WEG Apresentação APIMEC SP Agosto 2009

26
1 Julho 2009 Apresentação 2T09

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Apresentação da reunião pública realizada na APIMEC SP em 13 de agosto de 2009

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1 Julho 2009Apresentação 2T09

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Apresentação para Investidores

Trimestre 2009

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3 Apresentação 2T09

Exoneração de Responsabilidades

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da WEG S.A. e controladas (“WEG”) datadas de 30 de julho de 2009. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é

feita em relação à

exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores devem estar cientes que tais previsões acerca do futuro são sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da WEG, tais como: pressões competitivas, o desempenho da economia brasileira e mundial, desempenho da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores. Tais riscos podem fazer com que os resultados da WEG sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A WEG acredita que, baseada mas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Da mesma forma, a WEG não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

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4 Apresentação 2T09

AcionistasControladores

31.4%51.1%14.5% 3.0%

Free

Float

WEG S.A.WEG S.A.

Famílias dos Fundadores

(diretamente)

WEG Participações e Serviços S/A

Conselho Administração

e Diretoria Executiva

Voigt33.3%

Silva33.3%

Werninghaus33.3%

Estrutura acionária tem controle bem definido

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5 Apresentação 2T09

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Adesão ao “Nível

1”

da Bovespa

de Governança Corporativa

Tag

Along

de 80% para as

ações preferenciais

Mudança de Auditor

Independente

Oferta secundária de ações

preferenciais para aumentar a

liquidez

Criação do Departamento de

Relaçoes

com Investidores

Regulamento cria Conselho Fiscal

Permanente

Adesão ao “Novo Mercado”

da Bovespa de Governança Corporativa

Cultura transparente e participativa gerou práticas avançadas de governança corporativa

Forte Cultura de prestação de contas e transparência

Valores, Crenças e Missão impregnados na companhia

O que importa é a prática. Formalização vem depois.

Adoção da formalização de melhores práticas e código de conduta

“Novo Mercado” conversão das ações PN’s em ON’s na proporção de 1 para 1.

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6 Apresentação 2T09

Diversificação com Sinergia: valores centrais do nosso modelo de negócios

Motor

Gerador

Transformador

Componentes Eletrônicos

Componentes Elétricos

Painel de Controle de Motores

Painel de Distribuição

Geração de Energia

Sustações de Energia

Automação de Processos Industriais

Serviços

Tintas e Vernizes de Aplicação Industrial

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7 Apresentação 2T09

Modelo de negócios permite crescimento consistente e rentável

Lucro Líquido (R$)

Receita Bruta (R$) EBITDA (R$)

Retorno sobre Patr. Líquido

106

135

146 20

7 291 32

7

435 48

7

666

1.02

6

8480

504

923

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

CAGR 22%

41 58

98

82

125

176

220

308

403

379

503

575

31

560

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

CAGR 25%

430

458

574

632 753 96

3

1.26

9

1.53

5 2.01

5 2.60

3 2.97

8 3.52

7

4.55

1

5.47

1

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

CAGR 20%

14% 16

%

22%

33%

23%

31%

38%

38%

44% 47

%

37%

31%33

%

37%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Page 8: WEG Apresentação APIMEC SP Agosto 2009

8 Apresentação 2T09

Tintas e Vernizes

Industriais

Motores para Uso Domésticos

Geração, Transmissão e

Distribuição

Equipamentos Eletroeletrônicos

Industriais

Drivers Desempenho

Foco

MercadosConsumidores

Produtos

Áreas de atuação estão expostas à

diferentes fatores e fundamentos

Crescimento da produção industrial e Formação de Capital

Fixo (capex)

Brasil e Américas

Motores elétricos de baixa e média tensão,

equipamentos, componentes e

serviços de automação industrial,

Geradores hidráulicos, térmicos

e eólicos, transformadores, painéis e serviços

de automação

Motores elétricos monofásicos

Tintas líquidas e em pó, vernizes eletro-

isolantes

OEMs bens de capital (bombas,

compressores, maquinas) e usuários

finais (aço, mineração, papel e celulose, petróleo,

álcool)

Global (Brasil e resto do Mundo)

Concessionárias de geração, transmissão

e distribuição, pequenas centrais

hidroelétricas (PCH), co-geração, clientes

industriais

Investimentos em energia elétrica em

geral

Fabricantes da “Linha

Branca”(maquinas de lavar, HVAC*),

bombas, cortadores grama, etc.

Renda disponível, disponibilidade de crédito e nível de

taxa de juros

Brasil e América Latina

Aplicações industriais em geral

e especialidades (construção naval,

ambientes agressivos)

Produção industrial e crescimento

econômico em geral

Brasil e América do Sul

* Heating, Ventilation and Air Conditioning

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9 Apresentação 2T09

Evolução da participação das áreas de negócios na Receita demonstra diversificação

2.6032.978

3.527

4.551

5.471

50%56%

55%57%61%

63% 62%

34%26%

27%

23%

18%14%

10%10%13%

12%

14%

15%

18%21%

6%5%

5%

6%

6%

6%6%

2.5212.431

2004 2005 2006 2007 2008 06M08 06M09Equip.Industrais GTD Uso Doméstico Tintas e Vernizes

Page 10: WEG Apresentação APIMEC SP Agosto 2009

10 Apresentação 2T09

WEG está

posicionada para aproveitar duas tendências de longo prazo

Fontes Limpas de Energia

Fontes Limpas de Energia

Eficiência Energética

Eficiência Energética

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11 Apresentação 2T09

WEG tem vantagens competitivas importantes e forte posição estratégica

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12 Apresentação 2T09

Linha de produtos sinérgica e diversificada aumenta competitividade e valor agregado...

Integração de produtos em sistemas e soluções

Um Fornecedor, Vários Produtos Cliente

Diversos Fornecedores, um

produto cada

Foco no Pós-venda em todas as regiões (serviços e peças)

Perspectiva do Cliente

One

Stop

Shop

(maior linha de motores elétricos de um único

fabricante)

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13 Apresentação 2T09

Diversos Produtos, Mercados,

Indústrias e Clientes

Diversos Produtos, um vendedor

…ao mesmo tempo, aumenta a eficiência, reduz custos e diversifica os riscos

Grande sinergia e eficiência dos esforços de vendas

Redução da exposição ao risco (produto, segmento e cliente)

Perspectiva da WEG

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14 Apresentação 2T09

Tecnologia avança num ritmo acelerado, com a WEG em posição de liderança

Investimentos consistentes em P&DParceria com as melhores escolas de engenharia no Brazil e no mundo

Encontro anual do Comitê de Tecnologia para discutir as últimas novidades em teoria elétrica e aplicações

+

Inovação do uso de tecnologia para todas as aplicações de motores

Maior eficiência energética (baixo consumo por emissão)

Redução dos níveis de ruído e temperatura

Redução do tamanho (menor consumo de material)

Mais de 1.000 engenheiros desenvolvendo produtos como o Wmagnet

18 18 2130

73

86 89

34

63

2,3%2,0%

2,3%

1,7% 1,6%1,8%

1,5%

2,5% 2,4%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008Pesquisa & Desenvolvimento % Receita Líquida

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15 Apresentação 2T09

Presença diversificada nos principais mercados consumidores

Divisão da Receita Bruta (1S09)

64%

Brasil

10%

América do Norte

5%

América do Sul e Central

11%

Europa

5%

Ásia e Oceania

5%

África

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16 Apresentação 2T09

Faturamento Bruto no Mercado Externo (US$ M)

Desenvolvimento do conhecimento de mercado

Exporta para mais de 100 países: Canadá, África do Sul

Possui estrutura comercial e de distribuição em grandes mercados e mercados crescentes

EUA, Chile, Colômbia, Venezuela; Inglaterra, França, Bélgica, Alemanha, Italia, Espanha, Suécia, Austrália, Índia, Japão, Singapura, EAU e Rússia

Rápido crescimento nos mercados regionais

México, Portugal, Argentina e China

Representantes Locais

e Distribuidores

Subsidiárias de vendas

Unidades de Produção

Forte crescimento no mercado externo, utilizando diversas estratégias

27

120

1980 1989 1998 2007

1029

2008

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17 Apresentação 2T09

Custo operacional do motor é

mais importante do que o preço de aquisição

Especificações são exatas. Tudo afeta a eficiência de energia

Motores similares mais baratos não são econômicos

O aumento no preço de energia torna a situação mais evidente

O retorno sobre a eficiência de energia torna os investimentos muito mais atrativos

1,4% 1,6%

97,0%

Aquisição Manutenção Energia

Ao longo da vida útil de um motor

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18 Apresentação 2T09

Principal parque fabril em Jaraguá

do Sul, SC

Produção integrada e sinérgica permite uma maior escala de produção com:

Menores custosMaior eficiência operacional

Integralização vertical permite:Produtos customizadosAcesso rápido ao mercado

Tintas e Vernizes

Estamparia Aço

Fundição

Trefilação

de fios de Cobre

Mais de 2.500 tipos diferentes

de motores elétricos são produzidos

mensalmenteFerramentaria

En

ge

nh

aria

Entrada de ordens

Linha de Montagem

Verticalização permite customizar produtos, com alta escala e eficiência operacional

Maior fábrica integrada no mundo

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19 Apresentação 2T09

Principais Números 2T09

2T09 1T09 % 2T08 %Receita Operacional Bruta 1.250.193 1.270.984 -1,6% 1.331.012 -6,1% Mercado Interno 808.355 802.351 0,7% 924.701 -12,6% Mercado Externo 441.838 468.632 -5,7% 406.311 8,7%

Mercado Externo em US$ 213.396 202.726 5,3% 245.822 -13,2%

Receita Operacional Líquida 1.029.945 1.048.241 -1,7% 1.095.815 -6,0%Lucro Operacional Bruto 294.175 311.954 -5,7% 392.025 -25,0%Margem Bruta 28,6% 29,8% 35,8%Lucro Líquido do Trimestre 129.670 122.193 6,1% 169.855 -23,7%Margem Líquida 12,6% 11,7% 15,5%EBITDA 172.925 181.112 -4,5% 253.729 -31,8%Margem EBITDA 16,8% 17,3% 23,2%

Valores em R$ Mil

Junho 2009 Dezembro 2008 Junho 2008DISPONIBILIDADES E APLICAÇÕES 1.806.997 1.849.477 1.802.142 FINANCIAMENTOS 1.811.906 2.161.216 1.634.459 - Curto Prazo 1.044.633 1.314.098 1.009.095 - Longo Prazo 767.273 847.118 625.364 Caixa (Dívida) Líquida (4.909) (311.739) 167.683

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20 Apresentação 2T09

Principais impactos da crise financeira global

Fim de 2008 / começo 2009:Demanda fraca em quase todos segmentos, mas com intensidades diferentes

Uso doméstico: forte retração Uso industrial: retração de vendas sem precedente na virada do anoEnergia: foco na estabilidade da carteira e na qualidade de crédito dos clientes

Meados de 2009: Uso doméstico: forte resposta aos incentivos (IPI) Uso industrial: ainda em ajuste Energia: novos pedidos em menor velocidade (“consumindo” a carteira)

Fim de 2008 / começo 2009:Pressão de Custos com:

Aumentos adicionais de preços para algumas matérias primas (final 2008)

Demanda fraca não permitiu repasses do câmbio e custos mais elevados

Menor ocupação afetou produtividade e aumentou custo de transformação

Despesas sofreram com dificuldades logística causadas pelas chuvas / inundações

Meados 2009:

Impactos de custos sendo neutralizados em ambiente de demanda enfraquecida

Baixa ocupação continua sendo preocupação.

Vendas e Receitas Custos e Despesas

Page 21: WEG Apresentação APIMEC SP Agosto 2009

21 Apresentação 2T09

296252

560575503

375403

308

18%

15%

17%

12%12%

15%

18%

15%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

06M

0806

M09

Lucro Líquido Exercício Margem Líquida

1026

457

354

923

666

504487

394

23% 23%

17%

23%22%

20%

22%

25%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

06M

0806

M09

EBITDA Margem EBITDA

EBITDA (R$ milhões)Lucro Líquido (R$ milhões)

Crise financeira global teve impactos negativos sobre lucratividade

Page 22: WEG Apresentação APIMEC SP Agosto 2009

22 Apresentação 2T09

Não há como prever qual longa e profunda será a retração do mercado

Sem indicações de recuperação rápida no curto prazo

Retração foi forte para os produtos menos customizados (seriados)

Alguns bons sinais

Custos de materiais em declínio

Ajuste de estoques parece estar no final

Trabalhamos com o cenário :

Recessão relativamente longa...

Seguida de recuperação lenta

Recuperação lenta do mercado impõe necessidade de ajustes

Acordo de redução de jornada e salários

Congelamento de contratações

Ajuste no tamanho da folha

Consolidação da Produção

(fechamento de Guarulhos)

Foco renovado no ROIC, com premissas

conservadoras

Revisão de processos para

cortes de custos e despesas

Programa de Melhorias Contínuas

(PMC)

Page 23: WEG Apresentação APIMEC SP Agosto 2009

23 Apresentação 2T09

Implantação de técnicas de “lean manufacturing”

com o PMC

Antes das Olimpíadas de 68, recorde 1,73m

Olimpíadas de 68, novo recorde com o “Fosbury

Flop”, 2,24m

Melhorias não lineares

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24 Apresentação 2T09

126

206

146111

457

156

56 6796 105

157

206

97

306

2003 2004 2005 2006 2007 2008 06M9

InvestimentosDepreciação

Investimentos e Depreciação (R$ milhões)

Expansões da capacidade de acordo com a demanda efetiva observada, elevando ROI

Page 25: WEG Apresentação APIMEC SP Agosto 2009

25 Apresentação 2T09

Lucro Líquido e Dividendos (R$ milhões)

Distribuição de dividendos consistente com crescimento e solidez financeira

82125

176220

375

575 560

252

68 89124

173 165

229

299 301

133

503

403

308

29 46

45%

52%54% 53%

44%43%40%40%

39%37%

35%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 6M09

Lucro Líquido Dividendos Pay-out (%)

Page 26: WEG Apresentação APIMEC SP Agosto 2009

26 Apresentação 2T09

Contatos

Alidor Lueders

Diretor de Relações com Investidores

[email protected]

Luís Fernando M. Oliveira

Gerente Relações com Investidores

(47) 3276-6973

[email protected]

MSN [email protected]

www.weg.net/ri