A CASA CAIU PARA AS CONSTRUTORAS?

IMPACTOS COM ALTERAÇÕES NO FGTS CHEGARÃO

EM 2018

FAÇA AS CONTAS E POUPE

VEJA QUANTO POUPAR EPARA

TER R$ 100 MIL EM 5 ANOS

COMO PARAR ANTES DO TEMPO

CONHEÇA A MELHOR ESTRATÉGIA PARA

LARGAR O BATENTE AOS 50

O MERCADO E O GOLPE

AÇÕES SUBIRIAM EM CASO DE

IMPEACHMENT, DIZ BARCLAYS

Especialista diz que brasileiro não sabe comprar

VOCÊ SABE CONSUMIR?

#212 SEUDINHEIRO A SUA REVISTA DE FINANÇAS PESSOAIS

VOCÊ SABE CONSUMIR? ESPECIALISTA DIZ QUE BRASILEIRO NÃO SABE COMPRARSustentabilidade, consumo consciente e responsabilidade social não fazem sentido sem planejamento financeiro

Consumidor

D o Infomoney – Os brasileiros estão entre as popu-lações mais consumistas. No entanto, apesar de comprarem muito, não sabem controlar as com-pras que fazem.

Dados do SPC Brasil (Serviço de Proteção ao Crédito), apon-tam que, nos últimos três meses, 53% dos consumidores re-alizaram pelo menos uma compra por impulso. Os motivos que levaram a essas compras foram promoções, preço atrati-vo, características do produto e facilidade de pagamento.

De acordo com educador financeiro, Reinaldo Domingos, es-ses dados demonstram a falta de planejamento e de educação financeira da população, as pessoas não estabelecem priori-dades e gastam por impulso, e o resultado disso, na maioria das vezes, é o endividamento que, com o tempo, se torna ina-dimplência.“Muito se fala em sustentabilidade, consumo consciente e responsabilidade social”, afirma. “Embora venha sendo atri-buído a esses conceitos uma dimensão muito mais complexa, na essência, eles estão imbuídos do sentido de cuidar para assegurar uma condição melhor para se viver”.

Ou seja, a palavra chave é planejar. Antes de comprar, é pre-ciso priorizar as compras à vista e fazer perguntas fundamen-tais:

• Eu realmente preciso desse produto?• O que ele vai trazer de benefício para a minha vida?• Se eu não comprar isso hoje, o que acontecerá?• Estou comprando por necessidade real ou movido por ou-

tro sentimento, como carência ou baixa autoestima?• Estou comprando por mim ou influenciado por outra pes-

soa ou por propaganda sedutora?

Consumidor

Se mesmo diante deste questionamento a pessoa con-cluir que realmente precisa comprar o produto, seria prudente fazer mais algumas perguntas como:

• De quanto eu disponho efetivamente para gastar?• Tenho o dinheiro para comprar à vista?• Precisarei comprar a prazo e pagar juros?• Tenho o valor referente a uma parcela, mas o terei

daqui a três, seis ou doze meses?• Preciso do modelo mais sofisticado ou um básico,

mais em conta, atenderia perfeitamente à minha necessidade?

“Outro ponto importante é deixar a vergonha de lado e pedir desconto. Se um produto custa mil reais e pode ser parcelado em 10 vezes de 100 reais, certamente, à vista, custará de 10% a 20% menos”, comenta Domin-gos. Com essas reflexões e ações, serão reduzidos conside-ravelmente os gastos desnecessários e o mais impor-tante: se abrirá caminho para a realização dos sonhos que realmente são importantes.

CONHEÇA A MELHOR ESTRATÉGIA PARA LARGAR O BATENTE AOS 50 (E AOS 40 TAMBÉM)O primeiro passo para conseguir esse objetivo é ter muita disciplina na hora de investir

Aposentadoria

D o Infomoney – A aposentadoria é o sonho de mui-tas pessoas. Afinal, quem não gostaria de poder acordar todo dia no horário que desejar sem ter que dar satisfação para o chefe? Melhor ainda seria se

esse sonho fosse adiantado. Mas, afinal, é possível se aposen-tar aos 50, ou até mesmo aos 40? Jailon Giacomelli, planeja-dor financeiro da Par Mais acredita que, sim, a meta é possí-vel, mas difícil de ser alcançada.

O especialista narra a história de um casal que atendeu. Eles tinham 30 anos e uma renda muito acima do padrão de vida e, com isso, decidiram largar o batente aos 35 anos. Para que isso fosse possível, foi necessário ao casal um esforço de pou-pança na casa de 80% a 90% da renda mensal deles.

Por isso, o primeiro passo na hora de montar uma estratégia para se aposentar tão cedo é um forte comprometimento com o objetivo, alta capacidade de poupança e disciplina todos os meses. Cortar despesas tanto no momento da acumulação quanto for viver a vida independente de trabalho, assim, se torna uma escolha essencial. “Dá para viajar menos, mudar para outro bairro para pagar um condomínio menor. Essa estratégia certamente já ajuda muito quem quer viver de ren-da”, relata o especialista.

A seguir, é necessário colocar na ponta do lápis as despe-sas que se pretende ter durante a aposentadoria e calcular a quantidade necessária acumulada de dinheiro para ter certe-za de que é o momento de pedir a conta no trabalho. “É ne-cessário o suporte de um consultor para ajudar nessas contas e no planejamento, clarear a cabeça do investidor e mostrar se o objetivo a ser alcançado é impossível ou possível”, atesta Jailon.

Aposentadoria

Ao escolher os investimentos, a estratégia aconse-lhada pelo especialista é a de escolher investimentos com maior risco quando o horizonte de investimento é maior, para assim tentar assegurar um maior retor-no potencial à carteira de investimentos e garantir um esforço de poupança menor. Quanto mais próximo do momento do resgate, mais conservador o investimento deve ser.

Isso não significa, no entanto, que, ao se aposentar, o investidor deva aplicar somente em aplicações ex-tremamente conservadoras. “Como o horizonte de investimento segue longo, o investidor pode deixar uma parcela de seus investimentos com mais risco e garantir cerca de cinco anos de despesas pagas em aplicações mais conservadoras”, assinala o planejador financeiro. Essa estratégia permite que uma parte do dinheiro guardado continue com uma rentabilidade maior e, consequentemente, ajude o montante de di-nheiro a crescer.

Além disso, outro ponto importante é o de reavaliar a carteira de investimentos todo ano. “Por conta dos prazos dos investimentos e oportunidades, quem quer se aposentar cedo precisa fazer revisões periódicas nos investimentos tanto antes de parar de trabalhar como depois”, assegura Jailon.

VEJA QUANTO POUPAR E ONDE INVESTIR PARA TER R$ 100 MIL NA CONTA EM 5 ANOSBuscar bons investimentos pode ser um fator determinante para atingir objetivo

Poupar

O Tesouro Direto, programa de compra e venda de títulos públicos do governo federal, aparece como boa opção para quem quer chegar aos R$ 100 mil

D o Infomoney – R$ 100 mil é uma quantidade de di-nheiro marcante.

Afinal, essa quantia já permi-te uma série de novos hori-zontes para as pessoas, desde comprar um carrão, até dar entrada em um apartamento, ou ainda tirar um ano sabáti-co do trabalho com bastante conforto, por exemplo. Contu-do, como atingir essa quantia de uma maneira rápida? O In-foMoney conversou com An-dré Albo, sócio-fundador da Alta Vista Investimentos, para saber quanto e onde investir para conseguir ter R$ 100 mil na conta em cinco anos.

Considerando uma rentabi-lidade de 1% ao mês para os investimentos, o investidor que guardar R$ 1,2 mil por mês por 60 meses conseguirá chegar nessa quantia de di-nheiro. Caso a pessoa tenha maior capacidade financeira e queira chegar aos R$ 100 mil em dois anos, ela precisará guardar R$ 3,7 mil por mês, considerando a mesma renta-bilidade.

Poupar

Em relação aos melhores investimentos para esse ob-jetivo, Albo destaca que conseguir 1% ao mês não é nenhuma tarefa impossível atualmente, sendo possível até conseguir mais que isso de rentabilidade e adiantar o objetivo.

O Tesouro Direto, programa de compra e venda de títulos públicos do governo federal, aparece como boa opção para quem quer chegar aos R$ 100 mil. O plane-jador financeiro recomenda o título Tesouro Selic, que segue a taxa básica de juros, que se encontra nesse mo-mento em 14,25% ao ano. Esse título conta com liqui-dez diária e tem volatilidade de mercado baixíssima, o que permite que o investidor possa vendê-lo antes de seu vencimento sem risco de perda, como acontece com outros títulos do programa.

Outra alternativa recomendada por Albo são os fundos de renda fixa. Nesse caso, ele faz o alerta de que o in-vestidor busque sempre taxas de administração mais baixas, para assim evitar que esse custo tenha um im-pacto significativo em sua rentabilidade no longo pra-zo.

Se esse mesmo investidor buscar atingir R$ 100 mil em cinco anos aplicando apenas na poupança, ele pre-cisará poupar cerca de R$ 1,5 mil ao mês, consideran-do uma rentabilidade de 0,55 ao mês para a aplicação, de acordo com cálculos do especialista. No total, ele precisará guardar R$ 1,8 mil, o que é uma quantia de dinheiro bastante significativa.

A CASA CAIU PARA AS CONSTRUTORAS? IMPACTOS COM ALTERAÇÕES NO FGTS CHEGARÃO EM 2018O BTG comentou a aprovação da Câmara e avisou que pode ser vista como um “péssimo cenário” para as construtoras brasileiras

Construção

O aumento vai acontecer de maneira escalonada, começando com 4% em 2016, 4,75% em 2017, 5,5% em 2018 e a partir de 2019, 6,17%, o mesmo que os depósitos de poupança

D o Infomoney - Os impactos com a mudança na remu-neração do FGTS

serão mais “suaves” do que as construtoras pensaram no início, mas nem por isso não devem ser motivo de preocu-pação. Embora os efeitos mais pesados devam ser sentidos a partir de 2018, ontem algu-mas das ações mais expostas ao risco - ou seja, aquelas voltadas a baixa renda - fo-ram pressionadas na Bolsa, caso da MRV (MRVE3), que chegou a cair 4% na mínima do dia e fechou em queda de 0,74%. Direcional (DIRR3) e Gafisa (GFSA3) também foram afetadas, a primeira chegou a recuar 6% e fechou em queda de 5,7%, já a Gafisa chegou a cair 2,6%, mas fe-chou em leve alta de 0,4%.

O movimento ocorreu após a Câmara dos Deputados apro-var, na noite da última terça--feira (18), as alterações na remuneração do FGTS (Fun-do de Garantia de Tempo de Serviço), que vai aumentar a TR (taxa Referencial), atu-

Construção

almente em 3% ano. A elevação, no entanto, veio de forma mais suave do que se esperava, o que trouxe um sentimento mais neutro para o curto prazo. O aumento vai acontecer de maneira escalonada, começando com 4% em 2016, 4,75% em 2017, 5,5% em 2018 e a partir de 2019, 6,17%, o mesmo que os depósitos de poupan-ça.

A mudança foi menos grave do que o estimado, já que será feita de forma escalonada. Por conta disso, o BTG Pactual acredita que, no curto prazo, os impactos serão “insignificantes”, citando ainda o fato de que o “Minha Casa, Minha Vida” receberá 60% dos lucros do FGTS como subsídio. Mas a partir de 2018 os efeitos senti-dos poderão ser mais negativos para as construtoras de baixa renda como MRV, Gafisa e Direcional, já que aumenta em quase 30% os pagamentos médios de hi-poteca, o que reduz a elegibilidade de quem pretender financiar a casa, e aumenta a taxa de empréstimos, di-ficultando a adaptação aos novos critérios pelos com-pradores das casas.

As alterações ainda serão votadas, e podem ser alte-radas, pelo Senado e pela presidente Dilma Rousseff (PT). Para o BTG, a proposta pode ser vista como um “péssimo cenário” para as construtoras brasileiras, considerando que tanto o Senado quanto a presidente, reitararam seu apoio ao programa “Minha Casa, Mi-nha Vida”, cuja parte do fundo de subsídio é o FGTS.

MERCADO DEVE REAGIR POSITIVAMENTE EM CASO DE IMPEACHMENT DE DILMA, DIZ BARCLAYSApesar da projeção, o banco trabalha com um cenário-base onde a presidente Dilma chegará ao fim de seu mandato

Política

"Dilma tem de lutar para recuperar a capacidade de governar, mesmo que seu índice de aprovação de um dígito ea nuvem de escândalo em curso permanece"

D o Infomoney - O pessimismo conti-nua - na verdade as projeções seguem

piorando -, e a tensão sobre o governo Dilma Rousseff (PT) está longe de chegar ao fim. Apesar deste cenário, os analistas do Barclays acredi-tam que a petista irá terminar seu mandato, mesmo que sob grande pressão durante os próximos anos.

Os analistas Bruno Rovai e Alejandro Grisanti afirmam que, apesar da chance ter au-mentado desde o primeiro trimestre, eles ainda traba-lham com um cenário onde Dilma termina seu mandato de presidente. Segundo eles, Dilma tem de lutar para re-cuperar a capacidade de go-vernar, mesmo que seu índice de aprovação de um dígito ea nuvem de escândalo em curso permanece.

No relatório, eles destacam que um processo de impeach-ment seria muito longo e que as investigações da Lava Jato podem tanto pressionar mais

Política

o governo como trazer um pouco de alívio caso sejam apresentadas evidências contra membros do Congres-so. “Mas, mesmo no caso de um impeachment, novas eleições presidenciais não devem ocorrer antes de 2018”, avaliam os analistas.

Para a dupla do Barclays, os atuais níveis de preços dos ativos já refletem um cenário em que Dilma termi-na o mandato, mas sob pressão durante todo o tempo. Segundo o relatório, se o impeachment não acontecer, o efeito será neutro no curto prazo, já que seria neces-sário avaliar por que impeachment não ocorreu para se determinar as possibilidades de mudanças na relação entre o Congresso e o Executivo.

“A reação do mercado seria provavelmente positiva no caso de um impeachment ser aprovado na Câmara [...] Se Dilma sair, provavelmente haverá uma correção nos preços dos ativos no curto prazo, com aumento das probabilidades de governabilidade ser retomada caso o vice-presidente assuma”, diz o documento.

Porém, fica o alerta dos analistas: “o rali, no entanto, provavelmente seria de curta duração, já que não há nenhuma garantia de que o vice-presidente terá maior apoio do Congresso”. Por fim, caso o impeachment seja votado e rejeitado, o efeito deve ser bastante ne-gativo para o presidente da Câmara, Eduardo Cunha, o que poderia levar à sua queda.