

100,07


Devoluciones en Ventas Servicios

(120,04)

100,00 -0,08

TOTAL DEVOLUCIONES EN VENTAS

(120,04)

100,00 -0,08

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 157.383,32 100,00 100,00

91,35%

8,65%


Gastos


99,99%

0,01%

INGRESOS

IngresosOperacionales

Ingresos NoOperacionales



117

85,69%

9,43%

0,04% 4,52% 0,04%

0,29%

100,00%




Servicio de Lavado



Servicios Varios


85,74%

9,44%

0,04%

4,52%

0,04%

0,29% -0,08%




Servicio de Lavado



Servicios Varios




118

Al analizar el estado de resultados del Hotel Podocarpus al 31 de








a terceras personas; la cuenta servicio de restaurante cuenta con

$7.114,44, que representa el 4.52% del rubro y el 4.52% del grupo, son

todos aquellos ingresos que la empresa recibe por la prestación de sus

servicios como el alquiler de bufet.

HOTEL PODOCARPUS

ESTADO DE RERSULTADOS



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2007 2007


Intereses Ganados

19,09

100,00 0,01


19,09

100,00 0,01

Intereses Ganados

100%

INGRESOS NO OPERACIONALES AÑO 2007 (RUBRO)

119


cuenta con un valor de $19,09, que representa el 100% del rubro y el



Intereses Ganados

0,01%

INGRESOS NO OPERACIONALES AÑO 2007 (GRUPO)



120

HOTEL PODOCARPUS




CUENTAS

%RUBRO %RUBRO

CANTIDAD 2007 2007 GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS


Horas Extras 5.485,98 5,79 3,49










Lavandería 438,56 0,46 0,28

Periódico 187,04 0,20 0,12

Uniformes 55,72 0,06 0,04


Agua Potable 1.548,93 1,63 0,98

Luz Eléctrica 2.900,44 3,06 1,84






Gas 37,50 0,04 0,02










Depreciación de Adecuación de Restaurante y Sala 22,91 0,02 0,01



Transporte 635,50 0,67 0,40






121

18,66%

5,79%

2,54%

1,23%

0,43% 3,17%

0,08%

0,08%

3,16%

2,92% 8,62%

0,46 %

0,20%

0,06 % 2,77 %

1,63%

3,06%

1,45%

11,01%

2,81%

0,29%

0,09 %

0,04 %

6,78%

2,13 %

4,85%

0,21%

1,01%

0,08 %

2,02%

3,93 %

3,43%

0,02 %

0,20% 2,70 %

0,67%

0,18%

0,10%

1,11%

GASTOS OPERACIONALES AÑO 2007 (RUBRO)


Horas Extras










Lavandería

Periódico

Uniformes


Agua Potable

Luz Eléctrica




Mantenimiento de Vehículo

Combustibles

Gas










Depreciación de Adecuación de Restaurante ySalaDepreciación de Equipos de Cocina


Transporte

Repuestos y Herramientas

Gastos de Vitrina y Recepción

Otros Servicios

122

11,24%

3,49%

1,53%

0,74%

0,26%

1,91% 0,05%

0,05%

1,90%

1,76% 5,19%

0,28%

0,12%

0,04%

1,67%

0,98%

1,84%

0,87%

6,63

1,69%

0,17%

0,05%

0,02%

4,08%

1,28% 2,92%

0,13%

0,61%

0,05%

1,22%

2,37%

2,07% 0,01%

0,12%

1,62%

0,40 0,11%

0,06%

0,67%

GASTOS ADMINISTRATIVOS AÑO 2007 (GRUPO)


Horas Extras










Lavandería

Periódico

Uniformes


Agua Potable

Luz Eléctrica




Mantenimiento de Vehículo

Combustibles

Gas










Depreciación de Adecuación de Restaurante ySalaDepreciación de Equipos de Cocina


Transporte

Repuestos y Herramientas

Gastos de Vitrina y Recepción

Otros Servicios



123



sueldo básico sectorial con $17.686,13 que representa el 18.66% del

rubro y el 11.24% del grupo, en razón que son gastos de carácter

permanente a favor de los trabajadores por los servicios prestados; la

cuenta mantenimiento de edificio cuenta con un valor de $10.433,26, que

representa el 11.01% del rubro y el 6.63% del grupo, son todos aquellos

gastos necesarios para la construcción, mejoras, reparaciones vitales o

adiciones que sufre el edificio para ofrecer un mejor servicio a la

comunidad; la cuenta útiles de aseo y limpieza cuenta con un valor de

$8.166,81 que representa el 8.62% del rubro y el 5.19% del grupo, son

todos aquellos gastos incurridos en la compra y consumo de útiles de

aseo como escobas, trapeadores, detergentes, entre otros; la cuenta

horas extras cuenta con un valor de $5.485,98 que representa el 5.79%

del rubro y el 3.49% del grupo, es el valor de recargo por horas extras que

el trabajador directo labora; la cuenta aporte patronal IESS – IECE Y

SECAP cuentan con un valor de $3.008,66, que representan el 3.17% del

rubro y el 1.91% del grupo, son las asignaciones destinadas a cubrir las

diversa prestaciones que brinda la empresa a sus trabajadores de

acuerdo a las disposiciones legales.

124

HOTEL PODOCARPUS




CUENTAS

%RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

GASTOS DE VENTA


1.895,39

63,28 1,20


1.100,00

36,72 0,70

TOTAL GASTOS DE VENTA

2.995,39

100,00 1,90

63,28%

36,72%

GASTOS DE VENTA AÑO 2007 (RUBRO)



1,20%

0,70%

GASTOS DE VENTA AÑO 2007 (GRUPO)





125


restaurante y servicios de restaurante con un valor total de $2.995,39, que

representa el 1.90% del grupo, frente al total de gastos, este valor se

debe a la compra de insumos necesarios para la preparación de los

alimentos, que ofrece el hotel a sus clientes.

HOTEL PODOCARPUS




CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2007 2007

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios

327,33 2,98

0,21


19,75 0,18

0,01


1.575,91 14,33

1,00

Intereses Bancarios

9.001,52 81,88

5,72

Impuestos Bancarios

69,07 0,63

0,04


10.993,58 100,00 6,98

2,98%

0,18%

14,33%

81,88%

0,63%


Servicios Bancarios


ComisionesBancarias

Intereses Bancarios

Impuestos Bancarios

126


representan el 6.98% del grupo, debido a que son todos los gastos que la

empresa mantiene con instituciones financieras ocasionados por servicios

bancarios, sobregiros ocasionales, comisiones bancarias, intereses

bancarios e impuestos bancarios.

HOTEL PODOCARPUS




CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos

2.418,98 7,07 1,54

IVA Compras - Gastos

107,80 0,32 0,07

Otros Gastos

31.669,13 92,61 20,12


34.195,91 100,00 21,73

0,21% 0,01%

1,00%

5,72%

0,04%


Servicios Bancarios


ComisionesBancarias

Intereses Bancarios

Impuestos Bancarios



127




7,07%

0,32%

92,61%

GASTOS TRIBUTARIOS AÑO 2007 (RUBRO)

Impuestos

IVA Compras -Gastos

Otros Gastos

1,54%

0,07%

20,12%

GASTOS TRIBUTARIOS AÑO 2007 (GRUPO)

Impuestos

IVA Compras -GastosOtros Gastos



128

HOTEL PODOCARPUS




CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2007 2007


Multas

8,08 0,97 0,01

Servicios Básicos

656,05 78,71 0,42

Otros Gastos

169,35 20,32 0,11


833,48 100,00 0,54

78,71%

78,71%

20,32%

GASTOS NO DEDUCIBLES AÑO 2007 (RUBRO)

Multas

Servicios Básicos

Otros Gastos

129

Los gastos no deducibles cuentan con un valor total de $833,48, que



HOTEL PODOCARPUS




CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2007 2007


13.620,84 100,00 8,65

0,01%

0,42%

0,11%

GASTOS NO DEDUCIBLES AÑO 2007 (GRUPO)

Multas

Servicios Básicos

Otros Gastos



130

Podemos concluir que los ingresos son mayores a los gastos ya que





UTILIDAD

DEL EJERCICIO

100%


UTILIDAD

DEL EJERCICIO

8,65%




131

Finalmente basándose en los estados financieros procedemos a realizar

el informe del análisis que se obtiene como resultado de la aplicación de

métodos, índices y razones; es de mucha importancia, tanto para los

administradores, propietarios, proveedores y clientes, ya que mediante

este informe la empresa demuestra su solvencia y capacidad de

competencia, permitiendo facilitar la toma de decisiones.

132

HOTEL PODOCARPUS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2005

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja 14.754,41

BANCOS

Banco de Loja - Cuenta Corriente 1.493,38

Banco Pichincha 2.249,35

Produbanco 713,73

CUENTAS POR COBRAR

Clientes 9.862,01

Cuentas por Cobrar – Préstamos 44.337,49

IMPUESTOS

Impuesto a la Renta Retenido 949,48

Crédito Tributario – IVA 323,84

Crédito Tributario – Renta 491,88

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75.175,57

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO FIJO DEPRECIABLE

Edificios 141.805,33

Equipos de Oficina 19.927,27

Muebles y Enseres 18.000,00

Equipos de Limpieza 1.182,64

Equipos de Habitación 8.371,85

Calentadores 217,33

Equipos de Computación 7.684,16

Vehículos 10.465,96

Equipo de Ascensor 33.550,43

Equipos de Cocina 674,11

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

Dep. Acum. de Edificios (34.322,81)

Dep. Acum. de Equipo de Oficina (8.390,22)

Dep. Acum. de Muebles y Enseres (9.228,92)

Dep. Acum. de Equipos de Limpieza (537,10)

Dep. Acum. de Equipos de Habitación (2.533,34)

133

HOTEL PODOCARPUS



Dep. Acum. de Calentadores (21,73)

Dep. Acum. de Equipos de Computación (908,83)

Dep. Acum. de Vehículos (697,80)

Dep. Acum. de Ascensor (2.533,34)

Dep. Acum. de Equipos de Cocina (11,20)

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 182.693,79

TOTAL ACTIVO 257.869,36

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Retención en la Fuente por Pagar 1.015,98

Participación de Trabajadores por Pagar 7.262,97

IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS 150,00

TOTAL PASIVO CORRIENTE 8.428,95

PASIVO NO CORRIENTE

OBLIGACIONES BANCARIAS L/P.

Préstamo Nº 1252501226 PRODUBANCO 16.270,92

Préstamo Nº 130833-00 BANCO PICHINCHA 10.851,34

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 27.122,26

TOTAL PASIVO 35.551,21

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital 181.161,34

Utilidad del Ejercicio 41.156,81

TOTAL PATRIMONIO 222.318,15

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 257.869,36


GERENTE CONTADORA

134

HOTEL PODOCARPUS

ANÁLISIS VERTICAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA



ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja 14.754,41 19,63 5,72

BANCOS Banco de Loja - Cuenta Corriente 1.493,38 1,99 0,58

Banco Pichincha 2.249,35 2,99 0,87

Produbanco 713,73 0,95 0,28

CUENTAS POR COBRAR Clientes 9.862,01 13,12 3,82

Cuentas por Cobrar – Préstamos 44.337,49 58,98 17,19

IMPUESTOS Impuesto a la Renta Retenido 949,48 1,26 0,37

Crédito Tributario – IVA 323,84 0,43 0,13

Crédito Tributario – Renta 491,88 0,65 0,19

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75.175,57 100,00 29,15

ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO DEPRECIABLE Edificios 141.805,33 77,62 54,99

Equipos de Oficina 19.927,27 10,91 7,73

Muebles y Enseres 18.000,00 9,85 6,98

Equipos de Limpieza 1.182,64 0,65 0,46

Equipos de Habitación 8.371,85 4,58 3,25

Calentadores 217,33 0,12 0,08

Equipos de Computación 7.684,16 4,21 2,98

Vehículos 10.465,96 5,73 4,06

Equipo de Ascensor 33.550,43 18,36 13,01

Equipos de Cocina 674,11 0,37 0,26

DEPRECIACIÓN ACUMULADA Dep. Acum. de Edificios (34.322,81) (18,79) (13,31)

Dep. Acum. de Equipo de Oficina (8.390,22) (4,59) (3,25)

Dep. Acum. de Muebles y Enseres (9.228,92) (5,05) (3,58)

Dep. Acum. de Equipos de Limpieza (537,10) (0,29) (0,21)

Dep. Acum. de Equipos de Habitación (2.533,34) (1,39) (0,98)

Dep. Acum. de Calentadores (21,73) (0,01) (0,01)

Dep. Acum. de Equipos de Computación (908,83) (0,50) (0,35)

Dep. Acum. de Vehículos (697,80) (0,38) (0,27)

135

HOTEL PODOCARPUS

ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA



Dep. Acum. de Ascensor (2.533,34) (1,39) (0,98)

Dep. Acum. de Equipos de Cocina (11,20) (0,01) (0,00)

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 182.693,79 100,00 70,86

TOTAL ACTIVO 257.869,36 100,00

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Retención en la Fuente por Pagar 1.015,98 12,05 0,39

Participación de Trabajadores por Pagar 7.262,97 86,17 2,82

IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS 150,00 1,78 0,06

TOTAL PASIVO CORRIENTE 8.428,95 100,00 3,27

PASIVO NO CORRIENTE

OBLIGACIONES BANCARIAS L/P.

Préstamo Nº 1252501226 PRODUBANCO 16.270,92 59,99 6,31

Préstamo Nº 130833-00 BANCO PICHINCHA 10.851,34 40,01 4,21

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 27.122,26 100,00 10,52

TOTAL PASIVO 35.551,21 13,79

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital 181.161,34 81,49 70,25

Utilidad del Ejercicio 41.156,81 18,51 15,96

TOTAL PATRIMONIO 222.318,15 100,00 86,21

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 257.869,36 100,00

136

HOTEL PODOCARPUS ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2005


PASIVO CORRIENTE

3.27%PASIVO NO CORRIENTE

10.52%

100% 100%

PATRIMONIO

86.21%ACTIVO NO CORRIENTE

70.86%

ACTIVO CORRIENTE

29.15%


Activo Corriente 29,15%

Activo No Corriente 70,86%

Total Activos 100,01%

COMPOSICIÓN DE

ACTIVOS AÑO 2005%

COMPOSICIÓN DE PASIVO

Y PATRIMONIO

AÑO 2005

%

Pasivo Corriente 3,27%

Pasivo No Corriente 10,52%

Patrimonio 86,21%

Total Pasivo y Patrimonio 100,00%

137




3,27%

10,52%

86,21%

PASIVO Y PATRIMONIO

PasivoCorriente

Pasivo NoCorriente

Patrimonio

CUENTAS

CANTIDAD

% RUBRO % GRUPO

2005 2005

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja 14.754,41 19,63 5,72

Banco de Loja - Cuenta Corriente 1.493,38 1,99 0,58


Produbanco 713,73 0,95 0,28

Clientes 9.862,01 13,12 3,82

Cuentas por Cobrar - Préstamos 44.337,49 58,98 17,19

Impuesto a la Renta Retenido 949,48 1,26 0,37

Crédito Tributario - IVA 323,84 0,43 0,13

Crédito Tributario - Renta 491,88 0,65 0,19


29,15%

70,86%

ACTIVOS

ActivoCorriente

Activo NoCorriente



138

19,63% 1,99%

2,99%

0,95%

13,12% 58,98%

1,26%

0,43%

0,65%

ACTIVO CORRIENTE AÑO 2005 (RUBRO)

Caja

Banco de Loja - CuentaCorrienteBanco Pichincha

Produbanco

Clientes

Cuentas por Cobrar -PréstamosImpuesto a la RentaRetenidoCrédito Tributario - IVA

Crédito Tributario - Renta

5,72% 0,58%

0,87%

0,28%

3,82% 17,19%

0,37% 0,13% 0,19%

ACTIVO CORRIENTE AÑO 2005 (GRUPO)

Caja

Banco de Loja -Cuenta Corriente

Banco Pichincha

Produbanco

Clientes

Cuentas por Cobrar -Préstamos

Impuesto a la RentaRetenido

Crédito Tributario -IVA

Crédito Tributario -Renta



139

Del análisis que se efectuó al Estado de Situación Financiera del Hotel

Podocarpus al 31 de diciembre del 2005, podemos decir que dentro del

grupo de los activos tenemos el rubro de los activos corrientes con

$75.175,57 que representa el 29.15%.

De acuerdo a la naturaleza de sus operaciones la mayor concentración

dentro de los activos corrientes está la cuenta cuentas por cobrar –

préstamos con $44.337,49 que representa el 58.98% del rubro y el

17.19% del grupo, en razón que son créditos concedidos a personas

naturales y jurídicas que forman parte de la empresa; también se

encuentra la cuenta caja con $14.754,41 que representa el 19.63% del

rubro y el 5.72% del grupo, en razón que su disponibilidad inmediata se

evidencia en el cobro de cuentas, recepción de rentas, venta de servicios

u otros; y, la cuenta clientes con $9.862,01 que representa el 13.12% del

rubro y el 3.82% del grupo, en relación a los créditos otorgados a

personas naturales y jurídicas que se harán efectivos en un corto plazo.

140



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios 141.805,33 77,62 54,99







Vehículos 10.465,96 5,73 4,06



Dep. Acum. de Edificios (34.322,81) -18,79 -13,31

Dep. Acum. de Equipo de Oficina (8.390,22) -4,59 -3,25

Dep. Acum. de Muebles y Enseres (9.228,92) -5,05 -3,58

Dep. Acum. de Equipos de Limpieza (537,10) -0,29 -0,21

Dep. Acum. de Equipos de Habitación (2.533,34) -1,39 -0,98

Dep. Acum. de Calentadores (21,73) -0,01 -0,01

Dep. Acum. de Equipos de Computación (908,83) -0,50 -0,35

Dep. Acum. de Vehículos (697,80) -0,38 -0,27

Dep. Acum. de Ascensor (2.533,34) -1,39 -0,98

Dep. Acum. de Equipos de Cocina (11,20) -0,01


141

77.62%

10,91%

9,85%

0,65%

4,58%

0,12%

4,21%

5,73%

18,36%

0,37%

-18,79%

-4,59%

-5,05%

-0,29%

-1,39

-0,01%

-0,50%

-0,38%

-1,39%

-0,01%

ACTIVO NO CORRIENTE AÑO 2005 (RUBRO)

Edificios

Equipos de Oficina

Muebles y Enseres

Equipos de Limpieza

Equipos de Habitación

Calentadores

Equipos de Computación

Vehículos

Equipo de Ascensor

Equipos de Cocina

Dep. Acum. de Edificios

Dep. Acum. de Equipo deOficina

Dep. Acum. de Muebles yEnseres

Dep. Acum. de Equipos deLimpieza

Dep. Acum. de Equipos deHabitación

Dep. Acum. deCalentadores

Dep. Acum. de Equipos deComputación

Dep. Acum. de Vehículos

Dep. Acum. de Ascensor

Dep. Acum. de Equipos deCocina

142

54,99

7,73

6,98

0,46

3,25

0,08

2,98

4,06

13,01

0,26 -13,31

-3,25

-3,58

-0,21

-0,98

-0,01 -0,35

-0,27

-0,98

ACTIVO NO CORRIENTE AÑO 2005 (GRUPO)

Edificios

Equipos de Oficina

Muebles y Enseres

Equipos de Limpieza


Calentadores


Vehículos

Equipo de Ascensor

Equipos de Cocina






Dep. Acum. de Calentadores






143

El rubro de los activos no corrientes cuenta con $182.693,79 que refleja

el 70.86% frente al total de los activos constituyen aquellos bienes

permanentes y derechos exclusivos que la empresa utiliza sin

restricciones, en el desarrollo de sus actividades de servicio.

Pudiendo deducirse que la cuenta más representativa es la cuenta

edificios con $141.805,33 equivalente a un 77.62% del rubro y el 54.99%

del grupo, considerando este activo como uno de los activos productivos

por su alto porcentaje y por las facilidades que brinda a sus clientes; la

cuenta equipo de ascensor cuenta con $33.550,43 que representa el

18.36% del rubro y el 13.01% del grupo, constituye una inversión propia

de la empresa para satisfacer las múltiples necesidades de sus usuarios;

la cuenta equipo de oficina posee un valor de $19.927,27 que representa

el 10.91% del rubro y el 7.73% del grupo, registra todos aquellos equipos

para la oficina tales como: sumadora, máquina de escribir, calculadora,

etc., necesarios para realizar las operaciones que suceden diariamente en

la empresa; la cuenta muebles y enseres cuenta con $18.000,00 que

representa el 9.85% del rubro y el 6.98% del grupo, valor que

corresponde a los muebles de propiedad de la empresa los mismos que

están destinados a prestar servicios como elementos de trabajo; y la

cuenta vehículos refleja un valor de $10.465,96 que representa el 5.73%

del rubro y el 4.06% del grupo, activo que se encuentra al servicio de la

entidad.

144



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

PASIVO

PASIVO CORRIENTE





100,00 3,27

12,05%

86,17%

1,78%

PASIVO CORRIENTE AÑO 2005 (RUBRO)

Retención en laFuente por Pagar

Participación deTrabajadores porPagar

Aportes por PagarIESS

145

Dentro del grupo de los pasivos tenemos el rubro de los pasivos

corrientes con un valor de $8.428,95 que representa el 3.27% del grupo.

Con respecto a los pasivos corrientes la cuenta más significativa es la

cuenta participación de trabajadores por pagar con un valor de $7.262,97

que representa el 86.17% del rubro y el 2.82% del grupo, porcentaje que

indica el valor pendiente del 15% de pago de excedentes de las utilidades

del periodo los cuales fueron distribuidos con el 10% para empleados y el

5% según cargas familiares, en el siguiente año, también tenemos la

cuenta retención en la fuente por pagar con $1.015,98 que representa el

12.05% del rubro y el 0.39% del grupo, porcentaje que la empresa tiene

que pagar al momento que efectúa la liquidación de impuestos por la

adquisición y venta del servicio.

0,39%

2,82%

0,06%

PASIVO CORRIENTE AÑO 2005 (GRUPO)

Retención en laFuente por Pagar

Participación deTrabajadores porPagar

Aportes por PagarIESS



146



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Bancarias L/P.

Préstamo Nº 1252501226 PRODUBANCO

16.270,92

59,99 6,31

Préstamo Nº 130833-00 BANCO PICHINCHA

10.851,34

40,01 4,21

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

27.122,26 100,00 10,52

59,99%

40,01%

PASIVO NO CORRIENTE AÑO 2005 (RUBRO)

Préstamo Nº1252501226PRODUBANCO

Préstamo Nº 130833-00BANCO PICHINCHA

147

El rubro de los pasivos no corrientes cuenta con un valor de $27.122,26

que representa el 10.52% del total de pasivo y patrimonio, en razón de

que son deudas a largo plazo con terceras personas cuyo vencimiento es

mayor a un año, entre los cuales tenemos los préstamos en el Banco

Produbanco y Banco Pichincha.

HOTEL PODOCARPUS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2005


CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital

181.161,34

81,49 70,25

Utilidad del Ejercicio

41.156,81

18,51 15,96

TOTAL PATRIMONIO

222.318,15

100,00 86,21

6,31%

4,21%

PASIVO NO CORRIENTE AÑO 2005 (GRUPO)

Préstamo Nº1252501226PRODUBANCO

Préstamo Nº 130833-00BANCO PICHINCHA



148

En relación al patrimonio las cuentas capital y utilidad del ejercicio

cuentan con un valor de $222.318,15 que representa el 86.21%, frente al

total del pasivo y patrimonio, en razón de que los resultados obtenidos

reflejan la solvencia y rentabilidad que posee la empresa.

81,49%

18,51%

PATRIMONIO AÑO 2005 (RUBRO)

Capital


70,25%

15,96%

PATRIMONIO AÑO 2005 (GRUPO)

Capital




149

HOTEL PODOCARPUS



ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja 31.396,51

BANCOS

Banco de Loja - Cta. Cte. 3.936,62


Produbanco 1.208,25

Banco de Guayaquil 360,91

Crecediario Banco de Loja 1.465,99

CUENTAS POR COBRAR

Clientes 3.013,33


DOCUMENTOS POR COBRAR

Cheques País 2.450,00

IMPUESTOS

Impuesto a la Renta Retenido 1.280,23

Crédito Tributario – IVA 3.896,07

Crédito Tributario – Renta 823,29

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

127.557,43

ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios

129.281,26

Equipos de Oficina

25.799,51

Muebles y Enseres

27.309,07

Equipos de Limpieza

2.224,60


13.805,08

Calentadores

832,87


9.697,68

Vehículos

44.463,40

Instalaciones

37.053,57

Adecuación de Restaurante y Sala

310,71

Equipos de Cocina

4.229,09

Construcciones en Proceso

12.422,97

150

HOTEL PODOCARPUS







Dep. Acum. de Equipos de Limpieza (1.166,36)



Dep. Acum. de Equipos de Computación (6.014,35)

Dep. Acum. de Vehículos (2.527,54)

Dep. Acum. de Instalaciones (9.763,72)

Dep. Acum. de Adecuación de Restaurante y Sala (22,91)


ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE

Terrenos 60.000,00



PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar 1.217,96

Retención en la Fuente por Pagar 61,21

PROVISIONES

Sueldos por Pagar 698,01

IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS 330,67

Impuesto a la Renta por Pagar 5,94


PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Bancarias L/P. 146.755,09



151

HOTEL PODOCARPUS



PATRIMONIO

CAPITAL

Capital 152.001,95

Utilidad de Ejercicios Anteriores 39.581,04




Loja, 31 de Diciembre del 2006 GERENTE CONTADORA

152

HOTEL PODOCARPUS




ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja 31.396,51 24,61 8,13

BANCOS

Banco de Loja - Cta. Cte. 3.936,62 3,09 1,02


Produbanco 1.208,25 0,95 0,31

Banco de Guayaquil 360,91 0,28 0,09

Crecediario Banco de Loja 1.465,99 1,15 0,38

CUENTAS POR COBRAR

Clientes 3.013,33 2,36 0,78

Cuentas por Cobrar – Préstamos 74.990,00 58,79 19,41


Cheques País 2.450,00 1,92 0,63

IMPUESTOS

Impuesto a la Renta Retenido 1.280,23 1,00 0,33

Crédito Tributario – IVA 3.896,07 3,05 1,01

Crédito Tributario – Renta 823,29 0,65 0,21


ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios 129.281,26 49,95 33,46







Vehículos 44.463,40 17,18 11,51

Instalaciones 37.053,57 14,32 9,59

Adecuación de Restaurante y Sala 310,71 0,12 0,08

Equipos de Cocina 4.229,09 1,63 1,09

Construcciones en Proceso 12.422,97 4,80 3,22


Dep. Acum. de Edificios (51.424,47) (19,87) (13,31)

Dep. Acum. de Equipo de Oficina (14.404,07) (5,57) (3,73)

Dep. Acum. de Muebles y Enseres (16.406,55) (6,34) (4,25)

153

HOTEL PODOCARPUS




Dep. Acum. de Equipos de Limpieza

(1.166,36) (0,45) (0,30)

Dep. Acum. de Equipos de Habitación

(6.364,20) (2,46) (1,65)


(307,94) (0,12) (0,08)

Dep. Acum. de Equipos de Computación

(6.014,35) (2,32) (1,56)


(2.527,54) (0,98) (0,65)

Dep. Acum. de Instalaciones

(9.763,72) (3,77) (2,53)

Dep. Acum. de Adecuación de Restaurante y Sala

(22,91) (0,01) (0,01)

Dep. Acum. de Equipos de Cocina

(219,90) (0,08) (0,06)


Terrenos 60.000,00 23,18 15,53


TOTAL ACTIVO 386.365,23 100,00

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar 1.217,96 52,64 0,32

Retención en la Fuente por Pagar

61,21 2,65 0,02

PROVISIONES

Sueldos por Pagar

698,01 30,17 0,18

IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS

330,67 14,29 0,09

Impuesto a la Renta por Pagar

5,94 0,26 0,00

TOTAL PASIVO CORRIENTE 2.313,79 100,00 0,61

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Bancarias L/P. 146.755,09 100,00 37,98

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 146.755,09 100,00 37,98

TOTAL PASIVO 149.068,88 38,59

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital 152.001,95 64,06 39,34

Utilidad de Ejercicios Anteriores 39.581,04 16,68 10,24

154

HOTEL PODOCARPUS




Utilidad del Ejercicio 45.713,36 19,26 11,83

TOTAL PATRIMONIO 237.296,35 100,00 61,41

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 386.365,23 100,00

155



PASIVO CORRIENTE

0.61%

100% 100%

PASIVO NO

CORRIENTE

37.98%

ACTIVO CORRIENTE

33.01%

PATRIMONIO

61.41%

ACTIVO NO

CORRIENTE

66.98%


COMPOSICIÓN DE

ACTIVOS

AÑO 2006

%





Y PATRIMONIO

AÑO 2006

%



Patrimonio 61,41%


156

REPRESENTACIÓN GRAFICA

0.61%

37.98% 61.41%

PASIVO Y PATRIMONIO

PasivoCorriente

Pasivo NoCorriente

Patrimonio

33,01% 66,98%

ACTIVOS

ActivoCorriente

Activo NoCorriente



157



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja

31.396,51

24,61 8,13

Banco de Loja - Cuenta Corriente

3.936,62

3,09 1,02

Banco Pichincha

2.736,23

2,15 0,71

Produbanco

1.208,25

0,95 0,31

Banco de Guayaquil

360,91

0,28 0,09

Crecediario Banco de Loja

1.465,99

1,15 0,38

Clientes

3.013,33

2,36 0,78

Cuentas por Cobrar - Préstamos

74.990,00

58,79 19,41

Cheques País

2.450,00

1,92 0,63

Impuesto a la Renta Retenido

1.280,23

1,00 0,33

Crédito Tributario - IVA

3.896,07

3,05 1,01


823,29

0,65 0,21


127.557,43

100,00 33,01

158

24,61%

3,09%

2,15%

0,95

0,28%

1,15% 2,36%

58,79%

1,92%

1,00% 3,05%

0,65%

ACTIVO CORRIENTE AÑO 2006 (RUBRO) Caja


Produbanco

Banco de Guayaquil


Clientes

Cuentas por Cobrar -PréstamosCheques País

Impuesto a la RentaRetenidoCrédito Tributario - IVA


8,13

1,02

0,71

0,31

0,09

0,38 0,78

19,41

0,63 0,33

1,01

0,21

ACTIVO CORRIENTE AÑO 2006 (GRUPO) Caja


Produbanco

Banco de Guayaquil


Clientes

Cuentas por Cobrar -PréstamosCheques País

Impuesto a la RentaRetenidoCrédito Tributario - IVA




159






dentro del rubro de los activos corrientes está la cuenta cuentas por

cobrar – préstamos con $74.990,00 que representa el 58.79% del rubro y

el 19.41% del grupo, en razón que son créditos concedidos a personas





u otros.

160



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

ACTIVO NO CORRIENTE



49,95 33,46

Equipos de Oficina

25.799,51

9,97 6,68

Muebles y Enseres

27.309,07

10,55 7,07

Equipos de Limpieza

2.224,60

0,86 0,58


13.805,08

5,33 3,57

Calentadores 832,87

0,32 0,22


9.697,68

3,75 2,51

Vehículos

44.463,40

17,18 11,51

Instalaciones

37.053,57

14,32 9,59


310,71

0,12 0,08

Equipos de Cocina 4.229,09

1,63 1,09


12.422,97

4,80 3,22





(1.166,36) -0,45 -0,30


(6.364,20) -2,46 -1,65


(307,94) -0,12 -0,08


(6.014,35) -2,32 -1,56


(2.527,54) -0,98 -0,65


(9.763,72) -3,77 -2,53

Dep. Acum. de Adec. de Restaurante y Sala

(22,91) -0,01 -0,01


(219,90) -0,08 -0,06


Terrenos

60.000,00

23,18 15,53

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

258.807,80

100,00 66,98

161

49,95%

9,97%

10,55%

0,86%

5,33%

0,32% 3,75%

17,18%

14,32%

0,12%

1,63%

4,80%

-19,87%

-5,57%

-6,34% -0,45%

-2,46% -0,12%

-2,32%

-0,98%

-3,77%

-0,01%

-0,08%

23,18


Edificios

Equipos de Oficina

Muebles y Enseres

Equipos de Limpieza


Calentadores


Vehículos

Instalaciones

Adecuación de Restaurante ySala

Equipos de Cocina











Dep. Acum. de Adecuación deRestaurante y Sala

Dep. Acum. de Equipos deCocina

Terrenos

162

33,46%

6,68%

7,07%

0,58%

3,57%

0,22% 2,51%

11,51%

9,59%

0,08%

1,09%

3,22%

-13,31%

-3,73%

-4,25%

-0,30% -1,65% -0,08%

-1,56%

-0,65%

-2,53%

-0,01%

-0,06%

15,53%

ACTIVO NO CORRIENTE AÑO 2006 (GRUPO)

Edificios

Equipos de Oficina

Muebles y Enseres

Equipos de Limpieza


Calentadores


Vehículos

Instalaciones

Adecuación de Restaurante ySalaEquipos de Cocina



Dep. Acum. de Equipo deOficinaDep. Acum. de Muebles yEnseresDep. Acum. de Equipos deLimpiezaDep. Acum. de Equipos deHabitaciónDep. Acum. de Calentadores

Dep. Acum. de Equipos deComputaciónDep. Acum. de Vehículos


Dep. Acum. de Adecuación deRestaurante y SalaDep. Acum. de Equipos deCocinaTerrenos



163









cuenta terrenos cuenta con $60.000,00 que representa el 23.18% del

rubro y el 15.53% del grupo, son de propiedad de la empresa y están

destinados a prestar servicios a la misma, además se encuentran

entregados en arrendamiento a personas particulares; la cuenta vehículos

refleja un valor de $44.463,40 que representa el 17.18% del rubro y el

11.51% del grupo, activo que se encuentra al servicio de la entidad; la

cuenta Instalaciones cuenta con $37.053,57 que representa el 14.32% del

rubro y el 9.59% del grupo, valores que fueron utilizados en el equipo de

ascensor, la calefacción, el agua corriente, la iluminación eléctrica, etc.,;

la cuenta muebles y enseres cuenta con $27.309,07 que representa el

10.55% del rubro y el 7.07% del grupo, valor que corresponde a los

muebles de propiedad de la empresa los mismos que están destinados a

prestar servicios como elementos de trabajo; la cuenta equipo de oficina

posee un valor de $25.799,51 que representa el 9.97% del rubro y el

6.68% del grupo, registra todos aquellos equipos para la oficina tales

como: sumadora, máquina de escribir, calculadora, etc., necesarios para

realizar las operaciones que suceden diariamente en la empresa; la

cuenta equipos de habitación cuenta con $13.805,08 que representa el

5.33% del rubro y el 3.57% del grupo, son todos aquellos valores que la

entidad ha invertido en equipos y materiales de uso exclusivo para los

usuarios; la cuenta construcciones en proceso cuenta con $12.422,97 que

representa el 4.80% del rubro y el 3.22% del grupo, esta participación se

debe a que el hotel realizó nuevas edificaciones en su estructura.

164



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar

1.217,96

52,64 0,32


61,21

2,65 0,02

PROVISIONES

Sueldos por Pagar

698,01

30,17 0,18

IESS POR PAGAR


330,67

14,29 0,09


5,94

0,26

TOTAL PASIVO CORRIENTE

2.313,79

100,00

0,61

52,64%

2,65%

14,29%

0,26%

0,26%


Cuentas por Pagar

Retención en la Fuentepor Pagar

PROVISIONES

Sueldos por Pagar


IESS POR PAGAR

Impuesto a la Renta porPagar

165


corrientes con un valor de $2.313,79 que representa el 0.61%.


cuenta cuentas por pagar que refleja un valor de $1.217,96 que

representa el 52.64% del rubro y el 0.32% del grupo, son las obligaciones

que la empresa tiene con terceras personas y que son pagaderas

menores a un año; la cuenta sueldos por pagar con un valor de $698,01

que representa el 30.17% del rubro y el 0.18% del grupo, valores que la

empresa adeuda a sus empleados por los servicios prestados.

0,32%

0,02%

0,18%

0,09%


Cuentas por Pagar


Sueldos por Pagar




166



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

PASIVO NO CORRIENTE


146.755,09

100,00 37,98


146.755,09

100,00 37,98

Obligacione

s Bancarias L/P. 100%


Obligacione

s Bancarias L/P. 37,98%




167

El rubro de los pasivos no corrientes cuenta con un valor de

$146.755,09 que representa el 37.98% del total de pasivo y patrimonio, en

razón de que son deudas a largo plazo con instituciones bancarias cuyo

vencimiento es mayor a un año.



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital

152.001,95

64,06 39,34

Utilidad de Ejercicios Anteriores

39.581,04

16,68 10,24


45.713,36

19,26 11,83

TOTAL PATRIMONIO

237.296,35

100,00 61,41

64,06% 16,68%

19,26%


Capital

Utilidad de EjerciciosAnteriores


168

En relación al patrimonio las cuentas capital, utilidad del ejercicio y

utilidad de ejercicios anteriores, cuentan con un valor de $237.296,35 que

representa el 61.41% del grupo, en razón que agrupan las cuentas

divisionarias que acumulan las ganancias provenientes de

recuperaciones, durante el ejercicio, por concepto de cuentas incobrables,

efectuadas en ejercicios anteriores, que devienen durante el ejercicio en

curso, por diversas razones y otras recuperaciones o ganancias logradas.

39,34%

10,24%

11,83%


Capital





169

HOTEL PODOCARPUS



ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja 901,75

BANCOS

Banco de Loja - Cuenta Corriente 85,87


Produbanco 154,72

Banco de Guayaquil (662,61)

Crecediario Banco de Loja 740,08

Banco Guayaquil Cuenta Corriente 1.397,18

CUENTAS POR COBRAR

Clientes 30.314,75


Anticipos Varios 600,00

INVENTARIO DE MERCADERIAS

Vitrina 54,73

Útiles de Aseo y Limpieza 414,18

IMPUESTOS

Anticipo de Impuesto a la Renta 1,13

Impuesto a la Renta Retenido 2.898,39

Crédito Tributario – IVA (210,96)

Crédito Tributario – Renta 1.209,31

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 70.661,81

ACTIVO NO CORRIENTE



Equipos de Oficina 26.479,33


Equipos de Limpieza 3.367,46

Equipos de Habitación 22.539,17

Calentadores 940,01

Equipos de Computación 10.390,72

Vehículos 60.901,40

Instalaciones 37.428,57

170

HOTEL PODOCARPUS



Adecuación de Restaurante y Sala 517,70


Construcciones en Proceso 1.071,23








Dep. Acum. de Equipos de Computación (7.931,02)

Dep. Acum. de Vehículos (6.256,20)

Dep. Acum. de Instalaciones (13.018,29)


(45,82)



Terrenos 60.000,00

Seguro Vehículos 806,58



PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar 21.572,21

Cuentas por Pagar - Préstamos 3.599,96


Retención de IVA por Pagar 395,08

PROVISIONES

Porcentajes Servicios Hotel 14.188,72

Sueldos por Pagar 3.537,36

IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS 3.224,02


1,84

Servicios Acumulados por Pagar 425,23


171

HOTEL PODOCARPUS



PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Bancarias L/P. 67.451,51



PATRIMONIO

CAPITAL

Capital 152.001,95






GERENTE CONTADORA

172

HOTEL PODOCARPUS ANÁLISIS VERTICAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007

CUENTAS CANTIDAD % RUBRO % GRUPO ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja

901,75 1,28 0,25

BANCOS


85,87 0,12 0,02

Banco Pichincha

1.091,70 1,54 0,30

Produbanco

154,72 0,22 0,04

Banco de Guayaquil

(662,61) (0,94) (0,18)


740,08 1,05 0,21

Banco Guayaquil Cuenta Corriente

1.397,18 1,98 0,39 CUENTAS POR COBRAR

Clientes

30.314,75 42,90 8,45

Cuentas por Cobrar – Préstamos

31.671,59 44,82 8,83

Anticipos Varios

600,00 0,85 0,17 INVENTARIO DE MERCADERIAS

Vitrina

54,73 0,08 0,02


414,18 0,59 0,12 IMPUESTOS

Anticipo de Impuesto a la Renta

1,13 0,00 0,00


2.898,39 4,10 0,81

Crédito Tributario – IVA

(210,96) (0,30) (0,06)

Crédito Tributario – Renta

1.209,31 1,71 0,34


70.661,81 100,00 19,71

ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios

162.946,49 56,55 45,41

Equipos de Oficina

26.479,33 9,19 7,38

Muebles y Enseres

27.931,98 9,69 7,78

Equipos de Limpieza

3.367,46 1,17 0,94


22.539,17 7,82 6,28

Calentadores

940,01 0,33 0,26

173

HOTEL PODOCARPUS





10.390,72 3,61 2,90

Vehículos

60.901,40 21,14 16,97

Instalaciones

37.428,57 12,99 10,43


517,70 0,18 0,14

Equipos de Cocina

4.829,89 1,68 1,35


1.071,23 0,37 0,30



(57.851,48) (20,08) (16,12)

Dep. Acum. de Equipo de Oficina

(16.423,20) (5,70) (4,58)

Dep. Acum. de Muebles y Enseres

(21.003,14) (7,29) (5,85)


(1.366,32) (0,47) (0,38)


(7.319,14) (2,54) (2,04)


(382,89) (0,13) (0,11)


(7.931,02) (2,75) (2,21)


(6.256,20) (2,17) (1,74)


(13.018,29) (4,52) (3,63)


(45,82) (0,02) (0,01)


(407,34) (0,14) (0,11)


Terrenos

60.000,00 20,82 16,72

Seguro Vehículos

806,58 0,28 0,22


288.145,69 100,00 80,30

TOTAL ACTIVO

358.807,50 100,00

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar

21.572,21 45,13 6,01

Cuentas por Pagar - Préstamos

3.599,96 7,53 1,00

174

HOTEL PODOCARPUS





858,14 1,80 0,24

Retención de IVA por Pagar

395,08 0,83 0,11

PROVISIONES

Porcentajes Servicios Hotel

14.188,72 29,68 3,95

Sueldos por Pagar

3.537,36 7,40 0,99

IESS POR PAGAR


3.224,02 6,74 0,90


1,84 0,00 0,00

Servicios Acumulados por Pagar

425,23 0,89 0,12


47.802,56 100,00 13,32

PASIVO NO CORRIENTE


67.451,51 100,00 18,80


67.451,51 100,00 18,80

TOTAL PASIVO

115.254,07 32,12

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital

152.001,95 62,41 42,36


77.930,64 32,00 21,72


13.620,84 5,59 3,80

TOTAL PATRIMONIO

243.553,43 100,00 67,88

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

358.807,50 100,00

175



PASIVO CORRIENTE

13.32%

100% 100%

ACTIVO CORRIENTE

19.71% PASIVO NO

CORRIENTE

18.80%

PATRIMONIO

67.88%


ACTIVO NO

CORRIENTE

80.30%

COMPOSICIÓN DE

ACTIVOS

AÑO 2007

%





Y PATRIMONIO

AÑO 2007

%



Patrimonio 67,88%


176


13,32%

18,80% 67,88%

PASIVO Y PATRIMONIO

PasivoCorriente

Pasivo NoCorriente

Patrimonio

19,71%

80,30%

ACTIVOS

ActivoCorriente

Activo NoCorriente



177



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja

901,75

1,28 0,25


85,87

0,12 0,02

Banco Pichincha

1.091,70

1,54 0,30

Produbanco

154,72

0,22 0,04

Banco de Guayaquil

(662,61)

(0,94) (0,18 )


740,08

1,05 0,21


1.397,18

1,98 0,39

Clientes

30.314,75

42,90 8,45


31.671,59

44,82 8,83

Anticipos Varios

600,00

0,85 0,17

Vitrina

54,73

0,08 0,02


414,18

0,59 0,12


1,13 0.00 0.00


2.898,39

4,10 0,81


(210,96)

(0,30)

(0,06)


1.209,31

1,71 0,34


70.661,81

100,00 19,71

178

1,28% 0,12%

1,54%

0,22%

-0,94%

1,05%

1,98%

42,90% 44,82%

0,85%

0,08%

0,59%

4,10%

-0,30%

1,71%

ACTIVO CORRIENTE AÑO 2007 (RUBRO)

Caja

Banco de Loja - CuentaCorriente

Banco Pichincha

Produbanco

Banco de Guayaquil


Banco Guayaquil CuentaCorriente

Clientes


Anticipos Varios

Vitrina





179







0,25%

0,02$% 0,30%

0,04%

-0,18%

0,21%

0,39%

8,45% 8,83%

0,17%

0,02%

0,12% 0,81%

-0,06%

0,34%

ACTIVO CORRIENTE AÑO 2007 (GRUPO)

Caja

Banco de Loja - CuentaCorriente

Banco Pichincha

Produbanco

Banco de Guayaquil


Banco Guayaquil CuentaCorriente

Clientes


Anticipos Varios

Vitrina







180



naturales y jurídicas que forman parte de la empresa; la cuenta clientes

cuenta con $30.314,75 que representa el 42.90% de rubro y el 8.45% del

grupo, valor correspondiente a créditos otorgados a los clientes a corto

plazo.

181



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007 ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios

162.946,49

56,55 45,41

Equipos de Oficina

26.479,33

9,19 7,38


9,69 7,78

Equipos de Limpieza

3.367,46

1,17 0,94


22.539,17

7,82 6,28

Calentadores

940,01

0,33 0,26


10.390,72

3,61 2,90

Vehículos

60.901,40

21,14 16,97

Instalaciones

37.428,57

12,99 10,43


517,70

0,18 0,14

Equipos de Cocina

4.829,89

1,68 1,35


1.071,23

0,37 0,30


(57.851,48) -20,08 -16,12


(16.423,20) -5,70 -4,58


(21.003,14) -7,29 -5,85


(1.366,32) -0,47 -0,38


(7.319,14) -2,54 -2,04


(382,89) -0,13 -0,11


(7.931,02) -2,75 -2,21


(6.256,20) -2,17 -1,74


(13.018,29) -4,52 -3,63


(45,82) -0,02 -0,01


(407,34) -0,14 -0,11

Terrenos

60.000,00

20,82 16,72

Seguro Vehículos

806,58

0,28 0,22


288.145,69

100,00 80,30

182

56,55%

9,19%

9,69%

1,17%

7,82%

0,33% 3,61%

21,14%

12,99%

0,18%

1,68%

0,37%

-20,08%

-5,70%

-7,29%

-0,47%

-2,54%

-0,13%

-2,75%

-2,17%

-4,52%

-0,02%

-0,14%

20,82%

0,28%


Edificios

Equipos de Oficina

Muebles y Enseres

Equipos de Limpieza


Calentadores


Vehículos

Instalaciones







Dep. Acum. de Adecuaciónde Restaurante y SalaDep. Acum. de Equipos deCocinaTerrenos

Seguro Vehículos

183

45,41%

7,38%

7,78%

0,94%

6,28%

0,26%

2,90%

16,97%

10,43%

0,14%

1,35%

0,30%

-16,12%

-4,58%

-5,85%

-0,38% -2,04%

-0,11%

-2,21%

-1,74%

-3,63%

-0,01%

-0,11%

16,72%

0,22%

ACTIVO NO CORRIENTE AÑO 2007 (GRUPO) Edificios

Equipos de Oficina

Muebles y Enseres

Equipos de Limpieza


Calentadores


Vehículos

Instalaciones







Dep. Acum. de Adecuaciónde Restaurante y SalaDep. Acum. de Equipos deCocinaTerrenos

Seguro Vehículos



184


el 80.30% frente al total de los activos, constituyen aquellos bienes







cuenta terrenos con $60.000,00 que representa el 20.82% del rubro y el

16.72% del grupo, son de propiedad de la empresa y están destinados a

prestar servicios a la misma, además se encuentran entregados en

arrendamiento a personas particulares; la cuenta vehículos refleja un

valor de $60.901,40 que representa el 21.14% del rubro y el 16.97% del

grupo, activo que se encuentra al servicio de la entidad; la cuenta

Instalaciones cuenta con $37.428,57 que representa el 12.99% del rubro y

el 10.43% del grupo, valores que fueron utilizados en el equipo de

ascensor, la calefacción, el agua caliente, la iluminación eléctrica, etc.,; la

cuenta muebles y enseres cuenta con $27.931,98 que representa el











usuarios; la cuenta equipo de computación cuenta con $10.390,72 que


185

equipos de computación que se han adquirido para ser utilizados en la

empresa.



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar

21.572,21

45,13 6,01


3.599,96

7,53 1,00


858,14

1,80 0,24


395,08

0,83 0,11


14.188,72

29,68 3,95

Sueldos por Pagar

3.537,36

7,40 0,99


3.224,02

6,74 0,90


1,84 0.00 0.00


425,23

0,89 0,12


47.802,56

100,00 13,32

186

45,13%

7,53% 1,80%

0,83%

29,68%

7,40%

6,74% 0,89%


Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar -Préstamos


Retención de IVA porPagar

Porcentajes ServiciosHotel

Sueldos por Pagar


Servicios Acumuladospor Pagar

6,01%

1,00%

0,24%

0,11%

3,95%

0,99%

0,90% 0,12%


Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar -PréstamosRetención en la Fuente porPagarRetención de IVA por Pagar


Sueldos por Pagar


Servicios Acumulados porPagar



187






que la empresa tiene con terceras personas pagaderas menores a un

año; la cuenta porcentajes servicios hotel cuenta con un valor de

$14.188,72 que representa el 29.68% del rubro y el 3.95% del grupo,

valor adicional que la empresa recarga por la venta del servicio; la cuenta

cuentas por pagar – préstamos cuenta con $3.599,96 que representa el

7.53% del rubro y el 1.00% del grupo, porcentaje que la empresa adeuda

a las instituciones bancarias por los créditos en efectivo, los sobregiros

contratados y que generalmente deben ser cancelados en periodos

mayores a un año.



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

PASIVO NO CORRIENTE


67.451,51

100,00 18,80


67.451,51

100,00 18,80

188



Obligaciones Bancarias L/P. 100%


Obligaciones Bancarias

L/P 18,80 %




189

que son deudas a largo plazo con instituciones bancarias cuyo




CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital

152.001,95

62,41 42,36


77.930,64

32,00 21,72


13.620,84

5,59 3,80

TOTAL PATRIMONIO

243.553,43

100,00 67,88

62,41%

32,00%

5,59%


Capital



190

En relación al patrimonio las cuentas capital, utilidad de ejercicios

anteriores y utilidad del ejercicio, cuentan con un valor de $243.553,43

que representa el 67.88%, del grupo, en razón que agrupan las cuentas





42,36%

21,72%

3,80%


Capital





191

ANÁLISIS HORIZONTAL

192

HOTEL PODOCARPUS

ANÁLISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE RESULTADOS

PERÍODO 2005 – 2006

CUENTAS Al 31 de Diciembre

de 2006 Al 31 de Diciembre

de 2005 Diferencia Porcentaje Razón

INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES

VENTAS

Ventas Servicios Hotel 12% 125.384,77 130.726,84 (5.342,07) (4,09) 0,96

Arriendos Ganados 12% 18.160,10 18.160,10

TOTAL VENTAS 143.544,87 130.726,84 12.818,03 9,81 1,10 DEVOLUCIÓN EN VENTAS

Devoluciones en Ventas Servicios (1.317,54) (1.317,54)


(1.317,54)

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 142.227,33 130.726,84 11.500,49 8,80 1,09



194,42

Otros Ingresos 0,65

0,65

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 195,07 195,07

TOTAL INGRESOS 142.422,40 130.726,84 11.695,56 8.95 1,09

GASTOS

GASTOS OPEACIONALES


Sueldo Básico Sectorial 8.160,00 5.266,76 2.893,24 54,93 1,55


2.769,79


1.268,00

Décimo Tercer Sueldo 842,91 672,10 170,81 25,41 1,25

193

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2005 – 2006

CUENTAS Al 31 de Diciembre de 2006

Al 31 de Diciembre de 2005 Diferencia Porcentaje Razón

Décimo Cuarto Sueldo 653,33 450,00 203,33 45,18 1,45

Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 1.326,99 639,91 687,08 107,37 2,07

Fondos de Reserva 442,42

442,42 Propaganda y Publicidad 508,32 645,72 (137,40) (21,28) 0,79

Gastos de Habitación 1.650,23

1.650,23 Servicio TV Cable 3.836,60 3.728,89 107,71 2,89 1,03


42.100.48 42.100,48

Patente Municipal y Predio Urbano

515,01 515,01

Servicio Internet

720,00 720,00 Suministros de Oficina 1.042,67

1.042,67


1.666,67 Lavandería 54,36

54,36

Periódico 148,70

148,70 SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 3.524,18 974,32 2.549,86 261,71 3,62

Luz Eléctrica 5.146,40 2.866,70 2.279,70 79,52 1,80

Servicio Telefónico 1.881,13 2.545,15 (664,02) (26,09) 0,74

MANTENIMIENTO Mantenimiento de Ascensor

1.570,44 1.570,44 Mantenimiento de Edificio 1.163,76

1.163,76


1.783,34 Mantenimiento de Equipos 298,30

298,30

Gas 574,83

574,83 DEPRECIACIONES

194

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2005 – 2006



Depreciación de Edificios 6.427,01 7.045,27 (618,26) (8,78) 0,91

Depreciación de Equipos de Oficina 2.019,13 1.737,38 281,75 16,22 1,16

Depreciación de Muebles y Enseres 2.482,35 1.800,00 682,35 37,91 1,38

Depreciación de Equipos de Limpieza 199,96 118,26 81,70 69,09 1,69

Depreciación de Equipos de Habitación 954,94 806,20 148,74 18,45 1,18

Depreciación de Calentadores 74,95 21,73 53,22 244,91 3,45

Depreciación de Equipos de Ascensor

3.355,14 3.355,14

Depreciación de Equipos de Computación 1.916,67 908,83 1.007,84 110,89 2,11

Depreciación de Vehículos 1.829,74 697,80 1.131,94 162,22 2,62


3.254,57 Depreciación de Adecuación de Restaurante y S. 22,91

22,91

Depreciación de Equipos de Cocina 187,44 11,20 176,24 1.573,57 16,74

OTROS GASTOS Suministros y Materiales 12.386,52

12.386,52

Transporte 243,10

243,10 Vacaciones 34,08

34,08


1.658,98 TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 72.435,28 79.197,29 (6.762,01) (8,54) 0,91

GASTOS DE VENTA Gastos de Restaurante 6.698,47

6.698,47

Servicios de Restaurante 184,36

184,36 TOTAL GASTOS DE VENTA 6.882,83

6.882,83

GASTOS FINANCIEROS Servicios Bancarios 1.738,79 20,61 1.718,18 8.336,63 84,37

195

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2005 – 2006



Sobregiros Ocasionales 638,92 366,88 272,04 74,15 1,74

Comisiones Bancarias 957,88 15,80 942,08 5.962,53 60,63


7.886,39 Impuestos Bancarios 793,40

793,40

INTERESES PAGADOS Préstamo Nº 1252501226 BANCO PRODUBANCO

2.107,38 2.107,38

Préstamo Nº 130833 - 00 BANCO PICHINCHA

531,95 531,95

Intereses Bancarios

4,80 4,80

Servicios Bancarios - BANCO PRODUBANCO

32,60 32,60

Servicios Bancarios - BANCO PICHINCHA

29,75 29,75

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 12.015,38 3.109,77 8.905,61 286,38 3,86

GASTOS TRIBUTARIOS Impuestos Tributarios 947,84

947,84

Impuestos 1.518,33

1.518,33 Otros Gastos 1.789,40

1.789,40


4.255,57 GASTOS NO DEDUCIBLES

Multas 4,78

4,78 Servicios Básicos 1.013,62

1.013,62

Otros Gastos 101,58

101,58 TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES 1.119,98

1.119,98

TOTAL GASTOS 96.709,04 82.307,06 14.401,98 17,50 1,17

196

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2005 – 2006



UTILIDAD DEL EJERCICIO 45.713,36 48.419,78 (2.706,42) (5,59) 0,94


7.262,97 7.262,97 UTILIDAD NETA

41.156,81 41.156,81

197

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE

RESULTADOS

Del análisis horizontal o comparativo al Estado de Resultados del Hotel

Podocarpus de los años 2005 - 2006, obtuvimos los siguientes resultados:

Dentro de los ingresos operacionales, la cuenta ventas servicios hotel

12% en el año 2005 generó un valor de $130.726,84 y en el año 2006 un

valor de $125.384,77 dándonos una diferencia de $5.342,07 que

representa una variación relativa de 4.09 y una razón de 0.96, esta

disminución se debe a que los ingresos que percibió la empresa durante

el año 2006 no fueron los más óptimos; la cuenta arriendos ganados 12%

únicamente se origino en el año 2006, con un valor de $18.160,10, debido

a que la empresa dio en arriendo algunos locales.

Los gastos durante el año 2005 fueron de $82.307,06 y en el año 2006

de $96.709,04, dándonos una diferencia de $14.401,98, una variación

relativa de 17.50 y una razón de 1.17, este aumento se dio debido a los

gastos generales de oficina, gastos de ventas, contratación de personal,

contratación de servicios entre otros.

Las cuentas que demuestran mayor incremento a este rubro son:

Dentro del rubro gastos administrativos, la cuenta sueldo básico

sectorial generó un valor de $5.266,76 en el año 2005 y en el año 2006 de

$8.160,00, dándonos una diferencia de $2.893,24, una variación relativa

de 54.93 y una razón de 1.55, este aumento se dio por la contratación de

personal, debido a que la empresa contrato más mano de obra para la

prestación de servicios; la cuenta servicio TV cable en el año 2005 contó

con un valor de $3.728,89 y en el año 2006 de $3.836,60 dándonos una

diferencia de $107,71, una variación relativa de 2.89 y una razón de 1.03,

198

este aumento se debe a que la empresa que presta este servicio subió

sus costos mensuales; la cuenta servicios básicos en el año 2005 reflejó

un valor de $6.386,17 y en el año 2006 un valor de $10.551,71, una

diferencia de $4.165,54, una variación relativa de 65.23 y una razón de

1.65, este aumento se debe al consumo diario de agua, luz y teléfono en

relación a los usuarios que se hospedan en el hotel; además tenemos la

cuenta propaganda y publicidad con un valor de $645,72 en el año 2005 y

en el año 2006 con un valor de $508,32, dándonos una diferencia de

$137,40, una variación relativa de 21.28 y una razón de 0.79, esta

disminución se debe a que la empresa no ha incurrido en el costo de

materiales publicitarios por ser una empresa reconocida a nivel local.

Dentro del rubro gastos financieros durante el año 2005 fueron de

$3.109,77 y en el año 2006 de $12.015,38 dándonos una diferencia de

$8.905,61, una variación relativa de 286.38 y una razón de 3.86, este

incremento se dio por todos los gastos que la empresa mantuvo con

instituciones financieras ocasionados por préstamos, intereses, sobregiros

ocasionales, servicios bancarios entre otros.

Finalmente tenemos la cuenta utilidad del ejercicio con un valor de

$41.156,81 en el año 2005 y en el 2006 de $45.713,36 dándonos una


1.11, este incremento se dio debido a que en el año 2006 hubieron

mayores ventas, superando de esta manera los gastos incurridos en el

periodo, convirtiéndose en una empresa estable y rentable para el

cumplimiento de sus objetivos.

199

PROCESO DE ANÁLISIS HORIZONTAL

INGRESOS

TOTAL INGRESOS 142.422,40 130.726,84 11.695,56

GASTOS

GASTOS

OPERACIONALES

GASTOS

ADMINISTRATIVOS 72.435,28 79.197,29 - 6.762,01

GASTOS DE VENTA 6.882,83 6.882,83

GASTOS

FINANCIEROS 12.015,38 3.109,77 8.905,61

GASTOS

TRIBUTARIOS 4.255,57 4.255,57

GASTOS NO

DEDUCIBLES 1.119,98 1.119,98

TOTAL GASTOS 96.709,04 82.307,06 14.401,98

UTILIDAD DEL

EJERCICIO 45.713,36 48.419,78 - 2.706,42

INGRESOS

OPERACIONALES 142.227,33 130.726,84 11.500,49

INGRESOS NO

OPERACIONALES 195,07 195,07

HOTEL PODOCARPUS


PERIODO 2006 -2005

CUENTAS

AL 31 DE

DIECMBRE DE

2006

AL 31 DE

DICIEMBRE DE

2005

DIFERENCIA



200

INGRESOS

Los ingresos operacionales, en el año 2005 generaron un valor de

$130.726,84 y en el año 2006 un valor de $142.227,33 dándonos una

diferencia de $11.500,49, este aumento se debe a que los ingresos que

percibió la empresa durante el año 2006 fueron óptimos por cuanto

sostienen los gastos y producen la utilidad del ejercicio.

Los ingresos no operacionales, en el año 2006 generaron un valor de

$195,07, debido a los intereses ganados por los documentos por cobrar

emitidos a terceras personas.

GASTOS


de $96.709,04, dándonos una diferencia de $14.401,98, este aumento se

debe a los gastos de venta, contratación de personal, contratación de

servicios entre otros.


Los gastos administrativos, generaron un valor de $79.197,29 en el año

2005 y en el año 2006 de $72.435,28, dándonos una diferencia de

$6.762,01, esta disminución se dio por recorte de personal, por ahorro

de los servicios básicos y, porque la empresa no ha incurrido en el costo

de materiales publicitarios.

Los gastos de venta, generaron un valor de $6.882,83 en el año 2006,

estos gastos se deben por la adquisición de mantelería entre otros.

201

Los gastos financieros, durante el año 2005 fueron de $3.109,77 y en el

año 2006 de $12.015,38 dándonos una diferencia de $8.905,61, este


instituciones financieras ocasionadas por préstamos, intereses, sobregiros


Los gastos tributarios, fueron de $4.255,57 en el año 2006, ocasionados

por los impuestos que tiene que pagar la empresa, por la compra y venta

de servicios.

Los gastos no deducibles, fueron de $1.119,98 en el año 2006, debido a

los gastos ocasionados por las multas, servicios básicos entre otros.

UTILIDAD

Finalmente tenemos la cuenta utilidad del ejercicio, con un valor de

$48.419,78 en el año 2005 y en el año 2006 de $45.713,36 dándonos

una diferencia de $2.706,42, esta disminución se dio a que en el año 2006

hubo menores ventas, sin embargo se mantiene la utilidad del ejercicio.

202

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2006 – 2007



INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES VENTAS Ventas Servicios Hotel 12% 134.961,99 125.384,77 9.577,22 7,64 1,08 Arriendos Ganados 12% 14.856,59 18.160,10 (3.303,51) (18,19) 0,82 Servicio de Lavado 57,59 57,59 Servicio de Restaurante 7.114,44 7.114,44 Servicio de Internet 62,94 62,94

Servicios Varios 449,81 449,81

TOTAL VENTAS 157.503,36 143.544,87 13.958,49 9,72 1,10 DEVOLUCIÓN EN VENTAS

Devoluciones en Ventas Servicios (120,04) (1.317,54) 1.197,50 (90,89) 0,09

TOTAL DEVOLUCIONES EN VENTAS (120,04) (1.317,54) 1.197,50 (90,89) 0,09

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 157.383,32 142.227,33 15.155,99 10,66 1,11

INGRESOS NO OPERACIONALES Intereses Ganados 19,09 194,42 (175,33) (90,18) 0,10 Otros Ingresos 0,65 (0,65)

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 19,09 195,07 (175,98) (90,21) 0,10

TOTAL INGRESOS 157.402,41 142.422,40 14.980,01 10,52 1,11

GASTOS GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS Sueldo Básico Sectorial 17.686,13 8.160,00 9.526,13 116,74 2,17

Horas Extras 5.485,98 2.769,79 2.716,19 98,06 1,98

203

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2006 – 2007



Honorarios Profesionales 2.410,00 1.268,00 1.142,00 90,06 1,90

Décimo Tercer Sueldo 1.167,04 842,91 324,13 38,45 1,38

Décimo Cuarto Sueldo 403,40 653,33 (249,93) (38,25) 0,62

Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 3.008,66 1.326,99 1.681,67 126,73 2,27

Fondos de Reserva 442,42 (442,42)

Propaganda y Publicidad 75,60 508,32 (432,72) (85,13) 0,15

Gastos de Habitación 80,27 1.650,23 (1.569,96) (95,14) 0,05

Servicio de TV Cable 2.997,58 3.836,60 (839,02) (21,87) 0,78

Suministros de Oficina 2.763,85 1.042,67 1.721,18 165,07 2,65

Útiles de Aseo y Limpieza 8.166,81 1.666,67 6.500,14 390,01 4,90

Lavandería 438,56 54,36 384,20 706,77 8,07

Periódico 187,04 148,70 38,34 25,78 1,26

Uniformes 55,72 55,72

Servicio de Internet 2.623,05 2.623,05

SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 1.548,93 3.524,18 (1.975,25) (56,05) 0,44

Luz Eléctrica 2.900,44 5.146,40 (2.245,96) (43,64) 0,56

Servicio Telefónico 1.375,85 1.881,13 (505,28) (26,86) 0,73

MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Edificio 10.433,26 1.163,76 9.269,50 796,51 8,97

Mantenimiento de Maquinaria 2.659,85 1.783,34 876,51 49,15 1,49

Mantenimiento de Equipos 298,30 (298,30)

Mantenimiento de Vehículo 274,96 274,96

Combustibles 84,82 84,82

Gas 37,50 574,83 (537,33) (93,48) 0,07

DEPRECIACIONES

Depreciación de Edificios 6.427,01 6.427,01 1,00

Depreciación de Equipos de Oficina 2.019,13 2.019,13 1,00

204

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2006 – 2007



Depreciación de Muebles y Enseres 4.596,59 2.482,35 2.114,24 85,17 1,85




Depreciación de Equipos de Computación 1.916,67 1.916,67 1,00

Depreciación de Vehículos 3.728,66 1.829,74 1.898,92 103,78 2,04

Depreciación de Instalaciones 3.254,57 3.254,57 1,00 Depreciación de Adecuación de Restaurante y Sala 22,91 22,91 1,00


OTROS GASTOS

Suministros y Materiales 2.555,45 12.386,52 (9.831,07) (79,37) 0,21

Transporte 635,50 243,10 392,40 161,42 2,61

Vacaciones 34,08 (34,08)

Repuestos y Herramientas 172,76 172,76

Gastos de Vitrina y Recepción 98,08 98,08

Otros Servicios 1.053,29 1.658,98 (605,69) (36,51) 0,63

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 94.763,21 72.435,28 22.327,93 30,82 1,31

GASTOS DE VENTA

Gastos de Restaurante 1.895,39 6.698,47 (4.803,08) (71,70) 0,28

Servicios de Restaurante 1.100,00 184,36 915,64 496,66 5,97

TOTAL GASTOS DE VENTA 2.995,39 6.882,83 (3.887,44) (56,48) 0,44

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios 327,33 1.738,79 (1.411,46) (81,17) 0,19

Sobregiros Ocasionales 19,75 638,92 (619,17) (96,91) 0,03

Comisiones Bancarias 1.575,91 957,88 618,03 64,52 1,65

Intereses Bancarios 9.001,52 7.886,39 1.115,13 14,14 1,14

205

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2006 – 2007



Impuestos Bancarios 69,07 793,40 (724,33) (91,29) 0,09

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 10.993,58 12.015,38 (1.021,80) (8,50) 0,91

GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos Tributarios 947,84 (947,84)

Impuestos 2.418,98 1.789,40 629,58 35,18 1,35

IVA Compras – Gastos 107,80 1.518,33 (1.410,53) (92,90) 0,07

Otros Gastos 31.669,13 31.669,13

TOTAL GASTOS TRIBUTARIOS 34.195,91 4.255,57 29.940,34 703,56 8,04


Multas 8,08 4,78 3,30 69,04 1,69

Servicios Básicos 656,05 1.013,62 (357,57) (35,28) 0,65

Otros Gastos 169,35 101,58 67,77 66,72 1,67

TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES 833,48 1.119,98 (286,50) (25,58) 0,74

TOTAL GASTOS 143.781,57 96.709,04 47.072,53 48,67 1,49

UTILIDAD DEL EJERCICIO 13.620,84 45.713,36 (32.092,52) (70,20) 0,30

206


RESULTADOS

Del análisis horizontal o comparativo al Estado de Resultados del Hotel

Podocarpus de los años 2006 - 2007, obtuvimos los siguientes resultados:

Dentro de los ingresos operacionales, la cuenta ventas servicios hotel

12% en el año 2006, generó un valor de $125.384,77 y en el año 2007 un

valor de $134.961,99, dándonos una diferencia de $9.577,22 que

representa una variación relativa de 7.64 y una razón de 1.08, este

aumento se debe a los ingresos que percibe la empresa por la venta de

servicios; la cuenta arriendos ganados 12% cuenta con un valor de

$18.160,10 en el año 2006 y en el año 2007 de $14.856,59, dándonos

una diferencia de $3.303,51, una variación relativa de 18.19 y una razón

de 0.82, esta disminución se debe a que la empresa pidió que se desaloje

algunos de sus locales para adecuar su infraestructura y prestar nuevos

servicios.



relativa de 48.67 y una razón de 1.49, este aumento se dio debido a los

gastos incurridos en la infraestructura del hotel, contratación de personal,

uniformes para el personal, contratación de servicios, mantenimiento

entres otros.


Dentro del rubro gastos administrativos, la cuenta sueldo básico

sectorial generó un valor de $8.160,00 en el año 2006 y en el año 2007 de

$17.686,13, dándonos una diferencia de $9.526,13, una variación relativa

de 116.74 y una razón de 2.17, este aumento se dio por la contratación de

207

personal tanto para el departamento administrativo como de servicio,

recepción, limpieza, entre otros; la cuenta mantenimiento de edificio en el

año 2006 generó un valor de $1.163,76 y en el año 2007 de $10.433,26

reflejando una diferencia de $9.269,50, una variación relativa de 796.51 y

una razón de 8.97, este aumento se dio debido a la construcción y mejora

de dos pisos en el hotel para brindar un mejor servicio de calidad a los

usuarios; la cuenta útiles de aseo y limpieza generó un valor de $1.666,67

en el año 2006 y en el año 2007 de $8.166,81 dándonos una diferencia

de $6.500,14 que representa una variación relativa de 390.01 y una razón

de 4.90, este aumento se dio por la compra de trapeadores, escobas,

detergentes, desinfectantes, etc.; la cuenta horas extras en el año 2006

contó con un valor de $2.796,79 y en el año 2007 de $5.485,98, dándonos


de 1.98, este aumento se dio por los gastos por recargo de horas que el

trabajador laboró y que la empresa a su vez tuvo que cubrir.

Con respecto al rubro gastos de venta tenemos un total de $6.882,83

en el año 2006 y en el año 2007 un total de $2.995,39 reflejando una

diferencia de $3.887,44, que representa una variación relativa de 8.50 y

una razón de 0.91, debido a los gastos incurridos en la venta de servicios.

Los gastos financieros reflejaron un valor de $12.015,38 en el año 2006

y en el 2007 un valor de $10.993,58, dándonos una diferencia de

$1.021,80, una variación relativa de 8.50 y una razón de 0.91, esta

disminución se debe a que la empresa ha cancelado sus préstamos que

tenia con instituciones financieras ocasionados por préstamos, intereses,

sobregiros ocasionales, servicios bancarios entre otros.


$45.713,36 en el año 2006 y en el 2007 de $13.620,84, dándonos una


208

0.30, esta disminución se dio debido a los gastos por la contratación de

personal, construcción y mejoras del edificio, mantenimientos, entre otros.


INGRESOS

TOTAL INGRESOS 157.402,41 142.422,40 14.980,01

GASTOS

GASTOS

OPERACIONALES

GASTOS

ADMINISTRATIVOS 94.763,21 72.435,28 22.327,93

GASTOS DE VENTA 2.995,39 6.882,83 - 3.887,44

GASTOS

FINANCIEROS 10.993,58 12.015,38 - 1.021,80

GASTOS

TRIBUTARIOS 34.195,91 4.255,57 29.940,34

GASTOS NO

DEDUCIBLES 833,48 1.119,98 - 286,50

TOTAL GASTOS 143.781,57 96.709,04 47.072,53

UTILIDAD DEL

EJERCICIO 13.620,84 45.713,36 - 32.092,52

INGRESOS

OPERACIONALES 157.383,32 142.227,33 15.155,99

INGRESOS NO

OPERACIONALES 19,09 195,07 - 175,98

HOTEL PODOCARPUS


PERIODO 2007 - 2006

CUENTAS

AL 31 DE

DIECMBRE DE

2007

AL 31 DE

DICIEMBRE DE

2006

DIFERENCIA



209

INGRESOS


$142.227,33 y en el año 2007 un valor de $157.383,32, dándonos una

diferencia de $15.155,99, este aumento se debe a los ingresos que

percibe la empresa por la venta de servicios, por arriendos, etc.


$195,07, y en el año 2007 de $19,09, dándonos una diferencia de

$175,98, esta disminución se dio porque los clientes han cancelado sus

créditos.

GASTOS


de $143.781,57, dándonos una diferencia de $47.072,53, este aumento

se dio debido a los gastos incurridos en la infraestructura del hotel,

contratación de personal, uniformes para el personal, contratación de

servicios, mantenimiento entres otros.




$22.327,93, este aumento se dio por la construcción y mejora de dos

pisos en el hotel para brindar un mejor servicio de calidad a los usuarios,

por la compra de materiales de aseo, por los gastos por recargo de horas

que el trabajador laboró y que la empresa a su vez tuvo que cubrir.

210

Los gastos de venta tenemos un total de $6.882,83 en el año 2006 y en

el año 2007 un total de $2.995,39 reflejando una diferencia de $3.887,44,

esta disminución se debe a los gastos incurridos en la venta de servicios.



$1.021,80, esta disminución se debe a que la empresa ha cancelado sus

préstamos que tenia con instituciones financieras ocasionados por

préstamos, intereses, sobregiros ocasionales, servicios bancarios entre

otros.

Los gastos tributarios, fueron de $4.255,57 en el año 2006 y en el año

2007 de $34.195,91, dándonos una diferencia de $29.940,34,

ocasionados por los impuestos que tiene que pagar la empresa, por la

compra y venta de servicios.

Los gastos no deducibles, fueron de $1.119,98 en el año 2006 y en el

año 2007 de $833,48, dándonos una diferencia de $286,50 debido a los

gastos ocasionados por las multas, servicios básicos entre otros.

UTILIDAD



diferencia de $32.092,52, esta disminución se dio debido a los gastos por

la construcción y mejoras del edificio, mantenimientos, entre otros gastos.

211

HOTEL PODOCARPUS

ANÁLISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

PERÍODO 2005 – 2006

CUENTAS

Al 31 de Diciembre de 2006


ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja 31.396,51 14.754,41 16.642,10 112,79 2,13

BANCOS

Banco de Loja - Cuenta Corriente 3.936,62 1.493,38 2.443,24 163,60 2,64

Banco Pichincha 2.736,23 2.249,35 486,88 21,65 1,22

Produbanco 1.208,25 713,73 494,52 69,29 1,69

Banco de Guayaquil 360,91 360,91

Crecediario Banco de Loja 1.465,99 1.465,99

CUENTAS POR COBRAR

Clientes 3.013,33 9.862,01 (6.848,68) (69,45) 0,31

Cuentas por Cobrar – Préstamos 74.990,00 44.337,49 30.652,51 69,13 1,69


Cheques País 2.450,00 2.450,00

IMPUESTOS

Impuesto a la Renta Retenido 1.280,23 949,48 330,75 34,83 1,35

Crédito Tributario – IVA 3.896,07 323,84 3.572,23 1.103,08 12,03

Crédito Tributario – Renta 823,29 491,88 331,41 67,38 1,67

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 127.557,43 75.175,57 52.381,86 69,68 1,70

ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios 129.281,26 141.805,33 (12.524,07) (8,83) 0,91

Equipos de Oficina 25.799,51 19.927,27 5.872,24 29,47 1,29

212

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2005 – 2006

CUENTAS



Muebles y Enseres 27.309,07 18.000,00 9.309,07 51,72 1,52

Equipos de Limpieza 2.224,60 1.182,64 1.041,96 88,10 1,88

Equipos de Habitación 13.805,08 8.371,85 5.433,23 64,90 1,65

Calentadores 832,87 217,33 615,54 283,23 3,83

Equipos de Computación 9.697,68 7.684,16 2.013,52 26,20 1,26

Vehículos 44.463,40 10.465,96 33.997,44 324,84 4,25

Instalaciones 37.053,57 37.053,57

Adecuación de Restaurante y Sala 310,71 310,71

Equipo de Ascensor

33.550,43 (33.550,43)

Equipos de Cocina 4.229,09 674,11 3.554,98 527,36 6,27

Construcciones en Proceso 12.422,97 12.422,97



(34.322,81) (17.101,66) 49,83 1,50


(8.390,22) (6.013,85) 71,68 1,72


(9.228,92) (7.177,63) 77,77 1,78

Dep. Acum. de Equipos de Limpieza (1.166,36) (537,10) (629,26) 117,16 2,17


(2.533,34) (3.830,86) 151,22 2,51

Dep. Acum. de Calentadores (307,94) (21,73) (286,21) 1.317,12 14,17

Dep. Acum. de Equipos de Computación (6.014,35) (908,83) (5.105,52) 561,77 6,62

Dep. Acum. de Vehículos (2.527,54) (697,80) (1.829,74) 262,22 3,62

Dep. Acum. de Instalaciones (9.763,72) (9.763,72)

Dep. Acum. de Adecuación de Restaurante y Sala (22,91) (22,91)

213

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2005 – 2006

CUENTAS




(2.533,34) 2.533,34

Dep. Acum. de Equipos de Cocina (219,90) (11,20) (208,70) 1.863,39 19,63


Terrenos 60.000,00 60.000,00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 258.807,80 182.693,79 76.114,01 41,66 1,42

TOTAL ACTIVO 386.365,23 257.869,36 128.495,87 49,83 1,50

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar 1.217,96 1.217,96

Retención en la Fuente por Pagar 61,21 1.015,98 (954,77) (93,98) 0,06

Participación Trabajadores por Pagar

7.262,97 (7.262,97)

PROVISIONES

Sueldos por Pagar 698,01 698,01

IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS 330,67 150,00 180,67 120,45 2,20

Impuesto a la Renta por Pagar 5,94 5,94

TOTAL PASIVO CORRIENTE 2.313,79 8.428,95 (6.115,16) (72,55) 0,27

PASIVO NO CORRIENTE

OBLIGACIONES BANCARIAS L/P. 146.755,09 146.755,09


16.270,92 (16.270,92)


10.851,34 (10.851,34)

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 146.755,09 27.122,26 119.632,83 441,09 5,41

214

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2005 – 2006

CUENTAS



TOTAL PASIVO 149.068,88 35.551,21 113.517,67 319,31 4,19

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital 152.001,95 181.161,34 (29.159,39) (16,10) 0,84

Utilidad de Ejercicios Anteriores 39.581,04 39.581,04

Utilidad del Ejercicio 45.713,36 41.156,81 4.556,55 11,07 1,11

TOTAL PATRIMONIO 237.296,35 222.318,15 14.978,20 6,74 1,07

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 386.365,23 257.869,36 128.495,87 49,83 1,50

215


SITUACIÓN FINANCIERA

Del análisis horizontal o comparativo al Estado de Situación Financiera

del Hotel Podocarpus de los años 2005 - 2006, obtuvimos los siguientes

resultados:

Dentro del rubro de activos corrientes la cuenta más significativa es la

cuenta cuentas por cobrar – préstamos con un valor de $44.337,49 en el

año 2005 y en el año 2006 de $74.990,00, dándonos una diferencia de


aumento se dio por los créditos concedidos a personas naturales y

jurídicas que forman parte de la empresa; la cuenta caja generó un valor

de $14.754,41 en el año 2005 y en el año 2006 de $31.396,51, dándonos

una diferencia de $16.642,10, una variación relativa de 112.79 y una

razón de 2.13, este aumento se debe al cobro de cuentas, recepción de

rentas, venta de servicios u otros; la cuenta clientes reflejó un valor de

$9.862,01 en el año 2005 y en el año 2006 de $3.013,33, obteniendo una


0.31, esta disminución se debe al cobro de deudas a corto plazo.

En cuanto a los activos no corrientes la cuenta edificios generó un

valor de $141.805,33 en el año 2005 y en el año 2006 de $129.281,26

obteniendo una diferencia de $12.524,07, una variación relativa de 8.83 y

una razón de 0.91, esta disminución se debe al desgaste o uso que sufre

el mismo; la cuenta vehículos generó un valor de $10.465,96 en el año

2005 y en el año 2006 de $44.463,40, obteniendo una diferencia de


aumento se debe a la adquisición de vehículos para uso exclusivo del

Hotel; la cuenta muebles y enseres generó un valor de $18.000,00 en el

216

año 2005 y en el año 2006 de $27.309,07, obteniendo una diferencia de


aumento se debe a la adquisición de (mesas, vitrinas, sillas, etc.,)

destinados a prestar servicios como elementos de trabajo; la cuenta

equipos de oficina reflejó un valor de $19.927,27 en el año 2005 y en el

año 2006 de $25.799,51, obteniendo una diferencia de $5.872,24, una

variación relativa de 29.47 y una razón de 1.29, este aumento se debe a

la adquisición de nuevos equipos de oficina tales como: sumadoras,

calculadoras, etc.; la cuenta equipo de habitación generó un valor de

$8.371,85 en el año 2005 y en el año 2006 de $13.805,08 obteniendo una


1.65, este aumento se dio por la adquisición de camas, veladores,

lámparas, entre otros implementos para uso exclusivo del usuario.

Dentro del rubro de los pasivos corrientes la cuenta más representativa

es la cuenta retención en la fuente por pagar con un valor de $1.015,98

en el año 2005 y en el año 2006 de $61,21 dándonos una diferencia de

$954,77, una variación relativa de 93.98 y una razón de 0.06, está

disminución se debe a los pagos que realiza la empresa al momento que

efectúa la liquidación de impuestos por la adquisición y venta del servicio;

la cuenta aporte por pagar IESS generó un valor de $150,00 en el año

2005 y en el año 2006 de $330,67 dándonos una diferencia de $180,67,

una variación relativa de 120.45 y una razón de 2.20, este aumento se dio

por las obligaciones que la empresa tiene que cumplir con el IESS por

concepto de aporte patronal y personal.

En cuanto al total de pasivos no corrientes tenemos un valor de



razón de 5.41, este aumento se debe a los préstamos concedidos por

instituciones bancarias.

217

En lo que se refiere al patrimonio la cuenta capital generó un valor de



de 0.84, esta disminución se dio por la adquisición de activos para uso

exclusivo de la empresa.


ACTIVO

TOTAL ACTIVO 386.365,23 257.869,36 128.495,87

PASIVO

PASIVO

CORRIENTE 2.313,79 8.428,95 - 6.115,16

PASIVO NO

CORRIENTE 146.755,09 27.122,26 119.632,83

TOTAL PASIVO 149.068,88 35.551,21 113.517,67

PATRIMONIO

PATRIMONIO 237.296,35 222.318,15 14.978,20

TOTAL PASIVO

Y PATRIMONIO 386.365,23 257.869,36 128.495,87

HOTEL PODOCARPUS


PERIODO 2006 -2005

AL 31 DE

DICIEMBRE DE

2005

AL 31 DE

DIECMBRE DE

2006

DIFERENCIA

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO NO

CORRIENTE 76.114,01

CUENTAS

127.557,43 75.175,57 52.381,86

258.807,80 182.693,79



218

ACTIVOS

Los activos corrientes cuentan con un valor de $75.175,57 en el año


$52.381,86, este aumento se dio por los créditos concedidos a personas

naturales y jurídicas que forman parte de la empresa; por el cobro de

cuentas, recepción de rentas, venta de servicios u otros.

Los activos no corrientes generaron un valor de $182.693,79 en el año

2005 y en el año 2006 de $258.807,80 obteniendo una diferencia de

$76.114,01, este aumento se debe a la adquisición de muebles y enseres,

equipos de oficina, equipos de habitación, vehículos, etc., destinados a

prestar servicios como elementos de trabajo para uso exclusivo del hotel.

PASIVOS

Los pasivos corrientes cuentan con un valor de $8.428,95 en el año

2005 y en el año 2006 de $2.313,79 dándonos una diferencia de

$6.115,16, está disminución se debe a los pagos que realizó la empresa

al momento de efectuar la liquidación de impuestos, pago de obligaciones

con terceros por concepto de aportes patronales y personales.

Los pasivos no corrientes cuentan con un valor de $27.122,26 en el año


$119.632,83, este aumento se debe a los préstamos concedidos a largo

plazo por instituciones bancarias.

PATRIMONIO

En lo que se refiere al patrimonio generó un valor de $222.318,15 en el


219

$14.976,20, esta disminución se dio por la adquisición de activos

destinados a prestar servicios como elementos de trabajo para uso

exclusivo del hotel.

220

HOTEL PODOCARPUS ANÁLISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PERÍODO 2006 – 2007



ACTIVO ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja 901,75 31.396,51 (30.494,76) (97,13) 0,03 BANCOS

Banco de Loja - Cuenta Corriente 85,87 3.936,62 (3.850,75) (97,82) 0,02 Banco Pichincha 1.091,70 2.736,23 (1.644,53) (60,10) 0,40 Produbanco 154,72 1.208,25 (1.053,53) (87,19) 0,13 Banco de Guayaquil (662,61) 360,91 (1.023,52) (283,59) (1,84) Crecediario Banco de Loja 740,08 1.465,99 (725,91) (49,52) 0,50 Banco Guayaquil - Cuenta Corriente 1.397,18

1.397,18

CUENTAS POR COBRAR

Clientes 30.314,75 3.013,33 27.301,42 906,02 10,06 Cuentas por Cobrar – Préstamos 31.671,59 74.990,00 (43.318,41) (57,77) 0,42 Anticipos Varios 600,00

600,00


Cheques País 2.450,00 (2.450,00) INVENTARIO DE MERCADERIAS

Vitrina 54,73

54,73 Útiles de Aseo y Limpieza 414,18

414,18

IMPUESTOS


1,13 Impuesto a la Renta Retenido 2.898,39 1.280,23 1.618,16 126,40 2,26 Crédito Tributario – IVA (210,96) 3.896,07 (4.107,03) (105,41) (0,05) Crédito Tributario – Renta 1.209,31 823,29 386,02 46,89 1,47

221

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2006 – 2007



TOTAL ACTIVO CORRIENTE 70.661,81 127.557,43 (56.895,62) (44,60) 0,55

ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios 162.946,49 129.281,26 33.665,23 26,04 1,26

Equipos de Oficina 26.479,33 25.799,51 679,82 2,64 1,03

Muebles y Enseres 27.931,98 27.309,07 622,91 2,28 1,02

Equipos de Limpieza 3.367,46 2.224,60 1.142,86 51,37 1,51

Equipos de Habitación 22.539,17 13.805,08 8.734,09 63,27 1,63

Calentadores 940,01 832,87 107,14 12,86 1,13

Equipos de Computación 10.390,72 9.697,68 693,04 7,15 1,07

Vehículos 60.901,40 44.463,40 16.438,00 36,97 1,37

Instalaciones 37.428,57 37.053,57 375,00 1,01 1,01

Adecuación de Restaurante y Sala 517,70 310,71 206,99 66,62 1,67

Equipos de Cocina 4.829,89 4.229,09 600,80 14,21 1,14

Construcciones en Proceso 1.071,23 12.422,97 (11.351,74) (91,38) 0,09



(51.424,47) (6.427,01) 12,50 1,12


(14.404,07) (2.019,13) 14,02 1,14


(16.406,55) (4.596,59) 28,02 1,28


(1.166,36) (199,96) 17,14 1,17


(6.364,20) (954,94) 15,00 1,15

Dep. Acum. de Calentadores (382,89) (307,94) (74,95) 24,34 1,24

222

HOTEL PODOCARPUS ANÁLISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PERÍODO 2006 – 2007



Dep. Acum. de Equipos de Computación (7.931,02) (6.014,35) (1.916,67) 31,87 1,32 Dep. Acum. de Vehículos (6.256,20) (2.527,54) (3.728,66) 147,52 2,48 Dep. Acum. de Instalaciones (13.018,29) (9.763,72) (3.254,57) 33,33 1,33 Dep. Acum. de Adecuación de Restaurante y Sala (45,82) (22,91) (22,91) 100,00 2,00 Dep. Acum. de Equipos de Cocina (407,34) (219,90) (187,44) 85,24 1,85 ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE Terrenos 60.000,00 60.000,00 1,00 Seguro Vehículos 806,58 806,58

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 288.145,69 258.807,80 29.337,89 11,34 1,11

TOTAL ACTIVO 358.807,50 386.365,23 (27.557,73) (7,13) 0,93

PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar 21.572,21 1.217,96 20.354,25 1.671,18 17,71 Cuentas por Pagar - Préstamos 3.599,96 3.599,96 Retención en la Fuente por Pagar 858,14 61,21 796,93 1.301,96 14,02 Retención de IVA por Pagar 395,08 395,08 PROVISIONES Porcentajes Servicios Hotel 14.188,72 14.188,72 Sueldos por Pagar 3.537,36 698,01 2.839,35 406,78 5,07 IESS POR PAGAR Aportes por Pagar IESS 3.224,02 330,67 2.893,35 875,00 9,75 Impuesto a la Renta por Pagar 1,84 5,94 (4,10) (69,02) 0,31

223

HOTEL PODOCARPUS


PERÍODO 2006 – 2007

CUENTAS



Servicios Acumulados por Pagar 425,23 425,23

TOTAL PASIVO CORRIENTE 47.802,56 2.313,79 45.488,77 1.965,99 20,66

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Bancarias L/P. 67.451,51 146.755,09 (79.303,58) (54,04) 0,46

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 67.451,51 146.755,09 (79.303,58) (54,04) 0,46

TOTAL PASIVO 115.254,07 149.068,88 (33.814,81) (22,68) 0,77

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital 152.001,95 152.001,95 1,00

Utilidad de Ejercicios Anteriores 77.930,64 39.581,04 38.349,60 96,89 1,97

Utilidad del Ejercicio 13.620,84 45.713,36 (32.092,52) (70,20) 0,30

TOTAL PATRIMONIO 243.553,43 237.296,35 6.257,08 2,64 1,03

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 358.807,50 386.365,23 (27.557,73) (7,13) 0,93

224


SITUACIÓN FINANCIERA

Del análisis horizontal o comparativo al Estado de Situación Financiera

del Hotel Podocarpus de los años 2006 - 2007, obtuvimos los siguientes

resultados:

Dentro del rubro de activos corrientes la cuenta más significativa es la

cuenta cuentas por cobrar – préstamos con un valor de $74.990,00 en el


$43.318,41, una variación relativa de 57.77 y una razón de 0.42, esta

disminución se dio por el cobro de los préstamos concedidos por la

empresa a terceras personas; la cuenta clientes reflejó un valor de

$3.013,33 en el año 2006 y en el año 2007 de $30.314,75, obteniendo


razón de 10.06, este aumento se debe a los créditos concedidos por la

empresa por la venta de servicios; la cuenta caja generó un valor de

$31.396,51 en el año 2006 y en el año 2007 de $901,75, dándonos una


0.03, esta disminución se debe por los pagos de cuentas pendientes en

efectivo u otros.

En cuanto a los activos no corrientes la cuenta edificios generó un valor

de $129.281,26 en el año 2006 y en el año 2007 de $162.946,49,

obteniendo una diferencia de $33.665,23, una variación relativa de 26.04

y una razón de 1.26, este aumento se dio por las edificaciones, mejoras o

adiciones que sufrió el activo como uno de los activos productivos que se

encuentran al servicio de la empresa; la cuenta Vehículos generó un valor


obteniendo una diferencia de $16.438,00, una variación relativa de 36.97

y una razón de 1.37, este aumento se debe a la adquisición de vehículos

225

para uso exclusivo del hotel; la cuenta Instalaciones generó un valor de

$37.053,57 en el año 2006 y en el año 2007 de $37.428,57, obteniendo

una diferencia de $375,00, una variación relativa de 1.01 y una razón de

1.01, este aumento se debe a los valores que fueron utilizados en el

equipo de ascensor, calefacción, iluminación eléctrica, etc.,; la cuenta

muebles y enseres generó un valor de $27.309,07 en el año 2006 y en el

año 2007 de $27.931,98, obteniendo una diferencia de $622,91, una

variación relativa de 2.28 y una razón de 1.02, este aumento se debe a la

adquisición de (mesas, vitrinas, sillas, etc.,) destinados a prestar servicios

como elementos de trabajo; la cuenta equipos de oficina reflejó un valor


obteniendo una diferencia de $679,82, una variación relativa de 2.64 y

una razón de 1.03, este aumento se debe a la adquisición de nuevos

equipos de oficina tales como: sumadoras, calculadoras, etc.; la cuenta

equipos de habitación generó un valor de $13.805,08 en el año 2006 y en

el año 2007 de $22.539,17 obteniendo una diferencia de $8.734,09, una

variación relativa de 63.27 y una razón de 1.63, este aumento se dio por

la adquisición de camas, veladores, lámparas, entre otros implementos

para uso exclusivo del usuario.

Dentro del rubro de los pasivos corrientes la cuenta más representativa

es cuentas por pagar con un valor de $1.217,96 en el año 2006 y en el

año 2007 de $21.572,21 dándonos una diferencia de $20.354,25, una

variación relativa de 1.671,18 y una razón de 17.71, está aumento se

debe a las obligaciones que la empresa contrajo con terceras personas,

pagaderas menores a un año; la cuenta sueldos por pagar contó con un

valor de $698,01 en el año 2006 y en el año 2007 de $3.537,36,

dándonos una diferencia de $2.839,35, una variación relativa de 406.78 y

una razón de 5.07, este aumento se dio porque la empresa adeudó

valores a sus empleados por los servicios prestados; la cuenta aporte por

pagar IESS generó un valor de $330,67 en el año 2006 y en el año 2007

226

de $3.224,02,dándonos una diferencia de $2.893,35, una variación

relativa de 875.00 y una razón de 9.75, este aumento se dio por las

obligaciones que la empresa tiene que cumplir con el IESS por concepto

de aporte patronal y personal.

Dentro del rubro de los pasivos no corrientes la cuenta más significativa

es la cuenta obligaciones bancarias a largo plazo con un valor de



de 0.46, está disminución se debe a la cancelación de obligaciones

adquiridas por la empresa con entidades financieras.

En lo que se refiere al patrimonio la cuenta utilidad de ejercicios

anteriores generó un valor de $39.581,04 en el año 2006 y en el año 2007


relativa de 96.89 y una razón de 1.97, este aumento se debe a valores

que no han sido capitalizados o distribuidos de acuerdo a las

disposiciones legales o normativas vigentes; la cuenta utilidad del

ejercicio generó un valor de $45.713,36 en el año 2006 y en el año 2007


relativa de 70.20 y una razón de 0.30, esta disminución se debe a los

valores que la empresa ha invertido en nuevos activos en beneficio del

Hotel.

227


ACTIVO

TOTAL ACTIVO 358.807,50 386.365,23 - 27.557,73

PASIVO

PASIVO

CORRIENTE 47.802,56 2.313,79 45.488,77

PASIVO NO

CORRIENTE 67.451,51 146.755,09 - 79.303,58

TOTAL PASIVO 115.254,07 149.068,88 - 33.814,81

PATRIMONIO

TOTAL

PATRIMONIO 243.553,43 237.296,35 6.257,08

TOTAL PASIVO

Y PATRIMONIO 358.807,50 386.365,23 - 27.557,73

288.145,69 29.337,89

CUENTAS

HOTEL PODOCARPUS


PERIODO 2007 -2006

127.557,43

258.807,80

AL 31 DE

DICIEMBRE DE

2007

AL 31 DE

DIECMBRE DE

2006

DIFERENCIA

ACTIVO

CORRIENTE 70.661,81 - 56.895,62

ACTIVO NO

CORRIENTE

ACTIVOS



$56.895,62, esta disminución se dio por el cobro de los préstamos



228

concedidos por la empresa a terceras personas, por la venta de servicios,

y por los pagos de cuentas pendientes en efectivo u otros.



$29.337,89, este aumento se dio por las edificaciones, mejoras o


encuentran al servicio de la empresa, a la adquisición de vehículos, a las

instalaciones de equipos de ascensor, calefacción, iluminación eléctrica,

etc.

PASIVOS



$45.488,77, está aumento se debe a las obligaciones que la empresa

contrajo con terceras personas, pagaderas menores a un año

Los pasivos no corrientes cuentan con un valor de $146.755,09 en el


$79.303,58, está disminución se debe a la cancelación de obligaciones


PATRIMONIO



$6.257,08, este aumento se debe a valores que no han sido capitalizados

o distribuidos de acuerdo a las disposiciones legales o normativas

vigentes.

229

INDICADORES FINANCIEROS

230

APLICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

R.C. = 95,428.8

57,175.75 R.C. = 79,313.2

43,557.127

R.C. = 8,92 R.C. = 55,13

AÑO 2007

R.C = 56,802.47

81,661.70

R.C = 1,48

ACTIVO CORRIENTE

RAZÓN CORRIENTE = PASIVO CORRIENTE

231


INTERPRETACIÓN:

Aplicando este indicador que surge de la necesidad de medir la capacidad

que tiene el Hotel Podocarpus para cancelar sus obligaciones de corto

plazo, obtenemos como resultado que por cada $1,00 que el hotel debe a

corto plazo este posee $8,92 en el 2005; $55,13 en el 2006; $1,48 en el

2007 respectivamente para la cancelación de sus obligaciones más

inmediatas; presentándose una mayor liquidez en el 2006 debido a que la

empresa tiene cuentas por cobrar – préstamos, por los créditos

concedidos a personas naturales o jurídicas que forman parte de la

entidad, posee un saldo de $74.990,00, demostrándose así que cuenta

con una excelente liquidez.

8,92

55,13

1,48

0

10

20

30

40

50

60

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

RAZÓN CORRIENTE

Fuente: Estado de Situación Financiera de los

años 2005, 2006 y 2007.


232


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

C.T = 75.175,57 – 8.428,95 C.T = 127.557,43 – 2.313,79

C.T =66.746,62 C.T = 125.243,64

AÑO 2007

C.T = 70.661,81 – 47.802,56

C.T = 22.859,25


66.746,62

125.243,64

22.859,25

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

CAPITAL DE TRABAJO



años 2005, 2006 y 2007.


233

INTERPRETACIÓN:

Considerando que la aplicación de este indicador nos muestra la

capacidad que posee el Hotel Podocarpus para realizar sus operaciones

luego de la cancelación correspondiente de sus deudas más inmediatas

tenemos; que en el año 2005 posee un valor de $66.746,62, en el año

2006 de $125.243,64, y en el año 2007 un valor de $22.859,25;

observándose así una mejor disponibilidad de capital de trabajo en el

período 2006 para seguir cumpliendo normalmente con sus actividades

diarias.


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

P.D = 95,428.8

46,456.441,754.14

P.D =

79,313.2

00,708.951,396.31

P.D = 2,28 P.D = 17,77

AÑO 2007

P.D = 56,802.47

94.806.275,901

P.D = 0,08

CAJA + BANCOS PRUEBA DEFENSIVA =

PASIVO CORRIENTE

234


INTERPRETACIÓN:

El indicador de prueba defensiva nos demuestra la liquidez inmediata que

posee la empresa, puesto que toma como referencia las cuentas más

líquidas del activo corriente, con la aplicación de este indicador podemos

decir que el Hotel Podocarpus en el año 2005 presentó un nivel de

liquidez inmediata de $2,28, en el año 2006 una disponibilidad de $17,77,

debido a que se incremento el saldo de la cuenta caja en relación al

período anterior, con un saldo de $31.396,51, considerándose una mayor

liquidez inmediata en este período; mientras que en el año 2007 la

empresa demostró claramente una disminución en su liquidez inmediata,

poniendo en riesgo su actividad, ya que por cada $1,00 de deuda a corto

plazo solamente contó con $0,08 para asumirla, lo más recomendable

para la empresa sería subir el nivel de rendimiento para evitar conflictos

con los proveedores o usuarios.

2,28

17,77

0,08 0

5

10

15

20

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

PRUEBA DEFENSIVA


años 2005, 2006 y 2007.


235

INDICADORES DE RENTABILIDAD, RENDIMIENTO O

LUCRATIVIDAD


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

R. P. =15,318.222

78,419.48 R. P. =35,296.237

36,713.45

R. P. = 0.2178 R. P. = 0.1926

R. P. = 0,22 R. P. = 0,19

AÑO 2007

R. P. =43,553.243

84,620.13

R. P. = 0.0559

R. P. = 0,06

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO DEL CAPITAL = CONTABLE CAPITAL O PATROMONIO

236


INTERPRETACIÓN:

Con relación a este indicador se puede analizar que por cada $1,00 de

inversión de los socios, obtuvieron un rendimiento de $0,22 centavos de

dólar en el año 2005, de $0,19 centavos de dólar en el año 2006 y de

$0,06 centavos de dólar en el año 2007, lo que nos indica que el

rendimiento del hotel es muy bajo, recomendando así que se debe aplicar

nuevas políticas de rendimiento o inversión para generar mejores

utilidades y lograr cubrir con todos los gastos y beneficios que presta el

hotel a sus asociados.

0,22

0,19

0,06

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

Fuente: Estado de Situación Financiera y

Estado de Resultados de los años 2005, 2006

y 2007.


237


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

R. A. T. =36,869.257

78,419.48 R. A. T. =23,365.386

36,713.45

R. A. T. = 0.1877 R. A. T. = 0.1183

R. A. T. = 0,19 R. A. T. = 0,12

AÑO 2007

R. A. T. =50,807.358

84,620.13

R. A. T. = 0.0380

R. A. T. = 0,04

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS = TOTALES ACTIVOS TOTALES

238


INTERPRETACIÓN:

De los resultados que fueron obtenidos en el presente análisis, se puede

decir que por cada $1,00 invertido en activos totales, generó ventas de

$0,19 centavos de dólar en el año 2005, de $0,12 centavos de dólar en el

año 2006 y de $0,04 centavos de dólar en el año 2007, lo cual nos indica

claramente que los activos no han sido aprovechados de una forma

eficiente, para alcanzar mayor utilidad en la empresa.

0,19

0,12

0,04

0

0,05

0,1

0,15

0,2

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007




y 2007.


239


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

R.V =84,726.130

78,419.48 R.V = 33,227.142

36,713.45

R.V = 0.3703 R.V = 0.3214

R.V = 0,37 R.V = 0,32

AÑO 2007

R.V = 32,383.157

84,620.13

R.V = 0.0865

R.V = 0,09

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO DE VENTAS = VENTAS

240


INTERPRETACIÓN:

De los resultados que fueron obtenidos en el Hotel Podocarpus se puede

decir que por cada $1,00 de ventas que ha realizado la empresa ha

obtenido una rentabilidad de $0,37 en el año 2005, de $0,32 en el año

2006 y de $0,09 en el año 2007, por lo tanto se recomienda que se siga

invirtiendo en su objeto social que es la venta de servicios.

0,37

0,32

0,09

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007


Fuente: Estado de Resultados de los años

2005, 2006 y 2007.


241


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

G. S. A =21,551.35

78,419.48 G. S. A =88,068.149

36,713.45

G. S. A = 1.3619 G. S. A = 0.3066

G. S. A = 1,36 G. S. A = 0,31

AÑO 2007

G. S. A =07,254.115

84,620.13

G. S. A = 0.1181

G. S. A = 0,12


GRADO DE SEGURIDAD DE UTILIDAD NETA LOS ACREEDORES = PASIVO TOTAL

242

INTERPRETACIÓN:

Este indicador nos muestra que la empresa tiene un grado de seguridad

de los acreedores de $1,36 centavos de dólar en el año 2005, de $0,31

centavos de dólar en el año 2006 y de $0,12 centavos de dólar en el año

2007, lo que nos indica la solvencia que tiene la empresa para enfrentar

sus deudas contraídas en el corto y largo plazo; es decir que si la

empresa no cuenta con la liquidez suficiente para cubrir sus obligaciones

pendientes, la empresa se verá en la necesidad de cubrir dichas

obligaciones con la utilidad neta.

1,36

0,31

0,12

0

0,5

1

1,5

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007




y 2007.


243

INDICADORES DE FINANCIAMIENTO, SOLVENCIA A LARGO

PLAZO O ENDEUDAMIENTO


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

Í.S = 36,869.257

21,551.35 Í.S = 23,365.386

88,068.149

Í.S = 0.1378 Í.S = 0.3858

Í.S = 0,14 Í.S = 0,39

AÑO 2007

Í.S = 50,807.358

07,254.115

Í.S = 0.3212

Í.S = 0,32

PASIVO TOTAL ÍNDICE DE SOLIDEZ = ACTIVO TOTAL

244


INTERPRETACIÓN:

Al aplicar este indicador nos permite evaluar la estructura financiera de la

empresa; mientras menor sea la participación del pasivo total en el

financiamiento del activo menor es el riesgo financiero, la participación

que tienen los acreedores en el activo total es de $0,14 centavos de dólar

en el año 2005, de $0,39 centavos de dólar en el año 2006 y de $0,32

centavos de dólar en el año 2007, razones que muestran poca incidencia

sobre la propiedad y mayor seguridad para cubrir sus obligaciones con

terceros.

0,14

0,39

0,32

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

ÍNDICE DE SOLIDEZ



y 2007.


245


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

E.F =84,726.130

26,122.27 E.F =33,227.142

09,755.146

E.F = 0.2075*100 E.F = 1.0318*100

E.F = 20.75% E.F = 103.18%

AÑO 2007

E.F =32,383.157

51,451.67

E.F = 0.4285*100

E.F = 42.85%

OBLIGACIONES FINANCIERAS ENDEUDAMIENTO FINANCIERO = X 100 VENTAS NETAS

246


INTERPRETACIÓN:

El Hotel Podocarpus presenta un nivel de endeudamiento financiero de

$0,21 centavos de dólar que representa el 20.75% en el año 2005, de

$1,03 centavos de dólar que representa el 103.18% en el año 2006 y de

$0,43 centavos de dólar que representa el 42.85% en el año 2007, lo que

nos indica el porcentaje que representan las obligaciones financieras con

respecto a las ventas del período.

20,75%

103,18%

42,85%

0

20

40

60

80

100

120

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007




y 2007.


247


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

C.I = 77,109.3

81,156.41 C.I = 38,015.12

36,713.45

C.I = 13.23 C.I = 3.80

AÑO 2007

C.I = 58,993.10

84,620.13

C.I = 1.24


13,23

3,80

1,24

0

2

4

6

8

10

12

14

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007


UTILIDAD OPERACIONAL COBERTURA DE INTERESES = GASTOS FINANCIEROS


2005, 2006 y 2007.


248

INTERPRETACIÓN:

Este indicador se interpreta diciendo que el Hotel Podocarpus generó,

una utilidad operacional de 13.23 veces en el año 2005, de 3.80 veces en

el año 2006 y de 1.24 veces en el año 2007, superiores a los intereses

pagados. Es decir que la empresa dispone de una capacidad, en cuanto a

utilidades, suficiente para pagar unos intereses superiores a los actuales

o sea que, desde este punto de vista, se tiene una capacidad de

endeudamiento mayor un nivel de endeudamiento superior para pagar

sus deudas.

CONCENTRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO

FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

C.E.C.P =21,551.35

95,428.8 C.E.C.P =88,068.149

79,313.2

C.E.C.P =0.2371*100 C.E.C.P = 0.0155*100

C.E.C.P = 23.71% C.E.C.P = 1.55%

AÑO 2007

C.E.C.P =07,254.115

56,802.47

C.E.C.P = 0.4148*100

C.E.C.P = 41.48%

CONCENTRACIÓN DEL PASIVO CORRIENTE ENDEUDAMIENTO EN = X 100 EL CORTO PLAZO PASIVO TOTAL CON TERCEROS

249


INTERPRETACIÓN:

Se interpreta este indicador diciendo que por cada $1,00 de deuda que la

empresa tiene con terceros, $0,24 centavos de dólar en el año 2005,

$0,02 centavos de dólar en el año 2006 y $0,41 centavos de dólar en el

año 2007 tienen vencimiento corriente. O lo que es igual, que el 23.71%,

1.55% y 41.48% respectivamente de los pasivos con terceros tienen

vencimiento en menos de un año.

23.71%

1.55%

41.48%

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

CONCETRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO


años 2005, 2006 y 2007.


250

ÍNDICE DEL PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL

FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

Í.P = 36,869.257

15,318.222 Í.P = 23,365.386

35,296.237

Í.P = 0.8621 Í.P = 0.6142

Í.P = 0,86 Í.P = 0,61

AÑO 2007

Í.P = 50,807.358

43,553.243

Í.P = 0.6788

Í.P = 0,68

PATRIMONIO

ÍNDICE DEL PATRIMONIO A = ACTIVO TOTAL ACTIVO TOTAL

251


INTERPRETACIÓN:

Con este indicador se puede observar que de cada $1,00 de

financiamiento $0,86 centavos de dólar en el año 2005, $0,61 centavos de

dólar en el año 2006 y $0,68 centavos de dólar en el año 2007, son

financiados con recursos propios de la empresa dando como resultado

seguridad para los acreedores y mayor capacidad de endeudamiento.


FÓRMULA:

0,86

0,61 0,68

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

ÍNDICE DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

INVERSIÓN EN ACTIVO FIJO = ACTIVO FIJO


años 2005, 2006 y 2007.


252

AÑO 2005 AÑO 2006

I.A.F =79,693.182

15,318.222 I.A.F =80,807.258

35,296.237

I.A.F = 1,21 I.A.F = 0,92

AÑO 2007

I.A.F =69,145.288

43,553.243

I.A.F = 0,84


INTERPRETACIÓN:

Este indicador nos muestra la cantidad de capital invertido en activo fijo lo

que nos indica que por cada $1,00 invertido en el año 2005 generó $1,21

1,21

0,92 0,84

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007



años 2005, 2006 y 2007.


253

centavos de patrimonio, en el año 2006 de $0,92 centavos y en el año

2007 de $0,84 centavos; lo que nos indica que la empresa puede seguir

cumpliendo con su objeto social.

LEVEREAGE TOTAL

FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

L.T =15,318.222

21,551.35 L.T =35,296.237

88,068.149

L.T = 0.1599 L.T = 0.6282

L.T = 0,16 L.T = 0,63

AÑO 2007

L.T =43,553.243

07,254.115

L.T = 0.4732

L.T = 0,47

PASIVO TOTAL CON TERCEROS

LEVEREAGE TOTAL = PATRIMONIO

254


INTERPRETACIÓN:

Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios

o accionistas para con los acreedores de la empresa, lo que indica que

por cada $1,00 de patrimonio se tienen deudas de $0,16 centavos de

dólar en el año 2005, $0,63 centavos de dólar en el año 2006 y $ 0,47

centavos de dólar en el año 2007. Sin embargo éste no debe entenderse

como que los pasivos se puedan pagar con patrimonio, puesto que, en el

fondo, ambos constituyen para la empresa un compromiso. Como el Hotel

Podocarpus está en marcha sólo serán exigibles los pasivos, los cuales

se irán cancelando con los ingresos provenientes del giro normal del

negocio.

0,16

0,63

0,47

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

LEVEREAGE TOTAL


años 2005, 2006 y 2007.


255

ÍNDICE DE CAPITAL NETO O APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO

FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

Í.C.N = 21,551.35

15,318.222 Í.C.N = 88,068.149

35,296.237

Í.C.N = 6.2534 Í.C.N = 1.5918

Í.C.N = 6,25 Í.C.N = 1,59

AÑO 2007

Í.C.N = 07,254.115

43,553.243

Í.C.N = 2.1131

Í.C.N = 2,11

PATRIMONIO

ÍNDICE DE CAPITAL NETO = A PASIVO TOTAL PASIVO TOTAL

256


INTERPRETACIÓN:

De los resultados que fueron obtenidos en el Hotel Podocarpus, se

puede decir que por cada $1,00 de patrimonio la empresa está

comprometida con los acreedores o terceras personas con $6,25 en el

año 2005, $1,59 en el año 2006 y $2,11 en el año 2007, lo que indica que

los acreedores tienen mayor riesgo y menor garantía.

6,25

1,59 2,11

0

1

2

3

4

5

6

7

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007

ÍNDICE DE CAPITAL NETO


años 2005, 2006 y 2007.


257



FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

R.C =50.199.54

84,726.130 R.C =

33,003.78

33,227.142

R.C = 2.41 R.C = 1.82

R.C = 2 veces R.C = 2 veces

AÑO 2007

R.C = 34,586.62

32,383.157

R.C = 2.51

R.C = 3 veces

VENTAS NETAS ROTACIÓN DE CARTERA = CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

258


INTERPRETACIÓN:

Se interpreta este indicador diciendo que las Cuentas por Cobrar del Hotel

Podocarpus generaron un valor de $54.199,50 en el año 2005

convirtiéndose 2 veces en efectivo, la cantidad de $78.003,33 en el año

2006 convirtiéndose 2 veces en efectivo y la cantidad de $62.586,34 en

el año 2007 convirtiéndose 3 veces en efectivo.

2 veces 2 veces

3 veces

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007




y 2007.


259


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

P.P.C = 41.2

360días149.38 P.P.C =

82.1

360días197.80

P.P.C = 149.38 P.P.C = 197.80

P.P.C = 149 días P.P.C = 197 días

AÑO 2007

P.P.C = 51.2

360días143.43

P.P.C = 143.43

P.P.C = 143 días


360 DÍAS PERIODO PROMEDIO DE COBRO = ROTACIÓN DE CARTERA

260

INTERPRETACIÓN:

Este resultado significa que, en promedio, la empresa tarda 149 días en el

año 2005, 197 días en el año 2006 y 143 días en el año 2007 en

recuperar su cartera o cuentas por cobrar. En otras palabras que la

totalidad de la cartera se está convirtiendo, en promedio cada 149, 197 y

143 días.


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

149 días

197 días

143 días

0

50

100

150

200

250

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007


VENTAS

ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS = ACTIVO NO CORRIENTE BRUTO

Fuente: Resultados del Indicador de Rotación

de Cartera de los años 2005, 2006 y 2007.


261

R.A.F =08,879.241

84,726.130 R.A.F =84,006.295

33,227.142

R.A.F = 0.5404 R.A.F = 0.4821

R.A.F = 0.54 R.A.F = 0.48

AÑO 2007

R.A.F =72,272.358

32,383.157

R.A.F = 0.4392

R.A.F = 0.44


INTERPRETACIÓN:

0.54

0.48 0.44

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007




y 2007.


262

El resultado indica que los activos fijos rotaron 0.54 veces en el año 2005,

0.48 veces en el año 2006 y 0.44 veces en el año 2007. Esto quiere decir

que las ventas fueron, en estos tres años, inferiores a los activos fijos,

esto es, que no se alcanzó a vender $1,00 por cada $1,00 invertido en

activo fijo, o en otros términos, que cada $1,00 invertido en activos fijos

solamente pudo generar $0,54 centavos de dólar, $0,48 centavos de dólar

y $0,44 centavos de dólar de ventas respectivamente.



FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

R.A.T = 36,869.257

84,726.130 R.A.T = 23,365.386

33,227.142

R.A.T = 0.5069 R.A.T = 0.3681

R.A.T = 0.51 R.A.T = 0.37

AÑO 2007

VENTAS NETAS

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES = ACTIVO TOTAL

263

R.A.T = 50,807.358

32,383.157

R.A.T = 0.4386

R.A.T = 0.44


INTERPRETACIÓN:

Este indicador nos indica que los activos y totales rotaron 51 veces en el

año 2005, 37 veces en el año 2006 y 44 veces en el año 2007. En otros

términos, se puede decir que cada $1,00 invertido en activos totales,

generó ventas por $0,51, $0,37 y $0,44 centavos respectivamente.


0.51

0.37

0.44

0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007




y 2007.


264

FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

V.N.H.E =10

77,028.7 V.N.H.E =

10

44,463.15

V.N.H.E = 702,88 V.N.H.E = 1.546,34

AÑO 2007

V.N.H.E =10

21,161.30

V.N.H.E = 3.016,12


VENTAS NETAS POR VENTAS NETAS HOMBRE EMPLEADO = Nº TOTAL DE EMPLEADOS

265

INTERPRETACIÓN:

El Hotel Podocarpus presenta ventas netas de $7.028,77 en el año 2005,

de $15.463,44 en el año 2006 y de $30.161,21 en el año 2007, es decir

que por cada hombre empleado genera $702,88, $1.546,34 y $3.016,12

como ventas promedio en los respectivos años.


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

702,88

1.546,34

3.016,12

0500

100015002000250030003500

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007


COSTO DE PUBLICIDAD Y COSTO DE PUBLICIDAD PROMOCIÓN DE VENTAS Y PROMOCIÓN = VENTAS NETAS


2005, 2006 y 2007.


266

C.P.P. =84,726.130

72,645 C.P.P. =33,227.142

32,508

C.P.P. = 0.0049 C.P.P. = 0.0036

AÑO 2007

C.P.P. =32,383.157

60,75

C.P.P. = 0.0004


INTERPRETACIÓN:

El Hotel Podocarpus cuenta con un costo de publicidad y promoción de

0.0049 en el año 2005, 0.0036 en el año 2006 y 0.0004 en el año 2007; lo

que indica que la empresa no ha incurrido en el costo de materiales

publicitarios, por ser una empresa reconocida a nivel local.

0.0049

0.0036

0.0004

0

0,001

0,002

0,003

0,004

0,005

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007



2005, 2006 y 2007.


267


FÓRMULA:

AÑO 2005 AÑO 2006

C.E = 100300

100x C.E = 100

320

100x

C.E = 0.3333*100 C.E = 0.3125*100

C.E = 33.33% C.E = 31.25%

AÑO 2007

C.E = 100350

100x

C.E = 0.2857*100

C.E = 28.57%



CLIENTES ESTRATÉGICOS = X 100 Nº TOTAL DE CLIENTES

268

INTERPRETACIÓN:

Dentro de este indicador podemos ver y analizar en si el porcentaje de los

clientes que son buenos que adquieren sus servicios y además pagan

puntualmente sus deudas como se demuestra en los años 2005 con un

33.33%, en el 2006 con un 31.25% y en el 2007 con un 28.57%,

ayudando así al empresario a financiar sus gastos.

33.33%

31.25%

28.57%

26

27

28

29

30

31

32

33

34

AÑO 2005 AÑO 2006 AÑO 2007


Fuente: Clientes del Hotel Podocarpus de los

años 2005, 2006 y 2007.


269

DISCUSIÓN

6. DISCUSIÓN

270

INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO


DEL HOTEL PODOCARPUS, DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODO

2005 – 2007”

FUENTE DE INFORMACIÓN:

ESTADOS FINANCIEROS ANUALES

ANALISTAS:

YESICA ALEXANDRA CONTENTO SACA

JANETH SANDRA CONGACHA YAURIPOMA

LOJA - ECUADOR

2010

271

Loja, 08 de Febrero del 2010

Sr.

Amable Vivanco

GERENTE - PROPIETARIO DEL HOTEL PODOCARPUS

Ciudad.-

De nuestras consideraciones:

Hemos efectuado el análisis de la situación financiera del Hotel

“Podocarpus”, el mismo que se desarrollo en cumplimiento a un requisito

previo a la obtención del Grado de Licenciadas en Contabilidad y

Auditoría en la Universidad Nacional de Loja, basándonos en las técnicas

de análisis financiero, la información presentada en el Estado de

Resultados y el Estado de Situación Financiera de los años 2005 – 2006 -

2007.

Los resultados obtenidos corresponden al análisis vertical, horizontal,

estructura financiera de la institución y la aplicación de índices o

indicadores financieros como: de liquidez, de rentabilidad, rendimiento o

lucratividad, de financiamiento, solvencia a largo plazo o endeudamiento,

de actividad y de venta.

La información obtenida refleja las políticas administrativas y financieras

que la institución aplica para el desarrollo de sus operaciones habituales

así como la capacidad para generar recursos propios, cubrir costos y

gastos, cuyo detalle se expresa en documento adjunto.

272

Atentamente,

Yesica Contento Saca Janeth Congacha Yauripoma ANALISTA ANALISTA

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

273

El Análisis Financiero como complemento del proceso contable, permite

leer los estados financieros, conocer la situación real y el manejo de sus

recursos, de esta manera ayuda a tomar decisiones adecuadas en base a

las metas planteadas por la empresa.

El pilar fundamental del análisis financiero esta complementado con la

información presentada en los estados financieros de la empresa, es por

tal motivo que hemos tomado los estados financieros de los años 2005,

2006 y 2007, para fines de análisis basándonos en los Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados y las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad (NECS).

Los resultados son el producto del análisis vertical y horizontal,

demostrando el grado de eficiencia en la gestión financiera que a la fecha

de los estados financieros se evidencia.

Del análisis realizado al estado de resultados tenemos:



274


CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2005 2005

INGRESOS


VENTAS


130.726,84

100,00

100,00

TOTAL VENTAS

130.726,84

100,00


130.726,84

100,00

100,00



operacionales la cuenta ventas servicios hotel 12%, refleja un valor de

$130.726,84 equivalente al 100%, debido a que la empresa se dedica a la

venta de servicios hoteleros para solventar los gastos, para el logro de

sus objetivos.





275


CUENTAS

%RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005











Agua Potable 974,32 1,23 0,75

Luz Eléctrica 2.866,70 3,62 2,19



1.570,44 1,98 1,20












100,00 60,58





276

bienes y suministros con un valor de $42.100,48 que representa el

53.16% del rubro y el 32.20% del grupo, debido al desgaste y consumo de

éste rubro, el mismo que se produce para ayudar al desenvolvimiento

normal de las actividades de la empresa; la cuenta sueldo básico sectorial


grupo, en razón que son gastos de carácter permanente a favor de los

trabajadores por los servicios prestados; la cuenta servicio TV cable


grupo, debido a que la empresa ofrece este medio de comunicación que

permite al usuario captar una señal clara y nítida, no tiene interferencias,

puede transmitir muchos más canales a la vez y permite disponer de

servicios interactivos y personalizados; la cuenta servicios básicos cuenta

con $6.386,17 que representa el 8.06% del rubro y el 4.89% del grupo, en

razón de que son todos los gastos por el consumo diario de agua, luz y

teléfono; la cuenta mantenimiento de ascensor con $1.570,44 representa

el 1.98% del rubro y el 1.20% del grupo, constituye un gasto propio de la

empresa, ya sea por el mal funcionamiento o avería que ocurran en el

mismo.



277


CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2005 2005

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios

20,61 0,66

0,02


366,88 11,80 0,28


15,80 0,51

0,01

INTERESES PAGADOS


67,77

1,61

Préstamo Nº 130833 - 00 BANCO PICHINCHA 531,95 17,11

0,41

Intereses Bancarios 4,80 0,15 0.00




100,00 2,37


representan el 2.37%, frente al total de gastos; debido a que son todos los

gastos que la empresa mantiene con instituciones financieras






278


CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2005 2005

UTILIDAD NETA ANTES DE PARTICIPACIÓN DE UTILILIDADES


7.262,97

15,00 5,56

Utilidad neta

41.156,81

85,00 31,48


48.419,78

100,00 37,04

Con todo esto podemos concluir que los ingresos son mayores a los

gastos obteniendo una utilidad de $41.156,81, que equivale al 31.48%

del grupo, porcentaje obtenido una vez deducido el valor correspondiente

a la participación de trabajadores, convirtiéndose de esta manera en una

empresa estable y rentable para el cumplimiento de sus objetivos.



279



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2006 2006

INGRESOS


VENTAS


87,35 88,04


12,65 12,75


100,00

100,79



100,00 -0.93


100,00 -0.93










a terceras personas.



280



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2006 2006


Intereses Ganados

194,42 99,67 0,14

Otros Ingresos

0,65 0,33 0,00


195,07 100,00 0,14


cuenta con un valor de $194,42, que representa el 99.67% del rubro y el





281



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2006 2006



Horas Extras 2.769,79 3,82 1,94











Lavandería 54,36 0,08 0,04

Periódico 148,70 0,21 0,10

Agua Potable 3.524,18 4,87 2,47

Luz Eléctrica 5,146.40 7,10 3,61

Servicio Telefónico 1,881.13 2,60 1,32

Mantenimiento de Edificio 1,163.76 1,61 0,82

Mantenimiento de Maquinaria 1,783.34 2,46 1,25

Mantenimiento de Equipos 298.30 0,41 0,21 Gas 574.83 0,79 0,40

Depreciación de Edificios 6,427.01 8,87 4,51

Depreciación de Equipos de Oficina 2,019.13 2,79 1,42

Depreciación de Muebles y Enseres 2,482.35 3,43 1,74

Depreciación de Equipos de Limpieza 199.96 0,28 0,14

Depreciación de Equipos de Habitación 954.94 1,32 0,67

Depreciación de Calentadores 74.95 0,10 0,05

Depreciación de Equipos de Computación 1,916.67 2,65 1,35

Depreciación de Vehículos 1,829.74 2,53 1,28

Depreciación de Instalaciones 3,254.57 4,49 2,29

Depreciación de Adec. de Restaurante y Sala 22.91 0,03 0,02

Depreciación de Equipos de Cocina 187.44 0,26 0,13

OTROS GASTOS

Suministros y Materiales 12,386.52 17,10 8,70

Transporte 243.10 0,34 0,17

Vacaciones 34.08 0,05 0,02

Otros Servicios 1,658.98 2,29 1,16

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 72,435.28 100,00 50,83

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 72,435.28 100,00 50,83



282



sueldo básico sectorial con $8.160,00 que representa el 11.27% del rubro

y el 5.73% del grupo, en razón que son gastos de carácter permanente a

favor de los trabajadores por los servicios prestados; la cuenta servicios

básicos cuenta con $10.551,71 que representa el 14.57% del rubro y el

7.40% del grupo, en razón de que son todos los gastos por el consumo

diario de agua, luz y teléfono; la cuenta servicio TV cable cuenta con

$3.836,60 que representa el 5.30% del rubro y el 2.69% del grupo, debido

a que la empresa ofrece este medio de comunicación, lo que permite al

usuario captar una señal clara y nítida, no tiene interferencias, puede

transmitir muchos más canales a la vez y permite disponer de servicios

interactivos y personalizados; la cuenta horas extras cuenta con un valor

de $2.769,79 que representa el 3.82% del rubro y el 1.94% del grupo, es

el valor de recargo por horas extras que el trabajador directo labora; la

cuenta mantenimiento de maquinaria cuenta con un valor de $1.783,34,

que representa el 2.46% del rubro y el 1.25% del grupo, constituye un

gasto propio de la empresa, ya sea por el mal funcionamiento o avería

que ocurra en el mismo; la cuenta suministros y materiales con un valor

de $12.386,52 que representa el 17.10% del rubro y el 8.70% del grupo,

debido al desgaste y consumo de éste rubro, el mismo que se produce

para ayudar al desenvolvimiento normal de las actividades de la empresa.

283



CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

GASTOS DE VENTA


6,698.47 97,32 4,70


184.36 2,68

0,13



restaurante con un valor de $6.698,47 que representa el 97.32% del rubro

y el 4.70% del grupo, este valor se debe a la compra de insumos

necesarios para la preparación de los alimentos, que ofrece el hotel a sus

clientes.



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2006 2006

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios

1,738.79

14,47 1,22


638.92

5,32 0,45


957.88

7,97 0,67

Intereses Bancarios

7,886.39

65,64 5,54

Impuestos Bancarios

793.40

6,60 0,56


12,015.38

100,00 8,44





284


representan el 8.44%del grupo, frente al total de gastos; debido a que son

todos los gastos que la empresa mantiene con instituciones financieras





CUENTAS

%RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos

947.84

35,68 1,07


1,518.33

22,27 0,67

Otros Gastos

1,789.40

42,05 1,26


4,255.57

100,00

3,00






285



CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2006 2006


Multas

4.78 0,43 0,00

Servicios Básicos

1,013.62 90,50 0,71

Otros Gastos

101.58 9,07 0,07


1,119.98 100,00 0,78

Los gastos no deducibles cuentan con un valor total de $1.119,98, que





CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2006 2006


45,713.36 100,00 32,10

Podemos concluir que los Ingresos son mayores a los gastos ya que






286




HOTEL PODOCARPUS ESTADO DE RERSULTADOS


CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO % GRUPO

2007 2007

INGRESOS


VENTAS


134.961,99

85,69 85,74


14.856,59

9,43 9,44

Servicio de Lavado

57,59

0,04 0,04


7.114,44

4,52 4,52


62,94

0,04 0,04

Servicios Varios

449,81

0,29 0,29

TOTAL VENTAS

157.503,36

100,00

100,07


Devoluciones en Ventas Servicios

(120,04)

100,00 -0,08

TOTAL DEVOLUCIONES EN VENTAS

(120,04)

100,00 -0,08


100,00

100,00

Al analizar el estado de resultados del Hotel Podocarpus al 31 de






287





a terceras personas; la cuenta servicio de restaurante cuenta con

$7.114,44, que representa el 4.52% del rubro y el 4.52% del grupo, son

todos aquellos ingresos que la empresa recibe por la prestación de sus

servicios como el alquiler del bufet.



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2007 2007


Intereses Ganados

19,09

100,00 0,01


19,09

100,00 0,01


cuenta con un valor de $19,09, que representa el 100% del rubro y el





288



CUENTAS

%RUBRO %RUBRO

CANTIDAD 2007 2007 GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS


Horas Extras 5.485,98 5,79 3,49










Lavandería 438,56 0,46 0,28

Periódico 187,04 0,20 0,12

Uniformes 55,72 0,06 0,04


Agua Potable 1.548,93 1,63 0,98

Luz Eléctrica 2.900,44 3,06 1,84






Gas 37,50 0,04 0,02










Depreciación de Adecuación de Restaurante y Sala 22,91 0,02 0,01



Transporte 635,50 0,67 0,40








289



sueldo básico sectorial con $17.686,13 que representa el 18.66% del

rubro y el 11.24% del grupo, en razón que son gastos de carácter

permanente a favor de los trabajadores por los servicios prestados; la

cuenta mantenimiento de edificio cuenta con un valor de $10.433,26, que


gastos necesarios para la construcción, mejoras, reparaciones vitales o

adiciones que sufre el edificio para ofrecer un mejor servicio a la

comunidad; la cuenta útiles de aseo y limpieza cuenta con un valor de

$8.166,81 que representa el 8.62% del rubro y el 5.19% del grupo, son

todos aquellos gastos incurridos en la compra y consumo de útiles de

aseo como escobas, trapeadores, detergentes, entre otros; la cuenta

horas extras cuenta con un valor de $5.485,98 que representa el 5.79%

del rubro y el 3.49% del grupo, es el valor de recargo por horas extras que

el trabajador directo labora; la cuenta aporte patronal IESS – IECE Y

SECAP cuentan con un valor de $3.008,66, que representan el 3.17% del

rubro y el 1.91% del grupo, son las asignaciones destinadas a cubrir las

diversa prestaciones que brinda la empresa a sus trabajadores de

acuerdo a las disposiciones legales.

290



CUENTAS

%RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

GASTOS DE VENTA


1.895,39

63,28 1,20


1.100,00

36,72 0,70

TOTAL GASTOS DE VENTA

2.995,39

100,00 1,90


restaurante y servicios de restaurante con un valor total de $2.995,39, que

representa el 1.90% del grupo, frente al total de gastos, este valor se

debe a la compra de insumos necesarios para la preparación de los

alimentos, que ofrece el hotel a sus clientes.



CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2007 2007

GASTOS FINANCIEROS

Servicios Bancarios

327,33 2,98

0,21


19,75 0,18

0,01


1.575,91 14,33

1,00

Intereses Bancarios

9.001,52 81,88

5,72

Impuestos Bancarios

69,07 0,63

0,04


10.993,58 100,00 6,98





291


representan el 6.98% del grupo, debido a que son todos los gastos que la

empresa mantiene con instituciones financieras ocasionados por servicios

bancarios, sobregiros ocasionales, comisiones bancarias, intereses

bancarios e impuestos bancarios.



CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

GASTOS TRIBUTARIOS

Impuestos

2.418,98 7,07 1,54

IVA Compras - Gastos

107,80 0,32 0,07

Otros Gastos

31.669,13 92,61 20,12


34.195,91 100,00 21,73






292



CUENTAS

%RUBRO %GRUPO

CANTIDAD 2007 2007


Multas

8,08 0,97 0,01

Servicios Básicos

656,05 78,71 0,42

Otros Gastos

169,35 20,32 0,11


833,48 100,00 0,54

Los gastos no deducibles cuentan con un valor total de $833,48, que





CUENTAS

CANTIDAD

%RUBRO %GRUPO

2007 2007


13.620,84 100,00 8,65

Podemos concluir que los ingresos son mayores a los gastos ya que







293










dentro de los activos corrientes está la cuenta cuentas por cobrar –

préstamos con $44.337,49 que representa el 58.98% del rubro y el

17.19% del grupo, en razón que son créditos concedidos a personas


CUENTAS

CANTIDAD

% RUBRO % GRUPO

2005 2005

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja 14.754,41 19,63 5,72

Banco de Loja - Cuenta Corriente 1.493,38 1,99 0,58


Produbanco 713,73 0,95 0,28

Clientes 9.862,01 13,12 3,82

Cuentas por Cobrar - Préstamos 44.337,49 58,98 17,19

Impuesto a la Renta Retenido 949,48 1,26 0,37

Crédito Tributario - IVA 323,84 0,43 0,13

Crédito Tributario - Renta 491,88 0,65 0,19




294




u otros; y, la cuenta clientes con $9.862,01 que representa el 13.12% del

rubro y el 3.82% del grupo, en relación a los créditos otorgados a

personas naturales y jurídicas que se harán efectivos en un corto plazo.



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios 141.805,33 77,62 54,99







Vehículos 10.465,96 5,73 4,06






Dep. Acum. de Equipos de Limpieza (537,10) -0,29 -0,21

Dep. Acum. de Equipos de Habitación (2.533,34) -1,39 -0,98

Dep. Acum. de Calentadores (21,73) -0,01 -0,01

Dep. Acum. de Equipos de Computación (908,83) -0,50 -0,35

Dep. Acum. de Vehículos (697,80) -0,38 -0,27

Dep. Acum. de Ascensor (2.533,34) -1,39 -0,98

Dep. Acum. de Equipos de Cocina (11,20) -0,01 -0.00




295









cuenta equipo de ascensor cuenta con $33.550,43 que representa el

18.36% del rubro y el 13.01% del grupo, constituye una inversión propia

de la empresa para satisfacer las múltiples necesidades de sus usuarios;

la cuenta equipo de oficina posee un valor de $19.927,27 que representa

el 10.91% del rubro y el 7.73% del grupo, registra todos aquellos equipos

para la oficina tales como: sumadora, máquina de escribir, calculadora,

etc., necesarios para realizar las operaciones que suceden diariamente en

la empresa; la cuenta muebles y enseres cuenta con $18.000,00 que

representa el 9.85% del rubro y el 6.98% del grupo, valor que

corresponde a los muebles de propiedad de la empresa los mismos que

están destinados a prestar servicios como elementos de trabajo; y la

cuenta vehículos refleja un valor de $10.465,96 que representa el 5.73%

del rubro y el 4.06% del grupo, activo que se encuentra al servicio de la

entidad.

296



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

PASIVO

PASIVO CORRIENTE





100,00 3,27


corrientes con un valor de $8.428,95 que representa el 3.27% del grupo.


cuenta participación de trabajadores por pagar con un valor de $7.262,97

que representa el 86.17% del rubro y el 2.82% del grupo, porcentaje que

indica el valor pendiente del 15% de pago de excedentes de las utilidades

del periodo los cuales fueron distribuidos con el 10% para empleados y el

5% según cargas familiares, en el siguiente año, también tenemos la

cuenta retención en la fuente por pagar con $1.015,98 que representa el

12.05% del rubro y el 0.39% del grupo, porcentaje que la empresa tiene

que pagar al momento que efectúa la liquidación de impuestos por la

adquisición y venta del servicio.



297



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

PASIVO NO CORRIENTE



16.270,92

59,99 6,31


10.851,34

40,01 4,21


27.122,26 100,00 10,52



que son deudas a largo plazo con terceras personas cuyo vencimiento es

mayor a un año, entre los cuales tenemos los préstamos en el Banco

Produbanco y Banco Pichincha.



298



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2005 2005

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital

181.161,34

81,49 70,25


41.156,81

18,51 15,96

TOTAL PATRIMONIO

222.318,15

100,00 86,21

En relación al patrimonio las cuentas capital y utilidad del ejercicio

cuentan con un valor de $222.318,15 que representa el 86.21%, frente al

total del pasivo y patrimonio, en razón de que los resultados obtenidos

reflejan la solvencia y rentabilidad que posee la empresa.



299



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja

31.396,51

24,61 8,13


3.936,62

3,09 1,02

Banco Pichincha

2.736,23

2,15 0,71

Produbanco

1.208,25

0,95 0,31

Banco de Guayaquil

360,91

0,28 0,09


1.465,99

1,15 0,38

Clientes

3.013,33

2,36 0,78


74.990,00

58,79 19,41

Cheques País

2.450,00

1,92 0,63


1.280,23

1,00 0,33


3.896,07

3,05 1,01


823,29

0,65 0,21


127.557,43

100,00 33,01







300









u otros.

301



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

ACTIVO NO CORRIENTE



49,95 33,46

Equipos de Oficina

25.799,51

9,97 6,68

Muebles y Enseres

27.309,07

10,55 7,07

Equipos de Limpieza

2.224,60

0,86 0,58


13.805,08

5,33 3,57

Calentadores 832,87

0,32 0,22


9.697,68

3,75 2,51

Vehículos

44.463,40

17,18 11,51

Instalaciones

37.053,57

14,32 9,59


310,71

0,12 0,08


1,63 1,09


12.422,97

4,80 3,22





(1.166,36) -0,45 -0,30


(6.364,20) -2,46 -1,65


(307,94) -0,12 -0,08


(6.014,35) -2,32 -1,56


(2.527,54) -0,98 -0,65


(9.763,72) -3,77 -2,53

Dep. Acum. de Adec. de Restaurante y Sala

(22,91) -0,01 -0,01


(219,90) -0,08 -0,06


Terrenos

60.000,00

23,18 15,53


258.807,80

100,00 66,98



302









cuenta terrenos cuenta con $60.000,00 que representa el 23.18% del

rubro y el 15.53% del grupo, son de propiedad de la empresa y están

destinados a prestar servicios a la misma, además se encuentran

entregados en arrendamiento a personas particulares; la cuenta vehículos

refleja un valor de $44.463,40 que representa el 17.18% del rubro y el

11.51% del grupo, activo que se encuentra al servicio de la entidad; la

cuenta Instalaciones cuenta con $37.053,57 que representa el 14.32% del

rubro y el 9.59% del grupo, valores que fueron utilizados en el equipo de













usuarios; la cuenta construcciones en proceso cuenta con $12.422,97 que

303

representa el 4.80% del rubro y el 3.22% del grupo, esta participación se

debe a que el hotel realizó nuevas edificaciones en su estructura.

HOTEL PODOCARPUS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL DEL AÑO 2006


CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar

1.217,96

52,64 0,32


61,21

2,65 0,02

PROVISIONES

Sueldos por Pagar

698,01

30,17 0,18

IESS POR PAGAR


330,67

14,29 0,09


5,94

0,26 0.00


2.313,79

100,00

0,61






que la empresa tiene con terceras personas y que son pagaderas

menores a un año; la cuenta sueldos por pagar con un valor de $698,01



304

que representa el 30.17% del rubro y el 0.18% del grupo, valores que la

empresa adeuda a sus empleados por los servicios prestados.



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

PASIVO NO CORRIENTE


146.755,09

100,00 37,98


146.755,09

100,00 37,98

El rubro de los pasivos no corrientes cuenta con un valor de

$146.755,09 que representa el 37.98% del total de pasivo y patrimonio, en

razón de que son deudas a largo plazo con instituciones bancarias cuyo




CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2006 2006

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital

152.001,95

64,06 39,34


39.581,04

16,68 10,24


45.713,36

19,26 11,83

TOTAL PATRIMONIO

237.296,35

100,00 61,41





305

En relación al patrimonio las cuentas capital, utilidad del ejercicio y

utilidad de ejercicios anteriores, cuentan con un valor de $237.296,35 que

representa el 61.41% del grupo, en razón que agrupan las cuentas





306



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

CAJA GENERAL

Caja

901,75

1,28 0,25


85,87

0,12 0,02

Banco Pichincha

1.091,70

1,54 0,30

Produbanco

154,72

0,22 0,04

Banco de Guayaquil

(662,61) -

0,94 -0,18


740,08

1,05 0,21


1.397,18

1,98 0,39

Clientes

30.314,75

42,90 8,45


31.671,59

44,82 8,83

Anticipos Varios

600,00

0,85 0,17

Vitrina

54,73

0,08 0,02


414,18

0,59 0,12


1.13 0.00 0.00


2.898,39

4,10 0,81


(210,96)

(0,30) (0,06)


1.209,31

1,71 0,34


70.661,81

100,00 19,71



307

Del Análisis que se efectuó al Estado de Situación Financiera del Hotel








naturales y jurídicas que forman parte de la empresa; la cuenta clientes

cuenta con $30.314,75 que representa el 42.90% de rubro y el 8.45% del

grupo, valor correspondiente a créditos otorgados a los clientes a corto

plazo.

308



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007 ACTIVO NO CORRIENTE


Edificios

162.946,49

56,55 45,41

Equipos de Oficina

26.479,33

9,19 7,38


9,69 7,78

Equipos de Limpieza

3.367,46

1,17 0,94


22.539,17

7,82 6,28

Calentadores

940,01

0,33 0,26


10.390,72

3,61 2,90

Vehículos

60.901,40

21,14 16,97

Instalaciones

37.428,57

12,99 10,43


517,70

0,18 0,14

Equipos de Cocina

4.829,89

1,68 1,35


1.071,23

0,37 0,30



(16.423,20) -5,70 -4,58


(21.003,14) -7,29 -5,85


(1.366,32) -0,47 -0,38


(7.319,14) -2,54 -2,04


(382,89) -0,13 -0,11


(7.931,02) -2,75 -2,21


(6.256,20) -2,17 -1,74


(13.018,29) -4,52 -3,63


(45,82) -0,02 -0,01


(407,34) -0,14 -0,11

Terrenos

60.000,00

20,82 16,72

Seguro Vehículos

806,58

0,28 0,22


288.145,69

100,00 80,30



309


el 80.30% frente al total de los activos, constituyen aquellos bienes







cuenta terrenos con $60.000,00 que representa el 20.82% del rubro y el

16.72% del grupo, son de propiedad de la empresa y están destinados a

prestar servicios a la misma, además se encuentran entregados en

arrendamiento a personas particulares; la cuenta vehículos refleja un

valor de $60.901,40 que representa el 21.14% del rubro y el 16.97% del

grupo, activo que se encuentra al servicio de la entidad; la cuenta

Instalaciones cuenta con $37.428,57 que representa el 12.99% del rubro y

el 10.43% del grupo, valores que fueron utilizados en el equipo de













usuarios; la cuenta equipo de computación cuenta con $10.390,72 que


310

equipos de computación que se han adquirido para ser utilizados en la

empresa.



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar

21.572,21

45,13 6,01


3.599,96

7,53 1,00


858,14

1,80 0,24


395,08

0,83 0,11


14.188,72

29,68 3,95

Sueldos por Pagar

3.537,36

7,40 0,99


3.224,02

6,74 0,90


1,84 0.00 0.00


425,23

0,89 0,12


47.802,56

100,00 13,32






que la empresa tiene con terceras personas pagaderas menores a un



311

año; la cuenta porcentajes servicios hotel cuenta con un valor de

$14.188,72 que representa el 29.68% del rubro y el 3.95% del grupo,

valor adicional que la empresa recarga por la venta del servicio; la cuenta

cuentas por pagar – préstamos cuenta con $3.599,96 que representa el

7.53% del rubro y el 1.00% del grupo, porcentaje que la empresa adeuda

a las instituciones bancarias por los créditos en efectivo, los sobregiros

contratados y que generalmente deben ser cancelados en periodos

mayores a un año.



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

PASIVO NO CORRIENTE


67.451,51

100,00 18,80


67.451,51

100,00 18,80



que son deudas a largo plazo con instituciones bancarias cuyo




312



CUENTAS

% RUBRO % GRUPO

CANTIDAD 2007 2007

PATRIMONIO

CAPITAL

Capital

152.001,95

62,41 42,36


77.930,64

32,00 21,72


13.620,84

5,59 3,80

TOTAL PATRIMONIO

243.553,43

100,00 67,88

En relación al patrimonio las cuentas capital, utilidad de ejercicios

anteriores y utilidad del ejercicio, cuentan con un valor de $243.553,43

que representa el 67.88%, del grupo, en razón que agrupan las cuentas







313


INGRESOS

TOTAL INGRESOS 142.422,40 130.726,84 11.695,56

GASTOS

GASTOS

OPERACIONALES

GASTOS

ADMINISTRATIVOS 72.435,28 79.197,29 - 6.762,01

GASTOS DE VENTA 6.882,83 6.882,83

GASTOS

FINANCIEROS 12.015,38 3.109,77 8.905,61

GASTOS

TRIBUTARIOS 4.255,57 4.255,57

GASTOS NO

DEDUCIBLES 1.119,98 1.119,98

TOTAL GASTOS 96.709,04 82.307,06 14.401,98

UTILIDAD DEL

EJERCICIO 45.713,36 48.419,78 - 2.706,42

INGRESOS

OPERACIONALES 142.227,33 130.726,84 11.500,49

INGRESOS NO


HOTEL PODOCARPUS


PERIODO 2006 -2005

CUENTAS

AL 31 DE

DIECMBRE DE

2006

AL 31 DE

DICIEMBRE DE

2005

DIFERENCIA

INGRESOS


$130.726,84 y en el año 2006 un valor de $142.227,33 dándonos una

diferencia de $11.500,49, este aumento se debe a que los ingresos que


2005, 2006.


314

percibió la empresa durante el año 2006 fueron óptimos por cuanto

sostienen los gastos y producen la utilidad del ejercicio.


$195,07, debido a los intereses ganados por los documentos por cobrar

emitidos a terceras personas.

GASTOS


de $ 96.709,04, dándonos una diferencia de $14.401,98, este aumento se

debe a los gastos de venta, contratación de personal, contratación de

servicios entre otros.




$6.762,01, esta disminución se dio por recorte de personal, por ahorro

de los servicios básicos y porque la empresa no ha incurrido en el costo

de materiales publicitarios.

Los gastos de venta, generaron un valor de $6.882,83 en el año 2006,

estos gastos se deben por la adquisición de mantelería entre otros.

Los gastos financieros, durante el año 2005 fueron de $3.109,77 y en el

año 2006 de $12.015,38 dándonos una diferencia de $8.905,61, este


instituciones financieras ocasionadas por préstamos, intereses, sobregiros


315

Los gastos tributarios, fueron de $4.255,57 en el año 2006, ocasionados

por los impuestos que tiene que pagar la empresa, por la compra y venta

de servicios.

Los gastos no deducibles, fueron de $1.119,98 en el año 2006, debido a

los gastos ocasionados por las multas, servicios básicos entre otros.

UTILIDAD

Finalmente tenemos la cuenta utilidad del ejercicio, con un valor de

$48.419,78 en el año 2005 y en el año 2006 de $45.713,36 dándonos

una diferencia de $2.706,42, esta disminución se dio a que en el año 2006

hubo menores ventas, sin embargo se mantiene la utilidad del ejercicio.

316


INGRESOS

TOTAL INGRESOS 157.402,41 142.422,40 14.980,01

GASTOS

GASTOS

OPERACIONALES

GASTOS

ADMINISTRATIVOS 94.763,21 72.435,28 22.327,93

GASTOS DE VENTA 2.995,39 6.882,83 - 3.887,44

GASTOS

FINANCIEROS 10.993,58 12.015,38 - 1.021,80

GASTOS

TRIBUTARIOS 34.195,91 4.255,57 29.940,34

GASTOS NO

DEDUCIBLES 833,48 1.119,98 - 286,50

TOTAL GASTOS 143.781,57 96.709,04 47.072,53

UTILIDAD DEL

EJERCICIO 13.620,84 45.713,36 - 32.092,52

INGRESOS

OPERACIONALES 157.383,32 142.227,33 15.155,99

INGRESOS NO

OPERACIONALES 19,09 195,07 - 175,98

HOTEL PODOCARPUS


PERIODO 2007 - 2006

CUENTAS

AL 31 DE

DIECMBRE DE

2007

AL 31 DE

DICIEMBRE DE

2006

DIFERENCIA

INGRESOS


$142.227,33 y en el año 2007 un valor de $157.383,32, dándonos una


2006 y 2007.


317

diferencia de $15.155,99, este aumento se debe a los ingresos que

percibe la empresa por la venta de servicios, por arriendos, etc.


$195,07, y en el año 2007 de $19,09, dándonos una diferencia de

$175,98, esta disminución se dio porque los clientes han cancelado sus

créditos.

GASTOS


de $143.781,57, dándonos una diferencia de $47.072,53, este aumento

se dio debido a los gastos incurridos en la infraestructura del hotel,

contratación de personal, uniformes para el personal, contratación de

servicios, mantenimiento entres otros.




$22.327,93, este aumento se dio por la construcción y mejora de dos

pisos en el hotel para brindar un mejor servicio de calidad a los usuarios,

por la compra de materiales de aseo, por los gastos por recargo de horas

que el trabajador laboró y que la empresa a su vez tuvo que cubrir.

En los gastos de venta tenemos un total de $6.882,83 en el año 2006 y

en el año 2007 un total de $2.995,39 reflejando una diferencia de

$3.887,44, esta disminución se debe a los gastos incurridos en la venta

de servicios.

318



$1.021,80, esta disminución se debe a que la empresa ha cancelado sus

préstamos que tenia con instituciones financieras ocasionados por

préstamos, intereses, sobregiros ocasionales, servicios bancarios entre

otros.

Los gastos tributarios, fueron de $4.255,57 en el año 2006 y en el año

2007 de $34.195,91, dándonos una diferencia de $29.940,34,

ocasionados por los impuestos que tiene que pagar la empresa, por la

compra y venta de servicios.

Los gastos no deducibles, fueron de $1.119,98 en el año 2006 y en el

año 2007 de $833,48, dándonos una diferencia de $286,50 debido a los

gastos ocasionados por las multas, servicios básicos entre otros.

UTILIDAD



diferencia de $32.092,52, esta disminución se dio debido a los gastos por

la construcción y mejoras del edificio, mantenimientos, entre otros gastos.

319


ACTIVO

TOTAL ACTIVO 386.365,23 257.869,36 128.495,87

PASIVO

PASIVO

CORRIENTE 2.313,79 8.428,95 - 6.115,16

PASIVO NO

CORRIENTE 146.755,09 27.122,26 119.632,83

TOTAL PASIVO 149.068,88 35.551,21 113.517,67

PATRIMONIO

PATRIMONIO 237.296,35 222.318,15 14.978,20

TOTAL PASIVO

Y PATRIMONIO 386.365,23 257.869,36 128.495,87

HOTEL PODOCARPUS


PERIODO 2006 -2005

AL 31 DE

DICIEMBRE DE

2005

AL 31 DE

DIECMBRE DE

2006

DIFERENCIA

ACTIVO

CORRIENTE

ACTIVO NO

CORRIENTE 76.114,01

CUENTAS

127.557,43 75.175,57 52.381,86

258.807,80 182.693,79

ACTIVOS



$52.381,86, este aumento se dio por los créditos concedidos a personas


años 2005, 2006.


320

naturales y jurídicas que forman parte de la empresa; por el cobro de

cuentas, recepción de rentas, venta de servicios u otros.


2005 y en el año 2006 de $258.807,80 obteniendo una diferencia de

$76.114,01, este aumento se debe a la adquisición de muebles y enseres,

equipos de oficina, equipos de habitación, vehículos, etc., destinados a

prestar servicios como elementos de trabajo para uso exclusivo del hotel.

PASIVOS



$6.115,16, está disminución se debe a los pagos que realizó la empresa

al momento de efectuar la liquidación de impuestos, pago de obligaciones

con terceros por concepto de aportes patronales y personales.

Los pasivos no corrientes cuentan con un valor de $27.122,26 en el año


$119.632,83, este aumento se debe a los préstamos concedidos a largo

plazo por instituciones bancarias.

PATRIMONIO



$14.976,20, esta disminución se dio por la adquisición de activos

destinados a prestar servicios como elementos de trabajo para uso

exclusivo del hotel.

321


ACTIVO

TOTAL ACTIVO 358.807,50 386.365,23 - 27.557,73

PASIVO

PASIVO

CORRIENTE 47.802,56 2.313,79 45.488,77

PASIVO NO

CORRIENTE 67.451,51 146.755,09 - 79.303,58

TOTAL PASIVO 115.254,07 149.068,88 - 33.814,81

PATRIMONIO

TOTAL

PATRIMONIO 243.553,43 237.296,35 6.257,08

TOTAL PASIVO

Y PATRIMONIO 358.807,50 386.365,23 - 27.557,73

288.145,69 29.337,89

CUENTAS

HOTEL PODOCARPUS


PERIODO 2007 -2006

127.557,43

258.807,80

AL 31 DE

DICIEMBRE DE

2007

AL 31 DE

DIECMBRE DE

2006

DIFERENCIA

ACTIVO

CORRIENTE 70.661,81 - 56.895,62

ACTIVO NO

CORRIENTE

ACTIVOS



$56.895,62, esta disminución se dio por el cobro de los préstamos


años 2006 y 2007.


322

concedidos por la empresa a terceras personas, por la venta de servicios,

y por los pagos de cuentas pendientes en efectivo u otros.



$29.337,89, este aumento se dio por las edificaciones, mejoras o


encuentran al servicio de la empresa, a la adquisición de vehículos, a las

instalaciones de equipos de ascensor, calefacción, iluminación eléctrica,

etc.

PASIVOS



$45.488,77, está aumento se debe a las obligaciones que la empresa

contrajo con terceras personas, pagaderas menores a un año

Los pasivos no corrientes cuentan con un valor de $146.755,09 en el


$79.303,58, está disminución se debe a la cancelación de obligaciones


PATRIMONIO



$6.257,08, este aumento se debe a valores que no han sido capitalizados

o distribuidos de acuerdo a las disposiciones legales o normativas

vigentes.

323

INDICADORES FINANCIEROS


Aplicando los indicadores de liquidez tenemos que la razón corriente,

surge de la necesidad de medir la capacidad que tiene el Hotel

Podocarpus para cancelar sus obligaciones de corto plazo, obtenemos

como resultado que por cada $1,00 que el Hotel debe a corto plazo este

posee $8,92 en el 2005; $55,13 en el 2006; $1,48 en el 2007

respectivamente para la cancelación de sus obligaciones más inmediatas;

presentándose una mayor liquidez en el 2006 debido a que la empresa

tiene cuentas por cobrar – préstamos, por los créditos concedidos a

personas naturales o jurídicas que forman parte de la entidad, posee un

saldo de $74.990,00, demostrándose así que cuenta con una excelente

liquidez.

El capital de trabajo, nos muestra la capacidad que posee el Hotel

Podocarpus para realizar sus operaciones luego de la cancelación

correspondiente de sus deudas más inmediatas, tenemos; que en el año

2005 posee un valor de $66.746,62, en el año 2006 de $125.243,64, y en

el año 2007 un valor de $22.859,25; observándose así una mejor

disponibilidad de capital de trabajo en el período 2006, para seguir

cumpliendo normalmente con sus actividades diarias.

El indicador de prueba defensiva, nos demuestra la liquidez inmediata

que posee la empresa, puesto que toma como referencia las cuentas más

líquidas del activo corriente, con la aplicación de este indicador podemos

decir que el Hotel Podocarpus en el año 2005 presentó un nivel de

liquidez inmediata de $2,28, en el año 2006 una disponibilidad de $17,77,

debido a que se incremento el saldo de la cuenta caja en relación al

período anterior, con un saldo de $31.396,51, considerándose una mayor

liquidez inmediata en este período; mientras que en el año 2007 la

324

empresa demostró claramente una disminución en su liquidez inmediata,

poniendo en riesgo su actividad, ya que por cada $1,00 de deuda a corto

plazo solamente contó con $0,08 para asumirla, lo más recomendable

para la empresa sería subir el nivel de rendimiento para evitar conflictos

con los proveedores o usuarios.

INDICADORES DE RENTABILIDAD, RENDIMIENTO O

LUCRATIVIDAD

Con relación al rendimiento del capital contable, se puede analizar que

por cada $1,00 de inversión de los socios, obtuvieron un rendimiento de

$0,22 centavos de dólar en el año 2005, de $0,19 centavos de dólar en el

año 2006 y de $0,06 centavos de dólar en el año 2007, lo que nos indica

que el rendimiento del Hotel es muy bajo, recomendando así que se debe

aplicar nuevas políticas de rendimiento o inversión para generar mejores

utilidades y lograr cubrir con todos los gastos y beneficios que presta el

Hotel a sus asociados.

Del rendimiento sobre activos totales, se puede decir que por cada

$1,00 invertido en activos totales, generó ventas de $0,19 centavos de

dólar en el año 2005, de $0,12 centavos de dólar en el año 2006 y de

$0,04 centavos de dólar en el año 2007, lo cual nos indica claramente que

los activos no han sido aprovechados de una forma eficiente, para

alcanzar mayor utilidad en la empresa.

Del rendimiento de ventas, se puede decir que por cada $1,00 de ventas

que ha realizado la empresa, ha obtenido una rentabilidad de $0,37 en el

año 2005, de $0,32 en el año 2006 y de $0,09 en el año 2007, por lo tanto

se recomienda que se siga invirtiendo en su objeto social que es la venta

de servicios.

325

El grado de seguridad de los acreedores, nos muestra que la empresa

tiene de $1,36 centavos de dólar en el año 2005, de $0,31 centavos de

dólar en el año 2006 y de $0,12 centavos de dólar en el año 2007, lo que

nos indica la solvencia que tiene la empresa para enfrentar sus deudas

contraídas en el corto y largo plazo; es decir que si la empresa no cuenta

con la liquidez suficiente para cubrir sus obligaciones pendientes, la

empresa se verá en la necesidad de cubrir dichas obligaciones con la

utilidad neta.

INDICADORES DE FINANCIAMIENTO, SOLVENCIA A LARGO PLAZO

O ENDEUDAMIENTO

Al aplicar el índice de solidez o índice de cobertura, nos permite

evaluar la estructura financiera de la empresa; mientras menor sea la

participación del pasivo total en el financiamiento del activo menor es el

riesgo financiero, la participación que tienen los acreedores en el activo

total es de $0,14 centavos de dólar en el año 2005, de $0,39 centavos de

dólar en el año 2006 y de $0,32 centavos de dólar en el año 2007,

razones que muestran poca incidencia sobre la propiedad y mayor

seguridad para cubrir sus obligaciones con terceros.

El Hotel Podocarpus presenta un nivel de endeudamiento financiero de

$0,21 centavos de dólar que representa el 20.75% en el año 2005, de

$1,03 centavos de dólar que representa el 103.18% en el año 2006 y de

$0,43 centavos de dólar que representa el 42.85% en el año 2007, lo que

nos indica el porcentaje que representan las obligaciones financieras con

respecto a las ventas del período.

La cobertura de intereses, generó, una utilidad operacional de 13.23

veces en el año 2005, de 3.80 veces en el año 2006 y de 1.24 veces en el

año 2007, superiores a los intereses pagados. Es decir que la empresa

326

dispone de una capacidad, en cuanto a utilidades, suficiente para pagar

unos intereses superiores a los actuales o sea que, desde este punto de

vista, se tiene una capacidad de endeudamiento mayor un nivel de

endeudamiento superior para pagar sus deudas.

La concentración del endeudamiento en el corto plazo, se interpreta

diciendo que por cada $1,00 de deuda que la empresa tiene con terceros,

$0,24 centavos de dólar en el año 2005, $0,02 centavos de dólar en el

año 2006 y $0,41 centavos de dólar en el año 2007 tienen vencimiento

corriente. O lo que es igual, que el 23.71%, 1.55% y 41.48%

respectivamente de los pasivos con terceros tienen vencimiento en menos

de un año.

El índice del patrimonio a activo total, nos indica que de cada $1,00 de

financiamiento $0,86 centavos de dólar en el año 2005, $0,61 centavos de

dólar en el año 2006 y $ 0,68 centavos de dólar en el año 2007, son

financiados con recursos propios de la empresa dando como resultado

seguridad para los acreedores y mayor capacidad de endeudamiento.

La inversión en activo fijo, nos muestra la cantidad de capital invertido

en activo fijo lo que nos indica que por cada $1,00 invertido en el año

2005 generó $1,21 centavos de patrimonio, en el año 2006 de $0,92

centavos y en el año 2007 de $0,84 centavos; lo que nos indica que la

empresa puede seguir cumpliendo con su objeto social.

El levereage total, mide el grado de compromiso del patrimonio de los

socios o accionistas para con los acreedores de la empresa, lo que indica

que por cada $1,00 de patrimonio se tienen deudas de $0,16 centavos de

dólar en el año 2005, $0,63 centavos de dólar en el año 2006 y $ 0,47

centavos de dólar en el año 2007. Sin embargo éste no debe entenderse

como que los pasivos se puedan pagar con patrimonio, puesto que, en el

327

fondo, ambos constituyen para la empresa un compromiso. Como el Hotel

Podocarpus está en marcha sólo serán exigibles los pasivos, los cuales

se irán cancelando con los ingresos provenientes del giro normal del

negocio.

El apalancamiento financiero, nos indica que por cada $1,00 de

patrimonio la empresa está comprometida con los acreedores o terceras

personas con $6,25 en el año 2005, $1,59 en el año 2006 y $2,11 en el

año 2007, lo que indica que los acreedores tienen mayor riesgo y menor

garantía.


Con la rotación de cartera, se pudo saber las veces que las cuentas por

cobrar giraron en promedio. En el Hotel Podocarpus se generó un valor

de $54.199,50 en el año 2005 convirtiéndose 2 veces en efectivo, la

cantidad de $78.003,33 en el año 2006 convirtiéndose 2 veces en efectivo

y la cantidad de $62.586,34 en el año 2007 convirtiéndose 3 veces en

efectivo.

El periodo promedio de cobro, señala que la empresa tarda 149 días en

el año 2005, 197 días en el año 2006 y 143 días en el año 2007 en

recuperar su cartera o cuentas por cobrar. En otras palabras que la

totalidad de la cartera se está convirtiendo, en promedio cada 149, 197 y

143 días.

La rotación de activos fijos, nos indica que los activos fijos rotaron 0.54

veces en el año 2005, 0.48 veces en el año 2006 y 0.44 veces en el año

2007. Esto quiere decir que las ventas fueron, en estos tres años,

inferiores a los activos fijos, esto es, que no se alcanzó a vender $1,00

por cada $1,00 invertido en activo fijo, o en otros términos, que cada

328

$1,00 invertido en activos fijos solamente pudo generar $0,54 centavos de

dólar, $0,48 centavos de dólar y $0,44 centavos de dólar de ventas

respectivamente.


La rotación de activos totales, nos indica que los activos totales rotaron

51 veces en el año 2005, 37 veces en el año 2006 y 44 veces en el año

2007. En otros términos, se puede decir que cada $1,00 invertido en

activos totales, generó ventas por $0,51, $0,37 y $0,44 centavos

respectivamente.

Las ventas netas por hombre empleado, presenta un valor de

$7.028,77 en el año 2005, de $15.463,44 en el año 2006 y de $30.161,21

en el año 2007, es decir que por cada hombre empleado genera $702,88,

$1.546,34 y $3.016,12 como ventas promedio en los respectivos años.

El costo de publicidad y promoción, en el Hotel Podocarpus es de

0.0049 en el año 2005, 0.0036 en el año 2006 y 0.0004 en el año 2007; lo

que indica que la empresa no ha incurrido en el costo de materiales

publicitarios, por ser una empresa reconocida a nivel local.

Dentro del indicador de clientes estratégicos podemos ver y analizar en

si el porcentaje de los clientes que son buenos que adquieren sus

servicios y además pagan puntualmente sus deudas como se demuestra

en los años 2005 con un 33.33%, en el 2006 con un 31.25% y en el 2007

con un 28.57%, ayudando así al empresario a financiar sus gastos.

329

INDICADORES FINANCIEROS APLICADOS EN EL HOTEL PODOCARPUS

Nº INDICADOR FÓRMULA

RESULTADO

ÓPTIMO

RECOMENDACIONES 2005 2006 2007

DE LIQUIDEZ

1

RAZÓN CORRIENTE

Activo Corriente Pasivo Corriente

8,92

55,13

1,48

Relación 1/1

Se puede decir que la entidad en los tres años posee solvencia financiera para pagar sus obligaciones al vencimiento mediante sus disponibilidades de efectivo y recursos que pueden convertirse en dinero hasta un año a partir del Balance, por lo que se recomienda al propietario pagar sus obligaciones a corto plazo.

2

CAPITAL DE

TRABAJO

Activo Corriente - Pasivo Corriente

66.746,62

125.243,64

22.859,25

+ ó > a Pasivo

corriente

Pagar las cuentas pendientes para evitar la acumulación de estas, cobrando las cuentas por cobrar – préstamos, para seguir cumpliendo normalmente con las actividades diarias.

3

PRUEBA

DEFENSIVA

Caja + Bancos

Pasivo Corriente

2,28

17,77

0,08

Relación

1/1

Lo más recomendable para la empresa seria subir el nivel de rendimiento para evitar conflictos con los proveedores o usuarios.

DE RENTABILIDAD, RENDIMIENTO O LUCRATIVIDAD

4

RENDIMIENTO DEL

CAPITAL CONTABLE

Utilidad Neta

Capital o Patrimonio

0,22

0,19

0,06

De acuerdo a políticas de la empresa.

Se recomienda aplicar nuevas políticas de rendimiento o inversión para generar mejores utilidades y lograr cubrir todos los gastos y beneficios que presta el Hotel a sus asociados.

330

5

RENDIMIENTO

SOBRE ACTIVOS TOTALES

Utilidad Neta

Activos Totales

0,19

0,12

0,04

Relación

1/1

Se recomienda que se aprovechen los activos de una forma eficiente para alcanzar mayor utilidad en la empresa

6

RENDIMIENTO DE

VENTAS

Utilidad Neta

Ventas

0,37

0,32

0,09

Mientras más alto mejor

Se recomienda que se invierta en su objeto social que es la venta y prestación de servicios.

7

GRADO DE SEGURIDAD DE

LOS ACREEDORES

Utilidad Neta Pasivo Total

1,36

0,31

0,12

Superior a la tasa pasiva de interés bancaria

El grado de seguridad que muestra la empresa a sus acreedores no es el más óptimo, por lo que se recomienda que se genere una mayor utilidad mejorando las políticas de venta.

INDICADORES DE FINANCIAMIENTO, SOLVENCIA A LARGO PLAZO O ENDEUDAMIENTO

8

ÍNDICE DE SOLIDEZ

Pasivo Total Activo Total

0,14

0,39

0,32

Relación

1/1

Se recomienda a la empresa utilizar políticas en función de pago de deudas y de mayor producción.

9

ENDEUDAMIENTO

FINANCIERO

Obligaciones Financieras

Ventas Netas x 100

20.75%

103.18%

42.85%

Relación

1/1

Se recomienda a la empresa obtener mayor rentabilidad en sus ventas para cubrir sus obligaciones financieras a largo plazo.

10

COBERTURA DE

INTERESES

Util. Operacional

Gastos financieros

13.23

3.80

1.24

+ ó > a Pasivo corriente

La empresa dispone de una capacidad, en cuanto a utilidades suficientes para pagar unos intereses superiores a los actuales, o sea que, desde este punto de vista, se tiene mayor capacidad de endeudamiento.

11

CONCENTRACIÓN

DEL ENDEUDAMIENTO

EN EL CORTO PLAZO

Pasivo Corriente Pasivo Total con

Terceros

23.71%

1.55%

41.48%

Relación 1/1

Esto indica que la empresa ha recurrido en forma elevada a un endeudamiento a largo plazo, por lo que a se recomienda que la empresa cancele sus deudas en el menor tiempo posible.

331

12

ÍNDICE DEL

PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL

Patrimonio Activo Total

0,86

0,61

0,68

Relación

de 1/1

Nos indica que la empresa actúa con recursos propios dando como resultado seguridad y confianza a los acreedores, por lo que se recomienda cuidar y proteger sus activos.

13

INVERSIÓN EN

ACTIVO FIJO

Patrimonio

Activo Fijo

1,21

0,92

0,84

Relación

de 1/1

La empresa puede seguir invirtiendo en activos fijos, los que generarán mayor incremento en su patrimonio, permitiendo de esta manera seguir cumpliendo con el objeto social, que es la venta de servicios.

14

LEVEREAGE

TOTAL

Pasivo Total con Terceros

Patrimonio

0,16

0,63

0,47

Relación

1/1

Se recomienda a la empresa que se paguen los pasivos con los ingresos provenientes del giro normal del negocio.

15

ÍNDICE DE

CAPITAL NETO A PASIVO TOTAL

Patrimonio

Pasivo Total

6,25

1,59

2,11

Relación

de 1/1

Se recomienda a la empresa pague sus obligaciones en el menor tiempo posible, para reducir el riesgo con sus acreedores.

DE ACTIVIDAD

16


Ventas Netas Cuentas por

cobrar promedio

2 veces

2 veces

3 veces

Relación 1/1

Se recomienda a la empresa que siga manteniendo ese índice de rotación ya que en los 3 años se evidencian un alto volumen de sus ventas.

17

PERIODO

PROMEDIO DE COBRO

360 días

Rotación de cartera

149 días

197 días

143 días

Depende de políticas de la empresa

Se recomienda a la empresa, que recupere su cartera vencida en un tiempo menor al estimado, para que de esta manera, pueda pagar sus obligaciones a corto y largo plazo.

332

18

ROTACIÓN DE

ACTIVOS FIJOS

Ventas

Activo no Corriente Bruto

0.54

0.48

0.44

Relación

de 1/1

Se recomienda a la empresa no excederse en la compra de activos fijo, para poder dedicarse al objeto social de la empresa.


19


Ventas Netas Activo Total

0.51

0.37

0.44

Relación

de 1/1

Se recomienda a los empresarios considerar políticas de ventas para maximizar sus ingresos por lo que deben aprovechar sus activos para cumplir con este objetivo.

20

VENTAS NETAS POR HOMBRE

EMPLEADO

Ventas Netas

Nº Total Empleados

702,88

1.546,34

3.016,12

Mientras más alto mejor

Se recomienda a la empresa optar por un mecanismo que le permita calificar al personal productivo más no que le genere un gasto.

21

COSTO DE

PUBLICIDAD Y PROMOCIÓN

Costo de Publicidad y Promoción de

Ventas Ventas Netas

0.0049

0.0036

0.0004

Relación

de 1/1

Se recomienda que se incurra en gastos de publicidad y propaganda, para así maximizar ventas.

22


Clientes

Estratégicos Nº Total de Clientes

x 100

33.33%

31.25%

28.57%

Relación

de 1/1

Se puede analizar en los 3 años que el total de clientes se los considera como clientes que pueden garantizar con sus pagos las compras.


333

RECOMENDACIONES GENERALES DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA

FINANCIERA

RECOMENDACIONES:

Luego del análisis respectivo y de la aplicación de la metodología del

análisis financiero presentamos las siguientes recomendaciones con el fin

de elevar su nivel de gestión en la administración y que brinde un mejor

servicio al cliente.

Al Gerente - Propietario del “Hotel Podocarpus”, que continúe

manteniendo una buena administración de los activos corrientes, lo

cual permite determinar que la empresa cuenta con la liquidez y

solvencia inmediata para cubrir sus obligaciones a corto plazo,

considerando que cuanto más alto sea el resultado de este indicador

es mejor para la empresa.

En lo referente a las cuentas por cobrar recomendamos al Gerente,

efectuar oportunamente los cobros al momento que se cumpla su

plazo, para de esta manera evitar que los estados financieros nos

presenten saldos elevados.

Se recomienda al Gerente de la empresa, se realice una capacitación

constante al personal tanto administrativo como de servicios; con la

finalidad de brindar un mejor y adecuado servicio a sus clientes.

334

Es todo cuanto se puede informar luego de concluido el presente análisis,

el mismo que servirá para la toma de decisiones y así poder alcanzar la

eficiencia y efectividad de sus actividades en el manejo de la gestión

administrativa y financiera del Hotel Podocarpus.

Atentamente,

Yesica Contento Saca Janeth Congacha Yauripoma

ANALISTA ANALISTA

335

CONCLUSIONES

336

7. CONCLUSIONES:

Luego de concluido el presente trabajo de tesis titulado “ANÁLISIS E

INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL HOTEL

PODOCARPUS, DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODO 2005 –

2007”, y luego de la presentación del informe correspondiente como

producto del análisis financiero practicado, se llego a las siguientes

conclusiones:

1. Los estados financieros presentados al final de estos periodos

contables, han sido objeto de un minucioso y detallado análisis

financiero con el fin de conocer y determinar la situación real de la

empresa y facilitar la toma de decisiones.

2. La falta de evaluación a la gestión administrativa por parte del Gerente

tanto en el desempeño de sus actividades administrativas y de

financiamiento, no han permitido conocer su forma y grado de

cumplimiento.

3. El análisis vertical y horizontal nos permitió conocer la composición de

cada una de las cuentas y la participación en cada rubro, la cual midió

la estructura financiera de la empresa en los años que se estudiaron.

4. Al concluir el presente trabajo, con los resultados obtenidos de la

aplicación del análisis financiero se llego a cumplir los objetivos

planteados de nuestra investigación; ya que se demostró la situación

financiera del Hotel durante los años analizados.

337

RECOMENDACIONES

338

8. RECOMENDACIONES:

Para finalizar con el trabajo investigativo de tesis, nos permitimos poner a

consideración del Gerente – Administrador del Hotel Podocarpus, las

siguientes recomendaciones:

1. Que se realice en forma periódica la aplicación del análisis financiero,

tomando como modelo el presente trabajo, de esta manera se logrará

tener una visión real de la estructura financiera de la empresa, conocer

el nivel de gestión administrativa al final de cada periodo contable,

para que de esta manera su Gerente - Propietario pueda tomar los

correctivos necesarios.

2. Al Gerente - Propietario, evaluar permanentemente al final de cada

periodo contable su gestión administrativa, las actividades realizadas,

a fin de que sirva de guía para los años posteriores y así optimizar aun

más sus niveles de eficiencia administrativa que le permitan obtener

mayores ingresos y así mejorar el margen de utilidad.

3. Aplicar un análisis financiero ya sea vertical u horizontal, con el

propósito de conocer la situación económica financiera de la empresa

que ayude a la toma de decisiones acertadas.

4. Aprovechar al máximo sus recursos, con la finalidad de incrementar

sus utilidades, lo cual ayudará a obtener una mejor rentabilidad.

339

BIBLIOGRAFÍA

340

9. BIBLIOGRAFÍA

LIBROS Y COLECCIONES

1. BOLAÑOS, César, “Conferencia de Análisis Financiero”, Editorial

Norma, Bogotá – Colombia, 1992.

2. BRAVO VALDIVIEZO, Mercedes, “Contabilidad General”, Quinta

Edición, Editora Nuevo Día, Quito – Ecuador, 2003.

3. CABRERA, José, “Análisis Financiero”, Cuarta Edición, Editorial

Gestiones S. A. Lima – Perú, 2001.

4. Ley de Régimen Tributario Interno.

5. Normas Ecuatorianas de Contabilidad (NEC 1).

6. ORTIZ ANAYA, Héctor, “Análisis Financiero Aplicado”, Novena

Edición, D’VINNI EDITORIAL LTDA, Bogotá – Colombia, 1996.

7. ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro, “Contabilidad General”, Edición

Actualizada, Santa Fé de Bogotá – Colombia, 2003.

8. ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro, “Contabilidad General”, Cuarta Edición,

Editorial MG GRAW – HILL, Quito – Ecuador, 2003.

9. ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro, “Contabilidad General”, Quinta Edición,

Editores, S. A. de C. V., Punta Santa Fé – Colombia, 2005.

341

DOCUMENTOS, ARTÍCULOS Y TESIS

1. Andrea Buele y Patricio Camacho, Análisis e Interpretación a los

Estados Financieros del Colegio Nacional “San Pedro de

Vilcabamba”, Períodos 2004 – 2005, Tesis, UNL, Loja – Ecuador,

2008.

2. Carmen León y Laura Vargas, Análisis e Interpretación a los Estados

Financieros del Conservatorio de Música “Salvador Bustamante Celi”,

Períodos 2002 – 2004, Tesis, UNL, Loja – Ecuador, 2006.

3. Deisy Chillogallo y Alexandra Cuenca, Análisis e Interpretación de los

Estados Financieros en Ferrindustrial “Feinsa”, Períodos 2005 –

2006, Tesis, UNL, Loja – Ecuador, 2008.

4. GUIA DE ANALISIS FINANCIERO, Modulo V de Banca y Finanzas

de la Universidad Nacional de Loja, 2005.

5. UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, Guía Investigativa, Módulo 10,

Propuesta Metodológica para la Investigación del Módulo: Análisis e

Interpretación de los ESTADOS Financieros 206 – 207 de la

Empresa Comercial “Multiventas Junior” de la ciudad de Loja, Loja –

Ecuador, 2008.

PÁGINAS DE INTERNET Y OTROS

1. Enciclopedia Microsoft Encarta, Edición 28.

2. www.gestiopolis.com

http://www.gestiopolis.com/

342

3. www.google.com.ec/razonesfinancierassimples/pdf-03

4. www.monografías.com.ec

5. www.rincondelvago.com

6. www.altavista.com

http://www.google.com.ec/razonesfinancierassimples/pdf-03

http://www.monografías.com.ec/

http://www.rincondelvago.com/

343

ANEXOS

344

PROYECTO APROBADO

345

g

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDTORÍA

“ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS

FINANCIEROS DEL HOTEL PODOCARPUS, DE LA CIUDAD DE

LOJA, PERIODO 2005 – 2007”.

AUTORAS:

YESICA ALEXANDRA CONTENTO SACA

JANETH SANDRA CONGACHA YAURIPOMA

LOJA – ECUADOR

2008

Proyecto de Tesis previo a optar el

Grado de Licenciadas en Contabilidad y

Auditoria, Contador Público – Auditor.

346

1. TEMA


DEL HOTEL PODOCARPUS, DE LA CIUDAD DE LOJA, PERÍODO

2005 – 2007”.

2. PROBLEMA

El Hotel Podocarpus, está ubicado en el corazón de la ciudad de Loja a

pocos metros de la plaza central, se encuentra rodeado de los más

importantes centros culturales, comerciales y financieros, esto le permite

que se encuentre conectado con todos los ejes de desarrollo del Cantón y

Provincia.

Esta empresa se creó con la finalidad de brindar un servicio de primera a

precios razonables, tomando como razón social el nombre del Parque

Nacional Podocarpus, situado entre las Provincias de Loja y Zamora

Chinchipe, con una infraestructura moderna dotada de los implementos

tecnológicos del nuevo mundo, para poder brindar una excelente atención

a los clientes nacionales y extranjeros que se dan cita a nuestra ciudad y

provincia, con gran satisfacción para sus propietarios, amigos y para toda

la ciudadanía lojana. De ahí que el crecimiento de sus actividades

administrativas y financieras da origen a que la misma cuente con un

sólido sistema de control contable para el control de todos los ingresos y

gastos que se ocasionan en su actuar diario, lo que conduce a la

producción de la información financiera sustentada en principios, normas

y procedimientos establecidos de acuerdo a la normatividad vigente.

El análisis financiero es considerable una herramienta, muy importante en

nuestros días, por cuanto a través de este aplicamos técnicas y

procedimientos analíticos que permitan relacionar hechos pasados,

347

presentes y proyectarnos al futuro, teniendo siempre en cuenta el juicio

técnico profesional que servirá para la toma de decisiones, a más de

fortalecer los procesos de análisis de la información ingresos, gastos y

actividades que se desarrollan a través de la aplicación de indicadores

que permitan brindar información en términos de eficiencia, efectividad y

eficacia.

El Hotel Podocarpus, mantiene su proceso contable fundamentado en la

partida doble, produce los Estrados Financieros en forma anual, sin

embargo no se a realizado análisis financiero ni la interpretación de sus

resultados que puedan orientar a los propietarios a tomar decisiones que

vayan en beneficio propio, por ello se han determinado las problemáticas

que sustentan el presente trabajo.

Desde su creación el Hotel Podocarpus ha generado Estados

Financieros anualmente como lo prevé la ley, sin embargo estos no

han sido objeto de un análisis financiero profesional que permita

conocer si las planificaciones cumplidas en captación de recursos,

prestación de servicios, mejoras de infraestructura tendientes a

mejorar la gestión administrativa y financiera del Hotel se han

cumplido.

El Hotel Podocarpus no ha sido objeto de evaluación del desempeño

financiero y operacional que facilite la toma de decisiones.

La no aplicación de análisis financiero en la empresa ha ocasionado el

desconocimiento de la eficacia que mide el grado de cumplimiento de

los objetivos previstos frente con los resultados reales del Hotel

Podocarpus.

348

No se ha propiciado el pronóstico de los flujos de efectivo futuros del

Hotel Podocarpus y en particular la oportunidad y certeza de la

generación del efectivo y equivalencias de efectivo no se conocen en

forma técnica.

Inexistencia de un banco de indicadores que posibiliten evaluar

periódicamente un estricto orden de prioridades financieras para la

adopción de medidas correctivas.

De lo señalado anteriormente se considera que estas situaciones

obedecen a la falta de aplicación periódica de un análisis financiero

técnico serio y profundo de los Estados Financieros, de las actividades

operativas del Hotel Podocarpus inclusive en comparación con otros

periodos.

De esta forma la aplicación de esta metodología traería consigo

información real y oportuna a fin de mejorar la gestión empresarial.

Del diagnóstico realizado y la propuesta del pronóstico planteado se

puede evidenciar que el problema central obedece a la “FALTA DE

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN A LOS ESTADOS FINACIEROS DEL

HOTEL PODOCARPUS DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODOS 2005 –

2007”, NO PERMITE LA TOMA DE DECISIONES OPRTUNAS,

TENDIENTES A MEJORAR SU SITUACIÓN ECONOMICA

FINANCIERA”.

349

3. JUSTIFICACIÓN

ACADÉMICA

Es absolutamente indudable que el proceso y desarrollo de los pueblos

se deba en gran parte a las universidades y organismos adscritos a ellas.

Con el nuevo Sistema Académico Modular por Objetos de Transformación

(SAMOT), modelo pedagógico implementado en la Universidad Nacional

de Loja desde 1990, que aspira alcanzar la excelencia académica,

mejorar la calidad profesional e impulsar el desarrollo de la ciencia y la

técnica.

En el Área Jurídica, Social y Administrativa a través de la Carrera de

Contabilidad y Auditoría y el nuevo modelo de Enseñanza – Aprendizaje

ayudado a que la Universidad se encuentre en relación con la sociedad

para que de esta manera el estudiante tenga conocimiento de los

problemas de la realidad social y conozca los obstáculos que tendrá que

afrontar como futuro profesional.

Como es de conocimiento, la mayoría de las investigaciones, se realizan

con un propósito definido. Es por ello que a través del presente trabajo

de investigación se pretende poner en práctica todos nuestros

conocimientos adquiridos en nuestra formación académica que a su vez

nos servirá para obtener el Grado de Licenciadas en Contabilidad y

Auditoría, Contador Público Auditor, por lo que hemos creído conveniente

realizar un Análisis a los Estados Financieros del Hotel Podocarpus,

periodos 2005 – 2007.

350

INSTITUCIONAL

Considerando que las pequeñas empresas de la Ciudad de Loja,

particularmente en el Hotel Podocarpus no se ha realizado un Análisis e

Interpretación a los Estados Financieros, hemos creído conveniente

conocer su situación económica – financiera, que permitirá al propietario

de dicha empresa contar con una herramienta para la toma de decisiones

oportunas y correctas.

SOCIAL

La extensión (vinculación con la colectividad), que en términos generales

incluye la prestación de servicios y la difusión, y preservación de la

cultura, tiene como objetivo fundamental la vinculación de la Universidad

con la sociedad que implique el cambio social, donde se produzca un

intercambio de conocimientos y donde la Universidad en su área de

influencia, pueda orientar la solución de los problemas sociales.

Mediante el desarrollo de este trabajo investigativo pretendemos brindar

un aporte teórico – práctico al Hotel Podocarpus, que servirá de guía para

un mejor control en sus actividades de gestión económica.

4. OBJETIVOS

GENERAL

Realizar el Análisis e interpretación a los Estados Financieros del

Hotel Podocarpus, periodo 2005 – 2007, de la Ciudad de Loja, con el

fin de proporcionar información útil para la toma de decisiones.

351

ESPECÍFICOS

Recopilar y analizar los Estados Financieros de la empresa expuesta a

estudio.

Aplicar métodos y técnicas de análisis financiero con el objeto de

establecer la posición financiera en el periodo examinado.

Determinar la solvencia económica del Hotel Podocarpus y proponer

alternativas de mejoramiento a los directivos, en base a los resultados

obtenidos.

Elaborar un informe de Análisis Financiero que contenga conclusiones

y recomendaciones para la toma de decisiones gerenciales.

5. MARCO TEÓRICO

ESTADOS FINANCIEROS

INTRODUCCIÓN

El ciclo contable se realiza actualmente de manera expedita y segura con

la ayuda de la computadora que, a través de programas genéricos o

específicos, procesa la información automáticamente; es decir, el

contador solo tiene que definir las partidas afectadas y digitar los valores

que correspondan a las cuentas y el programa automatizado de

contabilidad se encargará de mayorizar, emitir el balance de

comprobación e incluso emitir los estados financieros. Esta fabulosa

ayuda, que simplifica tareas y reduce el tiempo del proceso, debe ser

aprovechado por el contador quien, en compensación, pondrá toda su

352

atención en los ajustes contables, es decir, analizar los saldos de las

cuentas, a tal punto que estas puedan:

Reflejar razonablemente la situación económica – financiera.

Ser verificables y comprobables bajo cualquier prueba.

353

DEFINICIÓN

“Los estados financieros son informes que se elaboran al finalizar un

periodo contable, con el objeto de proporcionar información sobre la

situación económica y financiera de la empresa. Esta información permite

examinar los resultados obtenidos y evaluar el potencial económico de la

entidad”.7

OBJETIVOS

Informar sobre la situación financiera de la empresa en una fecha

determinada, sobre los resultados de sus operaciones y el flujo del

efectivo.

Tomar decisiones de inversión y crédito.

Evaluar la gestión gerencial, la solvencia y la liquidez de la empresa,

así como su capacidad para generar fondos.

Conocer el origen y las características de sus recursos, para estimar la

capacidad financiera de crecimiento.

Formularse un juicio sobre los resultados financieros de la

administración, en cuanto a la rentabilidad, solvencia, generación de

fondos y capacidad de desarrollo empresarial.

7 ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro, “Contabilidad General”, Quinta Edición, Editores,

S. A. de C. V., Punta Santa Fé – Colombia, 2005, Pág. 71.

354

CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

A fin de que los estados financieros cumplan a cabalidad con el propósito

principal para el que se han creado, deben reunir las siguientes

características de calidad:

Comprensibilidad.- Cualidad esencial, que facilitará comprender los

aspectos más importantes sin mayor dificultad, aún a usuarios que no

tengan cultura contable.

Relevancia.- La información que proporcionan debe permitir a los

usuarios detectar los datos más importantes, a partir de los cuales se

tomarán decisiones.

Confiabilidad.- Las cifras que correspondan a los conceptos

expuestos deben ser suficientemente confiables y razonables.

Comparabilidad.- Las cifras estarán expresadas en moneda de un

mismo poder adquisitivo, bajo métodos de consistencia.

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las personas a quienes les interesan los Estados Financieros, así como

la información fundamental que ellos presentan, son:

Accionistas y Propietarios.- Los dueños de una empresa están

interesados en los resultados que esta obtenga: básicamente, suelen

estar interesados en la utilidad neta, en función de la rentabilidad de

su inversión.

355

Administradores.- Los administradores de una empresa, quienes

tienen bajo su responsabilidad la custodia de los recursos

empresariales y los resultados que se obtienen de la inversión.

Acreedores y Acreedores Potenciales.- A los primeros, con el objeto

de evaluar el poder de generación de utilidades, como garantía o

seguridad para sus créditos, sobre todo si éstos son a largo plazo. A

los segundos, para evaluar el riesgo del crédito que se propone.

Inversiones Potenciales.- Su interés en los estados financieros esta

relacionado con la probable rentabilidad futura de su inversión,

evaluada de acuerdo con resultados obtenidos antes de su inversión.

NORMA ECUATORIANA DE CONTABILIDAD (NEC I)

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVO

El objetivo de esta norma es prescribir las bases de presentación de

Estados Financieros de propósito general, para asegurar la

comparabilidad con los estados financieros de períodos anteriores.

ALCANCE

9. Esta norma es aplicable a todos los estados financieros preparados de

acuerdo a las NEC.

http://www.monografias.com/trabajos16/objetivos-educacion/objetivos-educacion.shtml




356

10. Los Estados Financieros de propósito general tienen por objeto

proporcionar información a los usuarios que no están en posición de

requerir informes.

11. Esta norma es aplicable a todo tipo de empresas incluidas bancos,

compañías de seguro.

12. Utiliza terminología para empresas lucrativas. Las empresas

comerciales del sector público aplican los requerimientos de esta

norma.

PROPÓSITO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

13. Los Estados Financieros son de presentación financiera del período

para proveer información, para un amplio rango de usuarios en la toma

de decisiones económicas. Este fin se lleva a cabo con la información

relacionada a la empresa de:

a) Activos

b) Pasivos

c) Patrimonio

d) Ingresos y gastos incluyendo ganancias y pérdidas.

e) Flujos de efectivo

RESPONSABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

14. La presentación y preparación de los Estados son responsabilidad de

la Junta de Directores y Cuerpo de Directores.




http://www.monografias.com/trabajos11/bancs/bancs.shtml

http://www.monografias.com/trabajos5/segu/segu.shtml









http://www.monografias.com/trabajos7/cofi/cofi.shtml

http://www.monografias.com/trabajos10/rega/rega.shtml#ga


http://www.monografias.com/trabajos14/responsabilidad/responsabilidad.shtml

357

COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

15. Los estados financieros deben ser expresados en dólares que tienen

los siguientes componentes:

a.- Estado de Resultados

b.- Balance General

c.- Un estado que presente todos los cambios del patrimonio

d.- Estado de flujos de efectivo; y

e.- Políticas contables y notas explicativas.

16. Las empresas se incentivan según esta norma a presentar los estados

independientemente, que realiza la gerencia. Este reporte puede

incluir:

a.- Factores e influencias que determina el resultado financiero

incluyendo cambios en el ambiente empresarial para mantener y

mejorar el desempeño de la misma.

b.- Fuentes de financiamiento, políticas de apalancamiento y políticas

de administración de riesgo.

c.- Recursos de las empresas que su valor no refleja en el Balance

General.

ESTADOS DE RESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

“El Estado de Resultados muestra los efectos de las operaciones de una

empresa y su resultado final, ya sea de ganancia o pérdida. Muestra

también un resumen de los hechos significativos que originaron un

aumento o disminución del patrimonio de la entidad durante un periodo






http://www.monografias.com/trabajos3/gerenylider/gerenylider.shtml

http://www.monografias.com/trabajos15/medio-ambiente-venezuela/medio-ambiente-venezuela.shtml

http://www.monografias.com/trabajos15/financiamiento/financiamiento.shtml



http://www.monografias.com/Administracion_y_Finanzas/index.shtml

http://www.monografias.com/trabajos4/refrec/refrec.shtml


http://www.monografias.com/trabajos14/nuevmicro/nuevmicro.shtml



358

determinado. El estado de resultados es dinámico, ya que expresa en

forma acumulativa las cifras de ingresos, costos y gastos resultantes en

un periodo determinado”.8

EJEMPLO:



359


DEL……….AL..........

INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES VENTAS Ventas Servicios Hotel 12% xxxxx Arriendos Ganados 12% xxxxx Servicio de Lavado xxxxx Servicio de Restaurant xxxxx Servicio de Internet xxxxx Servicios Varios xxxxx TOTAL VENTAS xxxxx DEVOLUCIÓN EN VENTAS Devolución en Ventas Servicios xxxxx TOTAL DEVOLUCIÓN EN VENTAS xxxxx TOTAL INGRESOS OPERACIONALES xxxxx INGRESOS NO OPERACIONALES Intereses Ganados xxxxx TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES xxxxx TOTAL INGRESOS xxxxx GASTOS GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS Sueldo Básico Sectorial xxxxx Horas Extras xxxxx Honorarios Profesionales xxxxx Décimo Tercer Sueldo xxxxx Décimo Cuarto Sueldo xxxxx Aporte Patronal IESS xxxxx IECE Y SECAP xxxxx Uniformes xxxxx Propaganda y Publicidad xxxxx Gastos de Habitación xxxxx Servicio de TV Cable xxxxx Servicio de Internet xxxxx Suministros de Oficina xxxxx Útiles de Aseo y Limpieza xxxxx Lavandería xxxxx Periódico xxxxx

360


DEL……….AL.......... SERVICOS BÁSICOS Luz Eléctrica xxxxx Agua Potable xxxxx Servicio Telefónico xxxxx TOTAL SERVICIOS BÁSICOS xxxxx MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Edificio xxxxx Mantenimiento de Vehículo xxxxx Mantenimiento de Maquinaria xxxxx TOTAL MANTENIMIENTO xxxxx

Combustibles xxxxx Gas xxxxx DEPRECIACIONES Depreciación de Edificios xxxxx Depreciación de Equipos de Oficina xxxxx Depreciación de Muebles y Enseres xxxxx Depreciación de Equipos de limpieza xxxxx Depreciación de Equipos de Habitación xxxxx Depreciación de Calentadores xxxxx Depreciación de Equipos de Computación xxxxx Depreciación de Vehículos xxxxx Depreciación de Instalaciones xxxxx Depreciación de Adecuación de Restaurante. xxxxx Depreciación de Equipos de Cocina xxxxx TOTAL DEPRECIACIONES xxxxx Suministros y Materiales xxxxx Otros Servicios xxxxx Transporte xxxxx Repuestos y Herramientas xxxxx Gastos de Vitrina – Recepción xxxxx TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS xxxxx GASTOS DE VENTA Gastos de Restaurant xxxxx Servicio de Restaurant xxxxx TOTAL GASTOS DE VENTAS xxxxx GASTOS FINANCIEROS Intereses Bancarios xxxxx Comisiones Bancarias xxxxx Sobregiros Ocasionales xxxxx Servicios Bancarios xxxxx Impuestos Bancarios xxxxx

361


DEL……….AL.......... TOTAL GASTOS FINANCIEROS xxxxx OTROS GASTOS

Otros Gastos xxxxx Impuestos xxxxx IVA Compras – Gastos xxxxx TOTAL OTROS GASTOS xxxxx GASTOS NO DEDUCIBLES

Multas xxxxx Otros Gastos xxxxx Servicios Básicos xxxxx TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES xxxxx TOTAL GASTOS OPERACIONALES xxxxx TOTAL GASTOS xxxxx

Utilidad del Ejercicio xxxxx

Loja, 31 de Diciembre de 2007

GERENTE CONTADORA

362

BALANCE GENERAL O DE SITUACIÓN FINANCIERA

“Es un informe contable que presenta ordenada y sistemáticamente las

cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio y determina la posición financiera

de la empresa en un momento dado”.9

EJEMPLO:



363


AL……….

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA GENERAL Caja xxxxx TOTAL CAJA GENERAL xxxxx BANCOS

Banco de Loja – Cta. Cte. xxxxx Banco Pichincha xxxxx Produbanco xxxxx Banco de Guayaquil xxxxx Crecediario Banco de Loja xxxxx Banco Guayaquil Cta. Cte. xxxxx TOTAL BANCOS xxxxx CUENTAS POR COBRAR

Clientes xxxxx Cuentas por Cobrar – Préstamos xxxxx Anticipos – Varios xxxxx TOTAL CUENTAS POR COBRAR xxxxx IMPUESTOS Anticipo de Impuesto a la Renta xxxxx Impuesto a la Renta Retenido xxxxx Crédito Tributario – IVA xxxxx Crédito Tributario – Renta (Años Anteriores) xxxxx TOTAL IMPUESTOS xxxxx TOTAL ACTIVO CORRIENTE xxxxx ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO DEPRECIABLE

Edificios xxxxx Equipos de Oficina xxxxx Muebles y Enseres xxxxx Equipos de Limpieza xxxxx Equipo de Habitación xxxxx Calentadores xxxxx Equipos de Computación xxxxx Vehículos xxxxx Instalaciones xxxxx Adecuación de Restaurante xxxxx Equipos de Cocina xxxxx Lencería xxxxx TOTAL ACTIVO FIJO DEPRECIABLE xxxxx

364


AL………. DEPRECIACIÓN ACUMULADA Deprec. Acum. de Edificios - xxxxx Deprec. Acum. de Equipos de Oficina - xxxxx Deprec. Acum. de Muebles y Enseres - xxxxx Deprec. Acum. de Equipos de Limpieza - xxxxx Deprec. Acum. de Equipos de Habitación - xxxxx Deprec. Acum. de Calentadores - xxxxx Deprec. Acum. de Equipo de Computación - xxxxx Deprec. Acum. de Vehículos - xxxxx Deprec. Acum. de Instalaciones - xxxxx Deprec. Acum. de Adecuación de Rest. - xxxxx Deprec. Acum. de Equipos de Cocina - xxxxx TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA xxxxx ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE Terrenos xxxxx Seguro Vehículos xxxxx TOTAL ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE xxxxx TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE xxxxx INVENTARIO DE MERCADERIAS Vitrinas xxxxx Útiles de Aseo y Limpieza xxxxx TOTAL DE INVENT. DE MERCADERIAS xxxxx TOTAL ACTIVO xxxxx PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar xxxxx Cuentas por Pagar – Préstamos xxxxx Retención en la Fuente por Pagar xxxxx Retención de IVA por Pagar xxxxx PROVISIONES

Porcentajes Servicios Hotel xxxxx Sueldos por Pagar xxxxx TOTAL PROVISIONES xxxxx IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS xxxxx TOTAL IESS POR PAGAR xxxxx

Impuesto a la Renta por Pagar xxxxx Servicios Acumulados por Pagar xxxxx

365


AL………. TOTAL PASIVO CORRIENTE xxxxx PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones Bancarias L/P xxxxx TOTAL PASIVO NO CORRIENTE xxxxx TOTAL PASIVO xxxxx PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL

Capital xxxxx Utilidad de Ejercicios Anteriores xxxxx Utilidad del Ejercicio xxxxx TOTAL CAPITAL SOCIAL xxxxx TOTAL PATRIMONIO xxxxx TOTAL PASIVO Y CAPITAL xxxxx

Loja, 31 de Diciembre de 2007

GERENTE CONTADORA

366

EL ANALISTA FINANCIERO

“Es un financista especializado a quien, con base en los Estados

Financieros y demás información que posea la empresa, le corresponde

interpretar, analizar, obtener conclusiones y presentar recomendaciones,

una vez haya determinado si la situación financiera y los resultados de

operación de una empresa son satisfactorios o no.

ANÁLISIS FINANCIERO

El Análisis Financiero es un proceso que comprende la recopilación,

interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos

operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de

porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros

complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el

desempeño financiero y operacional de la firma ayudando así a los

administradores, inversionistas y acreedores a tomar sus respectivas

decisiones”.10

OBJETIVO DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero tiene como objetivo general informar sobre la

situación económica – financiera a una fecha determinada y sobre los

resultados obtenidos en un ejercicio económico, sin embargo, los

objetivos particulares que se persiguen con el análisis difieren según los

requerimientos específicos de los usuarios.

10

ORTIZ ANAYA, Héctor, “Análisis Financiero Aplicado”, Novena Edición,

D’VINNI EDITORIAL LTDA, Bogotá – Colombia, 1996, Pág. 29 - 30.

367

IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS FINANCIERO

En la etapa presente de desarrollo económico del país surge la necesidad

de efectuar un análisis cabal de la situación financiera de las empresas

para luchar por ser más competitivas y eficientes económicamente. Por tal

motivo es importante la aplicación de un análisis financiero como base

esencial para el proceso de toma de decisiones financieras y a la vez

evaluar la organización y así determinar las posibilidades de desarrollo y

perfeccionamiento de servicios, métodos y dirección.

A QUIÉN INTERESA EL ANÁLISIS FINANCIERO

LA ADMINISTRACIÓN DE LA EMPRESA

El administrador financiero estará especialmente interesado en conocer

acerca de:

- Su capacidad para pagar compromisos de corto y largo plazo.

- La rentabilidad de sus operaciones.

- El valor real de sus activos.

- La naturaleza y características de sus obligaciones.

- La habilidad para obtener sus inversiones.

- Su potencial para conseguir nuevos recursos.

- La capacidad para soportar cualquier traspié de naturaleza interna o

externa.

LOS INVERSIONISTAS

Los dueños del Patrimonio estarán especialmente interesados en:

- La rentabilidad a largo plazo.

368

- La eficacia administrativa de la empresa.

- La estructura de capital, evaluándolas siempre dentro de los

parámetros de rentabilidad y riesgo.

LOS BANCOS Y ACREEDORES EN GENERAL

Estarán interesados en:

- Los resultados del análisis financiero.

LAS CÁMARAS DE COMERCIO

Toda persona o empresa que ejerce el comercio deberá estar:

- Inscrita en la Cámara de Comercio.

- Mantener actualizada la información financieras de sus afiliados.

LAS BOLSAS DE VALORES

- Las sociedades tienen la obligación de enviar, al final de cada periodo,

sus estados financieros.

- Esta evalúa la situación financiera de la sociedad y suministra

información a quienes estén interesados en el mercado de tales

valores.

LA ADMINISTRACIÓN DE IMPUESTOS

Toda empresa está obligada a:

- Presentar anualmente su declaración de renta.

369

HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El analista, dependiendo de su ubicación dentro o fuera de la empresa,

cuenta con una serie de herramientas para el desarrollo de su análisis

entre las cuales las más importantes son las siguientes:

h. Los Estados Financieros básicos suministrados o publicados por la

empresa. Se deben tomar por lo menos los correspondientes a los tres

últimos años.

i. La información complementaria sobre sistemas contables y políticas

financieras, especialmente en lo referente a:

- Estructuras de costos.

- Descomposición de costos fijos y variables.

- Sistemas de valuación de inventarios.

- Forma de amortización de diferidos.

- Costo y forma de pago de cada uno de los pasivos.

- Métodos utilizados en la depreciación.

j. La información adicional que suministre la empresa sobre diferentes

fases del mercado, la producción y la organización.

k. Las herramientas de la administración financiera tales como:

- Evaluación de Proyectos

- Análisis del Costo de Capital

- Análisis del Capital de Trabajo

370

l. Las matemáticas financieras como disciplina básica en toda decisión

de tipo financiero o crediticio.

m. La información de tipo sectorial que se tenga por estudios

especializados o por el análisis de otras empresas similares.

n. El análisis macroeconómico sobre aspectos como producción

nacional, política monetaria, sector externo, sector público, etc.

CLASIFICACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El Análisis Financiero se clasifica de acuerdo al destino y la forma de

analizar el contenido de los balances, existen los siguientes métodos:

SEGÚN SU DESTINO:

ANÁLISIS INTERNO.- “El análisis interno tiene lugar cuando el analista

tiene acceso a los libros y registros detallados de la empresa y puede

comprobar por si mismo toda la información relativa al negocio, en sus

partes financieras y no financieras. Por lo general este análisis puede ser

requerido por la administración de la empresa, por algunos inversionistas

en ciertas empresas y por organismos del gobierno con capacidad legal

para exigir detalles y explicaciones sobre la información.

ANÁLISIS EXTERNO.- El análisis externo es aquel en el cual no se tiene

acceso a la totalidad de la información de la empresa y por consiguiente

el analista tiene que depender de la poca información que le sea

suministrada o encuentre publicada, sobre la cual deben hacer la

371

evaluación y obtener sus conclusiones los bancos, los acreedores en

general y algunos inversionistas”.11

SEGÚN SU FORMA:

ANÁLISIS VERTICAL.- El análisis vertical es una de las técnicas más

sencillas dentro del análisis financiero, y consiste en tomar un solo estado

financiero puede ser un balance general o un estado de pérdidas y

ganancias y relacionar cada una de sus partes con un total determinado

dentro del mismo estado el cual se denomina cifra base. Es un análisis

estático, pues estudia la situación financiera en un momento determinado,

sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo.

ANÁLISIS HORIZONTAL.- El análisis horizontal se ocupa de los cambios

en las cuentas individuales de un periodo a otro y, por lo tanto, requiere

de dos o más estados financieros de la misma clase, presentados para

periodos diferentes. Es un análisis dinámico porque se ocupa del cambio

o movimiento de cada cuenta de uno a otro periodo.

EL ÁMBITO DEL ANÁLISIS FINANCIERO

Toda empresa está enmarcada en un conjunto de hechos y situaciones

que forman su medio ambiente. De igual manera, internamente no se

puede desligar la gestión administrativa de la situación financiera. Por

estas razones el ámbito del análisis financiero se puede clasificar en dos

grupos:

- Aspectos externos a la empresa, entre los cuales se tiene en cuenta la

situación económica mundial, la situación económica nacional, la

11

ORTIZ ANAYA, Héctor, “Análisis Financiero Aplicado”, Novena Edición,

D’VINNI EDITORIAL LTDA, Bogotá – Colombia, 1996, Pág. 36.

372

situación del sector al cual pertenece la empresa y la situación política

y legal.

- Aspectos internos de la empresa, aquí es necesario observar entre

otros aspectos, la organización administrativa, las relaciones laborales,

el mercado nacional y de exportación, competencia, cartera, ventas y

la producción.

RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

Las razones o indicadores financieros constituyen la forma más común de

análisis financiero. Se conoce con el nombre de RAZÓN el resultado de

establecer la relación numérica entre dos cantidades. El análisis por

razones o indicadores señala los puntos fuertes y débiles de un negocio e

indica probabilidades y tendencias.

IMPORTANCIA

La interpretación de los resultados que arrojan las razones o indicadores

financieros está en función directa a la organización, a las actividades y

al control interno de la empresa, como también a los períodos cambiantes

causados por los diversos factores internos y externos que las afectan.

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ

La liquidez es un indicador de la rapidez de un activo para convertirse en

efectivo o en efectivo equivalente a un bajo costo. Miden la capacidad de

pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo,

373

es decir el dinero en efectivo de que se dispone para cancelar las deudas,

expresan no solo el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la

habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y

pasivos corrientes. Facilitan examinar la situación financiera de la

empresa frente a otras, en este caso los indicadores se limitan al análisis

del activo y pasivo corriente.

Una buena imagen y posición frente a los intermediarios financieros

requiere:

- Mantener un nivel de capital de trabajo suficiente para llevar a cabo las

operaciones que sean necesarias para generar un excedente que permita

a la empresa continuar normalmente con su actividad y que produzca el

dinero suficiente para cancelar las necesidades de los gastos financieros

que le demande su estructura de endeudamiento en el corto plazo.

Este indicador se divide en:


El indicador de liquidez general lo obtenemos dividiendo el activo

corriente entre el pasivo corriente, el activo corriente incluye básicamente

las cuentas de Caja, Bancos, Cuentas y Documentos por cobrar, valores

de fácil negociación e inventarios. Este indicador es la principal medida de

liquidez, muestra que proporción de deudas de corto plazo son cubiertas

por elementos del activo, cuya conversión en dinero corresponde

aproximadamente al vencimiento de las deudas.

374

FÓRMULA:

INDICADOR DE PRUEBA ÁCIDA

Es aquel indicador que al descartar el Activo Corriente (cuentas que no

son fácilmente realizables) proporciona una medida más exigente de la

capacidad de pago de una empresa en el corto plazo. Es algo más severo

que la anterior y es calculado restando el inventario del Activo Corriente y

dividiendo la diferencia entre el Pasivo Corriente. Los inventarios son

excluidos del análisis porque son los activos menos líquidos y los más

sujetos a pérdidas en caso de quiebra. En otras palabras esta prueba

ácida se determina como la capacidad de la empresa para cancelar los

Pasivos Corrientes sin necesidad de tener que acudir a la liquidación de

los Inventarios.

FÓRMULA:

ACTIVO CORRIENTE RAZÓN CORRIENTE = = # VECES

PASIVO CORRIENTE

ACT. CORRIENTE - INVENTARIOS

PRUEBA ACIDA = = # VECES PASIVO CORRIENTE

375


Como es utilizado con frecuencia, vamos a definirlo como una relación

entre los Activos Corrientes y Pasivos Corrientes, no es una razón

definida en términos de un rubro dividido por otro; mas bien el capital de

trabajo es lo que le queda a la empresa después de pagar sus deudas

inmediatas, es la diferencia entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente

algo así como el dinero que le queda a la empresa para poder operar en

el día a día.

FÓRMULA:


Como su nombre lo indica señala hasta qué punto la empresa podría

ejecutar la liquidación inmediata de sus pasivos corrientes, permite medir

la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo, considera

únicamente los activos mantenidos en Caja – Bancos y los valores

negociables descartando la influencia de la variable tiempo y la

incertidumbre de los precios de las demás cuentas del Activo Corriente.

Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más

líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta. Calculamos este indicador

dividiendo el total de los saldos de Caja y Bancos entre el Pasivo

Corriente.


376

FÓRMULA:

INDICADORES DE RENTABILIDAD, RENDIMIENTO O LUCRATIVIDAD

Mide la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa,

tiene por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas

decisiones y políticas de la administración de los fondos de la empresa,

evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial.

Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus Ventas,

Activos o Capital; es importante conocer estas cifras ya que la empresa

necesita producir utilidad para poder existir, relacionan directamente la

capacidad de generar fondos en operaciones de corto plazo.

Los indicadores de rentabilidad son muy variados los más importantes

son:

- La Rentabilidad sobre el Patrimonio,

- Rentabilidad sobre Activos Totales y,

- Margen Neto sobre Ventas, entre otros.

CAJA + BANCOS PRUEBA DEFENSIVA = = %

PASIVO CORRIENTE

377


Esta razón la obtenemos dividiendo la utilidad neta entre el patrimonio

neto de la empresa, mide la rentabilidad de los fondos aportados por el

inversionista, cual es el rendimiento de la inversión del accionista o socio.

FÓRMULA:

RENDIMIENTO DEL CAPITAL SOCIAL

Esta razón indica el rendimiento que se obtiene sobre el capital aportado

por cada uno de los socios o accionistas de una empresa, con la finalidad

de saber acerca del rendimiento que se ha logrado de cada uno de sus

aportes individuales ya sea capital social, acciones, inversiones etc.

FÓRMULA:


Esta razón es denominada también rentabilidad de la inversión o

rendimiento del activo. Esta razón indica cuanto genera en utilidades

UTILIDAD NETA

RENDIMIENTO SOBRE EL = x 100 PATRIMONIO CAPITAL O PATROMONIO

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO DEL CAPITAL SOCIAL = X 100 CAPITAL SOCIAL

378

para los socios cada dólar invertido en la empresa, porcentualmente

muestra el valor de utilidad logrando con la inversión total del negocio

(total de activos), es decir, la utilidad que genera la entidad por cada dólar

invertido en activos.

FÓRMULA:


Porcentaje de las ventas netas que generan utilidad por cada dólar de

ventas netas cuantos dólares se generan en utilidades

independientemente que correspondan o no al desarrollo del objeto social

de la empresa.

FÓRMULA:


Esta razón indica la solvencia que tiene una empresa para enfrentar sus

deudas contraídas en el corto y largo plazo dando confianza a los

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS = X 100 TOTALES ACTIVOS TOTALES

UTILIDAD NETA RENDIMIENTO DE VENTAS = x 100 VENTAS

379

acreedores para otorgar créditos, en otras palabras nos informa el

porcentaje que la utilidad puede ayudar a afrontar las deudas contraídas

ya sea por préstamos, proveedores, etc.

FÓRMULA:

INDICADORES DE FINANCIAMIENTO, SOLVENCIA A LARGO PLAZO

O ENDEUDAMIENTO

Son las razones financieras que nos permiten establecer el nivel de

endeudamiento de la empresa o lo que es igual a establecer la

participación de los activos de la empresa.


Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total mientras

menor sea la participación del pasivo total en el financiamiento del activo

total menor es el riesgo financiero de la empresa, mayor es el margen de

garantía y seguridad para los acreedores y mayor es la capacidad de

endeudamiento adicional para extender expansiones.

FÓRMULA:

GRADO DE SEGURIDAD DE UTILIDAD NETA LOS ACREEDORES = x 100

PASIVO TOTAL

PASIVO TOTAL ÍNDICE DE SOLIDEZ = X 100 ACTIVO TOTAL

380

ROTACIÓN DE INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO

Es indispensable también determinar el tiempo de rotación de los

inventarios que están en proceso ya que es importante determinar qué

cantidad voy a obtener en un tiempo determinado de productos

terminados y poder pronosticar anticipadamente un plan de ventas.

FÓRMULA:

ROTACIÓN DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS

Es necesario analizar los productos que están listos para la venta, ya que

se viene estudiando los indicadores anteriores donde se hace referencia

sobre el pronóstico de las ventas, por tal razón los productos terminados

cumplen un papel indispensable en lo referente a su rotación, o sea si se

venden o están solamente en stock y de esta manera tomar las

decisiones más oportunas.

FÓRMULA:

ROTACION DE INVENTARIO DE COSTO DE PRODUCCION PRODUCTOS EN PROCESO = INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO

ROTACIÓN DE INVENTARIO DE COSTO DE VENTAS PRODUCTOS TERMINADOS = INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS

381

ROTACIÓN DE PROVEEDORES

Los proveedores son un recurso de suma importancia dentro del aspecto

comercial, puesto que son los que nos abastecen de materia prima,

mercaderías o productos en general para realizar el acto de comercio,

pero hay que tener en cuenta cuando estos abastecimientos son a crédito

en la cual como analistas financieras debemos determinar la rotación de

estas cuentas por pagar a dichos proveedores, las mismas que deben

ser en el menor tiempo posible para conservar a los buenos proveedores

que nos ayudan con el fin económico.

FÓRMULA:

INDICADORES DE FUERZA LABORAL

Es la fuerza de trabajo, es decir la cantidad de recurso humano que tienen

las empresas para cumplir sus objetivos en tal virtud es necesario e

importante establecer indicadores que ayuden a determinar el grado de

aportes que esta fuerza laboral puede llevar al éxito o fracaso de la

empresa.

Para determinar estos aportes se debe medir entre otros factores los

siguientes:

a. Capacitación del Personal

b. Determinar renuncias o despedidas

c. Nivel de estudios entre otros.

CUENTAS POR PAGAR x 360 DIAS ROTACIÓN DE PROVEEDORES = COSTO DE VENTAS

382

COSTOS DE LA PLANTILLA

Es el valor real efectuado o devengado en un periodo o actividad.

FÓRMULA:

ROTACIÓN DEL PERSONAL

ROTACIÓN DE PERSONAL

La capacidad de suplir la cobertura de un puesto de trabajo por funciones

de otra área de igual nominación.

FÓRMULA:

INDICADORES DE GESTIÓN FINANCIERA

Son criterios que se utilizan para evaluar el avance y el logro de los

objetivos institucionales.

VALOR TRABAJADOR PLANTA SUELDO COSTO DE LA PLANTILLA = + TRABAJADOR CONFIANZA X DE CADA + VALOR TRABAJADORES EVENTUALES TRABAJADOR

RENUNCIAS O DESPIDOS ROTACIÓN DE PERSONAL = Nº TOTAL DE EMPLEADOS

383

INDICADORES DE GESTIÓN O EFICIENCIA DE INVERSIÓN

Indica la relación entre los recursos destinados a la inversión y los gastos

totales del producto.

FÓRMULA:

INDICADOR DE LOGRO O EFICACIA

Establece el grado de cumplimiento de los gastos efectuados contra los

gastos presupuestados y su incidencia en la programación

presupuestaria. Además este indicador está relacionado directamente con

el cumplimiento de objetivos y metas propuestas en base a gastos que se

deben incurrir para el cumplimiento del mismo.

FÓRMULA:

INDICADOR DE AUTONOMÍA

Establece y mide el grado de autonomía financiera, cuando el porcentaje

se acerca al 100% la empresa tendrá la capacidad para tomar decisiones.

INVERSIÓN INDICADORES DE GESTIÓN = X 100 GASTO TOTAL

INDICADORES DE LOGRO GASTOS EJECUTADOS O EFICACIA = X 100 GASTOS PROGRAMADOS

384

FÓRMULA:

INDICADOR DE DEPENDENCIA

La mayor dependencia financiera está dada cuando este indicador esta

cerca del 100%, situación que refleja una quiebra para crítica de la

empresa y una incapacidad de generar recursos propios.

FÓRMULA:

INDICADOR DE AUTOSUFICIENCIA FINANCIERA

Indica la capacidad que tiene la empresa de cubrir sus gastos corrientes

con recursos propios, cuando este indicador es igual o superior a uno,

puede decirse que es la autosuficiencia financiera.

FÓRMULA:

INGRESOS PROPIOS INDICADOR DE AUTONOMÍA = X 100 INGRESOS TOTALES

INGRESOS POR TRANSFERENCIAS INDICADOR DE DEPENDENCIA = X 100 INGRESOS TOTALES

INDICADOR DE AUTOSUFICIENCIA INGRESOS PROPIOS FINANCIERA = GASTOS CORRIENTES

385

6. METODOLOGÍA

El Análisis Financiero es un diagnóstico, el mismo que mantiene la

aplicación de métodos y técnicas que nos permitirán interpretar

sistemática y racionalmente los Estados Financieros, para llegar al

conocimiento objetivo de la realidad financiera de la empresa y por ende

proyectarnos al futuro.

MÉTODO CIENTÍFICO

Este método nos permitirá observar la realidad de los hechos económicos

que se desarrollan en la empresa, y poder contrastar con las técnicas,

procedimientos y métodos del análisis financiero.

MÉTODO DEDUCTIVO

Este método permitirá la descripción y exposición de aspectos generales

de la gestión administrativa, financiera y económica; además analizar e

interpretar los Estados Financieros para llegar a conclusiones y

recomendaciones significativas para el desarrollo de la empresa.

MÉTODO INDUCTIVO

Este método hace posible los análisis de los hechos particulares del

movimiento contable de cada uno de los años que serán analizados para

la aplicación de índices y razones financieras en cada caso general y

particular en el desarrollo de la investigación.

386

MÉTODO ANALÍTICO

Constituye un aporte indispensable en la interpretación de los Estados

Financieros para dar a conocer cuáles fueron los resultados de este

análisis. Así como la interpretación de los resultados de la aplicación de

los índices financieros.

MÉTODO MATEMÁTICO – ESTADÍSTICO

El método matemático es utilizado en la realización de cálculos al aplicar

las fórmulas del análisis financiero para determinar porcentajes, razones y

relaciones entre las cuentas que se analizan, relacionando incrementos,

disminuciones de cantidades que tuvieron una variación en los diferentes

años que se analizarán. El estadístico se lo utilizará en la representación

gráfica de los resultados obtenidos.

MÉTODO SINTÉTICO

Este método permitirá la selección de los principales aspectos del análisis

financiero para elaborar el informe final que termina con la presentación

de las conclusiones, recomendaciones y se lo aplicará en todo el proceso

investigativo para ir efectuando la síntesis del mismo.

MÉTODO DESCRIPTIVO

Este método investigativo ayudará a describir los hechos y fenómenos

que se dan en el Hotel Podocarpus relacionados con el análisis a los

estados financieros.

387

TÉCNICAS

Las técnicas de investigación que se utilizarán en el presente trabajo de

investigación serán las siguientes:

OBSERVACIÓN

Esta técnica se utilizará para examinar los Estados Financieros y verificar

su confiabilidad.

ENTREVISTA

Esta técnica nos permitirá realizar una entrevista no estructurada al

Gerente del Hotel Podocarpus con la finalidad de obtener información

sobre el manejo de las cuentas para realizar el análisis a los estados

financieros.

RECOLECCIÓN BIBLIOGRÁFICA

Esta técnica es muy importante, ya que nos permite recolectar la

información necesaria para la elaboración del Marco Teórico de nuestra

tesis con la revisión, lectura y la abstracción de los aspectos más

importantes de libros, folletos, diccionarios, internet, etc.

PROCEDIMIENTOS

Para la ejecución del Análisis Financiero se procede a solicitar los

Estados Financieros los mismos que son revisados y analizados; luego

son aplicados los métodos vertical y horizontal y la interpretación de las

cuentas más significativas mediante porcentajes con sus respectivas

representaciones gráficas, para posteriormente aplicar los índices o

388

razones financieras los cuales serán de gran ayuda para medir la gestión

económica y administrativa de la empresa.

Una vez concluido el análisis e interpretación de los Estados Financieros

se procede establecer las diferentes conclusiones y recomendaciones

tomando como base los resultados del análisis e interpretación, el mismo

que permitirá tener una visión más clara y real de la situación económica

de la empresa.

389

7. CRONOGRAMA

TIEMPO EN MESES

Y SEMANAS

2008 2009

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

ACTIVIDADES

Recopilación de Información x x x x

Elaboración del Proyecto X x x x x x x x x x x x x x x x x x

Presentación y Aprobación

del Proyecto x x x x x x

Desarrollo del Proyecto

de Tesis Aprobado x x x x x x x x x x x x x x

Revisión Parcial de Avance

x x x x x x x x x x

390

TIEMPO EN MESES

Y SEMANAS

2009

2010

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

DICIEMBRE

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

Revisión Parcial de Avance x x x x x x x x x x x x x x x

x

x

x

x

x

Presentación y Aprobación

del Borrador

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

Disertación de la Tesis

x

x

391

8. PRESUPUESTO Y FINANCIAMIENTO

RECURSOS HUMANOS

Dos Egresadas de la Carrera de Contabilidad y Auditoria aspirantes a

optar el Grado de Licenciadas en Contabilidad y Auditoria, Contador

Público Auditor.

Un profesor de la Carrera de Contabilidad y Auditoría que actuará

como Director de Tesis

Personal que conforma el Hotel Podocarpus.

RECURSOS MATERIALES

Materiales Bibliográficos: Libros de Análisis Financiero, revistas,

folletos, reglamentos y toda la normatividad vigente.

Materiales de Oficina

Equipos de Oficina

Equipos de computación

Internet

RECURSOS FINANCIEROS

Los recursos financieros serán asumidos en su totalidad por las

aspirantes del presente trabajo de investigación y se detalla a

continuación el presente presupuesto.

392

PRESUPUESTO

INGRESOS

Aporte individual de las integrantes:

Yesica Alexandra Contento Saca 500.00

Janeth Sandra Congacha Yauripoma 500.00

TOTAL DE INGRESOS 1000.00

GASTOS

Levantamiento de Tesis 420.00

Gasto de Materiales de Oficina 100.00

Aranceles y Derechos de Grado 300.00

Movilización 80.00

Imprevistos 100.00

TOTAL DE GASTOS 1000.00

393

9. BIBLIOGRAFÍA

10. BRAVO VALDIVIEZO, Mercedes, “Contabilidad General”, Quinta

Edición, Editora Nuevo Día, Quito – Ecuador, 2003.

11. Ley de Régimen Tributario Interno.

12. Normas Ecuatorianas de Contabilidad (NEC 1).

13. ORTIZ ANAYA, Héctor, “Análisis Financiero Aplicado”, Novena

Edición, D’VINNI EDITORIAL LTDA, Bogotá – Colombia, 1996.

14. ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro, “Contabilidad General”, Quinta Edición,

Editores, S. A. de C. V., Punta Santa Fé – Colombia, 2005.

15. ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro, “Contabilidad General”, Edición

Actualizada, Santa Fé de Bogotá – Colombia, 2003

394

ESTADOS FINANCIEROS

395

HOTEL PODOCARPUS



INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES VENTAS


130.726,84

TOTAL VENTAS

130.726,84

TOTAL INGRESOS

130.726,84

GASTOS GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS Sueldo Básico Sectorial 5.266,76

Décimo Tercer Sueldo 672,10 Décimo Cuarto Sueldo 450,00 Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 639,91 Propaganda y Publicidad 645,72 Servicio TV Cable 3.728,89 Bienes y Suministros 42.100,48 Patente Municipal y Predio Urbano 515,01 Servicio Internet 720,00 SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 974,32 Luz Eléctrica 2.866,70 Servicio Telefónico 2.545,15 MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Ascensor 1.570,44 DEPRECIACIONES

Depreciación de Edificios 7.045,27 Depreciación de Equipos de Oficina 1.737,38 Depreciación de Muebles y Enseres 1.800,00 Depreciación de Equipos de Limpieza 118,26 Depreciación de Equipo de Habitación 806,20 Depreciación de Calentadores 21,73 Depreciación de Equipos de Ascensor 3.355,14 Depreciación de Equipos de Computación 908,83 Depreciación de Vehículos 697,80 Depreciación de Equipos de Cocina 11,20 TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 79.197,29

GASTOS FINANCIEROS Servicios Bancarios 20,61

396

HOTEL PODOCARPUS



Sobregiros Ocasionales 366,88 Comisiones Bancarias 15,80 INTERESES PAGADOS

Préstamo Nº 1252501226 BANCO PRODUBANCO 2.107,38 Préstamo Nº 130833 - 00 BANCO PICHINCHA 531,95 Intereses Bancarios 4,80 Servicios Bancarios - BANCO PRODUBANCO 32,60 Servicios Bancarios - BANCO PICHINCHA 29,75 TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3.109,77

TOTAL GASTOS

82.307,06


48.419,78

15% Participación de Trabajadores 7.262,97

UTILIDAD NETA 41.156,81

TOTAL GASTOS MÁS UTILIDAD DEL EJERCICICO

130,726,84


GERENTE CONTADORA

397

HOTEL PODOCARPUS



INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES VENTAS Ventas Servicios Hotel 12% 125.384,77

Arriendos Ganados 12% 18.160,10 TOTAL VENTAS 143.544,87 DEVOLUCION EN VENTAS

Devoluciones en Ventas Servicios (1.317,54) TOTAL DEVOLUCIONES EN VENTAS (1.317,54)

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 142.227,33 142.227,33

INGRESOS NO OPERACIONALES Intereses Ganados 194,42

Otros Ingresos 0,65 TOTAL INGRESOS NO


TOTAL INGRESOS

142.422,40


Horas Extras 2.769,79 Honorarios Profesionales 1.268,00 Décimo Tercer Sueldo 842,91 Décimo Cuarto Sueldo 653,33 Aporte Patronal IESS, IECE Y SECAP 1.326,99 Fondos de Reserva 442,42 Propaganda y Publicidad 508,32 Gastos de Habitación 1.650,23 Servicio TV Cable 3.836,60 Suministros de Oficina 1.042,67 Útiles de Aseo y Limpieza 1.666,67 Lavandería 54,36 Periódico 148,70 SERVICIOS BÁSICOS


398

HOTEL PODOCARPUS



Luz Eléctrica 5.146,40 Servicio Telefónico 1.881,13 MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Edificio 1.163,76 Mantenimiento de Maquinaria 1.783,34 Mantenimiento de Equipos 298,30 Gas 574,83 DEPRECIACIONES

Depreciación de Edificios 6.427,01 Depreciación de Equipos de Oficina 2.019,13 Depreciación de Muebles y Enseres 2.482,35 Depreciación de Equipos de Limpieza 199,96 Depreciación de Equipos de Habitación 954,94 Depreciación de Calentadores 74,95 Depreciación de Equipos de

Computación 1.916,67 Depreciación de Vehículos 1.829,74 Depreciación de Instalaciones 3.254,57 Depreciación de Adecuación de

Restaurante y Sala 22,91 Depreciación de Equipos de Cocina 187,44 OTROS GASTOS

Suministros y Materiales 12.386,52 Transporte 243,10 Vacaciones 34,08 Otros Servicios 1.658,98 TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 72.435,28

GASTOS DE VENTA Gastos de Restaurante 6.698,47

Servicios de Restaurante 184,36 TOTAL GASTOS DE VENTA 6.882,83

GASTOS FINANCIEROS Servicios Bancarios 1.738,79

Sobregiros Ocasionales 638,92 Comisiones Bancarias 957,88 Intereses Bancarios 7.886,39 Impuestos Bancarios 793,40 TOTAL GASTOS FINANCIEROS 12.015,38

399

HOTEL PODOCARPUS



GASTOS TRIBUTARIOS Impuestos Tributarios 947,84

Impuestos 1.518,33 Otros Gastos 1.789,40 TOTAL GASTOS TRIBUTARIOS 4.255,57

GASTOS NO DEDUCIBLES Multas 4,78

Servicios Básicos 1.013,62 Otros Gastos 101,58 TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES 1.119,98

TOTAL GASTOS

96.709,04

UTILIDAD DEL EJERCICIO 142.422,40 142.422,40


239.131,44


GERENTE CONTADORA

400

HOTEL PODOCARPUS



INGRESOS INGRESOS OPERACIONALES VENTAS Ventas Servicios Hotel 12% 134.961,99

Arriendos Ganados 12% 14.856,59 Servicio de Lavado 57,59 Servicio de Restaurante 7.114,44 Servicio de Internet 62,94 Servicios Varios 449,81 TOTAL VENTAS 157.503,36 DEVOLUCION EN VENTAS

Devoluciones en Ventas Servicios (120,04) TOTAL DEVOLUCIONES EN

VENTAS (120,04)


157.383,32

INGRESOS NO OPERACIONALES Intereses Ganados 19,09

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 19,09 19,09

TOTAL INGRESOS

157.402,41


Horas Extras 5.485,98 Honorarios Profesionales 2.410,00 Décimo Tercer Sueldo 1.167,04 Décimo Cuarto Sueldo 403,40 Aporte Patronal IESS, IECE Y

SECAP 3.008,66 Propaganda y Publicidad 75,60 Gastos de Habitación 80,27 Servicio de TV Cable 2.997,58 Suministros de Oficina 2.763,85 Útiles de Aseo y Limpieza 8.166,81 Lavandería 438,56 Periódico 187,04

401

HOTEL PODOCARPUS



Uniformes 55,72 Servicio de Internet 2.623,05 SERVICIOS BÁSICOS

Agua Potable 1.548,93 Luz Eléctrica 2.900,44 Servicio Telefónico 1.375,85 MANTENIMIENTO

Mantenimiento de Edificio 10.433,26 Mantenimiento de Maquinaria 2.659,85 Mantenimiento de Vehículo 274,96 Combustibles 84,82 Gas 37,50 DEPRECIACIONES

Depreciación de Edificios 6.427,01 Depreciación de Equipos de Oficina 2.019,13 Depreciación de Muebles y Enseres 4.596,59 Depreciación de Equipos de

Limpieza 199,96 Depreciación de Equipos de

Habitación 954,94 Depreciación de Calentadores 74,95 Depreciación de Equipos de

Computación 1.916,67 Depreciación de Vehículos 3.728,66 Depreciación de Instalaciones 3.254,57 Depreciación de Adecuación de

Restaurante y Sala 22,91 Depreciación de Equipos de Cocina 187,44 OTROS GASTOS

Suministros y Materiales 2.555,45 Transporte 635,50 Repuestos y Herramientas 172,76 Gastos de Vitrina y Recepción 98,08 Otros Servicios 1.053,29 TOTAL GASTOS

ADMINISTRATIVOS 94.763,21

GASTOS DE VENTA


Servicios de Restaurante 1.100,00


402

HOTEL PODOCARPUS



GASTOS FINANCIEROS Servicios Bancarios 327,33

Sobregiros Ocasionales 19,75 Comisiones Bancarias 1.575,91 Intereses Bancarios 9.001,52 Impuestos Bancarios 69,07 TOTAL GASTOS FINANCIEROS 10.993,58

GASTOS TRIBUTARIOS Impuestos 2.418,98

IVA Compras - Gastos 107,80 Otros Gastos 31.669,13 TOTAL GASTOS TRIBUTARIOS 34.195,91

GASTOS NO DEDUCIBLES Multas 8,08

Servicios Básicos 656,05 Otros Gastos 169,35 TOTAL GASTOS NO DEDUCIBLES 833,48

TOTAL GASTOS 143.781,57 143.781,57

UTILIDAD DEL EJERCICIO 13.620,84 13.620,84


157.402,41


GERENTE CONTADORA

403

HOTEL PODOCARPUS



ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA GENERAL Caja 14.754,41

BANCOS Banco de Loja - Cuenta Corriente 1.493,38

Banco Pichincha 2.249,35 Produbanco 713,73 CUENTAS POR COBRAR

Clientes 9.862,01 Cuentas por Cobrar - Préstamos 44.337,49 IMPUESTOS

Impuesto a la Renta Retenido 949,48 Crédito Tributario - IVA 323,84 Crédito Tributario - Renta 491,88 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75.175,57

ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO DEPRECIABLE Edificios 141.805,33

Equipos de Oficina 19.927,27 Muebles y Enseres 18.000,00 Equipos de Limpieza 1.182,64 Equipos de Habitación 8.371,85 Calentadores 217,33 Equipos de Computación 7.684,16 Vehículos 10.465,96 Equipo de Ascensor 33.550,43 Equipos de Cocina 674,11 DPERECIACIÓN ACUMULADA


(34.322,81)


(8.390,22)


(9.228,92)

Dep. Acum. de Equipos de Limpieza (537,10)


(2.533,34) Dep. Acum. de Calentadores (21,73)

Dep. Acum. de Equipos de Computación (908,83)

404

HOTEL PODOCARPUS



Dep. Acum. de Vehículos (697,80)


(2.533,34) Dep. Acum. de Equipos de Cocina (11,20)

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 182.693,79 182.693,79

TOTAL ACTIVO

257.869,36

PASIVO PASIVO CORRIENTE Retención en la Fuente por Pagar 1.015,98

Participación de Trabajadores por Pagar 7.262,97 IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS 150,00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 8.428,95

PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Bancarias L/P. Préstamo Nº 1252501226 PRODUBANCO 16.270,92

Préstamo Nº 130833-00 BANCO PICHINCHA 10.851,34 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 27.122,26

TOTAL PASIVO

35.551,21

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL Capital 181.161,34


TOTAL PATRIMONIO 222.318,15 222.318,15


257.869,36


GERENTE CONTADORA

405

HOTEL PODOCARPUS



ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA GENERAL Caja 31.396,51

BANCOS Banco de Loja - Cta. Cte. 3.936,62

Banco Pichincha 2.736,23 Produbanco 1.208,25 Banco de Guayaquil 360,91 Crecediario Banco de Loja 1.465,99 CUENTAS POR COBRAR

Clientes 3.013,33 Cuentas por Cobrar - Préstamos 74.990,00 DOCUMENTOS POR COBRAR

Cheques País 2.450,00 IMPUESTOS

Impuesto a la Renta Retenido 1.280,23 Crédito Tributario - IVA 3.896,07 Crédito Tributario - Renta 823,29 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 127.557,43 127.557,43


Equipos de Oficina 25.799,51 Muebles y Enseres 27.309,07 Equipos de Limpieza 2.224,60 Equipos de Habitación 13.805,08 Calentadores 832,87 Equipos de Computación 9.697,68 Vehículos 44.463,40 Instalaciones 37.053,57 Adecuación de Restaurante y Sala 310,71 Equipos de Cocina 4.229,09 Construcciones en Proceso 12.422,97 DPERECIACIÓN ACUMULADA

Dep. Acum. de Edificios (51.424,47) Dep. Acum. de Equipo de Oficina (14.404,07)

406

HOTEL PODOCARPUS



Dep. Acum. de Muebles y Enseres (16.406,55) Dep. Acum. de Equipos de Limpieza (1.166,36) Dep. Acum. de Equipos de Habitación (6.364,20) Dep. Acum. de Calentadores (307,94) Dep. Acum. de Equipos de

Computación (6.014,35) Dep. Acum. de Vehículos (2.527,54) Dep. Acum. de Instalaciones (9.763,72) Dep. Acum. de Adecuación de

Restaurante y Sala (22,91) Dep. Acum. de Equipos de Cocina (219,90) ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE

Terrenos 60.000,00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 258.807,80 258.807,80

TOTAL ACTIVO

386.365,23

PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar 1.217,96

Retención en la Fuente por Pagar 61,21 PROVISIONES

Sueldos por Pagar 698,01 IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS 330,67 Impuesto a la Renta por Pagar 5,94 TOTAL PASIVO CORRIENTE 2.313,79 2.313,79

PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Bancarias L/P. 146.755,09

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 146.755,09 146.755,09

TOTAL PASIVO

149.068,88

407

HOTEL PODOCARPUS




Utilidad de Ejercicios Anteriores 39.581,04 Utilidad del Ejercicio 45.713,36 TOTAL PATRIMONIO 237.296,35 237.296,35


386.365,23


GERENTE CONTADORA

408

HOTEL PODOCARPUS



ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA GENERAL Caja 901,75

BANCOS Banco de Loja - Cuenta

Corriente 85,87 Banco Pichincha 1.091,70 Produbanco 154,72 Banco de Guayaquil (662,61) Crecediario Banco de Loja 740,08 Banco Guayaquil Cuenta

Corriente 1.397,18 CUENTAS POR COBRAR

Clientes 30.314,75 Cuentas por Cobrar -

Préstamos 31.671,59 Anticipos Varios 600,00 INVENTARIO DE MERCAD.

Vitrina 54,73 Utiles de Aseo y Limpieza 414,18 IMPUESTOS


Impuesto a la Renta Retenido 2.898,39 Crédito Tributario - IVA (210,96) Crédito Tributario - Renta 1.209,31 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 70.661,81 70.661,81


Equipos de Oficina 26.479,33 Muebles y Enseres 27.931,98 Equipos de Limpieza 3.367,46

Equipos de Habitación 22.539,17 Calentadores 940,01 Equipos de Computación 10.390,72 Vehículos 60.901,40 Instalaciones 37.428,57 Adecuación de Restaurante y

Sala 517,70 Equipos de Cocina 4.829,89

409

HOTEL PODOCARPUS



Construcciones en Proceso 1.071,23 DPERECIACIÓN

ACUMULADA Dep. Acum. de Edificios (57.851,48)





Dep. Acum. de Calentadores (382,89) Dep. Acum. de Equipos de

Computación (7.931,02) Dep. Acum. de Vehículos (6.256,20) Dep. Acum. de Instalaciones (13.018,29) Dep. Acum. de Adecuación de

Restaurante y Sala (45,82) Dep. Acum. de Equipos de

Cocina (407,34) ACTIVO FIJO NO DEPREC.

Terrenos 60.000,00 Seguro Vehículos 806,58 TOTAL ACTIVO NO CORR. 288.145,69 288.145,69

TOTAL ACTIVO

358.807,50

PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar 21.572,21

Cuentas por Pagar - Préstamos 3.599,96


Retencion de IVA por Pagar 395,08 PROVISIONES

Porcentajes Servicios Hotel 14.188,72 Sueldos por Pagar 3.537,36 IESS POR PAGAR

Aportes por Pagar IESS 3.224,02 Impuesto a la Renta por Pagar 1,84 Serviscios Acumulados por

Pagar 425,23 TOTAL PASIVO CORRIENTE 47.802,56

410

HOTEL PODOCARPUS



PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Bancarias L/P. 67.451,51


TOTAL PASIVO

115.254,07



Utilidad del Ejercicio 13.620,84 TOTAL PATRIMONIO

243.553,43


358.807,50


GERENTE CONTADORA

411

ÍNDICE

412

ÍNDICE

CONTENIDO PÁGINA

CERTIFICACIÓN i

AUTORIA ii

AGRADECIMIENTO iii

DEDICATORIA iv

RESUMEN 1

INTRODUCCIÓN 4

REVISIÓN DE LITERATURA 7

Fundamentación Teórica 8

Empresa 8

Recursos 9

Clasificación de las Empresas 10

La Contabilidad en las Empresas de Servicios 14

Empresas de Servicios 14

Organización 15

Estados Financieros 16 Características Cualitativas de los Estados Financieros 18

Norma Ecuatoriana de Contabilidad (NEC I) 19

Propósito de los Estados Financieros 20

Responsabilidad de los Estados Financieros 20

Componentes de los Estados Financieros 21

Estados de Resultados o de Pérdidas y Ganancias 21

Balance General o de Estado de Situación Financiera 26

El Analista Financiero 30

Análisis Financiero 30

A quién interesa el Análisis Financiero 31

Herramientas del Análisis Financiero 33

Clasificación del Análisis Financiero 35

El Ámbito del Análisis Financiero 36

Métodos del Análisis Financiero 38

Razones o Indicadores Financieros 42

Indicadores de Liquidez 42

Indicadores de Rendimiento o Lucratividad 45

Indicadores de Financiamiento, Solvencia a Largo Plazo o Endeudamiento 47

Indicadores de Actividad 51

Indicadores de Venta 52

Informe del Análisis Financiero 54

413

Contexto Institucional 57

MATERIALES Y MÉTODOS 64

RESULTADOS 69

Estado de Resultados año 2005 72

Análisis Vertical al Estado de Resultados año 2005 74





Estado de Situación Financiera del año 2005 132 Análisis Vertical al Estado de Situación Financiera del año 2005 134



Análisis Horizontal al Estado de Resultados 192 Análisis Horizontal a los Estados de Situación Financiera 211

Aplicación de Indicadores Financieros 230

DISCUSIÓN 269 Informe del Análisis Financiero aplicado al Hotel Podocarpus 270

CONCLUSIONES 335

RECOMENDACIONES 337

BIBLIOGRAFÍA 339

ANEXOS 343

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