V O L U M E PR O F I L E E M A R K E T PR O F I L E€¦ · E S T R U T U R A D O L E I L à O...
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VOLUME PROFILE E MARKET PROFILE
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VOLUME PROFILE E MARKET PROFILE
DISTRIBUIÇÃO X PROFILE
MARKET PROFILE
Freqüência de ocorrências que acontecem em uma área, ou através de uma área em
determinada unidade de tempo.
Principal figura do comportamento do mercado é uma figura balanceada.
Forma de sino = "BELL SHAPED CURVE"
Podemos afirmar que, quando a atividade do mercado forma este tipo de figura, um segmento
de ação do mercado está completo.
DISTRIBUIÇÃO
PROFILE
ESTRUTURA DO LEILÃO
Basicamente, o preço se
movimenta para cima
impulsionado por compradores.
até onde deixarem de comprar e
aparecer vendedores.
Reverte, e se movimenta para
baixo até não existirem mais
vendedores e aparecerem
compradores.
ESTRUTURA DO LEILÃO
Sendo mais específico, no
extremo desta estrutura
acontecem dois eventos:
Aparecimento de vendedores ou
compradores
E reversão do movimento
anterior. Venda - Compra ou
Compra - Venda
O rompimento destas áreas, se
dá quando não existe esta
contra-parte capaz de parar o
movimento.
Existe a necessidade e urgência
por liquidez.
O PROCESSO DE NEGOCIAÇÃO
TRÊS PONTOS DE REFERÊNCIA
Estas três áreas de preço, definem o processo de negociação.
Podemos dizer que os extremos são excessos.
Quando o preço está em um range, está no processo de definir
um valor.
Existe um consenso entre os negociantes nesta área.
BALANCE E IMBALANCE
Quando o mercado está balanceado, basicamente a quantidade
de compradores e vendedores é igual. A rotação do mercado
acontece pois encontrou um preço justo na qual ocorre a
distribuição.
Quando o mercado está desbalanceado, tanto compradores ou
vendedores são predominantes. O mercado se move em uma
direção, em "busca" de uma resposta oposta.
ESTRUTURA DO MARKET PROFILE
DISTRIBUIÇÃO X PROFILE
MARKET PROFILE
Freqüência de ocorrências que acontecem em uma área, ou através de uma área em
determinada unidade de tempo.
Principal figura do comportamento do mercado é uma figura balanceada.
Forma de sino = "BELL SHAPED CURVE"
Podemos afirmar que, quando a atividade do mercado forma este tipo de figura, um segmento
de ação do mercado está completo.
DISTRIBUIÇÃO
PROFILE
ESTRUTURA DO LEILÃO
Basicamente, o preço se
movimenta para cima
impulsionado por compradores.
até onde deixarem de comprar e
aparecer vendedores.
Reverte, e se movimenta para
baixo até não existirem mais
vendedores e aparecerem
compradores.
ESTRUTURA DO LEILÃO
Sendo mais específico, no
extremo desta estrutura
acontecem dois eventos:
Aparecimento de vendedores ou
compradores
E reversão do movimento
anterior. Venda - Compra ou
Compra - Venda
O rompimento destas áreas, se
dá quando não existe esta
contra-parte capaz de parar o
movimento.
Existe a necessidade e urgência
por liquidez.
O PROCESSO DE NEGOCIAÇÃO
TRÊS PONTOS DE REFERÊNCIA
Estas três áreas de preço, definem o processo de negociação.
Podemos dizer que os extremos são excessos.
Quando o preço está em um range, está no processo de definir
um valor.
Existe um consenso entre os negociantes nesta área.
BALANCE E IMBALANCE
Quando o mercado está balanceado, basicamente a quantidade
de compradores e vendedores é igual. A rotação do mercado
acontece pois encontrou um preço justo na qual ocorre a
distribuição.
Quando o mercado está desbalanceado, tanto compradores ou
vendedores são predominantes. O mercado se move em uma
direção, em "busca" de uma resposta oposta.
DAY TRADE X OPERAÇÕES DE LONGO PRAZO
A busca de investidores de curto prazo, é o preço justo pois
necessitam negociar naquele dia. No momento que um preço
justo é aceito por compradores e vendedores, negociam entre
si num mesmo preço.
O comportamento de investidores de longo prazo, é o desejo
por um preço vantajoso. Podem esperar, pois não precisam
negociar no dia.
Sendo assim, estes dois tipos de investidores não negociam
entre si, num mesmo preço, e ao mesmo tempo.
AMBOS INVESTIDORES TEM UM PROPÓSITO
Assim como comentamos anteriormente, os players de curto prazo estão
procurando uma região de preço justo para negociarem. Podemos definir esta área
como Initial Balance Area.
Quando temos duas regiões definidas, Unfair High e Low, podemos afirmar que
traders de curto prazo estão no controle.
Por outro lado quando investidores de longo prazo entram no mercado com volume
suficiente, estes podem alterar esta área de Intial Balance e estender este range,
estabelecendo novos limites desta área(High - Low)
Fonte Imagens e Conceitos
The Market Profile Handbook
Peter Steidlmayer
TIPOS DE RANGE
Normal Day Normal Variation Day Trend Day Neutral Day
1DESENVOLVIMENTO DO RANGE
2
4
3
NORMAL
Dia na qual investidores de longo prazo não estão tão ativos.
Nestes dias, aproximadamente 85% do range é formado no Initial Balance.
Qualquer avanço além destes limites, são pequenos e ocorrem basicamente após horas de
negociação.
Investidores de curto prazo, definem os limites deste range.
Resumindo, investidores de curto prazo estão no controle; o mercado achou um preço
justo e distribui ao seu redor.
NORMAL VARIATION DAY
Dia na qual investidores de longo prazo e curto prazo dividem suas atividades. O Controle
é dividido nestes dias.
Existe um movimento um pouco direcional, na qual ultrapassa os limites do Range Inicial,
e define novos limites High e Low.
Investidores de Longo Prazo estendem a área de Initial Balance.
Quando esta extenção ultrapassa o dobro do Intial Balance, podemos definir o range como
tendência.
TREND DAY
O mercado se move de forma direcional.
Investidores de longo prazo estão no controle, e se move de forma direcional em busca de
um preço justo.
Quando existe um movimento direcional, porém não influenciado por investidores de longo
prazo, defini-se como Neutral Day.
Indica incerteza;
NEUTRAL DAY
Existe um extensão para ambas as direções.
Comumente, o mercado muda de direção nestes dias.
PROBABILIDADES E MARKET PROFILE
DISTRIBUIÇÃO NORMAL
Como podemos notar, a forma de sino de uma figura balanceada, possui as propriedades
de uma distribuição normal de probabilidades.
É simétrica em torno da média.
Com base no estudo de probabilidades, podemos definir areas que são vantajosas para
realizarmos nossas operações de day trade.
Evento aleatório: Ocorrência individual que não obedece a regras ou padrões que
permitem fazer previsões acertadas.
Porém, a partir de um conjunto de eventos, é possível tirar algumas conclusões.
DISTRIBUIÇÃO NORMAL
Estes eventos, não apresentam padrões identificáveis isoladamente, como a tendência
destes se concentrarem próximos a uma região central(POC - POINT OF CONTROL).
Assim, a quantidade de eventos(negócios) diminuem gradativamente à medida que nos
afastamos desta média.
Estes eventos aleatórios que seguem este padrão, se enquadram no que chamamos de
"distribuição normal". Curva de sino - Curva de Gauss.
IMAGINE A SEGUINTE IMAGEM APLICADA AO VOLUME PROFILE.
EM UM RANGE, DISTRIBUIÇÃO, TEMOS AS MELHORES OPORTUNIDADES NOS EXTREMOS(HIGH-LOW)
COLOCANDO ESTE PERFIL NA HORIZONTAL CONSEGUIMOS VER DE FORMA CLARA REGIÕES DE VANTAGEM PARA REALIZARMOS NOSSAS OPERAÇÕES. ISTO LEVA EM CONTA O PROCESSO DE DISTRIBUIÇÃO NORMAL E CONSEQUENTEMENTE O RETORNO DO PREÇO PARA A MÉDIA CENTRAL.
ISSO SERVE PARA TODOS OS TIPOS DE RANGE
