Inovação em busca de competitividade e geração de valor

04/11/201104/11/2011

ISBN 9788599809020

www.fia.com.br/profuturo

Análise de Viabilidade de Negócio para Implantação da cadeia de valor de bolsas de airbag

no Brasil

Autor: Renato G. S. BoaventuraOrientador: Daniel Estima de Carvalho

Agenda

• Introdução.

• Pergunta de pesquisa.

• Objetivos.

• Referencial teórico.• Referencial teórico.

• Metodologia.

• Principais resultados.

• Considerações finais.

Introdução: Projeção do mercado de bolsas de airbag no Brasil

• Mercado em forte ascensão em função da Lei 11.910 de 18 de Março de 2009 que estabelece a obrigatoriedade do uso de airbag em 2014 (passageiro e condutor);• Hoje 100% das bolsas de airbag são importadas e apenas montadas no país;• Indústria automobilística cresce em ritmo acelerado (projeção 1,5 vezes o PIB).

Pergunta da pesquisa:O Brasil tem base e condições para atender a demanda

prevista, porém um elo da cadeia não está desenvolvido

BraskemBrasil

USA

PetroquímicaQuímica de

Especialidade Têxtil Autopeças Montadoras

Autoliv, TRW?

Cadeia de valor do airbag

• Para a implantação da cadeia de valor de bolsas de airbag no Brasil, devem ser desenvolvidos fabricantes locais de tecidos técnicos: É VIÁVEL?

Europa

Ásia

BraskemVale

RhodiaBrasil MontadorasAutoliv, TRWe Takata?

Objetivos: Desenvolver um plano de Negócios de tecidos técnicos para fabricação de bolsas de airbag

Elaborar um plano de negócios que permita:

• Avaliar a atratividade do investimento (VPL, TIR e payback);

• Avaliar a rentabiliadade do negócio;

• Detalhar a visão de mercado;• Detalhar a visão de mercado;

• Estudar as principais barreiras de entrada e ameaças.

Referencial Teórico: Tema Plano de Negócios

• Definição e Objetivos de um Plano de Negócios:

E. Bolson (2003) – “uma obra de planejamento dinâmico que descreve um empreendimento, projeta estratégias operacionais e de inserção no mercado e prevê os resultados financeiros”

• As etapas para elaboração de um Plano de Negócios:

Bernardi (2007) propõe as seguintes etapas:

• Oportunidade/idéia

• Empreender

• Ramo de Atividade

• Visão de Mercado

• Produção/ Estruturação Operacional

• Informações Gerais

• Análise Econômico-financeira e projeções

Metodologia: Estudo de Caso

Yin (2005) define estudo de caso como:

• Investigação empírica: uma busca de dados relevantes e convenientes obtidos por meio da experiência e vivência.

O estudo de caso em questão contará com dados relevantes obtidos por meio da experiência do autor e da vivência nos negócios objeto deste estudo.

Principais Resultados: Análise da Oportunidade

a) Demanda assegurada em função da nova lei aprovada em 2009 que obriga a produção de veículos com airbags frontais a partir de 2014;

b) Não existe produtor de tecidos técnicos para produção de bolsas de airbag no país;

c) A cadeia de valor está estruturada faltando apenas o desenvolvimento do elo têxtil;do elo têxtil;

d) A indústria automobilística vem crescendo em ritmo acelerado;

e) A dependência de produtos importados é crítica no país em função das deficiências logísticas e de infra-estrutura nacional;

f) Ações protecionistas do Governo Federal em prol da Indústria Automobilística Brasileira.

Principais Resultados: Ramo de Atividade

Cumeno Fenol

Vale

Amônia Adipicacid

Ácido Adípico

Matérias

PrimasRhodia

no Brasil

Braskem

Montagem

do AirBag

Elo têxtil a ser

desenvolvido

tecelagem, corte e

Takata

TRW

Autoliv

Detalhe cadeia de valor do airbag

Cumeno Fenol

Vale

Amônia Adipicacid

Ácido Adípico

Matérias

PrimasRhodia

no Brasil

Braskem

Montagem

do AirBag

Elo têxtil a ser

desenvolvido

tecelagem, corte e

Takata

TRW

Autoliv

Detalhe cadeia de valor do airbag

Adiponitrila

Sal Nylon Poliamida

HexametilenoDiamina

Fios Airbag

Rhodia

Montagemtecelagem, corte e

costura tecido técnicos

Fonte: autor

Adiponitrila

Sal Nylon Poliamida

HexametilenoDiamina

Fios Airbag

Rhodia

Montagemtecelagem, corte e

costura tecido técnicos

Fonte: autor

Relevância do Setor Têxtil Brasileiro (dados ABIT):• Faturamento: US$ 52 Bilhões• Trabalhadores: 1,7 Milhões (75% mão de obra feminina)• 2°maior empregador da Indústria de Transformação• 5°maior produtor mundial

Principais Resultados: Visão de Mercado (1/3)Análise do Ambiente Externo

Sociocultural

Econômico

Demográfico

Oportunidades:

• País com perspectiva de manter crescimento (PIB ~4%)

• Indústria automobilística forte e acompanhando crescimento do país

Ameaças:

• Juros altos, porém em quedaOportunidades:

• Classe C em expansão. Acesso

Oportunidades:

• Maior conscientização sobre a importância da segurança

Político/RegulatórioIndústria:Tecelagem

Produto: tecidos para fabricação de airbags

Ambiental

Tecnológico

• Classe C em expansão. Acesso a carros populares.

• País envelhecendo, aumentando a proporção de carros por habitante

importância da segurança veicular

Oportunidades:

• Legislação de obrigatoriedade do uso de airbags frontais

•Fortes barreiras comerciais para tecidos (imposto de importação elevado: 26%)

Ameaça:

•Imposto importação de airbags confeccionados baixo por não existir fabricante Nacional (2%)

Oportunidades:

• Maiores fabricantes de sistema presentes no país com capacidade de Inovação

Oportunidades:

• tecidos de poliamida podem ser reciclados pela Indústria

Principais Resultados: Visão de Mercado (2/3)Ambiente da Indústria: As 5 forças de Porter

Poder de Negociação dos Fornecedores:

Poder de Negociação dos Compradores:• Forte Concentração

Ameaça de Novos Entrantes:- Barreira Tecnológica- Tempo e custo de Homologação- Baixa proteção Aduaneira da Bolsa

100% importado

dos Fornecedores:• Poucos Fabricantes• Vantagem ProduçãoNacional (Rhodia)

• Forte Concentração(Autoliv, Takata, TRW)• Risco de Integração• Necessidade de

fortes parcerias

Ameaça dos produtos substitutos:

Não identificado

Principais Resultados: Visão de Mercado (3/3)

Principais Resultados: Dimensionamento Produção

Principais Resultados: Rentabilidade do Negócio e Atratividade do Investimento

Considerações Finais (1/3)

• Temos uma lei federal que garantirá um forte crescimento da demanda de bolsas de airbag.

• Somando-se a este fator, temos uma indústria automobilística que cresce em ritmo mais acelerado que o próprio crescimento do país

• Com isto teremos a demanda de bolsas de airbag no país crescendo cerca de 400% no período de 2011 a 2021, ou seja, de 2,5 milhões a 12,5 de 400% no período de 2011 a 2021, ou seja, de 2,5 milhões a 12,5 milhões de bolsas.

• A produção de tecidos técnicos para fabricação das bolsas de airbag é uma atividade inexistente no país

Considerações Finais (2/3)

Principais barreiras de entrada:

• Tecnológica: aplicação crítica ligada à segurança

• Longos tempos e custos de homologação: dificultando a abertura da Indústria para novos fornecedores

• Apesar da alta proteção aduaneira do tecido (26%), a baixa proteção • Apesar da alta proteção aduaneira do tecido (26%), a baixa proteção aplicada à importação da Bolsa (2%) não motiva produtores internacionais a se instalar no Brasil e inibe empreendedores locais a entrar no mercado em função da alta concorrência externa.

Principais Ameaças:

• Risco de integração da atividade de produção dos tecidos pelos clientes.

=> buscar parcerias sólidas com estes futuros clientes que permitam atingir uma participação de mercado de pelo menos 50%.

Finalizando a análise de viabilidade do negócio de tecidos técnicos, concluímos que o investimento é atrativo e com rentabilidade adequada:

• investimento de 30 milhões de reais

• payback de 5,5 anos em função da longa rampa de desenvolvimento;

• resultando em um VPL de 29 MBRL em 10 anos e uma TIR de 21%;

Considerações Finais (3/3)

• resultando em um VPL de 29 MBRL em 10 anos e uma TIR de 21%;

• e uma geração EBITDA média de 33%

Porém algumas barreiras e ameaças precisam ser superadas por meio de alianças fortes com os principais clientes e fornecedores presentes na região.

A decisão pela implantação do Negócio demandará um estudo detalhado de engenharia para implantação da tecelagem e confirmação do valor do investimento.

Muito Obrigado!

Renato G. S. Boaventura

renatoboaventura@yahoo.com.brrenatoboaventura@yahoo.com.br