UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES

PÓS-GRADUAÇÃO “LATO SENSU”

FACULDADE INTEGRADA AVM

Finanças Pessoais

Planejando e Controlando as Finanças e Investimentos

Pessoais de Forma Eficiente

Por: Rafael Cardoso Franco da Rocha

Orientador

Luciana Madeira

Rio de Janeiro

2011

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UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES

PÓS-GRADUAÇÃO “LATO SENSU”

FACULDADE INTEGRADA AVM

Finanças Pessoais

Planejando e Controlando as Finanças e Investimentos

Pessoais de Forma Eficiente

Apresentação de monografia à Universidade

Cândido Mendes como requisito parcial para

obtenção do grau de especialista em Auditoria e

Controladoria.

Por: Rafael Cardoso Franco da Rocha.

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AGRADECIMENTOS

Aos meus pais, pela constante

presença, amor e total apoio e

dedicação.

A minha namorada pela força,

confiança e companheirismo.

A todos os professores pelos

ensinamentos passados, em especial à

Professora Luciana Madeira.

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DEDICATÓRIA

Dedico este trabalho aos meus pais,

Eduardo e Lourdes; minha namorada,

Beatriz, e irmão, Leonardo; pelo apoio

em todos os sentidos, incentivando e

estando mais que presentes nesta

etapa.

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RESUMO

Este trabalho apresenta os benefícios e vantagens da educação e

planejamento financeiros eficientes para as finanças pessoais. Neste são

demonstrados conceitos teóricos e técnicas para elaboração e

acompanhamento do orçamento pessoal, possibilitando o entendimento e o

controle efetivo do orçamento doméstico, bem como apresenta alternativas de

investimentos para multiplicação do dinheiro.

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METODOLOGIA

Os métodos utilizados para confecção deste trabalho foram pesquisas

sobre finanças pessoais dos brasileiros, onde serão abordados:

• Alfabetização financeira;

• Onde o dinheiro está sendo gasto;

• Fluxo de caixa;

• Metas de Gastos;

• Metas de Investimento;

• Formas de Investimento.

Este trabalho foi desenvolvido através de pesquisas delimitando-se o

prazo de 15 anos de publicação, se utilizado referencias bibliográficas em

livros, artigos, revistas especializadas no assunto, visita em sites da internet

que exploram o tema e ajudaram no detalhamento e enriquecimento dos dados

apresentados.

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SUMÁRIO

INTRODUÇÃO 08

CAPÍTULO I - Alfabetização Financeira 10

CAPÍTULO II - Perfil Financeiro 17

CAPÍTULO III – Planejamento Financeiro 22

CAPÍTULO IV – Investimentos 34

CAPÍTULO V – Estudo de Caso 41

CONCLUSÃO 50

REFERÊNCIA BIBLIOGRAFICA 52

ÍNDICE 56

FOLHA DE AVALIAÇÃO 58

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INTRODUÇÃO

Finanças Pessoais é um tema de interesse de todos e essencial para

estudar os processos socioeconômicos das famílias em qualquer parte do

mundo.

O objetivo deste estudo é demonstrar a necessidade de controlar

efetivamente as finanças, sabendo distinguir as necessidades dos desejos.

Este trabalho apresentará vantagens e benefícios de como a aplicação

de um planejamento financeiro eficiente proporcionará a redução e controle das

despesas e resultará em sobra de recursos, possibilitando assim a realização

de investimentos.

Segundo (EWALD, 2004), o controle do orçamento familiar e pessoal

deve ser feito da seguinte forma: colocar lado a lado “O que você ganha e o

quanto você gasta para ver no fim o que sobra”. E ele ainda completa dizendo

que um controle financeiro semanal através de anotações pode dar muitos e

bons resultados em termos de economia.

Através desta monografia será demonstrado em 5 capítulos formas de

como planejar e controlar as finanças e investimentos pessoais de forma

eficiente:

ü Capítulo I - Alfabetização Financeira

Falta de conhecimento das pessoas em relação as finanças devido a

ausência de informações sobre este assunto durante a vida escolar.

Explanação do que é ativo e passivo segundo o livro Pai Rico Pai Pobre, bem

como conceitos de juros e inflação.

ü Capítulo II - Perfil Financeiro

Definição do perfil pessoal e da junção de perfis de casais, conforme

classifica o consultor financeiro Gustavo Cerbasi em seu livro Casais

Inteligentes Enriquecem Juntos.

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ü Capítulo III - Planejamento Financeiro

Processo fundamental para o controle das receitas, despesas e

investimentos

ü Capítulo IV – Investimentos

Apresentação de diversas formas de investimentos como: Renda Fixa,

Previdência Privada, Fundo de Investimentos, Ação, Derivativos e Imóveis.

ü Capítulo V - Estudo de Caso

Demonstração de casos que ilustram de forma prática a teoria da

importância do controle das finanças pessoais.

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CAPÍTULO I

ALFABETIZAÇÃO FINANCEIRA

A vida normal de um ser humano consiste em nascer, ir para a escola,

aprender uma profissão, trabalhar a vida inteira, se aposentar e morrer.

“No conceito do pobre, a aposentadoria consiste em simplesmente parar

de trabalhar, enquanto, no conceito do rico, a aposentadoria significa

poder viver sem precisar trabalhar. Sendo que para isso acontecer, é

necessário criar alicerces sólidos e fortes que sustentarão e

possibilitarão qualidade de vida na aposentadoria” (KYOSAKI, 2000).

Para obter condições de uma boa aposentadoria, o principal não é o

dinheiro e sim a alfabetização ou educação financeiras, pois através destas

será possível entender como em tempos de crise é possível obter grandes

ganhos, mas para isso é necessário possuir inteligência e flexibilidade no

assunto.

Não importa quanto dinheiro você ganha, e sim, quanto você conserva.

Existem pessoas que ganharam fortunas em prêmios de Loteria, mas

encontram-se paupérrimas. Estas pessoas não souberam conservar o

patrimônio, porque não entendiam sobre finanças.

Isto acontece porque as pessoas saem das escolas sem entender e

conhecer sobre finanças, pois não existem no programa e nem no calendário

escolar, informações sobre alfabetização financeira que é de suma importância

para a vida do indivíduo.

Segundo o especialista em educação financeira, o Sr. Álvaro Modernell,

“a relação do ser humano com as finanças está associada às experiências

vividas durante a infância, sendo muito importante a inclusão do assunto em

discussões em salas de aula”.

Com a ausência do aprendizado financeiro, o indivíduo pode possuir

altos ganhos, mas não consegue progredir, pois tem altas despesas e

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normalmente não sabe como está sendo gasto o dinheiro, devido à falta de

conhecimento e controle de suas finanças.

Adicionalmente, para o indivíduo conseguir sua independência financeira

e entender mais sobre finanças, é primordial, de acordo com o livro Pai Rico

Pai Pobre, a utilização da regra número um.

“Regra número 1, única e fundamental: você tem que conhecer a

diferença entre um ativo e um passivo e comprar ativos. E só existe essa

regra. Ela parece simples, mas é muito difícil de ser aplicada. As

pessoas ricas adquirem ativos. Os pobres e a classe média adquirem

obrigações pensando que são ativos (carro, a casa dos sonhos,

apartamento na praia, tudo desnecessário e que tiram dinheiro).

A definição dos ricos para ativo e passivo não é a mesma que os

contadores utilizam. Na verdade, a definição que importa e pouca gente

conhece ou aceita, ativo é tudo o que gera renda e passivo é tudo que

gera despesa”. (KYOSAKI, 2000).

O controle e o entendimento sobre economia são muito importantes para

a educação e alfabetização financeira. Informações sobre inflação e conceito

de juros são de suma importância, pois não adianta o indivíduo poupar e

adquirir uma remuneração (juros) menor que a inflação, pois com isso, o

indivíduo estará perdendo dinheiro, porque seu dinheiro estará desvalorizado

devido à inflação. Com isso, serão demonstrados os conceitos desses dois

assuntos a seguir:

1.1 – CONCEITO DE JUROS

A disponibilidade de recursos financeiros significa a possibilidade de

consumo, de uma pessoa ou de sua utilização em atividades produtivas, se for

uma empresa. O agente econômico estará disposto a ceder o seu capital a um

terceiro, se julgar compensatória a remuneração que receberá pelo adiamento

que será obrigado a realizar em seu ato de consumo ou no emprego dos

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recursos na esfera produtiva. Essa remuneração ou os juros são o pagamento

pela cessão dos recursos financeiros por um determinado período de tempo

previamente acordado, constituindo o elemento fundamental para transposição

dos valores no tempo. O valor dos juros é expresso em moeda.

Segundo artigo do professor Anderson Dias Gonçalves extraído do site

www.geocities.ws/kalculando/Arquivos/apostila_HP_12C.pdf: “pode-se

definir juros como sendo a remuneração do capital, a qualquer título.

Dessa forma, são válidas as seguintes expressões como conceitos de

juros:

a) remuneração do capital empregado em atividades produtivas;

b) custo do capital de terceiros;

c) remuneração paga pelas instituições financeiras sobre o capital nelas

aplicado”.

Taxa de Juros é a razão entre o valor dos juros recebidos ou pagos em

uma operação financeira realizada em um período determinado de tempo e o

Principal ou Capital Inicial. Quando expressa em termos percentuais é,

usualmente, representada por i. Quando expressa na forma unitária é,

frequentemente, representada por r. No mercado, a taxa de juros é

apresentada por meio de uma taxa percentual, que sempre se refere a uma

unidade de tempo (ano, semestre, trimestre, mês, dia).

No regime de juros simples, os juros de cada período são sempre

calculados em função do capital inicial (principal) aplicado. Os juros do período

não são somados ao capital para o cálculo de novos juros nos períodos

seguintes. Os juros não são capitalizados e, conseqüentemente, não rendem

juros. Assim, apenas o principal é que rende juros. O prazo n e a taxa r devem

estar na mesma unidade de tempo.

Enquanto no regime de juros compostos, os juros de cada período são

somados ao capital para o cálculo de novos juros nos períodos seguintes.

Segundo (Albert Einstein) “Os juros compostos são a oitava maravilha do

mundo moderno”. Os juros são capitalizados e, consequentemente, rendem

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juros. Assim, os juros de cada período são calculados sobre o saldo existente

no início do respectivo período e não apenas sobre o capital inicial aplicado

(como o que ocorre no regime de juros simples).

1.2 – INFLAÇÃO

Segundo o site www.renascebrasil.com.br/f_inflacao2.htm, “inflação é o

aumento persistente dos preços e envolve toda a economia de um país. Isso,

consequentemente, resulta numa contínua perda do poder aquisitivo da moeda

local”.

Em sua forma mais extrema (chamada hiperinflação), os preços

aumentam tanto que as pessoas procuram não reter dinheiro consigo, nem

mesmo por poucos dias, dada a rapidez com que o dinheiro diminui o seu

poder de compra. O caso mais grave, de hiperinflação, ocorreu na Alemanha

logo após a primeira guerra mundial. (Um trilhão por cento, entre agosto de

1922 e novembro de 1923).

São quatro as principais teorias sobre a origem da inflação:

a) Teoria quantitativa: Segundo a mais antiga das teorias sobre a

inflação, a quantitativa, é a quantidade de dinheiro circulante no

sistema econômico - base monetária - que determina o nível dos

preços. A razão entre a quantidade de dinheiro e as transações

anuais do sistema (cuja inversa é a velocidade de circulação da

moeda) depende da freqüência com que se pagam salários, da

estrutura da economia e dos hábitos de poupança e consumo da

população. A medida em que esses fatores permanecem

constantes, o nível de preços será diretamente proporcional ao

fluxo de dinheiro e inversamente proporcional ao volume físico da

produção. Essa teoria, formulada por David Hume no século

XVIII, supõe que toda a capacidade produtiva de um sistema se

encontre aproveitada. No intervalo entre as duas guerras

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mundiais, a teoria quantitativa caiu em descrédito, ao se

comprovar que a utilização da capacidade produtiva do sistema

econômico variava mais e com maior freqüência do que o nível de

preços.

b) Teoria keynesiana: A teoria econômica de Keynes afirma que a

inflação deriva das tentativas de consumir mais bens e serviços

do que o sistema econômico pode produzir. Se os gastos do

governo são maiores do que a diferença entre a produção e o

consumo, diz-se que há uma lacuna inflacionária. O mercado

preenche essa lacuna aumentando os preços até um patamar em

que a diferença entre a renda e o consumo, em valor monetário,

seja suficiente para acomodar os gastos públicos. Essa teoria foi

invalidada pela prática, nas décadas posteriores à segunda

guerra mundial, quando o processo inflacionário se instalou em

vários países, sem prévia existência de lacunas inflacionárias.

c) Inflação de custos: O terceiro enfoque do problema inflacionário

supõe que os preços das mercadorias são determinados por seus

custos, ao passo que a provisão de dinheiro é responsável pela

demanda. Nessas circunstâncias, o aumento dos custos pode

gerar uma pressão inflacionária que se perpetua por meio da

"espiral preço-salário". Admite-se que os assalariados e os

capitalistas aspirem parcelas do produto nacional que, somadas,

ultrapassam o total anualmente produzido, em situação de pleno

emprego. Da impossibilidade de satisfazer os dois grupos ao

mesmo tempo, surge o embate entre eles, que é a origem da

espiral preço-salário. Os assalariados, quando insatisfeitos,

demandam aumentos salariais. Os capitalistas atendem a essas

exigências, pelo menos em parte (geralmente após longa

negociação), e diminuem seus lucros, num primeiro momento. Em

seguida, porém, aumentam os preços, para neles embutir o

aumento de custos da produção. Com isso, diminui o poder de

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compra dos assalariados que irão, novamente, reivindicar

aumento de remuneração.

Um recurso para reduzir a inflação, segundo essa teoria, seria a

manutenção de uma porcentagem constante de desemprego. O

recurso é, porém, invalidado na prática pelo fenômeno da

estagflação (conjuntura econômica em que a estagnação ou

declínio do nível de produção e emprego se combinam com uma

inflação acelerada), fenômeno típico do período que se seguiu à

segunda guerra mundial, que se tem acentuado em quase todas

as economias capitalistas desenvolvidas depois da crise do

petróleo de 1973-1979.

d) Teoria estrutural: O enfoque estrutural não é totalmente

independente das três teorias anteriores. Sua característica

principal é a ênfase no desajuste da economia como causa do

processo inflacionário. Esse desajuste é ocasionado, por

exemplo, pela resistência em reduzir os salários, mesmo nas

épocas de baixa produtividade, ou pelo desequilíbrio da balança

comercial do país.

Inflação e pobreza: Segundo o economista John Kenneth Galbraith

“tanto a inflação quanto os recursos que geralmente se utilizam para combatê-

la prejudicam os mais fracos. A política monetária, de controle inflacionário, age

provocando desemprego e deprimindo os preços dos que exercem menos

controle sob seus rendimentos. A política tributária é um pouco mais eqüitativa

do que a monetária, mas também restringe a produção e o nível de empregos.

Assim, o fardo do controle da inflação sempre fica nas costas dos mais fracos e

nas costas dos que perdem o emprego”.

Há diversos índices que se utilizam para medir a inflação. Para aferir a

variação dos preços dos produtos finais consumidos pela população, usa-se o

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índice de custo de vida (ICV) ou o índice de preços ao consumidor (IPC),

tomando por base os produtos de consumo de uma família-padrão para toda a

sociedade ou certa classe. Para medir a variação nos preços dos insumos e

fatores de produção e demais produtos intermediários, usam-se índices de

preços ao produtor ou o índice de preços no atacado (IPA). A inflação no Brasil

levou à criação de mais de trinta índices diferentes para medir a inflação e

corrigir a desvalorização da moeda.

17

CAPÍTULO II

PERFIL FINANCEIRO

Conhecer o próprio perfil e o do parceiro e saber de suas limitações é a

primeira coisa a fazer antes de se propor a discutir sobre dinheiro. As

conversas nunca serão livres de divergências ou dúvidas. Conhecer a si

mesmos permitirá que um ajude o outro a superar suas fraquezas, para que o

relacionamento com o dinheiro seja de multiplicações e realizações de sonhos.

2.1 – PERFIL PESSOAL

Conforme Gustavo Cerbasi (2004) “existem basicamente cinco estilos de

como lidar com o dinheiro: poupadores, gastadores, descontrolados,

desligados e financistas”, a seguir serão demonstrados cada estilo com a sua

definição.

a) POUPADORES: sabem que é importante guardar e, por isso, não se

importam nem um pouco em restringir ao máximo os gastos atuais, para

poupar o que for possível e conquistar a independência com muito

dinheiro. Nem sempre suas intenções são compreendidas;

frequentemente recebem críticas por serem mesquinhos.

Pontos fortes: disciplina e capacidade de economizar.

Pontos fracos: conformismo com um padrão de vida simples, restrições

a novas experiências.

b) GASTADORES: para estes, a vida é medida pela largura, não pelo

comprimento. É importante viver bem hoje, pois o amanhã pode não

existir. Gastam toda a renda, às vezes um pouco mais. Gostam de

ostentar, destacam-se pelas roupas caras, não se sentem incomodados

em encarar um financiamento se o objetivo é ser feliz. A poupança

18

acumulada, quando existe, é só para a próxima viagem. Seu estilo de

vida faz sucesso entre os amigos.

Pontos fortes: hábitos pouco rotineiros, abertura a novas tendências e

muitos hobbies.

Pontos fracos: insegurança em relação ao futuro, dependência extrema

da estabilidade no emprego, aversão a controles, orçamentos e contas.

c) DESCONTROLADOS: não sabem quanto dinheiro entra nem percebem

quando sai da conta. A cada mês, parece que o dinheiro dura menos.

Estão sempre cortando gastos, mas nunca é o suficiente. Usam com

freqüência o cheque especial ou pagam a conta do cartão de crédito

apenas parcialmente, por falta de fundos. Em casa, não há a menor

chance de se sentarem e se organizarem, pois têm coisas mais

importantes para fazer.

Pontos fortes: não é possível identificar.

Pontos fracos: indisciplina, propensão a conflitos, pagamento

desnecessário de juros e desorientação.

d) DESLIGADOS: gastam menos do que ganham, mas não sabem

exatamente quanto. Poupam o que sobra, quando sobra. Viajam ou

trocam de carro quando atingem um valor mais alto nos investimentos.

Se não têm dinheiro na conta, parcelam a compra. Quando os extratos

do banco chegam, vão para a gaveta sem ao menos ser abertos. A

fatura do cartão de crédito é uma surpresa todo mês. Sempre acham

que ainda é cedo para pensar em aposentadoria.

Pontos fortes: folgas financeiras, espaço para reduzir gastos, se

necessário.

Pontos fracos: incapacidade de estipular e atingir objetivos, resistência

a planos que exijam disciplina.

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e) FINANCISTAS: são rigorosos com o controle de gastos, com o propósito

de economizar. Nem sempre o objetivo é poupar; às vezes pretendem

acumular para poder comprar mais pagando menos. Elaboram planilhas,

andam com calculadora e lista de compras nos supermercados e

shoppings, fazem estatísticas e projeções com quantidades e freqüência

impressionantes. Entendem de investimentos, juros e inflação e são

procurados por amigos e parentes para orientações.

Pontos fortes: facilidade de desenvolver planos e colocá-los em prática,

seleção crítica de investimentos, capacidade de empregar melhor o

dinheiro.

Pontos fracos: em geral são boicotados pela família, que não se

conforma com tantas minúcias; se não souberem se fazer entender,

tornam-se uns chatos.

2.2 - PERFIL FINANCEIRO DO CASAL

Segundo Gustavo Cerbasi (2004) “com a união entre duas pessoas,

existe a associação do perfil financeiro de cada indivíduo. É muito importante a

verificação e análise do perfil de cada um, logo no início do relacionamento

para que não ocorram desgastes desnecessários devido à incompatibilidade,

pois o futuro do relacionamento e das finanças está ligado diretamente”.

a) POUPADOR e GASTADOR: os números estarão sempre contra o seu

relacionamento. Se nada for feito, a união será repleta de crises e

brigas. A sugestão é que ambos se inscrevam juntos em um curso de

planejamento financeiro pessoal, para que o poupador da dupla

encontre os verdadeiros porquês de guardar dinheiro e para que o

gastador aprenda a refrear seus impulsos. Perfil de casais desse tipo:

um tropeçando no outro.

b) POUPADOR e DESCONTROLADO: o esforço do poupador permitirá

um futuro seguro que o descontrolado jamais conquistaria, porém ele vai

20

remar sozinho para realizar os sonhos comuns. Tudo indica que o

poupador não terá sucesso em acumular mais do que o necessário, pois

sempre terá o descontrolado ao seu lado para frustrar grande parte de

seus objetivos. Esse relacionamento tende a um equilíbrio, mesmo que

ambos não saibam exatamente para onde estão indo ou por que

acumulam recursos. Perfil de casais desse tipo: um puxando o outro.

c) POUPADOR e DESLIGADO: discussões relacionadas a dinheiro,

jamais! Os desligados tendem a concordar com a necessidade de

poupança para o futuro e são excelentes colaboradores desse objetivo.

É importante que o poupador busque aprender mais sobre planejamento

pessoal, pois esse modelo de casal chega à velhice com duas coisas

acumuladas: dinheiro e frustração. Marido e mulher nunca saberão ao

certo quando é à hora de gastar um pouco. Perfil de casais desse tipo:

um puxando o outro, porém com o risco de envelhecerem com a

sensação de que um tropeçou no outro.

d) POUPADOR e FINANCISTA: se o financista souber controlar os

impulsos conservadores do poupador, será a união do sucesso

financeiro. O financista tem os argumentos de que o poupador precisa

para se "desligar" um pouco. Já o poupador terá a missão de tirar seu

parceiro dos detalhes e pôr o foco no principal, o longo prazo. Perfil de

casais desse tipo: tendência de começar com "um puxando o outro" e

evoluir para "a todo o vapor".

e) GASTADOR e DESCONTROLADO: esse é o tipo de relacionamento

que não vai durar muito para contar a história. O gastador tende a

usufruir sem formar reservas, mas o descontrolado faz mais que isso,

gastando além da conta. Com o tempo, o gastador perceberá que não

consegue mais atingir seus desejos materiais de consumo porque o

parceiro não colabora. E essa dificuldade de colaboração muitas vezes é

entendida como abuso ou individualismo. Não há amor que sustente tal

situação. Perfil de casais desse tipo: a todo o vapor para a separação.

21

f) GASTADOR e DESLIGADO: a tranqüilidade reinará ao longo do

relacionamento. Como o gastador se apega ao consumo e o desligado

não, ambos se orgulharão do espaço concedido ao outro. Se essa

harmonia for bem administrada e o gastador aprender a disciplinar seu

consumo, ainda sobrarão recursos para construir, ao longo dos anos,

uma aposentadoria com razoável padrão de vida. Provavelmente, eles

precisarão de um consultor financeiro ou de um plano de previdência

privada para conquistar seus sonhos. Perfil de casais desse tipo: um

puxando o outro.

g) GASTADOR e FINANCISTA: como na união do poupador com o

financista, é o casamento da razão com a emoção. Tudo depende da

capacidade do financista de provar que eles podem juntos, garantir

muito mais conquistas se agirem de forma planejada. O equilíbrio deve

ser buscado permanente e conscientemente; quando obtido, será à base

de um casal que saberá curtir a vida com segurança. Perfil de casais

desse tipo: um puxando o outro.

h) DESCONTROLADO e DESLIGADO: o relacionamento será uma

navegação rumo ao infinito, sem nunca saber onde aportar.

Tempestades e problemas chegarão de surpresa, como o iceberg que

afundou o Titanic. O descontrolado estará sempre levando o extrato

bancário para o vermelho, mas terá o desligado a seu lado para culpar a

todo mundo menos eles próprios: bancos, inflação, juros, governo,

financeiras etc. Nunca conseguirão acumular riqueza, pois acreditam

que isso não depende deles. Perfil de casais desse tipo: a todo o vapor,

mas no caminho contrário ao dos sonhos.

i) DESCONTROLADO e FINANCISTA: tempestades à vista! Um

financista até conseguirá convencer seu parceiro descontrolado da

importância da organização, mas, por mais que tente, jamais conseguirá

persuadi-lo de praticá-la. O sucesso do relacionamento dependerá de o

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financista assumir as rédeas das finanças e ser criativo na hora de

limitar gastos. Perfil de casais desse tipo: um tropeçando no outro.

j) DESLIGADO e FINANCISTA: se não houver muita conversa em

relações desse tipo, o financista tende a assumir o controle das finanças

sem a colaboração do desligado, que achará o excesso de controle, um

verdadeiro exagero. Porém, se ambos souberem lidar com o

comportamento do parceiro, esse relacionamento tenderá a resultar em

um verdadeiro sucesso financeiro, pois o desligado não criará

empecilhos à construção de planos e saberá desfrutar cada conquista a

seu tempo. Perfil de casais desse tipo: um puxando o outro.

Todo relacionamento entre pessoas de mesmo perfil é do tipo "a todo o vapor".

Dificilmente surgirão conflitos ligados ao dinheiro, pois os dois pensam da

mesma forma. É preciso, porém, evitar os riscos típicos de cada perfil.

a) POUPADOR e POUPADOR: terão sucesso se fizerem um esforço para

encontrar um sentido para o dinheiro e desenvolverem metas de

poupança. Se não mudarem, o perfil do casal se encaminhará a todo o

vapor para um futuro cheio de dinheiro, mas pobre de sentimentos.

b) GASTADOR e GASTADOR: o cuidado a tomar é evitar consumir 100%

da renda. Gastadores sabem viver muito bem, mas exageram na dose.

Se conseguirem conciliar os hábitos de bon-vivants com investimentos

no futuro, deixarão de ter um perfil de casal que se dirige a todo o vapor

para problemas financeiros na velhice.

c) DESCONTROLADO e DESCONTROLADO: diferentemente do casal de

gastadores, os descontrolados não esperarão a velhice para se atolar

em problemas. É o tipo de relacionamento que, se sobreviver, será a

custo de muito sofrimento e privação. Não se trata de caso perdido,

desde que com acompanhamento de uma boa terapia de casal. Na

23

maioria dos casos, os parceiros estarão a todo o vapor ao encontro de

eternos problemas, não só financeiros.

d) DESLIGADO e DESLIGADO: esse casal pode ou não atingir suas

metas. A questão é que não sabe como fazê-lo - e talvez nem identifique

os objetivos. Como suas preocupações não estão centradas no dinheiro

nem no consumo, será muito fácil construir riqueza com a orientação de

um especialista ou a aquisição de planos de previdência. Com tal

conduta, eles estariam direcionados para uma vida sem problemas

financeiros.

e) FINANCISTA e FINANCISTA: o que falta para a maioria, esse casal tem

demais. Organização financeira é boa, mas não pode ser o assunto de

todas as conversas, da pizza com os amigos ao momento a dois na

cama. O planejamento financeiro bem-feito, requer a criação de limites

aproximados de gastos. Se os parceiros saírem do limite, pequenos

ajustes em seguida resolvem a questão. Aproveitar resultados e não

bitolar é fundamental; caso contrário, estarão rumo a uma vida de

números, e não de sentimentos.

No estereótipo de uma família financeiramente bem-sucedida, o

tamanho da casa e do carro cresce ao longo dos anos, os filhos têm os

brinquedos e eletrônicos da moda e ganham carros ao entrar na

faculdade, a casa de campo ou de praia dos pais vira destino de fim de

semana dos amigos dos filhos e o casamento dos jovens é totalmente

pago pelos pais. Eis um verdadeiro conto de fadas da classe média

(CERBASI, 2004).

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CAPÍTULO III

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

O planejamento financeiro é um processo fundamental para o controle

das receitas, despesas e investimentos. Um planejamento financeiro eficiente

auxilia o indivíduo e sua família a possuir um aumento na qualidade de vida,

pois o conhecimento e controle das finanças proporcionam bons frutos para o

futuro.

Segundo (Cerbasi, 2008) “A formula para a abundância financeira é

simples, gaste menos do que você ganha e invista bem a diferença”, porém as

pessoas tendem a acreditar que planejamento financeiro é somente gastar

menos do que se ganha, mas na verdade, planejamento financeiro é a

possibilidade de se antecipar a eventos, conseguindo se planejar e assim saber

realmente onde as receitas estão sendo empregadas e onde estão

acontecendo os maiores gastos, possibilitando a tomada de decisão

tempestivamente.

Investir se torna uma atividade mais simples e fácil, pois com

planejamento financeiro existe a identificação de gastos desnecessários. Com

isso, diminuem-se as despesas e proporciona-se um valor maior a ser

investido. Adicionalmente, é possível definir através do mesmo planejamento

como, onde e para que esse dinheiro será investido. Contudo, para não haver

surpresas nesses investimentos, é necessário conhecer sobre a exposição de

riscos que está propenso a assumir, a economia do país e do mundo em geral,

bem como o produto especificamente.

As pessoas não têm dificuldade em implementar o planejamento

efetivamente, mas sim em continuar utilizando-o e atualizando-o, pois maiores

benefícios serão encontrados depois de alguns anos, quando o indivíduo ou a

família começa a usufruir das metas e sonhos propostos no início do

planejamento.

Outro ponto, caracterizado como um dos mais importantes é o fato de

conseguir mitigar o risco de endividamento. As dívidas muitas vezes contraídas

25

devido à falta de um acompanhamento, ausência de conhecimento sobre a

política de juros e devida orientação tornam-se uma grande “bola de neve”,

devido ao consumo desenfreado e facilidade no crédito em conjunto com a

ausência de um planejamento financeiro.

Segundo (KYOSAKI, 2000) “além de possuir um controle efetivo através

do planejamento financeiro, as pessoas precisam pagar-se primeiramente,

investindo o que foi planejado, não deixando para investir no final do mês se

sobrar dinheiro”. Muitos se perguntam se realmente for posto em prática o que

é proposto pelo KYOSAKI autor do Livro Pai rico pai pobre, o indivíduo acabará

contraindo diversas dividas, mas ao contrário, seu orçamento estará sendo

atualizado e revisado constantemente. Desta forma, só faltaria dinheiro, caso

fosse feito algum gasto atípico e provavelmente desnecessário.

Ademais, a ausência de um planejamento financeiro e a falta de um

orçamento doméstico alinhado com o plano de vida acabam não atingindo os

objetivos, pois como dizia o filósofo John L. Beckley: “As pessoas não planejam

fracassar, mas fracassam por não planejar” e, com isso é possível concluir que

a nossa tranqüilidade financeira não depende de sorte, exceto pelo caso de

ganhar-se na Loteria ou uma herança, mas sim por causa de um planejamento

financeiro.

Para a realização de um bom planejamento financeiro, principalmente se

você possuir uma família, é necessário efetuar um mapeamento das

necessidades individuais, para com isso identificar gastos desnecessários e

não tornar o planejamento uma barreira ou uma crise na família, pois esta é

muito importante e sofrerá ou ganhará com os frutos do bom planejamento.

Então é muito importante o envolvimento de todos corroborando com o

planejamento mais eficiente e dentro da realidade. Adicionalmente é

necessário uma flexibilidade nos objetivos, de acordo com os cenários.

Caso exista uma ausência de flexibilidade ou criação de metas e

objetivos impossíveis de serem alcançados, o indivíduo desmotiva-se e

prejudica a continuidade do planejamento financeiro.

26

3.1 – ELABORANDO O ORÇAMENTO PESSOAL

A criação do orçamento pessoal não é complicada, somente existe a

necessidade de dedicação, planejamento e previsão do futuro a fim de mitigar

problemas financeiros. A redução ou readequação dos gastos necessita de

perseverança e objetivos bem definidos para que o indivíduo não desista

rapidamente de continuar o controle.

O orçamento pessoal é o principal pilar para se fazer um planejamento

financeiro adequado que proporcione não só um equilíbrio entre as receitas e

despesas, como um superávit financeiro proporcionando sobra de recursos e

possibilitando que o indivíduo invista e ganhe juros em vez de pagar.

Segundo Garcia (1996), “o orçamento é um processo de planejamento

(diretrizes e objetivos), para determinar as atividades e os recursos necessários

à sua execução”.

A maioria das famílias desconhece, não controla ou ignora os resultados

obtidos, principalmente a cerca das despesas, resultando um acumulo de

despesas mensais, sendo agravadas pela facilidade de crédito, bem como a

necessidade de recorrer a empréstimos que possuem altos juros.

O mapeamento familiar das necessidades e os objetivos auxiliam na

criação de metas. Estas criadas para balizar e influenciar o individuo a

continuar com o controle para conseguir chegar aos objetivos.

3.2 – IDENTIFICANDO AS DESPESAS

Para se fazer um bom planejamento financeiro que proporcione não só

um equilíbrio entre as receitas e despesas, como um superávit financeiro

proporcionando sobra de recursos e possibilitando que o indivíduo invista e

ganhe juros em vez de pagar, é necessária a devida identificação das

despesas, bem como reservar um percentual de cerca de 10% das receitas

para emergências.

Para um controle eficiente dos gastos, é necessário criar uma planilha

com os valores orçados e com os valores reais, bem como segregar de acordo

27

com os gastos incorridos, a seguir será demonstrado os tipos de despesas de

acordo com o Livro Casais Inteligentes Enriquecem Juntos de Gustavo Cerbasi

(2004).

ü Habitação:

• Financiamento ou Aluguel do Imóvel;

• IPTU;

• Seguro Residencial;

• Condomínio;

• Água;

• Energia Elétrica;

• Gás;

• Telefone Fixo;

• Manutenção da Casa.

ü Saúde:

• Assistência Médica e Odontológica;

• Farmácia;

• Academia de Ginástica.

ü Alimentação:

• Restaurante;

• Supermercado;

• Padaria.

28

ü Educação:

• Mensalidade de Escola;

• Mensalidade de Curso;

• Material Didático;

• Jornais;

• Revistas;

• Seminários;

• Congressos.

ü Transporte:

• Financiamento de Veículo;

• IPVA;

• Seguro;

• Combustível;

• Multas;

• Transporte Coletivo;

• Estacionamento;

• Manutenção.

ü Lazer:

• Cinema;

• Teatro;

29

• Shows;

• Alimentação em Restaurantes Fora do Horário de Trabalho;

• TV a Cabo;

• Provedor de Acesso a Internet

• Banda Larga;

• Viagens;

• Outros.

ü Despesas Financeiras:

• Tarifas Bancárias;

• Juros de Cheque Especial;

• Empréstimos;

• Juros Embutidos em Financiamentos;

• Juros Embutidos em Cartão de Crédito;

• Imposto de Renda;

• Anuidade de Cartão de Crédito.

ü Diversos:

• Telefone Móvel;

• Vestuário;

• Acessórios;

• Empregada Doméstica.

Conforme explici

retirado da literatura

Cerbasi, sendo que o

necessidade de cada in

segundo divulgação de

Orçamento Familiar)

Geografia e Estatística)

19,8% em alimentação,

transporte, 5,5% em ve

As despesas rep

um período (mês), que

ínfimo até a compra d

despesas possuem c

importância conforme d

ü Despesas Fixa

alteração de va

acontecem anua

5%

20%

7%5%

Des

explicito anteriormente, o modelo apresentado

tura Casais Inteligentes Enriquecem Junto

que o mesmo pode ser implementado de

ada individuo, incluindo ou excluindo tópicos.

ão de pelo jornal O Globo da pesquisa PO

liar) 2008/2009 realizada pelo IBGE (Institut

ística), a família padrão brasileira gasta 35,9%

tação, 7,2% em saúde, 5% em educação e cu

m vestuário e 6,9 % em diversos.

Fonte: Jornal O Globo, IBGE, dados

as representam todos os pagamentos que o

), que abrange desde a compra de um produt

pra de um bem como uma casa ou carro

em características diferentes, periodicidad

rme demonstrado a seguir:

Fixas – são despesas que incorrem me

e valor, exceto quando existem os devidos

anualmente.

20%

36%

5% 7%

Despesas da Família Brasileira

30

ntado é um exemplo

Juntos de Gustavo

o de acordo com a

icos. Adicionalmente,

a POF (Pesquisa de

nstituto Brasileiro de

35,9% em habitação,

o e cultura, 19,6% em

dos da POF 2008/2009

que ocorrem durante

roduto com um valor

carro, porém essas

icidade e grau de

mensalmente sem

evidos reajustes que

Alimentação

Habitação

Vestuário

Transporte

Saúde

Educação e Cultura

Diversos

31

Exemplos: Aluguel, prestação da casa, financiamento de automóveis,

mensalidade escolar, etc.

ü Despesas Variáveis – são despesas que conforme o próprio nome já

diz, são variáveis, sendo que sua variação está ligada diretamente ao

consumo.

Exemplos: Alimentação, energia elétrica, água, gás, transporte, etc.

ü Despesas Arbitrárias – são despesas que se repetem todo mês, mas

não existe a necessidade de tê-las.

Exemplos: Viagens, roupas, cinema, restaurante, festas, teatro, etc.

Na maioria das vezes as despesas arbitrárias são responsáveis pelo

desequilíbrio no planejamento financeiro, quando as despesas superam as

receitas , uma vez que as outras despesas são essenciais e não podem ser

cortadas. E quando se tem uma despesa inferior à receita, se tem um equilíbrio

financeiro eficiente nas contas. Adicionalmente, o indivíduo não pode esquecer

de driblar os artifícios de marketing, principalmente a nova forma de marketing

chamada de compras coletivas, realizadas pela internet. A mesma é muito

interessante, pois proporciona a compra de produtos e serviços com ótimos

descontos, porém as pessoas se viciam e acabam gastando e adquirindo itens

desnecessários, afetando o controle e planejamento financeiro.

3.3 – CRIAÇÃO DE METAS

O objetivo da criação de metas é proporcionar a possibilidade de

alcançar objetivos. Determinando-se um valor e prazo para a sua

materialização. Com isso, incentivando o indivíduo a realizar e cumpri-las.

É muito interessante a criação de metas, pois com isso o indivíduo ou a

família se esforça ainda mais para alcançar os objetivos dentro dos prazos

estipulados.

32

A ausência de metas proporciona a falta de comprometimento ou até

mesmo a inexistência de objetivos. Dificultando a continuidade do controle e

planejamento financeiro.

Metas que podem ser estabelecidas, porém estas são somente

exemplos para o auxílio da criação de cada um de acordo com o site

www.comoinvestir.com.br:

ü Compra de Automóvel sem a Necessidade de Recorrer a

Financiamentos;

ü Busca pelo Primeiro Milhão;

ü Compra de Casa sem a Necessidade de Recorrer a Financiamentos;

ü Poupar para dar entrada em um automóvel;

ü Poupar para dar entrada em uma casa.

3.4 – ORÇAMENTO (REAL X ORÇADO)

Conforme mencionado nos capítulos anteriores, existe a necessidade de

que um indivíduo da família assuma a liderança, coordene os planos, aloque as

responsabilidades e cobre os resultados. Isso exige muita força de vontade,

determinação e principalmente saber coordenar e organizar. Esse ajuste

orçamentário irá proporcionar a realização de sonhos e qualidade de vida.

Para existir um balizamento que seja possível identificar as divergências

realizadas, é necessário na criação do orçamento, estipular através de estudo

o valor orçado ou presumido, bem como quando a efetiva despesa incorrer,

incluir o valor no campo orçamento real.

Este procedimento proporcionará a identificação de discrepâncias, bem

como uma readequação nas atualizações constantes efetuadas

tempestivamente.

33

Segue abaixo como sugestão modelo de planilha de orçamento pessoal

com as demonstrações de despesas identificadas anteriormente, bem como as

receitas.

Orçamento Pessoal

Orçado Real Diferença

Receitas R$ R$ R$

Salário R$ R$ R$

Aluguel de Imóveis R$ R$ R$

Outros R$ R$ R$

Despesas R$ R$ R$

Habitação R$ R$ R$

Financiamento ou Aluguel do Imóvel R$ R$ R$

IPTU R$ R$ R$

Seguro Residencial R$ R$ R$

Condomínio R$ R$ R$

Água R$ R$ R$

Energia Elétrica R$ R$ R$

Gás R$ R$ R$

Telefone Fixo R$ R$ R$

Manutenção da Casa R$ R$ R$

Saúde R$ R$ R$

Assistência Médica e Odontológica R$ R$ R$

Farmácia R$ R$ R$

Fisioterapia R$ R$ R$

Academia de Ginástica R$ R$ R$

Alimentação R$ R$ R$

Restaurante R$ R$ R$

Supermercado R$ R$ R$

Feira / Sacolão R$ R$ R$

Padaria R$ R$ R$

34

Educação R$ R$ R$

Mensalidade de Escola R$ R$ R$

Mensalidade de Curso R$ R$ R$

Material Didático R$ R$ R$

Jornais R$ R$ R$

Revistas R$ R$ R$

Seminários R$ R$ R$

Congressos R$ R$ R$

Transporte R$ R$ R$

Financiamento de Veículo R$ R$ R$

IPVA R$ R$ R$

Seguro R$ R$ R$

Combustível R$ R$ R$

Multas R$ R$ R$

Transporte Coletivo R$ R$ R$

Estacionamento R$ R$ R$

Manutenção R$ R$ R$

Lazer R$ R$ R$

Cinema R$ R$ R$

Teatro R$ R$ R$

Shows R$ R$ R$

Alimentação em Restaurantes

Fora do Horário de Trabalho R$ R$ R$

TV a Cabo R$ R$ R$

Provedor de Acesso a Internet R$ R$ R$

Viagens R$ R$ R$

Outros R$ R$ R$

Despesas Financeiras R$ R$ R$

Tarifas Bancárias R$ R$ R$

Juros de Cheque Especial R$ R$ R$

Empréstimos R$ R$ R$

35

Juros Embutidos em Financiamentos R$ R$ R$

Juros Embutidos em Cartão de Crédito R$ R$ R$

Imposto de Renda R$ R$ R$

Anuidades de Cartão de Crédito R$ R$ R$

Diversos R$ R$ R$

Telefone Móvel R$ R$ R$

Vestuário R$ R$ R$

Acessórios R$ R$ R$

Empregada Doméstica R$ R$ R$

Elaborada pelo autor

36

CAPÍTULO IV

INVESTIMENTOS

Diferentemente do conceito abordado através de diversos materiais de

macroeconomia, onde o termo investimento só pode ser usado quando

tratamos de produção. O termo investimento é conhecido, conforme citado por

diversas literaturas e segundo o site da CVM (Comissão de Valores

Mobiliários), “como o ato de empregar o dinheiro poupado em aplicações que

rendam juros ou outra forma de remuneração ou correção”. O investimento é

tão importante quanto à poupança, pois todo o esforço de cortar gastos pode

ser desperdiçado quando mal investido.

Existem diversas formas de investimentos, sendo diferenciados de

acordo com o perfil do investidor, sendo este conservador – pouca tolerância

ao risco para garantir os rendimentos, moderado - ousadia sob medida para

ganhos no médio e longo prazo e agressivo – preparo técnico e emocional para

superar a média do mercado.

Todo investimento possui risco, porém este pode ser baixo, médio ou

alto, sendo que a rentabilidade está associada diretamente ao risco. Com isso,

o investidor precisa avaliar o risco do investimento com o seu perfil e avaliar

corretamente onde irá investir para não obter surpresas futuras.

Segundo (CERBASI, 2008), “Investidores não correm riscos,

investidores administram riscos”.

4.1 – RENDA FIXA

Segundo (EWALD, 2004) “A renda fixa é constituída por aplicação em

títulos pré-fixados, aqueles que têm a remuneração combinada no momento da

compra, ou por títulos pós-fixados, que têm remuneração de acordo com a taxa

de juros diária vigente. [...] ambas com prazo a ser escolhido.

37

O título pré-fixado é uma aplicação cuja rentabilidade nominal é

conhecida no momento da compra, como letras de câmbio, enquanto os títulos

pós-fixados é aquele cuja rentabilidade nominal é atrelada a um fator de

remuneração, que pode ser algum índice ou taxa de juros, como a caderneta

de poupança, pois é um investimento que possui o rendimento baixo, porém o

risco é baixíssimo. A preferência em aplicar em poupança está relacionada à

pré-fixação da taxa de rendimento, pois, de acordo com a carta-circular n°

2.726 de 21/03/1997 do Banco Central “o rendimento da poupança é a variação

da TR, mais 0,5% em 30 dias”, bem como a garantia de que não haverá

percentuais perdidos do total investido entre a data da aplicação até o

momento do saque da quantia.

Apesar da baixa rentabilidade, o investidor de poupança não tem perfil

ou renda determinada. Pessoas com diferentes rendas mensais costumam

fazer este tipo de aplicação, não há requisitos específicos entre diferentes

públicos quando escolhem aplicar em poupança. O superintendente técnico da

Abecip, José Pereira Gonçalves, “qualifica a poupança como uma alavanca até

outros investimentos. Mesmo o investidor que começa aplicando uma pequena

quantia, pode utilizar a caderneta para garantir recursos iniciais, a fim de,

posteriormente, arriscar investimentos com quantias maiores em fundos mais

rentáveis”.

A poupança é o fundo para financiar a habitação ou o crédito agrícola,

dependendo da instituição financeira. Nos últimos dez anos, o rendimento

deste fundo de renda fixa caiu. A razão é a redução da taxa básica de juros do

Brasil. Por isso, esse decréscimo equilibrado não é ruim. O saldo em poupança

de um país aumenta à medida que a renda cresce. Com maior renda, os

investimentos em poupança sobem e a quantidade de crédito para financiar a

casa própria também. Já com a taxa básica de juros mais alta, a poupança

rende mais, porém, o crédito fica mais caro e as pessoas têm a tendência de

retirar o dinheiro guardado na poupança para fazer compras à vista, não

optando por crediários.

38

4.2 – PREVIDÊNCIA PRIVADA

Segundo o artigo A previdência privada, também é chamada de

previdência complementar do Sr. Erickson Augusto de Carvalho: “A previdência

privada, também é conhecida como previdência complementar, é uma forma de

seguro e investimento contratado para garantir uma renda ao comprador ou

seu beneficiário no prazo e condições pré-determinadas. O valor do prêmio é

calculado pala gestora do plano através de cálculos atuariais. No Brasil a

previdência privada pode ser aberta ou fechada”.

Previdência aberta é destinada para qualquer pessoa, sendo

comercializada por bancos ou seguradoras, bem como fiscalizado pela Susep

(Superintendência de Seguros Privados) e a previdência fechada é destinada

para empresas ou associações, onde os associados ou grupo de funcionários

contribuem para a formação de um fundo de pensão gerado por uma entidade

sem fins lucrativos, normalmente nesses casos a empresa ou associação

contribui com um valor e o empregado ou associado complementa com o valor

desejado, este tipo de previdência é normatizado pela Secretaria de

Previdência Complementar e fiscalizados pela Superintendência de

Previdência Privada (Previc).

A previdência privada possui dois modelos: o Plano Gerador de

Benefício Livre (PGBL) que permite deduzir o valor das contribuições da base

de cálculo do Imposto de Renda com limite de 12% da renda bruta anual,

sendo indicado para quem faz a declaração completa do IR, pois, quando a

pessoa sacar o benefício, o IR será cobrado sobre o total resgatado. E a Vida

Gerador de Benefício Livre (VGBL), onde o investidor é tributado apenas sobre

o ganho de capital e no resgate do plano. Sendo mais indicado para quem faz

a declaração simplificada do IR. Nesse sistema, o imposto cai conforme avança

o tempo da contribuição.

39

4.3 – FUNDO DE INVESTIMENTO

Segundo o site www.investeducar.com.br o conceito de fundo de

investimento é a reunião de diversos investidores na forma de uma sociedade,

com a finalidade de investir em ativos do mercado financeiro. Através da junção

dos investidores o fundo consegue ter maior poder de compra e fazer um rateio

dos custos operacionais. A valorização das cotas é distribuída

proporcionalmente entre todos os cotistas, independentemente do valor

aplicado. A gestão é feita por profissional especializado que decide em quais

mercados operar e quais ativos comprar e ou vender. A administração do fundo

fica por conta de uma empresa que se responsabiliza por salvaguardar as

liquidações financeiras e físicas, bem como disponibilizar informações sobre o

fundo entre outras atividades.

Atualmente o Banco Central é o órgão regulador dos Fundos de

Investimentos Financeiros (FIFs) e dos Fundos de Aplicação em Cotas (FACs).

4.4 – AÇÃO

De acordo com o site www.investeducar.com.br a definição e explicação

para Ação:

Título representativo da menor parcela do capital social de uma

sociedade por ações (sociedade anônima) e pode ou não ser negociada em

bolsa de valores, sendo a Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo) a principal

do Brasil. Ademais as sociedades anônimas são regulamentadas pela CVM

(Comissão de Valores Mobiliários).

As ações são classificadas de acordo com a natureza dos direitos e das

vantagens que dão aos seus detentores, sendo que no Brasil são divididas em

dois tipos:

ü Ações Ordinárias por lei têm direito a voto e participam da distribuição

dos lucros após bonificação para as ações preferenciais.

40

ü Ações Preferenciais têm direito preferencial sobre o recebimento de

dividendos, podem ou não ter direito a voto na Assembléia dos

acionistas.

Na regulamentação brasileira, se a empresa não distribuir dividendos em

três exercícios sociais, as ações preferenciais adquirem direito a voto.

A classificação de ordinárias e preferenciais refere-se à espécie das

ações, porém quanto à forma, as ações podem ser Nominativas (cautela) e

Escriturais (escritura).

O mercado ainda subjetivamente divide as ações quanto à sua liquidez:

ü Ações de primeira linha ou “blue chips” são ações de grande liquidez e

demanda em bolsa, em geral de empresas confiáveis, de grande porte e

excelente reputação.

ü Ações de segunda linha ou “small caps” são ações menos líquidas, de

empresas de boa qualidade, mas de maior risco. Em geral, são de

empresas de grande e médio porte que estão ganhando destaque no

mercado, tanto por retorno financeiro como por adoção de novas

políticas internas e que, potencialmente, podem se tornar ações de

primeira linha.

ü Ações de terceira linha são ações com baixa liquidez. Em geral de

companhias de portes médio e pequeno, porém não necessariamente

de menor qualidade. Sua negociação caracteriza-se pela

descontinuidade devido ao baixo interesse pelo mercado.

A negociação de ações se divide em mercado primário e secundário:

ü O mercado primário consiste na emissão de novas ações por parte da

empresa. Essa emissão pode ser pública (quando a empresa realiza

41

IPO, também conhecido como Underwriting) ou privada (realizada

através de subscrição) e visa à captação de recursos para investimentos

na companhia.

ü Já no mercado secundário é onde ocorre a comercialização de ações

emitidas dentro ou fora de um ambiente de negociações, como as

bolsas de valores, por exemplo. Este mercado tem o objetivo de dar

liquidez às ações e, normalmente o valor que circula neste mercado não

é canalizado para a empresa.

4.5 – DERIVATIVOS

De acordo com o site www.investeducar.com.br, derivativos são ativos

que, como o próprio nome diz, derivam de outro ativo real ou financeiro. Eles

são usados por investidores que se protegem da oscilação de preços futuros

de ativos ou então que desejam alavancar suas posições. Esta operação é

realizada na Bolsa de Mercados e Futuros e compreende na compra e venda

de commodities e ativos financeiros.

O objetivo básico do mercado futuro é a possibilidade de proteger os

investidores contra oscilações dos preços de seus produtos (no caso de

produtores de perfil hedger, por exemplo) e seus investimentos financeiros (no

caso de operadores no perfil de especuladores, por exemplo).

O conceito de se operar com derivativos, é obter um ganho financeiro

nas operações de forma a compensar uma perda em outras atividades

econômicas.

Seu valor atrelado é exatamente o motivo pelo qual servem tão bem

para limitar o risco de flutuações inesperadas de preço.

42

4.6 – IMÓVEIS

Investimento realizado por pessoas que tem um valor considerado para

imobilizar e não estão preocupados com a liquidez, pois é um investimento de

difícil conversão em moeda.

O Investimento em imóveis também pode ser realizado com o intuito de

conseguir uma renda extra através da locação do mesmo.

O risco associado a esse investimento é alto, pois caso o investimento

seja feito com o intuito de revender o imóvel, pode ocorrer dificuldade na

negociação e com isso demora, resultando a necessidade de gastos com

condomínio, IPTU e taxas. Caso o investimento seja realizado com o intuito de

locação, precisa-se tomar diversos cuidados para o imóvel não ficar

desocupado incorrendo despesas idênticas as informadas anteriormente, bem

como a depreciação do imóvel devido à falta de cuidado do locatário.

43

CAPÍTULO V

ESTUDO DE CASO

A teoria da importância do controle das finanças pessoais foi

demonstrada anteriormente. Com isso serão demonstrados dois estudos de

caso que ilustram de forma prática uma família que possui o perfil de

Poupadora e uma família com perfil Descontrolado.

5.1 - FAMÍLIA COM PERFIL POUPADOR

Rafael e Beatriz, recém casados, que participaram voluntariamente para

demonstrar como é possível controlar suas finanças e alcançar seus objetivos

sem que seja necessário recorrer a empréstimos bancários, evitando o

pagamento de juros altíssimos.

Rafael tem 29 anos é Consultor de Riscos, trabalha em uma empresa de

Consultoria e possui renda líquida de R$ 3.500,00 (Três mil e quinhentos

reais), bem como uma gama de benefícios, tais como: ticket refeição de R$

638,00 (Seiscentos e trinta e oito reais), ticket alimentação de R$ 350,00

(Trezentos e cinquenta reais) assistências médica e odontológica e ticket

combustível de R$ 250,00 (Duzentos e cinquenta reais). Beatriz tem 34 anos é

Gestora Ambiental, trabalha em uma Mineradora e possui renda líquida de R$

2.500,00 (Dois mil e quinhentos reais), bem como uma gama de benefícios, tais

como: ticket refeição de R$ 550,00 (Quinhentos e cinquenta reais), ticket

alimentação de R$ 400,00 (Quatrocentos reais) assistências médica e

odontológica. Totalizando o rendimento do casal em R$ 6.000,00 (Seis mil

reais) e uma gama de benefícios que corrobora com o pagamento de despesas

de alimentação e combustível, bem como redução dos custos, pois como as

empresas proporcionam plano de saúde, não existe a necessidade de

contratação e pagamento de planos particulares.

Eles moram no Grajaú (Bairro da zona norte do Rio de Janeiro), em um

apartamento próprio em um condomínio fechado, comprado com investimento

44

que o casal fez enquanto eram noivos, bem como a utilização do FGTS (Fundo

de Garantia do Tempo de Serviço) do casal e venda de um carro (Chevrolet

Celta completo – modelo 2005) no valor de R$ 15.000,00 (Quinze mil reais).

Neste momento eles possuem somente um carro (Volkswagen Pólo

completo adquirido 0 km em 2007). Ambos trabalham perto da residência e o

trajeto do casal é semelhante, possibilitando que os dois utilizem o veículo

como meio de transporte para o trabalho. Com isso, não acarretando

descontos de vale transporte e pagamento das despesas com combustível

através do ticket combustível.

Ambos estão fazendo curso de inglês no valor de R$ 250,00 (Duzentos

e cinquenta reais) e Pós Graduação, sendo que Rafael está cursando MBA em

Gestão empresarial e paga R$ 800,00 (Oitocentos reais) de mensalidade e

Beatriz está cursando Pós Graduação em direito ambiental e paga R$ 400,00

(Quatrocentos reais de mensalidade). Totalizando as despesas com educação

em R$ 1.700,00 (Mil e setecentos reais).

Abaixo, seguem tabelas com as receitas e despesas segregadas:

RECEITAS:

Receitas (Salário Líquido)

Rafael R$ 3.500,00

Beatriz R$ 2.500,00

Total R$ 6.000,00

Elaborada pelo autor

45

DESPESAS:

Despesas Residenciais (Mês)

Condomínio R$ 400,00

IPTU R$ 41,67

Luz R$ 200,00

Gás R$ 50,00

Combo (Telefone + Internet + TV a

Cabo) R$ 250,00

Celulares R$ 150,00

Empregada Doméstica R$ 400,00

Seguro Residencial R$ 8,33

Total R$ 1.500,00

Elaborada pelo autor

Despesas com o Veículo (Mês)

Seguro do automóvel R$ 150,00

IPVA R$ 125,00

Manutenção do automóvel R$ 50,00

Total R$ 325,00

Elaborada pelo autor

46

Despesas com Educação (Mês)

Curso de Inglês - Rafael R$ 250,00

Curso de Inglês - Beatriz R$ 250,00

MBA em Gestão Empresarial R$ 800,00

Pós Graduação em Direito

Ambiental R$ 400,00

Total R$ 1.700,00

Elaborada pelo autor

Despesas com Lazer (Mês)

Academia - Rafael R$ 95,00

Academia - Beatriz R$ 95,00

Cultura R$ 285,00

Total R$ 475,00

Elaborada pelo autor

Com todas as receitas e despesas do casal apuradas encontramos um

Superávit de R$ 2.000,00 (Dois mil reais). Onde o casal investe em diversos

segmentos, conforme quadro abaixo:

Investimentos (Mês)

Previdência Privada - Rafael R$ 200,00

Previdência Privada - Beatriz R$ 200,00

Investimento em Renda Fixa R$ 800,00

Investimento em Fundo de

Ações R$ 800,00

Total R$ 2.000,00

Elaborada pelo autor

47

OBS: Não foram apresentadas despesas com alimentação, pois o casal

recebe tickets que suprem suas necessidades.

Conclusão:

O casal encontra-se bem financeiramente, contudo, podem melhorar a

rentabilidade dos investimentos, diversificando os tipos de investimentos e

procurando investir diretamente em ações reduzindo o custo com

administração cobrado pelos fundos em renda fixa e fundos de ação.

5.2 - FAMÍLIA COM PERFIL DESCONTROLADO

Eduardo e Lourdes são casados e participaram voluntariamente para

demonstrar como é difícil poupar sem realizar um devido controle de suas

finanças. Com isso necessitam recorrer a empréstimos bancários pagando

juros altíssimos.

Eduardo tem 53 anos é Técnico de Informática em um banco, possui

renda líquida de R$ 2.800,00 (Dois mil e oitocentos reais), bem como uma

gama de benefícios como: ticket refeição de R$ 400,00 (Quatrocentos reais),

ticket alimentação de R$ 350,00 (Trezentos e cinquenta reais), assistências

médica e odontológica. Lourdes tem 50 anos é Psicóloga e trabalha na Área de

Recursos Humanos de um banco, possui renda líquida de R$ 6.000,00 (Seis

mil reais), bem como uma gama de benefícios como: ticket refeição de R$

450,00 (Quatrocentos e cinquenta reais), ticket alimentação de R$ 400,00

(Quatrocentos reais), assistências médica e odontológica. Totalizando o

rendimento do casal em R$ 8.800,00 (Oito mil e oitocentos reais) e uma gama

de benefícios que corroboram com o pagamento de despesas de alimentação,

bem como redução dos custos, pois como a empresa proporciona plano de

saúde, não existe a necessidade de contratação e pagamento de planos

particulares, que na idade que se encontram teria um valor bem elevado.

48

Eles moram no Méier (Bairro da zona norte do Rio de Janeiro), em uma

casa financiada em um condomínio fechado, pagando parcelas mensais de R$

1.800,00, com previsão de termino em dezembro de 2013.

Neste momento eles possuem dois carros, um KIA Soul completo

adquirido 0 km em 2011, comprado com a venda do veículo antigo mais

financiamento de 36 (trinta e seis) parcelas de R$ 1.000,00 e um C3 completo

adquirido 0 km em 2010, comprado com a venda do veículo antigo mais

financiamento de 36 (trinta e seis) parcelas de R$ 600,00. Ambos trabalham

longe da residência acarretando custos elevados com combustível e

estacionamento próximo da empresa.

Eles possuem dois filhos, sendo um cursando faculdade de

Administração com valor de R$ 550,00 (Quinhentos e cinquenta reais) e outro

filho cursando faculdade de Informática com valor de R$ 700,00. Além da

graduação os filhos cursam inglês no valor de R$ 250,00 (Duzentos e

cinquenta reais) cada. Totalizando despesas com educação em R$ 1.750,00

(Mil, setecentos e cinquenta reais).

Abaixo, seguem tabelas com as receitas e despesas segregadas:

RECEITAS:

Receitas (Salário Líquido)

Salário Eduardo R$ 2.800,00

Salário Lourdes R$ 6.000,00

Total R$8.800,00

Elaborada pelo autor

49

DESPESAS:

Despesas Residenciais (Mês)

Financiamento da Casa R$ 1.500,00

Condomínio R$ 100,00

IPTU R$ 80,00

Luz R$ 300,00

Gás R$ 100,00

Combo (Telefone + Internet + TV a

Cabo) R$ 300,00

Celulares R$ 300,00

Empregada Doméstica R$ 500,00

Seguro Residencial R$ 20,00

Total R$ 3.200,00

Elaborada pelo autor

Despesas com o Veículo (Mês)

Financiamento Kia Soul R$ 1.000,00

Financiamento C3 R$ 600,00

Seguro dos automóveis R$ 350,00

IPVA R$ 300,00

Manutenção do automóvel R$ 100,00

Combustível R$ 300,00

Estacionamento R$ 200,00

Total R$ 2.850,00

Elaborada pelo autor

50

Despesas com Educação (Mês)

Curso de Inglês dos Filhos R$ 500,00

Faculdade de Administração

(Filho) R$ 550,00

Faculdade de Informática

(Filho) R$ 700,00

Total R$ 1.750,00

Elaborada pelo autor

Despesas com Lazer (Mês)

Academia - Filhos R$ 200,00

Pilates - Lourdes R$ 300,00

Mesada - Filhos R$ 400,00

Cultura R$ 300,00

Vestuário R$ 500,00

Total R$ 1.700,00

Elaborada pelo autor

Com todas as receitas e despesas do casal apuradas encontramos um

Déficit de R$ 700,00 (Setecentos reais). Necessitando recorrer a produtos de

bancos como: cheque especial e empréstimos. Com isso, o casal fica sujeito a

juros altos, perdendo ainda mais a sua capacidade financeira.

OBS: Não foram apresentadas despesas com alimentação, pois o casal

recebe tickets que suprem a necessidade.

Conclusão:

Esta família encontra-se com dificuldades financeiras, pois não realiza

efetivamente o controle dos gastos, bem como possui diversos financiamentos.

51

Primeiramente, esta família precisa dar continuidade na organização de

todos os gastos mensais formalizados. Com isso, possibilitando o controle

destes e verificando o poder de compras para o devido mês, sem a

necessidade de recorrer a empréstimos, pois prejudicaria ainda mais seu poder

de compra nos meses subseqüentes.

Ademais, com o devido controle, existe a possibilidade desta família

mudar o seu perfil de consumidora / endividada para poupadora, possibilitando

a compra de bens à vista reduzindo os custos com juros devido à ausência de

necessidade de recorrer a financiamentos e empréstimos.

52

CONCLUSÃO

No presente trabalho, foi enfatizada a necessidade de controlar de forma

eficiente as finanças pessoais. Para isso, foi necessário aprender como

organizar, controlar e planejar, bem como ter objetivos bem claros e definidos

no curto, médio e longo prazo. Pensando na tranqüilidade de vida e um futuro

despreocupado com as finanças e principalmente com as dívidas, é importante

que seja seguido os passos, principalmente a utilização da planilha

mensalmente para controlar a alocação das receitas, despesas e onde será

investido o capital, resultante do superávit da boa administração.

O controle das finanças pessoais envolverá todas as pessoas da sua

família, sendo que inicialmente será complicado e provavelmente algumas

brigas irão ocorrer, mas em um pequeno espaço de tempo todos irão se

beneficiar com os resultados obtidos.

Caso a família não consiga se controlar e gaste mais que suas receitas

comportem, começará um processo de endividamento, com a necessidade de

recorrer a empréstimos bancários e se sujeitando a pagamento de juros

altíssimos.

Porém se a família conseguir controlar as finanças de forma adequada e

obtiver um superávit no final do período, terá a necessidade de investir o capital

para que o mesmo se valorize. Com isso, foi demonstrado diversas formas de

investimento para a pessoa obter um conhecimento introdutório sobre tipos,

liquidez e formas de investimentos, bem como a explicação de perfil de risco

que cada indivíduo pode suportar.

O planejamento do orçamento doméstico é uma tarefa simples que

deveria ser implementada por todos, podendo o método ser aplicado para

todos os tipos de famílias, independente da classe social, variando somente a

alocação de valores para cada item e a exclusão ou inclusão de despesas e

receitas.

Um ponto importante a ressaltar é a situação econômica que o Brasil

está vivendo neste momento, quem estiver preparado e conseguir se controlar

e planejar de forma eficiente receberá bons frutos no médio e longo prazo.

53

Ademais, o principal objetivo deste trabalho, foi apresentar formas do

indivíduo equilibrar as contas, bem como descobrir todas as suas despesas e

obter maneiras de cortar os gastos desnecessários, gerando superávit. Com

isso investindo o capital resultante do superávit e conseguindo ganhar

rendimentos ao invés de pagar juros.

54

REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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Casais. São Paulo: Gente, 2004.

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Nelson Brasil, 2008.

CARVALHO, Erickson Augusto de. Previdência Privada Também Chamada

de Previência Complementar. Disponível em:

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25/05/2011.

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de Janeiro: Bertrand Brasil, 2004.

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em:

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55

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_________. Inflação. Disponível em:

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_________. Metas. Disponível em: <http://www.comoinvestir.com.br/financas-pessoais/meu-futuro/Paginas/default.aspx>; Acesso em 16/06/2011.

56

ÍNDICE

FOLHA DE ROSTO 2

AGRADECIMENTO 3

DEDICATÓRIA 4

RESUMO 5

METODOLOGIA 6

SUMÁRIO 7

INTRODUÇÃO 8

CAPÍTULO I

Alfabetização Financeira 10

1.1 – Conceito de Juros 11

2.2 – Inflação 13

CAPÍTULO II

Perfil Financeiro 17

2.1 - Perfil Pessoal 17

2.2 - Perfil do Casal 10

CAPÍTULO III

Planejamento Financeiro 24

3.1 - Elaborando o Orçamento Pessoal 26

3.2 – Identificando as Despesas 26

3.3 – Criação de Metas 31

3.4 – Orçamento (Real x Orçado) 32

CAPÍTULO IV

Investimentos 34

4.1 – Renda Fixa 36

4.2 – Previdência Privada 38

4.3 – Fundo de Investimentos 39

57

4.4 – Ações 39

4.5 – Derivativos 41

4.6 – Imóveis 42

CAPÍTULO V

Estudo de Caso 43

5.1 – Família com Perfil Poupador 43

5.2 – Família com Perfil Consumido / Endividado 47

CONCLUSÃO 52

REFERÊNCIA BIBLIOGRAFICA 54

ÍNDICE 56

58

FOLHA DE AVALIAÇÃO

Nome da Instituição: Instituto A Vez do Mestre

Título da Monografia: Finanças Pessoais - Planejando e Controlando as Finanças e Investimentos Pessoais de Forma Eficiente

Autor: Rafael Cardoso Franco da Rocha

Data da entrega: 16/07/2011

Avaliado por: Luciana Madeira Conceito: